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西北大學第六屆“挑戰(zhàn)杯”

大學生創(chuàng)業(yè)計劃競賽

復賽商業(yè)計劃書

作品名稱：綠源建筑廢料再資源化有限責任公司

院（系）名稱：經(jīng)濟管理學院

申請者姓名

（集體人員姓名）：張超越、張妮、茍思遠

西北大學第六屆“挑戰(zhàn)杯"大學生

課外學術科技作品競賽領導小組辦公室制

產(chǎn)品

“綠源”建筑廢料再資源化建材系列

主要負責張超越性別女學生專科□本科J碩士□博士口

人姓名

類別

院系經(jīng)濟管理學院專業(yè)數(shù)理經(jīng)濟實驗班宿舍12-212

第一負二負責-mai1424047110

人手機手機

成員2姓名張妮性別女類別本科所學專業(yè)數(shù)理經(jīng)濟

成員3姓名茍思遠性別男類別本科所學專業(yè)資源環(huán)境與

城鄉(xiāng)規(guī)劃

目錄

1執(zhí)行摘要..............................................................-6-

1.1創(chuàng)業(yè)背景.......................................................-6-

1.2公司介紹.......................................................-9-

1.3產(chǎn)品介紹....................................................-10-

1.4市場.........................................................-11-

1.5投資與財務..................................................-11-

1.6組織與人力資源..............................................-12-

2項目背景...........................................................-12-

2.1產(chǎn)業(yè)背景...................................................-13-

2.2產(chǎn)品概述.....................................................-14-

2.3新型免燒磚的優(yōu)點.............................................-17-

2.4再生建筑產(chǎn)品應用前景.........................................-17-

3產(chǎn)品描述...........................................................-18-

3?1產(chǎn)品描述......................................................-18-

3.2國內(nèi)外研究狀況...............................................-19-

3.3研究與開發(fā)...................................................-19-

4市場機會...........................................................-20-

4.1市場特征....................................................-20-

4.2市場細分....................................................-21-

4.3銷售渠道....................................................-22-

4.4競爭分析....................................................-22-

5公司戰(zhàn)略...........................................................-23-

5.1總體戰(zhàn)略...................................................-23-

5.2發(fā)展戰(zhàn)略...................................................-23-

6市場營銷...........................................................-25-

6.1目標市場（TargetMarket）......................................-25-

6.2產(chǎn)品策略（Product）.........................................-25-

6.3價格策略（Price）..........................................-27-

6.4銷售渠道（Place）..........................................-27-

6.5推廣策略（Promotion）......................................-28-

6.6市場開發(fā)與進入...............................................-29-

7生產(chǎn)管理...........................................................-30-

7.1生產(chǎn)要求....................................................-30-

7.2廠址選擇....................................................-31-

7.3項目進度....................................................-31-

7.4生產(chǎn)工藝流程.................................................-32-

8.投譽分析...........................................................-35-

8.1股本結構與規(guī)模.............................................-35-

8.2資金來源與運用.............................................-36-

8.3投資分析....................................................-36-

9財務分析...........................................................-39-

9.1財務報表...................................................-39-

9.2財務報表分析................................................-43-

10管理體系...........................................................-45-

10.1公司性質(zhì)：..................................................-45-

10.2組織形式...................................................-45-

10.3部門職責...................................................-46-

H機遇與風險.........................................................-52-

11.1機遇........................................................-52-

11.2風險.......................................................一52一

12風險資本的退出.....................................................-63-

12.1撤出方式...................................................-63-

12.2撤出時間...................................................-67-

13模擬環(huán)境評價......................................................-67-

13.1項目背景...................................................-67-

13.2環(huán)境評價影響政策依據(jù).......................................-68-

13.3評價內(nèi)容...................................................-68-

13.4污染分析...................................................-69-

13.5生態(tài)減緩措施................................................-69-

1執(zhí)行摘要

1.1創(chuàng)業(yè)背景

隨著我國國民經(jīng)濟GDP以不低于7.5%的增速在高速發(fā)展，各行各

業(yè)尤其是房地產(chǎn)行業(yè)迅猛發(fā)展，城市危房改造，城中村改造，工廠企

業(yè)及樓堂館所搬遷或擴建等等，不可避免帶來各種建筑垃圾，尤其是

建筑物垃圾。

以下為舊建筑物垃圾處理現(xiàn)狀：

1.1.1我國建筑垃圾處理現(xiàn)狀

階段我國處理建筑垃圾目前主要的處置方式是落后簡單的填埋處

理，絕大部分建筑垃圾未經(jīng)任何處理，便被施工單位運往郊外或鄉(xiāng)

村，采用露天堆放或填埋的方式進行處理。這樣作不僅耗用大量的征

用土地費、垃圾清運等建設經(jīng)費，又造成清運和堆放過程中的遺撒和

粉塵、灰砂飛揚等嚴重的環(huán)境污染。由于建筑垃圾的不可降解性，填

埋式處理將會給社會帶來災難性的后果。

據(jù)專家測算，堆放建筑垃圾需要大量地皮，每10萬立方米的建筑

垃圾至少需要6萬平方米的堆放場地，粗略估算，到2020年，我國

至少新產(chǎn)生建筑廢棄物300億噸。

經(jīng)粗略統(tǒng)計，在每萬平方米建筑的施工過程中，僅建筑廢渣就會

產(chǎn)生500-600噸，若按此測算，我國每年僅施工建設所產(chǎn)生和排出

的建筑廢渣就超過L8億噸接近2億噸，加上建筑裝修、拆遷、建材

工業(yè)所產(chǎn)生的建筑垃圾數(shù)量將達數(shù)億噸。

由于西安加快建設國際化大都市的客觀背景，包括建設地鐵等創(chuàng)

造出的拆遷機會，據(jù)不完全統(tǒng)計，公司所在地西安市近幾年的建筑垃

圾產(chǎn)生量達1000萬噸以上。

另一方面生產(chǎn)建材不僅消耗大量的開采資源，同時在生產(chǎn)建材環(huán)

節(jié)要耗用巨量工業(yè)燃料如煤炭，不僅造成地面環(huán)境的污染同時生產(chǎn)過

程中向大氣排放SO2,CO2,粉狀微小顆粒物，惡化PM2.5等。

僅就利用建筑垃圾制作再生磚來說，與實心黏土磚相比，同樣是生

產(chǎn)L5億塊標磚，可減少取土24萬立方米，消納建筑垃圾40多萬噸,

節(jié)約土地340畝。此外,在制磚過程中，還可消納粉煤灰4萬噸,節(jié)約

標準煤1.5萬噸,減少燒磚排放的二氧化硫360噸。

1.1.2建筑垃圾的危害：

1.1.2.1占用土地

絕大多數(shù)的建筑垃圾未經(jīng)處理即被直接運往郊區(qū)堆放，占用了大

量的生產(chǎn)用地。

1.1.2.2污染水體

建筑垃圾在堆放場經(jīng)過雨水淋澆后，廢砂漿和混凝土塊中含有的

大量水合硅酸鈣和氫氧化鈣、廢石膏中含有的大量硫酸根離子、廢金

屬中含有的大量重金屬離子溶出，同時廢紙板和廢木材自身發(fā)生厭氧

降解產(chǎn)生木質(zhì)素和單寧酸并分解成有機酸，這樣產(chǎn)生的滲濾水一般呈

強堿性并且含有大量的重金屬離子、硫化氫以及一定量的有機物，

會導致地表和地下水污染，直接危害水生物生存和水資源利用。

1.1.2.3污染大氣

建筑垃圾中的廢石膏含有大量硫酸根離子，在厭氧條件下會轉(zhuǎn)化

為硫化氫，廢紙板和廢木材自身發(fā)生厭氧降解產(chǎn)生木質(zhì)素和單寧酸并

分解成有機酸，這些有害氣體會嚴重污染大氣。

1.1.2.4污染土壤

上述產(chǎn)生的有害物質(zhì)對土壤產(chǎn)生污染，影響植物的營養(yǎng)吸收和生

長，破壞土壤內(nèi)部的生態(tài)平衡。

1.1.3國際建筑垃圾處理現(xiàn)狀

建筑廢料中很多是可以再生利用的。在資源日趨匱乏的今天，簡

單地遺棄建筑廢料是資源的極大浪費。

從國際發(fā)展趨勢看，如日本、韓國、德國已建立了較完善的建筑

垃圾再資源化體系。

從以上的論述我們可以總結出1.我國現(xiàn)階段建筑廢物的產(chǎn)生量是

驚人的，如果不充分加以利用必然造成嚴重的社會危害及環(huán)境危害；

2.與國外發(fā)達國家相比我國建筑垃圾的再生利用率很低。

我們公司創(chuàng)建的目標首先就是把西安市的建筑廢物回收再生產(chǎn)從

而避免建材產(chǎn)品生產(chǎn)所造成的資源二次浪費及社會環(huán)境大氣環(huán)境的

再污染。我們的企業(yè)最能充分體現(xiàn)綠色環(huán)保循環(huán)再利用的社會價值及

經(jīng)濟價值！

L2公司介紹

綠源建筑廢料再資源化有限公司是一個新生的綠色環(huán)保循環(huán)再生

公司。公司以生產(chǎn)建筑垃圾再生的免燒磚系列的新型墻材為主，提倡

環(huán)保綠色的理念。

公司生產(chǎn)流程簡介如下：

建筑垃圾資源化處理：運輸、破碎大塊廢料、篩分、初步破碎、

分離鐵質(zhì)、二次破碎、加工。

生產(chǎn)過程以建筑物垃圾為主要原材料，結合先進技術推出新型免

燒再生磚系列的新型墻材。企業(yè)初期的技術主要來源于專業(yè)技術人員

的技術入股及購進相關技術專利，中后期則以自主研發(fā)及與科研單位

合作研究為主。

公司有確立明確的短中長期經(jīng)營目標、宣傳方式和銷售手段等。

將市政部門應標（用于公共基礎設施建設）、向建筑承包商供貨及房

產(chǎn)開發(fā)商供貨作為主要客戶來源。同時，將新型免燒環(huán)保磚的銷售分

為競標銷售、直接銷售。建立明確的自上而下銷售體系和準確的市場

定位并加以靈活的銷售手段。

公司屬于國家政策鼓勵的廢物再利用產(chǎn)品為主的中小型企業(yè)，廠

址設在西安高新技術園區(qū)建立總部，并且在西安潮橋區(qū)及西安戶縣設

立分公司。

1.3產(chǎn)品介紹

新型免燒再生磚屬于新型墻材，包括空心磚、多孔磚、加汽砌塊、

隔墻板等新型墻材。

新型免燒磚的技術參數(shù)如下：

國際規(guī)格：240*115*53（其它異型規(guī)格可按用戶要求尺寸定作）

重量：2.5-3kg/塊，由于原料不同，重量稍有差別

抗壓強度：7.25Mpa-19.6Mpa

采用二級組合破碎系列移動破碎站、篩分成套設備生產(chǎn)的石料加

工質(zhì)量達到GB14685-2001標準配置砂設備生產(chǎn)的機制砂的到

GB24686-2001標準

1.4市場

墻材市場是集團市場，購買過程屬于集團購買行為。

目前，我國大量使用的墻材主要有燒結粘土磚、煤阡石燒結磚等。

普通燒結粘土磚墻材本身有缺陷，且有部分地區(qū)已經(jīng)限制燒結磚的使

用；煤阡石燒結磚生產(chǎn)流程繁瑣、成本居高不下，使用效果均不理想。

同時在制磚的過程中燃燒大量的煤炭從而產(chǎn)生大氣污染等。而我公司

新型免燒再生磚將以綠色環(huán)保再循環(huán)特色產(chǎn)品這一切入點進入市場。

采用基于成本的定價法與基于競爭定價法的綜合定價策略，政府

的強力推廣及本身產(chǎn)品的綠色環(huán)保優(yōu)勢性，憑借其現(xiàn)代回收方法及其

安全保障受到建材消費者的青睞。

公司將在全國設立七個區(qū)域分銷中心，與代理商、經(jīng)銷商一起建

立健全的營銷網(wǎng)絡。

國際領先的新型免燒磚的制作技術是研發(fā)產(chǎn)品的關鍵，包括各種

原材料的混合方法等。公司將采用前期購買專利并邀請技術人員技術

入股，后期自主研發(fā)的思路，以保證技術的領先。

L5投資與財務

公司總部設在西安高新技術園區(qū)，享受“三免三減半”的稅收優(yōu)

惠政策。

公司注冊資本800萬。股本結構和規(guī)模暫定如下：

\股本來源

風險公司持股技術期權激職工及向社

投資入股勵會民眾自愿

資金設備高級管理入股

股本規(guī)M入股入股人員持股

金額（萬元）20016080608050160

比例25%20%10%7.5%10%7.5%20%

第二年估計盈利300萬人民幣，以后每年銷售利潤率40%左右,

第二年資產(chǎn)報酬率為34.08%,投資回收期為兩年零六個月。

風險資金最好在第3—5年撤出，采用上市及借殼上市，將公司

做大做強。

如果不能上市但是被動收購方式也是本公司可以采納的一種方

式畢竟把中國的綠色環(huán)保事業(yè)做大做強才是我們創(chuàng)業(yè)的目的所在。

1.6組織與人力資源

公司性質(zhì)是有限責任公司，初期組織結構采取直線制。公司所有

權與經(jīng)營權分離，實行總經(jīng)理負責制?？偨?jīng)理下設營銷副總經(jīng)理、技

術副總經(jīng)理、財務副總經(jīng)理及人力資源部副總經(jīng)理。

2項目背景

2.1產(chǎn)業(yè)背景

在中國在西安市畢竟做這一行業(yè)的企業(yè)寥寥無幾，這個行業(yè)屬于

朝陽行業(yè)，前景看好。

建筑廢物的再生循環(huán)利用具有較高的回收利用價值，在歐美等地

區(qū)具有較高的回收利用率。且當?shù)赜休^為完善的生產(chǎn)監(jiān)督、管理體

系。國內(nèi)在這方面的回收利用管理體系尚不健全，行業(yè)的發(fā)展尚在起

步階段，有良好的發(fā)展前景。

這個行業(yè)所體現(xiàn)的不僅僅是他的經(jīng)濟價值更大的價值在于它避

免了所造成的資源二次浪費及社會環(huán)境一大氣環(huán)境的再污染。如果本

公司能夠成功我想對于幾百萬的西安市民及社會將是功莫大焉。

2.1.1建筑行業(yè)現(xiàn)狀

我國建筑產(chǎn)業(yè)在現(xiàn)實的人類社會生活中起到重大作用。建筑行業(yè)

消耗自然資源的能力和對環(huán)境的污染能力較高。由此，建筑行業(yè)必須

承擔起綠色發(fā)展的責任。

我國的建筑廢物利用水平較低見表1

利用率最高的是日本幾乎達到90%以上，而中國大陸地區(qū)僅僅還

不到10%!所以大力發(fā)展我們的建筑廢物利用市場及企業(yè)不僅可為而

是必需大力的迅猛的發(fā)展。從國家從地區(qū)的利益而言無論從政策上還

是資金上都應該大力推動。這是我們所期待的，希望得到無論從各級

政府層面上及政策上的大力支持。

因此，建筑垃圾的資源化變得十分重要，站在國家的層次看，它

不僅符合國家經(jīng)濟發(fā)展長遠戰(zhàn)略規(guī)劃及國民經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略

規(guī)劃，在本公司層面分析，也契合發(fā)展綠色環(huán)保經(jīng)濟完全符合陜西省

西安市發(fā)展規(guī)劃。

2.2產(chǎn)品概述

2.2.1回收的建筑垃圾破碎

建筑垃圾是指在建筑物的建設、維修、拆除過程中產(chǎn)生的固體廢

棄物，主要包括廢混凝土塊、廢瀝青混凝土塊以及施工過程中散落的

砂漿、混凝土、碎磚渣等。通俗地說：就是工程槽土、拆遷廢物、各

類裝修垃圾。

廢棄混凝土的再回收處理一般有兩種方法。一是把廢棄混凝土運

到處理廠加工；二是在現(xiàn)場對廢棄混凝土進行處理。

建筑垃圾被特定機器破碎之后，經(jīng)過破碎的建筑垃圾經(jīng)過篩分等

精細化設備處理之后，經(jīng)過制磚機生產(chǎn)各種磚，如鋪路磚，植草磚，

道牙磚等，最大化的擴大經(jīng)濟效益。免燒制磚是我公司主要的生產(chǎn)產(chǎn)

口

□□O

其半成品和其他原料可以加工成為再生骨料，用于制造修修建公

路必不可少的公分石和攪拌混凝土所需的沙子。

建筑垃圾再生磚生產(chǎn)工藝簡介：

(1)破碎：通過一體化的整合機組，實現(xiàn)建筑垃圾的破碎處理。

(2)分選：建筑垃圾經(jīng)過特定的除鐵設備，去除其中含有的鐵質(zhì)

物質(zhì)，經(jīng)粗碎、中碎以及細碎設備的粉碎處理。

（3）加工：分選后的材料被加工成一定粒度的再生砂石骨料，最

后壓制成為免燒磚。

2.2.2生產(chǎn)線主要設備

建筑廢料處理的基本硬件要求包括：

橋式起重機（搬運碎石和產(chǎn)出的骨料）、儲備空間（貯存不同類

型的廢料和再生產(chǎn)品）、預處理設備（振動錘等，用于破碎大塊廢料）、

裝卸設備（填料和裝卸料）、初步篩分裝置（在破碎前去除土、石膏、

砂等雜質(zhì)）、初步破碎機（一般是顆式破碎機）、電磁系統(tǒng)（從碎石中

分離出鐵質(zhì)）、篩分設備（用于分離較小粒徑的骨料）、二次破碎和篩

分設備（分別將骨料破碎成需要的粒徑和分成不同的部分）。制磚機

（將一定粒度的再生砂石骨料，壓制成為免燒磚。經(jīng)過制磚機生產(chǎn)相

應強度等級的豉，如帶孔磚，鋪路磚，植草磚，道牙豉等。

2.2.3技術要求

用再生骨料制作豉和砌塊類建材，大量需要細骨料和5—10mm粒

徑的粗骨料。由于目前的磚和砌塊的制作工藝中，采用振動沖壓的方

法成型，所以配料為干硬性混凝土，再生骨料吸水率高、強度低的缺

點可以得到一定彌補，加之磚和砌塊類材料對強度要求不太高，一般

生產(chǎn)M5-M15的磚或砌塊，不需增加水泥用量。所以，從材料科學角

度，利用再生骨料生產(chǎn)磚和砌塊類建材，不會增加成本，而且摻量可

以超過30%,甚至全部采用再生骨料。

2.2.4再生產(chǎn)品的經(jīng)濟分析

2.2.4.1再生混凝土

建筑垃圾再生粗骨料用于混凝土配制，一般再生材料替代率超過

30%可申請國家稅收優(yōu)惠政策。而且根據(jù)已有研究，當再生骨料取代

率不超過30%時，配制的再生混凝土其性能劣化程度不多，強度降低

約5%,而且由于再生骨料引起的工作性能、耐久性能的劣化，收縮

徐變的增大，也都在可接受的范圍內(nèi)。與燒制的水泥相比成本略處于

略勢。

2.2.4.2再生磚及再生砌塊

再生豉及再生砌塊用再生骨料制作磚和砌塊類建材，大量需要細

骨料和5-10mm粒徑的粗骨料。由于目前的磚和砌塊的制作工藝中，

采用振動沖壓的方法成型，所以配料為干硬性混凝土，再生骨料吸水

率高、強度低的缺點可以得到一定彌補，加之磚和砌塊類材料對強度

要求不太高，一般生產(chǎn)M5-M15的磚或砌塊，不需增加水泥用量。所

以，從材料科學角度，利用再生骨料生產(chǎn)磚和砌塊類建材，不會增加

成本，而且摻量可以超過30%,甚至全部采用再生骨料。

由于我國建筑垃圾中燒結黏土磚含量極其豐富，根據(jù)現(xiàn)有規(guī)范

“用于水泥中的火山灰質(zhì)混合材料(GB/T2847-2005)”，燒黏土具

有火山灰活性，如果將其加工磨細成為80微米以下的粉體，則可作

為水泥混合材和混凝土摻合料。輔以堿性激發(fā)劑，能更好地提高其活

性，擴展其應用范圍，提高其應用價值。做該類應用，其價格一般為

120—170元/噸，高附加值應用帶來較高經(jīng)濟效益。

2.2.4.3其他再生制品

由于目前我國基礎建設量仍然較大，路基用料需求量大，且對品

質(zhì)要求不高，所以建筑垃圾再生處置難度低。對建筑垃圾簡單破碎，

輔以膠凝材料，如水泥、石灰、粉煤灰等，即可制作路基穩(wěn)定材料，

且具有一定經(jīng)濟價值，如果綜合考慮城市道路建設和同城建筑垃圾處

置帶來的運距減少，則其經(jīng)濟價值更加明顯。

2.2.4.4其他高附加值的路面磚

本企業(yè)在制作墻面磚的同時生產(chǎn)上述產(chǎn)品以追求利益最大化。

2.3新型免燒磚的優(yōu)點

適當選取部分地點進行現(xiàn)場的建筑垃圾處理工作，包括進行垃圾

的分類和粉碎與免燒墻材的制作，減少了運輸材料的成本。

免燒壓制法制得新型墻材，避免了資源浪費及二次開發(fā)資源及資

源生產(chǎn)過程中的社會環(huán)境大氣環(huán)境污染減少碳排放量S02的排放及

PM2.5的污染，節(jié)能環(huán)保。

空心磚型隔熱效果更佳，適用于保溫墻體的建造。

砌塊質(zhì)量較輕，可以減輕建筑物自重。

2.4再生建筑產(chǎn)品應用前景

再生建筑用料，是一種新型環(huán)保材料，在制作建筑骨料，用以配

置再生混凝土，完全滿足建筑工程需要，其應用范圍如下：（1）橋梁

下部工程，隧道護壁；（2）砌塊，道路附屬物、基礎、水溝、排水槽、

重力護壁、填埋混凝土、重力橋墩、海岸防波堤；（3）基礎墊層、非結

構物用混凝土、簡易房屋混凝土基礎。由此可得，再生建筑用料應用

前景廣闊。

3產(chǎn)品描述

3.1產(chǎn)品描述

3.1.1產(chǎn)品介紹

通過建筑垃圾的資源化，生產(chǎn)一系列的建筑垃圾再生磚及花盆用

土。其中建筑垃圾再生磚屬于新型墻材，包括空心轉(zhuǎn)、多孔磚、加汽

砌塊、隔墻板等新型墻材。同時生產(chǎn)路基用骨料及再生混凝土其他高

附加值的路面磚

3.1.2產(chǎn)品規(guī)格

磚的技術參數(shù)如下：

國際規(guī)格：240*115*53（其它異型規(guī)格可按用戶要求尺寸定作）

重量：2.5-3kg/塊，由于原料不同，重量稍有差別

抗壓強度:7.25Mpa-19.6Mpa

采用二級組合破碎系列移動破碎站、篩分成套設備生產(chǎn)的石料加

工質(zhì)量達到GB14685-2001標準配置砂設備生產(chǎn)的機制砂的到

GB24686-2001標準

參考燒結多孔磚（空心磚）與壓制磚：其孔洞率不小于25%,磚

內(nèi)孔洞內(nèi)徑不大于22mmo孔的尺寸小而數(shù)量多，主要用于承重部位

的磚。簡稱多孔磚。目前多孔磚分為P型(240mmXll5mmX90mm)磚

和M型(190mmX190mmX90mm)磚。

多孔磚的孔洞多與承壓面垂直，它的單孔尺寸小，孔洞分布合

理，非孔洞部分磚體較密實，具有較高的強度。

3.1.3產(chǎn)品技術支持

1.購進專業(yè)生產(chǎn)線，并聯(lián)合機器生產(chǎn)廠家培訓專業(yè)技術人員；

2.引進專業(yè)技術人員技術入股，購買新型免燒石專生產(chǎn)方面的專利

技術。

3.2國內(nèi)外研究狀況

國外開始建筑垃圾處理的時間較早，相關的政策法規(guī)較為完善，

已經(jīng)形成一套專門的垃圾處理方法與流程。而國內(nèi)該行業(yè)起步較晚，

且社會、專業(yè)關注度較少，專利較少。

3.3研究與開發(fā)

公司將依托相關的高校及科研院所，不斷對新興技術進行探索，

致力于提高產(chǎn)品質(zhì)量、豐富產(chǎn)品種類。對研發(fā)方面會加大投入，并確

保將公司5%左右的凈利潤用于科研創(chuàng)新。

?短期目標

通過兩條途徑實現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)品的可靠性和先進性：1.購進專業(yè)生產(chǎn)

線，并聯(lián)合機器生產(chǎn)廠家培訓專業(yè)技術人員；2.引進專業(yè)技術人員技

術入股，購買新型免燒磚生產(chǎn)方面的專利技術。

?中長期目標

自主研發(fā)與合作研發(fā)相結合。與現(xiàn)實附近的大學（西安建筑科技

大學），開展合作研發(fā)，研究方面包括產(chǎn)品質(zhì)量的提升和新型墻材的

開發(fā)研制。

4市場機會

4.1市場特征

4.1.1市場概述

新型免燒磚的實際消費者是住戶，使用者和購買決策者是房產(chǎn)開

發(fā)商和房產(chǎn)開發(fā)商或市政建設部門，實際購買者是采購部門。市場特

征呈現(xiàn)為使用者、購買決策者與購買者分離的特殊性。

建筑用料市場是集團市場，購買過程屬于集團購買行為，人員推

銷是有效的銷售方式。房產(chǎn)開發(fā)商及建筑承包商首先會根據(jù)房屋的類

型和要求選擇建筑用料的種類、規(guī)格，同時會受使生習慣、地域差異

等因素的影響。

免燒再生磚屬于建筑材料類，住建部、市政建設部門等制定的宏

觀政策法規(guī)會對其發(fā)展產(chǎn)生重要影響。環(huán)保再生方面的近年來成立了

一些監(jiān)管與促進發(fā)展的部門，政策支持蓋新型產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

4.1.2政府及政策方面的支持

建筑垃圾回收再利用是一項系統(tǒng)工程，需要政府多部門的參與與

支持。建筑垃圾清運的規(guī)范化管理，需要政府多個部門協(xié)調(diào)管理；將

項目建設用地納入城市建設規(guī)劃；為建筑垃圾回收再利用企業(yè)提供融

資渠道；政府應在保證工程質(zhì)量的前提下，明令各工程項目使用一定

比率的再生資源，鼓勵建立市場機制。

所以，我國提高建筑垃圾資源化利用率迫在眉睫，各相關部門需

通力合作，盡快制定統(tǒng)一規(guī)范的法律法規(guī)，出臺系列的建筑垃圾回收

再利用扶持政策，加大教育及宣傳力度，推動建筑垃圾資源化進程。

免燒磚的銷售需要經(jīng)過西安市墻體屋面材料產(chǎn)品質(zhì)量監(jiān)督檢驗

站鑒定為合格品，有合格證和生產(chǎn)許可證。

4.2市場細分

依據(jù)市場開發(fā)程度（即市場占有量），把國內(nèi)再生免燒豉市場分

為兩種：

4.2.1未開發(fā)的再生免燒磚市場

市場對價格較不敏感，對傳統(tǒng)的燒制磚依賴度較大。

4.2.2已開發(fā)的再生免燒磚市場

傳統(tǒng)燒制磚與再生免燒磚之間存在競爭，再生破具有的優(yōu)越性能

及政策扶持，傳統(tǒng)豉由于廉價易得成為而激烈競爭的原因。市場對價

格敏感。

4.3銷售渠道

建立銷售以西安為中心的銷售網(wǎng)絡

將全國劃分為東北、華北、華中、華南、華東、西北、西南七大

區(qū)域，每一區(qū)域設一個分銷中心，由區(qū)域分銷中心和代理商共同開發(fā)

市場，并且負責監(jiān)管這一區(qū)域代理商的工作和二級網(wǎng)絡的建設。銷售

網(wǎng)絡的建立原則是為客戶提供最高效率的服務。

?利用市政招標途徑：

市政建設及公共基礎設施建設大多采用競標的方式向社會各生

產(chǎn)單位招納合作者，價格優(yōu)勢及政策優(yōu)勢。通過質(zhì)量認證的環(huán)保再生

何作為公共基礎建設部門指定的城市環(huán)境建設用料，會獲得一條廣闊

的銷路。

?利用現(xiàn)有經(jīng)銷商：

公司處于起步階段，銷售網(wǎng)絡正在逐步建設，利用經(jīng)銷商現(xiàn)成的

銷售網(wǎng)絡（包括實體與網(wǎng)絡兩種方式）彌補自建的銷售網(wǎng)絡的不足，

擴大市場范圍，并吸引有良好關系網(wǎng)絡、有能力的代理人才，完善自

建的銷售網(wǎng)絡。

4.4競爭分析

普通燒結磚有自重大、體積小、生產(chǎn)能耗高、施工效率低等缺點。

用多孔磚和空心磚代替燒結普通磚，可使建筑物自重減輕30%左

右，節(jié)約粘土20%?30%節(jié)省燃料10%?20%墻體施工功效提高40%,

并改善磚的隔熱隔聲性能。通常在相同的熱工性能要求下，用空心豉

砌筑的墻體厚度比用實心豉砌筑的墻體減薄半磚左右。所以新型免燒

磚具有普通燒結磚所不具備的優(yōu)點，有利于本公司新產(chǎn)品的推廣。

5公司戰(zhàn)略

5.1總體戰(zhàn)略

5.1.1公司發(fā)展的總戰(zhàn)略

提高產(chǎn)品綜合利用成本優(yōu)勢以再生混凝土及路基用料及其它制

成品的價格優(yōu)勢帶動免燒制磚產(chǎn)品的發(fā)展，與高污染二次資源浪費的

燒制磚廠家搶奪市場。我但相信在政府及政策的支持下我們一定牢牢

占據(jù)建材市場。

在3年內(nèi)占領西安地區(qū)市場，5年內(nèi)成為陜西省建筑廢料再資源

化領域的領導者，10年內(nèi)發(fā)展為國內(nèi)知名公司。通過大力度的宣傳，

加緊與高校及科研院所在技術創(chuàng)新方面的合作，不斷豐富并完善現(xiàn)有

產(chǎn)品種類，提高產(chǎn)品質(zhì)量。樹立良好的企業(yè)信譽，積累企業(yè)無形資產(chǎn)，

提高公眾知名度。打造知名企業(yè)，提高市場占有率，逐步發(fā)展壯大成

為本行業(yè)內(nèi)的領軍者。

公司將以“向社會提供優(yōu)質(zhì)綠色再生環(huán)保產(chǎn)品，提高人類生活水

平”為宗旨。在為客戶提高完善的產(chǎn)品及服務質(zhì)量的基礎上，始終保

持技術的先進性。從而使我們在同行業(yè)中保持領先的地位。

5.2發(fā)展戰(zhàn)略

公司戰(zhàn)略按時間發(fā)展可分為短期目標、中期目標和長期目標。

?短期目標（1-4年）

企業(yè)發(fā)展初期，原料來源及產(chǎn)品購買者相對較少，所以目標是在

市場中站穩(wěn)腳跟，擁有相對固定的供貨來源和下游產(chǎn)業(yè)。

一期項目工程：擁有一至兩條生產(chǎn)線，采取的策略是以新型免燒

磚銷售為主，同時銷售其半成品：以銷售半成品及新型免燒磚為主要

路線打開市場，逐步提高主要產(chǎn)品一一新型免燒轉(zhuǎn)的銷售配額，逐步

占領市場。

?中期目標（4-8年）

在企業(yè)已擁有較為穩(wěn)定的上下游單位的前提下，加大投資、生產(chǎn)

規(guī)模，進一步開拓陜西市場，結合業(yè)務市場地方特色形成競爭優(yōu)勢，

充分利用與建筑承包商合作關系與政府有關政策的支持，以高效、低

能耗的生產(chǎn)線為工具，成熟的產(chǎn)業(yè)鏈。

二期項目工程：加大投資、生產(chǎn)規(guī)模，進一步擴大主營業(yè)務免燒

磚的生產(chǎn)產(chǎn)量。并在此基礎上自主或合作研發(fā)性能更優(yōu)的產(chǎn)品，比

如；提高砌塊抗震抗壓性能、提高免燒磚系列的保溫性能等。同時研

制以其他材質(zhì)為原料的新產(chǎn)品。

?長期目標（8年以上）

經(jīng)過與有關科研單位的合作及國外先進技術的引進，形成的科技

含量叫高的生產(chǎn)鏈條正式投產(chǎn)，并使科技含量較高的產(chǎn)品得到大范圍

的推廣與認可。

6市場營銷

6.1目標市場(TargetMarket)

西安及其周邊地區(qū)的房產(chǎn)開發(fā)商、建筑承包商和市政建設部門。

6.2產(chǎn)品策略(Product)

6.2.1核心產(chǎn)品(貫穿始終)

核心利益：本公司向社會提供的是環(huán)保、節(jié)能、舒適、符合可持

續(xù)發(fā)展的夢想。

6.2.2實體產(chǎn)品(初期重點)

產(chǎn)品的質(zhì)量是我們銷售的保障。產(chǎn)品在進入市場之前，作為生產(chǎn)

新型免燒磚，我們將會將會通過相關部門的審核，以確保新產(chǎn)品符合

國家的相關標準；產(chǎn)品的生產(chǎn)過程中，通過本企業(yè)檢驗室的化驗及監(jiān)

督，嚴格執(zhí)行企業(yè)的生產(chǎn)標準。嚴格把握質(zhì)量關，為社會提供優(yōu)質(zhì)、

環(huán)保的新型墻材。

產(chǎn)品的型號與規(guī)格應嚴格按照國家制定標準。與此同時，小批量

生產(chǎn)定制磚型。我們將提供便捷環(huán)保的包裝。

經(jīng)分析，我公司的產(chǎn)品具有高質(zhì)量、發(fā)展?jié)摿Υ蟮奶卣?，是初?/p>

進入市場的核心競爭力。

品牌標志:

綠色的葉子代表著我們公司的產(chǎn)品的經(jīng)營理念一一綠色環(huán)保，而

“L”“Y”則是本公司的名稱“綠源”的首字母拼寫，由這三者包圍

的內(nèi)部是建筑物的形狀，表示本公司生產(chǎn)的主要領域為建筑行業(yè)，圖

形內(nèi)部的方磚表示本公司的主產(chǎn)品為新型免燒磚。整個標志外圍由一

個“回收再利用”的標志構成，進一步說明產(chǎn)品“環(huán)?！薄熬G色”的

性質(zhì)。

6.2.3擴展產(chǎn)品（中期重點）

向建筑承包商供貨及房產(chǎn)開發(fā)商供貨作為主要客戶來源

建立完善的銷售服務網(wǎng)絡，為客戶提供健全優(yōu)質(zhì)的服務。

?售前服務：采用宣傳、培訓和交流等手段，以及提供專業(yè)推銷

人員的努力，使專業(yè)客戶了解產(chǎn)品的特性與適用情況；

?售中服務：對于購買我們的產(chǎn)品的建筑開發(fā)商及建筑承包商，

我們的專業(yè)技術人員將提供產(chǎn)品的使用指導。與此同時，我們

將與庫房的單位聯(lián)手，快速配貨，送貨上門；

?售后服務：建立信息交流反饋渠道，包括銷售渠道中的反饋和

電子商務的網(wǎng)絡反饋，做好產(chǎn)品質(zhì)量、服務的反饋信息的處

理，把這些信息反饋于生產(chǎn)實踐中，產(chǎn)出品質(zhì)優(yōu)良的產(chǎn)品；固

定與客戶的長期業(yè)務關系，并適時舉辦信息交流活動，搭建溝

通橋梁。

6.2.4開發(fā)新產(chǎn)品(長期重點)

自主研發(fā)與合作研發(fā)相結合。與現(xiàn)實附近的大學(如：西安建筑

科技大學)，開展合作研發(fā)，研究方面包括產(chǎn)品質(zhì)量的提升和新型墻

材的開發(fā)研制。

6.3價格策略(Price)

價格策略采用基于成本的定價法與基于競爭定價法的綜合定價

方法。因為我們公司生產(chǎn)產(chǎn)品的技術要求較高，考慮到收回成本時間

的問題，同時還要考慮競爭對手的價格，所以定價方式同時參考基于

成本與基于競爭的定價。

6.4銷售渠道(Place)

6.4.1建立銷售以西安為中心的銷售網(wǎng)絡

將全國劃分為東北、華北、華中、華南、華東、西北、西南七大

區(qū)域，每一區(qū)域設一個分銷中心，由區(qū)域分銷中心和代理商共同開發(fā)

市場，并且負責監(jiān)管這一區(qū)域代理商的工作和二級網(wǎng)絡的建設。銷售

網(wǎng)絡的建立原則是為客戶提供最高效率的服務。

?利用市政招標途徑：

市政建設及公共基礎設施建設大多采用競標的方式向社會各生

產(chǎn)單位招納合作者，價格優(yōu)勢及政策優(yōu)勢。通過質(zhì)量認證的環(huán)保再生

何作為公共基礎建設部門指定的城市環(huán)境建設用料，會獲得一條廣闊

的銷路。

?利用現(xiàn)有經(jīng)銷商：

公司處于起步階段，銷售網(wǎng)絡正在逐步建設，利用經(jīng)銷商現(xiàn)成的

銷售網(wǎng)絡(包括實體與網(wǎng)絡兩種方式)彌補自建的銷售網(wǎng)絡的不足，

擴大市場范圍，并吸引有良好關系網(wǎng)絡、有能力的代理人才，完善自

建的銷售網(wǎng)絡。

建立公司網(wǎng)站與客戶資源管理庫，積極推動公司網(wǎng)絡營銷的開

展，適時開展電子商務。及時收集試用后的反饋信息，并根據(jù)情況采

取相應的措施，保證產(chǎn)品順利進入市場。

建立公司網(wǎng)站與客戶資源管理庫，積極推動公司網(wǎng)絡營銷的開

展，適時開展電子商務。及時收集試用后的反饋信息，并根據(jù)情況采

取相應的措施，保證產(chǎn)品順利進入市場。

6.5推廣策略(Promotion)

6.5.1人員推銷

產(chǎn)品銷售以人員上門推銷為主。據(jù)調(diào)查，通過推銷人員了解縫合

線是醫(yī)院獲得產(chǎn)品信息的主要渠道，所以，開發(fā)市場的前提，是建立

一支高素質(zhì)的推銷隊伍。銷售隊伍人員應經(jīng)常與房產(chǎn)開發(fā)商進行交

流，了解對公司及產(chǎn)品的要求，不斷促進產(chǎn)品的進步。

推銷隊伍將由具有建筑學知識和銷售知識與經(jīng)驗的人員組成，并

定期進行產(chǎn)品與銷售知識再培訓。銷售業(yè)績與獎金掛鉤，給予顧客一

定的數(shù)量折扣來推動銷售。

產(chǎn)品推銷出去后，就需要根據(jù)購買決策者心理，提供優(yōu)質(zhì)的售后

服務，固定長期業(yè)務關系。

6.5.2廣告

企業(yè)通過廣告進行對社會大眾的宣傳，重點面向建筑承包商，政

府相關部門比如城建局，建委。同時包括形象廣告、產(chǎn)品品牌廣告、

公益廣告。著重體現(xiàn)公司產(chǎn)品的優(yōu)越質(zhì)量，突出產(chǎn)品的綠色環(huán)保再生

理念。

6.5.3公關(PublicRelation)

在公司籌建之初開始公關工作。公關活動的原則是樹立公司勇于

創(chuàng)新、嚴謹踏實、技術先進、富有社會責任感的良好形象。

公司籌建初期，公關活動的重點為提高公司知曉度，輔助銷售網(wǎng)

絡的建設。

?承辦大型的學術交流會、研討活動；

?在建筑學院設立獎學金，不僅培養(yǎng)潛在顧客，也在建筑行業(yè)師

生心中樹立企業(yè)形象，為中后期銷售奠定良好的基礎；

公司正式運營之后，公關活動的重點在于樹立企業(yè)形象，吸引公

眾注意，與公眾進行雙向交流，加深公眾對產(chǎn)品的認識，提高產(chǎn)品和

品牌的知曉度與美譽度。

6.6市場開發(fā)與進入

新型免燒磚市場開發(fā)策略為替代傳統(tǒng)燒制磚市場，開拓應該用新

型免燒磚而使用燒制磚的市場。進入策略應首先考慮西安等內(nèi)地大中

型城市，能夠較早得到回報；同時也要對京、滬、穗等發(fā)達大城市進

行市場開發(fā)，獲取公司的長遠與最大利益。

7生產(chǎn)管理

7.1生產(chǎn)要求

所有的產(chǎn)品必須向下游客戶看齊，全面滿足客戶的需求。必要時

調(diào)整生產(chǎn)工藝，所生產(chǎn)出的產(chǎn)品在保證質(zhì)量的同時要以買足客戶要求

及創(chuàng)造利潤最大化為目標。

以下為公司產(chǎn)量的初步核算

1.PCS二合一石料破碎機：2臺

選擇300噸/小時石料破碎機

出料電機外型尺寸

轉(zhuǎn)子直轉(zhuǎn)子長入料料生產(chǎn)能力重量

型號粒度功率

徑1IUI1度nun度HUI11/11T

mmkw(LXBXH)mm

kS-161616001600W750〈40250-35040023.52400X2820X2580

全年破碎產(chǎn)量計算（全年生產(chǎn)天數(shù)按照280天計算）365X24X

300=2628000噸

2.移動式石料破碎機：2臺，處理能力50噸/小時

365X24X50=438000噸

3.壓制成機按照全年產(chǎn)量：300萬噸采購

4.按每塊石專重量2.75KG計算則全年約產(chǎn)磚

3000000/0.00275=1090909090塊磚（約11億塊磚）.

7.2廠址選擇

總部設在西安市高新技術園區(qū)，企業(yè)可以享有政府技術園區(qū)及節(jié)

能的相關政策優(yōu)惠。

廠址有兩個選擇范圍：西安西南部的戶縣，緊鄰京昆高速公路，

交通便捷，投資環(huán)境優(yōu)良，且建材企業(yè)密集，基礎配套設施齊全。西

安市流橋區(qū)，處于西安三環(huán)以外，距離市區(qū)、倉庫、建材市場較近，

有利于減少運輸成本。

計劃與物流公司商定協(xié)議，雇用物流公司進行原料與成品的運

輸、倉儲。租用倉庫：運輸量較大，原料采用汽車運輸。拆遷產(chǎn)生的

建筑垃圾數(shù)量巨大，對庫存有一定的要求。

7.3項目進度

規(guī)

模

購置設備小規(guī)模生

產(chǎn)

租賃廠房

生產(chǎn)

可\

是

行/

贈市

性

送

場

分/

推

析

廣

，

包

括

試

投

放

，

7.4生產(chǎn)工藝流程

7.4.1原材料

再生磚的原料來源于回收的建筑廢料。建筑物廢物經(jīng)運輸或在現(xiàn)

場經(jīng)過設備的預破碎處理以制備出再生磚的原料。

7.4.2生產(chǎn)設備

建筑廢料處理的基本硬件要求包括：

橋式起重機（搬運碎石和產(chǎn)出的骨料）、儲備空間（貯存不同類型

的廢料和再生產(chǎn)品）、預處理設備（振動錘等，用于破碎大塊廢料）、

裝卸設備（填料和裝卸料）、初步篩分裝置（在破碎前去除土、石膏、

砂等雜質(zhì)）、初步破碎機（一般是顆式破碎機）、電磁系統(tǒng)（從碎石中

分離出鐵質(zhì)）、篩分設備〔用于分離較小粒徑的骨料）、二次破碎和篩

分設備（分別將骨料破碎成需要的粒徑和分成不同的部分）。制磚機

（將一定粒度的再生砂石骨料，壓制成為免燒磚。經(jīng)過制磚機生產(chǎn)相

應強度等級的磚，如帶孔磚，鋪路磚，植草磚，道牙磚等。

經(jīng)初步核算，生產(chǎn)設備一覽表如下:

設備橋式儲備預處裝卸初步初步電磁篩分二次破建筑垃

起重空間理設設備篩分破碎系統(tǒng)設備碎和篩圾壓制

機備裝置機分設備設備

臺數(shù)1535113111

（臺）

單價20.110.421510.55016

（RMB

萬元）

金額（萬20.53221530.55016

元）

合計94

7.4.3生產(chǎn)工藝流程

本公司在回收處理廢棄混凝土時，有兩種工藝方法。一是把廢棄

混凝土運到處理廠加工：二是在現(xiàn)場對廢棄混凝土進行處理。

7.4.3.1生產(chǎn)系列產(chǎn)品綜述

建筑垃圾被特定機器破碎之后，被分離成為鋼筋，泡沫，木料等

建筑裝飾材料，經(jīng)過破碎的建筑垃圾經(jīng)過篩分的設備處理之后，生產(chǎn)

出再生骨料，用于修公路必不可少的公分石和攪拌混凝土所需的沙

子。經(jīng)過制磚機生產(chǎn)各種石專，如鋪路磚，植草磚，道牙磚等，最大化

的擴大經(jīng)濟效益。

1.建筑垃圾大多為固體廢棄物，一般在建設或舊建筑物維修、拆

除過程中產(chǎn)生。雖然不同結構類型的建筑所產(chǎn)生的垃圾各種成分的含

量不同，但其基本組成是一致的。

建筑垃圾主要由土、渣土、散落的砂漿和混凝土、剔鑿產(chǎn)生的磚

石和混凝土碎塊、打樁截下的鋼筋混凝土樁頭、金屬、竹木材、裝飾

裝修產(chǎn)生的廢料、各種包裝材料和其它廢棄物等組成。舊建筑物拆除

垃圾的組成與建筑物的種類有關：廢棄的舊民居建筑中，磚塊、瓦礫

約占80%,其余為木料、碎玻璃、石灰、粘土渣等；廢棄的舊工業(yè)、

樓宇建筑中，混凝土塊約占50%?60%,其余為金屬、磚塊、砌塊、

塑料制品等。

木料、碎玻璃及鋼筋分類。

2.承包建筑垃圾一一建筑垃圾的分揀大塊要二次破碎。

建筑混凝土和廢棄磚石生產(chǎn)

粗細骨料。

渣土可用于筑路施工、樁基

)填料、地基基礎等。

)利用廢磚瓦生產(chǎn)骨料，可用

于生產(chǎn)再生磚、砌塊、

墻板、地磚等建材制品。

其中生產(chǎn)免燒制磚是我公司主要的生產(chǎn)產(chǎn)品。

7.4.3.2生產(chǎn)新型免燒磚生產(chǎn)流程

建筑垃圾資源化處理：運輸一一破碎大塊廢料一一篩分一一初步

破碎——分離鐵質(zhì)——二次破碎——加工。

?破碎：通過一體化的整合機組，實現(xiàn)建筑垃圾的破碎處理。

?分選：建筑垃圾經(jīng)過特定的除鐵設備，去除其中含有的鐵質(zhì)物

質(zhì)，經(jīng)粗碎、中碎以及細碎設備的粉碎處理。

?加工：分選后的材料被加工成一定粒度的再生砂石骨料，最后

壓制成為免燒磚。

8.投資分析

8.1股本結構與規(guī)模

公司注冊資本800萬。股本結構和規(guī)模如下:

本來源風公司持股技術期權激職工及向社

島里模險入股勵會民眾是自

投資金設備高級管理愿入股

資入股入股人員持股

金額（萬元）20016080608050160

比例25%20%10%7.5%10%7.5%20%

在股本結構中，本公司持股40%,其中資金入股20%技術入股10%

高級管理人員持股10%,期權激勵5%,職工及向社會民眾的自愿入股

20%,風險投資25%風險投資方面，我們打算吸引4-5家風險投資共

同入股，籌資440萬元，以化解風險。

8.2資金來源與運用

公司初期需要外借資金200萬（金融機構一年期借款，利率

5.85%）,用作流動資金，同時還需要考慮到合理的負債比例，公司的

資產(chǎn)負債比約為1：6O

資金主要用于購建生產(chǎn)性固定資產(chǎn)（401萬），以及生產(chǎn)中所需的

直接原材料、直接人工、制造費用及其它各類期間費用等（332萬）。

（注：第三年追加固定資產(chǎn)投資47萬用于購買設備）

■風險投資

■技術入股

口資金入股

口設備入股

8.3投資分析

投資決策需要使用各種指標進行計算判斷。為了更好的為投資者

做參考，下面從投資凈現(xiàn)值、內(nèi)含報酬率、投資回收期、盈虧平衡分

析、投資回報分析、項目敏感性分析六個方面做分析。

8.3.1投資凈現(xiàn)值（NPV）

NPV=2(CI-CO)t(l+i)-t

計算得NPVE507.31百元)

銀行短期借款（1年期）利率為5.85%,長期借款利率為5.92%o

考慮到目前資金成本較低，以及資金的機會成本和投資的風險性等因

素，i取8%(下同)，此時，NPV=4507.31(萬元)，遠大于零，項目凈

效益抵付了以行業(yè)基準收益率計算的盈利后仍有盈余，計算期內(nèi)盈利

能力高于行業(yè)平均水平，因此，項目在財務上可行。

8.3.2內(nèi)含報酬率(IRR)

根據(jù)現(xiàn)金流量表計算內(nèi)含報酬率公式如下：

n

￡(CI-CO)t(l+IRR)-t=O

t=i

計算得IRR=85%

內(nèi)含報酬率達到85%,遠大于資金成本率8%,主要因為本服務成

本低，利潤高，，因而使得銷售利潤率較高，前5年內(nèi)市場增長性良

好。

8.3.3投資回收期(PT)

投資回收期采用現(xiàn)金流量表按下列公式計算：

投資回收期(PT)二(累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正數(shù)的年份-1)+上年累

計凈現(xiàn)金流量的絕對值/當年凈現(xiàn)金流量

計算得PT為2年零1個月，小于行業(yè)平均投資回收期(PC),投

資方案可行。

8.3.4盈虧平衡分析

通過計算盈虧平衡點業(yè)務量(BE),可以知道公司何時總收入剛剛

能夠抵得上成本。

計算盈虧平衡點的公式是：BE=TFC/(P—VC)

根據(jù)公司具體的財物數(shù)據(jù)，由以上公式可以求得：

BE=24363.36(單位)

因此，公司的盈虧平衡點為24363.36個單位，也就是說，如果

業(yè)務量超過24363.36個單位，公司盈利；反之則虧損。而我們預計

的第一年業(yè)務量為4000人次左右，大于盈虧平衡點，故公司盈利，

投資方案可行。

8.3.5投資回報分析

根據(jù)對公司未來幾年經(jīng)營狀況的預測，公司能保持較高的利潤增

長，擬從凈利潤中提取合理比例的資金作為股東回報。由于公司在前

面幾年全新業(yè)務的開展和對市場盡大可能的爭取，成本花費較大，故

公司在前面三年不分紅，第三年以后每年分紅為凈利潤的32%,其中

預計第四年分紅金額為672.5萬元，第五年分紅金額為853.7萬元，

分別為投資股本的134,5%,170.74%,可見投資回報豐富，投資方

案可行。

8.3.6項目敏感性分析

投資現(xiàn)金流量表是根據(jù)市場調(diào)研數(shù)據(jù)與公司戰(zhàn)略所做的預計表，

而現(xiàn)實中公司在經(jīng)營收入、投資、經(jīng)營成本上存在著來自各個方面

的不確定因素，為此，我們對這三者分別按提高10%和降低10%的單

因素變化做敏感性分析，用逐項替代法計算投資回收期和內(nèi)部收益

率。

所得結果如下表所示:

投資經(jīng)營成本