2025年證券從業(yè)資格《金融市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》黃金提分B卷一、單選題1.基金管理人會(huì)針對(duì)不同的基金類型、不同的認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的()。A.認(rèn)購(gòu)代理B.認(rèn)購(gòu)要件C.認(rèn)購(gòu)方式D.認(rèn)購(gòu)費(fèi)率答案：D【解析】（江南博哥）本題考查基金的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率?；鸸芾砣藭?huì)針對(duì)不同的基金類型、不同的認(rèn)購(gòu)金額設(shè)置不同的認(rèn)購(gòu)費(fèi)率（D正確，排除A、B、C項(xiàng)）。故本題選D項(xiàng)。2.下列關(guān)于當(dāng)前中國(guó)金融業(yè)開(kāi)放應(yīng)遵循原則的說(shuō)法，正確的是()。A.準(zhǔn)入后的國(guó)民待遇和負(fù)面清單原則B.與利率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)原則C.準(zhǔn)入前的國(guó)民待遇和負(fù)面清單原則D.重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，使金融監(jiān)管能力與金融開(kāi)放度相匹配原則答案：C【解析】本題考查金融業(yè)開(kāi)放遵循原則。金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放應(yīng)遵循以下三條原則；一是準(zhǔn)入前國(guó)民待遇和負(fù)面清單原則（A錯(cuò)誤，C正確）；二是金融業(yè)對(duì)外開(kāi)放將與匯率形成機(jī)制改革和資本項(xiàng)目可兌換進(jìn)程相互配合，共同推進(jìn)（B錯(cuò)誤，應(yīng)為“匯率”，而非“利率”）；三是在開(kāi)放的同時(shí)要重視防范金融風(fēng)險(xiǎn)，要使金融監(jiān)管能力與金融開(kāi)放度相匹配（D項(xiàng)缺少前提“在開(kāi)放的同時(shí)”，D項(xiàng)錯(cuò)誤）。故本題選C項(xiàng)。3.不屬于證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的權(quán)限的是()。A.對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查B.對(duì)嚴(yán)重違反市場(chǎng)監(jiān)管法律的犯罪嫌疑人采取刑事強(qiáng)制措施C.詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明D.查閱復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料答案：B【解析】本題考查證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)權(quán)限。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)依法履行職責(zé)，有權(quán)采取以下措施：（1）對(duì)證券發(fā)行人、上市公司、證券公司、證券投資基金管理公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，故A項(xiàng)正確；（2）詢問(wèn)當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人，要求其對(duì)與被調(diào)查事件有關(guān)的事項(xiàng)作出說(shuō)明，故C項(xiàng)正確；（3）查閱、復(fù)制與被調(diào)查事件有關(guān)的財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料，故D項(xiàng)正確。證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)無(wú)權(quán)采取刑事強(qiáng)制措施，故B項(xiàng)說(shuō)法錯(cuò)誤，本題選B項(xiàng)?！咎崾尽孔C券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的權(quán)限除上述內(nèi)容外，還包括：（1）進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場(chǎng)所調(diào)查取證；（2）查閱、復(fù)制當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的證券交易記錄登記過(guò)戶記錄、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料及其他相關(guān)文件和資料對(duì)可能被轉(zhuǎn)移、隱匿或者毀損的文件和資料，可以予以封存；（3）查詢當(dāng)事人和與被調(diào)查事件有關(guān)的單位和個(gè)人的資金賬戶、證券賬戶和銀行賬戶對(duì)有證據(jù)證明已經(jīng)或者可能轉(zhuǎn)移或者隱匿違法資金、證券等涉案財(cái)產(chǎn)或者隱匿、偽造、毀損重要證據(jù)的，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以凍結(jié)或者查封；（4）在調(diào)查操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等重大證券違法行為時(shí)，經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)人或者其授權(quán)的其他負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，可以限制被調(diào)查事件當(dāng)事人的證券買賣。4.最傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定義為()。A.風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生的損失B.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性C.風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離D.風(fēng)險(xiǎn)是收益的波動(dòng)性答案：A【解析】目前，國(guó)內(nèi)外金融理論界對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義或界定主要有以下三類觀點(diǎn)：@（1）風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果的不確定性，是一種變化，風(fēng)險(xiǎn)被定義為不確定性，比較抽象，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)世界的變化特性。（2）風(fēng)險(xiǎn)是損失發(fā)生的可能性，或可能發(fā)生的損失，即風(fēng)險(xiǎn)是未來(lái)?yè)p失的可能性，最傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)定義版本。故本題選擇“風(fēng)險(xiǎn)是可能發(fā)生的損失”。（3）風(fēng)險(xiǎn)是結(jié)果對(duì)期望的偏離，是（收益的）波動(dòng)性，重要特性體現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)不僅包括損失的可能性，也包括對(duì)盈利可能性的覆蓋，是現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和管理的基礎(chǔ)。5.主要的商品期貨種類不包括()。A.外匯期貨B.金屬期貨C.農(nóng)產(chǎn)品期貨D.能源化工期貨答案：A【解析】商品期貨，是指標(biāo)的物為實(shí)物商品的期貨合約。商品期貨歷史悠久，種類繁多，主要包括農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨和能源化工期貨等。（1）農(nóng)產(chǎn)品期貨：小麥、玉米、大豆等谷物外，從19世紀(jì)后期到20世紀(jì)初，棉花、咖啡、可可等經(jīng)濟(jì)作物，雞蛋、活牛、豬脯等畜禽產(chǎn)品，木材、天然橡膠等林產(chǎn)品期貨也陸續(xù)上市。（2）金屬期貨：最早的金屬期貨交易誕生于英國(guó)。1876年成立的倫敦金屬交易所，開(kāi)金屬期貨交易之先河，主要從事銅和錫的期貨交易。1899年倫敦金屬交易所引入銅、錫和鋁合金、白銀等金屬品種。（3）能源化工期貨：目前，紐約商業(yè)交易所和位于倫敦的洲際交易所是世界上最具影響力的能源期貨交易所，上市品種有原油、汽油、取暖油、乙醇等。6.證券托管一般指投資者將持有的證券委托給()保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。A.證券交易所B.存管銀行C.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)D.證券公司答案：D【解析】<1>.證券托管是指投資者將持有的證券委托給證券公司保管，并由后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為，故本題選擇“證券公司”。<2>.證券存管是指證券公司將投資者交給其保管的證券以及自身持有的證券統(tǒng)一交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保管，并向后者代為處理有關(guān)證券權(quán)益事務(wù)的行為。7.某一證券投資基金凈值為21.8億元，基金負(fù)債是3.2億元，該基金的基金資產(chǎn)總值為()。A.25億B.18.6億C.21.8億D.27億答案：A【解析】本題考點(diǎn)基金資產(chǎn)總值的計(jì)算。用公式表示為：基金資產(chǎn)總值=基金資產(chǎn)凈值+基金負(fù)債=21.8+3.2=25億元。8.對(duì)股份公司而言，發(fā)行優(yōu)先股票可以避免經(jīng)營(yíng)決策權(quán)的改變和分散是因?yàn)?)。A.優(yōu)先股股東剩余資產(chǎn)分配優(yōu)先B.優(yōu)先股股東表決權(quán)受限C.優(yōu)先股股東股息分派優(yōu)先D.優(yōu)先股的股息率固定答案：B【解析】一般來(lái)講，優(yōu)先股股東對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)管理事務(wù)沒(méi)有表決權(quán)，僅在與之利益密切相關(guān)的特定事項(xiàng)上享有表決權(quán)，優(yōu)先股股東對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的影響力要小于普通股股東。@9.按基金的募集方式，基金可分為()。A.主動(dòng)型基金和被動(dòng)基金B(yǎng).封閉式基金和開(kāi)放式基金C.股票基金和債券基金D.公募基金和私募基金答案：D【解析】按基金的募集方式，基金可分為公募基金和私募基金。10.股票是一種資本證券，它屬于()。A.風(fēng)險(xiǎn)資本B.虛擬資本C.真實(shí)資本D.實(shí)物資本答案：B【解析】發(fā)行股票是股份公司籌措自有資本的手段，因此，股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現(xiàn)實(shí)的資本，股份公司通過(guò)發(fā)行股票籌措的資金，是公司用于營(yíng)運(yùn)的真實(shí)資本。股票獨(dú)立于真實(shí)資本之外，在股票市場(chǎng)上進(jìn)行著獨(dú)立的價(jià)值運(yùn)動(dòng)，是一種虛擬資本，故本題選擇“虛擬資本”。11.下列期貨中，()不屬于金融期貨。A.股票價(jià)格指數(shù)期貨B.利率期貨C.外匯期貨D.商品期貨答案：D【解析】按照金融期權(quán)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)的不同，金融期權(quán)可以分為股權(quán)類期權(quán)、利率期權(quán)、貨幣期權(quán)、金融期貨合約期權(quán)、互換期權(quán)。<1>.股票期權(quán)，指買方在交付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約規(guī)定的到期日或到期日以前按協(xié)定價(jià)格買入或賣出一定數(shù)量相關(guān)股票的權(quán)利。<2>.利率期權(quán)，指買方在付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以一定的利率（價(jià)格）買入或賣出一定面額的利率工具的權(quán)利。<3>.貨幣期權(quán)，被稱為外幣期權(quán)、外匯期權(quán)，指買方在支付了期權(quán)費(fèi)后，即取得在合約有效期內(nèi)或到期時(shí)以約定的匯率購(gòu)買或出售一定數(shù)額某種外匯資產(chǎn)的權(quán)利。<5>.互換期權(quán)，是以金融互換合約為交易對(duì)象的期權(quán)，它賦予其持有者在規(guī)定時(shí)間內(nèi)以規(guī)定條件與交易對(duì)手進(jìn)行互換交易的權(quán)利。12.下列關(guān)于金融市場(chǎng)的說(shuō)法中，正確的是()。A.金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易貨幣的市場(chǎng)B.金融市場(chǎng)是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和C.證券交易所是現(xiàn)代金融市場(chǎng)的主體D.由于金融業(yè)屬于服務(wù)行業(yè)，金融市場(chǎng)是產(chǎn)品或服務(wù)的一種答案：B【解析】金融市場(chǎng)是要素市場(chǎng)的一種，而不是產(chǎn)品或服務(wù)的一種。金融市場(chǎng)是創(chuàng)造和交易金融資產(chǎn)的市場(chǎng)，是以金融資產(chǎn)為交易對(duì)象而形成的供求關(guān)系和交易機(jī)制的總和。金融市場(chǎng)參與者不僅在有形的固定場(chǎng)所進(jìn)行金融資產(chǎn)交易，還通過(guò)各種通信手段進(jìn)行聯(lián)系，形成龐大的無(wú)形金融市場(chǎng)網(wǎng)絡(luò)?，F(xiàn)代金融市場(chǎng)往往是無(wú)形的市場(chǎng)。13.下列關(guān)于我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.我國(guó)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理分工近年來(lái)進(jìn)一步細(xì)化，專業(yè)化水平不斷提升B.證券公司的風(fēng)控人員不得兼任與風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)C.一般來(lái)講，證券公司董事會(huì)牽頭負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作@D.大多數(shù)證券公司業(yè)務(wù)部門的風(fēng)險(xiǎn)管理人員編制屬于各自所在業(yè)務(wù)部門答案：C【解析】本題考查證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀。（1）為強(qiáng)化業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理，證券公司在業(yè)務(wù)部門、分支機(jī)構(gòu)配置了風(fēng)控人員，風(fēng)控人員不得兼任與風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)相沖突的職務(wù)（B正確）；（2）我國(guó)證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理的分工進(jìn)一步細(xì)化，專業(yè)化水平不斷提升（A正確）；（3）證券公司設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，牽頭負(fù)責(zé)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作（C錯(cuò)誤，應(yīng)為“專門部門”，而非“董事會(huì)”）；（4）大多數(shù)證券公司業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理人員編制屬于各自所在業(yè)務(wù)部門或分支機(jī)構(gòu)，未納入風(fēng)險(xiǎn)管理部門編制之中（D正確）。故本題選C項(xiàng)。14.在基金投資運(yùn)作中，基金可以通過(guò)()來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。A.監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管B.基金治理水平的改善C.在一定范圍內(nèi)分散投資D.基金管理人的合規(guī)風(fēng)控答案：C【解析】對(duì)基金投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理是基金投資管理中的重要內(nèi)容。在基金管理人的投資管理活動(dòng)中，基金投資面臨外部風(fēng)險(xiǎn)與內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)：（1）外部風(fēng)險(xiǎn)按照是否可以通過(guò)分散投資來(lái)降低風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)，可以將外部風(fēng)險(xiǎn)劃分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。①外部風(fēng)險(xiǎn)包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；②在投資運(yùn)作中，基金可以通過(guò)在一定范圍內(nèi)分散投資來(lái)降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)不能通過(guò)分散投資來(lái)降低。故本題選擇“在一定范圍內(nèi)分散投資”。（2）內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)主要指來(lái)自基金管理人方面的風(fēng)險(xiǎn)，是指基金管理人在基金管理過(guò)程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。15.下列關(guān)于債券交易的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.債券交易的競(jìng)價(jià)原則包括價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先B.時(shí)間優(yōu)先是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交C.客戶委托優(yōu)先主要是證券公司在自營(yíng)買賣和代理買賣之間，首先進(jìn)行自營(yíng)買賣D.價(jià)格優(yōu)先是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價(jià)格買進(jìn)或賣出債券答案：C【解析】在證券交易所內(nèi)，債券成交就是要使買賣雙方在價(jià)格和數(shù)量上達(dá)成一致。這一程序必須遵循競(jìng)價(jià)原則。這種競(jìng)價(jià)原則的主要內(nèi)容是“三先”，即價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先、客戶委托優(yōu)先。（1）價(jià)格優(yōu)先就是證券公司按照交易最有利于投資委托人利益的價(jià)格買進(jìn)或賣出債券；（2）時(shí)間優(yōu)先就是要求在相同的價(jià)格申報(bào)時(shí)，應(yīng)該與最早提出該價(jià)格的一方成交；（3）客戶委托優(yōu)先主要是要求證券公司在自營(yíng)買賣和代理買賣之間，首先進(jìn)行代理買賣。故本題選擇“首先進(jìn)行自營(yíng)買賣”，應(yīng)該是“首先進(jìn)行代理買賣”。16.一般情況下，優(yōu)先股的股息是()的，其持有者的股東權(quán)利受一定的限制。A.隨公司盈利的變化而變化B.浮動(dòng)C.不確定D.固定答案：D【解析】?jī)?yōu)先股通常具有以下四個(gè)特征：<1>、優(yōu)先股收益相對(duì)固定。由于優(yōu)先股股息率事先規(guī)定，所以優(yōu)先股的股息一般不會(huì)根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)情況而增減，而且一般也不再參與公司普通股的分紅。<2>、優(yōu)先股可以先于普通股獲得股息。公司可分配的利潤(rùn)先分給優(yōu)先股東，剩余部分再分給普通股東。<3>、優(yōu)先股的清償順序先于普通股，而次于債權(quán)人。也就是說(shuō)，一且公司破產(chǎn)清算，剩余財(cái)產(chǎn)先分給債權(quán)人，再分給優(yōu)先股股東，最后分給普通股股東。但與公司債權(quán)人不同，優(yōu)先股股東不可以要求無(wú)法支付@股息的公司進(jìn)入破產(chǎn)程序，不能向人民法院提出企業(yè)重整、和解或者破產(chǎn)清算申請(qǐng)。<4>、優(yōu)先股的權(quán)利范圍小。優(yōu)先股股東對(duì)公司日常經(jīng)營(yíng)管理的一般事項(xiàng)沒(méi)有表決權(quán)；僅在股東大會(huì)表決與優(yōu)先股股東自身利益直接相關(guān)的特定事項(xiàng)時(shí)，例如，修改公司章程中與優(yōu)先股相關(guān)的條款，優(yōu)先股股東才有投票權(quán)。同時(shí)，為了保護(hù)優(yōu)先股股東利益，如果公司在約定的時(shí)間內(nèi)未按規(guī)定支付股息，優(yōu)先股股東按約定恢復(fù)表決權(quán)；如果公司支付了所欠股息，已恢復(fù)的優(yōu)先股表決權(quán)終止。17.遠(yuǎn)期交易的特征是()。A.有價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)B.履約回旋余地大C.即時(shí)交收或交割D.存在信用風(fēng)險(xiǎn)答案：D【解析】遠(yuǎn)期交易的特點(diǎn)：（1）遠(yuǎn)期合約在場(chǎng)外進(jìn)行交易。（2）遠(yuǎn)期合約的所有事項(xiàng)都要由交易雙方一一協(xié)商確定，談判復(fù)雜，但適應(yīng)性強(qiáng)。（3）遠(yuǎn)期合約須到期才交割實(shí)物、貨款早就談妥不再變動(dòng)，故無(wú)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，故“有價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、即時(shí)交收或交割”表述錯(cuò)誤，它的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自屆時(shí)對(duì)方是否真的前來(lái)履約，實(shí)物交割后是否有能力付款等，即存在信用風(fēng)險(xiǎn)，故本題選擇“存在信用風(fēng)險(xiǎn)”。（4）遠(yuǎn)期合約因不是標(biāo)準(zhǔn)化，存在信用風(fēng)險(xiǎn)，保證金（或被稱為定金）是否要付、付多少，也都由交易雙方確定，無(wú)統(tǒng)一性。（5）遠(yuǎn)期合約如要中途取消，必須雙方同意，任何單方面意愿是無(wú)法取消合約的，其實(shí)物交割比例極高，故“履約回旋余地大”表述錯(cuò)誤。18.下列有關(guān)記賬式國(guó)債承銷的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.投資者在買入債券時(shí)，必須繳納傭金B(yǎng).在交易所發(fā)行國(guó)債分銷的實(shí)際運(yùn)作中，承銷商可以選擇場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷和場(chǎng)外分銷兩種C.記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債，主要通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的機(jī)構(gòu)和其他投資者發(fā)行D.記賬式國(guó)債債權(quán)確認(rèn)時(shí)間按國(guó)債發(fā)行款劃入財(cái)政部指定的資金賬戶的時(shí)間確定答案：A【解析】記賬式國(guó)債的承銷程序：（1）招標(biāo)發(fā)行。記賬式國(guó)債是一種無(wú)紙化國(guó)債，主要通過(guò)銀行間債券市場(chǎng)向具備全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托投資公司等機(jī)構(gòu)，以及通過(guò)證券交易所的交易系統(tǒng)向具備交易所國(guó)債承購(gòu)包銷團(tuán)資格的證券公司、保險(xiǎn)公司和信托投資公司及其他投資者發(fā)行。（2）分銷。①交易所市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷。承銷商可以選擇場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷或場(chǎng)外分銷兩種方法。場(chǎng)內(nèi)掛牌分銷的程序中注意點(diǎn)：第一，承銷商向證券交易所提供一個(gè)自營(yíng)賬戶作為托管賬戶。第二，證券交易所為每一承銷商確定當(dāng)期國(guó)債各自的承銷代碼，以便于場(chǎng)內(nèi)掛牌。第三，承銷商按自己的意愿確定掛牌賣出國(guó)債的數(shù)量和價(jià)格，進(jìn)行分銷。第四，投資者在買入債券時(shí)，可免繳傭金，證券交易所也不向代理機(jī)構(gòu)收取買賣國(guó)債的經(jīng)手費(fèi)用。客戶的認(rèn)購(gòu)款通過(guò)證券交易所鎖定，于當(dāng)日劃入承銷商在證券交易所的清算賬戶中。場(chǎng)外分銷的程序注意點(diǎn)：第一，在發(fā)行期內(nèi)，承銷商在當(dāng)期國(guó)債的上市交易日前向證券交易所申請(qǐng)辦理非交易過(guò)戶。第二，完成債券的認(rèn)購(gòu)登記手續(xù)。第三，國(guó)債認(rèn)購(gòu)款的支付時(shí)間和方式由買賣雙方在場(chǎng)外協(xié)商確定。②銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行國(guó)債的分銷。中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司負(fù)責(zé)出臺(tái)具體規(guī)定。19.根據(jù)《證券法》，下列關(guān)于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)法律責(zé)任的說(shuō)法，正確的是()。A.資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為上交所債券出具的評(píng)級(jí)報(bào)告有重大遺漏，無(wú)法證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的應(yīng)獨(dú)立承擔(dān)全部賠償責(zé)任B.會(huì)計(jì)師事務(wù)所為證券上市出具的文件有虛假記載，給他人造成損失，但能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的，不應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任@C.財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)為上市公司收購(gòu)制作的文件有虛假記載，給他人造成損失的，無(wú)論是否存在過(guò)錯(cuò)，應(yīng)當(dāng)與委托人承擔(dān)連帶賠償責(zé)任D.律師事務(wù)所為證券發(fā)行出具的文件有誤導(dǎo)性陳述，因過(guò)錯(cuò)給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任答案：B【解析】①證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，主要包括證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)機(jī)構(gòu)、資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)等。②在制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，給他人造成損失的，應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人、上市公司承擔(dān)連帶賠償責(zé)任，但是，能夠證明自己沒(méi)有過(guò)錯(cuò)的除外。③證券服務(wù)機(jī)構(gòu)為證券的發(fā)行、上市、交易等證券業(yè)務(wù)活動(dòng)制作、出具審計(jì)報(bào)告、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告、資信評(píng)級(jí)報(bào)告或者法律意見(jiàn)書等文件，應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)所依據(jù)的文件資料內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證。20.根據(jù)我國(guó)證券公司監(jiān)管實(shí)踐，以()為基礎(chǔ)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是監(jiān)管部門限制證券公司過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要指標(biāo)工具。A.實(shí)收資本B.賬面資本C.凈資本D.經(jīng)濟(jì)資本答案：C【解析】以凈資本為基礎(chǔ)計(jì)算的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)是監(jiān)管部門限制證券公司過(guò)度承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、保證金融市場(chǎng)穩(wěn)定運(yùn)行的重要指標(biāo)工具。在資本充足方面，常用的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)包括風(fēng)險(xiǎn)覆蓋率和資本杠桿率等。21.我國(guó)證券投資基金行業(yè)的監(jiān)管主體是()。A.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)B.中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.中國(guó)人民銀行答案：C【解析】本題考查基金監(jiān)管。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是我國(guó)基金市場(chǎng)的監(jiān)管主體（C正確），依法對(duì)基金市場(chǎng)參與者的行為進(jìn)行監(jiān)督管理。中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)作為我國(guó)證券業(yè)的自律性組織，對(duì)基金業(yè)實(shí)施行業(yè)自律管理（B實(shí)施的是自律管理，而非“監(jiān)管主體”，故B錯(cuò)誤）。中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)是證券行業(yè)的自律性組織，而非“基金業(yè)”，故A項(xiàng)錯(cuò)誤；中國(guó)人民銀行行使中國(guó)國(guó)家中央銀行職能，并不涉及對(duì)基金行業(yè)的監(jiān)管，D項(xiàng)錯(cuò)誤。故本題選C項(xiàng)。22.下列關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.流動(dòng)性覆蓋率指優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)占未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量的比例B.流動(dòng)性指數(shù)用來(lái)衡量金融機(jī)構(gòu)因突然或緊急出售資產(chǎn)時(shí)，相對(duì)于正常市場(chǎng)情況下以市場(chǎng)公允價(jià)值出售所遭受的潛在損失C.沖擊成本指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買賣證券，不能按照預(yù)定價(jià)格成交而多支付的成本D.《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定證券公司凈穩(wěn)定資金率不得低于150%答案：D【解析】<1>.凈穩(wěn)定資金率＝可用穩(wěn)定資金／所需穩(wěn)定資金×100%。《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》規(guī)定證券公司凈穩(wěn)定資金率不得低于100%，故“凈穩(wěn)定資金率不得低于150%”表述錯(cuò)誤，應(yīng)該是“100%”。<2>.流動(dòng)性覆蓋率＝優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)／未來(lái)30天現(xiàn)金凈流出量×100%。<3>.流動(dòng)性指數(shù)用來(lái)衡量金融機(jī)構(gòu)因突然或緊急出售資產(chǎn)時(shí)，相對(duì)于正常市場(chǎng)情況下以市場(chǎng)公允價(jià)值出售所遭受的潛在損失。表示為資產(chǎn)被迫折價(jià)變現(xiàn)時(shí)的價(jià)格和資產(chǎn)在正常市場(chǎng)條件下變現(xiàn)的價(jià)格的比率。<4>.沖擊成本是機(jī)構(gòu)大戶面臨的流動(dòng)性成本的重要表現(xiàn)，是指在交易中需要迅速而且大規(guī)模地買進(jìn)或者賣出證券，不能按照預(yù)定價(jià)位成交而多支付的成本。國(guó)際上通常用它來(lái)衡量股市、期市的流動(dòng)性。23.下列關(guān)于基金利潤(rùn)分配的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。@A.我國(guó)一般開(kāi)放式基金按規(guī)定需在基金合同和招股說(shuō)明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最高比例，同時(shí)要求金利潤(rùn)分配后基金份額凈值不得低于面值B.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，基金分配后，基金份額凈值不得低于面值C.貨幣市場(chǎng)基金在每日進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益D.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開(kāi)放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅，開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資，基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金答案：A【解析】本題考查基金利潤(rùn)分配。（1）我國(guó)一般開(kāi)放式基金按規(guī)定需在基金合同和招募說(shuō)明書中約定每年基金收益分配的最多次數(shù)和每次基金收益分配的最低（而非“最高”，A錯(cuò)誤）比例，同時(shí)要求基金利潤(rùn)分配后基金份額凈值不得低于面值；（2）封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，基金分配后，基金份額凈值不得低于面值（B正確）；（3）貨幣市場(chǎng)基金在每日進(jìn)行利潤(rùn)分配時(shí)，當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起享有基金的分配權(quán)益，當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起不享有基金的分配權(quán)益（C正確）；（4）一般開(kāi)放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅，開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資。基金份額持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金（D正確）。故本題選A項(xiàng)。24.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以1941-1943年為基期，采用加權(quán)平均法進(jìn)行計(jì)算，以()為權(quán)數(shù)，按基期進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。A.自由流通市值B.股票上市量C.交易日收盤價(jià)D.總市值答案：B【解析】標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)是由美國(guó)最大的證券研究機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)普爾公司于1957年開(kāi)始編制的。最初的成分股由425種工業(yè)股票、15種鐵路股票和60種公用事業(yè)股票組成。從1976年7月1日開(kāi)始，其成分股改由400種工業(yè)股票、20種運(yùn)輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)以1941-1943年為基期，基期指數(shù)定為10，采用加權(quán)平均法進(jìn)行計(jì)算，以股票上市量為權(quán)數(shù)，按基期進(jìn)行加權(quán)計(jì)算。25.根據(jù)《證券公司資本補(bǔ)充指引》，下列不屬于證券公司資本管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則是()。A.資本水平應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配B.資本水平應(yīng)該能夠充分覆蓋全部風(fēng)險(xiǎn)C.資本水平應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險(xiǎn)偏好相適應(yīng)D.資本水平應(yīng)當(dāng)與外部環(huán)境相適應(yīng)答案：B【解析】依據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)規(guī)定，證券公司資本管理應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：（1）資本水平應(yīng)當(dāng)與業(yè)務(wù)發(fā)展相匹配；（2）資本水平應(yīng)當(dāng)與風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和外部環(huán)境相適應(yīng)，能夠充分覆蓋主要風(fēng)險(xiǎn)。故本題選擇“應(yīng)該能夠充分覆蓋全部風(fēng)險(xiǎn)”，應(yīng)該是“主要風(fēng)險(xiǎn)”。26.當(dāng)前中國(guó)證監(jiān)會(huì)的職責(zé)不包括()。A.依法對(duì)證券期貨違法違規(guī)行為進(jìn)行調(diào)查、處罰B.監(jiān)督管理證券期貨交易所C.監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)D.監(jiān)管境內(nèi)企業(yè)直接或間接到境外發(fā)行股票、上市答案：C【解析】中國(guó)人民銀行的職責(zé)之一：監(jiān)督管理銀行間債券市場(chǎng)、貨幣市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、票據(jù)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)及與上述市場(chǎng)有關(guān)的場(chǎng)外衍生產(chǎn)品；@新《證券法》新增證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)“維護(hù)證券市場(chǎng)公開(kāi)、公平、公正，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)投資者合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展”，授權(quán)證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行申請(qǐng)的注冊(cè)。同時(shí)，新《證券法》豐富了證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的執(zhí)法措施手段，對(duì)依法行政、廉潔執(zhí)法等提出了更高要求。根據(jù)《證券法》，國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)實(shí)施監(jiān)督管理應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：（1）依法制定有關(guān)證券市場(chǎng)監(jiān)督管理的規(guī)章、規(guī)則，并依法進(jìn)行審批、核準(zhǔn)、注冊(cè)，辦理備案。（2）依法對(duì)證券的發(fā)行、上市、交易、登記、存管、結(jié)算等行為，進(jìn)行監(jiān)督管理。（3）依法對(duì)證券發(fā)行人、證券公司、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)、證券交易場(chǎng)所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的證券業(yè)務(wù)活動(dòng)，進(jìn)行監(jiān)督管理。（4）依法制定從事證券業(yè)務(wù)人員的行為準(zhǔn)則，并監(jiān)督實(shí)施。（5）依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息披露。（6）依法對(duì)證券業(yè)協(xié)會(huì)的自律管理活動(dòng)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。（7）依法監(jiān)測(cè)并防范、處置證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。（8）依法開(kāi)展投資者教育。（9）依法對(duì)證券違法行為進(jìn)行查處。（10）法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他職責(zé)。27.關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.機(jī)構(gòu)投資者在不同金融市場(chǎng)的資產(chǎn)配置有助于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)間的有機(jī)結(jié)合和協(xié)調(diào)發(fā)展B.機(jī)構(gòu)投資者對(duì)上市公司管理層的有效監(jiān)督有助于促進(jìn)公司治理的完善C.機(jī)構(gòu)投資者是推動(dòng)間接融資市場(chǎng)發(fā)展的重要力量D.通過(guò)機(jī)構(gòu)投資者的充分競(jìng)爭(zhēng)有助于實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化的證券發(fā)行約束機(jī)制答案：C【解析】機(jī)構(gòu)投資者在金融市場(chǎng)中的作用主要包括四個(gè)方面：（1）發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于改善儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資的機(jī)制與效率，促進(jìn)直接融資，故“推動(dòng)間接融資市場(chǎng)發(fā)展”表述錯(cuò)誤。（2）發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者有利于促進(jìn)不同金融市場(chǎng)之間的有機(jī)結(jié)合與協(xié)調(diào)發(fā)展，健全金融市場(chǎng)運(yùn)行機(jī)制。（3）機(jī)構(gòu)投資者有助于分散金融風(fēng)險(xiǎn)，防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融體系的穩(wěn)定運(yùn)行。（4）機(jī)構(gòu)投資者有助于實(shí)現(xiàn)社會(huì)保障體系與宏觀經(jīng)濟(jì)的良性互動(dòng)發(fā)展。對(duì)現(xiàn)收現(xiàn)付的公共養(yǎng)老制度進(jìn)行改革，建立起以包括企業(yè)年金為主的企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金和個(gè)人自愿儲(chǔ)蓄性養(yǎng)老金在內(nèi)的多層次養(yǎng)老保障體系，是我國(guó)社會(huì)保障體系改革的方向。28.下列關(guān)于中小企業(yè)集合債券的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.使用統(tǒng)一的債券名稱B.由當(dāng)?shù)卣毮懿块T確定各個(gè)企業(yè)的發(fā)行額度C.多個(gè)中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體D.由當(dāng)?shù)卣毮懿块T作為牽頭人組織答案：B【解析】中小企業(yè)集合債券是指同一區(qū)域內(nèi)由當(dāng)?shù)卣畤?guó)資部門等政府職能部門作為牽頭人組織、以多個(gè)中小企業(yè)構(gòu)成聯(lián)合發(fā)行主體，若干個(gè)中小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度，釆用集合債券的形式，使用統(tǒng)一的債券名稱，形成一個(gè)總發(fā)行額度而發(fā)行的約定到期還本付息的一種企業(yè)債券，故本題選擇“由當(dāng)?shù)卣毮懿块T確定各個(gè)企業(yè)的發(fā)行額度”，應(yīng)該是“中小企業(yè)各自確定債券發(fā)行額度”。29.利率期貨主要以各類()金融工具作為基礎(chǔ)資產(chǎn)。A.固定收益B.浮動(dòng)利率C.官方利率D.市場(chǎng)利率答案：A【解析】利率期貨其基礎(chǔ)資產(chǎn)是一定數(shù)量的與利率相關(guān)的某種金融工具，主要是各類固定收益金融工具。利率期貨主要是為了規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)而產(chǎn)生的。固定利率有價(jià)證券的價(jià)格受到現(xiàn)行利率和預(yù)期利率的影響，價(jià)格變化與利率變化一般呈反向關(guān)系。利率期貨品種主要包括：@（1）債券期貨。以國(guó)債期貨為主的債券期貨是各主要交易所最重要的利率期貨品種。（2）主要參考利率期貨。存在若干重要的參考利率，是市場(chǎng)利率水平的重要指標(biāo)，也是金融機(jī)構(gòu)制定利率政策和設(shè)計(jì)金融工具的主要依據(jù)。除國(guó)債利率外，常見(jiàn)的參考利率包括倫敦銀行間同業(yè)拆放利率（Libor）、香港銀行間同業(yè)拆放利率（Hibor）、歐洲美元定期存款單利率、聯(lián)邦基金利率等。30.企業(yè)債券的發(fā)行主體不包括()。A.股份有限公司B.上市公司C.仍尚未改制為現(xiàn)代公司制度的企業(yè)法人D.有限責(zé)任公司答案：B【解析】（1）企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)證券。（2）企業(yè)債券發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司。31.根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理組織架構(gòu)的職責(zé)分工，證券公司指定或設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，在()的直接領(lǐng)導(dǎo)下推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，監(jiān)測(cè)、評(píng)估、報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平、并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。A.董事會(huì)B.監(jiān)事會(huì)C.總經(jīng)理D.首席風(fēng)險(xiǎn)官答案：D【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)明確董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理層、各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司履行全面風(fēng)險(xiǎn)管理的職責(zé)分工，建立多層次、相互銜接、有效制衡的運(yùn)行機(jī)制。證券公司指定或者設(shè)立專門部門履行風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)，在首席風(fēng)險(xiǎn)官的領(lǐng)導(dǎo)下推動(dòng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理工作，監(jiān)測(cè)、評(píng)估、報(bào)告公司整體風(fēng)險(xiǎn)水平，并為業(yè)務(wù)決策提供風(fēng)險(xiǎn)管理建議，協(xié)助、指導(dǎo)和檢查各部門、分支機(jī)構(gòu)及子公司的風(fēng)險(xiǎn)管理工作。32.下列屬于境內(nèi)上市外資股的是()。A.H股B.L股C.B股D.S股答案：C【解析】（1）境內(nèi)上市外資股，即B股，股份有限公司向境外投資者募集資金并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，故本題選擇“B股”。境外上市外資股主要由H股、N股、L股和S股等構(gòu)成。（2）境內(nèi)上市外資股原來(lái)是指股份有限公司向境外投資者募集并在我國(guó)境內(nèi)上市的股份，投資者限于：外國(guó)的自然人、法人和其他組織；我國(guó)香港、澳門、臺(tái)灣地區(qū)的自然人、法人和其他組織；定居在國(guó)外的中國(guó)公民等。33.下列關(guān)于保薦制度的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()A.保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究機(jī)制B.保薦人的保薦責(zé)任期為發(fā)行上市全過(guò)程C.保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度D.保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票和上市，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核查，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作答案：B【解析】（1）保薦制度是指有資格的證券公司推薦符合條件的公司公開(kāi)發(fā)行股票和上市，對(duì)發(fā)行人的申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行審慎核査，督導(dǎo)發(fā)行人規(guī)范運(yùn)作。（2）保薦制度主要內(nèi)容包括：建立保薦機(jī)構(gòu)資格核準(zhǔn)和保薦代表人的登記管理制度。（3）保薦制度的重點(diǎn)是明確保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的責(zé)任，并建立責(zé)任追究機(jī)制。@（4）保薦人的保薦責(zé)任期包括發(fā)行上市全過(guò)程以及上市后的一段時(shí)期。34.下列關(guān)于記名股票的說(shuō)法，正確的是()。A.記名股票的股東不得委托授權(quán)其他人行使股東權(quán)B.股東可以分次繳納出資C.不得轉(zhuǎn)讓D.股東必須在認(rèn)購(gòu)時(shí)一次繳足股款答案：B【解析】記名股票有如下特點(diǎn)：（1）股東權(quán)利歸屬于記名股東。對(duì)于記名股票來(lái)說(shuō)，只有記名股東或其正式委托授權(quán)的代理人才能行使股東權(quán)。（2）可以一次或分次繳納出資。繳納股款是股東基于認(rèn)購(gòu)股票而承擔(dān)的義務(wù)。（3）轉(zhuǎn)讓相對(duì)復(fù)雜或受限制。記名股票的轉(zhuǎn)讓必須依據(jù)法律和公司章程規(guī)定的程序進(jìn)行，而且要服從規(guī)定的轉(zhuǎn)讓條件。（4）便于掛失，相對(duì)安全。35.關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（“新三板”），下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的區(qū)域性的證券交易場(chǎng)所B.可以公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份C.主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)D.經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式答案：A【解析】全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)，又被稱為“新三板”，是經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的全國(guó)性的證券交易場(chǎng)所，成立于2012年9月20日，主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長(zhǎng)型中小微企業(yè)發(fā)展服務(wù)。根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)有關(guān)問(wèn)題的決定》第一條，境內(nèi)符合條件的股份公司均可通過(guò)主辦券商申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌，公開(kāi)轉(zhuǎn)讓股份，進(jìn)行股權(quán)融資、債券融資、資產(chǎn)重組等，但不包括公開(kāi)發(fā)行股份。股票轉(zhuǎn)讓可以采用協(xié)議方式、做市方式、競(jìng)價(jià)方式或其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的轉(zhuǎn)讓方式。經(jīng)全國(guó)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司同意，掛牌股票可以轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)讓方式。36.在我國(guó)證券市場(chǎng)進(jìn)行證券投資的投資者可以到()開(kāi)立證券賬戶。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.證券交易所C.中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D.中國(guó)結(jié)算公司滬深分公司答案：D【解析】本題考查的是證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理。投資者在從事證券交易之前，必須向證券登記結(jié)算公司提交有關(guān)開(kāi)戶資料，開(kāi)立證券賬戶后，才可以從事證券交易。證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行以下職能：<1>.證券賬戶、結(jié)算賬戶的設(shè)立和管理。<2>.證券的存管和過(guò)戶。<3>.證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記。<4>.證券交易所上市證券交易的清算、交收及相關(guān)管理。<5>.受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益。<6>.辦理與上述業(yè)務(wù)有關(guān)的查詢、信息、咨詢和培訓(xùn)服務(wù)。<7>.國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。37.下列關(guān)于上證50ETF期權(quán)合約的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()。A.行權(quán)方式為到期日行權(quán)，采用現(xiàn)金交割方式B.到期月份分別為當(dāng)月、下月及隨后兩個(gè)季月C.標(biāo)的為上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金@D.包括認(rèn)購(gòu)期權(quán)和認(rèn)沽期權(quán)兩種合約類型答案：A【解析】上證50ETF期權(quán)的行權(quán)方式是歐式行權(quán)。歐式期權(quán)的買方必須在期權(quán)到期日行權(quán)。合約標(biāo)的為上證50交易型開(kāi)放式指數(shù)證券投資基金；包括認(rèn)購(gòu)期權(quán)、認(rèn)沽期權(quán)兩類；到期月份分別為當(dāng)月、下月及隨后的兩個(gè)季月；采用實(shí)物交易方式，故本題選擇“行權(quán)方式為到期日行權(quán)，采用現(xiàn)金交割方式”。38.下列關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是()。A.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場(chǎng)價(jià)格會(huì)不相同，從而計(jì)算出的債券收益也不一樣B.實(shí)踐中，通常采用信用評(píng)級(jí)來(lái)確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小，不同信用等級(jí)債券之間的收益率差別反映了不同違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，因此也被成為信用利益C.國(guó)債通常被視為無(wú)違約風(fēng)險(xiǎn)債券D.我們通常用不同期限的國(guó)債收益率作為貼現(xiàn)率為風(fēng)險(xiǎn)債券進(jìn)行估值答案：D【解析】（1）國(guó)債經(jīng)常被視為無(wú)違約風(fēng)險(xiǎn)債券，用風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率作為貼現(xiàn)率，風(fēng)險(xiǎn)債券的收益率=對(duì)應(yīng)時(shí)期的國(guó)債收益率+利差。（2）不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場(chǎng)價(jià)格會(huì)不相同，從而計(jì)算出的債券收益也不一樣。（3）實(shí)踐中，通常采用信用評(píng)級(jí)來(lái)確定不同債券的違約風(fēng)險(xiǎn)大小，不同信用等級(jí)債券之間的收益率差別反映了不同違約風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，因此也被成為信用利益。39.關(guān)于優(yōu)先股與普通股的關(guān)系，表述最準(zhǔn)確的是()。A.優(yōu)先股包含普通股B.優(yōu)先股股東相對(duì)于普通股股東，有些權(quán)利是優(yōu)先的，有些權(quán)利又受到限制C.普通股包含優(yōu)先股D.普通股和優(yōu)先股沒(méi)有關(guān)系答案：B【解析】本題考查優(yōu)先股與普通股。（1）首先，優(yōu)先股與普通股并不是包含與被包含的關(guān)系；（2）其次，優(yōu)先股的“優(yōu)先”主要體現(xiàn)在：一是通常具有固定的股息，并在派發(fā)普通股股息之前派發(fā)；二是在破產(chǎn)清算時(shí)，優(yōu)先股股東對(duì)公司剩余財(cái)產(chǎn)的權(quán)利先于普通股股東；（3）最后，優(yōu)先股在享受“優(yōu)先權(quán)”的同時(shí)，有些權(quán)利也是受限的，比如，優(yōu)先股一般不參與公司經(jīng)營(yíng)決策，表決權(quán)受到限制。故本題選B項(xiàng)?！咎崾荆罕頉Q權(quán)受到限制并不代表優(yōu)先股股東沒(méi)有表決權(quán)】40.國(guó)務(wù)院發(fā)布《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》，明確國(guó)家發(fā)展改革委的企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃入()。A.證監(jiān)會(huì)B.證券業(yè)協(xié)會(huì)C.銀行業(yè)協(xié)會(huì)D.國(guó)務(wù)院答案：A【解析】國(guó)務(wù)院發(fā)布《黨和國(guó)家機(jī)構(gòu)改革方案》，明確國(guó)家發(fā)展改革委的企業(yè)債券發(fā)行審核職責(zé)劃入證監(jiān)會(huì)，由證監(jiān)會(huì)統(tǒng)一負(fù)責(zé)公司（企業(yè)）債券發(fā)行審核工作，債市統(tǒng)一監(jiān)管邁出重要一步。二、多選題41.中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易包括()。A.債券交易B.發(fā)行中央銀行票據(jù)C.發(fā)行短期融資券D.回購(gòu)交易答案：ABD【解析】中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易主要包括回購(gòu)交易、債券交易和發(fā)行中央銀行票據(jù)。（1）回購(gòu)交易分為正回購(gòu)和逆回購(gòu)兩種，正回購(gòu)為央行從市場(chǎng)收回流動(dòng)性的操作，逆回購(gòu)為央行向一級(jí)@交易商購(gòu)買有價(jià)證券。（2）現(xiàn)券交易分為“現(xiàn)券買斷”和“現(xiàn)券賣斷”兩種，前者為央行直接從二級(jí)市場(chǎng)買入債券，一次性的投放基礎(chǔ)貨幣；后者為央行直接賣出持有債券，一次性的回籠基礎(chǔ)貨幣。（3）中央銀行票據(jù)即中國(guó)人民銀行發(fā)行的短期債券，央行通過(guò)發(fā)行央行票據(jù)可以回籠基礎(chǔ)貨幣，央行票據(jù)到期則體現(xiàn)為投放基礎(chǔ)貨幣。公開(kāi)市場(chǎng)操作的優(yōu)點(diǎn)是主動(dòng)權(quán)完全在央行，可以進(jìn)行經(jīng)常性、連續(xù)性地操作，可以較為準(zhǔn)確地達(dá)到政策目標(biāo)，且具有較強(qiáng)的可逆轉(zhuǎn)性。42.不參與基金會(huì)計(jì)核算的基金費(fèi)用有()。A.管理費(fèi)B.托管費(fèi)C.申購(gòu)費(fèi)D.認(rèn)購(gòu)費(fèi)答案：CD【解析】<1>.在基金運(yùn)作過(guò)程中涉及的費(fèi)用可以分為兩大類：①第一類費(fèi)用。主要包括申購(gòu)費(fèi)（認(rèn)購(gòu)費(fèi)）、贖回費(fèi)及基金轉(zhuǎn)換費(fèi)等；②第二類費(fèi)用。主要包括基金管理費(fèi)、基金托管費(fèi)、持有人大會(huì)費(fèi)用、信息披露費(fèi)等，這些費(fèi)用由基金資產(chǎn)承擔(dān)。<2>.兩大類費(fèi)用的性質(zhì)是不同的。第一類費(fèi)用并不參與基金的會(huì)計(jì)核算，而第二類費(fèi)用則需要直接從基金資產(chǎn)中列支，其種類及計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)需在基金合同及基金招募說(shuō)明書中明確規(guī)定。43.投服中心的維權(quán)服務(wù)業(yè)務(wù)包括()等業(yè)務(wù)。A.支持訴訟B.股東訴訟C.證券代表人訴訟D.損失核算答案：ABC【解析】維權(quán)服務(wù)主要包括證券特別代表人訴訟、支持訴訟、股東訴訟。44.我國(guó)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)類型包括()。A.保險(xiǎn)集團(tuán)公司B.財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司C.再保險(xiǎn)公司D.人身保險(xiǎn)公司答案：ABCD【解析】本題考查保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。截至2022年底，我國(guó)共有各類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)239家。其中，保險(xiǎn)集團(tuán)12家（A正確），保險(xiǎn)控股公司1家，財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司86家（B正確），人身險(xiǎn)公司93家（D正確），再保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)14家（C正確），保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司29家，其他類型保險(xiǎn)公司5家。故本題選ABCD項(xiàng)。45.委托買賣中，委托指令的內(nèi)容主要包括()。A.委托數(shù)量和價(jià)格B.證券賬戶號(hào)碼C.證券代碼D.買賣方向答案：ABCD【解析】委托指令的內(nèi)容：證券賬戶號(hào)碼；證券代碼；買賣方向；委托數(shù)量；委托價(jià)格；交易所及其會(huì)員要求的其他內(nèi)容。在委托指令中，不管是采用填寫委托單還是自助委托方式，都需要反映客戶買賣證券的具體要求，這些要求主要體現(xiàn)在委托指令的內(nèi)容中。46.QDII可以投資()等金融產(chǎn)品或工具。A.銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具@B.政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券C.與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股D.房地產(chǎn)抵押按揭、不動(dòng)產(chǎn)等答案：ABC【解析】合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）是經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)在中華人民共和國(guó)境內(nèi)募集資金，運(yùn)用所募集的部分或者全部資金以資產(chǎn)組合方式進(jìn)行境外證券投資管理的境內(nèi)基金管理公司和證券公司等證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)。QDII可投資于下列金融產(chǎn)品或工具：（1）銀行存款、可轉(zhuǎn)讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據(jù)、商業(yè)票據(jù)、回購(gòu)協(xié)議、短期政府債券等貨幣市場(chǎng)工具。（2）政府債券、公司債券、可轉(zhuǎn)換債券、住房按揭支持證券、資產(chǎn)支持證券等及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的國(guó)際金融組織發(fā)行的證券。（3）已與中國(guó)證監(jiān)會(huì)簽署雙邊監(jiān)管合作諒解備忘錄的國(guó)家或地區(qū)證券市場(chǎng)掛牌交易的普通股、優(yōu)先股、全球存托憑證和美國(guó)存托憑證、房地產(chǎn)信托憑證。基金、集合計(jì)劃不得有下列行為：購(gòu)買不動(dòng)產(chǎn)；購(gòu)買房地產(chǎn)抵押按揭；購(gòu)買貴重金屬或代表貴重金屬的憑證；購(gòu)買實(shí)物商品；除應(yīng)付贖回、交易清算等臨時(shí)用途以外，借入現(xiàn)金。47.科創(chuàng)板股票的具體交易方式包括()。A.競(jìng)價(jià)交易B.盤后固定價(jià)格交易C.大宗交易D.詢價(jià)交易答案：ABC【解析】投資者參與科創(chuàng)板股票交易，應(yīng)當(dāng)使用滬市A股證券賬戶。跟現(xiàn)有的A股交易一樣，科創(chuàng)板也實(shí)行T+1。但具體交易方式有所不同，包括競(jìng)價(jià)交易、盤后固定價(jià)格交易和大宗交易。48.中小非金融企業(yè)集合票據(jù)如在注冊(cè)之后尚未發(fā)行前，債項(xiàng)信用級(jí)別發(fā)生降級(jí)的，下列表述中符合法律規(guī)定的有()。A.集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效B.集合票據(jù)發(fā)行注冊(cè)繼續(xù)有效C.發(fā)行人應(yīng)自行公告D.應(yīng)由交易商協(xié)會(huì)就該事項(xiàng)作出公告答案：AD【解析】（1）中小非金融企業(yè)集合票據(jù)是指2個(gè)（含）以上、10個(gè)（含）以下具有法人資格的企業(yè)，在銀行間債券市場(chǎng)以統(tǒng)一產(chǎn)品設(shè)計(jì)、統(tǒng)一券種冠名、統(tǒng)一信用增進(jìn)、統(tǒng)一發(fā)行注冊(cè)方式共同發(fā)行的，約定在一定期限還本付息的債務(wù)融資工具。（2）中小非金融企業(yè)集合票據(jù)的特點(diǎn)：1）分別負(fù)債、集合發(fā)行。2）發(fā)行期限靈活。3）引入信用增進(jìn)機(jī)制。（3）在注冊(cè)有效期內(nèi)，企業(yè)主體信用級(jí)別低于發(fā)行注冊(cè)時(shí)信用級(jí)別的，中期票據(jù)發(fā)行注冊(cè)自動(dòng)失效，交易商協(xié)會(huì)將有關(guān)情況進(jìn)行公告。49.可轉(zhuǎn)換公司債券的雙重選擇權(quán)特征是指()。A.投資者可自行選擇是否轉(zhuǎn)股B.發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)C.投資者可自行選擇是否修正轉(zhuǎn)股份D.發(fā)行人可自行選擇是否修正利率答案：AB【解析】<1>.可轉(zhuǎn)換公司債券是指發(fā)行人依照法定程序發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。<2>.可轉(zhuǎn)換公司債券具有雙重選擇權(quán)的特征：（1）可轉(zhuǎn)換公司債券兼有債權(quán)投資和股權(quán)投資的雙重優(yōu)勢(shì)；（2）可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行人擁有是否實(shí)施贖回條款的選擇權(quán)。@50.關(guān)于證券公司繳納證券投資者保護(hù)基金，下列說(shuō)法正確的有()。A.證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取B.證券公司繳納的基金，由中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)代扣代收C.證券公司應(yīng)在年度審計(jì)結(jié)束后，根據(jù)其審計(jì)后的收入和事先核定的比例確定需要繳納的基金金額D.證券公司在年度審計(jì)結(jié)束后，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券投資者保護(hù)基金公司申請(qǐng)清繳答案：ACD【解析】證券公司應(yīng)當(dāng)繳納的基金，按照證券公司傭金收入的一定比例預(yù)先提取，并由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司代扣代收。證券公司應(yīng)在年度審計(jì)結(jié)束后，根據(jù)其審計(jì)后的收入和事先核定的比例確定需要繳納的基金金額，并及時(shí)向保護(hù)基金公司申報(bào)清繳。不從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的證券公司，應(yīng)在每季后10個(gè)工作日內(nèi)按該季營(yíng)業(yè)收入和事先核定的比例預(yù)繳。每年度審計(jì)結(jié)束后，確定年度需要繳納的基金金額并及時(shí)向保護(hù)基金公司申報(bào)清繳。51.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T開(kāi)展投資咨詢業(yè)務(wù)時(shí)，必須遵循一定的行為規(guī)范。下列關(guān)于行為規(guī)范的說(shuō)法，正確的是()。A.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測(cè)和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料；引用有關(guān)信息、資料時(shí)，應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人B.證券投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須注明所在證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱和個(gè)人真實(shí)姓名C.證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或意見(jiàn)時(shí)，應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明D.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券投資咨詢傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名答案：ABCD【解析】從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，必須遵守有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，遵循客觀、公正和誠(chéng)實(shí)信用的原則。具體行為規(guī)范：<1>.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其投資咨詢?nèi)藛T，應(yīng)當(dāng)完整、客觀、準(zhǔn)確地運(yùn)用有關(guān)信息、資料向投資人或者客戶提供投資分析、預(yù)測(cè)和建議，不得斷章取義地引用或者篡改有關(guān)信息、資料；引用有關(guān)信息、資料時(shí)，應(yīng)當(dāng)注明出處和著作權(quán)人。<2>.證券投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、報(bào)告或者意見(jiàn)時(shí)，必須注明所在證券投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱和個(gè)人真實(shí)姓名，并對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)作充分說(shuō)明。<3>.證券投資咨詢機(jī)構(gòu)向投資人或者客戶提供的證券投資咨詢傳真件必須注明機(jī)構(gòu)名稱、地址、聯(lián)系電話和聯(lián)系人姓名。52.關(guān)于基金資產(chǎn)估值責(zé)任的說(shuō)法，正確的是()。A.我國(guó)基金資產(chǎn)估值責(zé)任人是基金管理人B.我國(guó)QDII基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人為境外資產(chǎn)托管人C.基金托管人對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任D.會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任答案：AC【解析】根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，我國(guó)基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金管理人，但基金托管人對(duì)基金管理人的估值及凈值計(jì)算結(jié)果負(fù)有復(fù)核義務(wù)責(zé)任。故“責(zé)任人為境外資產(chǎn)托管人”以及“會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)基金管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任”錯(cuò)誤。53.作為有價(jià)證券，債券和股票具有的相同點(diǎn)有()。A.籌資成本相同B.都是經(jīng)濟(jì)主體籌措資金的手段C.都是直接融資的手段D.都是間接融資的手段答案：BC@【解析】本題考查股票和債券的共同點(diǎn)。債券與股票的相同點(diǎn)：（1）債券與股票都屬于有價(jià)證券。債券和股票作為有價(jià)證券體系中的一員，是虛擬資本，它們本身無(wú)價(jià)值但又都是真實(shí)資本的代表，兩者都屬于籌措資金的手段（B正確）；（2）債券與股票都是直接融資工具（C正確，D錯(cuò)誤），經(jīng)濟(jì)主體在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中必然會(huì)產(chǎn)生對(duì)資金的需求，從資金融通角度看，債券和股票都是籌資人向資金供給者直接發(fā)行的有價(jià)證券，是直接融資工具。債券和股票風(fēng)險(xiǎn)不同，收益也不同，致使兩者的籌資成本不同（A錯(cuò)誤）。故本題選BC項(xiàng)。54.下列關(guān)于金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因的說(shuō)法，正確的有()。A.金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)B.20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展C.計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和通信技術(shù)的發(fā)展為金融衍生工具的發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)和手段D.金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)并不是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的一種重要原因答案：ABC【解析】金融衍生工具的發(fā)展動(dòng)因：（1）金融衍生工具產(chǎn)生的最基本原因是避險(xiǎn)。（2）20世紀(jì)80年代以來(lái)的金融自由化進(jìn)一步推動(dòng)了金融衍生工具的發(fā)展。（3）金融機(jī)構(gòu)的利潤(rùn)驅(qū)動(dòng)是金融衍生工具產(chǎn)生和迅速發(fā)展的又一重要原因。（4）新技術(shù)革命為金融衍生工具的產(chǎn)生與發(fā)展提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與手段。55.關(guān)于對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，下列說(shuō)法正確的有()。A.基金托管人可由依法設(shè)立的商業(yè)銀行擔(dān)任B.非金融機(jī)構(gòu)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)，可以成為基金托管人C.從事公募基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或備案D.公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任答案：ACD【解析】對(duì)基金機(jī)構(gòu)的監(jiān)管包括對(duì)基金管理人、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)等的監(jiān)管。<1>.擔(dān)任公募基金的基金管理人只能由基金管理公司或者中國(guó)證監(jiān)會(huì)按照規(guī)定核準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。<2>.基金托管人向依法設(shè)立的商業(yè)銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)擔(dān)任。<3>.從事公募基金的銷售、銷售支付、份額登記、估值、投資顧問(wèn)、評(píng)價(jià)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)等基金服務(wù)業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行注冊(cè)或者備案。56.證券交易所的組織形式大致可以分為()。A.股份制B.公司制C.合伙制D.會(huì)員制答案：BD【解析】證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會(huì)員制：前者的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營(yíng)利為目的法人團(tuán)體后者的證券交易所是一個(gè)由會(huì)員自愿組成的、不以營(yíng)利為目的社會(huì)法人團(tuán)體。57.下列關(guān)于信用評(píng)級(jí)的說(shuō)法，正確的有()。A.如果評(píng)級(jí)委托方或評(píng)委對(duì)象對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果有異議，可向評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)提出復(fù)評(píng)申請(qǐng)B.信用評(píng)審委員會(huì)受理復(fù)評(píng)后，評(píng)級(jí)小組根據(jù)補(bǔ)充的材料進(jìn)行重新評(píng)級(jí)C.復(fù)評(píng)階段評(píng)級(jí)小組無(wú)需重新撰寫評(píng)級(jí)報(bào)告，僅需重新召開(kāi)評(píng)審會(huì)D.復(fù)評(píng)結(jié)果為首次評(píng)級(jí)的最終信用級(jí)別，且復(fù)評(píng)僅限一次答案：ABD【解析】信用等級(jí)確定后，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)將評(píng)級(jí)結(jié)果書面告知受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人。如果受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人對(duì)評(píng)級(jí)結(jié)果有異議，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日內(nèi)向證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)書面提出復(fù)評(píng)申請(qǐng)，并提供補(bǔ)充材料。如果受評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)或受評(píng)級(jí)證券發(fā)行人不能提供充分、有效的補(bǔ)充材料，證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)可不受理復(fù)評(píng)申請(qǐng)。證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)受理復(fù)評(píng)申請(qǐng)后，應(yīng)當(dāng)從初評(píng)階段開(kāi)始重新執(zhí)行評(píng)級(jí)程序。復(fù)評(píng)結(jié)@果為最終信用級(jí)別。58.投資者適當(dāng)性管理通常采用的方法有()。A.客戶調(diào)查問(wèn)卷B.產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估C.承諾收益D.組合管理答案：AB【解析】金融機(jī)構(gòu)通常采用客戶調(diào)查問(wèn)卷、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與充分披露等方法，根據(jù)客戶分級(jí)和資產(chǎn)分級(jí)匹配原則，避免誤導(dǎo)投資者和錯(cuò)誤銷售。59.下列關(guān)于債券估值基本原理的說(shuō)法，正確的有()。A.債券估值的基本原理為現(xiàn)金流貼現(xiàn)B.債券的理論價(jià)格可通過(guò)將現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和計(jì)算C.債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最高回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率D.債券必要回報(bào)率=真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率+預(yù)期通貨膨脹率+風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)答案：ABD【解析】<1>.債券估值的基本原理就是現(xiàn)金流貼現(xiàn)，債券估值使用的貼現(xiàn)率也被稱為必要回報(bào)率。把現(xiàn)金流入用適當(dāng)?shù)馁N現(xiàn)率進(jìn)行貼現(xiàn)并求和，便可得到債券的理論價(jià)格。<2>.債券的貼現(xiàn)率是投資者對(duì)該債券要求的最低回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率，故“該債券要求的最高回報(bào)率，也被稱為必要回報(bào)率”表述錯(cuò)誤，應(yīng)該是“最低”。<3>.債券的必要回報(bào)率計(jì)算公式為：債券必要回報(bào)率＝真實(shí)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率＋預(yù)期通貨膨脹率＋風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。60.證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，須以自己的名義開(kāi)立相關(guān)資金賬戶，其中有()。A.在商業(yè)銀行開(kāi)立的轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶B.在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶C.在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶D.在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立的轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶答案：ABD【解析】轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，可理解為證券金融公司與證券公司之間的融資融券業(yè)務(wù)。證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在商業(yè)銀行開(kāi)立轉(zhuǎn)融通專用資金賬戶，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶和轉(zhuǎn)融通資金交收賬戶。證券金融公司與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同后，應(yīng)當(dāng)根據(jù)證券公司的申請(qǐng)，以證券公司的名義，為其開(kāi)立轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券明細(xì)賬戶和轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金明細(xì)賬戶。證券公司向證券金融公司繳存保證金，采取設(shè)立信托的方式。保證金中的證券應(yīng)當(dāng)計(jì)入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保證券賬戶，保證金中的資金應(yīng)當(dāng)計(jì)入轉(zhuǎn)融通擔(dān)保資金賬戶。61.下列關(guān)于結(jié)算參與人制度的說(shuō)法，正確的有()。A.我國(guó)證券結(jié)算采用同級(jí)結(jié)算制度B.證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體C.通過(guò)對(duì)結(jié)算參與人實(shí)行準(zhǔn)入制度，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以有效控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)D.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過(guò)戶手續(xù)答案：BCD【解析】我國(guó)證券結(jié)算采用分級(jí)結(jié)算制度。（證券法）明確規(guī)定，證券公司是與證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)進(jìn)行證券和資金清算交收的主體，并承擔(dān)相應(yīng)的清算交收責(zé)任證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)清算交收結(jié)果為投資者辦理登記過(guò)戶手續(xù)。在分級(jí)結(jié)算制度下，只有獲得證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)結(jié)算參與人資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)才能直接進(jìn)入登記結(jié)算系統(tǒng)參與結(jié)算業(yè)務(wù)。通過(guò)對(duì)結(jié)算參與人實(shí)行準(zhǔn)入制度，制訂風(fēng)險(xiǎn)控制和財(cái)務(wù)指標(biāo)要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以有效控制結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)結(jié)算系統(tǒng)安全。62.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自私募基金募集完畢之日起20個(gè)工作日內(nèi)，向登記備案機(jī)構(gòu)報(bào)送材料，辦理備案，@下列屬于報(bào)送材料的有()。A.基金合同B.托管協(xié)議或者保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施C.私募基金財(cái)產(chǎn)證明文件D.投資者的基本信息、認(rèn)購(gòu)金額、持有基金份額的數(shù)量及其受益所有人相關(guān)信息答案：ABCD【解析】私募基金管理人應(yīng)當(dāng)自私募基金募集完畢之日起20個(gè)工作日內(nèi)，向登記備案機(jī)構(gòu)報(bào)送下列材料，辦理備案：（1）基金合同；（2）托管協(xié)議或者保障私募基金財(cái)產(chǎn)安全的制度措施；（3）私募基金財(cái)產(chǎn)證明文件；（4）投資者的基本信息、認(rèn)購(gòu)金額、持有基金份額的數(shù)量及其受益所有人相關(guān)信息；（5）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他材料。63.下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的異同和適用監(jiān)管規(guī)定的說(shuō)法，正確的有()。A.可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券相同之處是發(fā)行要素相同，比如票面利率、期限等B.可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券都是嵌入期權(quán)等形成的衍生金融產(chǎn)品C.對(duì)于可交換債券的投資者來(lái)說(shuō)，投資價(jià)值與上市公司價(jià)值相關(guān)，在約定期限內(nèi)可以以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的股票D.可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的發(fā)債主體和償債主體不同，且適用的監(jiān)管規(guī)定不同答案：ACD【解析】（1）可轉(zhuǎn)換債券實(shí)質(zhì)上嵌入了普通股票的看漲期權(quán)，將其列為期權(quán)類衍生產(chǎn)品。可交換債券是指上市公司的股東依法發(fā)行、在一定期限內(nèi)依據(jù)約定的條件可以交換成該股東所持有的上市公司股份的公司債券。（2）與可轉(zhuǎn)換債券的相同之處是發(fā)行要素相似，也包括票面利率、期限、換股價(jià)格和換股比率等。（3）對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，與持有標(biāo)的上市公司的可轉(zhuǎn)換債券相同，投資價(jià)值與上市公司價(jià)值相關(guān)，在約定期限內(nèi)可以以約定的價(jià)格交換為標(biāo)的股票。（4）二者區(qū)別：①發(fā)行主體不同。②用于轉(zhuǎn)股的股份來(lái)源不同。③轉(zhuǎn)股對(duì)公司股本的影響不同。64.境內(nèi)上市的股票包括()。A.B股B.L股C.H股D.A股答案：AD【解析】本題考查境內(nèi)上市股票。B股即境內(nèi)上市外資股（A正確）；B、C兩項(xiàng)屬于境外上市外資股，而非“境內(nèi)”，故錯(cuò)誤。A股屬于人民幣普通股，為境內(nèi)上市（D正確）。故本題選AD項(xiàng)。65.下列關(guān)于不同類型基金利潤(rùn)分配原則的說(shuō)法，正確的有()。A.封閉式基金采用現(xiàn)金方式分紅或紅利再投資B.根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開(kāi)放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅C.對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配D.開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資答案：BCD【解析】（1）根據(jù)有關(guān)規(guī)定，封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%。基金分配后，基金份額凈值不得低于面值。封閉式基金只能采用現(xiàn)金方式分紅。（2）根據(jù)有關(guān)規(guī)定，一般開(kāi)放式基金利潤(rùn)分配默認(rèn)的方式應(yīng)當(dāng)采用現(xiàn)金分紅。開(kāi)放式基金的基金份額持有人可以事先選擇分紅再投資?；鸱蓊~持有人事先未作出選擇的，基金管理人應(yīng)當(dāng)支付現(xiàn)金。（3）對(duì)于每日按照面值進(jìn)行報(bào)價(jià)的貨幣市場(chǎng)基金，可以在基金合同中將收益分配的方式約定為紅利再投資，并應(yīng)當(dāng)每日進(jìn)行收益分配。66.一般而言，開(kāi)放式基金和封閉式基金的區(qū)別在于()。@A.期限不同B.基金管理人的類型不同C.基金份額交易方式不同D.交易價(jià)格的形成方式不同答案：ACD【解析】封閉式基金與開(kāi)放式基金主要有以下區(qū)別：<1>、期限不同，封閉式基金一般有一個(gè)固定的存續(xù)期，通常在5年以上，一般為10年或15年；而開(kāi)放式基金一般是無(wú)特定存續(xù)期限的。<2>、發(fā)行規(guī)模不同，封閉式基金發(fā)行規(guī)模固定；開(kāi)放式基金沒(méi)有發(fā)行規(guī)模。<3>、基金份額交易方式不同，封閉式基金在封閉期內(nèi)不能贖回，持有人只能在證券交易場(chǎng)所交易；開(kāi)放式基金在首次發(fā)行結(jié)束后，可以向基金管理人或者基金銷售機(jī)構(gòu)提出申購(gòu)或贖回。<4>、價(jià)格形成方式不同，封閉式基金受市場(chǎng)供求影響；開(kāi)放式基金不受影響。<5>、激勵(lì)約束機(jī)制與投資策略不同。67.個(gè)人投資者參與港股通交易，至少應(yīng)當(dāng)符合()等條件。A.證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)在申購(gòu)權(quán)限開(kāi)通前20個(gè)交易日日均不低于人民幣100萬(wàn)元B.不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄C.不存在法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形D.不存在規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形答案：BCD【解析】在港股通試點(diǎn)初期，香港證監(jiān)會(huì)要求參與港股通的境內(nèi)投資者僅限于機(jī)構(gòu)投資者及證券賬戶及資金賬戶資產(chǎn)合計(jì)不低于人民幣50萬(wàn)元的個(gè)人投資者；不存在嚴(yán)重不良誠(chéng)信記錄；不存在法律、行政法規(guī)規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形；不存在規(guī)范性文件和業(yè)務(wù)規(guī)則規(guī)定的禁止或者限制參與港股通交易的情形。68.下列關(guān)于融資融券交易的說(shuō)法，正確的有()。A.融資交易中投資者需向證券公司繳納一定的保證金或者可沖抵保證金的證券B.融資交易是借入資金買入證券C.融券交易投資者無(wú)需向證券公司繳納一定的保證金或者可沖抵保證金的證券D.融券交易是借入證券并賣出答案：ABD【解析】<1>、融資交易是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融（借）入一定數(shù)量的資金買入股票的交易行為。<2>、融券交易是指投資者向證券公司繳納一定的保證金，融入一定數(shù)量的證券并賣出的交易行為，故“融券交易投資者無(wú)需向證券公司繳納”表述錯(cuò)誤。69.下列關(guān)于金融中介機(jī)構(gòu)的說(shuō)法，正確的有()。A.按照聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署的類型劃分，強(qiáng)制性社會(huì)保障屬于保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金這類活動(dòng)B.聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署按中心產(chǎn)品的分類，共分為9大類C.按照是否承擔(dān)國(guó)家政策性金融業(yè)務(wù)，可分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)D.按業(yè)務(wù)特征及貨幣創(chuàng)造、交換媒介和支付手段的能力劃分，金融中介機(jī)構(gòu)可分為融資類、投資類、保障類和服務(wù)類金融中介機(jī)構(gòu)答案：BC【解析】<1>.按業(yè)務(wù)特征及貨幣創(chuàng)造、交換媒介和支付手段的能力劃分，可劃分為銀行金融中介機(jī)構(gòu)和非銀行金融中介機(jī)構(gòu)。<2>.按照是否承擔(dān)國(guó)家政策性金融業(yè)務(wù)，可劃分為商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)。（1）按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分類。聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署按經(jīng)濟(jì)活動(dòng)類型，把現(xiàn)今世界上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分成17個(gè)大類。金融中介是其中的一大類，包括：①不包含保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金的金融中介活動(dòng)；②保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金（不包括強(qiáng)制性社會(huì)保障），故“強(qiáng)制性社會(huì)保障屬于保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金這類活動(dòng)”錯(cuò)誤；③輔助金融中介的活動(dòng)。（2）按中心產(chǎn)品分類。聯(lián)合國(guó)統(tǒng)計(jì)署按中心產(chǎn)品的分類，共分九大類。其中有“金融中介、保險(xiǎn)及輔助服務(wù)類”。@<3>.國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系SNA對(duì)金融業(yè)進(jìn)行了按機(jī)構(gòu)的分類，包括：①中央銀行；②其他存款公司；③不是通過(guò)吸納存款籌集資金的投資公司、金融租賃公司，以及消費(fèi)信貸公司等；④金融輔助機(jī)構(gòu)，如各類經(jīng)紀(jì)人；⑤保險(xiǎn)公司和養(yǎng)老基金。70.關(guān)于影響國(guó)債銷售價(jià)格的因素，下列說(shuō)法中正確的有()。A.市場(chǎng)利率對(duì)國(guó)債銷售價(jià)格起著顯著的導(dǎo)向作用，市場(chǎng)利率趨于上升，就為承銷商確定銷售價(jià)格拓展了空間B.若承銷商通過(guò)投標(biāo)獲得較低成本的國(guó)債，有利于分銷工作的順利開(kāi)展C.如果國(guó)債的收益率過(guò)高，投資者就會(huì)傾向于在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買已流通國(guó)債D.在國(guó)債承銷中，承銷商可以獲得金額一定比例的手續(xù)費(fèi)收入答案：BD【解析】市場(chǎng)利率的高低及其變化對(duì)國(guó)債銷售價(jià)格起著顯著的導(dǎo)向作用。市場(chǎng)利率趨于上升，就限制了承銷商確定銷售價(jià)格的空間；市場(chǎng)利率趨于下降，就為承銷商確定銷售價(jià)格拓寬了空間。如果國(guó)債承銷價(jià)格定價(jià)過(guò)高，即收益率過(guò)低，投資者就會(huì)傾向于在二級(jí)市場(chǎng)上購(gòu)買已流通的國(guó)債，而不是直接購(gòu)買新發(fā)行的國(guó)債，從而阻礙國(guó)債分銷工作順利進(jìn)行。71.下列關(guān)于上市公司可以主動(dòng)退市的情形的說(shuō)法，正確的有()。A.上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易B.上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓C.上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件D.上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件答案：ABCD【解析】上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請(qǐng)主動(dòng)退市：（1）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易。（2）上市公司股東大會(huì)決議主動(dòng)撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請(qǐng)?jiān)谄渌灰讏?chǎng)所交易或轉(zhuǎn)讓。（3）上市公司向所有股東發(fā)出回購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件。（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件。（5）除上市公司股東外的其他收購(gòu)人向所有股東發(fā)出收購(gòu)全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件。（6）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨(dú)立主體資格并被注銷。（7）上市公司股東大會(huì)決議公司解散。72.基金信息披露義務(wù)人包括()。A.基金管理人B.基金托管人C.召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人D.中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織答案：ABCD【解析】（1）基金的信息披露是指基金信息披露義務(wù)人按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定披露基金信息，并憑所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性的活動(dòng)。（2）基金信息披露義務(wù)人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份額持有人大會(huì)的基金份額持有人等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的自然人、法人和其他組織。73.下列屬于證券交易所特征的有()。A.實(shí)行公開(kāi)、公平、公正的原則B.交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券@C.有固定的交易場(chǎng)所和靈活的交易時(shí)間D.通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格答案：ABD【解析】本題考查證券交易所的特征。證券交易所是證券買賣雙方公開(kāi)交易的場(chǎng)所，是一個(gè)高度組織化、集中進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，是整個(gè)證券市場(chǎng)的核心。證券交易所的特征有：（1）有固定的交易場(chǎng)所和交易時(shí)間（C項(xiàng)錯(cuò)誤，應(yīng)為“固定的交易時(shí)間”，而非“靈活的”）；（2）交易的對(duì)象限于合乎一定標(biāo)準(zhǔn)的上市證券（B正確）；（3）通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)的方式?jīng)Q定交易價(jià)格（D正確）；（4）實(shí)行“公開(kāi)、公平、公正”原則，并對(duì)證券交易進(jìn)行嚴(yán)格管理（A正確）?！咎崾尽孔C券交易所特征除上述內(nèi)容外，還包括：（1）參加交易者為具備會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，交易采取經(jīng)紀(jì)制度，即一般投資者不能直接進(jìn)入交易所買賣證券，只能委托會(huì)員作為經(jīng)紀(jì)人間接進(jìn)行交易；（2）集中證券的供求雙方，具有較高的成交速度和成交率。故本題選ABD項(xiàng)。74.隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)從高速增長(zhǎng)階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段，可以從下列方面入手增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的有()。A.守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，管好宏觀層面的金融高杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.健全多層次資本市場(chǎng)體系，補(bǔ)齊各類金融市場(chǎng)短板C.深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同D.強(qiáng)化間接金融，大力發(fā)展P2P答案：ABC【解析】增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的幾方面：<1>.守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線，管控好宏觀層面的金融高杠桿率和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。<2>.健全多層次資本市場(chǎng)體系，補(bǔ)齊各類金融市場(chǎng)的短板。<3>.深化金融監(jiān)管體制改革，加強(qiáng)監(jiān)管協(xié)同，補(bǔ)齊監(jiān)管空白。<4>.發(fā)揮信貸政策的結(jié)構(gòu)引導(dǎo)作用，把資金用到支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是中小微企業(yè)上。75.場(chǎng)外交易市場(chǎng)的特征有()。A.掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低B.監(jiān)管較為嚴(yán)格C.交易制度通常采用做市商制度D.信息披露要求較低答案：ACD【解析】（1）場(chǎng)外市場(chǎng)是指在集中的交易場(chǎng)所之外進(jìn)行證券交易的市場(chǎng)，沒(méi)有集中的交易場(chǎng)所和市場(chǎng)制度。（2）場(chǎng)外市場(chǎng)掛牌標(biāo)準(zhǔn)相對(duì)較低，通常不對(duì)企業(yè)規(guī)模和盈利情況等進(jìn)行要求。信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松。交易制度通常采用做市商制度。（3）目前的場(chǎng)外交易市場(chǎng)早已不再單純地采用集中報(bào)價(jià)、分散成交的做市商模式，而是摻雜自動(dòng)競(jìng)價(jià)撮合，形成混合交易模式。76.對(duì)證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括()。A.年報(bào)審計(jì)監(jiān)管B.會(huì)計(jì)報(bào)表監(jiān)管C.信息報(bào)送制度D.信息公開(kāi)披露制度答案：ACD【解析】<1>.對(duì)證券公司信息報(bào)送與披露方面的監(jiān)管要求包括：①信息報(bào)送制度。②信息公開(kāi)披露制度，主要為證券公司的基本信息公示和財(cái)務(wù)信息公開(kāi)披露。③年報(bào)審計(jì)監(jiān)管，這是對(duì)證券公司進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查和日常監(jiān)管的重要手段。<2>.證券公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)年度結(jié)束之日起4個(gè)月內(nèi)報(bào)送柜臺(tái)市場(chǎng)業(yè)務(wù)年度報(bào)告。自每月結(jié)束之日起@個(gè)工作日內(nèi)，報(bào)送月度報(bào)告。發(fā)生影響或者可能影響客戶資產(chǎn)安全重大事件的，證券公司應(yīng)當(dāng)立即向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送臨時(shí)報(bào)告。77.開(kāi)放式基金的非交易過(guò)戶包括()。A.司法強(qiáng)制執(zhí)行B.捐贈(zèng)C.繼承D.轉(zhuǎn)托管答案：ABC【解析】本題考查開(kāi)放式基金非交易過(guò)戶。開(kāi)放式基金的非交易過(guò)戶是不采用申購(gòu)、贖回等交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶的行為，其采用的形式為：繼承（C正確）、捐贈(zèng)（B正確）、司法強(qiáng)制執(zhí)行（A正確）和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況。開(kāi)放式基金的轉(zhuǎn)托管是指基金份額持有人申請(qǐng)將其托管在某一交易賬戶中的全部或部分基金份額轉(zhuǎn)出并轉(zhuǎn)入另一交易賬戶的行為。投資人可通過(guò)辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)其變更辦理基金業(yè)務(wù)銷售渠道（或網(wǎng)點(diǎn)）的需要，轉(zhuǎn)托管和非交易過(guò)戶是兩個(gè)不同的概念，排除D項(xiàng)。故本題選ABC項(xiàng)。78.下列屬于證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的有()。A.信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機(jī)構(gòu)B.資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)C.會(huì)計(jì)師事務(wù)所D.律師事務(wù)所答案：ABCD【解析】本題考查證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。證券服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指依法設(shè)立的從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)的法人機(jī)構(gòu)，包括會(huì)計(jì)師事務(wù)所（C正確）、律師事務(wù)所（D正確）以及從事證券投資咨詢、資產(chǎn)評(píng)估（B正確）、資信評(píng)級(jí)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)（A正確）的證券服務(wù)機(jī)構(gòu)。故本題選ABCD項(xiàng)。79.關(guān)于股票的價(jià)值和價(jià)格，下列說(shuō)法正確的有()。A.股票價(jià)格是對(duì)過(guò)去收益的評(píng)定B.股票本身只是一張資本憑證，代表著收益的價(jià)值C.股票的價(jià)格理論上由股票的價(jià)值決定D.股票內(nèi)在價(jià)值是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值答案：BCD【解析】（1）股票價(jià)格是指股票在證券市場(chǎng)上買賣的價(jià)格。從理論上說(shuō)，股票價(jià)格應(yīng)由其價(jià)值決定，但股票本身并沒(méi)有價(jià)值，是一張資本憑證，代表著收益的價(jià)值。（2）股票交易實(shí)際上是對(duì)未來(lái)收益權(quán)的轉(zhuǎn)讓買賣，股票價(jià)格就是對(duì)未來(lái)收益的評(píng)定。（3）股票的市場(chǎng)價(jià)格理論上由股票的價(jià)值決定。（4）股票內(nèi)在價(jià)值是股票未來(lái)收益的現(xiàn)值，決定股票的市場(chǎng)價(jià)格。80.下列關(guān)于交易所交易基金（ETF）的說(shuō)法，正確的有()。A.最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制B.申購(gòu)、贖回必須以最小申購(gòu)、贖回單位的整數(shù)倍進(jìn)行C.聯(lián)接基金會(huì)把大部分基金資產(chǎn)投資于跟蹤同一標(biāo)的指數(shù)的ETFD.雙重交易機(jī)制使其二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格不會(huì)偏離基金份額凈值答案：ABC【解析】（1）ETF是交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的基金。（2）ETF結(jié)合了封閉式基金與開(kāi)放式基金的運(yùn)作特點(diǎn)。（3）ETF最大的特點(diǎn)是實(shí)物申購(gòu)、贖回機(jī)制，ETF有“最小申購(gòu)、贖回份額”的規(guī)定。（4）ETF實(shí)行一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)并存的交易制度。這種雙重交易機(jī)制使ETF的二級(jí)市場(chǎng)價(jià)格不會(huì)過(guò)度偏離基金份額凈值，“不會(huì)偏離”表述錯(cuò)誤，應(yīng)為“不會(huì)過(guò)度偏離”。三、判斷題@91.敏感性是一個(gè)變量對(duì)另外一個(gè)變量發(fā)生的變化的反應(yīng)程度。答案：對(duì)【解析】敏感性是一個(gè)變量對(duì)另外一個(gè)變量發(fā)生的變化的反應(yīng)程度，也就是經(jīng)濟(jì)學(xué)分析中的彈性。92.普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)沒(méi)有限制條件，但行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)有一定的先決條件。答案：錯(cuò)【解析】普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。第一，法律上的限制。第二，其他方面的限制。如公司對(duì)現(xiàn)金的需要、股東所處的地位、公司的經(jīng)營(yíng)環(huán)境、公司進(jìn)入資本市場(chǎng)獲得資金的能力等。普通股票股東行使剩余資產(chǎn)分配權(quán)也有一定的先決條件。93.股票投資分析方法主要有基本分析法、技術(shù)分析法和量化分析法。答案：對(duì)【解析】股票投資分析方法主要有三大類：基本分析法、技術(shù)分析法、量化分析法。94.大宗商品類金融衍生工具，是指標(biāo)的資產(chǎn)為大宗商品或者商品價(jià)格指數(shù)及相關(guān)指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)以及互換。常見(jiàn)的標(biāo)的有農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原油和其他石化產(chǎn)品、天然氣、電力、海運(yùn)費(fèi)和天氣指數(shù)等。答案：對(duì)【解析】大宗商品類金融衍生工具，是指標(biāo)的資產(chǎn)為大宗商品或者商品價(jià)格指數(shù)及相關(guān)指數(shù)的遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)以及互換。常見(jiàn)的標(biāo)的有農(nóng)產(chǎn)品、金屬、原油和其他石化產(chǎn)品、天然氣、電力、海運(yùn)費(fèi)和天氣指數(shù)等。95.非公開(kāi)發(fā)行股票也稱定向增發(fā)，是指上市公司采用非公開(kāi)方式向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。答案：對(duì)【解析】非公開(kāi)發(fā)行股票，也被稱為定向增發(fā)，是指上市公司采用非公開(kāi)方式向特定對(duì)象發(fā)行股票的行為。96.根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)新增持有5%以上股權(quán)的股東，應(yīng)當(dāng)在發(fā)生該事項(xiàng)的10個(gè)工作日內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案。答案：錯(cuò)【解析】本題考查基金監(jiān)管內(nèi)容。獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)發(fā)生下列事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在5個(gè)工作日（而非“10個(gè)工作日”）內(nèi)向住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)備案：（1）變更公司章程、名稱、住所、組織形式、經(jīng)營(yíng)范圍、注冊(cè)資本、高級(jí)管理人員；（2）新增持有5%以上股權(quán)的股東，變更控股股東、實(shí)際控制人；（3）持有5%以上股權(quán)的股東變更姓名、名稱，或者質(zhì)押所持獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)的股權(quán)；（4）設(shè)立、撤銷分支機(jī)構(gòu)，變更分支機(jī)構(gòu)名稱、營(yíng)業(yè)場(chǎng)所；（5）對(duì)外進(jìn)行股權(quán)投資或者提供擔(dān)保；（6）中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。故本題選B。97.公開(kāi)發(fā)行股票的缺點(diǎn)是發(fā)行條件嚴(yán)格，發(fā)行程序復(fù)雜，登記核準(zhǔn)時(shí)間較長(zhǎng)以及發(fā)行費(fèi)用較高。答案：對(duì)【解析】公開(kāi)