營運資金管理法則解讀演講人：日期：目錄CONTENTS營運資金管理概述流動資產(chǎn)管理策略流動負債管理策略營運資金風(fēng)險識別與防范營運資金效率評估與優(yōu)化營運資金管理法規(guī)與政策解讀01營運資金管理概述營運資金是指企業(yè)用于日常經(jīng)營活動的流動資金，包括現(xiàn)金、存貨、應(yīng)收賬款等流動資產(chǎn)以及短期借款、應(yīng)付賬款等流動負債。營運資金定義營運資金具有流動性強、周轉(zhuǎn)期短、形態(tài)多變等特點，是企業(yè)維持正常生產(chǎn)經(jīng)營活動所必需的。營運資金特點營運資金定義與特點營運資金是企業(yè)日常經(jīng)營活動的“血液”，只有保持適量的營運資金，企業(yè)才能維持正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動。維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)通過對營運資金的有效管理，可以降低資金占用成本，提高資金使用效率，從而增加企業(yè)收益。提高資金使用效率營運資金管理不善可能導(dǎo)致企業(yè)面臨現(xiàn)金流斷裂、資不抵債等財務(wù)風(fēng)險，因此加強營運資金管理對于防范財務(wù)風(fēng)險具有重要意義。防范財務(wù)風(fēng)險營運資金管理重要性03實現(xiàn)企業(yè)價值最大化在保證企業(yè)正常運營的前提下，通過有效的營運資金管理，實現(xiàn)企業(yè)價值的最大化。01保持合理的資金結(jié)構(gòu)通過優(yōu)化流動資產(chǎn)和流動負債的結(jié)構(gòu)，保持企業(yè)資金的合理配比，降低財務(wù)風(fēng)險。02提高資金周轉(zhuǎn)速度加速應(yīng)收賬款的回收和存貨的周轉(zhuǎn)，縮短現(xiàn)金周期，提高資金的使用效率。營運資金管理目標02流動資產(chǎn)管理策略確定最佳現(xiàn)金持有量通過成本分析模式、存貨模式等確定企業(yè)最佳現(xiàn)金持有量，以滿足正常經(jīng)營需要并降低現(xiàn)金持有成本。加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)通過加強應(yīng)收賬款管理、利用商業(yè)信用等方式加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)，提高現(xiàn)金使用效率?，F(xiàn)金收支管理制定嚴格的現(xiàn)金收支管理制度，確?，F(xiàn)金收支的合法、合規(guī)和安全。現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物管理制定信用政策應(yīng)收賬款日常管理壞賬處理應(yīng)收賬款管理策略根據(jù)企業(yè)實際情況制定信用政策，包括信用標準、信用條件和收賬政策等，以控制應(yīng)收賬款風(fēng)險。建立應(yīng)收賬款臺賬，定期與客戶對賬，確保應(yīng)收賬款的準確性和完整性。對無法收回的應(yīng)收賬款進行壞賬處理，并及時總結(jié)經(jīng)驗教訓(xùn)，完善信用政策和收賬措施。確定經(jīng)濟訂貨量通過經(jīng)濟訂貨量模型等確定企業(yè)最佳存貨持有量，以平衡存貨成本和缺貨成本。存貨日常管理建立存貨管理制度，對存貨進行分類管理、定期盤點和清查，確保存貨的安全和完整。存貨成本控制通過加強采購管理、提高生產(chǎn)效率等方式降低存貨成本，提高企業(yè)經(jīng)濟效益。存貨控制策略03流動負債管理策略選擇合適的借款方式比較不同借款方式的成本、期限及還款方式，選擇最適合企業(yè)的借款方式?？刂平杩铒L(fēng)險制定嚴格的借款審批流程，確保借款用途合理、還款來源可靠，降低借款風(fēng)險。確定短期借款需求根據(jù)企業(yè)經(jīng)營周期、資金狀況及市場環(huán)境等因素，合理預(yù)測短期資金需求。短期借款管理優(yōu)化應(yīng)付賬款結(jié)構(gòu)通過談判、簽訂合同等方式，合理延長付款期限，降低應(yīng)付賬款成本。加強與供應(yīng)商的溝通與合作與供應(yīng)商建立長期合作關(guān)系，爭取更優(yōu)惠的信用政策和付款條件。建立應(yīng)付賬款管理制度明確應(yīng)付賬款的確認、計量、記錄和報告等流程，規(guī)范應(yīng)付賬款管理。應(yīng)付賬款管理策略預(yù)收賬款管理建立預(yù)收賬款臺賬，及時確認預(yù)收賬款，加強預(yù)收賬款的催收和核對工作。其他應(yīng)付款管理對于其他應(yīng)付款項，要建立明細賬，及時記錄、確認和支付，避免長期掛賬和拖欠。風(fēng)險控制對于大額或長期的預(yù)收賬款和其他應(yīng)付款項，要進行風(fēng)險評估和合理控制，降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。預(yù)收賬款及其他應(yīng)付款管理03020104營運資金風(fēng)險識別與防范流動性風(fēng)險識別應(yīng)對措施流動性風(fēng)險識別及應(yīng)對措施建立現(xiàn)金流預(yù)算管理制度，加強資金調(diào)度控制，確保資金及時收付；拓寬融資渠道，保持與金融機構(gòu)的良好合作關(guān)系，以便在需要時能夠及時獲得資金支持；加強存貨和應(yīng)收賬款管理，提高資產(chǎn)流動性。流動性風(fēng)險是指企業(yè)無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金以支付到期債務(wù)、履行其他支付義務(wù)和滿足正常業(yè)務(wù)開展的資金需求的風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)通過定期的資金流預(yù)測和分析，識別潛在的流動性風(fēng)險。信用風(fēng)險是指交易對手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟損失的風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)通過客戶信用調(diào)查和評估，識別潛在的信用風(fēng)險。信用風(fēng)險識別建立完善的客戶信用管理制度，對客戶進行信用評級和授信額度控制；采用信用保險、保理等金融工具轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險；對于重大交易或高風(fēng)險客戶，要求提供第三方擔(dān)?；虻盅何锏却胧┙档托庞蔑L(fēng)險。防范策略信用風(fēng)險防范策略市場風(fēng)險識別市場風(fēng)險是指因市場價格（利率、匯率、股票價格和商品價格）的不利變動而使企業(yè)發(fā)生損失的風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)通過市場分析和預(yù)測，識別潛在的市場風(fēng)險。防范策略建立市場風(fēng)險管理制度，明確風(fēng)險管理目標和原則；運用金融衍生工具進行套期保值，規(guī)避利率、匯率等市場風(fēng)險；加強市場調(diào)研和預(yù)測，及時調(diào)整經(jīng)營策略以適應(yīng)市場變化；對于重大投資決策，應(yīng)進行充分的市場分析和風(fēng)險評估。市場風(fēng)險防范策略05營運資金效率評估與優(yōu)化123營運資金周轉(zhuǎn)率意義營運資金周轉(zhuǎn)率公式營運資金周轉(zhuǎn)率分析營運資金周轉(zhuǎn)率計算與分析營運資金周轉(zhuǎn)率=360/(存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)+預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)-預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù))該指標反映了企業(yè)營運資本的經(jīng)營效率，表示每投入1元營運資本所能獲得的銷售收入。周轉(zhuǎn)率越高，說明企業(yè)營運資本的運用效率越高。通過對營運資金周轉(zhuǎn)率的計算和分析，可以了解企業(yè)在資金管理方面的效率，發(fā)現(xiàn)可能存在的問題，并制定相應(yīng)的優(yōu)化措施。將閑置資金用于短期投資，如購買貨幣市場基金等，以獲得較高的收益。短期投資內(nèi)部融資風(fēng)險管理將閑置資金用于支持企業(yè)內(nèi)部融資需求，如補充流動資金、償還短期債務(wù)等。在利用閑置資金時，需要充分考慮風(fēng)險因素，確保資金安全。030201閑置資金利用策略01020304精益庫存管理供應(yīng)商合作物流優(yōu)化市場需求預(yù)測優(yōu)化供應(yīng)鏈降低庫存成本通過精益庫存管理，降低庫存水平，減少資金占用。與供應(yīng)商建立緊密合作關(guān)系，實現(xiàn)信息共享和協(xié)同計劃，降低采購成本。加強市場需求預(yù)測，合理安排生產(chǎn)計劃，避免產(chǎn)品積壓和浪費。優(yōu)化物流環(huán)節(jié)，提高物流效率，降低物流成本。06營運資金管理法規(guī)與政策解讀規(guī)定營運資金管理原則法規(guī)要求企業(yè)應(yīng)遵循一定的原則進行營運資金管理，如保持合理流動性、提高資金使用效率等。設(shè)定營運資金監(jiān)管指標為加強對營運資金的監(jiān)管，相關(guān)法規(guī)設(shè)定了一系列監(jiān)管指標，如流動比率、速動比率等，以評估企業(yè)的營運資金狀況。明確營運資金概念及范圍相關(guān)法規(guī)對營運資金進行了明確定義，并規(guī)定了其涵蓋的范圍，包括企業(yè)流動資產(chǎn)和流動負債。相關(guān)法規(guī)對營運資金管理要求稅收優(yōu)惠針對符合一定條件的營運資金管理行為，政府給予相應(yīng)的稅收優(yōu)惠，降低企業(yè)成本。金融扶持政策政府通過金融扶持政策，為企業(yè)提供低息貸款、擔(dān)保等支持，幫助企業(yè)解決營運資金不足的問題。財政資金支持政府通過提供財政資金支持，鼓勵企業(yè)加強營運資金管理，提高資金運作效率。政策支持與優(yōu)惠措施123企業(yè)應(yīng)定期對營運資金管理進行合規(guī)性檢查，確保符合相關(guān)法規(guī)