072-55881?2024

LeadLeo2024年天然石墨行業(yè)概覽：“黑馬”

材料支撐多領域戰(zhàn)略發(fā)展2024China

Natural

Graphite

Industry

Overview2024年天然黒鉛業(yè)界概要報告主要作者：饒立杰報告提供的任何內容（包括但不限于數據

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圖表

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團隊介紹頭豹是國內領先的行企研究原創(chuàng)內容平臺和創(chuàng)新的數字化研究服務提供商

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道覆蓋及相關研究報告產出。頭豹打造了一系列產品及解決方案

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LeadLeo2“黑馬”材料支撐多領域戰(zhàn)略發(fā)

展擁有豐富的天然石墨礦資源

，是世界第一大天然石墨生產國

。天然石墨的產業(yè)鏈呈現出國產化的趨勢

，表現在政策鼓勵研發(fā)高性能產品

。未來幾年，

政府將

建設更多大型石墨園區(qū)和生產基地

，將大力推動天然石墨行業(yè)向高附加值化發(fā)展

，企業(yè)集聚度將增加

，產品性

能將提升。天然石墨礦產資源豐富，整體呈現東北多西南少的格局，石墨礦產儲量的98%為鱗片晶質石墨，唯一的大型隱晶質石墨礦在湖

南省?晶質石墨礦床依次分布于黑龍江、山東、內蒙古等省，

98%的天然石墨礦產為鱗片晶質石墨，而隱晶質石墨礦床主要分布于內蒙古、湖南、廣東等省。中

國天然石墨發(fā)展經歷從早期技術落后、產能低下，再升級到產能遙遙領先。并呈

現完善的行業(yè)體系。是全球占比最大的天然石墨生產國，2022年天然石墨產

量達85萬噸，同比增長3.7%，

占全球天然石墨產量的65.4%，連續(xù)多年占據世界第一?2022年天然石墨產量達85萬噸，連續(xù)多年占據世界第一。全球天然石墨產量高度集中，全球主要天然石墨生產國是擁有豐富天然石墨礦資源的國家。特例是土耳其，主要將天然石墨礦做出口貿易，其產量較少，為0.29萬噸。天然石墨需求量龐大，依靠大量進口補齊高端產品缺口，同時天然石墨出口量將減少。天然石墨產量與耐火材料和導電材料相關性強，

下游總體需求向好將驅動天然石墨市場增長?71%的天然石墨用于生產耐火材料、導電材料、密封材料和冶金鑄造，其中23%的天然石墨用于耐火材料的生產，21%的天然石墨用于導電材料的生產。未來導電材料將有望成為天然石墨主要應用領域。天然石墨作為重要的電池正極材料，

在新能源和儲能領域中被廣泛應用，未來隨新能源和儲能行業(yè)的加速普及，電池負極材料需求將增加。摘要010203 www.leadleo.com

400-072-5588u名詞解釋u天然石墨行業(yè)綜述?

定義與分類?

發(fā)展歷程?

市場規(guī)模u天然石墨行業(yè)產業(yè)鏈分析?

產業(yè)鏈圖譜?

上游分析：上游構成?上游分析：上游礦產資源特征?

上游分析：上游礦產分布?

中游分析：中游產量?

中游分析：中游貿易情況?

中游分析：中游地理分布?

下游分析：下游細分產業(yè)?

下游分析：下游核心產業(yè)?

下游分析：下游發(fā)展趨勢u天然石墨行業(yè)分析?

政策分析?

制約因素與發(fā)展趨勢?

行業(yè)發(fā)展驅動力?

競爭壁壘?

市場集中度?

競爭格局1011121314151617181920212223242526272829303132?2024

LeadLeo目錄CONTENTS www.leadleo.com

400-072-55884u天然石墨行業(yè)企業(yè)分析

----------------------------------------33?貝特瑞新材料集團股份有限公司----------------------------------------

34?深圳市翔豐華科技股份有限公司----------------------------------------

35?寧波杉杉股份有限公司----------------------------------------

36u方法論

----------------------------------------37u法律聲明

----------------------------------------38

5 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo目錄CONTENTSu

Terms----------------------------------------10u

OverviewOfChina’s

NaturalGraphite

Industry

----------------------------------------11?DefinitionAndClassification----------------------------------------12?DevelopmentHistory

----------------------------------------13?MarketSizeOf

China's

Natural

Graphite

Industry

----------------------------------------14u

ChainAnalysisOfChina's

NaturalGraphite

Industry

----------------------------------------15?IndustryChain

Map----------------------------------------16?UpstreamAnalysis:

UpstreamComposition----------------------------------------17?UpstreamAnalysis:Characteristicsof

Upstream

Mineral

Resources

----------------------------------------18?UpstreamAnalysis:

DistributionOf

Upstream

Mineral

Resources----------------------------------------19?MidstreamAnalysis:

Midstream

Production----------------------------------------20?MidstreamAnalysis:

MidstreamTradeSituation----------------------------------------21?MidstreamAnalysis:

MidstreamGeographical

Distribution----------------------------------------22?DownstreamAnalysis:

DownstreamSegmented

Industries

----------------------------------------23?DownstreamAnalysis:

DownstreamCore

Industries

----------------------------------------24?DownstreamAnalysis:

Downstream

DevelopmentTrends----------------------------------------25u

IndustryAnalysisOfChina's

NaturalGraphite

Industry----------------------------------------26?PolicyAnalysis----------------------------------------27?ConstraintsAnd

DevelopmentTrends----------------------------------------28?Industry

DevelopmentDriving

Force

----------------------------------------29?Competitive

Barriers----------------------------------------30?MarketConcentration----------------------------------------31?Competitive

Landscape----------------------------------------32

6 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo目錄CONTENTSu

Analysisofenterprises

inChina’snaturalgraphite

industry----------------------------------------33?Betray----------------------------------------34?Xiang

Fenghua----------------------------------------35?ShanshanShares----------------------------------------36u

Methodology----------------------------------------37u

LegalStatement----------------------------------------38

7 www.leadleo.com400-072-5588

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LeadLeo目錄CONTENTS圖表1：天然石墨定義與分類----------------------------------------12圖表2：天然石墨發(fā)展歷程，20世紀50年代至今----------------------------------------13圖表3：天然石墨行業(yè)市場規(guī)模及預測，2018-2028E----------------------------------------

14圖表4：天然石墨行業(yè)產業(yè)鏈圖譜----------------------------------------

16圖表5：天然石墨上游構成，2023年----------------------------------------17圖表6：天然石墨上游成本占比，2023年----------------------------------------

17圖表7：機械工業(yè)營業(yè)收入以及利潤總額，2018-2024E----------------------------------------

17圖表8：天然石墨上游粗鋼產量，

2018-2024E----------------------------------------17圖表9：主要天然石墨礦石區(qū)域分布熱力圖，2022年----------------------------------------

18圖表10：天然石墨礦床占比，2022年----------------------------------------

18圖表11：全球天然石墨礦已探明儲量分布，2022年----------------------------------------

19圖表12：

天然石墨礦儲量，2018-2024E----------------------------------------19圖表13：天然石墨礦產儲量占比圖，2022年----------------------------------------

19圖表14：全球天然石墨產量分布，

2022年----------------------------------------20圖表15：天然石墨產量在全球占比，2018-2022年----------------------------------------20圖表16：天然石墨行業(yè)產量規(guī)模及增速，2018-2022年----------------------------------------

20圖表17：天然石墨價格情況，2018-2022年----------------------------------------21圖表18：天然石墨進口量，2018-2023年----------------------------------------

21圖表19：天然石墨出口量，

2018-2023年----------------------------------------21圖表20：天然石墨產量分布，

2022年----------------------------------------22圖表21：下游應用領域占比分布，

2022年----------------------------------------23圖表22：冶金鑄件產量，2018-2023年----------------------------------------

23圖表23：石墨鑄件占比，2022年----------------------------------------

23

8 www.leadleo.com400-072-5588

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LeadLeo圖表目錄List

ofFiguresAndTables圖表24：密封材料需求量及市場規(guī)模，2023年----------------------------------------

23圖表25：耐火材料產量，

2018-2023年----------------------------------------24圖表26：耐火材料產量區(qū)域分布熱力圖，2022年----------------------------------------

24圖表27：負極材料出貨量，

2023年----------------------------------------24圖表28：鋰電池產量，2018-2024E----------------------------------------25圖表29：新能源汽車產量及銷量，2018-2024E----------------------------------------

25圖表30：新型儲能累計裝機量，2018-2024E----------------------------------------

25圖表31：天然石墨行業(yè)發(fā)展相關政策分析，2020年至今----------------------------------------

27圖表32：

天然石墨行業(yè)的發(fā)展制約因素----------------------------------------28圖表33：天然石墨行業(yè)的發(fā)展趨勢----------------------------------------

28圖表34：石墨烯行業(yè)市場規(guī)模及增速，2018-2022年----------------------------------------

29圖表35：2035年天然石墨行業(yè)指標，2022年----------------------------------------

29圖表36：2035年天然石墨基地建設目標，2022年----------------------------------------

29圖表37：天然石墨行業(yè)競爭壁壘----------------------------------------

30圖表38：天然石墨行業(yè)市場集中度，2022年----------------------------------------

31圖表39：天然石墨行業(yè)代表企業(yè)區(qū)域分布熱力圖，2023年----------------------------------------

32圖表40：天然石墨行業(yè)競爭格局，2022年----------------------------------------

32圖表41：貝特瑞業(yè)務產品、發(fā)展布局與投資亮點----------------------------------------34圖表42：翔豐華業(yè)務產品、發(fā)展布局與投資亮點----------------------------------------35圖表43：杉杉股份業(yè)務產品、發(fā)展布局與投資亮點----------------------------------------

36

9 www.leadleo.com400-072-5588

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LeadLeo圖表目錄List

ofFiguresAndTablesn市場規(guī)模：

天然石墨行業(yè)市場規(guī)模情況如何？未來增長情況如何？n產業(yè)鏈：

天然石墨所在的產業(yè)鏈構成是怎樣的？未來格局會如何演化？n競爭格局：

天然石墨行業(yè)中哪些企業(yè)在競爭中處于領先地位？行業(yè)競爭態(tài)勢如何？n發(fā)展態(tài)勢：

天然石墨行業(yè)發(fā)展動力是什么？未來發(fā)展趨勢如何？

10

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LeadLeo研究目標Researchobjectives?2024LeadLeon預測天然石墨行業(yè)市場規(guī)模及未來增長空間n深入了解天然石墨的產業(yè)鏈上中下游情況n

了解天然石墨生產成本結構n分析天然石墨企業(yè)品牌力n分析天然石墨行業(yè)競爭格局及區(qū)域競爭格局n預判天然石墨行業(yè)發(fā)展動力以及未來發(fā)展趨勢

本報告關鍵問題的回答

研究目標

研究目的n了解和分析天然石墨行業(yè)市場規(guī)模、產業(yè)鏈、行業(yè)發(fā)展動力及未來趨勢名詞解釋u粗鋼：是指完成冶煉全過程（包括鐵水預處理

、熔煉

、二次冶金即爐外精煉

、澆注或連鑄等）

、未經塑性加工的鋼

，是一種以鐵為主要元素

、含碳量一般在2%以下

、

并含有其他元素的金屬材料。u儲采比：是一個反映礦產資源利用情況的指標

，表示當年開采量與剩余儲量的比例。u石墨深加工：是指通過機械

、高溫等加工方式對石墨材料進行加工

，

以滿足不同領域的需求

。石墨深加工可以改變石墨的形貌

、結構和組成

，使其具有新的功能和特

性。u石墨精粉：

是一種礦物粉末

，主要成分為碳單質

，質軟

，黑灰色

，有油膩感

，可污染紙張

。

其硬度為1～2

，沿垂直方向隨雜質的增加其硬度可增至3～5

。

比重為1.9～2.3

，在隔絕氧氣條件下

，其熔點在3000℃以上，是最耐溫的礦物之一。u耐火材料：是一類能夠抵抗高溫作用的無機非金屬材料

，具有較高的荷重軟化溫度和耐火度

。耐火材料的分類方法有很多

，可以根據其化學

、礦物組成

、制品形狀

、

制造方法等進行分類。u導電材料：是指專門用于輸送和傳導電流的材料

，通常分為良導體材料和高電阻材料兩類

。導電材料的主要功能是傳輸電能和電信號

，廣泛應用于電磁屏蔽

、制造電

極

、

電熱材料

、儀器外殼等領域。u密封材料：是用來填充兩個接觸面之間

，防止流體或固體微粒泄漏以及外界雜質侵入的一種材料

。密封材料主要分為彈性密封材料和塑性密封材料兩大類。u冶金鑄造：是制造金屬材料

、制造器具

、機器和構件的過程

，包括從礦石中提取金屬

，將金屬合金化

，

以及在原始材料中加入其他金屬或非金屬元素以增強其性能等

一系列步驟

，

同時利用金屬材料制造各種零件和構件。u密封件：是用來防止流體或固體微粒泄漏

，

以及防止外界雜質（塵土

、水等）侵入機器設備內部的零部件

。密封件是工業(yè)中常用的易損件

，其性能的好壞直接影響到

設備的性能和壽命。u儲消比：是一個反應礦產資源利用情況的指標

，表示當年儲量與消耗量的比例。u石墨烯：是碳的同素異形體

，其晶體結構是單層六邊形蜂窩狀

。這種晶體結構利用sp2雜化鍵合形成，構建富勒烯（C60）

、石墨烯量子點

、碳納米管

、納米帶

、

多壁

碳納米管和納米角等材料。u人造石墨：是通過人工合成的方法制造的石墨材料。

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LeadLeo?2024LeadLeo第一部分：行業(yè)綜述主要觀點：

天然石墨定義：天然石墨是指

，未經人工處理或改變的天然石墨礦石

，其中石墨含量在85%以上

，具有高導電性、

高導熱性

、高耐腐蝕

性等優(yōu)良性能。

發(fā)展歷程：天然石墨發(fā)展經歷從早期技術落后、產能低下，再升級到產能遙遙領先。改革開放后，隨政府政策持續(xù)扶持和下游需求增加，從21世紀起天然石墨行業(yè)高速發(fā)展，并呈現完善的行業(yè)體系。

天然石墨行業(yè)前期供過于求，行業(yè)處于平臺期，但2022年天然石墨需求增加，其市場規(guī)模達386億元。預計2028年天然石墨行業(yè)市場規(guī)模將達748億元，2023-2028年CAGR為11.7%。

12 www.leadleo.com400-072-5588

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LeadLeo?2024LeadLeoo石墨是指由碳元素組成的礦物

，石墨礦石常

含有硅

、鋁

、鎂

、鈣

、磷

、鐵等雜質，

呈現亮黑色

，且具有金屬光澤

。石墨礦床分為巖

漿熱液型

、

區(qū)域變質型

、接觸變質型三種礦

床類型

。在區(qū)域變質型晶質石墨礦床分布最為廣泛

，而巖漿熱液型石墨礦床最少。o按照天然石墨的晶體直徑大小

，主要分為晶質石墨和隱晶質石墨

。按照天然石墨的結晶形態(tài)

，主要分為鱗片石墨

、塊狀石墨和土狀

石墨

。

截至2022年，晶質石墨儲量為

8,100.8萬噸。o天然石墨主要應用于冶金用的耐火材料

、涂料

、鉛筆

、軍工

、

密封材料

、導電材料等領域

。目前

，傳統(tǒng)領域石墨消費占比為65%，戰(zhàn)略新興領域石墨消費占比為35%

。

預計

2030年，

戰(zhàn)略新興領域石墨消費占比將

超過50%

，并成為最大消費占比領域。天然石墨行業(yè)綜述——定義與分類天然石墨是指

，未經人工處理或改變的天然石墨礦石

，其中石墨含量在85%以上，

具有高導電性

、

高導熱性

、

高耐腐蝕性等優(yōu)良性能按結晶形態(tài)分類?

?

?形似魚鱗狀屬六方晶系呈層狀結構?由碳原子共價塊鍵連接狀石墨?形成六角晶格

結構?呈塊狀結構土狀?微晶石墨

，被譽為“金砂

”石?固定碳含量高墨?有害雜質少晶體直徑小于1μm?

結構特征：

隱晶質石墨具有不規(guī)則或難以察覺的晶體結構，與常規(guī)晶質石墨的有序結構不同?

化學特性：

隱晶質石墨在化學特性上可能表現出一定

的變異，其原子排列可能不如晶質石墨有序?

應用領域：用途卻更為廣泛，被用于鑄造涂料、油田鉆井、炭棒、鋼鐵、鑄造材料、耐火材料、染料、燃

料、電極糊等?

核心價值：在特定的工業(yè)和科研應用中發(fā)揮獨特作用，

可能在一些高端領域有重要的應用潛力?

結構特征：

石墨呈現鱗片狀結構

，而鱗片石墨晶體結構完整

。在顯微觀察下

，

晶體層片薄而具有卓越的韌性?

化學特性：

鱗片石墨表現出杰出的熱傳導性

、導電性、抗熱震性以及耐腐蝕性?

應用領域：廣泛用于高級耐火材料

，

同時在防腐涂料、

防火涂料和導電涂料等領域也得到了應用?

核心價值：

不僅提高材料性能

，還拓展了多個領域的應用范圍

，為工業(yè)領域帶來廣泛的可能性

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LeadLeo按晶體直徑大小分類天然石墨主要分類與產品功能隱晶質石墨晶質石墨晶體直徑大于1μm鱗

片石

墨來源：

知網，中華人民共和國自然資源部，頭豹研究院天然石墨定義與分類頭豹洞察天然石墨行業(yè)綜述——發(fā)展歷程天然石墨發(fā)展經歷從早期技術落后

、產能低下

，再升級到產能遙遙領先

。

改革開放后

，

隨政府政策持續(xù)扶持和下游需求增加

，從21世紀起天然石墨行業(yè)高速發(fā)展，并呈現完善的行業(yè)體系天然石墨發(fā)展歷程，20世紀50年代至今20世紀70年代：

天然石墨行業(yè)進入規(guī)模化生產階段o改革開放后，政府開始加大對天然石墨行業(yè)的扶持

力度，引進先進的生產技術

和設備，推動行業(yè)發(fā)展。o1980年代初期，天然石墨行業(yè)開始向規(guī)模化、集約

化、專業(yè)化方向發(fā)展，生產

技術和設備得到進一步提升。21世紀初至2015年：

天然

石墨行業(yè)快速崛起o2000-2015年

，累計石

墨產量達2,168萬噸，其中

包含晶質石墨產量795萬噸；

累計出口石墨總量達

661萬噸。o截止2015年年底，共查

明晶質石墨資源儲量2.6億

噸。20世紀50年代：天然石

墨行業(yè)序幕拉開o天然石墨行業(yè)在這個

階段處于起步階段，主要

以小規(guī)模的手工采礦和簡

單的加工為主。由于技術

水平和市場需求的限制，

行業(yè)規(guī)模較小，產品質量

和生產效率都比較低。2015年至今：

行業(yè)逐漸飽和，

增速放緩o2020年，天然石墨行業(yè)受到全球經濟下行影響，天

然石墨的產量出現短暫放緩，

其產量為66.5萬噸，同比下降43.9%。o2022年，經濟逐漸復蘇，并且石墨需求量增加至90.8

萬噸，天然石墨行業(yè)重新增

長。小規(guī)模手工開采為主，生產技術和設備落后政策扶持，學習先進技術行業(yè)競爭激烈以技術升級和產品創(chuàng)新為目標

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LeadLeo天然石墨成熟階段天然石墨興起階段天然石墨高速發(fā)展階段天然石墨萌發(fā)階段來源：知網，頭豹研究院年天然石墨供給高

天然石墨產量增加但價格

市場規(guī)模位于300億元

2021年天然

2萬噸和82萬噸，43.78萬噸和年天然石墨市場規(guī)模達386億主要原因是受石墨烯相關產品需求帶動

，

天然石墨需求和價格增加。未來伴隨下游需求不斷增加

，天然

石墨行業(yè)將繼續(xù)保持上行趨勢

，預

年天然石墨行業(yè)市場規(guī)

2023-2028年2018

2019

2020

2021

2022

2023E

2024E

2025E

2026E

2027E

2028E天然石墨行業(yè)綜述——市場規(guī)模天然石墨行業(yè)前期供過于求

，行業(yè)處于平臺期

，但2022年天然石墨需求增加，

其市場規(guī)模達386億元

。預計2028年天然石墨行業(yè)市場規(guī)模將達748億元，2023-2028年CAGR為11.7%天然石墨行業(yè)市場規(guī)模及預測，2018-2028E頭豹洞察

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LeadLeo完整版登錄www.leadleo.com搜索《2024年天然石墨行業(yè)概覽》來源：Wind，山東新華錦國際股份有限公司，頭豹研究院第二部分：產業(yè)鏈分析主要觀點：

天然石墨產業(yè)鏈：

天然石墨行業(yè)產業(yè)鏈上游為石墨礦石開采

，包括石墨開采

、石墨運輸

、

裝備制造等環(huán)節(jié)，

中游是生產，

下游主要是各大應用領域

。天然石墨成本主要源于采購成本，

中游集中度高，

下游市場應用廣泛。

上游：天然石墨的上游主要包括天然石墨礦、粗鋼、不銹鋼等以及物流運輸構成，其中天然石墨礦是最主要的原材料，全球天然石墨礦分布高度集中，天然石墨礦產資源豐富，整體呈現東北多西南少的格局，黑龍江是天然石墨礦產資源最豐富的省份。

中游：是全球占比最大的天然石墨生產國，天然石墨產能分布具有較為明顯的聚集性特點。天然石墨均價重回合理區(qū)間，中國天然石墨需求量龐大，依靠大量進口補齊高端產品缺口，并且未來天然石墨出口量將減少。

下游：

71%的天然石墨用于生產耐火材料、導電材料、密封材料和冶金鑄造。冶金鑄造和密封材料產業(yè)處于發(fā)展上行階段，同時的是耐火材料和負極材料的生產大國，其中鋰電池、新能源車及儲能等產業(yè)發(fā)展迅速，帶動天然石墨需求持續(xù)上升。

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LeadLeo?2024LeadLeo

產業(yè)鏈上游

裝備制造o天然石墨礦是主要原材料

，采購成本占總成本約為90%

。天然石墨生產商采購第三方供貨商天然石墨礦

，平均成本約為72.6元/噸。o天然石墨生產商擁有自主礦產開采權

，平均開采成本約為22.6元/噸。物流行業(yè)市場規(guī)模，2018-2022年單位：[萬億元]298.0

300.1

335.2

347.6

283.12018

2019

2020

u2021

u2022o

物流行業(yè)市場規(guī)模呈

現穩(wěn)定增長的態(tài)勢

，

物流

行業(yè)需求持續(xù)增長。天然石墨天然石墨市場CR5市場份額，2022年7%2%5%6%63%17%o天然石墨行業(yè)的市場集中度較高

，CR5企業(yè)天然石墨占有率達84%，

其中貝特瑞作為龍

頭企業(yè)

，市場占有率高達63%。天然石墨下游分布，2022年單位：[百分比]23%21%u耐火材料u

導電材料u

密封材料u

冶金鑄造u

其他o耐火材料和導電材料是天然石墨主要類型，

分別占比23.1%和21.5%，

密封材料占比13.5%，冶金鑄造占比12.5%，其他領域共占比29.4%。

產業(yè)鏈中游

產業(yè)鏈下游

耐火材料導電材料密封材料冶金鑄造天然石墨礦開采物流單位：[百分比]貝特瑞

翔豐華

杉杉中科凱金29%13%天然石墨行業(yè)產業(yè)鏈分析——產業(yè)鏈圖譜天然石墨行業(yè)產業(yè)鏈上游為石墨礦石開采

，包括石墨開采

、

石墨運輸

、

裝備制造等環(huán)節(jié)

，

中游是生

產

，下游主要是各大應用領域

。天然石墨成本主要源于采購成本

，

中游集中度高

，下游市場應用廣泛天然石墨行業(yè)產業(yè)鏈圖譜石墨網，發(fā)改委，貝特瑞 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo完整版登錄www.leadleo.com搜索《2024年天然石墨行業(yè)概覽》來源：

物流信息中心，碳素網，人民網，央視網，新材料集團股份有限公司，頭豹研究院171.5

1.3

1.51.61.8

1.9

2.02018

2019

2020

2021

2022

2023

2024E天然石墨行業(yè)產業(yè)鏈分析——上游構成天然石墨的上游主要包括天然石墨礦

、粗鋼

、

不銹鋼等以及物流運輸構成

，其中天然石墨礦是最主要的

原材料

，開采裝備的制造擁有龐大的機械工業(yè)和穩(wěn)定粗鋼生產支撐粗鋼單位：[億噸]201820192020

2021

2022

2023

2024Eo機械工業(yè)行業(yè)發(fā)展向好，營業(yè)收入以及利潤總額均處于增長趨勢

，2022年機械工業(yè)營業(yè)收入為28.95萬億元，同比增長9.7%，

機械工業(yè)利潤總額為1.83萬億元，同比增長12.3%。o從下游需求的角度來看，近年來粗鋼產量處于平臺期，預計2024年粗鋼產量約為10億噸，相對于2023年將下降0.2億噸。原因在于，受到房地產等主要用鋼行業(yè)需求疲軟，但機械工業(yè)和制造業(yè)需求表現出韌性，粗鋼產量小幅度下降。1011101010109天然石墨礦

其他10%90%o天然石墨的主要成本構成分為天然石墨礦

、粗鋼

、不銹鋼

、運輸費用等

，其中粗鋼和不銹鋼為開采裝備成分。o從成本占比的角度來看

，天然石墨礦成本占比基本保持在90%，

其他成本占比約為10%

。天然石墨礦作為天然石墨上游最重要的原材料

，其開采價格

、產量等變動情況將直接影響到天然石

墨的價格以及供給情況。天然石墨礦

粗鋼

不銹鋼

物流天然石墨國家統(tǒng)計局，數據基地，

鋼鐵工業(yè)協(xié)會

，Mysteel， www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo來源：

機械工業(yè)聯(lián)合會，

新浪財經，頭豹研究院機械工業(yè)營業(yè)收入以及利潤總額，2018

-2024E天然石墨上游構成及成本占比天然石墨上游生產及經營情況天然石墨上游粗鋼產量，2018

-2024E天然石墨上游成本占比，2023年天然石墨上游構成，2023年機械工業(yè)營業(yè)收入機械工業(yè)利潤總額21.4

21.8

22.9

26.4單位：[萬億元]2930.431.9+9.7%18天然石墨行業(yè)產業(yè)鏈分析——上游礦產資源特征天然石墨礦產資源豐富

，

整體呈現東北多西南少的格局

，

石墨礦產儲量的98%為鱗片晶質石墨，

唯一的大型隱晶質石墨礦在湖南省

晶質石墨礦床依次分布于黑龍江

、

山東

、

內蒙古等省

，

98%的天

然石墨礦產為鱗片晶質石墨

，而隱晶質石墨礦床主要分布于內蒙古

、湖

南

、廣東等省。

晶質石墨礦規(guī)模大，

占總天然石墨儲量的98%，其中黑龍江晶質石墨

礦儲量占全國晶質石墨的66%。

隱晶質石墨礦主要是中小型礦床

，唯一的大型隱晶質石墨礦在湖南

省桂陽縣。

19 www.leadleo.com400-072-5588

?2024

LeadLeo44%

大型礦床中型礦床小型礦床主要石墨礦石區(qū)域分布熱力圖，2022年23%33%*礦產資源越多顏色越深天然石墨礦床占比，2022年n

晶質石墨礦n

隱晶質石墨礦n

晶質石墨礦n

隱晶質石墨礦n

晶質石墨礦n

隱晶質石墨礦n

隱晶質石墨礦n

隱晶質石墨礦n

晶質石墨礦n

晶質石墨礦n

晶質石墨礦n

晶質石墨礦n

晶質石墨礦n

晶質石墨礦n

晶質石墨礦n

晶質石墨礦u

大型礦床u中小型礦床來源：知網，頭豹研究院隱晶質石墨礦床晶質石墨礦床46%54%800

2300

單位：

[萬噸]1400

900018002500260074005200土耳其馬達加斯加

俄羅斯巴西莫桑比克印度坦桑尼亞其他天然石墨礦儲量單位：[萬噸]-28.8%20182019

20202021

202220232024E天然石墨行業(yè)產業(yè)鏈分析——上游礦產分布全球天然石墨礦分布高度集中

，2022年天然石墨礦儲量為5,200萬噸，其中黑龍江是天然石墨礦

產資源最豐富的省份o天然石墨礦石主要分布在黑龍江和內蒙古地區(qū)，

二者儲量總和占全國比例約為90%

。

湖南省是

隱晶質石墨礦最主要蘊藏區(qū)

，

占全國隱晶質石墨儲量的26.86%。o東北地區(qū)是石墨資源最為集中的地區(qū)

，其中黑龍江單省的儲量是全國總量的68%。o世界天然石墨礦資源高度集中，

目前天然石墨礦總資源量為

3.3億噸，

已探明儲量排名前3位的國家占65.5%，

其中

，土耳其位列首位

，

已探明儲量為5,200萬噸，

占全球儲量的

15.8%。o2022年全球天然石墨儲采比為256%，其中土耳其天然石墨儲采比為3,176%，

天然石墨儲采比為61%

。土耳其儲采比較

大

，資源利用較充分

，

儲采比低于全球平均值。o受天然石墨材料及產品需求增加，

天然石墨礦年開

采量高于新增礦山勘探量，

2022年天然石墨礦

儲量為5,200萬噸

，較2021年減少2,100萬噸，

同比下降28.8%

，預計2024年天然石墨礦儲量將維持在5,200萬噸。 20 www.lead