證券投資基金基礎知識真題匯編8單項選擇題第1題、目前，（）符合QDII可在境內募集資金進行境外投資管理。A.基金管理公司B.證券公司C.商業(yè)銀行等其他金融機構D.以上選項都正確我的答案：參考答案：D答案解析：除了基金管理公司和證券公司外，商業(yè)銀行等其他金融機構也可以發(fā)行代客境外理財產品。第2題、某企業(yè)有一張帶息票據(jù)（單利計息），面額為12000元，票面利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）元。A.60B.120C.80D.480我的答案：參考答案：C答案解析：該票據(jù)到期利息為：12000*4%*60/360=80（元）第3題、在《上海證券交易所融資融券交易實施細則》中，上海證券交易所對于可用于融資融券的標的證券做出了詳細規(guī)定，如標的證券為股票的，須符合的條件不包括（）。A.在上海證券交易所上市交易超過3個月B.股東人數(shù)不少于5000人C.融資買入標的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元D.融券賣出標的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元我的答案：參考答案：B答案解析：無第4題、下列關于基金資產估值的敘述中，錯誤的是（）。A.要求基金份額凈值的計算必須準確B.在估值過程中一般均采用資產最新價格C.廣義來說，每份基金都與基金的各項資產以及負債按一定的比例一一對應D.贖回者希望能夠以低于實際價值的價格進行贖回我的答案：參考答案：D答案解析：對于基金投資者來說，申購者希望以低于實際價值的價格進行申購，贖回者希望能夠以高于實際價值的價格進行贖回。第5題、期末可供分配利潤為期末資產負債表中未分配利潤與未分配利潤中已實現(xiàn)部分的孰低數(shù)，如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤的金額為期末未分配利潤的已實現(xiàn)部分。A.零B.負數(shù)C.正數(shù)D.以上選項都不對我的答案：參考答案：C答案解析：無第6題、另類投資通常不包括（）。A.私募股權B.房產商鋪C.礦業(yè)與能源D.現(xiàn)金投資我的答案：參考答案：D答案解析：另類投資是指傳統(tǒng)公開市場交易的權益資產、固定收益類資產和貨幣類資產之外的投資類型。目前，另類投資沒有統(tǒng)一的定義通常包括私募股權、房產與商鋪、礦業(yè)與能源、大宗商品、基金設施、對沖基金、收藏市場等領域。除了私募股權、不動產、大宗商品等主流形式外，另類投資還包括黃金投資、碳排放權交易、藝術品和收藏品投資等方式。第7題、（）是指指數(shù)基金收益率與標的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度，并揭示基金收益率圍繞標的指數(shù)收益率的波動情況。A.方差B.標準差C.貝塔系數(shù)D.跟蹤誤差我的答案：參考答案：D答案解析：無第8題、（）稱為企業(yè)的“第一會計報表”。A.所有者權益變動表B.利潤表C.現(xiàn)金流量表D.資產負債表我的答案：參考答案：D答案解析：資產負債表稱為企業(yè)的“第一會計報表”。資產負債表報告了企業(yè)在某一時點的資產、負債和所有者權益的狀況，報告時點通常為會計季末、半年末或會計年末。第9題、單個機構自債券借貸的融人余額超過其自有債券托管總量的（）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量（）起，每增加5個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。A.30%;30%B.30%;15%C.30%;20%D.15%;15%我的答案：參考答案：B答案解析：債券借貸的監(jiān)控指標為：單個機構自債券借貸的融入余額超過其自有債券托管總量的30%（含30%）或單只債券融入余額超過該只債券發(fā)行量15%（含15%）起，每增加5個百分點，該機構應同時向全國銀行間同業(yè)拆借中心和中央結算公司書面報告并說明原因。第10題、下列關于英國基金投資國際化概況的內容說法不正確的是（）。A.英國投資基金國際化具有里程碑意義的事件發(fā)生于1997年B.英國資產管理行業(yè)的國際化非常充分，目前是世界上最大的資產管理市場C.英國資產管理機構管理的境外注冊基金的規(guī)模達到7750億英鎊，而總部設在英國境外的資產管理集團公司在英國境內管理了約55%的資產D.到2013年年底，英國資產管理協(xié)會成員機構管理的資產已經達到5萬億英鎊，其中有2萬億英鎊的資產來自境外客戶我的答案：參考答案：B答案解析：目前，英國已發(fā)展成為歐洲最大的資產管理中心，在全球范圍也是除美國之外最大的資產管理市場。第11題、（），中國金融期貨交易所正式成立。A.2006年9月B.2004年5月C.2013年9月D.2012年6月我的答案：參考答案：A答案解析：我國的期貨市場開始于20世紀90年代。2006年9月，中國金融期貨交易所正式成立。第12題、（）指在一國證券市場是流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。A.債券憑證B.存托憑證C.權益憑證D.私募憑證我的答案：參考答案：B答案解析：無第13題、交易員的職責不包括（）。A.執(zhí)行基金經理制定的交易指令B.向基金經理及時反饋市場信息C.及時在市場異動中作出決策D.以對投資有利的價格進行證券交易我的答案：參考答案：C答案解析：交易部的交易員充當著重要角色，一方面要以對投資有利的價格進行證券交易，另一方面要向基金經理及時反饋市場信息。基金公司會對交易員進行定期評估與考核，考核內容包括投資指令的完成情況與質量、合規(guī)及公平交易等內容。第14題、下列屬于遠期合約的是（）。A.貨幣期貨B.股票期貨C.股票指數(shù)期貨D.遠期利率合約我的答案：參考答案：D答案解析：遠期合約是指交易雙方約定在未來的某一確定的時間，按約定的價格買入或賣出一定數(shù)量的某種合約標的資產的合約。金融遠期合約主要包括遠期利率合約、遠期外匯合約和遠期股票合約。第15題、利潤表的構成部分不包括（）。A.營業(yè)收入B.利潤C.與營業(yè)收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用D.營業(yè)費用我的答案：參考答案：D答案解析：利潤表由三個主要部分構成。第一部分是營業(yè)收入：第二部分是與營業(yè)收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用：第三部分是利潤。第16題、（）是指交易雙方約定在未來某一時期相互交換某種合約標的資產的合約。A.交換合約B.互換合約C.金融互換合約D.遠期合約我的答案：參考答案：B答案解析：無第17題、一般而言，（）有杠桿效應，（）通常沒有杠桿效應。A.遠期合約，互換合約B.期貨合約，遠期合約C.互換合約，期貨合約D.互換合約，遠期合約我的答案：參考答案：B答案解析：期權合約中買方需要支付期權費，而賣方則需要繳納保證金，也會有杠桿效應。而遠期合約和互換合約通常沒有杠桿效應。第18題、利率風險指的是因利率變化而產生的基金價值的不確定性。以下不會影響利率變動的是（）。A.通貨膨脹預期B.中央銀行的貨幣政策C.經濟周期D.國際收支我的答案：參考答案：D答案解析：利率變動主要受通貨膨脹預期、中央銀行的貨幣政策、經濟周期和國際利率水平等的影響。而國際收支是影響匯率變動的因素。故選D。第19題、若某資產或資產組合位于證券市場線的下方，則（）將不愿意投資該資產或資產組合，導致市場對它供過于求，價格下降，預期收益率上升，最終該資產或資產組合也會向證券市場線回歸。A.基金經理B.風險偏好者C.理性投資者D.機構投資者我的答案：參考答案：C答案解析：無第20題、股票的市場價格由（）決定，但同時受許多其他因素的影響。其中，供求關系是最直接的影響因素，其他因素都是通過作用于供求關系而影響股票價格的。A.市場的風險B.股票的價值C.公司的盈利D.分析方法我的答案：參考答案：B答案解析：無第21題、（）是用來衡量數(shù)據(jù)取值的中等水平或一般水平的數(shù)值。A.中位數(shù)B.分位數(shù)C.標準差D.方差我的答案：參考答案：A答案解析：無第22題、下列不屬于常見的基金回報率計算期間的是（）。A.最近一月B.最近兩月C.最近三月D.最近六月我的答案：參考答案：B答案解析：常見的基金回報率計算期間有：最近一月、最近三月、最近六月、今年以來、最近一年、最近兩年、最近五年、最近十年等。第23題、（）是用來衡量隨機變量X取值在特定范圍內的函數(shù)。A.概率密度函數(shù)B.連續(xù)型隨機變量函數(shù)C.相關系數(shù)函數(shù)D.離散型隨機變量函數(shù)我的答案：參考答案：A答案解析：如果X是一個連續(xù)型隨機變量，由于無法列出X取每個特定值的概率，我們改用概率密度函數(shù)來刻畫X的分布性質。概率密度函數(shù)是用來衡量隨機變量X取值在特定范圍內的函數(shù)，其圖像稱為概率密度函數(shù)曲線。第24題、（）是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行分析，為評估企業(yè)的經營業(yè)績和財務狀況提供幫助。A.利潤表分析B.財務報表分析C.資產負債表分析D.現(xiàn)金流量表分析我的答案：參考答案：B答案解析：財務報表分析是指通過對企業(yè)財務報表相關財務數(shù)據(jù)進行解析，挖掘企業(yè)經營和發(fā)展的相關信息，從而為評估企業(yè)的經營業(yè)績和財務狀況提供幫助。財務報表分析是基金投資經理或研究員進行證券分析的重要內容，通過財務報表分析，可以挖掘相關財務信息進而發(fā)現(xiàn)企業(yè)存在的問題或潛在的投資機會。第25題、以下是國內外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點是（）。Ⅰ.基金分類；Ⅱ.充分考慮信息有效性因素；Ⅲ.方法模型；Ⅳ.充分考慮公募基金相對收益的特征；Ⅴ.注重考察基金風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力三大投資管理能力的同時，重點關注基金的下行風險因為組合向下的風險才是投資者真正擔心的。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.C.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ我的答案：參考答案：D答案解析：根據(jù)基金業(yè)績評價業(yè)務開展的幾個重要環(huán)節(jié)，我們可以將國內外主流基金業(yè)績評價方法體系的特點總結如下：（1）基金分類。（2）方法模型。（3）充分考慮公募基金相對收益的特征。（4）充分考慮信息有效性因素。（5）注重考察基金風險管理能力、證券選擇能力和時機選擇能力三大投資管理能力的同時，重點關注基金的下行風險因為組合向下的風險才是投資者真正擔心的。（6）其他。比如,有基金評價機構除了關注收益的因子回歸以外，也考察基金組合重倉持有證券的特征;除了采用定量指標進行評價外，也關注定性指標等第26題、下列關于基金利潤的敘述中，錯誤的是（）。A.投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日后第一日進行分配B.節(jié)假日的利潤計算基本與在周五申購或贖回的情況相同C.貨幣市場基金每周五進行分配時，將同時分配周六和周日的利潤D.貨幣市場基金每周一至周四進行分配時，僅對當日利潤進行分配我的答案：參考答案：A答案解析：投資者在法定節(jié)假日前最后一個開放日的利潤將與整個節(jié)假日期間的利潤合并后于法定節(jié)假日前最后一日進行分配。法定節(jié)假日結束后第一個開放日起的分配規(guī)則同日常情況下的分配規(guī)則一樣。第27題、一份認股權證的價值等于其內在價值與時間價值之（）。A.乘積B.和C.比值D.差我的答案：參考答案：B答案解析：認股權證的價值可以分為兩部分：內在價值和時間價值。一份認股權證的價值等于其內在價值與時間價值之和。第28題、結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時,應把握的幾個重要日期中不包括（）。A.交易流通起始日B.結算日C.過戶日起始日D.交易流通截止日我的答案：參考答案：C答案解析：結算成員在銀行間債券市場參與債券的交易結算時，有幾個應該把握的重要日期，即交易流通起始日、結算日、交易流通終止日和載止過戶日。第29題、某封閉式基金2004年實現(xiàn)凈收益-100萬元，2005年實現(xiàn)凈收益300萬元，那么此基金最少應分配收益（）萬元。A.0B.200C.270D.180我的答案：參考答案：D答案解析：封閉式基金當前利潤應先彌補上一年度虧損，然后才可進行當年分配。并且法律規(guī)定，封閉式基金年度利潤分配比例不得低于基金年度已實現(xiàn)利潤的90%，因此則有本年度最少分配收益=（300-100）*90%=180（萬元）。第30題、以下不屬于影響回購協(xié)議利率的因素的是（）。A.交割條件B.回購期限的長短C.回購市場D.質押證券的質量我的答案：參考答案：C答案解析：影響回購協(xié)議利率的因素的有抵押證券的質量、回購期限的長短、交割的條件、貨幣市場其他子市場的利率。第31題、假設某封閉式基金8月15日的基金資產凈值為50000萬元人民幣，8月16日的基金資產凈值為50100萬元人民幣，該股票基金的基金管理費率為1.5％，該年實際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應計提的管理費為（）元。A.20547.95B.20547.94C.20547.93D.20547.92我的答案：參考答案：A答案解析：50000*1.5%/365=2.054795萬元第32題、李先生將其資金分別投向A、B、C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%；股票A的期望收益率為rA=14%,股票B的期望收益率為rB=20%；股票C的期望收益率為rC=8%；則該股票組合期望收益率為（）A.15.0%B.15.2%C.15.3%D.15.4%我的答案：參考答案：B答案解析：投資者持有的股票組合期望益率r=0.4rA+0.4rB+0.2rC=15.2%第33題、下列不屬于能源類大宗商品的是（）A.原油B.汽油C.鋼鐵D.甲醇我的答案：參考答案：C答案解析：能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等，鋼鐵屬于基礎原材料類大宗商品。第34題、1938年，麥考利為評估債券的平均還款期限，引入（）的概念。A.凸度B.信用利差C.收益率曲線D.久期我的答案：參考答案：D答案解析：無第35題、關于滬深300股指期貨合約，下列敘述有誤的是（）。A.最小變動價位是0.2指數(shù)點B.每日漲跌停板幅度為上一個交易日結算價的10%C.最后交易日為合約到期月份的第二個周五，遇國家法定假日順延D.上市交易所為中國金融期貨交易所我的答案：參考答案：C答案解析：C項，滬深300股指期貨合約的最后交易日為合約到期月份的第三個周五，遇國家法定假日順延。第36題、關于機構法人投資基金的稅收，正確的說法是（）。A.對金融機構買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅B.對非金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅C.對企業(yè)投資者買賣基金份額暫免征收印花稅D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅我的答案：參考答案：C答案解析：對金融機構買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅；對非金融機構買賣基金的差價收入不征收營業(yè)稅；對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，應并入企業(yè)的應納稅所得額，征收企業(yè)所得稅。第37題、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示，一個基點（1bps）等于（）。A.1%B.0.1%C.0.01%D.0.001%我的答案：參考答案：C答案解析：無第38題、與流動性比率一樣，財務杠桿比率同樣是分析企業(yè)償債能力的風險指標。不同的是，財務杠桿比率衡量的是企業(yè)長期償債能力。由于企業(yè)的長期負債與企業(yè)的資本結構即使用的財務杠桿有關，所以稱為財務杠桿比率。常用的財務杠桿比率有（）等。A.資產負債率B.權益乘數(shù)和負債權益比C.利息倍數(shù)D.以上選項都對我的答案：參考答案：D答案解析：常用的財務杠桿比率有資產負債率、權益乘數(shù)和負債權益比、利息倍數(shù)等。第39題、下列關于指數(shù)基金的說法，不正確的是（）。A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金B(yǎng).指數(shù)基金能達到分散風險的目的C.跟蹤誤差可用來表述指數(shù)基金與標的指數(shù)之間的相關程度D.ETF不用承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險我的答案：參考答案：D答案解析：D項，ETF即上市交易型開放式指數(shù)基金，也稱為交易所交易基金，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的開放式基金。ETF一般采用被動式投資策略跟蹤某一標的市場指數(shù)，因此具有指數(shù)基金的特點。與其他指數(shù)基金一樣，ETF會不可避免地承擔所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風險。第40題、合格境內機構投資（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務對匯率反應較為（），因而受匯率影響（）。A.緩慢、較小B.敏感、較大C.遲緩、較大D.迅速、較小我的答案：參考答案：B答案解析：合格境內機構投資（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務對匯率反應較為敏感，因而受匯率影響較大。第41題、復利現(xiàn)值的計算公式為（）。A.FV=PV（1+i-t）B.PV=FV/（1+i-t）=FV（1-it）C.FV=PV/（1+i）n=PV（1+i）-nD.PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n我的答案：參考答案：D答案解析：根據(jù)復利終值公式可以推算出復利現(xiàn)值的計算公式，由FV=PV（1+i）n可得：PV=FV/（1+i）n=FV（1+i）-n。式中：（1+i）-n稱為復利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復利現(xiàn)值。第42題、（）的變動直接影響本國產品在國際市場的競爭能力。A.匯率B.利率C.GDPD.預算我的答案：參考答案：A答案解析：無第43題、按照標的資產分類，權證的分類不包括（）。A.股權類權證B.債權類權證C.其他權證D.認股權證我的答案：參考答案：D答案解析：無第44題、QFII機制的意義不包括（）。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉變B.QFII機制促進國內證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機制促進國內投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風險我的答案：參考答案：D答案解析：QFII機制加快我國證券市場金融創(chuàng)新步伐，實現(xiàn)我國證券市場運行規(guī)則與國際慣例的接軌第45題、關于上海證券交易所收盤價的確定，下列說法錯誤的是（）。A.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價B.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）C.收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（不含最后一筆交易）D.當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價我的答案：參考答案：C答案解析：上海證券交易所證券交易的收盤價為當日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權平均價（含最后一筆交易）。當日無成交的，以前收盤價為當日收盤價。第46題、債券久期是指（）。A.債券的到期時間B.債券的剩余到期時間C.債券本息所有現(xiàn)金流的加權平均到期時間D.債券利息我的答案：參考答案：C答案解析：麥考利久期（duration），又稱為存續(xù)期，指的是債券的平均到期時間，它是從現(xiàn)值角度度量了債券現(xiàn)金流的加權平均年限，即債券投資者收回其全部本金和利息的平均時間。第47題、合格境內機構投資者基金的風險不包括（）。A.匯率風險B.國別風險C.稅務風險D.管理風險我的答案：參考答案：D答案解析：合格境內機構投資者（QDII）基金由于涉及外匯業(yè)務對匯率反應較為敏感，因而受匯率影響較大。當投資境外的市場時，基金面臨最大的風險也是匯率風險。QDII基金還存在定市場風險，如：（1）投資進入特定國家或市場之前，需要對該市場的資本管制、貨幣穩(wěn)定性、交易市場體系、合規(guī)制度等進行充分的評估和研究，避免對基金運作產生不利的限制或違反當?shù)胤ㄒ?guī)。此外，當?shù)卣蝿邮幍仁录矔鹜顿Y構成重大風險;（2）稅務風險?？缇惩顿Y需要考慮當?shù)氐馁Y本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項;（3）QDII基金的流動性風險也需注意。第48題、上海證券交易所規(guī)定的維持擔保比例下限為（）。A.100%B.50%C.130%D.150%我的答案：參考答案：C答案解析：無第49題、關于債券組合管理免疫策略，以下表述錯誤的是（）。A.多重負債下的組合免疫策略，債券久期與負債久期相等，債券組合的現(xiàn)金流現(xiàn)值必須與負債現(xiàn)值相等B.多重負債下的組合免疫策略，負債的久期分布必須比組合內的各種債券的久期分布更廣C.規(guī)避風險是指在市場收益率非平行變動時，組合所蘊含的再投資風險D.或有規(guī)避是一種常用的投資方法，投資者首先要確定準確的規(guī)避收益，然后確定一個能滿足目標收益的可規(guī)避的安全收益水平我的答案：參考答案：B答案解析：多重負債下的組合免疫策略，組合內的各種債券的久期分布必須比負債的久期分布更廣。第50題、下列關于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）。A.以基金持有的股票市值為基礎進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風格定義為大盤、中盤和小盤B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎，把基金投資股票的價值-成長風格定義為價值型、平衡型和成長型C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內的業(yè)績計算其收益率以及風險水平等因素，根據(jù)計算結果對基金給予星級評定D.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來我的答案：參考答案：D答案解析：基金星級評價是通過星級將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示出來的一種方法。第51題、一般票據(jù)的貼現(xiàn)不超過（），貼現(xiàn)期從貼現(xiàn)日起計算至票據(jù)到期日。A.5個月B.6個月C.1年D.2年我的答案：參考答案：B答案解析：無第52題、將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5％。如果以復利計算，3年后的本利和是（）。A.5,750元B.750元C.5,788.13元D.788.13元我的答案：參考答案：C答案解析：FV＝5,000（1＋5％）^3＝5,788.13。第53題、（）是指期權合約所規(guī)定的，期權買方在行使權利時所實際執(zhí)行的價格。A.市場價格B.協(xié)議價格C.理論價格D.供求價格我的答案：參考答案：B答案解析：無第54題、某種附息國債面額為100元，票面利率為10%，市場利率為8%,期限為2年，每年付息1次，則該國債的內在價值為（）。A.99.3B.100C.99.8D.103.57我的答案：參考答案：D答案解析：考察內在價值的相關計算其中：C表示每期支付的利息；V表示貼現(xiàn)債券的內在價值；M表示面值；r表示市場利率；N表示債券到期時間第55題、大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。A.初創(chuàng)期B.成長期C.成熟期D.衰退期我的答案：參考答案：A答案解析：初創(chuàng)期，大量新技術被采用，新產品被研制但尚未大批量生產，銷售收入和收益急劇膨脹。第56題、公司債券的發(fā)行主體是（）。A.有限責任公司B.股份公司C.集體所有制公司D.混合所有制公司我的答案：參考答案：B答案解析：無第57題、按照股東權利分類，股票可以分為（）。A.記名股票和無記名股票B.有面額股票和無面額股票C.普通股和優(yōu)先股D.參與優(yōu)先股票和非參與優(yōu)先股票我的答案：參考答案：C答案解析：無第58題、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內）、具有高流動性的低風險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是（）。A.大部分是債務契約B.期限在1年以內（含1年）C.流動性高D.本金安全性高，風險較低我的答案：參考答案：A答案解析：貨幣市場工特點包括：①均是債務契約；②期限在1年以內（含1年）；③流動性高；④大宗交易，主要由機構投資者參與，個人投資者很少有機會參與買賣；⑤本金安全性高，風險較低。第59題、關于基金資產估值的概念,以下說法不正確的是（）。A.基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算,進而確定基金資產公允價值的過程B.基金資產總值是指基金全部資產的價值總和，從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值C.基金資產凈值除以基金當前的總份額,就是基金份額凈值D.基金資產凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎,也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一我的答案：參考答案：D答案解析：基金份額凈值是計算投資者申購基金份額、贖回資金金額的基礎，也是評價基金投資業(yè)績的基礎指標之一。第60題、以下關于基金利潤財務指標的表述，正確的是（）。A.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額,反映基金本期已實現(xiàn)損益C.未分配利潤余額年未不結轉D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值我的答案：參考答案：B答案解析：如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為負數(shù)，則期末可供分配利潤等于期末未分配利潤；未分配利潤將轉入下期分配:本期利潤包括了未實現(xiàn)的估值增值或減值。第61題、目前，我國托管資產的場內資產結算主要采用兩種模式，包括（）和（）。A.托管人結算模式；券商結算模式B.共同對手方計算模式；逐筆清算模式C.貨銀對付模式；交差交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式我的答案：參考答案：A答案解析：托管資產的場內資金清算主要采用兩種模式，包括托管人結算模式和券商結算模式。第62題、下列不屬于基礎原材料類大宗商品的是（）。A.動力煤B.鋼鐵C.銅D.橡膠我的答案：參考答案：A答案解析：基礎原材科類大宗商品，主要包括銅鐵、銅、鋁、鉛、鋅、鎳、鎢、橡膠、鐵礦石等。能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等。第63題、一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取（）的方式。A.凈額清算B.全額結算C.雙邊凈額清算D.單邊凈額清算我的答案：參考答案：A答案解析：一般情況下，通過證券交易所達成的交易需采取凈額清算方式。凈額清算又稱差額清算，指在一個清算期中，對每個結算參與人價款的清算只計其各筆應收、應付款項相抵后的凈額，對證券的清算只計每一種證券應收、應付相抵后的凈額。凈額清算又分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算。第64題、及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。A.市場風險B.流動性風險C.信用風險D.操作風險我的答案：參考答案：B答案解析：流動性風險管理的主要措施包括：（1）制定流動性風階管理制度，平衡資產的流動性與盈利性,以適應投資組合日常運作需要。（2）及時對投資組合資產進行流動性分析和跟蹤（3）分析投資組合持有人結構和特征，關注投資者申贖意愿。（4）建立流動性預警機制。（5）進行流動性壓力測試，測算當面臨外部市場環(huán)境的重大變化或巨額贖問壓力時，沖擊成本對投資組合資產流動性的影響，并相應調整資產配置和投資組合。（6）制定流動性風險處置預案,在流動性風險事件發(fā)生后能夠及時有序地進行處置,建立健全自身的流動性保障和應對機制，防范風險外溢。第65題、假如你有一筆資金收入，若目前領取可得10000元，而3年后領取可得15000元。如果當前你有一筆投資機會，年復利收益率為20%，每年計算一次，則下列表述正確的是（）。A.3年后領取更有利B.無法比較何時領取更有利C.目前領取并進行投資更有利D.目前領取并進行投資和3年后領取沒有區(qū)別我的答案：參考答案：C答案解析：若將10000元領取后進行投資，年利率為20%，每年計息一次，3年后的終值為：FV=10000（1+0.2）^3=17280（元）。將10000元領取后進行投資3年，比3年后可領取的15000元多2280元，因此選擇目前領取并進行投資更有利第66題、（）是指在交易時間每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。A.標的資產B.交易單位C.交易總量D.結算總量我的答案：參考答案：B答案解析：交易單位，又稱合約規(guī)模（contractsize），是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。第67題、（）采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。A.首次發(fā)行未上市的股票B.送股發(fā)行未上市股票C.轉增股發(fā)行未上市股票D.配股發(fā)行未上市股票我的答案：參考答案：A答案解析：首次發(fā)行未上市的股票、債券和權證，采用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。送股、轉增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。第68題、有關現(xiàn)金流量表述不正確的有（）。A.現(xiàn)金流量表的編制基礎是權責發(fā)生制B.現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產生現(xiàn)金凈流量的能力D.通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財務狀況我的答案：參考答案：A答案解析：現(xiàn)金流量表的編制基礎是收付實現(xiàn)制。第69題、機構投資者采用內部管理還是外部管理往往取決于（）。A.機構的性質B.機構的規(guī)模C.法人的判斷D.實力的雄厚我的答案：參考答案：B答案解析：無第70題、下列各理指標中，可用于分析企業(yè)長期償債能力的有（）。A.營運效率比率B.流動比率C.資產負債率D.速動比率我的答案：參考答案：C答案解析：財勞杠桿比率是分析企業(yè)償債能力的風險指標，資產負債率屬于財務杠桿比率。第71題、下列關于可贖回債券的說法，錯誤的是（）。A.約定的價格稱為贖回價格，包括面值和贖回溢價B.大部分可贖回債券約定在發(fā)行一段時間后才可執(zhí)行贖回權C.贖回條款是發(fā)行人的權利而非持有者D.贖回條款是保護債權人的條款，不是保護債務人的條款我的答案：參考答案：D答案解析：可贖回債券的贖回條款是保護債務人的條款，而不是保護債權人的條款。第72題、假設某基金每季度的收益率分別為4.5%、-2%、-2.5%、9%，則其精確年化收益率為（）。A.8.74%B.8.84%C.9%D.2.25%我的答案：參考答案：B答案解析：R=（1+4.5%）（1-2%）（1-2.5%）（1+9%）-1=8.84%第73題、主動比重是一個相對于業(yè)績比較基準的風險指標，用來衡量投資組合相對于基準的（）。A.偏離程度B.風險高度C.比重率D.期望收益我的答案：參考答案：A答案解析：無第74題、下列關于P／E和EV／EBITDA的說法中，錯誤的是（）。A.在EV／EBITDA方法中，要最終得到對股票市值的估計，還必須減去債權的價值B.P／E和EV／EBITDA反映的都是市場價值和收益指標之間的比例關系C.P／E是從全體投資人的角度出發(fā)，而EV／EBITDA是從股東的角度出發(fā)D.EV／EBITDA更適用于單一業(yè)務或子公司較少的公司估值我的答案：參考答案：C答案解析：無第75題、受托人為委托人的利益服務，并且忠實于（）的利益。A.受托人B.委托人C.托管人D.管理人我的答案：參考答案：B答案解析：資產管理公司對客戶利益擔負信托責任。信托責任本質上是兩方或多方之間基于信任的一種法律關系，通常存在于受托人與委托人或受益人之間。后者合理地信任并依賴受托人。受托人為委托人的利益服務，并且忠實于委托人的利益。受托人不得將自身利益置于信托責任之上，不允許對不同客戶的信托責任產生利益沖突。第76題、某基金的份額凈值在第一年年初時為2元，到了年底基金份額凈值達到3元，但時隔一年，在第二年年末它又跌回到了2元。假定這期間基金沒有分紅，則該基金的算術平均收益率計算的平均收益率為（）%。A.0B.8.5C.5D.10.5我的答案：參考答案：B答案解析：則第一年的收益率：R1=（3-2）/2*100%=50%，第二年的收益率則為R2=（2-3）/3*100%=-33%。則算術平均收益率計算的平均收益率為：（50%-33%）/2=8.5%。第77題、我國QDII設立標準及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內容不包括（）。A.調整證券經營機構QDII業(yè)務的資格準入條件B.根據(jù)實踐情況調整QDII產品的業(yè)績披露標準C.調整QDII產品投資金融衍生品的市場風險D.完善外匯額度管理的有關表述我的答案：參考答案：C答案解析：我國QDII設立標準及監(jiān)督管理未來的發(fā)展方向，主要修訂內容包括：（l）調整證券經營機構QDII業(yè)務的資格準入條件。（2）豁免基金管理公司境外子公司擔任QDII業(yè)務的境外投資顧問的條件，理順母子公司的合作機制。（3）根據(jù)實踐情況調整QDII產品的業(yè)績披露標準。（4）調整QDII產品投資金融衍生品的市場范圍。（5）完善外匯額度管理的有關表述。第78題、目前我國A股印花稅的稅率為（）A.1‰B.2‰C.3‰D.4‰我的答案：參考答案：A答案解析：目前，我國A股印花稅率為單邊征收（只在賣出股票時征）收稅率為1‰。第79題、（）是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。A.股利貼現(xiàn)模型B.股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型D.超額收益貼現(xiàn)模型我的答案：參考答案：B答案解析：股權資本自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型是在公司用于投資、營運資金和債務融資成本之后可以被股東利用的現(xiàn)金流，是公司支付所有營運費用、再投資支出以及所得稅和凈債務后可分配給公司股東的剩余現(xiàn)金流量。第80題、可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起（）后才能轉換為公司股票。A.3個月B.6個月C.9個月D.1年我的答案：參考答案：B答案解析：我囯《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉換債券的期限最短為1年，最長為6年，自發(fā)行結束之日起6個月后才能轉換為公司股票。第81題、下列關于大宗商品的分類，不正確的是（）。A.能源類B.基礎原材料類C.黃金D.農產品我的答案：參考答案：C答案解析：大宗商品基本上可以分為四類:能源類、基礎原材料類、貴金屬類和農產品。第82題、可轉換債券的市場價值（）轉換價值。A.低于B.高于C.等于D.不相關于我的答案：參考答案：B答案解析：可轉換債券的市場價值通常高于轉換價值，可轉換債券的價值必須高于普通債券的價值。第83題、（）是指由整體政治、經濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的風險。A.系統(tǒng)性風險B.非系統(tǒng)性風險C.主動操作風險D.可分散風險我的答案：參考答案：A答案解析：系統(tǒng)性風險即市場風險，是指由整體政治、經濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響。第84題、（）負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。A.營業(yè)部B.投資部C.財務部D.研究部我的答案：參考答案：B答案解析：投資部負責根據(jù)投資決策委員會制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案，向交易部下達投資指令。在實際操作中，基金經理充當著重要的角色，每種基金均由一個經理或一組經理負責決定該基金的組合和投資策略，并形成具體的交易指令。第85題、投資者對于（）的要求存在差異，個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求。A.風險B.收益C.期限D.流動性我的答案：參考答案：B答案解析：投資者對于收益的要求存在差異。個人投資者可能會對自己未來某個時點的財富水平有一個最低的要求，這時他就會要求自己的投資收益率超過某一水平。第86題、下列選項中說法錯誤的是（）。A.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位B.按債權人取得報酬的情況，可以將利率分成為實際利率和名義利率C.實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率D.通常所說的年利率都是指實際利率我的答案：參考答案：D答案解析：無第87題、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認為是退出的最佳渠道。A.首次公開發(fā)行B.買殼上市或借殼上市C.管理層回購D.二次出售我的答案：參考答案：A答案解析：無第88題、下列關于利息率的說法，錯誤的是（）。A.一般以年為計息周期，通常所說的年利率都是指名義利率B.名義利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率C.名義利率和實際利率的區(qū)別可以用費雪方程式ir=in-p表達。其中，ir為實際利率;in為名義利率;p為通貨膨脹率D.利息率簡稱利率，是資金的增值同投入資金的價值之比，是衡量資金增值量的基本單位我的答案：參考答案：B答案解析：實際利率是指在物價不變且購買力不變的情況下的利率，或者是指當物價有變化，扣除通貨膨脹補償以后的利息率。名義利率是指包含對通貨膨脹補償?shù)睦?，當物價不斷上漲時，名義利率比實際利率高。第89題、下列不屬于QDII機制意義的是（）。A.促進國內證券市場投資主題多元化以及上市公司行為規(guī)范化B.可以為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄，化解金融風險C.有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)D.有利于香港特區(qū)的經濟發(fā)展我的答案：參考答案：A答案解析：（1）QDII機制可以為境內金融資產提供風險分散渠道，并有效分流儲蓄、化解金融風險。。（2）實行QDII機制有利于引導國內居民通過正常渠道參與境外證券投資，減輕資本非法外逃的壓力，將資本流出置于可監(jiān)控的狀態(tài)。（3）建立QDII機制有利于支持香港特區(qū)的經濟發(fā)展。（4）在法律方面，通過實施QDII制度，必然增加國內對國際金融法律、法規(guī)、慣例等規(guī)則的關注，從長遠來說能夠促進我國金融法律法規(guī)與世界金融制度的接軌。而題目中選項A屬于QFII機制的意義。第90題、對于B股,中國結算公司要收取結算費在上海證券交易所結算費是成交金額的（）。A.0.3％B.1％C.0.05％D.0.75％我的答案：參考答案：C答案解析：無第91題、通常情況下，投資期限越短，則投資者對流動性的要求（）。A.越高B.越低C.沒變化D.不確定我的答案：參考答案：A答案解析：無第92題、跨境投資的風險管理主要有哪些（）。Ⅰ.通過不同國家地區(qū)的資產組合配置分散風險。Ⅱ.多幣種投資和匯率避險操作相結合Ⅲ.監(jiān)管要求的商業(yè)銀行、保險公司，作為基金的