基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)

第一部分單選題（500題）

1、相關(guān)系數(shù)的大小范圍為（）。

A.0和1之間

B.+1和T之間

C.T和0之間

D.1到正無(wú)窮

【答案】：B

2、某公司2015年度資產(chǎn)負(fù)債表中，貨幣資金為600億元，應(yīng)收賬款

為200億元，應(yīng)收票據(jù)200億元，無(wú)形資產(chǎn)為50億元，長(zhǎng)期股權(quán)投資

為20億元，則應(yīng)計(jì)入流動(dòng)資產(chǎn)的金額為（）。

A.1000億元

B.1020億元

C.1070億元

D.1050億元

【答案】：A

3、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型基本假定的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）o

A.市場(chǎng)上存在大量投資者，每個(gè)投資者的財(cái)富相對(duì)于所有投資者的財(cái)

富總量而言是微不足道的

B.所有投資者的投資期限都是相同的，并且不在投資期限內(nèi)對(duì)投資組

合做動(dòng)態(tài)的調(diào)整

C.投資者的投資范圍僅限于公開(kāi)市場(chǎng)上可以交易的資產(chǎn)

D.不同投資者對(duì)各種資產(chǎn)的預(yù)期收益率、風(fēng)險(xiǎn)及資產(chǎn)間的相關(guān)性具有

不同的判斷

【答案】：D

4、已知某證券的B系數(shù)等于lo則表明該證券（)O

A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

B.有非常低的風(fēng)險(xiǎn)

C.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)一致

D.與整個(gè)證券市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)大1倍

【答案】：C

5、期貨交易涉及的交易制度不包括（）。

A.信息披露制度

B.對(duì)沖平倉(cāng)制度

C.保證金制度

D.盯市制度

【答案】：A

6、發(fā)行價(jià)高于面值稱(chēng)為溢價(jià)發(fā)行，募集的資金大于股本的總和，其中

等于面值總和的部匚計(jì)入股本，超額部分計(jì)入（）。

A.盈余公積

B.留存收益

C.資本公積

D.股本賬戶(hù)

【答案】：C

7、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)惡化，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一再下調(diào)

其評(píng)級(jí)，2016年10月，由于重大經(jīng)營(yíng)決策的錯(cuò)誤，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司將其

評(píng)價(jià)降至BBB-,如果其他條件不變，此時(shí)該債券到期收益率最有可能

（）O

A.上升

B.不變

C.無(wú)法確定

D.下降

【答案】：A

8、有保證債券根據(jù)保證的形式不同，可以分為抵押債券、質(zhì)押債券和

（）O

A.金融債券

B.公司債券

C.政府債券

D.擔(dān)保債券

【答案】：D

9、我國(guó)證券交易所的設(shè)立和解散由（）決定。

A.證監(jiān)會(huì)

B.中國(guó)人民銀行

C.國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)

D.國(guó)務(wù)院

【答案】：D

10、一般來(lái)說(shuō)，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最

佳渠道。

A.首次公開(kāi)發(fā)行

B.買(mǎi)殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：A

11、（）是用來(lái)衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。

A.流動(dòng)性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營(yíng)運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：A

12、交易所發(fā)行未上市或未掛牌轉(zhuǎn)讓的債券，對(duì)于不存在市場(chǎng)活動(dòng)或

市場(chǎng)活動(dòng)很少的情況下，則應(yīng)以（）為其公允價(jià)值。

A.活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)

B.調(diào)整后的市場(chǎng)報(bào)價(jià)

C.估值

D.不確定

【答案】：C

13、全球投資業(yè)績(jī)標(biāo)準(zhǔn)（GTPS）關(guān)于收益率的具體計(jì)算，以下描述錯(cuò)誤

的是（）

A.不同期間的收益率必須以幾何平均方式相連接

B.GIPS必須采用經(jīng)現(xiàn)金流調(diào)整后的時(shí)間加權(quán)收益率

C.GIPS必須采用凈收益率

D.所有的收益計(jì)算必須扣除期內(nèi)的實(shí)際買(mǎi)賣(mài)開(kāi)支

【答案】：C

14、AIFMD自（）起開(kāi)始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】:C

15、()指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能

提前也不能推遲。

A.美式期權(quán)

B.歐式期權(quán)

C.看漲期權(quán)

D.看跌期權(quán)

【答案】：B

16、從一般意義上講，()是為了滿(mǎn)足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)

所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的配比；是根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，對(duì)資產(chǎn)做出

一種事前的、整體性的、最能滿(mǎn)足投資者需求的規(guī)劃和安排。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

1).戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

【答案】：C

17、()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算

法。

A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法

B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法

C.跟量算法

D.執(zhí)行偏差算法

【答案】：B

18、從我國(guó)QFH機(jī)制的內(nèi)容設(shè)計(jì)上來(lái)看，具有的特點(diǎn)不包括

()O

A.QFII機(jī)制引入時(shí)的跳躍式發(fā)展

B.QFII提高了經(jīng)濟(jì)的發(fā)展

C.QFH準(zhǔn)入的主體范圍擴(kuò)大、要求提高

D.我國(guó)對(duì)QFII制度的設(shè)計(jì)內(nèi)容進(jìn)行局部調(diào)整

【答案】：B

19、以下不屬于可回售債券的特點(diǎn)的是（）

A.回售價(jià)格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行回售權(quán)

【答案】：B

20、關(guān)于指數(shù)基金跟蹤誤差，以下說(shuō)法正確的是（）。

A.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高

B.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低

C.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越低

D.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越高

【答案】：A

21、下列條款不可以嵌入債券的是（）。

A.延期條款

B.轉(zhuǎn)換條款

C.回售條款

D.贖回條款

【答案】：A

22、利潤(rùn)表上半部分反應(yīng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，下半部分反應(yīng)非經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其分

界點(diǎn)是（）。

A.營(yíng)業(yè)利潤(rùn)

B.利潤(rùn)總額

C.主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)

D.凈利潤(rùn)

【答案】：A

23、（）是指在一國(guó)證券市場(chǎng)上流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券

的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。

A.存托憑證

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.權(quán)證

D.可轉(zhuǎn)讓存單

【答案】：A

24、下列選項(xiàng)中屬于權(quán)證的基本要素的是（）。

A.II.III.IV.V

B.I.III.IV.V

C.I.II.W.V

D.I.II.IILIX/.V

【答案】：D

25、我國(guó)通過(guò)制度安排允許符合條件的境外機(jī)構(gòu)投資者匯入一定額度

的外匯資金，轉(zhuǎn)換％我國(guó)貨幣，通過(guò)境內(nèi)專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)嚴(yán)格監(jiān)管的賬戶(hù)投

資境內(nèi)證券市場(chǎng)，其在境內(nèi)的資本利得、股息紅利等經(jīng)相關(guān)機(jī)構(gòu)審核

后方可匯出境外的制度指的是（）。

A.QFII

B.QDII

C.RQFII

D.REITs

【答案】:A

26、下列對(duì)基金投資的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)描述不正確的是()。

A.基金管理人建倉(cāng)時(shí)或者為實(shí)現(xiàn)投資收益而進(jìn)行組合調(diào)整時(shí)，可能會(huì)由

于個(gè)股的市場(chǎng)流動(dòng)性相對(duì)不足而無(wú)法按預(yù)期的價(jià)格將股票或債券買(mǎi)進(jìn)

或賣(mài)出

B.為應(yīng)付投資者的贖回，當(dāng)個(gè)股的流動(dòng)性較差時(shí)，基金管理人被迫在

不適當(dāng)?shù)膬r(jià)格大量拋售股票或債券

C.當(dāng)流動(dòng)性供給者與需求者出現(xiàn)供求不平衡時(shí)不會(huì)帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)有兩方面的影響，從資金供給的角度看取決于股票市場(chǎng)

和貨幣市場(chǎng)的資金供給，從資金需求的角度，則要看基金持有人的結(jié)

構(gòu)

【答案】：C

27、假設(shè)某股票最高價(jià)格為20元某投資者下達(dá)一項(xiàng)指令，當(dāng)股票價(jià)格

跌破18元時(shí)，全部賣(mài)出所持股票。該投資者下達(dá)的指令類(lèi)型是

()O

A.限價(jià)買(mǎi)入指令

B.止損買(mǎi)入指令

C.止損賣(mài)出指令

D.限價(jià)賣(mài)出指令

【答案】：C

28、()沒(méi)有到期限，無(wú)須歸還股本，每年有一筆固定的股息,

但一般情況下沒(méi)有表決權(quán)。

A.債券

B.存托憑證

C.優(yōu)先股

D.普通股

【答案】:C

29、關(guān)于機(jī)構(gòu)投資者買(mǎi)賣(mài)基金涉及的所得稅，表述正確的()。

A.機(jī)構(gòu)投資者從基金分配中獲得的收入，暫免所得稅

B.內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)從香港基金分配得到的收益，暫免征

所得稅

C.機(jī)構(gòu)投資者在境內(nèi)買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入，暫免征所得稅

D.內(nèi)地企業(yè)投資者通過(guò)基金互認(rèn)買(mǎi)賣(mài)基金份額取得的差價(jià)收入，暫免

征所得稅

【答案】：A

30、目前，我國(guó)對(duì)基金從證券市場(chǎng)取得的收入中，暫不征收企業(yè)所得稅

的項(xiàng)目不包括()。

A.存款收入

B.股票的股息、紅利收入

C.債券的利息收入

1).買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入

【答案】：A

31、()不采用托管人結(jié)算模式。

A.證券投資基金

B.保險(xiǎn)資產(chǎn)

C.證券公司單一信托計(jì)劃

D.企業(yè)年金基金

【答案】：C

32、2013年6月的“錢(qián)荒”事件，以及2016年底的“貨幣基金負(fù)偏離”

風(fēng)險(xiǎn)，說(shuō)明貨幣市場(chǎng)工具及貨幣市場(chǎng)基金并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，以下哪些指

標(biāo)可以反映貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)()I、投資組合平均剩余期限II、融

資回購(gòu)比例m、浮動(dòng)利率債券投資情況

A.I

B.I、II

C.I、II、III

D.II.III

【答案】：C

33、下列不屬于影響公司發(fā)行在外股本的行為是（）。

A.兼收并購(gòu)

B.權(quán)證的行權(quán)

C.再融資

D.權(quán)益投資

【答案】：D

34、（）是一種按照票面金額計(jì)算利息，票面上附有作為定期

支付利息憑證的期票的債券。

A.零息債券

B.固定利率債券

C.公債

D.國(guó)債

【答案】：B

35、2014年4月10日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)

合交易所開(kāi)展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱(chēng)滬港通。滬港通

分為滬股通和港股通兩個(gè)部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)

紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交

易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上

市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證

券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)

賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說(shuō)

法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

36、按回購(gòu)期限劃分，下列哪些屬于我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)天

數(shù)（）。

A.1、2、3、4、7、14天

B.1、2、3、5、14、20天

C.1、2、4、15、20、30天

D.1、2、7、28、91、180天

【答案】：A

37、關(guān)于交易成本，以下表述正確的是（）

A.交易成本僅包括交易傭金、印花稅和過(guò)戶(hù)費(fèi)

B.由于隱性成本無(wú)法測(cè)量，交易過(guò)程中需關(guān)注顯性成本

C.由于交易傭金費(fèi)率很低，交易成本對(duì)投資收益率的影響可以忽略不

計(jì)

D.隱性成本包含買(mǎi)賣(mài)價(jià)差、市場(chǎng)沖擊、對(duì)沖費(fèi)用、機(jī)會(huì)成本等。

【答案】：D

38、.某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為8.6,應(yīng)計(jì)

收益率4%,則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

I).8.37

【答案】：C

39、假設(shè)某基金在2012年12月3日的單位凈值為1.5151元2013年9

月1日的單位凈值為1.8382元。期間該基金曾于2013年2月28日每

份額派發(fā)紅利0.315元。該基金2013年2013年2月27日（除息日前

一天）的單位凈值為1.9014元，則該基金2012年12月3日至2013

年9月1日期間的時(shí)間加權(quán)收益率為（）

A.0.5041

B.0.4087

C.0.4051

D.0.4541

【答案】：D

40、股價(jià)很高時(shí)，可轉(zhuǎn)債價(jià)值主要由轉(zhuǎn)換價(jià)值決定，主要體現(xiàn)（）

的屬性。

A.固定收益證券

B.權(quán)益證券

C.以上兩項(xiàng)都是

D.以上兩項(xiàng)都不是

【答案】：B

41、下列不屬于金融債券的是（）。

A.證券公司短期融資券

B.商業(yè)銀行債券

C.地方政府債券

D.政策性金融債

【答案】：C

42、下列關(guān)于基金稅收的說(shuō)法中，正確的是（）。

A.個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額暫免征收印花稅

B.個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金份額獲得的差價(jià)收入征收個(gè)人所得稅

C.個(gè)人投資者申購(gòu)和贖回基金份額獲得的差價(jià)收入征收個(gè)人所得稅

D.根據(jù)財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局的規(guī)定，從2008年9月19日起，基金

賣(mài)出股票時(shí)按照1.5%。的稅率征收證券（股票）交易印花稅，而對(duì)買(mǎi)入

交易不再征收印花稅

【答案】：A

43、利差在債券的償還期內(nèi)是固定的百分點(diǎn)，國(guó)際慣例將利差用基點(diǎn)

表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）。

A.0.01%

B.0.02%

C.0.05%

D.0.1%

【答案】：A

44、關(guān)于非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)都可以分散

B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)法分散

C.在投資組合中融入不同類(lèi)別的資產(chǎn)能夠降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。

D.當(dāng)其資產(chǎn)數(shù)量變得很大時(shí)，投資組合的總風(fēng)險(xiǎn)趨近于其非系統(tǒng)性風(fēng)

險(xiǎn)

【答案】：D

45、對(duì)證券持有人而言，證券發(fā)行人沒(méi)有能力按時(shí)支付利息、到期償

還本金的風(fēng)險(xiǎn)是（）。

A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

I）.信用風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：D

46、UCITS基金投資于一個(gè)主體發(fā)行的證券超過(guò)5%時(shí)，該類(lèi)投資的總

和不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

【答案】：B

47、一般來(lái)說(shuō)，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠道。

A.首次公開(kāi)發(fā)行

B.買(mǎi)殼上市或借殼上市

C.管理層回購(gòu)

D.二次出售

【答案】：A

48、關(guān)于我國(guó)QDH基金的特點(diǎn)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在投資管理過(guò)程中，國(guó)內(nèi)基金公司除了借助境外投資顧問(wèn)的力量外,

還可以組成專(zhuān)門(mén)的投資團(tuán)隊(duì)參與境外投資的整個(gè)過(guò)程

B.QDII基金的投資范圍較為廣泛，包括了幾乎所有發(fā)達(dá)國(guó)家和大部分

新興市場(chǎng)的股票和（非對(duì)沖）基金

C.QDH基金的投資組合較為豐富，可以投資包括ETF,F0F,權(quán)證、期

權(quán)、股指期貨等金融衍生產(chǎn)品

D.QDII基金產(chǎn)品的門(mén)檻較高，大部分金融投資產(chǎn)品的認(rèn)購(gòu)門(mén)檻是幾萬(wàn)

元甚至幾十萬(wàn)元人民幣，QDH基金產(chǎn)品起點(diǎn)為五十萬(wàn)元人民幣

【答案】:D

49、（）是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的。

A.全球存托憑證

B.美國(guó)存托憑證

C.無(wú)擔(dān)保的存托憑證

D.有擔(dān)保的存托憑證

【答案】：D

50、進(jìn)行基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)除計(jì)算回報(bào)率之外，還必須考慮其他因素，以

下屬于基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)必須考慮因素的是（）。

A.基金投資目標(biāo)與范圍

B.基金產(chǎn)品星級(jí)評(píng)價(jià)

C.基金經(jīng)理管理產(chǎn)品數(shù)量

D.基金公司產(chǎn)品線完善程度

【答案】：A

51、QDII基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少（）訐算并披露一次，如基金投

資衍生品，應(yīng)當(dāng)在（）計(jì)算并披露。

A.每月；每周

B.每周；每周

C.每周；每個(gè)工作日

D.每日；每個(gè)小時(shí)

【答案】：C

52、按回購(gòu)期限劃分，我國(guó)在交易所掛牌的國(guó)債回購(gòu)不包括（）。

A.1天

B.2天

C.3天

1）.5天

【答案】：D

53、利潤(rùn)表亦稱(chēng)損益表，反映一定時(shí)期（如一個(gè)會(huì)計(jì)季度或會(huì)計(jì)年度）

的總體經(jīng)營(yíng)成果，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況發(fā)生變動(dòng)的直接原因。利潤(rùn)表是

一個(gè)動(dòng)態(tài)報(bào)告，由三個(gè)主要部分構(gòu)成。第一部分是（）；第二部

分是與營(yíng)業(yè)收入相關(guān)的生產(chǎn)性費(fèi)用、銷(xiāo)售費(fèi)用和其他費(fèi)用；第三部分

是利潤(rùn)。

A公司資產(chǎn)

B.公司負(fù)債

C.營(yíng)業(yè)收入

D.投資收入

【答案】：C

54、下列關(guān)于算術(shù)平均收益率和幾何平均收益率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A.幾何平均收益率運(yùn)用了復(fù)利的思想

B.算術(shù)平均收益率計(jì)算方法是t期收益率的總和除以t期

C.幾何平均收益率忽略了貨幣的時(shí)間價(jià)值

1）.兩者之間的差距會(huì)隨著收益率波動(dòng)加劇而增大

【答案】：C

55、Brinson方法較為直觀、易理解，下列不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合

收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整

【答案】：D

56、影響期權(quán)價(jià)格的因素不包括（)o

A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格

B.期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格

C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價(jià)格

D.期權(quán)的有效期

【答案】：C

57、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的

（）0

A.風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C

58、在（）中，按照結(jié)算機(jī)構(gòu)在結(jié)算中是否擔(dān)當(dāng)中央對(duì)手方，可以

分為中央對(duì)手方凈額結(jié)算和非中央對(duì)手方凈額結(jié)算兩種模式。

A.多邊凈額結(jié)算

B.凈額結(jié)算

C.雙邊凈額結(jié)算

D.單邊凈額結(jié)算

【答案】：A

59、（）的特點(diǎn)是快捷、簡(jiǎn)便，其實(shí)質(zhì)是資金清算風(fēng)險(xiǎn)由交易雙

方承擔(dān)。

A.純?nèi)^(guò)戶(hù)

B.見(jiàn)券付款

C.見(jiàn)款付券

D.券款對(duì)付

【答案】:A

60、對(duì)于基金管理費(fèi)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.大部分股票基金按1.5%計(jì)取

B.債券基金的管理費(fèi)率一般低于1%

C.為基金提供托管服務(wù)而向基金收取的費(fèi)用

D.管理基金資產(chǎn)而向基金收取的費(fèi)用

【答案】：C

61、下列關(guān)于回購(gòu)協(xié)議的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.回購(gòu)協(xié)議是指資金需求方在出售證券的同時(shí)與證券的購(gòu)買(mǎi)方約定在

一定期限后按約定價(jià)格購(gòu)回所賣(mài)證券的交易行為

B.我國(guó)金融市場(chǎng)上的回購(gòu)協(xié)議以國(guó)債回購(gòu)協(xié)議為主

C.國(guó)債回購(gòu)作為一種短期融資工具，在各國(guó)市場(chǎng)中最長(zhǎng)期限均不超過(guò)

半年

D.證券的出售方為資金借入方，即正回購(gòu)方

【答案】：C

62、境外投資者進(jìn)行境內(nèi)證券投資時(shí)，所有境外投資者對(duì)單個(gè)上市公

司A股的持股比例總和，不超過(guò)該上市公司股份總數(shù)的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.30%

【答案】：D

63、在所有其他因素不變的情況下，到期期限越長(zhǎng)，債券價(jià)格的波動(dòng)

性越（）。

A.大

B.小

C.不穩(wěn)定

D.無(wú)關(guān)系

【答案】：A

64、投資政策說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容不包括（）o

A.確定收益

B.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)

C.投資回報(bào)率目標(biāo)

D.投資決策流程

【答案】：A

65、關(guān)于均值、中位數(shù)與分位數(shù)，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.對(duì)同一組數(shù)據(jù)來(lái)說(shuō)，中位數(shù)就是大小處于正中間位置的那個(gè)數(shù)值

B.有些時(shí)候，一組數(shù)據(jù)的均值與中位數(shù)相同

C.中位數(shù)就是上50%分位數(shù)

1）.投資管理領(lǐng)域中，均值經(jīng)常被用來(lái)作為評(píng)價(jià)基金經(jīng)理業(yè)績(jī)的基準(zhǔn)

【答案】：D

66、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易場(chǎng)所，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.證券交易所可以決定證券交易的價(jià)格

B.證券交易所的設(shè)立和解散由國(guó)務(wù)院決定

C.上交所和深交所都設(shè)有會(huì)員大會(huì)、理事會(huì)和專(zhuān)門(mén)委員會(huì)

D.我國(guó)的證券交易所目前都采用會(huì)員制

【答案】：A

67、境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由具有證券投資

基金托管資格的銀行（簡(jiǎn)稱(chēng)托管人）負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)。而托管人可

以委托符合條件的境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)，下列關(guān)于

符合條件說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.在中國(guó)大陸以外的國(guó)家或地區(qū)設(shè)立，受當(dāng)?shù)卣?、金融或證券監(jiān)管

機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

B.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)收資本不少于5億美元或等值貨幣，或托管資

產(chǎn)規(guī)模不少于1000美元或等值貨幣

C.有足夠的熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專(zhuān)職人員

D.具備安全保管資產(chǎn)的條件

【答案】：B

68、下列關(guān)于業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的選取主要服從于投資目標(biāo)

B.基金在進(jìn)行事后業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估時(shí)可以比較其收益與比較基準(zhǔn)的差異，判

斷基金的收益水平

C.事先確定的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

I）.通過(guò)將基金的實(shí)際收益率與基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)進(jìn)行比較，可以評(píng)

估基金的相對(duì)收益

【答案】：A

69、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)小

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.收益較高

D.利息免稅

【答案】：C

70、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率可能不會(huì)維持不變，會(huì)影

響投資者實(shí)際的持有期收益率

【答案】：B

71、基金的主會(huì)計(jì)責(zé)任方是（）。

A.證券投資基金

B.基金管理公司

C.基金托管人

D.證監(jiān)會(huì)

【答案】：B

72、關(guān)于含有嵌入條款的債券，下列哪種條款是對(duì)債券發(fā)行人有利的

（）

A.轉(zhuǎn)換條款

B.回售條款

C.通貨膨脹聯(lián)結(jié)條款

D.贖回條款

【答案】：D

73、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主（）于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)

模型（CAPM）提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)。

A.威廉?夏普

B.大衛(wèi)

C.史蒂芬?羅斯

【）?格雷厄姆

【答案】:A

74、已知通貨膨脹率為3%,實(shí)際利率為4斬則名義利率為0。

A.7%

B.4%

C.1%

D.3%

【答案】：A

75、速動(dòng)比率的計(jì)算公式為（）。

A.（流動(dòng)資產(chǎn)+存貨）/流動(dòng)負(fù)債

B.（存貨-流動(dòng)資產(chǎn)）/流動(dòng)負(fù)債

C.（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債

D.（流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)負(fù)債）/凈利潤(rùn)

【答案】：C

76、下列關(guān)于另類(lèi)投資產(chǎn)品與其他投資產(chǎn)品的關(guān)系的表述正確的是

（）O

A.另類(lèi)投資產(chǎn)品與股票具有較低的相關(guān)性

B.大宗商品投資和傳統(tǒng)證券投資產(chǎn)品呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系

C.投資者能夠利用另類(lèi)投資產(chǎn)品達(dá)到提高流動(dòng)性的目的

D.另類(lèi)投資產(chǎn)品與固定收益證券具有較高的相關(guān)性

【答案】：A

77、根據(jù)自律管理要求，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)為保證業(yè)務(wù)的正常運(yùn)行必

須采取的措施包括（）

A.I、II、III、IV

B.I、II、IV

C.I、III、IV

I).I、II、III

【答案】：D

78、辦理買(mǎi)斷式回購(gòu)業(yè)務(wù)時(shí)，回購(gòu)期間回購(gòu)債券如發(fā)生利息支付，則

所支付利息歸（）。

A.債券持有人

B.資金融入方

C.出質(zhì)方

D.中介服務(wù)機(jī)構(gòu)

【答案】：A

79、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.有限合伙人的投資資金可以在承諾期限截止之前投資項(xiàng)目中退出

B.普通合伙人對(duì)外代表合伙企業(yè)，管理和經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目

C.限合伙人僅以出資份額為限對(duì)投資項(xiàng)目承擔(dān)有限責(zé)任

D.由普通合伙人和有限合伙人組成

【答案】：A

80、某零息債券面值為100元，市場(chǎng)利率為2.5%,到期時(shí)間為3年,

則內(nèi)在價(jià)值為（）元。

A.91.86

B.93.86

C.92.86

D.94.86

【答案】：C

81、美式期權(quán)是指（）。

A.指賦予期權(quán)的買(mǎi)方在事先約定好的時(shí)間以執(zhí)行價(jià)格從期權(quán)賣(mài)方手中

買(mǎi)入一定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利的合約

B.是指買(mǎi)方此時(shí)的現(xiàn)金流為零

C.指期權(quán)的買(mǎi)方只有在期權(quán)到期日才能執(zhí)行期權(quán)，既不能提前也不能

推遲

D.允許期權(quán)買(mǎi)方在期權(quán)到期前的任何時(shí)間執(zhí)行期權(quán)

【答案】：D

82、下列關(guān)于投資者需求關(guān)鍵因素的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.通常情況下，投資期限越長(zhǎng)，則投資者對(duì)流動(dòng)性的要求越高

B.風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)意愿則取決于投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

C.風(fēng)險(xiǎn)承受能力取決于投資者的境況，包括其資產(chǎn)負(fù)債狀況、現(xiàn)金流

入情況和投資期限

D.投資者的風(fēng)險(xiǎn)容忍度取決于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力和意愿

【答案】：A

83、下列關(guān)于信托制私募股權(quán)投資基金組織結(jié)構(gòu)的說(shuō)法錯(cuò)誤的是

（）O

A.信托制私募股權(quán)投資基金屬于集合投資基金

B.信托制私募股權(quán)投資基金由決策委員會(huì)進(jìn)行決策

C.信托制私募股權(quán)投資基金通常分為單一信托基金和結(jié)構(gòu)化的信托模

式

D.信托公司的角色相當(dāng)于普通合伙人

【答案】：D

84、以下屬于證券投資基金參與的證券交易所場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則

的是（）。

A.見(jiàn)券付款原則

B.貨銀對(duì)付原則

C.見(jiàn)款付券原則

D.結(jié)算機(jī)構(gòu)優(yōu)先原則

【答案】:B

85、下列不屬于按債券發(fā)行主體進(jìn)行分類(lèi)的是（）。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.零息債券

【答案】：D

86、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，

（）營(yíng)業(yè)稅。

A.免征

B.不征收

C.征收

D.減征

【答案】：A

87、期末可供分配利潤(rùn)是指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額，為期

末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。由

于基金本期利潤(rùn)包括已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)兩部分，如果期末未分配利潤(rùn)的

未實(shí)現(xiàn)部分為（），則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配

利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分；如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為（），

則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)

現(xiàn)部分）。

A.負(fù)數(shù),正數(shù)

B.正數(shù)，負(fù)數(shù)

C.正數(shù)，正數(shù)

D.負(fù)數(shù)，負(fù)數(shù)

【答案】:B

88、關(guān)于場(chǎng)內(nèi)證券交易傭金，以下表述正確的是()。

A.國(guó)債現(xiàn)券交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由中國(guó)證監(jiān)會(huì)直接制定

B.傭金是按投資者委托交易金額一定比例支付的費(fèi)用

C.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金不得低于代收的證券交易

監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi)

D.按照規(guī)定，證券經(jīng)紀(jì)商向客戶(hù)收取的傭金(不包括代收的證券交易

監(jiān)管費(fèi)和證券交易所手續(xù)費(fèi))不得高于證券交易金額的0.3%

【答案】：C

89、()類(lèi)金融工具能夠提供根據(jù)固定公式計(jì)算出的現(xiàn)金流。

A.債券

B.基金

C.證券

D.股票

【答案】：A

90、AIFMD要求私募股權(quán)投資基金管理機(jī)構(gòu)初始資本金不應(yīng)少于

()萬(wàn)歐元。

A.10.5

B.11.5

C.12.5

D.13.5

【答案】：C

91、關(guān)于期貨市場(chǎng)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能的存在條件，以下表述錯(cuò)誤的是

()

A.期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)之間不存在套利活動(dòng)

B.期貨市場(chǎng)存在大批專(zhuān)業(yè)化信息收集和分析的投資者

C.通過(guò)期貨交易者對(duì)資產(chǎn)組合的調(diào)整，期貨價(jià)格能更好的反映未來(lái)市

場(chǎng)的變化

D.研究表明期貨市場(chǎng)的交易者具有更好的信息，并能將信息傳遞給現(xiàn)

貨市場(chǎng)的交易者

【答案】：A

92、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）開(kāi)展境外證券投資業(yè)務(wù)，可以委托

境外投資顧問(wèn)進(jìn)行境外證券投資也可以委托境外資產(chǎn)托管人負(fù)責(zé)境外

資產(chǎn)托管。關(guān)于境外投資顧問(wèn)或境外托管人的條件限制，以下表述錯(cuò)

誤的是（）。

A.境外托管人應(yīng)受當(dāng)?shù)卣⒔鹑诨蜃C券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，有足夠的

熟悉境外托管業(yè)務(wù)的專(zhuān)職人員

B.境外投資顧問(wèn)應(yīng)經(jīng)所在國(guó)家或地區(qū)監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)從事投資管理業(yè)務(wù)

C.境內(nèi)托管人在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外托管人的，可不受關(guān)于

實(shí)收資本或托管規(guī)模的限制

D.境內(nèi)基金管理公亙、證券公司在境外設(shè)立的分支機(jī)構(gòu)擔(dān)任境外投資

顧問(wèn)的，可不受關(guān)于管理規(guī)模的限制

【答案】：C

93、我國(guó)開(kāi)放式基金每（）估值，并于（）公告基金份

額凈值。

A.交易日，次日

B.周；次周

C.月；當(dāng)日

D.月；次日

【答案】：A

94、下列行為屬于QDII基金可以投資的是（）

A.購(gòu)買(mǎi)不動(dòng)產(chǎn)

B.購(gòu)買(mǎi)貴重金屬或代表貴重金屬的憑證

C.購(gòu)買(mǎi)實(shí)物商品

D.銀行存款

【答案】：D

95、分析師希望采用經(jīng)濟(jì)附加值（EVA）模型衡量甲、乙和丙三家公司

的經(jīng)營(yíng)績(jī)效，計(jì)算后得到以下數(shù)據(jù)：〃根據(jù)EVA模型比較三家公司經(jīng)營(yíng)

績(jī)效，正確的選項(xiàng)是（）

A.乙＞丙＞甲

B.甲＞乙＞丙

C.甲＞丙＞乙

D.丙＞乙＞甲

【答案】：C

96、某日某基金買(mǎi)入S股票10000股，成交價(jià)5元/股，當(dāng)日賣(mài)出Q股

票20000股，成交價(jià)10元/股，按1%。稅率征收標(biāo)準(zhǔn)，該基金需繳納的

印花稅是（）。

A.200元

B.150元

C.250元

D.50元

【答案】：A

97、不屬于再融資的方式是（）

A股票回購(gòu)

B.發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券

C.非公開(kāi)發(fā)行股票

I).向不特定對(duì)象公開(kāi)募集

【答案】：A

98、.基金管理公司應(yīng)制定估值及份額凈值計(jì)價(jià)錯(cuò)誤的識(shí)別及應(yīng)急方案,

當(dāng)計(jì)價(jià)錯(cuò)誤率達(dá)到()％時(shí)，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報(bào)監(jiān)管機(jī)構(gòu)備案。

A.0.25

B.0.5

C.0.75

D.1

【答案】：B

99、()是由中央銀行發(fā)行的用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的短

期債務(wù)憑證。

A.商業(yè)票據(jù)

B.銀行承兌匯票

C.中央銀行票據(jù)

1).短期國(guó)債

【答案】：C

100、()是指扣除通貨膨脹補(bǔ)償后的利息率。

A.官方利率

B.名義利率

C.實(shí)際利率

D.浮動(dòng)利率

【答案】：C

101、下列關(guān)于到期收益率影響因素的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是()o

A.在其他因素相同的情況下，債券市場(chǎng)價(jià)格與到期收益率呈反方向增

減

B.在其他因素相同的情況下，固定利率債券比零息債券的到期收益率

要低

C.在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈同方向增

減

D.在市場(chǎng)利率波動(dòng)的情況下，再投資收益率變動(dòng)會(huì)影響投資者實(shí)際的

到期收益率

【答案】：B

102、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場(chǎng)利

率為5%,則該債券的現(xiàn)值為（）。

A.783.53元

B.680.58元

C.770.00元

D.750.00元

【答案】：A

103、中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金管理公司到香港設(shè)立機(jī)構(gòu)的申請(qǐng)進(jìn)行審查，自

受理之日起（）內(nèi)作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的決定。

A.30日

B.60日

C.90日

D.180日

【答案】：B

104、可轉(zhuǎn)換債券的應(yīng)半年或1年付息1次，到期后（）個(gè)工作日

內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后一期利息。

A.5

B.7

C.10

I).15

【答案】：A

105、下列關(guān)于資本市場(chǎng)線的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.切點(diǎn)M是市場(chǎng)均衡點(diǎn)，它代表唯一最有效的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)組合

B.市場(chǎng)組合指的是所有證券以各自的總市場(chǎng)價(jià)值為權(quán)數(shù)的加權(quán)平均組

合

C.直線的截距表示無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，它可以視為等待的報(bào)酬率

D.在M點(diǎn)的左側(cè)，投資者僅持有市場(chǎng)組合M,并且會(huì)借入資金以進(jìn)一步

投資于組合M

【答案】：D

106、下列屬于UCITS基金投資品種的是（）。

A.銀行存款

B.指數(shù)基金

C.貨幣市場(chǎng)工具

I）.以上選項(xiàng)都正確

【答案】：D

107、到期收益率的影響因素主要有（）。

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、II

D.I、n、in、iv

【答案】：D

108、下列關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易

B.深圳證券交易所對(duì)專(zhuān)項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日

回轉(zhuǎn)交易

C.B股實(shí)行次交易日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競(jìng)價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

【答案】：A

109、未上市的股票配股和增發(fā)新股，按評(píng)估日的（）估值。

A.在證券交易所上市的同一股票的市價(jià)

B.單位基金資產(chǎn)凈值

C.在證券交易所上市的相似股票的市價(jià)

D.基金資產(chǎn)的歷史成本

【答案】：A

110.某零息債券到期時(shí)間為5年，它的麥考利久期（）

A.小于5年

B.無(wú)法確定

C.大于5年

1）.等于5年

【答案】：D

111、市盈率用公式表達(dá)為（）。

A.市盈率=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

B.市盈率=股票市價(jià)/銷(xiāo)售收入

C.市盈率=每股收益（年化）/每股市價(jià)

D.市盈率=每股市價(jià)/每股收益（年化）

【答案】：D

112、（）年9月6日，首批3個(gè)5年期國(guó)債期貨合約正式在中

國(guó)金融期貨交易所推出。國(guó)債期貨債券市場(chǎng)定價(jià)和避險(xiǎn)具有關(guān)鍵作用。

A.2011

B.2012

C.2013

I).2014

【答案】：C

113、關(guān)于基金的下行風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.下行風(fēng)險(xiǎn)是一個(gè)受到廣泛關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。

B.下行風(fēng)險(xiǎn)是指，由于市場(chǎng)環(huán)境變化，未來(lái)價(jià)格走勢(shì)有可能低于基金

經(jīng)理或投資者所預(yù)期的目標(biāo)價(jià)位。

C.下行風(fēng)險(xiǎn)是投資可能出現(xiàn)的最壞的情況，也是投資者可能需要承擔(dān)

的損失。

D.最大回撤是從資產(chǎn)最高價(jià)格到接下來(lái)最低價(jià)格的損失。投資的期限

越長(zhǎng)，這個(gè)指標(biāo)就越有利

【答案】：D

114、下列關(guān)于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以通過(guò)組合投資來(lái)分散的

B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與整個(gè)證券市場(chǎng)的價(jià)格存在系統(tǒng)的聯(lián)系

C.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)是指證券收益的不確定性

D.風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)投資者預(yù)期收益的背離

【答案】：B

115、關(guān)于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置，以下表述正確的是（）。

A.基金經(jīng)理進(jìn)行戰(zhàn)略資產(chǎn)配置時(shí)，不能單純運(yùn)用經(jīng)驗(yàn)判斷對(duì)資產(chǎn)大類(lèi)

進(jìn)行甄選

B.量化模型適用于戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置，不適用于戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)一旦確定，通常3-5年內(nèi)再調(diào)整各類(lèi)資產(chǎn)的配置

比例

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置是為了滿(mǎn)足投資者風(fēng)險(xiǎn)與收益目標(biāo)所做的長(zhǎng)期資產(chǎn)的

配比

【答案】：D

116、上交所證券交易的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所

有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以

前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)；深交所證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)

生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未迸行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日

該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后

一筆交易）為收盤(pán)價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。上

述說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.部分錯(cuò)誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

117、（）是分析企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)。

A.流動(dòng)性比率

B.財(cái)務(wù)杠桿比率

C.營(yíng)運(yùn)效率比率

D.盈利能力比率

【答案】：B

118、國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織強(qiáng)調(diào)，跨境活動(dòng)涉及的雙方主管機(jī)構(gòu)必須盡可能

為對(duì)方提供有關(guān)從事跨境活動(dòng)的基金的信息，除就例行性事務(wù)提供一

個(gè)定期交換信息的機(jī)制外，信息交換措施更可為雙方主管機(jī)構(gòu)提供一

個(gè)（）的功能性渠道。

A.相互協(xié)助機(jī)制

B.早期預(yù)警機(jī)制

C.臨時(shí)性事務(wù)

I）.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

【答案】：B

119、場(chǎng)內(nèi)證券交易清算與交收的原則不包括（）。

A.實(shí)物交收原則

B.凈額清算原則

C.共同對(duì)手方制度

D.貨銀對(duì)付原則

【答案】：A

120、下列關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的說(shuō)法不正確的是（）。

A.為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)

B.為證券集中交易提供場(chǎng)所和設(shè)施，組織和監(jiān)督證券交易

C.設(shè)立證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)

D.中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司是我國(guó)的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)

【答案】：B

121、關(guān)于投資者的投資目標(biāo)，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力有投資者的各項(xiàng)客觀因素決定

B.承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的意愿是投資者的主觀愿望，反映了投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程

度

C.如果投資者的資產(chǎn)遠(yuǎn)大于負(fù)債，或者收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于日常支出，那么

可以認(rèn)為該投資者具有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

D.如果投資者持有的資產(chǎn)投資者期限較短，那么可以認(rèn)為該投資者具

有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

【答案】：D

122、某資產(chǎn)A,如縣2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)上行，其年化收益率預(yù)計(jì)為

15%；經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，其年化收益率為8%；經(jīng)濟(jì)下行，其年化收益率為-

3%。其中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25%,經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40%,經(jīng)濟(jì)

下行的概率是35%。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。

A.5.3%

B.5.9%

C.6.7%

D.8.0%

【答案】：B

123、以下關(guān)于做市商的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）

A.做市商為了維護(hù)證券的可信性必須具備一定的實(shí)力，充足的可交易

資金和證券是必不可少的

B.當(dāng)接到投資者賣(mài)出某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商以自有資金買(mǎi)入

C.當(dāng)接到投資者購(gòu)買(mǎi)某種證券的報(bào)價(jià)時(shí)，做市商用其自有證券賣(mài)出

D.有時(shí)為了完成交易承諾，做市商之間也會(huì)進(jìn)行資金或證券的拆借

【答案】：A

124、下列關(guān)于所有者權(quán)益的觀點(diǎn)中，錯(cuò)誤的是（）。

A.除非發(fā)生減資、清算或分派現(xiàn)金股利，企業(yè)無(wú)須償遷所有者權(quán)益

B.企業(yè)清算時(shí)，企業(yè)的所有者具有優(yōu)先求償權(quán)

C.所有者憑借所有者權(quán)益能夠參與企業(yè)利潤(rùn)分配，獲取股息紅利

D.盈余公積和未分配利潤(rùn)統(tǒng)稱(chēng)為留存收益

【答案】：B

125、借助投資銀行或其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的與大宗商品相掛鉤的結(jié)構(gòu)化

產(chǎn)品對(duì)大宗商品進(jìn)行間接投資的投資方式是（）。

A.購(gòu)買(mǎi)大宗商品實(shí)物

B.購(gòu)買(mǎi)資源或購(gòu)買(mǎi)大宗商品相關(guān)股票

C.投資大宗商品衍生工具

I）.投資大宗商品的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

【答案】：D

126、下列關(guān)于凸性的描述不正確的是（）。

A.凸性可以描述大多數(shù)債券價(jià)格與收益率的關(guān)系

B.凸性對(duì)投資者總是有利的

C.其他條件不變時(shí)，較大的凸性更有利于投資者

D.零息債券的凸性與償還期限無(wú)關(guān)

【答案】：D

127、上海證券交易所規(guī)定融資融券業(yè)務(wù)最長(zhǎng)時(shí)限為（）個(gè)月。

A.3

B.6

C.9

D.12

【答案】：B

128、關(guān)于貨幣市場(chǎng)工具的描述，最準(zhǔn)確的是（）o

A.1年以上、5年以?xún)?nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券

B.1年以上、5年以?xún)?nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券

C.1年以?xún)?nèi)的高流動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)證券

D.1年以?xún)?nèi)的高流動(dòng)性和高風(fēng)險(xiǎn)證券

【答案】：C

129、將5,000元現(xiàn)金存為銀行定期存款，期限為3年，年利率為5%。

如果以復(fù)利計(jì)算，3年后的本利和是（）。

A.5,750元

B.750元

C.5,788.13元

I).788.13元

【答案】：C

130、常用的免疫策略有（）。

A.I、III、IV

B.I、II、III

c.n、m、iv

D.I、n、iv

【答案】：A

131、各類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)（）實(shí)現(xiàn)套期保值、資產(chǎn)管理、

增值等目的。

A.回購(gòu)協(xié)議

B.定期存款

C.存款準(zhǔn)備金

I）.同行拆借

【答案】：A

132、當(dāng)兩種證券投資收益率之間完全正相關(guān)時(shí)，兩種證券之間的相關(guān)

系數(shù)為（）。

A.-1

B.0

C.1

D.大于1

【答案】：C

133、債券的發(fā)行人包括（）。

A.I.11.V

B.I.III.IV

C.I.ILIILW.V

1).II.III.V

【答案】：c

134、在基金的凈值過(guò)低時(shí)，管理人通過(guò)基金份額的合并可以提高基金

的凈值，這種行為通常又稱(chēng)()O

A.逆向分拆

B.正向分拆

C.正向合并

D.逆向合并

【答案】：A

135、目前，我國(guó)債券市場(chǎng)的交易量以()為主。

A.柜臺(tái)市場(chǎng)為主

B.交易所市場(chǎng)

C.銀行間市場(chǎng)交易

D.證券交易市場(chǎng)為主

【答案】：C

136、以下不屬于基金公司投資決策委員會(huì)職責(zé)的是()o

A.確定不同管理級(jí)別的操作權(quán)限

B.制定投資組合的具體方案

C.審訂公司投資管理制度的業(yè)務(wù)流程

D.對(duì)基金公司重大投資活動(dòng)進(jìn)行管理

【答案】：B

137、()是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易

模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化(或半自

動(dòng)化）的一種交易方式。

A.算法交易

B.手動(dòng)交易

C.口頭交易

D.電腦交易

【答案】：A

138、目前，在我國(guó)對(duì)投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A

139、基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議時(shí)，應(yīng)

（）

A.與基金管理公司的估值原則和程序?yàn)闇?zhǔn)，因?yàn)榛鸸芾砣耸枪乐地?zé)

任人，基金托管人根據(jù)基金管理人的估值原則和程序復(fù)核基金資產(chǎn)凈

值以及基金份額中購(gòu)、贖回價(jià)格

B.保有質(zhì)詢(xún)基金管理公司作出合理解釋的權(quán)利

C.報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)

D.有義務(wù)要求基金管理公司作出合理解釋

【答案】：D

140、在基金資產(chǎn)估值過(guò)程中，一般均采用資產(chǎn)的（）。

A.歷史價(jià)格

B.最新價(jià)格

C.預(yù)期價(jià)格

I）.最低價(jià)格

【答案】：B

141、公司外部資金的來(lái)源不包括（）。

A.發(fā)行公司股票

B.發(fā)行公司債券

C.公司留存收益

D.銀行貸款

【答案】：C

142、算法交易是通過(guò)數(shù)學(xué)建模將常用交易理念同化為自動(dòng)化的交易模

型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)

化）的一種交易方式，交易算法的核心是其背后的（）模型。

A.投資交易

B.量化交易

C.股票估值

1）.債券估值

【答案】：B

143、投資組合A、B、C、D的貝塔系數(shù)分別為0.5、-0.2.0.8、1.1,

若投資者預(yù)期股市將步入牛市，為獲取更高收益率，則組合（）更具

有優(yōu)勢(shì)。

A.A

B.D

C.B

D.C

【答案】：B

144、關(guān)于基金估值，以下表述正確的是（）.

A.基金估值的第一責(zé)任主體為基金管理人。但基金合同另有約定的除

外

B.基金對(duì)交易活躍的證券估值時(shí)。一般采用最新的市場(chǎng)價(jià)格

C.基金管理人可以將基金資產(chǎn)價(jià)格適當(dāng)?shù)凸缽亩柚咕揞~贖回

D.對(duì)于投資者來(lái)說(shuō)，持有期間基金凈值的波動(dòng)無(wú)關(guān)緊要，僅贖回的凈

值做到公允即可

【答案】：B

145、不能通過(guò)構(gòu)造資產(chǎn)組合分散掉的風(fēng)險(xiǎn)稱(chēng)為（）

A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.利率風(fēng)險(xiǎn)

D.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

146、下列關(guān)于封閉式基金的利潤(rùn)分配的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤(rùn)的90%

【答案】：D

147、銀行間債券市場(chǎng)交易以（）進(jìn)行，自主談判，逐筆成交。

A.競(jìng)價(jià)方式

B.報(bào)價(jià)方式

C.按市值配售

D.詢(xún)價(jià)方式

【答案】:D

148、通過(guò)對(duì)（）和（）的比較分析，可以了解投資者對(duì)該基

金的認(rèn)可程度。

A.基金份額變動(dòng)情況；持有人結(jié)構(gòu)

B.基金分紅能力；持有人結(jié)構(gòu)

C.基金盈利能力；持有人結(jié)構(gòu)

D.基金份額表動(dòng)情況；基金盈利能力

【答案】：A

149、另類(lèi)投資的主要類(lèi)型不包括（）。

A.另類(lèi)資產(chǎn)

B.另類(lèi)投資策略

C.公募基金

D.對(duì)沖基金

【答案】：C

150、關(guān)于現(xiàn)金流量表的說(shuō)法以下表述正確的是（）

A.現(xiàn)金流量表可反映企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

B.現(xiàn)金流量表無(wú)法反映企業(yè)的長(zhǎng)期資本籌集狀況

C.現(xiàn)金流量表可評(píng)價(jià)企業(yè)未來(lái)產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力

D.現(xiàn)金流量表基本結(jié)構(gòu)分為兩部分經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流和投資性現(xiàn)金流

【答案】：C

151、在充分有效市場(chǎng)的前提下，關(guān)于資本市場(chǎng)線上的任一組合的風(fēng)險(xiǎn)

情況，以下表述正確的是（）

A.A既有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，也有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.B只有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.C只有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

I）.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)均被完全分散

【答案】：B

152、以下不屬于可回售債券的特點(diǎn)的是（）。

A.回售價(jià)格通常是債券的面值

B.受益人是發(fā)行人

C.可回售債券的利息更低

D.在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行回售權(quán)

【答案】：B

153、從投資風(fēng)格來(lái)看，我國(guó)QDII基金的類(lèi)型說(shuō)法錯(cuò)誤的是

（）O

A.從投資風(fēng)格來(lái)看，我國(guó)QDII基金有增值型、積極成長(zhǎng)型、穩(wěn)健成

長(zhǎng)型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格

B.增值型基金投資著眼于資本快速增長(zhǎng)，由此帶來(lái)資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高、

收益也高

C.積極成長(zhǎng)型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度

發(fā)展?jié)摿Φ壳肮衫欢嗷虿o(wú)股利分派之新興產(chǎn)業(yè)或剛設(shè)立公司的

普通股為主

D.指數(shù)型基金是投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善?，但是較為保守

【答案】：D

154、在我國(guó)，對(duì)（）從證券市場(chǎng)中取得的收入，包括買(mǎi)賣(mài)股票、債券

的差價(jià)收入、股票的股息、紅利收入、債券的利息收入及其他收入，

暫不征收企業(yè)所得稅。

A.非銀行金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.證券投資基金

D.基金公司

【答案】:C

155、假設(shè)華夏上證50ETF基金為了計(jì)算每日的頭寸風(fēng)險(xiǎn)，選擇了100

個(gè)交易日的每日基金凈值變化的基點(diǎn)值的△（單位：點(diǎn)），并從小到大

排列為△（）-△（2）,其中△⑴-△⑵的值依次為:-18.63,-17.29,-

15.61,-12.37,-12.02,-11.28,-9.76,-8.84,-7.25,-6.63；△的下5%分

位數(shù)為（）。

A.-11.28

B.-15.61

C.-12.02

D.-11.968

【答案】：C

156、下列對(duì)同業(yè)拆喈市場(chǎng)的說(shuō)法正確的是（）。

A.同業(yè)拆借的利息是按月結(jié)算的

B.同業(yè)拆借活動(dòng)起源于存款準(zhǔn)備金制度

C.同業(yè)拆借市場(chǎng)是有形的交易市場(chǎng)

D.上海銀行間同業(yè)拆借利率是衡量全球市場(chǎng)流動(dòng)性的重要指標(biāo)

【答案】：B

157、已知1年期的即期利率為7%,2年期的即期利率為8%,則第1年

末到第2年末的遠(yuǎn)期利率為（）

A.8.00%

B.7.00%

C.9.10%

D.9.01%

【答案】：D

158、債券結(jié)算業(yè)務(wù)系統(tǒng)對(duì)每筆債券交易都單獨(dú)進(jìn)行結(jié)算，一個(gè)買(mǎi)方對(duì)

應(yīng)一個(gè)賣(mài)方，當(dāng)一方遇券或款不足時(shí)，系統(tǒng)不進(jìn)行部分結(jié)算的債券結(jié)

算類(lèi)型是（）。

A.雙邊凈額結(jié)算

B.多邊結(jié)算

C.凈額結(jié)算

D.全額結(jié)算

【答案】：D

159、某企業(yè)凈資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，當(dāng)年的銷(xiāo)售收入為800萬(wàn)元，銷(xiāo)售

成本為400萬(wàn)元，預(yù)計(jì)未來(lái)一年利潤(rùn)為500萬(wàn)元，市銷(xiāo)率為5,用市銷(xiāo)

率計(jì)算該公司市值是（）萬(wàn)元。

A.5000

B.2500

C.2000

I）.4000

【答案】：D

160、基金運(yùn)營(yíng)過(guò)程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

161、基金管理公司申請(qǐng)到香港特區(qū)設(shè)立機(jī)構(gòu)，應(yīng)滿(mǎn)足最近（）年

內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰的基本條件。

A.1

B.2

C.3

1）,4

【答案】：A

162、股票基金面臨較其他類(lèi)型基金更高的投資風(fēng)險(xiǎn)，主要是（）。

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

D.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

163、在基金資產(chǎn)總值和基金總份額不變的情況下，基金份額凈值與基

金負(fù)債的關(guān)系是（）。

A.可能正相關(guān)，也可能負(fù)相關(guān)

B.B正相關(guān)關(guān)系

C.沒(méi)有關(guān)系

D.負(fù)相關(guān)關(guān)系

【答案】：D

164、下列不屬于技術(shù)分析的假定的是（）

A.股票價(jià)格圍繞其內(nèi)在價(jià)值波動(dòng)

B.市場(chǎng)行為涵蓋一切信息

C.股價(jià)具有趨勢(shì)性運(yùn)動(dòng)規(guī)律，股票價(jià)格沿著趨勢(shì)運(yùn)動(dòng)

D.歷史會(huì)重演

【答案】：A

165、（）指未到期債券的持有者無(wú)法以面值，而只能以明顯低

于市值的價(jià)格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險(xiǎn)。

A.通脹風(fēng)險(xiǎn)

B.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.再投資風(fēng)險(xiǎn)

D.提前贖回風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：B

166、藝術(shù)品與收藏品市場(chǎng)主要以（）為主，其投資價(jià)值建立在藝

術(shù)家的聲望、銷(xiāo)售紀(jì)錄等條件之上

A.市場(chǎng)售賣(mài)

B.拍賣(mài)

C.展覽

D.匿名買(mǎi)賣(mài)

【答案】：B

167、關(guān)于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)主要包括由政治因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、法律因素等引

起的風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)往往是由某個(gè)或者少數(shù)特別因素導(dǎo)致的

D.組合化投資可以分散非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

168、下列各項(xiàng)中N日乖離率計(jì)算正確的是（）。

A.（當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)-N日移動(dòng)總價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

B.（當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

C.（當(dāng)日收盤(pán)價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日移動(dòng)平均價(jià)*100%

D.（當(dāng)日收盤(pán)價(jià)-N日移動(dòng)平均價(jià)）/N日平均價(jià)*100%

【答案】：C

169、若一年期國(guó)庫(kù)券的收益率為3%,風(fēng)險(xiǎn)厭惡投資者要求的風(fēng)險(xiǎn)溢

價(jià)為5%,則該投資者的期望收益率為（）。

A.2%

B.8%

C.5%

D.3%

【答案】：B

170、按照發(fā)行主體分類(lèi)，下列債券中不屬于金融債券的是（）。

A.地方正腑自主發(fā)行的債券

B.商業(yè)銀行發(fā)行的次級(jí)債

C.證券公司發(fā)行的短期融資券

D.政策性銀行發(fā)行的債券

【答案】：A

17k王某擬貸款購(gòu)買(mǎi)本金為150萬(wàn)，利率為796的10年期的住房，以

等額本息法償還。利用（）系數(shù)可以計(jì)算每年年末償還本金利息總額。

A.單利終值

B.復(fù)利終值

C.單利現(xiàn)值

D.復(fù)利現(xiàn)值

【答案】：D

172、收益率曲線轉(zhuǎn)換過(guò)程中，出現(xiàn)長(zhǎng)短期債券收益率基本相等，這樣

的曲線是（）。

A.水平收益曲線

B.正收益曲線

C.反轉(zhuǎn)收益曲線

D.上升收益曲線

【答案】：A

173、如果股票價(jià)格中已經(jīng)反映了影響價(jià)格的全部信息，我們就稱(chēng)該股

票市場(chǎng)是（）。

A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)

B.弱有效市場(chǎng)

C.無(wú)市場(chǎng)

D.強(qiáng)有效市場(chǎng)

【答案】：D

174、關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸因，以下表述錯(cuò)誤的是（）

A.基金業(yè)績(jī)歸因中，通常會(huì)從多個(gè)時(shí)間維度進(jìn)行分析

B.股票型基金只能注Brinson方法進(jìn)行業(yè)績(jī)歸因

C.評(píng)價(jià)基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長(zhǎng)期表現(xiàn)

D.基金業(yè)績(jī)歸因的Brinson方法主要?dú)w因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證

券選擇以及交叉效應(yīng)

【答案】：B

175、關(guān)于衍生工具的定義和特點(diǎn)，以下表述正確的是（）。

A.因?yàn)椴僮魅藛T人先錯(cuò)誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)被稱(chēng)為結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)

B.在未來(lái)買(mǎi)入合約標(biāo)的資產(chǎn)的一方成為空頭

C.具有跨期性、杠桿性、聯(lián)動(dòng)性和低風(fēng)險(xiǎn)性等四個(gè)顯著特點(diǎn)

D.衍生工具是指一種衍生類(lèi)合約，其價(jià)值取決于一種或者多種基礎(chǔ)資

產(chǎn)

【答案】：D

176、關(guān)于法人結(jié)算原則，以下表述錯(cuò)誤的是（）。

A.證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)以結(jié)算參與機(jī)構(gòu)為單位辦理證券資金的結(jié)算

B.結(jié)算參與機(jī)構(gòu)在中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司可同時(shí)開(kāi)立綜合結(jié)算備付

金賬戶(hù)和非擔(dān)保結(jié)算備付金賬戶(hù)用于資金交收

C.結(jié)算參與人在中國(guó)結(jié)算公司上海分公司開(kāi)立的結(jié)算資金賬戶(hù)不包括

基金賬戶(hù)

D.中國(guó)結(jié)算公司上海分公司的擔(dān)保交收賬戶(hù)分為自營(yíng)、客戶(hù)、信用三

類(lèi)

【答案】：C

177、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。

A.本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如

果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場(chǎng)達(dá)到均衡時(shí)，價(jià)

格和收益率如何決定的問(wèn)題

B.資本資產(chǎn)定價(jià)模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)才能獲得

收益補(bǔ)償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將得不到收益補(bǔ)償

C.現(xiàn)實(shí)中并不是所有的投資者都能夠持有充分分散化的投資組合，這

也是造成CAPM不能夠完全預(yù)測(cè)股票收益的一個(gè)重要原因

D.投資者要想獲得更高的報(bào)酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；承擔(dān)額

外的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)給投資者帶來(lái)收益

【答案】：D

178、（）是指除了信用評(píng)級(jí)不同外，其余條件全部相同（包括但

不限于期限、嵌入條款等）的兩種債券收益率的差額。

A.信用評(píng)級(jí)

B.信用利差

C.債券評(píng)級(jí)

D.債券利差

【答案】：B

179、開(kāi)放式基金的分紅方式有（）種形式。

A.一

B.兩

C.三

D.四

【答案】：B

180、以下關(guān)于金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的表述，錯(cuò)誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是對(duì)個(gè)別公司的證券的風(fēng)險(xiǎn)

B.違約風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

C.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對(duì)所有資產(chǎn)具有相同的影響

D.經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化屬于系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：C

181,（）表示股票價(jià)格和每股收益的比率，揭示了盈余和估價(jià)

之間的關(guān)系。

A.市凈率

B.市盈率

C.市現(xiàn)率

D.市銷(xiāo)率

【答案】：B

182、下列關(guān)于基金風(fēng)險(xiǎn)的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險(xiǎn)高于債券基金的投資風(fēng)險(xiǎn)，小于股票基金的投

資風(fēng)險(xiǎn)

B.對(duì)指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對(duì)基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對(duì)指數(shù)的嚴(yán)格跟

蹤，可以利用跟蹤誤差對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風(fēng)險(xiǎn)是外匯風(fēng)險(xiǎn)和特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等

【答案】：C

183、以下哪一個(gè)因素不影響投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力（）。

A.資產(chǎn)負(fù)債狀況

B.投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度

C.投資期限

D.收入支出狀況

【答案】：B

184、AIFMD自（）起開(kāi)始實(shí)施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

185、以下關(guān)于詹森a說(shuō)法不正確的是（）。

A.詹森a是在CAPM上發(fā)展出的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整差異衡量指標(biāo)

B.若ap=0,則說(shuō)明基金組合的收益率與處于相同風(fēng)險(xiǎn)水平的被動(dòng)組合

的收益率不存在顯著差異

C.當(dāng)ap〉0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要優(yōu)于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

D.當(dāng)ap>0時(shí)，說(shuō)明基金表現(xiàn)要弱于市場(chǎng)指數(shù)表現(xiàn)

【答案】：D

186、投資者將選擇并持有有效的投資組合，即那些在給定的風(fēng)險(xiǎn)水平

下使得期望收益最大化的投資組合，或那些在給定的期望收益率上使

得風(fēng)險(xiǎn)最小化的投資組合。這種說(shuō)法（）。

A.錯(cuò)誤

B.正確

C.部分正確

D.部分錯(cuò)誤

【答案】：B

187、目前，托管資產(chǎn)的場(chǎng)內(nèi)資金清算主要采用兩種模式，包括（）

和（）。

A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式

B.共同對(duì)手結(jié)算模式；逐筆清算模式

C.貨銀對(duì)付模式；凈額交收模式

D.凈額交收模式；全額交收模式

【答案】：A

188、（）指的是作為基金利潤(rùn)主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通

貨膨脹等因素的影響而導(dǎo)致購(gòu)買(mǎi)力下降，降低基金實(shí)際收益，使投資者

收益率降低的風(fēng)險(xiǎn)，又稱(chēng)為通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)。

A.購(gòu)買(mǎi)力風(fēng)險(xiǎn)

B.政策風(fēng)險(xiǎn)

C.經(jīng)濟(jì)周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

【答案】：A

189、為防范證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)設(shè)立了（），用于墊付或彌補(bǔ)

因違約交收、技術(shù)故障、操作失誤、不可抗力等造成的證券登記結(jié)算

機(jī)構(gòu)的損失。

A.證券結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)基金

B.證券交易風(fēng)險(xiǎn)基金

C.管理風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金

D.投資者保護(hù)基金

【答案】：A

190、按付息方式分類(lèi)，債券可分為（）。

A.息票債券和結(jié)構(gòu)化債券

B.結(jié)構(gòu)化債券和貼現(xiàn)債券

C.息票債券和貼現(xiàn)債券

D.息票債券和可贖回債券

【答案】：C

191、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值程序的表述錯(cuò)誤的是（）。

A.基金份額凈值是按照每個(gè)開(kāi)放日閉市后，基金資產(chǎn)凈值除以當(dāng)日基

金份額的余額數(shù)量計(jì)算

B.基金管理人每個(gè)交易日對(duì)基金資產(chǎn)估值后，將基金份額凈值結(jié)果發(fā)

給基金托管人

C.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣?/p>

的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后簽章返回給基金管理人

D.基金托管人按基金合同規(guī)定的估值方法、時(shí)間、程序?qū)鸸芾砣?/p>

的計(jì)算結(jié)果進(jìn)行復(fù)核，復(fù)核無(wú)誤后對(duì)外公布

【答案】：D

192、2008年9月19日，證券交易印花稅只對(duì)（）按（）

征收。

A.受讓方；1%

B.受讓方;10%

C.出讓方；1%0

D.出讓方;10%

【答案】：C

193、當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向

中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。

A.0.10%

B.0.25%

C.0.50%

D.0.75%

【答案】：B

194、關(guān)于證券短期回購(gòu)協(xié)議的功能，下列說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是

（）O

A.中國(guó)人民銀行以此為工具進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作，方便其收回基礎(chǔ)貨幣,

形成合理的長(zhǎng)期利率

B.中國(guó)人民銀行以此為工具進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作，方便其投放基礎(chǔ)貨幣,

形成合理的短期利率

C.為商業(yè)銀行的流動(dòng)性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具

D.各類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)證券回購(gòu)協(xié)議實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管

理、資產(chǎn)管理、增值等目的

【答案】：A

195、關(guān)于主動(dòng)投資，以下表述正確的是（）

A.主動(dòng)投資在強(qiáng)有效市場(chǎng)下較被動(dòng)投資更能體現(xiàn)價(jià)值

B.主動(dòng)投資經(jīng)理擴(kuò)展投資機(jī)會(huì)往往能增加投資機(jī)會(huì)的使用

C.主動(dòng)投資的業(yè)績(jī)?nèi)Q于投資者使用信息的能力，與其掌握的投資機(jī)

會(huì)的個(gè)數(shù)無(wú)關(guān)

D.合理價(jià)格下的成長(zhǎng)策略是主動(dòng)投資策略的一種

【答案】：D

196、基金中基金投資的ETF基金，按所投資ETF基金估值日的

（）估值：基金中基金投資的境內(nèi)上市開(kāi)放式基金，按所投資

基金估值日的（）估值；基金中基金投資的境內(nèi)上市定期開(kāi)放

式基金、封閉式基金，按所投資基金估值日的（）估值。

A.收盤(pán)價(jià)；收盤(pán)價(jià)；份額凈值

B.份額凈值；收盤(pán)價(jià)；收盤(pán)價(jià)

C.收盤(pán)價(jià)；份額凈值；收盤(pán)價(jià)

D.份額凈值；收盤(pán)價(jià)；份額凈值

【答案】：C

197、相比于股票投密組合，債券投資組合構(gòu)建時(shí)需考慮的因素包括

（）0

A.I、IV

B.n、m

c.in、iv

D.i.in

【答案】：A

198、在沒(méi)有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近

實(shí)際的是（）。

A.均值

B.不確定

C.無(wú)區(qū)別