風(fēng)險(xiǎn)視角下支付寶平臺(tái)用戶(hù)使用意愿的實(shí)證研究【摘要】隨著電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷發(fā)展，第三支付逐漸成為網(wǎng)上移動(dòng)支付的重要支付方式,快速融入消費(fèi)者支付生活的各個(gè)方面，而此時(shí)的第三方支付正在面臨新的行業(yè)洗牌，了解用戶(hù)的使用意愿是轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。因此，本文以用戶(hù)信任為中介變量，探究感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付的用戶(hù)使用意愿影響。設(shè)計(jì)并收集了256份有效問(wèn)卷，使用SPSS25.0軟件分析數(shù)據(jù)，得出相關(guān)結(jié)論。最后針對(duì)降低第三方支付用戶(hù)的感知風(fēng)險(xiǎn)、提高用戶(hù)信任、增強(qiáng)用戶(hù)的使用意愿提出行之有效的建議?！娟P(guān)鍵詞】第三方支付；感知風(fēng)險(xiǎn)；用戶(hù)信任；使用意愿目錄摘要 i一、緒論 1（一）研究背景 1（二）研究意義 3（三）研究框架及流程 4二、文獻(xiàn)綜述 6（一）感知風(fēng)險(xiǎn) 6（二）用戶(hù)信任 6（三）使用意愿 6三、研究設(shè)計(jì) 6（一）研究假設(shè) 7（二）問(wèn)卷說(shuō)明與處理 8四、數(shù)據(jù)分析 10（一）樣本描述性分析 10（二）信度與效度分析 12（三）相關(guān)性分析 14（四）回歸分析與假設(shè)檢驗(yàn) 15五、案例分析——風(fēng)險(xiǎn)視角下支付寶的用戶(hù)使用意愿分析 19（一）支付寶的用戶(hù)感知風(fēng)險(xiǎn)概況 19（二）風(fēng)險(xiǎn)視角下支付寶維持用戶(hù)使用意愿的對(duì)策與建議 21六、結(jié)論與建議 21（一）研究結(jié)果 21（二）啟示與建議 23參考文獻(xiàn)： 24附錄： 25一、緒論（一）研究背景繼三次世界意義上的工業(yè)革命以后，目前人類(lèi)正在進(jìn)行以高度數(shù)字化為特色，以信息技術(shù)為主要推力的第四次工業(yè)革命。在這場(chǎng)影響力空前的工業(yè)革命中，人們的生活方式和行為習(xí)慣受到了極為深度的影響，而支付方式的轉(zhuǎn)變無(wú)疑是最為徹底和快速的一個(gè)方面，逐漸成為這個(gè)時(shí)代變革的縮影。第三方支付在這個(gè)數(shù)字化變革的大背景中應(yīng)運(yùn)而生，不僅成為跨境交易迅猛發(fā)展的幕后推手，還為電子商務(wù)的快速成長(zhǎng)提供了源動(dòng)力。第三方支付首先起源于美國(guó)，在上世紀(jì)90年代初進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，并在中國(guó)迅速適應(yīng)了市場(chǎng)發(fā)展。此后，根據(jù)不同的行業(yè)內(nèi)外背景主要可以分為三個(gè)階段。增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)的拐點(diǎn)出現(xiàn)在2010年，也就是中國(guó)人民銀行頒發(fā)實(shí)施《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》后。根據(jù)艾瑞咨詢(xún)發(fā)布的2020年中國(guó)第三方支付的行業(yè)報(bào)告顯示，第一階段產(chǎn)生于2013年-2017年，線上交易活動(dòng)的出現(xiàn)推動(dòng)第三方支付快速成長(zhǎng)。2017年-2019年是第二階段，線下支付推動(dòng)整個(gè)行業(yè)發(fā)展。在這一階段中，掃碼支付開(kāi)始繁榮，線下支付的場(chǎng)景應(yīng)用遠(yuǎn)超線上支付，掃碼支付的方式開(kāi)始引領(lǐng)第三方支付從線上驅(qū)動(dòng)到線下驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)變。第三階段由產(chǎn)業(yè)支付推進(jìn)，因?yàn)镃端用戶(hù)量接近飽和，依靠C端用戶(hù)驅(qū)動(dòng)的線上線下第三方支付增速放緩，步入瓶頸期。而產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的增長(zhǎng)推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)支付的發(fā)展，從而為我國(guó)的第三方支付貢獻(xiàn)新的潛在增長(zhǎng)點(diǎn)。圖1.12013年-2020年中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)規(guī)模電子商務(wù)市場(chǎng)的不斷開(kāi)拓，使得第三方支付機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力也進(jìn)一步顯現(xiàn)。目前已經(jīng)形成了支付寶、財(cái)付通兩大機(jī)構(gòu)壟斷市場(chǎng)，壹錢(qián)包、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)、京東支付、快錢(qián)等分割份額的市場(chǎng)格局。據(jù)艾瑞數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)（見(jiàn)圖1.2），2019年支付寶和財(cái)付通兩者的市場(chǎng)份額分別為54.4%和39.4%，共計(jì)占據(jù)市場(chǎng)份額93.8%。雖然現(xiàn)存的市場(chǎng)格局已經(jīng)形成，但在互聯(lián)網(wǎng)熱潮的推動(dòng)下，為應(yīng)對(duì)眾多產(chǎn)業(yè)集體進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型，第三方支付市場(chǎng)也在積極進(jìn)行產(chǎn)業(yè)支付方向的業(yè)務(wù)深耕。由此看來(lái)，從單一的支付服務(wù)向全產(chǎn)業(yè)鏈的數(shù)字化轉(zhuǎn)型既是內(nèi)在趨勢(shì)也是挑戰(zhàn)，第三方支付市場(chǎng)面臨重新洗牌已然成為必然。在此重要時(shí)間節(jié)點(diǎn)，大量的C端用戶(hù)支付數(shù)據(jù)可以為第三方支付機(jī)構(gòu)開(kāi)拓面向B端的產(chǎn)業(yè)支付業(yè)務(wù)賦能，而以此進(jìn)入的大量B端商戶(hù)又為C端用戶(hù)提供商品和服務(wù)，從而提高整體用戶(hù)黏度。因此，吸引和保留大量的C端用戶(hù)，培養(yǎng)其支付習(xí)慣，預(yù)測(cè)其消費(fèi)和支付行為，了解和關(guān)注用戶(hù)需求和使用意愿是做出轉(zhuǎn)型決策的必要工作。圖1.22019年中國(guó)第三方移動(dòng)支付交易規(guī)模市場(chǎng)份額與此同時(shí)，外部環(huán)境變化也不能忽視。隨著第三支付產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)積累，其潛在的風(fēng)險(xiǎn)逐漸顯露。第三方支付牌照是第三方支付機(jī)構(gòu)合法進(jìn)行業(yè)務(wù)操作的保證。2011-2018年，我國(guó)分八個(gè)批次，共計(jì)發(fā)放第三方支付牌照270張，發(fā)放特點(diǎn)為初期較多，后期慢慢減少。原因在于第三方支付后期表現(xiàn)出的行業(yè)亂象引發(fā)巨大風(fēng)險(xiǎn)，央行至此總體表現(xiàn)出牌照發(fā)放嚴(yán)格收緊的趨勢(shì)。自2010年起，我國(guó)監(jiān)管層密集出臺(tái)相關(guān)政策約束和規(guī)范第三方支付市場(chǎng)（見(jiàn)圖1.3），近年來(lái)央行也不斷向第三方支付機(jī)構(gòu)開(kāi)出大額罰單。據(jù)財(cái)聯(lián)社統(tǒng)計(jì)，2020年全年第三方支付機(jī)構(gòu)收到的罰單總金額已有兩億余元，遠(yuǎn)高于往年水平。在行業(yè)內(nèi)，反洗錢(qián)違規(guī)、接口違規(guī)、收單業(yè)務(wù)違規(guī)這些問(wèn)題仍然是第三方支付競(jìng)爭(zhēng)中涉及的高風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。由此分析，高壓監(jiān)管態(tài)勢(shì)已經(jīng)形成并且仍將持續(xù)。用戶(hù)對(duì)政策的了解越來(lái)越深入，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感知度也進(jìn)一步提高?！斗墙鹑跈C(jī)構(gòu)支付管理辦法《非金融機(jī)構(gòu)支付管理辦法》2010年《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》2015年《支付機(jī)構(gòu)預(yù)付卡業(yè)務(wù)管理辦法》2012年2016年《關(guān)于完善銀行卡手續(xù)費(fèi)定價(jià)機(jī)制的通知》2018年《關(guān)于支付機(jī)構(gòu)撤銷(xiāo)人民幣客戶(hù)備付金賬戶(hù)有關(guān)工作的通知》圖1.3我國(guó)第三方支付政策法規(guī)主要演變歷程（圖片來(lái)源：個(gè)人整理）政策收緊，業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)加劇的行業(yè)環(huán)境下，支付寶作為第三方支付市場(chǎng)的行業(yè)巨頭之一，其風(fēng)險(xiǎn)管理與應(yīng)對(duì)措施對(duì)整個(gè)行業(yè)發(fā)展有重要的戰(zhàn)略和前瞻意義。但在2018年，支付寶在用戶(hù)權(quán)益、宣傳推廣、信息安全方面被認(rèn)定具有違規(guī)行為，分別給予警告，并處罰款。以支付寶為代表的第三支付用戶(hù)群體對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的感知逐步提高，不斷出現(xiàn)的第三方產(chǎn)業(yè)違規(guī)行為，比如非法套現(xiàn)、非法洗錢(qián)等不僅正在受到有關(guān)部門(mén)的政策打擊，也受到了用戶(hù)的職責(zé)和投訴。削弱了用戶(hù)群體對(duì)第三方支付的信任，影響其對(duì)使用第三方支付進(jìn)行交易、資金存放等功能的使用意愿。深層探究第三方用戶(hù)感知風(fēng)險(xiǎn)的維度，及各維度對(duì)使用意愿的影響效果正在受到第三方支付產(chǎn)業(yè)研究者的重視。（二）研究意義1.理論意義一方面，我國(guó)第三方支付發(fā)展的時(shí)間較短，商業(yè)理論仍處于探索階段，目前正在進(jìn)行的產(chǎn)業(yè)支付深耕也尚缺理論基礎(chǔ)，需要相關(guān)的理論研究為其轉(zhuǎn)型方向提供明晰的依據(jù)。另一方面，第三方支付的發(fā)展速度在加快，已經(jīng)成長(zhǎng)為百億體量的行業(yè)，隨著體量的日漸龐大，其存在的種種潛在的或者已經(jīng)顯現(xiàn)出來(lái)的用戶(hù)感知風(fēng)險(xiǎn)需要進(jìn)行識(shí)別和進(jìn)一步剖析。本文運(yùn)用必要的感知風(fēng)險(xiǎn)理論分析第三方支付行業(yè)現(xiàn)存的用戶(hù)感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿的影響效果，以及用戶(hù)信任在其中的中介效應(yīng)，針對(duì)各感知風(fēng)險(xiǎn)提出行之有效的業(yè)務(wù)發(fā)展策略，豐富第三方支付產(chǎn)業(yè)發(fā)展的理論研究。2.實(shí)踐意義首先，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，提高用戶(hù)安全性。為消費(fèi)者的信息和財(cái)產(chǎn)安全提供必要的保護(hù)。保障消費(fèi)環(huán)節(jié)的完整順利，過(guò)程可追溯。其次，既保護(hù)第三方支付產(chǎn)業(yè)自身利益價(jià)值，也為電子商務(wù)的發(fā)展賦能。隨著第三方支付產(chǎn)業(yè)與電子商務(wù)的深度相融，互利共通，第三方支付產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為了電商行業(yè)的晴雨表。防范第三方支付產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，可以進(jìn)一步推動(dòng)電商的良性發(fā)展。最后，對(duì)第三方支付行業(yè)的業(yè)務(wù)合規(guī)發(fā)展有長(zhǎng)遠(yuǎn)意義。促進(jìn)監(jiān)管制度的進(jìn)一步完善，確保降低違規(guī)違法風(fēng)險(xiǎn)，形成健康的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和市場(chǎng)秩序。減少第三方支付產(chǎn)業(yè)的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，提高消費(fèi)者認(rèn)可和信賴(lài)度，從而推動(dòng)行業(yè)整體進(jìn)步。（三）研究框架及流程本文依據(jù)感知風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的相關(guān)理論，以中國(guó)第三方支付行業(yè)為研究對(duì)象，通過(guò)用戶(hù)信任為中介變量，采用定性和定量的研究方法，探究第三方支付行業(yè)用戶(hù)的感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿的影響。本文通過(guò)收集國(guó)內(nèi)國(guó)外的感知風(fēng)險(xiǎn)、第三方支付、使用意愿和用戶(hù)信任相關(guān)的文獻(xiàn)材料，確定第三方支付的感知風(fēng)險(xiǎn)的維度劃分，并提出有關(guān)的研究假設(shè)；然后，通過(guò)問(wèn)卷調(diào)研的實(shí)證分析方式開(kāi)展原始調(diào)查數(shù)據(jù)收集，整理得到的數(shù)據(jù)后運(yùn)用SPSS25.0進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，對(duì)第三方支付使用意愿的有關(guān)假設(shè)進(jìn)行檢驗(yàn)，并得出研究結(jié)果；最后，結(jié)合問(wèn)卷調(diào)查和數(shù)據(jù)分析所得出的結(jié)果得到本研究的結(jié)論和建議。

提出問(wèn)題探究風(fēng)險(xiǎn)視角下用戶(hù)對(duì)第三方支付的使用提出問(wèn)題探究風(fēng)險(xiǎn)視角下用戶(hù)對(duì)第三方支付的使用意愿背景意義方法用戶(hù)對(duì)第三方支付使用意愿的研究設(shè)計(jì)及模型假設(shè)理論基礎(chǔ)文獻(xiàn)綜述感知風(fēng)險(xiǎn)理論用戶(hù)信任理論使用意愿理論理論模型的實(shí)證分析問(wèn)卷設(shè)計(jì)問(wèn)卷發(fā)放與回收SPSS軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)分析描述性統(tǒng)計(jì)分析信度、效度分析相關(guān)性分析回歸分析假設(shè)檢驗(yàn)案例分析以支付寶為例圖1.4本文研究技術(shù)路線圖（圖片來(lái)源：個(gè)人整理）得出結(jié)論圖1.4本文研究技術(shù)路線圖（圖片來(lái)源：個(gè)人整理）得出結(jié)論提出第三方支付發(fā)展建議二、文獻(xiàn)綜述（一）感知風(fēng)險(xiǎn)Bauer（1960）最先提出感知風(fēng)險(xiǎn)概念并對(duì)其進(jìn)行定義，他認(rèn)為消費(fèi)行為中發(fā)生不愉快情況的不確定性就是感知風(fēng)險(xiǎn)。之后學(xué)者普遍從此定義延展，分多維度研究感知風(fēng)險(xiǎn)。Jarvenpaa等（1996）認(rèn)為，網(wǎng)絡(luò)感知風(fēng)險(xiǎn)是交易過(guò)程中，參與者在線上交易時(shí)，對(duì)可能發(fā)生的損失的預(yù)期。于丹等（2006）研究認(rèn)為，感知風(fēng)險(xiǎn)在線上交易中，指的是消費(fèi)者對(duì)網(wǎng)絡(luò)交易行為的不穩(wěn)定性和潛在危機(jī)發(fā)生的預(yù)期。關(guān)于感知風(fēng)險(xiǎn)的維度，Roselius（1971）將感知風(fēng)險(xiǎn)分為四個(gè)構(gòu)面，分別是：時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、危險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)、金錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)和自我風(fēng)險(xiǎn)。井淼、呂巍和周穎（2006）將消費(fèi)者感知風(fēng)險(xiǎn)維度劃分為經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、功能風(fēng)險(xiǎn)、隱私風(fēng)險(xiǎn)、社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、身體風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和心理風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)于第三方支付的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)維度，王佳（2020）認(rèn)為，第三方支付面臨信息安全風(fēng)險(xiǎn)、洗錢(qián)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。李娜（2020）認(rèn)為，第三方支付平臺(tái)存在用戶(hù)信息泄露的問(wèn)題，有造成個(gè)人資產(chǎn)流失的風(fēng)險(xiǎn)。（二）用戶(hù)信任由于研究的出發(fā)點(diǎn)和視角的不同，信任在不同的專(zhuān)業(yè)領(lǐng)域都有與之密切相關(guān)的定義。在電商領(lǐng)域下，Mayer等（1995）將信任解釋為：信任是信任者對(duì)被信任者履行對(duì)己方特殊承諾的一種傾向。在經(jīng)濟(jì)學(xué)范疇中，經(jīng)濟(jì)學(xué)者認(rèn)為，信任會(huì)在交易過(guò)程中產(chǎn)生并隨著交易過(guò)程變化。Deutsch（1958）提出：信任是對(duì)環(huán)境的應(yīng)對(duì)表達(dá)，和可控性、預(yù)期和接受度等方面彼此連接。（三）使用意愿使用意愿是消費(fèi)者能夠接受或繼續(xù)交易選擇的首要參考標(biāo)準(zhǔn)，意愿與選擇有直接的聯(lián)系，一般認(rèn)為，研究使用意愿可以達(dá)到預(yù)測(cè)消費(fèi)者選擇的理論結(jié)果。Dodds（1991）認(rèn)為：在交易行為發(fā)生以前，使用意愿就已經(jīng)產(chǎn)生了，它作為一種心理活動(dòng)，是用戶(hù)行為的前提和影響因素。Kim（2004）提出，感知風(fēng)險(xiǎn)和信任是使用意愿的影響因素。三、研究設(shè)計(jì)（一）研究假設(shè)Amorosodl等(2012)指出，信任和感知風(fēng)險(xiǎn)負(fù)相關(guān)，和交易意愿正相關(guān)。王珺澤（2018）在研究中以感知風(fēng)險(xiǎn)作為使用意愿的自變量，認(rèn)為信任是感知風(fēng)險(xiǎn)和使用意愿間的中介因素，并構(gòu)建感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿影響的模型。他得出消費(fèi)者信任將提高使用意愿，同時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的感知將降低使用意愿。本文基于以上理論模型提出研究假設(shè)。1.感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付使用意愿的影響首先，本文從用戶(hù)角度對(duì)第三方支付的各類(lèi)感知風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行維度劃分。Featherman（2003）等以感知風(fēng)險(xiǎn)為切入口，探究消費(fèi)者對(duì)電商的接受意愿，并且將經(jīng)濟(jì)、功能、心理、社會(huì)、隱私和時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)作為六個(gè)網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)維度?？讉コ傻龋?011）在研究第三方支付過(guò)程中的感知風(fēng)險(xiǎn)時(shí)將感知風(fēng)險(xiǎn)劃分為心理風(fēng)險(xiǎn)、隱私風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、身體風(fēng)險(xiǎn)。本文參照各劃分標(biāo)準(zhǔn)，結(jié)合當(dāng)下第三方支付的行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)，將第三方支付的用戶(hù)感知風(fēng)險(xiǎn)劃分為隱私風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和功能風(fēng)險(xiǎn)。Bauer（1960）認(rèn)為，感知風(fēng)險(xiǎn)是消費(fèi)者在決策時(shí)預(yù)計(jì)到的不良后果，這類(lèi)預(yù)期會(huì)對(duì)使用意愿有負(fù)向影響。Wood（1996）等通過(guò)研究同樣證明了以上觀點(diǎn)，即感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)購(gòu)買(mǎi)意愿產(chǎn)生負(fù)向影響。本文基于以上理論，探究四個(gè)維度的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿的負(fù)向影響程度。所以提出以下假設(shè)：H1：感知隱私風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付使用意愿有顯著負(fù)向影響。H2：感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付使用意愿有顯著負(fù)向影響。H3：感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付使用意愿有顯著負(fù)向影響。H4：感知功能風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付使用意愿有顯著負(fù)向影響。2.感知風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用第三方平臺(tái)意愿的作用機(jī)制：用戶(hù)信任的中介作用用戶(hù)信任作為中介變量，對(duì)自變量與因變量都有影響效果。Mayer（1995）指出信任是推動(dòng)電商前進(jìn)的主要因素，會(huì)對(duì)使用意愿產(chǎn)生正向影響。Das（2004）等人得出結(jié)論：信任是與感知風(fēng)險(xiǎn)共生的，如果沒(méi)有消費(fèi)者的感知風(fēng)險(xiǎn)，消費(fèi)者信任這一概念也無(wú)法成立。即感知風(fēng)險(xiǎn)會(huì)影響消費(fèi)者信任，并且進(jìn)一步影響消費(fèi)者的使用意愿?？偠灾脩?hù)信任是感知風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的中介。據(jù)此，本文提出以下假設(shè)：H5：用戶(hù)信任對(duì)第三方支付使用意愿有顯著正向影響。H6：用戶(hù)信任在感知隱私風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿間起中介作用H7：用戶(hù)信任在感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿間起中介作用H8：用戶(hù)信任在感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿間起中介作用H9：用戶(hù)信任在感知功能風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿間起中介作用H10：感知隱私風(fēng)險(xiǎn)對(duì)用戶(hù)信任有顯著負(fù)向影響。H11：感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)用戶(hù)信任有顯著負(fù)向影響。H12：感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)對(duì)用戶(hù)信任有顯著負(fù)向影響。H13：感知功能風(fēng)險(xiǎn)對(duì)用戶(hù)信任有顯著負(fù)向影響。（中介效應(yīng)）H1、H2、H3、H4感知隱私風(fēng)險(xiǎn)感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)（中介效應(yīng)）H1、H2、H3、H4感知隱私風(fēng)險(xiǎn)感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)感知功能風(fēng)險(xiǎn)使用意愿H6、H7、H8、H9用戶(hù)信任H5感知風(fēng)險(xiǎn)H12H11H10感知風(fēng)險(xiǎn)H12H11H10H13圖3.1本文理論模型H13（圖片來(lái)源：個(gè)人整理）（二）問(wèn)卷說(shuō)明與處理問(wèn)卷兩個(gè)模塊組成：第一個(gè)模塊主要收集研究對(duì)象的個(gè)人基本信息，由性別，年齡段，職業(yè)，月可支配收入，使用經(jīng)歷，用途，交易額，七個(gè)因素組成。其中“性別”分為男、女兩項(xiàng)；“年齡”分別為18歲以下、18-30歲、31-50歲、50歲以上四項(xiàng)；“職業(yè)”分別為學(xué)生、企/事業(yè)單位員工、教科研人員、自由職業(yè)；“每月可支配收入”分別為500元以下、500元及以上-1500元、1500元及以上-3000元、3000元及以上-5000元、5000元及以上-7000元、7000元及以上?！笆褂眠^(guò)的第三方平臺(tái)”分別為支付寶、財(cái)付通、壹錢(qián)包、京東支付、聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)?！坝猛尽狈謩e為購(gòu)物、支付、繳費(fèi)、不使用?！敖灰最~”分別為500元以下、500元及以上-1500元、1500元及以上-3000元、3000元及以上-5000元、5000元及以上-7000元、7000元及以上。第二個(gè)模塊是研究用戶(hù)群體對(duì)第三方支付的使用意愿。在參考相關(guān)文獻(xiàn)材料的基礎(chǔ)上，本文擬從用戶(hù)感知風(fēng)險(xiǎn)、用戶(hù)信任兩個(gè)維度使用量表進(jìn)行測(cè)量。在該量表中，每個(gè)問(wèn)題都有5個(gè)選項(xiàng)，選項(xiàng)1為“完全不認(rèn)同”、選項(xiàng)2為“不認(rèn)同”、選項(xiàng)3為“不確定”、選項(xiàng)4為“認(rèn)同”、選項(xiàng)5為“完全認(rèn)同”。測(cè)量量表如下：表3.1使用意愿的各研究變量量表變量測(cè)度項(xiàng)問(wèn)題題項(xiàng)感知隱私風(fēng)險(xiǎn)PSRPSR1我擔(dān)心第三方支付泄露個(gè)人信息PSR2我擔(dān)心第三方支付平臺(tái)的賬戶(hù)被盜用感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)PARPAR1我擔(dān)心賬戶(hù)資金被盜PAR2我擔(dān)心客服質(zhì)量不佳給我?guī)?lái)?yè)p失PAR3我擔(dān)心賠償執(zhí)行力與承諾的不一致感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)PTRPTR1我擔(dān)心退款不及時(shí)PTR2我擔(dān)心資金轉(zhuǎn)移的速度慢、周期長(zhǎng)感知功能風(fēng)險(xiǎn)PFRPFR1我擔(dān)心第三方支付存在網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問(wèn)題PFR2我擔(dān)心第三方支付平臺(tái)操作復(fù)雜PFR3我擔(dān)心第三方支付與其他支付工具的兼容性差PFR4我擔(dān)心支付方式單一降低使用效率用戶(hù)信任UTUT1我認(rèn)為通過(guò)第三方支付平臺(tái)進(jìn)行資金交易是安全可靠的UT2我認(rèn)為第三方支付提供的服務(wù)和信息是真實(shí)可信的使用意愿UIUI1我愿意在交易時(shí)優(yōu)先選擇第三方支付UI2我愿意推薦其他人使用第三方支付平臺(tái)UI3我愿意繼續(xù)使用第三方支付平臺(tái)本次調(diào)查問(wèn)卷共23題，全部通過(guò)問(wèn)卷星平臺(tái)在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)放，發(fā)放和回收均為256份，回收率為100%，剔除無(wú)效問(wèn)卷52份，最終有效問(wèn)卷204份，有效回收率為79.69%。四、數(shù)據(jù)分析（一）樣本描述性分析1.基本資料表4.1個(gè)人基本信息表頻率百分比有效百分比累積百分比性別男10953.453.453.4女9546.646.6100.0總計(jì)204100.0100.0年齡18-30歲13566.266.266.231-50歲4120.120.186.350歲以上2813.713.7100.0總計(jì)204100.0100.0職業(yè)企/事業(yè)單位員工12561.361.361.3學(xué)生4220.620.681.9自由職業(yè)2914.214.296.1教科研人員83.93.9100.0總計(jì)204100.0100.0月可支配收入1500元及以上-3000元10149.549.549.5500元及以上-1500元4723.023.072.53000元及以上-5000元3919.119.191.75000元及以上-7000元83.93.995.6500元以下83.93.999.57000元及以上10.50.5100.0總計(jì)204100.0100.0本次調(diào)查中男性受調(diào)查者共計(jì)109人，占比53.4%，女性受調(diào)查者共計(jì)95人，占比46.4%。男女比例均衡。年齡結(jié)構(gòu)中，18-30歲的群體占比最高，達(dá)66.2%，其他年齡群體比例相近且均到達(dá)法定成年年齡，說(shuō)明青年，中年人群占受調(diào)查者的絕大部分，符合第三支付產(chǎn)業(yè)用戶(hù)群體的年齡特點(diǎn)。另外，受訪者中企事業(yè)員工占比最多，且月可支配收入在1500元-3000元的人數(shù)占比最多，可支配收入金額集中在中等偏高水平，說(shuō)明受訪群體的經(jīng)濟(jì)收入來(lái)源較好，能夠有廣泛深入地接觸第三方支付平臺(tái)的機(jī)會(huì)。表4.2第三方支付使用情況表頻率百分比有效百分比累積百分比使用過(guò)的第三方支付平臺(tái)支付寶┋財(cái)付通（微信支付）11254.954.954.9支付寶┋京東支付┋財(cái)付通（微信支付）146.96.961.8京東支付┋財(cái)付通（微信支付）┋聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)125.95.967.6京東支付┋財(cái)付通（微信支付）┋壹錢(qián)包115.45.473.0支付寶┋京東支付115.45.478.4財(cái)付通（微信支付）┋壹錢(qián)包104.94.983.3京東支付┋財(cái)付通（微信支付）104.94.988.2支付寶┋京東支付┋壹錢(qián)包94.44.492.6支付寶┋壹錢(qián)包62.92.995.6京東支付┋壹錢(qián)包42.02.097.5支付寶┋財(cái)付通（微信支付）┋壹錢(qián)包31.51.599.0支付寶┋京東支付┋財(cái)付通（微信支付）┋聯(lián)動(dòng)優(yōu)勢(shì)10.50.599.5支付寶┋京東支付┋財(cái)付通（微信支付）┋壹錢(qián)包10.50.5100.0總計(jì)204100.0100.0月交易金額（通過(guò)第三方支付）500元及以上-1500元7938.738.738.71500元及以上-3000元7737.737.776.53000元及以上-5000元3215.715.792.25000元及以上-7000元94.44.496.6500元以下52.52.599.07000元及以上-10000元21.01.0100.0總計(jì)204100.0100.0用途購(gòu)物┋繳費(fèi)7938.738.738.7轉(zhuǎn)賬┋繳費(fèi)6029.429.468.1轉(zhuǎn)賬┋購(gòu)物┋繳費(fèi)3316.216.284.3轉(zhuǎn)賬┋購(gòu)物3115.215.299.5轉(zhuǎn)賬10.50.5100.0總計(jì)204100.0100.0從表4.2中可知，支付寶和財(cái)付通的使用量最高，其余第三方支付平臺(tái)使用量偏低并且沒(méi)有較大差異。受調(diào)查者每月通過(guò)第三方支付進(jìn)行交易的金額集中在500元-5000元這一范圍。在第三方支付使用用途統(tǒng)計(jì)中，轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)和購(gòu)物功能都呈現(xiàn)出較高的使用率。表現(xiàn)出良好的用戶(hù)緊密度。綜上所述，表格信息說(shuō)明受訪者已經(jīng)有深度的用戶(hù)體驗(yàn)。所做出的用戶(hù)評(píng)價(jià)預(yù)期具有較好的真實(shí)性。2.描述性統(tǒng)計(jì)分析表4.3描述統(tǒng)計(jì)N最小值最大值均值標(biāo)準(zhǔn)偏差感知隱私風(fēng)險(xiǎn)2041.005.003.80391.18624感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)2041.005.003.78431.17131感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)2041.005.003.72791.18415感知功能風(fēng)險(xiǎn)2041.005.003.73901.12388用戶(hù)信任2041.005.003.96081.02598使用意愿2041.005.003.9575.96368有效個(gè)案數(shù)（成列）204由表4.3可知，有變量的標(biāo)準(zhǔn)差均在1附近，反映這六個(gè)變量的被認(rèn)知水平有一定差異性，回收的樣本數(shù)據(jù)對(duì)總體的反應(yīng)效果良好。其中感知隱私風(fēng)險(xiǎn)和感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的均值偏高，表明這兩個(gè)變量可能有較大影響效果，本文將做重點(diǎn)分析。（二）信度與效度分析1.信度分析信度通常用Cronbach'sα值衡量，要求該值大于0.7，0.5到0.7范圍內(nèi)可接受，否則問(wèn)卷不具有內(nèi)部一致性。經(jīng)SPSS25.0計(jì)算，具體結(jié)果如下所示：表4.4克隆巴哈值的分析變量Cronbach'sAlpha值項(xiàng)數(shù)感知隱私風(fēng)險(xiǎn).8462感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn).8783感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn).8072感知功能風(fēng)險(xiǎn).9094用戶(hù)信任.8112使用意愿.8613由表4.4中的數(shù)據(jù)可知，各變量的Cronbach'sα值均位于0.8以上，這表明各變量之間具有非常好的一致性和穩(wěn)定性。說(shuō)明本次設(shè)計(jì)的調(diào)查問(wèn)卷信度較高，符合研究需要。2.效度分析在結(jié)構(gòu)效度上，本文使用KMO和Barlett球度測(cè)試，如果KMO值大于0.7，說(shuō)明問(wèn)卷很適合做因子分析。其檢驗(yàn)結(jié)果如表4.5所示：表4.5KMO和巴特利特檢驗(yàn)KMO取樣適切性量數(shù).942巴特利特球形度檢驗(yàn)近似卡方2784.114自由度120顯著性.000在表4.5的輸出結(jié)果中，KMO值為0.942，KMO值遠(yuǎn)大于0.7。此外，Bartlett球體檢驗(yàn)的結(jié)果顯著性為0.000，小于0.01。這說(shuō)明該問(wèn)卷的結(jié)構(gòu)效度較好，可以對(duì)問(wèn)卷做因子分析。通過(guò)主成分分析法提取特征值大于1的因子，選用最大方差法對(duì)數(shù)據(jù)做正交旋轉(zhuǎn)，累計(jì)方差貢獻(xiàn)率如表4.6所示：表4.6累計(jì)方差貢獻(xiàn)率成分初始特征值提取載荷平方和旋轉(zhuǎn)載荷平方和總計(jì)方差百分比累積%總計(jì)方差百分比累積%總計(jì)方差百分比累積%18.60653.78553.7858.60653.78553.7858.30851.92351.92322.60216.26170.0462.60216.26170.0462.39914.99366.91531.2067.53977.5851.2067.53977.5851.70710.67077.585提取方法：主成分分析法。由表4.6中的數(shù)據(jù)可以得出，這3個(gè)公因子的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率高達(dá)77.585%，表明該量表包含3個(gè)主成分，同時(shí)也表明這3個(gè)因子可以有效地反映出問(wèn)卷的信息。本文通過(guò)因子載荷表示因子與某個(gè)測(cè)度項(xiàng)的關(guān)系，用平均方差抽取值（AVE）來(lái)表示每個(gè)潛變量所解釋的變異量中有多少來(lái)自于該潛變量。本研究中的每個(gè)測(cè)度項(xiàng)之間的因子載荷與各個(gè)變量的平均方差抽取值（AVE）如表所示：表4.7因子載荷與各個(gè)變量的平均方差抽取值（AVE）變量測(cè)度項(xiàng)因子載荷平均方差抽取值A(chǔ)VE感知隱私風(fēng)險(xiǎn)PSRPSR1.864.746PSR2.863感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)PAR1.871.755PAR2.874PAR3.861感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)PTR1.857.757PTR2.883感知功能風(fēng)險(xiǎn)PFR1.900.745PFR2.846PFR3.837PFR4.867用戶(hù)信任UT1.884.792UT2.896使用意愿UI1.857.744UI2.881UI3.839由表4.7可知，各測(cè)度項(xiàng)的因子載荷都在0.8以上，各變量的AVE都在0.7以上，說(shuō)明本文的量表構(gòu)建效度良好。（三）相關(guān)性分析相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值大小可以用來(lái)表達(dá)變量之間的相關(guān)程度。本文采用皮爾遜相關(guān)分析法衡量變量間的相關(guān)性。結(jié)果如表4.8所示：表4.8相關(guān)性分析感知隱私風(fēng)險(xiǎn)感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)感知功能風(fēng)險(xiǎn)用戶(hù)信任使用意愿感知隱私風(fēng)險(xiǎn)皮爾遜相關(guān)性1.847**.858**.884**-.184**-.239**Sig.（雙尾）.000.000.000.008.001個(gè)案知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)皮爾遜相關(guān)性.847**1.872**.902**-.153*-.174*Sig.（雙尾）.000.000.000.029.013個(gè)案知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)皮爾遜相關(guān)性.858**.872**1.900**-.152*-.246**Sig.（雙尾）.000.000.000.030.000個(gè)案知功能風(fēng)險(xiǎn)皮爾遜相關(guān)性.884**.902**.900**1-.124-.213**Sig.（雙尾）.000.000.000.078.002個(gè)案戶(hù)信任皮爾遜相關(guān)性-.184**-.153*-.152*-.1241.384**Sig.（雙尾）.008.029.030.078.000個(gè)案用意愿皮爾遜相關(guān)性-.239**-.174*-.246**-.213**.384**1Sig.（雙尾）.001.013.000.002.000個(gè)案*.在0.01級(jí)別（雙尾），相關(guān)性顯著。*.在0.05級(jí)別（雙尾），相關(guān)性顯著。由表4.8可知，本文的研究變量感知隱私風(fēng)險(xiǎn)、感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、感知功能風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的Pearson相關(guān)系數(shù)分別為-0.239、-0.174、-0.246、-0.213，都為顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明感知風(fēng)險(xiǎn)越高，使用意愿越低，反之亦然。變量感知隱私風(fēng)險(xiǎn)、感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)、感知功能風(fēng)險(xiǎn)與用戶(hù)信任的Pearson相關(guān)系數(shù)分別為-0.184、-0.153、-0.152、-0.124，除感知功能風(fēng)險(xiǎn)外，其余感知風(fēng)險(xiǎn)變量都與用戶(hù)信任為顯著負(fù)相關(guān)關(guān)系，表明感知風(fēng)險(xiǎn)越高，用戶(hù)越不信任，反之亦然。變量用戶(hù)信任與使用意愿的Pearson相關(guān)系數(shù)為0.384，為顯著正相關(guān)關(guān)系，表明用戶(hù)越信任第三方支付平臺(tái)，使用意愿越高，反之亦然。本文所建立模型的研究假設(shè)得到初步證實(shí)。（四）回歸分析與假設(shè)檢驗(yàn)在進(jìn)行信度、效度分析后，為驗(yàn)證本文所提出的假設(shè)是否成立，通過(guò)進(jìn)一步回歸分析，來(lái)驗(yàn)證各變量之間的關(guān)系。1.感知風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的回歸分析通過(guò)SPSS25.0對(duì)樣本數(shù)據(jù)分別進(jìn)行回歸分析，結(jié)果如下：（1）感知隱私風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿的影響分析表4.9感知隱私風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的回歸分析模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性調(diào)整后的R方FB標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤Beta1(常量)4.697.22121.245.000.05312.270感知隱私風(fēng)險(xiǎn)-.194.055-.239-3.503.001a.因變量：使用意愿該模型中調(diào)整R2為0.053，F(xiàn)值為12.270（P<0.01），β=-.194，顯著性為0.001<0.05，分析結(jié)果表明“感知隱私風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付的使用意愿有顯著的負(fù)向影響?！钡募僭O(shè)成立，假設(shè)H1獲得驗(yàn)證。（2）感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿的影響分析表4.10感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的回歸分析模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性調(diào)整后的R方FB標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤Beta1(常量)4.499.22619.928.000.0256.306感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)-.143.057-.174-2.511.013a.因變量：使用意愿該模型中調(diào)整R2為0.025，F(xiàn)值為6.306（P<0.01），β=-.143，顯著性為0.013<0.05，分析結(jié)果表明“感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付的使用意愿有顯著的負(fù)向影響?！钡募僭O(shè)成立，假設(shè)H2獲得驗(yàn)證。（3）感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿的影響分析表4.11感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的回歸分析模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性調(diào)整后的R方FB標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤Beta1(常量)4.704.21721.676.000.05613.030感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)-.200.055-.246-3.610.000a.因變量：使用意愿該模型中調(diào)整R2為0.056，F(xiàn)值為13.030（P<0.01），β=-.200，顯著性遠(yuǎn)小于0.05，分析結(jié)果表明“感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付的使用意愿有顯著的負(fù)向影響?！钡募僭O(shè)成立，假設(shè)H3獲得驗(yàn)證。（4）感知功能風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿的影響分析表4.12感知功能風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的回歸分析模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性調(diào)整后的R方FB標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤Beta1(常量)4.641.23020.169.000.0419.607感知功能風(fēng)險(xiǎn)-.183.059-.213-3.099.002a.因變量：使用意愿該模型中調(diào)整R2為0.056，F(xiàn)值為13.030（P<0.01），β=-.183，顯著性為0.002<0.05，分析結(jié)果表明“感知功能風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付的使用意愿有顯著的負(fù)向影響?！钡募僭O(shè)成立，假設(shè)H4獲得驗(yàn)證。2.用戶(hù)信任的中介作用分析表4.13用戶(hù)信任與使用意愿的回歸分析模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性調(diào)整后的R方FB標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤Beta1(常量)2.530.25010.135.000.14334.854用戶(hù)信任.360.061.3845.904.000a.因變量：使用意愿由表4.13可得，該模型中調(diào)整R2為0.143，F(xiàn)值為34.854（P<0.01），β=.360，顯著性遠(yuǎn)小于0.05，分析結(jié)果表明“用戶(hù)信任對(duì)第三方支付的使用意愿有顯著的正向影響?！钡募僭O(shè)成立，假設(shè)H5獲得驗(yàn)證。表4.14感知風(fēng)險(xiǎn)與用戶(hù)信任的回歸分析模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性調(diào)整的R方FB標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤Beta1(常量)4.568.23819.170.000.0297.114感知隱私風(fēng)險(xiǎn)-.160.060-.184-2.667.008a.因變量：用戶(hù)信任（續(xù)上表）1(常量)4.467.24118.516.000.0184.816感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)-.134.061-.153-2.194.029a.因變量：用戶(hù)信任3(常量)4.451.23618.889.000.0184.761感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)-.131.060-.152-2.182.030a.因變量：用戶(hù)信任1(常量)4.383.24917.617.000.0103.141感知功能風(fēng)險(xiǎn)-.113.064-.124-1.772.078a.因變量：用戶(hù)信任由表4.14可知，感知隱私風(fēng)險(xiǎn)、感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)和感知功能風(fēng)險(xiǎn)與用戶(hù)信任的β值分別為-0.160、-0.134、-0.131、-0.113，為負(fù)相關(guān)關(guān)系，且前三個(gè)風(fēng)險(xiǎn)變量的顯著性均小于0.05，且由F值可知對(duì)應(yīng)P值小于0.01。因此，屬于顯著負(fù)相關(guān)。假設(shè)H10、H11、H12成立。但感知功能風(fēng)險(xiǎn)變量的顯著性為0.078，大于0.05，不是顯性負(fù)相關(guān)關(guān)系。假設(shè)H13不成立。感知功能風(fēng)險(xiǎn)對(duì)用戶(hù)信任的影響較弱。即用戶(hù)信任在感知功能風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿之間不起中介作用，因此也拒絕假設(shè)H9。由于感知功能風(fēng)險(xiǎn)與用戶(hù)信任的相關(guān)關(guān)系不顯著，因此在中介作用分析中剔除感知功能風(fēng)險(xiǎn)這一變量。表4.15用戶(hù)信任在感知隱私風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的中介作用的回歸分析模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性B標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤Beta1(常量)4.697.22121.245.000感知隱私風(fēng)險(xiǎn)-.194.055-.239-3.503.0012(常量)3.189.3489.170.000感知隱私風(fēng)險(xiǎn)-.142.053-.174-2.679.008用戶(hù)信任.330.061.3515.396.000a.因變量：使用意愿由表4.15可知,模型2中感知隱私風(fēng)險(xiǎn)顯著性從0.001提升至0.008，仍小于0.05，感知隱私風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿還是顯著相關(guān)關(guān)系，但系數(shù)絕對(duì)值從0.194變化至0.142，明顯下降。用戶(hù)信任在感知隱私風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿之間起部分中介作用。假設(shè)H6得到驗(yàn)證。表4.16用戶(hù)信任在感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的中介作用的回歸分析模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性B標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤Beta1(常量)4.499.22619.928.000感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)-.143.057-.174-2.511.0132(常量)2.966.3468.576.000感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)-.097.054-.118-1.808.072用戶(hù)信任.343.061.3665.591.000a.因變量：使用意愿由表4.16可知,模型2中感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)顯著性從模型1中的0.013提升至0.072，大于0.05，感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿不再是顯著相關(guān)關(guān)系，系數(shù)絕對(duì)值從0.143變化至0.097，明顯下降。用戶(hù)信任在感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿之間起完全中介作用。假設(shè)H7得到驗(yàn)證。表4.17用戶(hù)信任在感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿的中介作用的回歸分析模型未標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)標(biāo)準(zhǔn)化系數(shù)t顯著性B標(biāo)準(zhǔn)錯(cuò)誤Beta1(常量)4.704.21721.676.000感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)-.200.055-.246-3.610.0002(常量)3.223.3379.551.000感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)-.157.052-.192-2.983.003用戶(hù)信任.333.061.3545.496.000a.因變量：使用意愿由表4.17可知,模型2中感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)顯著性較模型1中數(shù)值有所提升，但仍小于0.05，感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿是顯著相關(guān)關(guān)系，但系數(shù)絕對(duì)值從0.200變化至0.157，數(shù)值明顯下降。用戶(hù)信任在感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿之間起部分中介作用。假設(shè)H8得到驗(yàn)證。結(jié)合表可知，除感知功能風(fēng)險(xiǎn)外，總體上用戶(hù)信任在其他各維度的感知風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿之間起到部分或者完全的中介作用。五、案例分析——風(fēng)險(xiǎn)視角下支付寶的用戶(hù)使用意愿分析（一）支付寶的用戶(hù)感知風(fēng)險(xiǎn)概況1.隱私風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)如今，用戶(hù)想要通過(guò)支付寶進(jìn)行網(wǎng)上交易，必須經(jīng)過(guò)實(shí)名認(rèn)證才能注冊(cè)，而注冊(cè)時(shí)的用戶(hù)真實(shí)姓名、身份證信息、地址、銀行賬戶(hù)和聯(lián)系方式等個(gè)人信息都會(huì)上傳到支付寶后方數(shù)據(jù)庫(kù)。另一方面，目前最重要并且應(yīng)用最多的智能操作系統(tǒng)分為兩大陣營(yíng)，一種是IOS系統(tǒng)另一種是Android系統(tǒng)。用戶(hù)使用系統(tǒng)時(shí)產(chǎn)生的指令和數(shù)據(jù)都會(huì)被位于美國(guó)的服務(wù)器接收。由于種種安全漏洞，支付寶平臺(tái)中的用戶(hù)個(gè)人信息可能會(huì)遭到操作人員的泄露。有些黑色產(chǎn)業(yè)鏈也依靠第三方支付平臺(tái)產(chǎn)生：黑客非法入侵平臺(tái)獲取用戶(hù)信息并通過(guò)售賣(mài)用戶(hù)隱私信息牟利。支付寶部分用戶(hù)發(fā)現(xiàn)，在進(jìn)行一些轉(zhuǎn)賬或提現(xiàn)的資金交易時(shí)，容易收到來(lái)自異地的詐騙電話和短信，其中歸屬地是境外的詐騙信息占比很大。用戶(hù)的信息安全面臨著潛在的風(fēng)險(xiǎn)。如果隱私風(fēng)險(xiǎn)處理不當(dāng)，可能是影響家庭和社會(huì)的重大事件。2.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)依托螞蟻金服龐大的用戶(hù)網(wǎng)絡(luò)和迅猛發(fā)展的電商行業(yè)，支付寶的用戶(hù)也增長(zhǎng)迅速。支付寶借機(jī)推出了一些具有投資理財(cái)功能的產(chǎn)品，其中用戶(hù)使用量最多，使用最頻繁的是余額寶，除此之外還有很多不同類(lèi)型的基金。2018年，螞蟻金服對(duì)外進(jìn)行新一輪融資，吸引了大批的投資者。從表象看，態(tài)勢(shì)看似良好，但其融資存在很高的風(fēng)險(xiǎn)。螞蟻金服的發(fā)展和投資規(guī)劃可能會(huì)在一定程度上降低資金的流動(dòng)比率，從而影響其短期負(fù)債能力，引起流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。這種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)會(huì)轉(zhuǎn)嫁給支付寶平臺(tái)上的每一個(gè)進(jìn)行投資交易的用戶(hù)，每一個(gè)投資者的投資都可能會(huì)以失敗告終。另外，支付寶作為交易的托管人，可以對(duì)買(mǎi)賣(mài)雙方的行為進(jìn)行監(jiān)管，但卻不是資金所有者。而支付寶賬戶(hù)中的資金依然屬于用戶(hù)自己，購(gòu)買(mǎi)商品支付的資金只是暫時(shí)保留在支付寶平臺(tái)上。這筆沉淀資金存儲(chǔ)時(shí)本身可以使用戶(hù)獲得收益，但收益的歸屬權(quán)屬于用戶(hù)還是第三方支付機(jī)構(gòu)是需要解決的問(wèn)題。更進(jìn)一步，如果支付寶平臺(tái)利用這部分資金進(jìn)行的投資失利，就會(huì)對(duì)用戶(hù)利益產(chǎn)生連鎖反應(yīng)。3.時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)支付寶等第三方支付平臺(tái)對(duì)用戶(hù)提出資金設(shè)定了更為嚴(yán)格的要求，這使得大多數(shù)使用者將資金暫存在第三方賬戶(hù)中。這就降低了資金流轉(zhuǎn)的速率，與支付寶出現(xiàn)的功能初衷相違背。此外，支付寶也設(shè)置了更嚴(yán)格更復(fù)雜的退款制度，影響用戶(hù)的退款時(shí)間。新推出的使用生物技術(shù)識(shí)別的付款方式由于技術(shù)不成熟，網(wǎng)絡(luò)速率不匹配等問(wèn)題導(dǎo)致交易卡頓。這些都使支付寶的時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)逐漸受到用戶(hù)的重視。4.功能風(fēng)險(xiǎn)雖然現(xiàn)階段智能化數(shù)據(jù)已經(jīng)為移動(dòng)支付提供便利，但具體的平臺(tái)操作上，還需要一定程度的人為操控。隨著支付寶功能豐富，新的支付方式和手段都提高了用戶(hù)使用的操作門(mén)檻。當(dāng)人為操作計(jì)算機(jī)技術(shù)時(shí)，會(huì)有不確定因素的出現(xiàn)，稍有不慎就會(huì)造成意想不到的失誤和漏洞，這些失誤和漏洞在以互聯(lián)技術(shù)為核心的交易平臺(tái)上，為交易設(shè)置了潛在的阻礙，會(huì)使用戶(hù)在支付寶的使用過(guò)程中產(chǎn)生不愉快的體驗(yàn)。這將間接導(dǎo)致用戶(hù)對(duì)支付寶的易用性產(chǎn)生懷疑，降低資金交易意愿。2018年初，支付寶因?yàn)槟甓荣~單中系統(tǒng)默認(rèn)勾選“我同意《芝麻服務(wù)協(xié)議》”事件而飽受非議，此次事件也大幅降低了用戶(hù)群體對(duì)支付寶平臺(tái)提供的默認(rèn)勾選服務(wù)的信任度。（二）風(fēng)險(xiǎn)視角下支付寶維持用戶(hù)使用意愿的對(duì)策與建議首先，研究和開(kāi)發(fā)安全技術(shù)，保護(hù)數(shù)據(jù)信息安全，防止不法分子攻擊是重中之重。加強(qiáng)支付寶平臺(tái)數(shù)字證書(shū)和防火墻技術(shù)，運(yùn)用先進(jìn)的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)手段，提高平臺(tái)安全系數(shù)，從性能上更好地保障數(shù)據(jù)傳輸安全。支付寶也應(yīng)當(dāng)不斷完善病毒檢測(cè)系統(tǒng)，及時(shí)檢測(cè)系統(tǒng)中的漏洞，及時(shí)的修復(fù)可能引起風(fēng)險(xiǎn)的安全漏洞，以期把可能觸發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率降低。健全快速有效并且多方位的應(yīng)急機(jī)制，提高風(fēng)險(xiǎn)真正發(fā)生時(shí)處理輿論以及減小用戶(hù)損失的反應(yīng)速度。針對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，支付寶應(yīng)當(dāng)繼續(xù)對(duì)大額交易和匯款轉(zhuǎn)賬業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)控。在保障用戶(hù)資金安全方面，最可靠的措施是將支付寶自有賬戶(hù)與客戶(hù)存款賬戶(hù)分開(kāi)，支付寶不得將該部分資金借貸、投資或挪用，銀行負(fù)責(zé)托管客戶(hù)賬戶(hù)。目前，工行已設(shè)立支付寶托管賬戶(hù)，提供用戶(hù)使用報(bào)告。如果公司有停業(yè)的行為，工行會(huì)立即下發(fā)通知，以保護(hù)用戶(hù)利益。對(duì)于防范功能風(fēng)險(xiǎn)，支付寶要保持一定的用戶(hù)數(shù)量，繼續(xù)培養(yǎng)對(duì)用戶(hù)支付寶的依賴(lài)程度就要豐富功能。目前支付寶被用戶(hù)廣泛使用的是支付和理財(cái)功能，而對(duì)話功能不常被人們提及。支付寶可以從這一方面入手，加大宣傳投入，提高用戶(hù)對(duì)支付寶對(duì)話功能的使用頻率，提高人們對(duì)支付寶的依賴(lài)心理和使用頻率。支付寶已經(jīng)積累了大量的數(shù)據(jù)資源，可以針對(duì)教育、醫(yī)療、交通等其他行業(yè)，開(kāi)拓征信體系應(yīng)用的新市場(chǎng)，面向產(chǎn)業(yè)客戶(hù)推進(jìn)整體化、定制化的服務(wù)。不斷鞏固個(gè)人用戶(hù)資源，將此轉(zhuǎn)化為向產(chǎn)業(yè)支付領(lǐng)域進(jìn)軍的巨大優(yōu)勢(shì)。六、結(jié)論與建議（一）研究結(jié)果感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付使用意愿有負(fù)向影響。在四個(gè)感知風(fēng)險(xiǎn)維度中，感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿的負(fù)向影響最大。因?yàn)橛脩?hù)在選擇第三方支付作為支付手段的一個(gè)重要前提就是，支付效率的顯著提高。即第三方支付大大縮短了交易的時(shí)間和資金周轉(zhuǎn)的時(shí)間。隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來(lái)，用戶(hù)對(duì)時(shí)間成本的敏感性更強(qiáng)。尤其是對(duì)于第三方支付平臺(tái)，低時(shí)間成本容忍度的群體被普遍吸引并發(fā)展為平臺(tái)用戶(hù)。所以第三方平臺(tái)用戶(hù)在使用意愿上對(duì)時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)感知靈敏，受時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)的影響大。感知隱私風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付使用意愿有負(fù)向影響。暴露出的隱私風(fēng)險(xiǎn)越多，用戶(hù)越不傾向于選擇使用第三方支付平臺(tái)。在電子商務(wù)的背景下，用戶(hù)信息泄露，被盜用的負(fù)面新聞層出不窮，第三方支付平臺(tái)也屢次因?yàn)樾畔踩鹿时惶幜P。這些導(dǎo)致了近年來(lái)用戶(hù)對(duì)隱私安全保護(hù)的日漸重視。感知隱私風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿有較強(qiáng)的負(fù)向影響也反映出隱私安全在用戶(hù)需求中占據(jù)了較高的地位。感知功能風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付使用意愿有負(fù)向影響。目前第三方支付不斷迭代的支付方式和不斷豐富的平臺(tái)功能，以及大幅增強(qiáng)的第三方支付工具兼容互通性都表現(xiàn)出第三方平臺(tái)用戶(hù)對(duì)平臺(tái)功能的積極接受和良好的適應(yīng)態(tài)勢(shì)。第三方支付目前提供的功能已經(jīng)不再是最開(kāi)始單一的支付功能了，而是能與用戶(hù)生活的方方面面緊密相連。隨著用戶(hù)生活通過(guò)功能使用與平臺(tái)的深度融合，用戶(hù)對(duì)平臺(tái)的功能擔(dān)憂也會(huì)相應(yīng)增加。這反映出用戶(hù)第三方支付平臺(tái)功能較高的關(guān)注度。感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)第三方支付使用意愿有負(fù)向影響。在四個(gè)感知風(fēng)險(xiǎn)維度中，感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)使用意愿的影響顯著，但相對(duì)較低。目前第三方支付在資金保護(hù)和賠償制度方面已經(jīng)日趨完善，用戶(hù)感知到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。并且通過(guò)第三方支付平臺(tái)完成的資金周轉(zhuǎn)大部分都來(lái)自于小額零售，涉及資金較小，感知到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)有限。用戶(hù)信任中介于感知風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿之間。用戶(hù)信任完全中介于感知財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿之間，分別部分中介于感知隱私風(fēng)險(xiǎn)和感知時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿之間，感知功能風(fēng)險(xiǎn)與使用意愿之間沒(méi)有中介效應(yīng)。原因是信任受感知風(fēng)險(xiǎn)的影響，但用戶(hù)的信任來(lái)源因素可能來(lái)自于周?chē)说脑u(píng)價(jià)，社會(huì)普遍接受度以及自身偏好選擇，不完全與用戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)感知的來(lái)源相同，因此用戶(hù)信任對(duì)于使用意愿也有部分的獨(dú)立影響。在使用第三方平臺(tái)時(shí)，保障交易的資金安全是第三方支付的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)，用戶(hù)在此項(xiàng)功能的預(yù)期最高。所以感知有資金流失風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于用戶(hù)對(duì)平臺(tái)的信任度影響最大，進(jìn)而影響使用意愿。而第三方平臺(tái)目前的功能操作簡(jiǎn)單便利，用戶(hù)對(duì)功能的需要和預(yù)期小，因而即使感知到功能風(fēng)險(xiǎn)也沒(méi)有對(duì)用戶(hù)信任產(chǎn)生顯著影響。啟示與建議1.完善第三方支付系統(tǒng)，降低各類(lèi)感知風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)用戶(hù)隱私安全是第三方支付行業(yè)繼續(xù)發(fā)展道路上的重中之重?？梢詮膫€(gè)人認(rèn)證程序入手，逐步降低隱私信息的泄露可能性，研發(fā)多種信息認(rèn)證措施，保障用戶(hù)賬戶(hù)的私密性，嚴(yán)格對(duì)操作人員進(jìn)行培訓(xùn)，培養(yǎng)工作人員的從業(yè)道德。在線上支付規(guī)模不斷擴(kuò)大的背景下，第三方支付機(jī)構(gòu)應(yīng)在保障系統(tǒng)穩(wěn)定性的同時(shí)，擴(kuò)增系統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理容量，針對(duì)有可能出現(xiàn)的支付激增制定應(yīng)對(duì)策略，解決電商平臺(tái)促銷(xiāo)活動(dòng)時(shí)支付系統(tǒng)運(yùn)行速度不匹配的問(wèn)題，降低用戶(hù)對(duì)第三