《金融學(xué)》重點(diǎn)整理【下】

金融學(xué)重點(diǎn)整理

第十一章金融機(jī)構(gòu)概述

（重點(diǎn)掌握：金融機(jī)構(gòu)功能、管理類金融機(jī)構(gòu)、金融管理機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)公司口徑劃分變化）

筆記整理：

1.金融管理機(jī)構(gòu)：具有金融管理職能的政府機(jī)關(guān)。如一行三會(huì)。其中中央銀行比較特殊，由于央行開展業(yè)務(wù)有同

屬于管理類金融機(jī)構(gòu)。

管理類金融機(jī)構(gòu)：具有管理職能的金融機(jī)構(gòu)。區(qū)分的關(guān)鍵點(diǎn)在于是否開展具體業(yè)務(wù)。（注意聯(lián)系中央銀行通過開

展三大業(yè)務(wù)執(zhí)行三大職能部分的復(fù)習(xí)P362-365）

2.財(cái)務(wù)公司：目前財(cái)務(wù)公司的劃分口徑屬于存款類公司不屬丁?銀行類機(jī)構(gòu)。

要點(diǎn)回顧：

1.金融中介機(jī)構(gòu)是專業(yè)化的融資中介，其基本功能是：提供支付結(jié)黨服務(wù)；融通資金：降低交易成本并提供金融服

務(wù)便利；改善投融資活動(dòng)中的信息不對(duì)稱；風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與管理。

4.金融機(jī)構(gòu)體系分為國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系和國(guó)際金融機(jī)構(gòu)體系。國(guó)家金融機(jī)構(gòu)體系是指在一個(gè)主權(quán)國(guó)家里存在的各種

金融機(jī)構(gòu)及彼此間形成的關(guān)系，主要包括管理性機(jī)構(gòu)、商業(yè)經(jīng)營(yíng)性金融機(jī)構(gòu)和政策性金融機(jī)構(gòu)三類。在國(guó)家金融機(jī)

構(gòu)體系中，管理性機(jī)構(gòu)是一個(gè)國(guó)家或地區(qū)具有金融管理和監(jiān)督職能的機(jī)構(gòu)；商業(yè)經(jīng)營(yíng)性機(jī)構(gòu)是指經(jīng)營(yíng)工商業(yè)存放款、

證券發(fā)行與交易、資金管理等業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融企業(yè)；政策性金融機(jī)構(gòu)是指專門配合宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)

控，根據(jù)政策要求從事各種政策性金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)。

5.國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)是多國(guó)共同建立的金融機(jī)構(gòu)的總稱，可分為全球性金融機(jī)構(gòu)和區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)兩大類。全球性

國(guó)際金網(wǎng)機(jī)構(gòu)主要有國(guó)際貨幣基金組織、世界銀行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)、多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、國(guó)際清算

銀行等。區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)包括：亞洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行等。

9.中國(guó)大陸現(xiàn)行的金融機(jī)構(gòu)體系的特點(diǎn)是：由中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員

會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，對(duì)各類金融機(jī)構(gòu)在金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的條件下實(shí)行分業(yè)監(jiān)管，具

體構(gòu)成是：各類商業(yè)銀行；政策性銀行；保險(xiǎn)公司；證券公司；信用合作機(jī)構(gòu)：信托投資公司；金融租賃公司等。

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4.國(guó)際貨幣基金組織（重點(diǎn)了解）一一為協(xié)調(diào)國(guó)際間的貨幣政策和金融關(guān)系，加強(qiáng)貨幣合作而建立的國(guó)際性金融

機(jī)構(gòu)，是聯(lián)合國(guó)的一個(gè)專門機(jī)構(gòu)，1945年12月成立，總部設(shè)在華盛頓。

9.國(guó)際清算銀行（重點(diǎn)了解）——西方主要發(fā)達(dá)國(guó)家中央銀行和若干大商業(yè)銀行合辦的國(guó)際金融機(jī)構(gòu)，成立于

1930年5月，總部設(shè)在瑞士巴塞爾。其常設(shè)監(jiān)督機(jī)構(gòu)巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)，致力于跨國(guó)性銀行的監(jiān)管工作。

3.如何莖握全球性金融機(jī)構(gòu)的宗旨和讓君？

目前全球性金融機(jī)構(gòu)±要包括：國(guó)際貨幣基金組織、世咒惶行、國(guó)際金融公司、國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)、多邊段實(shí)

機(jī)構(gòu)和國(guó)際清算銀行。他們的基本情況如裘斫示：

機(jī)構(gòu)

成立時(shí)間宗旨奧金來源業(yè)務(wù)對(duì)象業(yè)務(wù)特點(diǎn)

國(guó)際貨幣基1945年12促進(jìn)國(guó)際貨幣合作和國(guó)會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的份成員國(guó)官方財(cái)貸款只限于彌補(bǔ)成員國(guó)國(guó)際

金組織月際貿(mào)易的擴(kuò)大和平衡發(fā)額、成員國(guó)捐贈(zèng)政金融當(dāng)局收支逆差或用于經(jīng)常項(xiàng)目的

展藏或認(rèn)繳的特種國(guó)際支付

基金、奧金營(yíng)運(yùn)

收入、向官方和

市場(chǎng)借款

世界1946年6解決會(huì)員國(guó)恢復(fù)和發(fā)展會(huì)員國(guó)認(rèn)繳份成員國(guó)官方、賃款用途較廣，包括工業(yè)、

月正式營(yíng)經(jīng)濟(jì)的資金需要額、向官方和國(guó)國(guó)營(yíng)企業(yè)和私農(nóng)讓、能迪、運(yùn)輸、教育等

銀行他1際由與借款苣企讓

國(guó)際金融公1956年促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家私營(yíng)部：會(huì)員國(guó)認(rèn)繳的股經(jīng)濟(jì)不發(fā)達(dá)會(huì)提供長(zhǎng)期的商業(yè)融資

司門投資本、借入資本和員國(guó)的私營(yíng)企

營(yíng)也收入業(yè)|

國(guó)際開發(fā)協(xié)I960年向能貧窮的成員國(guó)提供會(huì)員國(guó)認(rèn)繳份較貧窮的成員貨款主要用于農(nóng)北和鄉(xiāng)村發(fā)

會(huì)無息貸款額、世界銀行撥國(guó)政府。展項(xiàng)目、交通運(yùn)輸、能源等

熬、營(yíng)業(yè)收入

多邊投資擔(dān)1988年向外國(guó)私人投資者提供

保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)保

國(guó)際清算盟1930年5各國(guó)中央銀行存辦理國(guó)際清算；接受各國(guó)中

行月蹤央銀行存款并代理買賣黃

金、外匯和有價(jià)證券；辦理

國(guó)庫(kù)券和其他債券的貼現(xiàn)、

再貼現(xiàn)等

4.如何把握我國(guó)金融機(jī)構(gòu)體系的構(gòu)成?

我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系既包括祖國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系，還包括香港、澳門和臺(tái)灣的金融機(jī)構(gòu)體系。

經(jīng)過20多年的改革開放，中國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系已逐步發(fā)展成為多元化的金融機(jī)構(gòu)體系，由中國(guó)人民銀行、

中國(guó)銀行'也監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員作為最高金融管理機(jī)構(gòu)，對(duì)各類金

融機(jī)構(gòu)實(shí)行分業(yè)監(jiān)管。名類金融機(jī)構(gòu)主要包括；（1〉銀行業(yè)；中國(guó)大陸的金融機(jī)構(gòu)體系以銀行業(yè)為土體，日前銀行

業(yè)的金融機(jī)構(gòu)主要有兩個(gè)體系，一是商業(yè)銀行體系，一是政策性銀行體系，它們都受中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)的

監(jiān)管：（2）證券業(yè)：目前證券業(yè)的金融機(jī)構(gòu)主要有：）證券公司：證券交易所：基金管理公司：各種中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，

如證券登記結(jié)算公司、證券評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、證券投資咨詢機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等：合格的境外機(jī)構(gòu)投資者:

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（3）保險(xiǎn)業(yè)。

第十二章存款類金融機(jī)構(gòu)（高鑫版）

1、存款性金融機(jī)構(gòu)的職能與作用：

?充當(dāng)信用中介，實(shí)現(xiàn)對(duì)全社會(huì)的資源配置。

?充當(dāng)支付中介，對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定和增長(zhǎng)發(fā)揮重要作用，例如匯兌、結(jié)算業(yè)務(wù)。

?創(chuàng)造信用與存款貨幣，在宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控中扮演重要角色，銀行券和派生存款。

?轉(zhuǎn)移與管理風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)金融、經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行，例如擔(dān)保、信用證、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)。

?提供各種服務(wù)便利，滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的各種金融服務(wù)需求，例如代理、托收、理財(cái)、福費(fèi)廷業(yè)務(wù)

2、商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)

①資產(chǎn)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的資金運(yùn)用項(xiàng)目，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、證券投資、信貸資產(chǎn)等業(yè)務(wù)

②負(fù)債業(yè)務(wù)是指形成商業(yè)銀行資金來源的業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)主要有三種形式：被動(dòng)負(fù)債指商業(yè)銀行通過吸

收存款米籌集員金、主動(dòng)負(fù)債指商業(yè)銀行通過發(fā)行各種金融工具主動(dòng)吸收資金的業(yè)務(wù)（☆人其他負(fù)債

包括從央行、同業(yè)等借入款和臨時(shí)占用（如匯兌在途資金等；兩類。

③表外業(yè)務(wù)泛指不列入銀行資產(chǎn)負(fù)債表而且不影響銀行當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債總額的業(yè)務(wù)。

表外業(yè)務(wù)有廣義與狹義之分，主要有以下兩類：

，中間業(yè)務(wù)包括兌換、保管、匯兌等種類，現(xiàn)代發(fā)展為各種結(jié)兌業(yè)務(wù)、代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、銀行卡

業(yè)務(wù)、理財(cái)業(yè)務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)等。

，創(chuàng)新的表外業(yè)務(wù)即狹義表外業(yè)務(wù)是指有一定風(fēng)險(xiǎn)、不會(huì)直接引起銀行當(dāng)期資產(chǎn)負(fù)債表的金額發(fā)生變

動(dòng)，但能夠影響銀行當(dāng)期的收益率和損益表，并且可能對(duì)銀行未來的資產(chǎn)負(fù)債表產(chǎn)生影響的業(yè)務(wù)，又

可稱為或有資產(chǎn)業(yè)務(wù)與或有負(fù)債業(yè)務(wù)，如擔(dān)保、貸款或投資承諾、回購(gòu)協(xié)議、票據(jù)發(fā)行便利、備用信

用證和衍生性的互換、期貨、期權(quán)、遠(yuǎn)期合約等。

3、資本構(gòu)成

，核心資本（一級(jí)資本）核心資本包括普通股、不可收回的優(yōu)先股、資本盈余、留存收益、可轉(zhuǎn)換債券、各種補(bǔ)償

準(zhǔn)備金等所有者權(quán)益，是銀行真正意義上的自有資金。

，附屬資本（二級(jí)資本）包括未公開的準(zhǔn)備金、資產(chǎn)重估準(zhǔn)備金、呆帳準(zhǔn)備和長(zhǎng)期次級(jí)債等。

4、信貸五級(jí)分類

正常關(guān)注次級(jí)可疑損失

5、商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理三原則

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金融學(xué)堂點(diǎn)整理

?安全性原則（safety）。安全性指商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中要盡量減少經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金的安全。安全性是商業(yè)銀行生

存和發(fā)展的基本要求。

?流動(dòng)性原則（liquidity）。流動(dòng)性是指商業(yè)銀行能夠隨時(shí)滿足客戶提取存款、轉(zhuǎn)賬支付及貸款需求的能力。流動(dòng)

性能力既反映商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)狀況的好壞，也體現(xiàn)商業(yè)銀行管理能力的高低。

?盈利性原則（earnings）°盈利性是指追求利潤(rùn)最大化，是商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目的。

商業(yè)銀行的“三性”既是相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。其中，流動(dòng)性與安全性相輔相成，流動(dòng)性強(qiáng)則安全性高，

而盈利性與流動(dòng)性、安全性存在沖突，一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)安全性高則盈利性低，而高盈利性往往伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)性。

由于三性之間的矛盾，商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)中必須考慮三者的關(guān)系，綜合權(quán)衡利弊，不能偏廢其一，一般應(yīng)保持在安全

性、流動(dòng)性的前提下，實(shí)現(xiàn)盈利的最大化。

6、經(jīng)營(yíng)管理三階段

?資產(chǎn)管理理論特點(diǎn)：注重資產(chǎn)運(yùn)用的管理，重點(diǎn)關(guān)注流動(dòng)性管理。該理論認(rèn)為銀行資金來源的規(guī)模和結(jié)構(gòu)是難以

主動(dòng)控制的，銀行主要應(yīng)通過資產(chǎn)項(xiàng)目的調(diào)整與組合來實(shí)現(xiàn)‘'三性"原則和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。三個(gè)

不同的發(fā)展階段：

一是真實(shí)票據(jù)理論（realbillsdoctrine）,

二是可轉(zhuǎn)換理論（shiftabilitytheory）,

三是預(yù)期收入理論（anticipatedyieldthcor

?負(fù)債管理理論特點(diǎn)：銀行可以通過調(diào)整負(fù)債項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)“三性”原則的最佳組合。商業(yè)銀行通過負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提

高融資能力，主動(dòng)吸引客戶資金，擴(kuò)大資金來源，并根據(jù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要調(diào)整或組織負(fù)債，

通過金融市場(chǎng)增強(qiáng)主動(dòng)性負(fù)債的比重，讓負(fù)債去適應(yīng)和支持資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

?資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論特點(diǎn)：強(qiáng)調(diào)將資產(chǎn)和負(fù)債綜合考慮，通過統(tǒng)籌安排，實(shí)現(xiàn)三性的統(tǒng)一。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理

的重點(diǎn)是主動(dòng)利用對(duì)利率變化敏感的的業(yè)務(wù)，協(xié)調(diào)和控制業(yè)務(wù)配置狀態(tài)，保證銀行獲得

正的利差和資本凈值。最普遍采用的方法是缺口分析。

7、三家政策性銀行：國(guó)家開發(fā)銀行中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行中國(guó)進(jìn)出口銀行

第十二章存款類金融機(jī)構(gòu)（谷貞慧版）

（注意掌握：商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)，｛一級(jí)資本、核心資本（聯(lián)系《巴塞爾協(xié)議》）｝、貸款五級(jí)分類，經(jīng)營(yíng)管理三原

貝力理論發(fā)展演變階段）

銀行類金融機(jī)構(gòu)按其在經(jīng)濟(jì)中的功能可分為中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行、政策性銀行等。中央銀行是一個(gè)國(guó)家

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金融學(xué)堂點(diǎn)整理

的貨幣金融管理機(jī)構(gòu)，其特點(diǎn)可概括為“發(fā)行的銀行”、“國(guó)家的銀行”、“銀行的銀行”。商業(yè)銀行是指從事各種存

款、放款和匯兌結(jié)算:等業(yè)務(wù)的銀行，其特點(diǎn)是可開支票的活期存款在所吸收的存款中占相當(dāng)高的比重，被稱為“存

款貨幣銀行”。專業(yè)銀行是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專門金融服務(wù)的銀行，一般有其特定的客戶群

和業(yè)務(wù)范圍。政策性銀行也可歸類到專業(yè)銀行，但專業(yè)銀行不一定是政策性銀行。

商'也銀行的經(jīng)營(yíng)體制主要有職能分工型和全能型。在職能分工型即分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支

票的活期存款，且一般以發(fā)放1年以下的短期工商信貸為其主要業(yè)務(wù)。在全能型即混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，商業(yè)銀行可以

經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限和種類的存款與貸款以及全面的證券業(yè)務(wù)等。1995年，我國(guó)明確了對(duì)金融業(yè)實(shí)行

“分業(yè)經(jīng)營(yíng)，分業(yè)管理”的體制。

商業(yè)銀行一一從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。其特點(diǎn)是可開支票的活期存款在所吸收的各種存款

中占相當(dāng)高的比重，商業(yè)銀行存放款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款，影響貨幣供應(yīng)量，也被稱為''存款貨幣銀行”。

總分行制一一銀行在大城市設(shè)立總行，在本市及國(guó)內(nèi)外各地普遍設(shè)立分支行并形成龐大銀行網(wǎng)絡(luò)的制度。

單一銀行制一一也稱單元銀行制，是指業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)而不設(shè)任何分支機(jī)構(gòu)的銀行組織制度。

目前只有美國(guó)還部分地采用這種組織模式。

分業(yè)經(jīng)營(yíng)一一又稱職能分工型模式，是指在金融機(jī)構(gòu)體系中，各個(gè)金融機(jī)構(gòu)從事的業(yè)務(wù)具有明確的分工，各自經(jīng)

營(yíng)專門的金融業(yè)務(wù)，在這種模式下，只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款。

混業(yè)經(jīng)營(yíng)一一又稱全能型模式，在這種模式下的商業(yè)銀行可以經(jīng)營(yíng)一切銀行業(yè)務(wù)，包括各種期限的存貸款業(yè)務(wù)、

證券業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)等。

負(fù)債業(yè)務(wù)一一指銀行吸收資金形成資金來源的業(yè)務(wù)，包括存款負(fù)債、其他負(fù)債、自有資本。其他負(fù)債主要包括從

中央銀行借款、銀行同業(yè)拆借、從國(guó)際貨幣rb.場(chǎng)借款、結(jié)算過程中的短期資金占用等。

資產(chǎn)業(yè)務(wù)一一指銀行運(yùn)用貨幣資金的業(yè)務(wù)，資產(chǎn)業(yè)務(wù)提供了銀行創(chuàng)造利澗的渠道。資產(chǎn)構(gòu)成的種類很多，但一般

有現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、證券投資三大類。

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表外業(yè)務(wù)一一商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有狹義和廣義之分。狹義

的表外業(yè)務(wù)是指那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)除包

括上述狹義的表外業(yè)務(wù)外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等業(yè)務(wù)。

中間業(yè)務(wù)一一指銀行并不需要運(yùn)用自己的資金而代理客戶承辦支付和其他委托事項(xiàng)，并據(jù)以收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。

最常見的是傳統(tǒng)的匯兌、信用證、代收、代客買賣等業(yè)務(wù)。

信貸承諾——銀行在對(duì)借款客戶信用狀況評(píng)價(jià)基礎(chǔ)上與客戶達(dá)成的一種具有法律約束力的契約，約定按照雙方商

定的金額、利率，銀行將在承諾期內(nèi)隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶需要提供信貸便利。作為提供信貸承諾的報(bào)酬，銀行要向客戶

收取承諾傭金。

票據(jù)發(fā)行便利——銀行同意票據(jù)發(fā)行人在一定期限內(nèi)發(fā)行某種票據(jù)，并承擔(dān)包銷義務(wù)，在這種方式下，借款人以

發(fā)行票據(jù)方式籌措密令，而無須直接向銀行借款。票據(jù)發(fā)行便利使借款人得到了直接從貨市市場(chǎng)上籌得低成本俗金

的保證，并能按短期利率獲得往來銀行長(zhǎng)期貸款的承諾。

存款保險(xiǎn)制度——是一種對(duì)存款人利益提供保護(hù)、穩(wěn)定金融體系的制度安排。在這一制度下，吸收存款的金融機(jī)

構(gòu)據(jù)吸收存款的數(shù)額，按規(guī)定的保費(fèi)率向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投保，當(dāng)存款機(jī)構(gòu)無法滿足存款人的提款要求時(shí)，由保險(xiǎn)機(jī)

構(gòu)承擔(dān)支付法定保險(xiǎn)金的責(zé)任。

如何把握商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)分類？

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)狀況可以通過一系列財(cái)務(wù)報(bào)表反映出來，特別是資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映出銀行在某時(shí)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

的范圍。從商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的構(gòu)成來看，主要有負(fù)債、資產(chǎn)業(yè)務(wù)：不進(jìn)入資產(chǎn)負(fù)債表的有中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。

(1)負(fù)嘖業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行吸收資金形成銀行資金來源的業(yè)務(wù)，包括存款負(fù)債、其他負(fù)債、自有

資本。①存款負(fù)債。存款負(fù)債是指商業(yè)銀行所吸收的各種活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款，約占農(nóng)行資金來源的70%

-80%,為銀行提供了絕大部分資金來源，并為實(shí)現(xiàn)銀行各職能活動(dòng)提供了基礎(chǔ)。②其他負(fù)債。其他負(fù)債是指商業(yè)

銀行的各種借入款，如以發(fā)行金融債券的方式向社會(huì)公眾借款：以同業(yè)拆借形式向同業(yè)的借款：以再貼現(xiàn)或再貸款

方式向中央銀行的借款以及在國(guó)際貨幣市.場(chǎng)上的借款等。相對(duì)存款負(fù)債來講，其他負(fù)債是主動(dòng)型負(fù)債。③銀行資本.

6

金融學(xué)堂點(diǎn)整理

銀行資本即自有資本，其數(shù)量的多少能夠反映銀行自身經(jīng)營(yíng)實(shí)力以及御險(xiǎn)能力大小。商業(yè)銀行的資本包括兩部分：

一是商業(yè)銀行在開業(yè)注冊(cè)登記時(shí)所載明的銀行經(jīng)營(yíng)規(guī)模的資金。二是商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)過程中通過各種方式補(bǔ)充

的資本金，如股份制銀行通過發(fā)行股票增資擴(kuò)股、國(guó)家銀行通過由國(guó)家財(cái)政注入資金等。

（2）資產(chǎn)業(yè)務(wù)。銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)是運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，提供了銀行創(chuàng)造利潤(rùn)的渠道。從資產(chǎn)負(fù)債表所反映出的內(nèi)容來

看，資產(chǎn)構(gòu)成的種類很多，主要包括現(xiàn)金資產(chǎn)、信貸資產(chǎn)、投資三大類?！，F(xiàn)金資產(chǎn)包括：庫(kù)存現(xiàn)金、存放在中央

銀行的超額存款準(zhǔn)備、存放在同業(yè)的存款、托收中現(xiàn)金，以上各種現(xiàn)金資產(chǎn)都是為保持必要的流動(dòng)性而保留的。②

信貸資產(chǎn)。按貸款主體的不同可分為單獨(dú)貸款和聯(lián)合貸款。按貸款的客體（借款人）所提供的中請(qǐng)貸款保證可分為：

抵押貸款、信用放款和票據(jù)貼現(xiàn)放款。按貸款的期限分為一年以下的短期貸款和一年以上的中長(zhǎng)期貸款。按貸款的

用途可以分為投資貸款、商業(yè)貸款、消費(fèi)貸款和農(nóng)業(yè)貸款等。③投資。商業(yè)銀行的投資是銀行購(gòu)買有價(jià)證券的活動(dòng)。

這一業(yè)務(wù)在不同國(guó)家有所不同。商業(yè)銀行進(jìn)行投資的主要目的是獲取收益，但也是出于分散化經(jīng)營(yíng)、降低風(fēng)險(xiǎn)、減

少資金損失以及增加資產(chǎn)流動(dòng)性的考慮。

（3）中間業(yè)外。商業(yè)銀行在資產(chǎn)仇債業(yè)各以外，還開展了一些樨供服務(wù)、旨在收取手續(xù)旅的業(yè)務(wù)，因這類業(yè)務(wù)既

不屬于費(fèi)產(chǎn)業(yè)務(wù)也不屬于負(fù)債業(yè)務(wù)，所以禰為中間業(yè)務(wù)。傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)主要是結(jié)算業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)、保管業(yè)務(wù)等，

以后又發(fā)展了代理業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、理財(cái)、也務(wù)、信息咨詢業(yè)務(wù)等。

（4）表外業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負(fù)債表，但能影響銀行當(dāng)期損益的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。商業(yè)銀行表

外業(yè)務(wù)的概念可以有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務(wù)是那些雖未列入資產(chǎn)負(fù)債表，但同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務(wù)或負(fù)債業(yè)

務(wù)關(guān)系密切的業(yè)務(wù)。銀行在經(jīng)辦這類業(yè)務(wù)對(duì)，沒有發(fā)生實(shí)際的貨幣收付，銀行也沒有墊付任何資金，但在將來隨時(shí)

可能因具備了契約中的某個(gè)條款而轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)或負(fù)債。因此按照與資產(chǎn)、負(fù)債的關(guān)系，這種表外業(yè)務(wù)又可稱為或有

資產(chǎn)業(yè)務(wù)、或有負(fù)債業(yè)務(wù)。廣義的表外業(yè)務(wù)除包括上述狹義的表外業(yè)務(wù)外，還包括結(jié)算、代理、咨詢等.業(yè)務(wù)，即包

括銀行所從事的所有不反映在資產(chǎn)負(fù)債表中的業(yè)務(wù)。主要包括：①各種擔(dān)保性業(yè)務(wù)；②承諾性業(yè)務(wù)。主要有回購(gòu)協(xié)

議、信貸承諾、票據(jù)發(fā)行便利：③金融衍生工具交易。衍生金融工具是指在傳統(tǒng)的金融工具的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的新型交

易工具，主要有期貨、期權(quán)、互換合約等。

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理理論是如何發(fā)展和演變的？

西方商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論經(jīng)歷了資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的演變過程。20世

紀(jì)80年弋后期以來，出現(xiàn)了一些新的發(fā)展，主要有資產(chǎn)負(fù)債外管理理論和全方位滿意管理理論。

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金融學(xué)重點(diǎn)整理

(1)資產(chǎn)管理理論。資產(chǎn)管理是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法，其中資產(chǎn)流動(dòng)性的管理占有特別重要的地位。

(2)負(fù)債管理理論。負(fù)債管理理論產(chǎn)生于60年代，這一理論的核心思想是將商業(yè)銀行管理的重點(diǎn)由資產(chǎn)轉(zhuǎn)向負(fù)債，

主張以借入資金的辦法來保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。負(fù)債管理開創(chuàng)了保持銀行流動(dòng)性的

新途徑。這一理論的不足是：容易導(dǎo)致銀行負(fù)債結(jié)構(gòu)中的短期資金來源比重過大，增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高了銀行的

融資成本。

(3)資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為，單純的資產(chǎn)管理或負(fù)債管理，都難以在經(jīng)營(yíng)上達(dá)到安

全性、流動(dòng)性、收益性三者之間的均衡，只有對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債同時(shí)進(jìn)行協(xié)調(diào)管理，才能達(dá)到銀行經(jīng)營(yíng)的總目標(biāo)。經(jīng)過

整個(gè)80年代延及今日，一直都是多數(shù)商業(yè)銀行主流的經(jīng)營(yíng)管理思想。

(4)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)理論的新發(fā)展。20世紀(jì)80年代后期以來，由于商業(yè)銀行作為信用中介的地位受到削弱，銀行

發(fā)展的重心和銀行競(jìng)爭(zhēng)的保點(diǎn)已逐漸轉(zhuǎn)向金融服絳領(lǐng)域，以服務(wù)為重點(diǎn)的經(jīng)營(yíng)管理理論應(yīng)運(yùn)而牛主要有笛產(chǎn)仇債

外管理理論和全方位滿意管理理論。

如何理解商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則？

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則一般有三條，即盈利性、流動(dòng)性、安全性。其中，盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求，占

有核心地位：流動(dòng)性是清償力問題，即銀行能隨時(shí)滿足客戶提款等方面的要求的能力：安全性是指銀行管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)

險(xiǎn)，保證資金安全的要求。這三性要求有統(tǒng)一性又有矛盾，比如流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高但盈利能力弱。只能從現(xiàn)實(shí)出

發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)尋求最佳的均衡點(diǎn)。我國(guó)在銀行法中明確規(guī)定商業(yè)銀行是以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)

行自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束。

如何正確理解我國(guó)現(xiàn)行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)？

通過國(guó)際比較，我國(guó)現(xiàn)行的信貸資產(chǎn)質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)吸取五級(jí)分類法。這種分類法的特點(diǎn)是：據(jù)所獲得的全部信

息，來判斷扣除風(fēng)險(xiǎn)損失后的貸款的當(dāng)前價(jià)值。風(fēng)險(xiǎn)貸款價(jià)值和帳面價(jià)值之差就是對(duì)限行所面對(duì)的信用風(fēng)險(xiǎn)的度量。

具體定義如下：正常類指借款人能履行合同有充分把握按時(shí)足額償還本息：關(guān)注類指借款人當(dāng)前能償還貸款本息，

但存在一些可能對(duì)償還有不利影響的因素：次級(jí)類指借款人的償還能力出現(xiàn)明顯的問題，依靠其正常經(jīng)營(yíng)收入已無

法保證足額償還：可疑類指借款人無法足額償還本息，即便執(zhí)行抵押或擔(dān)保合同后，也要造成一定損失：損失類指

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金融學(xué)堂點(diǎn)整理

在采取所有可能措施后，本息仍無法收回或僅能收回極少部分。

第十二章非存款類金融機(jī)構(gòu)（高鑫版）

1、非存款類金融機(jī)構(gòu)包括哪些。

①投資類金融機(jī)構(gòu)指為企業(yè)和個(gè)人在證券市場(chǎng)上提供投融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，主要包括證券公司、基金管理公司、

按揭證券公司、金融期貨公司、黃金投資公司、投資咨詢公司、證券結(jié)算公司

②保障類金融機(jī)構(gòu)指運(yùn)用專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)為投保人或投保人指定的受益人提供某類風(fēng)險(xiǎn)保障的金融機(jī)構(gòu)。主要

包括各類保險(xiǎn)公司和社會(huì)保障基金。

③其他非存款類金融機(jī)構(gòu)主要包括信托投資公司、金融租賃公司、金融資產(chǎn)管理公司、汽車金融服務(wù)、公司金融擔(dān)

保公司、金融信息咨詢服務(wù)類機(jī)構(gòu)（投資咨詢公司、投資與保險(xiǎn)代理機(jī)構(gòu)、資信評(píng)估機(jī)

構(gòu)、征信所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等）。

2、證券公司

經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。其主要業(yè)務(wù)是代理證券發(fā)行與買賣或自營(yíng)證券買賣、兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)、研究及咨詢服務(wù)、

資產(chǎn)管理以及其他服務(wù)。

3、投資基金

定義：指以金融資產(chǎn)為專門經(jīng)營(yíng)對(duì)象，以資產(chǎn)的保值增值為根本目的，把具有相同投資目標(biāo)的眾多投資者資金集中

遠(yuǎn)來，實(shí)行專家理財(cái)，通過投資組合將資金分散投資丁各種有價(jià)證券等金融工具，投資者按出資比例分享

收益、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的投資組織。。

分類一：

①公司型基金：按照公司法而非信托契約來發(fā)行基金股份、募集投資者的資金組成的、以盈利為目的的股份有限公

司組織，該投資基金本身就是一家股份有限公司，基金股份的持有人就是基金（公司）的股東。

②契約型資金：契約型基金是依據(jù)一定的信托契約原理而組建的代理投資制度。它由委托人（例如基金管理公司）、

受托人（銀行或信托公司）、受益人（基金受益憑證的持有人）三方構(gòu)成。

契約型基金與公司型基金的主要區(qū)別：

二者的法律地位不同。公司型基金依據(jù)《公司法》成立，基金公司具有法人資格。而契約型基金依據(jù)《信托法》組

成，基金本身不具有法人資格。

二者經(jīng)營(yíng)依據(jù)的規(guī)章不同。公司型基金經(jīng)營(yíng)信托財(cái)產(chǎn)憑據(jù)的是公司章程，就像股份公司需要訂立公司章程一樣。契

約型基金憑據(jù)信托契約來經(jīng)營(yíng)信托財(cái)產(chǎn)。

二者發(fā)行的基金證券性質(zhì)不同。公司型基金的信托財(cái)產(chǎn)是通過發(fā)行普通股票籌集的，契約型基金的信托財(cái)產(chǎn)是通過

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金融學(xué)一點(diǎn)整理

發(fā)行受益憑證籌集的，前者發(fā)行的基金證券是所有權(quán)憑證，而后者發(fā)行的基金證券是信托證書。

分類二：

①開放式基金基金公司在設(shè)立基金的時(shí)候，發(fā)行的基金單位總份數(shù)不固定，基金總額也不封頂，而是根據(jù)經(jīng)營(yíng)策略

和實(shí)際需要連續(xù)發(fā)行。投資者可以隨時(shí)購(gòu)買基金單位也可以隨時(shí)將手中持有的基金單位在基金管理

公司設(shè)定的內(nèi)部交易營(yíng)業(yè)日里轉(zhuǎn)賣給基金管理公司（贖回）。購(gòu)買或贖回基金單位的價(jià)格，既按照

基金的凈資產(chǎn)值計(jì)算，又要在一定程度上反映市場(chǎng)供求的狀況。投資者購(gòu)買或贖回基金單位都要支

付一定的手續(xù)費(fèi)。

②封閉式基金基金管理公司在設(shè)立基金的時(shí)候，限定了基金的發(fā)行總額，在初次發(fā)行達(dá)到預(yù)定的發(fā)行計(jì)劃之后，基

金就宣告成立并進(jìn)行封閉，在封閉期（存續(xù)期）內(nèi)不再追加發(fā)行新的基金單位，基金的總份額固定

不變。

分類三：

①公募基金而向社會(huì)公開發(fā)行基金證券來募集資金而設(shè)立的基金

②私募基金為了滿足特定投資群體的特殊投資需求，而向這些投資者定向發(fā)行基金證券、籌集資金而設(shè)立的基金。

第十三章非存款類金融機(jī)構(gòu)（谷貞慧版）

（重點(diǎn)掌握本章第二節(jié)：投資基金、基金管理公司、財(cái)務(wù)公司的劃分口徑）

投資機(jī)構(gòu)主要有證券公司、投資基金管理公司等。證券公司是為投資者在金融市場(chǎng)上買賣證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。

證券公司的業(yè)務(wù)主要是：證券承銷；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)：自營(yíng)業(yè)務(wù)；企業(yè)兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)；咨詢業(yè)務(wù)等。

投資基金管理公司是一種專門為投資者服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)，它通過發(fā)行基金證券匯集眾多分散的個(gè)人或企業(yè)的閑置資

金，并通過多元化的資產(chǎn)組合進(jìn)行投資。投資基金管理公司的顯著特點(diǎn)是資本要求較低，專業(yè)化水平較高，收益相

對(duì)穩(wěn)定。其主要作用有：提供高效的投資途徑；能夠更有效地分散投資風(fēng)險(xiǎn)；有利于?資源的優(yōu)化配置；有利于監(jiān)督

上市公司的運(yùn)作。

目前我國(guó)的財(cái)務(wù)公司是由大型企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部成員單位出資組建并為各成員單位提供金融服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，經(jīng)

營(yíng)A的是支持國(guó)家重點(diǎn)集團(tuán)或重點(diǎn)行業(yè)的發(fā)展。屬于其他存款類金融機(jī)構(gòu)。

投資基金管理公司一一專門為投資者服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)，通過發(fā)行基金證券匯集眾多分散的個(gè)人或企業(yè)的閑置資金,

并通過多元化的資產(chǎn)組合進(jìn)行投資。

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金融學(xué)重點(diǎn)整理

重點(diǎn)知識(shí)：（課本p328-333）

筆記整理：

依據(jù)組織形態(tài)的不同：公司型基金和契約型基金

中國(guó)目前沒有公司型基金（基金股票），只有契約型基金（受益憑證）。一定原因上是公司型基金與我國(guó)《公司法》

相抵觸°公司型基金實(shí)質(zhì)上是一家股份有限公司。

根據(jù)基金發(fā)行的單位數(shù)是否可增加或贖回：開放式基金和封閉式基金

我國(guó)目前以開放式基金為主。由于可贖回形成的市場(chǎng)倒逼機(jī)制對(duì)投資者有保護(hù)作用。但同時(shí)也存在一定悖論：為了

應(yīng)付贖回，開放式基金會(huì)將一部分資金投入到收益較低的流動(dòng)性資產(chǎn)匕這會(huì)使得開放式基金對(duì)投資者的吸引力降

低。為了走出這樣的困境，關(guān)鍵是要提高對(duì)資金的經(jīng)營(yíng)管理能力。

根據(jù)基金發(fā)行方式是否公開：公募發(fā)行和私募發(fā)行。（聯(lián)系課本第九章第二節(jié)p216）募集資本的成本由兩部分構(gòu)成:

發(fā)行費(fèi)用與直接融資成本。私募發(fā)行的發(fā)行費(fèi)用往往較低但直接融資成本高，公募發(fā)行相反。

第十四章中央銀行

（重點(diǎn)掌握：中央銀行建立意義、組織類型、三大業(yè)務(wù)、三大職能、中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表）

1.中央銀行是一國(guó)最高金融管理機(jī)構(gòu)。中央銀行制度是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，它的產(chǎn)生有其客觀經(jīng)濟(jì)基

礎(chǔ)。

9.中央銀行作為國(guó)家干預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要機(jī)構(gòu)，具有三項(xiàng)重要職能，即“發(fā)行的銀行”、“銀行的銀行”和“國(guó)家的銀行”。

10.中央果行作為“發(fā)行的銀行”，獨(dú)占?國(guó)的貨幣發(fā)行權(quán)，同時(shí)也對(duì)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)顯、保證貨幣流通的正常與穩(wěn)定

負(fù)有責(zé)任。

11.中央艱行作為“銀行的銀行”，只與商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，充當(dāng)最后貸款者、集中管理商業(yè)銀

行的存款準(zhǔn)備金、作為全國(guó)票據(jù)的清算中心以及監(jiān)督和管理全國(guó)的商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)。

12.中央艱行作為“國(guó)家的銀行”，代理國(guó)庫(kù)、代理發(fā)行政府債券、為政府籌集資金、代表政府參加國(guó)際金融組織和

各種國(guó)際金融活動(dòng)、制定和執(zhí)行貨幣政策等。

M.中央艱行資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容都可劃分為兩類：資產(chǎn)和負(fù)債。中央銀行的資產(chǎn)主要包括貼現(xiàn)與放款、各種證券、

黃金外匯儲(chǔ)備和其他資產(chǎn)；中央銀行的負(fù)債主要包括流通中的貨幣、各項(xiàng)存款和其他負(fù)債。

16.清算業(yè)務(wù)是中央銀行的一項(xiàng)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)，現(xiàn)代中央銀行通過直接經(jīng)營(yíng)支付清算系統(tǒng)開展清算業(yè)務(wù)，支付清算系統(tǒng)

主要包括大額實(shí)時(shí)全額支付系統(tǒng)和小額定時(shí)批量支付系統(tǒng)兩種類型。中國(guó)人民銀行組織銀行間同城資金清算和異地

資金清算，維護(hù)支付、清算系統(tǒng)的正常運(yùn)行。

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金融學(xué)堂點(diǎn)整理

1.中央銀行------專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。

在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國(guó)最重要的金融管理當(dāng)局。

5.再貼現(xiàn)——商業(yè)銀行將其對(duì)工商企業(yè)已經(jīng)貼現(xiàn)的票據(jù)向中央銀行再辦理貼現(xiàn)的資金融通行為。再貼現(xiàn)利率

是中央銀行向商業(yè)銀行融通資金的重要調(diào)在工具。

6.清算業(yè)務(wù)——中央銀行作為一國(guó)支付清算體系的管理者和參與者，通過一定的方式、途徑，使金融機(jī)構(gòu)的

債權(quán)債務(wù)清償及資金轉(zhuǎn)移順利完成并維護(hù)支付系統(tǒng)的平穩(wěn)運(yùn)行，從而保證經(jīng)濟(jì)生活和社會(huì)生活的正常運(yùn)行。

1.各國(guó)的中央銀行制度可歸納為哪幾種類型？各有什么特點(diǎn)？

由于各國(guó)社會(huì)制度、政治體制、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、金融發(fā)展水平以及歷史上的傳統(tǒng)習(xí)慣不同，從而使中央銀行在

組織形式上可分為不同的類型。大致可歸納為：?jiǎn)我恍?、電合型、跨?guó)型和準(zhǔn)中央銀行型四類。

單一型中央銀行體制，指一國(guó)單獨(dú)設(shè)立中央銀行機(jī)構(gòu)，全面執(zhí)行中央釵行的職能，通常采取總分行制，分行是

總行的派出機(jī)構(gòu)，它們不能獨(dú)立制定貨幣玫策，必須執(zhí)行總行所提出的方針政策。根據(jù)單一型中央銀行設(shè)置方式的

不同，又分為一元的、二元的和多元的三種具體形式。一元的中央銀行體制是指在一個(gè)國(guó)家內(nèi)只建立一家統(tǒng)一的中

央銀行，全面執(zhí)行中央銀行的職能和任務(wù)，成為全國(guó)的貨幣管理當(dāng)局和金融活動(dòng)的核心。目前世界上大多數(shù)國(guó)家如

英、法、日和我國(guó)目前都實(shí)行這種制度：二元的中央銀行體制是在一個(gè)國(guó)家內(nèi)建立中央和地方兩級(jí)相對(duì)獨(dú)立的中央

銀行機(jī)構(gòu)，其中地方級(jí)中央銀行雖也受中央級(jí)中央銀行的監(jiān)督管理，但它們?cè)诟髯缘妮爡^(qū)內(nèi)有較大獨(dú)立性，與中央

級(jí)中央銀行并非總分行的關(guān)系。德國(guó)、南斯拉夫的中央銀行就屬于這種類型；多元的中央銀行體制是指在一個(gè)國(guó)家

內(nèi)建立較多的中央銀行機(jī)構(gòu)，執(zhí)行中央銀行的職能和任務(wù)。世界上只有美國(guó)的中央銀行一一聯(lián)邦儲(chǔ)備體系屬于這種

類型。所謂復(fù)合型中央銀行體制，是指一個(gè)國(guó)家沒有設(shè)置專門行使中央銀行職能的銀行，而是由一家大銀行既執(zhí)行

中央銀行職能，又經(jīng)營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)的銀吁管理制度。這種復(fù)合制度主要存在于前蘇聯(lián)和東歐等國(guó)，1984年以前,

我國(guó)也屬于這種類型。復(fù)合的中央銀行體制多是為了適應(yīng)一國(guó)某個(gè)階段的國(guó)情和現(xiàn)實(shí)需要而建立的。而在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)

中，大多數(shù)國(guó)家的中央銀行都從一般性的商業(yè)銀行'業(yè)務(wù)中脫離出來，行使獨(dú)立的中央限行職能，這有利于保證中央

銀行制定貨幣政策的權(quán)威性，以及加強(qiáng)對(duì)一國(guó)金融體系的監(jiān)督和管理，故目前較少有國(guó)家采用復(fù)合型體制?？鐕?guó)的

中央銀行體制，是指一個(gè)貨幣聯(lián)盟的成員國(guó)聯(lián)合組成統(tǒng)一的中央銀行的制度。跨國(guó)中央銀行是參加貨幣聯(lián)盟的所有

國(guó)家的共同的銀行，而不是某個(gè)國(guó)家的中央銀行，它發(fā)行共同的貨幣，并為成員國(guó)制定金融政策。跨國(guó)中央銀行目

12

金融學(xué)堂點(diǎn)整理

前主要有：西非貨幣聯(lián)盟、中非國(guó)家銀行、東加勒比海貨幣管理局、歐洲中央銀行。

準(zhǔn)中央銀行制度是指在一些國(guó)家或地區(qū)，并無通常意義上的中央銀行制度，只是由政府授權(quán)某個(gè)或某幾個(gè)商業(yè)

銀行，或設(shè)置類似中央銀行的金融管理機(jī)構(gòu)，部分行使中央銀行職能的體制。新加坡、香港就屬于這種體制,目前，

各國(guó)的中央銀行體制大部分是單一型的中央銀行體制。相對(duì)于其他中央銀行體制而言，單一的中央銀行一方面有利

于使中央銀行明確其業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)和目的，徹底擺脫盈利機(jī)制的束縛，致力于社會(huì)效益的考慮和研窕，采取有利

于國(guó)民經(jīng)濟(jì)和國(guó)家全局利益的政策措施：另一方面強(qiáng)化了中央銀行作為宏觀金融調(diào)控機(jī)關(guān)的管理、監(jiān)督職能，更好

地發(fā)揮作用。各國(guó)中央銀行發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)表明，保持中央銀行執(zhí)行金融政策的獨(dú)立性，是充分發(fā)揮中央銀行體制作用

的重要條件。

3.怎樣看待中央銀行的職能？

中央銀行具有特殊的職能，主要表現(xiàn)在中央銀行是發(fā)行的銀行、國(guó)家的銀行和銀行的銀行。（1）發(fā)行的銀行。

從中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展歷史看，獨(dú)占貨而發(fā)行權(quán)是其最先具有的職能，也是它區(qū)別于普通商業(yè)銀行的根本標(biāo)志。

貨幣發(fā)行權(quán)的壟斷有利于中央銀行根據(jù)客觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和國(guó)家宏觀金融政策，適當(dāng)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，防止分散發(fā)行造

成貨幣供應(yīng)量失控，影響幣值穩(wěn)定。（2）銀行的銀行。中央銀行作為“銀行的銀行”，是指中央銀行只與商業(yè)銀行

和其他金融機(jī)構(gòu)發(fā)生業(yè)務(wù)往來，并不與工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)生直接的信用關(guān)系。而中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)施以影

響也主要是通過這一職能實(shí)現(xiàn)的。這一職能具體表現(xiàn)在三個(gè)方面：①集中存款準(zhǔn)備。為了保證存款機(jī)構(gòu)的清償能力，

同時(shí)也便于中央銀行調(diào)行信用規(guī)模和控制貨幣供應(yīng)量，各國(guó)法律都規(guī)定，商業(yè)銀行及有關(guān)金融機(jī)構(gòu)必須向中央銀行

交存一部分存款準(zhǔn)備金。中央銀行利用這些存款準(zhǔn)備金可以在一定程度上幫助銀行度過客戶集中提現(xiàn)的危機(jī)，同時(shí)

也可利用這部分資金進(jìn)行再貸款或再貼現(xiàn)，使之成為調(diào)控貨幣供應(yīng)量的有效手段。②充當(dāng)最后貸款人。當(dāng)工商企業(yè)

缺乏資金時(shí)，可以向商業(yè)銀行借款。但當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不足，而其他同行也頭寸過緊無法提供資金幫助時(shí)，商

業(yè)銀行便可求助于中央銀行，以其持有的票據(jù)要求中央銀行予以再貼現(xiàn)，或向中央銀行申請(qǐng)抵押再貸款，必要時(shí)還

可向中央銀行申請(qǐng)信用再貸款，從而獲取所需資金。從這個(gè)意義上說，中央銀行成為商業(yè)銀行的最終貸款人和堅(jiān)強(qiáng)

后盾，保證了存款人和銀行營(yíng)運(yùn)的安全。③全國(guó)票據(jù)清算中心。商業(yè)銀行因Vk務(wù)關(guān)系相互間每天都要發(fā)生大量資金

往來，需要及時(shí)核算。而各家銀行都在中央銀行開有存款帳戶，各銀行間的票據(jù)交換和資金清算業(yè)務(wù)就可以通過這

些帳戶轉(zhuǎn)帳和劃撥，整個(gè)過程經(jīng)濟(jì)而簡(jiǎn)便。④制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融管理法規(guī)。在法律賦予的權(quán)限內(nèi)，中央銀行

獨(dú)立，或與其他金融管理機(jī)構(gòu)一起對(duì)各商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)督管理。我國(guó)對(duì)商業(yè)銀行的監(jiān)管職能主要由

銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)來承擔(dān)。（3）國(guó)家的銀行。中央銀行作為“國(guó)家的銀行”，是指中央銀行代表國(guó)家執(zhí)行金融

政策，代為管理國(guó)家財(cái)政收支以及為國(guó)家提供各種金融版務(wù)。這一職能主要表現(xiàn)在中央銀行代理國(guó)庫(kù)、代理發(fā)行政

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金融學(xué)堂點(diǎn)整理

府債券、為政府籌集資金、代表政府參加國(guó)際金融組織和各種國(guó)際金融活動(dòng)、制定和執(zhí)行貨幣政策等幾個(gè)方面。

5.試述中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表的內(nèi)容.

中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的綜合會(huì)計(jì)記錄。中央銀行正是通過自身的業(yè)務(wù)操作來調(diào)節(jié)商業(yè)銀行

的資產(chǎn)負(fù)債和社會(huì)貨幣總量，借以實(shí)現(xiàn)宏觀金融調(diào)控的近期和遠(yuǎn)期目標(biāo)。因此，深入研究中央銀行業(yè)務(wù)，分析資產(chǎn)

負(fù)債表就成為把握宏觀金融調(diào)控的基礎(chǔ)。

中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容如下：（1）中央銀行負(fù)債。主要包括流通中的貨幣、各項(xiàng)存款和其他負(fù)債。①流通中

的貨幣。發(fā)行貨幣是中央銀行的基本職能。也形成中央銀行的主要資金來源。一般來說，中央銀行的貨幣發(fā)行是通

過再貼現(xiàn)、再貸款、購(gòu)買有價(jià)證券以及收購(gòu)黃金外匯等途徑投入市場(chǎng)，從而形成流通中的貨幣，形成中央銀行對(duì)社

會(huì)公眾的債務(wù)。②各項(xiàng)存款。包括政府和公共機(jī)構(gòu)存款、商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)存款兩部分。中央銀行作為國(guó)家的銀

行，通常由政府賦予其代理國(guó)庫(kù)的職責(zé)，政府和公共機(jī)構(gòu)存款在其支出之前存在中央銀行，就形成中央銀行的重要

資金來源。商業(yè)銀行在中央銀行的存款，包括商業(yè)銀行向中央銀行上繳的存款準(zhǔn)備金和商業(yè)銀行在入中央銀行用于

票據(jù)清算的活期存款兩部分，也都構(gòu)成了中央銀行的重要資金來源。③其他負(fù)債。指中央銀行除以上負(fù)債項(xiàng)目以外

的負(fù)債，如對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債或中央銀行發(fā)行債券（融資券）等。（2）中央銀行的資產(chǎn)。主要包括貼現(xiàn)與放款、

各種證券、黃金外匯儲(chǔ)備和其他資產(chǎn)。①貼現(xiàn)及放款。主要包括中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款、財(cái)政部門

的借款和在國(guó)外金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)等，尤其是再貼現(xiàn)和再貸款，是中央銀行資產(chǎn)中所占比重最大的項(xiàng)目。②各種證券。

主要指中央銀行通過公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)購(gòu)買的國(guó)家公債和國(guó)庫(kù)券。中央銀行持有證券并進(jìn)行買賣的目的，不是為了盈利，

而是通過買賣投放或回籠基礎(chǔ)貨幣，對(duì)貨幣供求總量進(jìn)行調(diào)節(jié)。③黃金外匯儲(chǔ)備。黃金和外匯是穩(wěn)定幣值的重要手

段，也是用于國(guó)際間支付的重要儲(chǔ)備。中央銀行擔(dān)負(fù)著為國(guó)家管理外匯和黃金儲(chǔ)備的責(zé)任，而黃金和外匯儲(chǔ)備要占

用銀行費(fèi)金，因而屬于中央銀行的資金運(yùn)用。④其他資產(chǎn)。主要包括待收款項(xiàng)和固定資產(chǎn)等未列入以上三項(xiàng)的資產(chǎn)

項(xiàng)目。由于中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表是按照復(fù)式記帳的會(huì)計(jì)原理編制的，因此在任何時(shí)點(diǎn)匕中央銀行未清償貨債總額

與資本總額之和，必然等于其資產(chǎn)的價(jià)值。即資產(chǎn)=未清償負(fù)債+資本項(xiàng)目。中央銀行可以通過調(diào)整自身的資產(chǎn)負(fù)

債結(jié)構(gòu)，來進(jìn)行宏觀金融調(diào)控。例如，中央銀行減少資產(chǎn)負(fù)債表上的政府債券（通過中央銀行在公開市場(chǎng)上售出政

府債券來實(shí)現(xiàn)），將會(huì)使商業(yè)銀行為購(gòu)進(jìn)政府債券而壓縮其他金融資產(chǎn)，如壓縮貸款等，這樣就縮小了社會(huì)的信用

規(guī)模。所以，對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)容的掌握及變動(dòng)分析對(duì)于我們了解中央銀行的職能執(zhí)行情況、政策動(dòng)向等大有幫助。

6.如何認(rèn)識(shí)支付清算系統(tǒng)的作用？

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金融學(xué)重點(diǎn)整理

由中央銀行組織的支付清算系統(tǒng)是各國(guó)金融體系中重要的基礎(chǔ)設(shè)施，它不僅可以安全、高效地清償債權(quán)債務(wù)關(guān)

系，加速社會(huì)資金周轉(zhuǎn)，還有利于中央銀行正確地制定和實(shí)施貨幣政策。其具體作用主要有：

（1）支持跨行支付清算。商業(yè)銀行總行及其分行與所在地支付系統(tǒng)的城市處理中心連接，通過支付系統(tǒng)提供

的開放的業(yè)務(wù)處理路徑，實(shí)現(xiàn)跨行支付業(yè)務(wù)的快捷、安全、方便處理，并有利于實(shí)現(xiàn)其最終清算：

（2）支持貨幣政策的制定和實(shí)施。中央銀行負(fù)責(zé)支付清算系統(tǒng)，可以全面及時(shí)掌握支付信息，有利于正確地

分析金融形勢(shì)、制定貨幣政策。同時(shí)，支付系統(tǒng)又是實(shí)施貨幣政策的重要渠道。例如，通過提供便利或設(shè)置障礙，

支付系統(tǒng)可以加快或放慢貨幣流通的速度：通過公開市場(chǎng)操作業(yè)務(wù)系統(tǒng)與支付系統(tǒng)連接，使中央銀行的債券買賣與

金融機(jī)構(gòu)的賬戶處理同步完成，實(shí)現(xiàn)資金的即時(shí)轉(zhuǎn)賬，可以有效地縮短公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)這一貨幣政策工具的阻滯；

（3）有利于商業(yè)銀行流動(dòng)性管理。商業(yè)銀行總行及其分行可以通過支付系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)控本機(jī)構(gòu)及轄署各分支機(jī)

構(gòu)清算賬戶的變動(dòng)情況，并靈活地進(jìn)行頭寸調(diào)度，提高資金使用效率。系統(tǒng)還為商業(yè)銀行提供緊急融資服務(wù)，提高

商業(yè)銀行的支付能力。

（4）有利于防范和控制支付風(fēng)險(xiǎn)。支付系統(tǒng)通常設(shè)置頭寸預(yù)警功能，金融機(jī)構(gòu)清算賬戶達(dá)到余額警界線時(shí)，

系統(tǒng)自動(dòng)報(bào)警，中央銀行可對(duì)清算賬戶實(shí)施必要的控制。此外，系統(tǒng)還具有支付清算信息和異常支付監(jiān)測(cè)等功能。

第十五章貨幣需求

（重點(diǎn)掌握幾種主流貨幣需求理論之間異同、流動(dòng)性陷阱）

筆記整理：

馬克思與費(fèi)雪：

同：貨幣流鼠近似等于GDP,從宏觀的層面進(jìn)行