變中有機(jī),借海揚(yáng)帆奮者先2024年中國燃?xì)饩咝袠I(yè)分析及2025年機(jī)會預(yù)測2024年前三季度國內(nèi)經(jīng)濟(jì)總體平穩(wěn),收入增速放緩的同時消費(fèi)意愿也偏弱,制造業(yè)景氣度自10月開始有企穩(wěn)跡象,房地產(chǎn)市場仍在調(diào)整轉(zhuǎn)型中,交易結(jié)構(gòu)發(fā)生變化,經(jīng)濟(jì)運(yùn)行壓力仍不容忽視20242024年全年目標(biāo)Q1-3GDP5.0%4.8%2024年前三季度,經(jīng)濟(jì)總體2.國民收入與支出Q1-3Q1-3居民人均可支配收入累計(jì)同比Q1-3居民人均消費(fèi)支出累計(jì)同比居民收入仍有增長,與經(jīng)濟(jì)增長保持同步,消費(fèi)支出增長較快,服務(wù)性消費(fèi)比重上升4.9%5.3%3.制造業(yè)PMI指數(shù)2024年12月制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為50.1%,比上月上升0.2個百分點(diǎn),制造業(yè)景氣度回升,邁過臨界點(diǎn),經(jīng)濟(jì)運(yùn)行壓力不容忽視4.住宅銷售新房住宅成交套數(shù)(萬套)二手房成交套數(shù)(萬套)2015201620172018201920202021202220232024E2015201620172018201920202021202220232024E596506457414430430426420570393數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局長期看出生人口下降趨勢較難扭轉(zhuǎn),核心消費(fèi)人群數(shù)量在未來幾年面臨持續(xù)下滑中國出生人口數(shù)及出生率250020001500100050008‰6‰4‰2‰0‰-2‰20082009201020112012201320142015201620172018201920202021202220232008200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023??2023全年出生人口為902萬人,死亡人口為1110萬人,凈減少208萬人,人口自然增長率-1.48%中國人口情況及未來年齡結(jié)構(gòu)趨勢??預(yù)計(jì)20-50歲核心消費(fèi)人群從2020年的5.97億,減少至2025年的5.56億,凈減少4200萬數(shù)據(jù)來源:國家統(tǒng)計(jì)局,GfK中怡康測算來自一線城市、60后和高收入家庭的消費(fèi)者信心相對更足,基本生活類和升級類商品消費(fèi)穩(wěn)健增長消費(fèi)者信心+家庭收入水平+就業(yè)形勢%2024M1-11中國社會消費(fèi)品零售總額及增長率一—消費(fèi)信心%（非常有信心+有點(diǎn)信心）一—家庭收入水平%（完全滿足生活需要+基本滿足生活需要）一—就業(yè)形勢%（非常樂觀+比較樂觀）社會消費(fèi)品零售總額44.3萬億下低于1萬元上400+3.5%+3.5%同期對比增長率+3.7%+3.7%除汽車以外的消費(fèi)品增長率您覺得以下哪個描述符合當(dāng)前的就業(yè)形勢?(單選)/您認(rèn)為年,您個人的經(jīng)濟(jì)狀況會比現(xiàn)在更好”?(單選)按消費(fèi)類型分(%)數(shù)據(jù)來源:Gfk中國消費(fèi)者信心跟蹤調(diào)研Jun-2O242024年截至11月份,剛需品類呈現(xiàn)出更穩(wěn)定的成長且產(chǎn)品結(jié)構(gòu)普遍呈現(xiàn)出升級趨勢,新興品類則仍處于普及和滲透的階段 零售額/增長率2024年1-11月50002024年1-11月主要家電品類零售額及同比變化趨勢零售額（億元）同比增長率20732073o1184376286292399數(shù)據(jù)來源：GfK中怡康測算家電保有量高,已購用戶市場規(guī)模大,換購已成為市場增長的主要動力66%的購買動機(jī)為換購27家里原有的產(chǎn)品損壞，影響使用截止2023截止2023年底,中國家電市場銷售規(guī)模超69億臺截止2023年底,中國家庭的家電保有量9新的產(chǎn)品有更好的新功能吸引了我34%的購買動機(jī)為新購或增購8新居（包括一手房和二手房）裝修，需要購買新家電19房屋局部改造（如單獨(dú)廚衛(wèi)改造等），需7原來家里沒有/部分區(qū)域沒有，新增一臺？（數(shù)據(jù)來源:商務(wù)部;GfK中怡康測算政策補(bǔ)貼帶動廚房改造潮,換新推動廚衛(wèi)搶眼,政策期間廚房電器線下爆發(fā)式增長2024年1-11月廚衛(wèi)電器分渠道零售規(guī)模OnlineOnline全渠道Offline1201001-8月VS9-11月1201002024年燃?xì)饩咝袠I(yè)零售額規(guī)模及增長率1-111-11月，燃?xì)饩咭?guī)模734億元，同比下降1%1-8月同比下降9%，9-11月同比增長15%806040200零售額額同比增長2024.12024.22024.32024.42024.52024.62024.72024.82024.92024.102024.112024.12024.22024.32024.42024.52024.62024.72024.82024.92024.102024.11注：燃?xì)饩甙ㄈ細(xì)庠睢⑷細(xì)鉄崴?、集成灶、集成烹飪中心?shù)據(jù)來源：GfK中怡康測算燃?xì)鉄崴?結(jié)構(gòu)升級引領(lǐng)增長,市場競爭聚焦量化指標(biāo)持續(xù)大化燃?xì)鉄崴魇袌霰憩F(xiàn)-零售額份額2023.1-11-2024.1-1140%40%21%22%冷凝燃?xì)鉄崴魅闶郾O(jiān)測規(guī)模及增長+90%+90%注:統(tǒng)計(jì)口徑含線下、線上。數(shù)據(jù)來源:GfK中怡康零售監(jiān)測燃?xì)庠?大火力繼續(xù)引領(lǐng)行業(yè),政策帶動高能效提升,存量換新需求增大,可調(diào)節(jié)底盤順風(fēng)而起燃?xì)庠钍袌霰憩F(xiàn)-零售額份額2023.1-11-2024.1-11線上線下2024年2023年2023年2024年數(shù)據(jù)來源:GfK中怡康零售監(jiān)測集成廚電:集成灶仍以蒸烤款主導(dǎo),同時因消費(fèi)預(yù)期減弱等影響,入門消毒柜款市占上行并預(yù)判趨勢將延續(xù);集成烹飪中心主推蒸烤一體集成灶產(chǎn)品結(jié)構(gòu)-零售額份額2023.1-11-2024.1-11集成烹飪中心產(chǎn)品結(jié)構(gòu)-零售額2023.1-11-2024.1-110%0%0% u消毒柜款a蒸箱款u蒸烤一體蒸烤獨(dú)立蒸烤消款其他 0%消毒柜款蒸汽爐款a蒸烤一體款a蒸烤消款..0%u消毒柜款n蒸汽爐款蒸烤一體款蒸烤消款1.3%0.8%數(shù)據(jù)來源:GfK中怡康零售監(jiān)測2025消費(fèi)者的支出意愿反映了從謹(jǐn)慎消費(fèi)到目標(biāo)驅(qū)動消費(fèi)的轉(zhuǎn)變有意識消費(fèi)者會優(yōu)先考慮足不出戶、事先規(guī)劃以及避免浪費(fèi)的消費(fèi)。消費(fèi)支出通往2025從謹(jǐn)慎消費(fèi)到消費(fèi)支出通往2025從謹(jǐn)慎消費(fèi)到目的消費(fèi)教育(個人或家教育(個人或家5454%4343% 庭)/育兒機(jī)會一:2025年政策持續(xù),新一輪門檻降低且加力擴(kuò)圍,預(yù)判2025年燃?xì)饩呤袌鲆?guī)模超750億元,燃熱和燃?xì)庠罾^續(xù)保持增長消費(fèi)者參與購買中央明確的八大類家電產(chǎn)品銷售帶動廚衛(wèi)產(chǎn)品2024-2025年燃?xì)饩邎鲆?guī)模(單位:億元)40002024F2025F0燃?xì)鉄崴細(xì)庠罴稍?數(shù)據(jù)來源:商務(wù)部,GfK中怡康推總機(jī)會二:群體分層明顯,未來更需要聚焦細(xì)分市場,開辟新的賽道:如單人賽道、母嬰賽道、康養(yǎng)賽道等,單身群體、老年群體、母嬰群體的商業(yè)價值正在被發(fā)掘2024年中國家電市場分品類零售規(guī)模及增長率趨勢(額)空氣凈化器 05001,0001,5002,0002,500數(shù)據(jù)來源:GfK中怡康推總機(jī)會三:營銷端,全面擁抱產(chǎn)品IP時代,品牌強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合疊加全新產(chǎn)品設(shè)計(jì),為“破圈”發(fā)展注入新動能,提供身心愉悅的感受可以帶來溢價提供情緒價值產(chǎn)品的體驗(yàn)感提供情緒價值健康享用▲vs.亞太70%▲vs.亞太62%▲vs.亞太66%▲vs.亞太60%自帶粉絲流量自帶粉絲流量新的市場贏利點(diǎn)新的市場贏利點(diǎn)實(shí)現(xiàn)品牌差異化實(shí)現(xiàn)品牌差異化數(shù)據(jù)來源:尼爾森IQ消費(fèi)者展望調(diào)研,2024年7月問題:Q15:產(chǎn)品類型會影響價格策略:以下選項(xiàng)你可能或比較可能如何選擇?機(jī)會四:未來產(chǎn)品力是硬實(shí)力,傾向外觀、性能、技術(shù)多項(xiàng)復(fù)合升級,高產(chǎn)品功效及創(chuàng)新持續(xù)刺激消費(fèi)者購買 產(chǎn)品的價值感▲vs.亞太73%/全球68%▲vs.亞太65%/全球61%▲vs.亞太50%/全球44%▲vs.亞太70%/全球64%外觀革新性能優(yōu)化級技術(shù)升級弱易數(shù)據(jù)來源:尼爾森IQ消費(fèi)者展望調(diào)研,2024年7月問題:Q15:產(chǎn)品類型會影響價格策略:以下選項(xiàng)你可能或比較可能如何選擇?對品牌商和零售商的重要啟示,從謹(jǐn)慎型消費(fèi)到目的性消費(fèi)制定你的路線圖緩慢下跌,則必然緩慢回升。預(yù)判消費(fèi)者的需求,謀定而后動。啟示消費(fèi)者復(fù)蘇的速度。在消費(fèi)者忠誠度下降的時代,最大程消費(fèi)者增長將達(dá)到頂峰,但財(cái)富分配最有價值的產(chǎn)品往往能以多種方式提從人工智能到全渠道零售,改變需要考慮到消費(fèi)者的熟悉程度,不要使他們在創(chuàng)新面前措手不及。