上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀、問題和完善對策研究本文通過對商譽(yù)本質(zhì)及核算特征分析，在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，從商譽(yù)確認(rèn)與后續(xù)計(jì)量兩個(gè)方面分析，對比國內(nèi)外商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的研究發(fā)展情況，然后通過表格數(shù)據(jù)更加清晰明了的研究我國上市公司在商譽(yù)會(huì)計(jì)處理、信息披露方面的現(xiàn)狀，結(jié)論可以看出目前國內(nèi)外很多企業(yè)在這一方面還存在很多問題，比如一些企業(yè)存在商譽(yù)計(jì)提商譽(yù)減值金額巨大，風(fēng)險(xiǎn)偏高等問題。并且進(jìn)一步分析這些上市公司在商譽(yù)會(huì)計(jì)處理發(fā)面存在問題的原因，通過研究國內(nèi)外會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露的要求，針對性提出資本市場基礎(chǔ)制度改革的建議，為規(guī)范上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)處理、信息披露提出參考性意見。通過研究商譽(yù)會(huì)計(jì)未來的發(fā)展趨勢，給上市公司未來發(fā)展提供一點(diǎn)啟示。關(guān)鍵詞：商譽(yù)、商譽(yù)減值、企業(yè)合并、信息披露、監(jiān)管措施目錄TOC\o"1-3"\h\u14051一、緒論 121459（一）研究背景與意義 186821、背景 1214752、意義 12158（二）研究內(nèi)容與方法 228124（三）研究創(chuàng)新 219734二、理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述 230410（一）商譽(yù)的定義 2441（二）商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量 328220（三）信息披露視角下商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的要求 320593三、上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀、問題和原因 4900（一）國內(nèi)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀 410854（二）國內(nèi)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露存在問題 619935（三）國內(nèi)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因 720939四、商譽(yù)會(huì)計(jì)處理、信息披露的對策 85876（一）改進(jìn)商譽(yù)減值后續(xù)計(jì)量方法，將分期攤銷和減值測試相結(jié)合 916607（二）定專門的商譽(yù)處理會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，完善信息披露制度 921077（三）加大對上市公司的外部監(jiān)管力度，提高準(zhǔn)則執(zhí)行效果 915868（四）加強(qiáng)對上市公司的內(nèi)部監(jiān)督，促進(jìn)上市公司形成自我揭示商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的良性機(jī)制 1029149五、研究展望 1011499（一）未來我國商譽(yù)會(huì)計(jì)處理、信息披露的發(fā)展趨勢 101566（二）培養(yǎng)高素質(zhì)人才、提高從業(yè)人員素質(zhì)是解決未來商譽(yù)問題的重要一環(huán) 1128702參考文獻(xiàn) 12一、緒論（一）研究背景與意義1、背景隨著經(jīng)濟(jì)全球化以及世界企業(yè)合并浪潮的發(fā)展,無形資產(chǎn)尤其是是商譽(yù)在企業(yè)總資產(chǎn)中的比重越來越大，2018年以來，國內(nèi)不少上市公司因商譽(yù)減值而出現(xiàn)巨額虧損，商譽(yù)會(huì)計(jì)處理問題再次被推上風(fēng)口浪尖。同時(shí)這也激起一大批學(xué)者對商譽(yù)會(huì)計(jì)處理、息披露等問題的研究，但不可否認(rèn)的是商譽(yù)問題仍然是近些年會(huì)計(jì)理論界討論的熱點(diǎn)和焦點(diǎn)。而商譽(yù)在會(huì)計(jì)要素的確認(rèn)及其后續(xù)計(jì)量方式究竟是該繼續(xù)沿用以前推行過的攤銷法，還是堅(jiān)持現(xiàn)在的減值測試法，又或者將二者結(jié)合，這至今仍存在一些爭議。本文在這種背景下對上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)處理、信息披露進(jìn)行進(jìn)一步探索研究。2、意義（1）從不對稱理論來看，對上市公司商譽(yù)問題的研究可以減少上市公司上市前后信息不對稱的問題，減少因信息不對稱給資本市場以及民眾帶來的一些風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)有效市場理論來看，市場的有效性與信息披露的寬度與深度呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系。就企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露方面來說，依據(jù)法律法規(guī)，減小企業(yè)內(nèi)幕消息，提高信息披露的覆蓋面，披露信息不流于表面加強(qiáng)對信息的解釋，讓投資者真正了解所披露的信息，并讓投資者與公司之間的信息逐漸同步，這樣對于促進(jìn)市場有效性的發(fā)展必將有著不小的功勞。并且對其監(jiān)管措施改革研究，建立完善的商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露制度會(huì)促進(jìn)股市效率的提高，可以為解決當(dāng)下商譽(yù)問題做出一些貢獻(xiàn)。（2）通過對上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)處理、信息披露及監(jiān)管措施改革的研究：有利于上市公司加強(qiáng)管理，改善公司形象，提高公司社會(huì)地位，提高民眾認(rèn)同感，以促進(jìn)企業(yè)并購更加合理；企業(yè)在并購中產(chǎn)生商譽(yù)，企業(yè)做好商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理、信息披露，可以加強(qiáng)企業(yè)的內(nèi)部管理，幫助企業(yè)建立良好的內(nèi)部控制制度，使企業(yè)的并購更加合理。并且合適的信息披露制度可以增加大眾的信任度；有利于投資者投資更加理性與科學(xué)；近些年上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)信息的披露對股市的影響變得愈發(fā)重要，而近幾年因上市公司計(jì)提巨額商譽(yù)減值金額導(dǎo)致股市出現(xiàn)巨大不穩(wěn)定因素，導(dǎo)致很多股民受到了很大傷害。對上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露的監(jiān)管措施進(jìn)行改革使企業(yè)披露的信息更加合理，就可以使信息使用者根據(jù)這些信息做出更合理的決策，從而促進(jìn)信息使用者的合法權(quán)益得到更好的保障；有利于監(jiān)管者對上市公司的監(jiān)管，從而促進(jìn)市場環(huán)境更加良好的發(fā)展；從監(jiān)管者角度來看，上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)信息的披露可以了解其是否遵守了法律法規(guī)和市場規(guī)則的要求。針對其監(jiān)管措施的改革研究，可以更好的探索出適合當(dāng)下市場環(huán)境的監(jiān)管措施，從而促進(jìn)市場環(huán)境更加良好的發(fā)展；通過本文的研究有利于進(jìn)一步明確在當(dāng)下環(huán)境下更有利于采取哪種商譽(yù)會(huì)計(jì)處理后續(xù)計(jì)量的方法。當(dāng)下關(guān)于商譽(yù)后續(xù)計(jì)量的方法仍存在著爭議，本文通過對當(dāng)下國內(nèi)企業(yè)商譽(yù)研究現(xiàn)狀分析，可以更好的明確該采取何種計(jì)量方式。（二）研究內(nèi)容與方法通過本文研究，可以進(jìn)一步了解商譽(yù)的本質(zhì)，對商譽(yù)問題進(jìn)一步明確，探索其未來發(fā)展趨勢和改革措施，提出對商譽(yù)后續(xù)計(jì)量模式該采用減值測試與攤銷相結(jié)合的方式。并且通過文獻(xiàn)研究法、案例研究法等方法，分析上市公司商譽(yù)在商譽(yù)初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量等會(huì)計(jì)處理方面的現(xiàn)狀，發(fā)現(xiàn)其中存在的問題，找出如何改進(jìn)的方法，并且通過學(xué)習(xí)查看前人之著作，學(xué)習(xí)其研究經(jīng)驗(yàn)與成果，吸取經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到本次研究之中，爭取站在巨人的肩膀上對該論題的研究更上一層樓。（三）研究創(chuàng)新近幾年，國內(nèi)很多上市公司因自身商譽(yù)減值而造成企業(yè)巨額虧損，商譽(yù)會(huì)計(jì)處理問題再次引發(fā)大家深度關(guān)注和討論?，F(xiàn)有文獻(xiàn)對商譽(yù)會(huì)計(jì)處理尤其是后續(xù)計(jì)量存在較大爭議，標(biāo)準(zhǔn)還不夠統(tǒng)一。本次研究在現(xiàn)有文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，吸取前人經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合當(dāng)下市場實(shí)際，順應(yīng)社會(huì)發(fā)展的要求為商譽(yù)會(huì)計(jì)處理今后的發(fā)展做出一點(diǎn)貢獻(xiàn)。并且當(dāng)下關(guān)于商譽(yù)會(huì)計(jì)的規(guī)范研究總體來說是比較缺乏的，該選題有較多有價(jià)值的東西值得探索與學(xué)習(xí)研究。二、理論基礎(chǔ)與文獻(xiàn)綜述（一）商譽(yù)的定義基于現(xiàn)有文獻(xiàn)與前人研究經(jīng)驗(yàn)來看，商譽(yù)的定義與其特性已逐漸形成共識。尉娜（2019）認(rèn)為在企業(yè)合并的過程中，商譽(yù)是購買方企業(yè)投資額超過被購買方企業(yè)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的部分[9]。陸正飛（2021）認(rèn)為商譽(yù)形成的主要來源于好感價(jià)值論、超額收益論和總計(jì)價(jià)賬戶論三種觀點(diǎn)[14]。王智超(2019)認(rèn)為商譽(yù)是企業(yè)在同等條件下,能獲得高于正常投資報(bào)酬率所形成的價(jià)值[8]。由此可見，商譽(yù)是一種潛在的，可以給企業(yè)帶來超額經(jīng)濟(jì)利潤流入的一種價(jià)值。（二）商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為，商譽(yù)分為兩類：自行建立的商譽(yù)和合并的商譽(yù)。不同類型的商譽(yù)具有不同的特征。具體地說，那些長期創(chuàng)造和積累的無形資源可以為企業(yè)帶來超出原有預(yù)期收益的價(jià)值，這是他們自己創(chuàng)造的商譽(yù)。合并商譽(yù)發(fā)生在企業(yè)合并的過程中，根據(jù)歐美等發(fā)達(dá)國家的企業(yè)合并經(jīng)驗(yàn)，對合并后的商譽(yù)進(jìn)行管理可以確保企業(yè)合并的質(zhì)量和效果，降低企業(yè)合并的風(fēng)險(xiǎn)，并優(yōu)化調(diào)整雙方之間的利益分配。它對合并企業(yè)的發(fā)展有著深遠(yuǎn)的影響。沙浩（2020）認(rèn)為合并商譽(yù)的計(jì)量，是具有一定的標(biāo)準(zhǔn)以及可操作性，我們可以按照一個(gè)的簡單的數(shù)學(xué)公式直觀的看到合并商譽(yù)的計(jì)量并進(jìn)行準(zhǔn)確的計(jì)算，即“商譽(yù)價(jià)值=公司合并成本-并購凈資產(chǎn)”的公允價(jià)值。利用此公式也可為后續(xù)相關(guān)商譽(yù)會(huì)計(jì)工作引領(lǐng)航向，保證商譽(yù)會(huì)計(jì)工作的平穩(wěn)進(jìn)行[7]。而對于自創(chuàng)商譽(yù)的計(jì)量，國家目前沒有明確的規(guī)定。自行產(chǎn)生的商譽(yù)的計(jì)量主要取決于公司相關(guān)人員的經(jīng)驗(yàn)，并且所有自行產(chǎn)生的商譽(yù)的計(jì)量都存在很大的不確定性。商譽(yù)是一種價(jià)格差異，商譽(yù)資產(chǎn)的賬面價(jià)值可以通過倒推計(jì)算法確定。對于商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量，二零零六年以前我國采用攤銷法計(jì)量，這種方法要求執(zhí)行攤銷的期限在10年以內(nèi)。在國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）將商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量更改為減值測試的方法后，我國針對商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量模式也出臺了新規(guī)：商譽(yù)的初始確認(rèn)后，將不再攤銷出去。但是，考慮到商譽(yù)價(jià)值的不確定性，公司應(yīng)至少在年末對商譽(yù)進(jìn)行一次減值測試，并及時(shí)確認(rèn)商譽(yù)減值損失，以避免高估資產(chǎn)價(jià)值，并且可以如實(shí)反映業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)狀況。（三）信息披露視角下商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的要求1、及時(shí)性：信息都有時(shí)效性，同樣會(huì)計(jì)信息的披露也要求及時(shí)性，但是當(dāng)下很多上市公司對本公司的相關(guān)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息的披露都不是那么的及時(shí)，而這點(diǎn)對于外界了解一個(gè)公司的經(jīng)營狀況又是很重要的一點(diǎn)，所以在這一點(diǎn)上很多企業(yè)有待改進(jìn)自己的披露制度，應(yīng)該及時(shí)的對本公司的相關(guān)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行披露。2、充分性：充分性要求是指相對完整和充分地披露有關(guān)公司信息?？赡苡捎诋?dāng)下相關(guān)會(huì)計(jì)制度的缺失或者說不完善，沒有明確的制度規(guī)定，導(dǎo)致企業(yè)的自主裁量權(quán)較大，處于盈虧管理的需要，很多企業(yè)之披露自己想要披露的、以及對自己公司有利的商譽(yù)會(huì)計(jì)信息，往往忽略一些對自己公司未來經(jīng)營狀況和發(fā)展?fàn)顩r不利的信息。但是外界公眾應(yīng)該有權(quán)和有必要對上市公司的一些商譽(yù)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行了解，無論是好的信息還是不好的信息，都對外界評判這個(gè)公司的發(fā)展經(jīng)營狀況有重大影響，所以上市公司充分的披露相關(guān)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息就十分必要了。3、客觀性：客觀性即要求企業(yè)在披露會(huì)計(jì)信息方面消息要客觀真實(shí)的要求，這應(yīng)該是最基本的要求，只有會(huì)計(jì)信息客觀的反映企業(yè)的真實(shí)狀況，企業(yè)的商譽(yù)會(huì)計(jì)信息的披露才有意義。三、上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露的現(xiàn)狀、問題和原因（一）國內(nèi)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀1、近年來我國上市公司年報(bào)商譽(yù)減值高峰期出現(xiàn)，且含有商譽(yù)減值預(yù)警的業(yè)績預(yù)告披露時(shí)間集中。企業(yè)進(jìn)行商譽(yù)減值測試，通常情況下都會(huì)在歲末，所以每年年末便是商譽(yù)減值的聚集時(shí)期。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止到二零一九年第三季度末，A股共有2070家上市公司存在余額高達(dá)430億元的商譽(yù)。由下面柱狀圖可以清晰的看到，2019年企業(yè)年報(bào)商譽(yù)減值達(dá)到了一個(gè)高峰期。過去三年含有商譽(yù)減值預(yù)警的業(yè)績預(yù)告在一月1日到一月24日之間相對來說較少，但總體呈現(xiàn)上升趨勢，而在一月25日至一月31日期間披露較為集中，其中最為突出的是一月30和一月31日這兩天，二零一九年的公告數(shù)量甚至突破了兩百。2、我國A股商譽(yù)金額居高不下，數(shù)額較大，風(fēng)險(xiǎn)較高二零一四到二零一五年之間，A股達(dá)到一個(gè)并購的高峰時(shí)期，商譽(yù)減值規(guī)模巨大，出現(xiàn)了巨額商譽(yù)，出現(xiàn)這部種情況很大程度上是由于一些上市公司并購的資產(chǎn)被高估了，超出了其應(yīng)有的價(jià)值。顯而易見，但這些被并購資產(chǎn)不能達(dá)到既定目標(biāo)，將會(huì)給企業(yè)帶來虧損的風(fēng)險(xiǎn)、令企業(yè)陷入被動(dòng)處境。隨著近幾年，中國經(jīng)濟(jì)有粗暴的高數(shù)增長逐漸轉(zhuǎn)為高質(zhì)量溫和增長，加之社會(huì)信用環(huán)境收緊，A股的商譽(yù)減值規(guī)模與次數(shù)受之影響也處于增長的狀態(tài)。證監(jiān)會(huì)曾做出規(guī)定：并購中所形成的商譽(yù)，不得以并購方業(yè)績承諾期間為由，不進(jìn)行測試，必須每年進(jìn)行測試。換句話說就是企業(yè)商譽(yù)減值一經(jīng)計(jì)提就不予轉(zhuǎn)回，這就意味著企業(yè)這部分資金就屬于損失了，這將直接影響上市公司年度績效。由下表數(shù)據(jù)顯示，2018年A股發(fā)生商譽(yù)減值高峰時(shí)期。這年，商譽(yù)減值侵蝕了企業(yè)利潤1667億元，很多企業(yè)因大額計(jì)提商譽(yù)減值導(dǎo)致社會(huì)公信力下降，導(dǎo)致股價(jià)下跌，企業(yè)遭受巨大虧損。而到二零一九年以來，A股的商譽(yù)總額仍居高不下。據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至到2019年第三季報(bào)，A股上市公司的商譽(yù)合計(jì)突破了13000億元，較2018年年底增加700億元不止，金額巨大值得留意。值得一提的是，較高的商譽(yù)余額并不一定意味著較高的商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)可以理解為與所收購子公司的未來現(xiàn)金流量以及所收購資產(chǎn)的經(jīng)營成果密切相關(guān)。比商譽(yù)余額水平更危險(xiǎn)的是，商譽(yù)余額占企業(yè)凈資產(chǎn)較大比例。原因就是若企業(yè)出現(xiàn)這種情況，則計(jì)提商譽(yù)減值對現(xiàn)有業(yè)績的打擊可能足以致命。上市公司的業(yè)績不僅會(huì)尤盈利轉(zhuǎn)為虧損，而且資產(chǎn)負(fù)債率會(huì)增加，借款困難也會(huì)增加，并且可能會(huì)造成一些其他不可預(yù)知的危機(jī)。3、眾多上市公司商譽(yù)規(guī)模超過凈資產(chǎn)，商譽(yù)暴雷事件頻發(fā)最近兩年大額商譽(yù)暴雷事件呈上升趨勢并吸引了越來越多人的注意，據(jù)wind數(shù)據(jù)來看，2018年有超四十家公司商譽(yù)減值損在10億元以上，2019年仍有三十多家公司商譽(yù)減值突破了10億元，雖然2019年有略微下降，但從相關(guān)公司今年以來表現(xiàn)看，雖然市場整體大幅上漲，但多數(shù)暴雷股股價(jià)出現(xiàn)大幅下跌。其中，一些公司如瑞康醫(yī)藥、潤和軟件等跌幅甚至超過了20%。而這種情況無疑存在重大風(fēng)險(xiǎn)，對資本市場也將會(huì)產(chǎn)生重大影響。另外wind數(shù)據(jù)顯示，截止2019季度末，共有二十多家上市公司商譽(yù)余額占凈資產(chǎn)比例在85%以上。此外，更有許多家上市公司的商譽(yù)規(guī)模超過了其凈資產(chǎn)。從凈利潤的角度來看，有十幾只于2019年前三季度業(yè)績?yōu)樨?fù)，而盈利的上市公司的凈利潤均在商譽(yù)的10%以下。如果這些市公司計(jì)提商譽(yù)減值損失，無疑將會(huì)帶來難以挽回的損失。（二）國內(nèi)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露存在問題1、在商譽(yù)的初始計(jì)量方面目前我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中商譽(yù)確認(rèn)不包括自創(chuàng)商譽(yù)由于自創(chuàng)商譽(yù)的特性與其成因的緣故導(dǎo)致其很難計(jì)量，所以當(dāng)下我國主流觀點(diǎn)中認(rèn)為商譽(yù)確認(rèn)不應(yīng)包括自創(chuàng)商譽(yù)，所以目前我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則也不確認(rèn)自創(chuàng)商譽(yù)。事實(shí)上，自創(chuàng)商譽(yù)通常是企業(yè)花費(fèi)自身有形資源作然后形成的一種無形資產(chǎn)，是幫助公司參與市場競爭的重要核心資產(chǎn)，是公司價(jià)值創(chuàng)造的重要來源，本應(yīng)該被記載于資產(chǎn)負(fù)債表中，由此來說，這種無視自創(chuàng)商譽(yù)的做法不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。所以在企業(yè)披露的商譽(yù)信息中對自創(chuàng)商譽(yù)的信息會(huì)涉及的非常少或者根本不涉及，這樣其實(shí)是不利于推進(jìn)企業(yè)合并，不利于外界更加準(zhǔn)確了解這些企業(yè)。2、我國目前并未專門針對商譽(yù)減值制定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，準(zhǔn)則也沒有強(qiáng)制要求企業(yè)披露減值測試情況我國目前與商譽(yù)會(huì)計(jì)處理相關(guān)的準(zhǔn)則數(shù)量不多，當(dāng)然也不是特別具體，它們只是基于準(zhǔn)則，對上市公司進(jìn)行并購重組活動(dòng)和進(jìn)行商譽(yù)相關(guān)的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行基礎(chǔ)的、原則上的規(guī)范。宋建波，謝夢園（2019）認(rèn)為在商譽(yù)的確認(rèn)與計(jì)量方面，目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則還缺乏必要的操作指引和指導(dǎo)，尤其是在商譽(yù)減值測試的方法、跡象以及可收回金額和折現(xiàn)率等方面，這也造成了商譽(yù)會(huì)計(jì)處理準(zhǔn)則被遵守率大大降低[3]?，F(xiàn)存的這些準(zhǔn)則也并不是專門針對商譽(yù)減值而準(zhǔn)備的，準(zhǔn)則中也未強(qiáng)制要求企業(yè)披露減值測試情況，只是粗略的簡單的做了一些規(guī)定。這樣就會(huì)造成企業(yè)有較大的自由裁量權(quán)，可能會(huì)引發(fā)企業(yè)各種各樣的在商譽(yù)信息披露、會(huì)計(jì)處理方面的問題。我國法律要求上市公司在其財(cái)務(wù)報(bào)表中披露信息，并在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中披露有關(guān)商譽(yù)和商譽(yù)減值信息的補(bǔ)充說明。但是目前我國上市公司在商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露方面還存在很多問題，很多企業(yè)不能及時(shí)、準(zhǔn)確、充分的披露公司的商譽(yù)情況。很多上市公司的商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露能做到一年一報(bào)都已經(jīng)算好的情況了，并且還不能按季披露，致使披露的信息比較滯后。另外，在信息披露的過程中，許多上市公司僅公布了單純的數(shù)據(jù)，對于更深層次的背景原因幾乎不提，典型的避重就輕、閃爍其詞，對于影響商譽(yù)價(jià)值的關(guān)鍵因素秘而不宣，造成公司與社會(huì)公眾之間信息不對稱，妨礙投資者作出投資決定，也導(dǎo)致資本市場公信度下降。3、企業(yè)缺乏足夠的信息披露以評價(jià)被收購后企業(yè)的后續(xù)表現(xiàn)，不利于外部信息使用者判斷商譽(yù)后續(xù)會(huì)計(jì)處理的合理性目前我國企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中少數(shù)幾個(gè)針對企業(yè)合并中的信息披露提出了要求的準(zhǔn)則中，CAS20算是一個(gè)，此準(zhǔn)則重點(diǎn)針對企業(yè)合并發(fā)生當(dāng)期的期末合并方對合并相關(guān)信息的披露要求。至于合并完成之后，后續(xù)計(jì)量期間被合并方的相關(guān)會(huì)計(jì)信息是否需要披露，這條準(zhǔn)則中并未涉及，企業(yè)只能依據(jù)CAS35準(zhǔn)則中的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行判斷[1]。在這種情況下，如果被合并企業(yè)在后續(xù)會(huì)計(jì)期間不滿足上述分部報(bào)告會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所要求披露信息的分部標(biāo)準(zhǔn)，且企業(yè)沒有通過商譽(yù)減值信息披露提供相關(guān)的信息，外部信息使用者顯然不能通過財(cái)務(wù)報(bào)告信息評價(jià)被收購企業(yè)的后續(xù)表現(xiàn)，從而不利于外部信息使用者判斷合并報(bào)表中商譽(yù)后續(xù)會(huì)計(jì)處理的合理性。（三）國內(nèi)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露存在問題的原因1、較高的商譽(yù)信息質(zhì)量可以促使企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表披露信息更加使人信服，所以理性的管理者應(yīng)該給企業(yè)制定良好的內(nèi)部控制體系的。內(nèi)部控制與一個(gè)企業(yè)的成長發(fā)展是密不可分的，它貫穿于企業(yè)管理監(jiān)督、決策制定、工作實(shí)施的過程，貫穿于企業(yè)并購中會(huì)計(jì)工作的初始確認(rèn)、后續(xù)計(jì)量和并購信息披露的過程，因此擁有健全有效的內(nèi)部控制制度，對于提高企業(yè)商譽(yù)信息質(zhì)量來說是相當(dāng)重要的。但是，現(xiàn)實(shí)中很多公司的內(nèi)部治理環(huán)境不好，導(dǎo)致公司的管理也更加混亂，越來越偏離最初企業(yè)處于有利政策下創(chuàng)造價(jià)值的并購概念。在追求新概念和新主題時(shí)，出現(xiàn)了并非理性的并購動(dòng)機(jī)，并進(jìn)行大肆宣傳，故意高估基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)值，計(jì)提大額商譽(yù)，甚至利用權(quán)力轉(zhuǎn)移利益而損害中小股東的利益。在并購開始之前，他們?nèi)狈喜①Y產(chǎn)全方面的評估，比如資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值、盈利能力以及其未來的發(fā)展勢頭等。并且在并購工作完成后也沒有對資產(chǎn)或業(yè)務(wù)進(jìn)行有效的管理和整合，更有甚者，一些企業(yè)為了達(dá)到自身盈余管理的目標(biāo)，使用準(zhǔn)則授予的自由裁量權(quán)操縱商譽(yù)減值時(shí)間和商譽(yù)減值金額，這種實(shí)際上是對廣大股民隱瞞實(shí)情的舉動(dòng)，這會(huì)降低企業(yè)的公信力。2、對于商譽(yù)來說，單一的后續(xù)計(jì)量方式存在諸多弊端難以適應(yīng)當(dāng)下市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展?fàn)顩r。目前單一的后續(xù)計(jì)量模式使上市公司有機(jī)會(huì)操縱商譽(yù)減值計(jì)提的金額以及信息披露的時(shí)間，給市場造成混亂的局面。宋建波，謝夢園（2019）談到如今企業(yè)實(shí)踐中的商譽(yù)減值測試在很大程度上取決于上市公司管理層的期望和審計(jì)師的主觀判斷。現(xiàn)實(shí)的盈余管理需要商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量和處理準(zhǔn)則所賦予的自由裁量權(quán)，這使得商譽(yù)信息的披露不可避免地成為上市公司“洗大澡”的工具[3]。如果上市公司行使其自由裁量權(quán)時(shí)，沒有一次性計(jì)提大量商譽(yù)減值準(zhǔn)備，且未在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候予以披露。結(jié)果就是，當(dāng)企業(yè)績效不好時(shí)或者股價(jià)暴跌時(shí)，會(huì)進(jìn)一步加大維持資本市場穩(wěn)定和防范風(fēng)險(xiǎn)的壓力。當(dāng)前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則直接影響商譽(yù)的質(zhì)量以及有關(guān)商譽(yù)性質(zhì)及其后續(xù)計(jì)量方法的信息。從經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的角度來看，商譽(yù)是買方為獲得商譽(yù)資產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)而需要支付的超額成本價(jià)值，這些資產(chǎn)可以在未來給企業(yè)帶來利潤。但是商譽(yù)資產(chǎn)屬于消耗性資產(chǎn)，而現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定忽略了它的這一性質(zhì)而將其定義為非消耗性資產(chǎn)，而對商譽(yù)的減值測試的計(jì)量實(shí)際上是基于其消耗性資產(chǎn)的性質(zhì)的。所以，很明顯采用這種方法是與商譽(yù)性質(zhì)相抵觸的，這不僅違反會(huì)計(jì)分期的基本假設(shè)，而且不能真實(shí)反映每個(gè)期間的商譽(yù)消耗。合并后的商譽(yù)為企業(yè)帶來的超額利潤可能存在很長時(shí)間，并且可能不會(huì)隨著時(shí)間的流逝而消失。因此，單一的商譽(yù)攤銷方法違反了商譽(yù)的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，重新調(diào)整了攤銷方法和減值測試的組合，可以更好地反映商譽(yù)的資產(chǎn)性質(zhì)，減少后續(xù)商譽(yù)計(jì)量的主觀性和隨意性，減少商譽(yù)的數(shù)量并有效地?cái)D壓商譽(yù)泡沫，因此將兩者結(jié)合起來會(huì)更合理。3、上市公司執(zhí)行減值測試的質(zhì)量不佳、違反準(zhǔn)則的成本較低。我國的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并未具體規(guī)定商譽(yù)減值的披露，而是規(guī)定了應(yīng)披露的各種資產(chǎn)減值的信息。根據(jù)這些規(guī)定，如果商譽(yù)存在重大減值損失，則應(yīng)披露損失的原因和已確認(rèn)損失的金額。如果與資產(chǎn)組相關(guān)的商譽(yù)占商譽(yù)賬面價(jià)值的很大比例，則應(yīng)充分披露其分配情況、主要假設(shè)及依據(jù)等。然而企業(yè)在執(zhí)行這些準(zhǔn)則時(shí)并沒有老老實(shí)實(shí)進(jìn)行信息披露與減值測試。再者就是當(dāng)下對公司違背減值測試準(zhǔn)則的處罰力度不夠，企業(yè)違反準(zhǔn)則的成本較低，導(dǎo)致很多企業(yè)存在僥幸心理鉆空子。四、商譽(yù)會(huì)計(jì)處理、信息披露的對策（一）改進(jìn)商譽(yù)減值后續(xù)計(jì)量方法，將減值測試與分期攤銷相結(jié)合無論是多年前我國采用的年限攤銷法，還是如今我們正在推行的減值測試發(fā)法，在對于商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量方面似乎都不是完全契合。就攤銷法來看，此法在具體實(shí)施的時(shí)可能會(huì)受個(gè)人主觀感情色彩的影響，導(dǎo)致不能客觀真實(shí)的反映資本的情況。由此看來對于商譽(yù)資產(chǎn)的計(jì)量或許以未來的經(jīng)濟(jì)效益為依據(jù)會(huì)更好。商譽(yù)自身的價(jià)值可能會(huì)隨著時(shí)間而逐漸消磨殆盡，由此方面來看，只使用年限攤銷法對商譽(yù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量并不是太科學(xué)。對于現(xiàn)行資產(chǎn)減值測試的方法來說，又需要對商譽(yù)資產(chǎn)公允價(jià)值進(jìn)行確認(rèn)，而這又有可能會(huì)對資本市場造成不公平的現(xiàn)象。綜上，只采用單一的計(jì)量模式似乎并不能解決當(dāng)下我國企業(yè)中存在的商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的問題，而探索如何把減值測試與攤銷模式相結(jié)合似乎更加科學(xué)合理，也可能更能滿足當(dāng)下以及未來我國大多數(shù)企業(yè)發(fā)展的需要。（二）定專門的商譽(yù)處理會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，完善信息披露制度借鑒先進(jìn)的國際經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國國情制定專門的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則來處理企業(yè)商譽(yù)問題。當(dāng)前，中國企業(yè)之間的并購活動(dòng)變得越來越普遍，商譽(yù)會(huì)計(jì)對于企業(yè)并購也變得越來越重要。但是，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中對商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理的規(guī)定不夠具體，缺少一些獨(dú)立性，無法很好解決企業(yè)并購過程中遇到的問題。所以，學(xué)習(xí)國際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，制定專門的商譽(yù)處理會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，以達(dá)到對公司合理有效的指導(dǎo)的目的。促進(jìn)我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的進(jìn)一步改善，完善商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露管理制度，制定可行的商譽(yù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。尉娜（2019）提出可以給一些標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行統(tǒng)一化的規(guī)定，方便在實(shí)際應(yīng)用中進(jìn)行估計(jì)與判斷[9]。如果想要最大程度上避免商譽(yù)會(huì)計(jì)報(bào)告中的虛假和錯(cuò)誤信息，或者想進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化程度、完整度以及真實(shí)程度，上市公司就必須制定包含明確的規(guī)則和信息披露標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息披露制度。更具體一點(diǎn)來講，也可以專門設(shè)立以解決商譽(yù)問題為中心任務(wù)的小組，以制定具體商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露制度為主要目標(biāo)，正所謂術(shù)業(yè)有專攻，只有這樣才能逐步完善信息披露的制度。（三）加大對上市公司的外部監(jiān)管力度，提高準(zhǔn)則執(zhí)行效果證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)要廣泛調(diào)研聽取意見，指定相關(guān)政策，完善相關(guān)準(zhǔn)則。加大對商譽(yù)減值計(jì)提行為的監(jiān)管力度，監(jiān)管應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)核查，確認(rèn)上市公司相關(guān)行為的適當(dāng)性。審計(jì)局、事務(wù)所等審計(jì)單位對上市公司進(jìn)行審計(jì)工作時(shí)，要做好調(diào)研，充分調(diào)取資料，仔細(xì)核對重要業(yè)務(wù)記錄，做好實(shí)地盤查，充分關(guān)注企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)業(yè)績承諾期內(nèi)承諾業(yè)績實(shí)現(xiàn)的真實(shí)性，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)，加大對財(cái)務(wù)造假的打擊力度。上市公司在收購時(shí)需要披露盈利預(yù)測及依據(jù)的主要假設(shè)，其后每年對商譽(yù)進(jìn)行減值測試仍然需要盈利預(yù)測的支持，也需要披露主要假設(shè)，建議關(guān)注商譽(yù)形成及后續(xù)計(jì)量所依據(jù)的盈利預(yù)測和關(guān)鍵假設(shè)合理性，出現(xiàn)重大變化的依據(jù)等。監(jiān)管部門也要兢兢業(yè)業(yè)，盡職盡責(zé)，完成好自己的本職工作，一旦發(fā)現(xiàn)問題，盡量將其扼殺在搖籃里。（四）加強(qiáng)對上市公司的內(nèi)部監(jiān)督，促進(jìn)上市公司形成自我揭示商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的良性機(jī)制隨著監(jiān)管壓力的逐漸加大，一部分上市公司已意識到高商譽(yù)對其帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并主動(dòng)揭示。加強(qiáng)對上市公司高商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，歸根結(jié)底還是要靠企業(yè)形成一套合理的自我揭示商譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的良性機(jī)制。內(nèi)部控制制度對企業(yè)來說是必不可少的，有效的審計(jì)監(jiān)督是促使良好的內(nèi)部控制制度生成的重要條件。而審計(jì)監(jiān)督是企業(yè)內(nèi)部控制制度有序運(yùn)行的重要保證。但是，實(shí)際工作中，一些審計(jì)人員缺乏應(yīng)有的職業(yè)判斷能力與懷疑能力。結(jié)果，審計(jì)工作達(dá)不到要求，甚至僅僅是形式上的，并且不可能在財(cái)務(wù)報(bào)告的披露中有效地糾正公司的不披露或簡短披露的情況與商譽(yù)減損測試有關(guān)的重要信息。只有形成良性機(jī)制，才能盡可能減少工作過程中因一些工作人員人為造成的問題。這就需要企業(yè)一步步探索，吸納專業(yè)人才，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制制度，做好商譽(yù)減值測試，及時(shí)、充分、客觀的披露與企業(yè)有關(guān)的商譽(yù)會(huì)計(jì)信息。五、研究展望（一）未來我國商譽(yù)會(huì)計(jì)處理、信息披露的發(fā)展趨勢由于每個(gè)國家的基本國情尤其是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同，導(dǎo)致國際上的合并商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理方式也多種多樣。而我國對于商譽(yù)會(huì)計(jì)處理方式也與國際社會(huì)有所不同，但隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則逐漸與世界接軌，所以在商譽(yù)的會(huì)計(jì)處理、信息披露這一方面我國也正逐漸與世界步入同一軌道。根據(jù)我國的實(shí)際情況，有必要建立一套更加綜合具體的與并購相關(guān)的法規(guī)體系，以提供良好而高效的法律環(huán)境促進(jìn)企業(yè)并購活動(dòng)的發(fā)展。我們會(huì)計(jì)制度的改革只有順應(yīng)時(shí)代發(fā)展的趨勢，結(jié)合現(xiàn)行的國家會(huì)計(jì)市場標(biāo)準(zhǔn)，通過不斷的全面修訂，才能確保合并商譽(yù)處理的標(biāo)準(zhǔn)化和高效率。（二）培養(yǎng)高素質(zhì)人才、提高從業(yè)人員素質(zhì)是解決未來商譽(yù)問題的重要一環(huán)會(huì)計(jì)從業(yè)人員的專業(yè)知識和技能固然重要，更重要的是他們要有與之匹配的個(gè)人道德素質(zhì)，只有兩者匹配才能發(fā)揮出會(huì)計(jì)人員的真正作用，為此應(yīng)當(dāng)全面提升會(huì)計(jì)人員隊(duì)伍包括思想品德、遵紀(jì)守法在內(nèi)的綜合素質(zhì)。目前，我國會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷意識有待提高，在平常的工作中，比較容易受到上級領(lǐng)導(dǎo)給予的一些安排的影響，或者一些經(jīng)驗(yàn)豐富的“老將”長久不主動(dòng)提升自我技能受到原有自身經(jīng)驗(yàn)的影響，會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息出現(xiàn)背離實(shí)際現(xiàn)象的發(fā)生，引發(fā)一些錯(cuò)誤問題的滋生。這不僅會(huì)影響企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)信息計(jì)量的準(zhǔn)確性，影響企業(yè)聲譽(yù)，使企業(yè)遭受不必要的損失，同時(shí)也可能沖擊我國的市場經(jīng)濟(jì)秩序。因此，要進(jìn)一步提高會(huì)計(jì)、審計(jì)人員的自律和主動(dòng)性，全面提升我國會(huì)計(jì)人員隊(duì)伍的整體素質(zhì)，注重對新入行人員的專業(yè)能力考察，也要提升經(jīng)驗(yàn)豐富的“老將”適應(yīng)學(xué)習(xí)新知識的能力。參考文獻(xiàn)[1]張金若，陳秋碧.《信息披露視角下的商譽(yù)減值會(huì)計(jì)準(zhǔn)則改革》[J].財(cái)會(huì)月刊，2020，（24）.[2]荊秀梅.《淺談合并商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的國際比較》[J].財(cái)經(jīng)界，2020，（11）.[3]宋建波，謝夢園.《上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)信息披露的問題與建議》[J].財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì).2019,(08).[4]張際萍.《企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的中美比較》[J].財(cái)會(huì)通訊.2017,(34).[5]李晶晶，關(guān)月琴，魏明海，謝素娟.《商譽(yù)、準(zhǔn)則與制度:萬億商譽(yù)資產(chǎn)之謎》[J].經(jīng)濟(jì)管理.2020，（12）.[6]朱其芬，韋云龍.《關(guān)于企業(yè)商譽(yù)會(huì)計(jì)處理的思考》[J].中國總會(huì)計(jì)師2019,(12),114-115.[7]沙浩.《上市公司商譽(yù)會(huì)計(jì)處理問題探討》[J].