湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

目錄

1公司簡介..........................................................1

2西昌達達春天百貨財務(wù)風險分析......................................2

表1西昌達達春天百貨資產(chǎn)表......................................2

表2西昌達達春天百貨負債表......................................3

表3西昌達達春天百貨利潤表......................................3

表4西昌達達春天百貨現(xiàn)金流量表..................................4

2.1流動性風險......................................................5

2.1.1短期償債能力分析..........................................6

2.1.2長期償債能力分析..........................................6

2.2存貨管理風險................................................7

3達達公司財務(wù)風險防范方案設(shè)計......................................8

3.1達達公司提升風險防范意識....................................8

3.2建議達達公司建立風險識別和預(yù)警系統(tǒng)..........................8

3.3加強達達公司財務(wù)風險控制....................................9

4總結(jié).............................................................10

參考資料...........................................................11

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

西昌達達春天百貨財務(wù)風險防范方案設(shè)計

1公司簡介

西昌達達春天百貨辦公室總部地址位于甘肅省西昌市大巷口下街,于2006

年08月08日在西昌工商局正式注冊登記成立,公司主要從事商品的批發(fā)與加

工和零售;百貨零售;商品的批發(fā)和零售(依法必須需要審批的,取得審批后方能

正常經(jīng)營);食品包裝的銷售(其中包括含冷凍和冷藏的食品);散裝食品的銷售

(其中包括含冷凍、冷藏食品);食品包裝的銷售(其中不含任何冷凍或者加熱的

食品);散裝食品的銷售(其中不含冷凍或者冷藏的食品);嬰幼兒配方乳粉的銷

售;酒精的專門零售(其中不含任何危險性的化學(xué)品);、銷售適齡嬰幼兒的輔助

產(chǎn)品;、銷售各種營養(yǎng)產(chǎn)品;銷售各類保健品;銷售蛋糕、糖果和蔗糖;、銷售各

類消毒藥品;銷售各類醫(yī)療器械;、銷售勞保用品;中式蛋糕的制作;西式甜點的

生產(chǎn)和制作;糕點、面包生產(chǎn)和制作;冷凍飲料和食用冰品的生產(chǎn)和加工;餐飲服

務(wù);飲料和冷飲食品的零售;城市配送;代送物品服務(wù)(送奶、送報、送煤、送飯

等);裝卸搬運(其中不含任何危險性的化學(xué)品);倉儲管理服務(wù);非自有住宅租賃

服務(wù);自有的商業(yè)住宅和房地產(chǎn)出租服務(wù);互聯(lián)網(wǎng)住宅出租平臺;普通貨物運輸;

貨物的專用運送(或冷藏保鮮);特殊醫(yī)療用途的配方食品出售(非特殊醫(yī)療用途

配方食品不包括特定的全營養(yǎng)配方);兒童室內(nèi)娛樂服務(wù);農(nóng)產(chǎn)品初加工。

圖1西昌達達春天百貨正面照

1

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

2西昌達達春天百貨財務(wù)風險分析

表1西昌達達春天百貨資產(chǎn)表

2

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

表2西昌達達春天百貨負債表

3

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

表3西昌達達春天百貨利潤表

4

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

表4西昌達達春天百貨現(xiàn)金流量表

5

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

2.1流動性風險

2.1.1短期償債能力分析

而企業(yè)在其短期內(nèi)償還債務(wù)的能力主要由其短期內(nèi)償債的能力體現(xiàn)出來。

如果一個企業(yè)不能長期地保持一定的短期償債能力,就可以說明有可能這個企

業(yè)的長期償還債權(quán)能力也可能存在著一些問題,就會導(dǎo)致出現(xiàn)不能滿足其短期、

長時間、投資者對其償債能力要求的情況,這極大可能會發(fā)生倒閉或者破產(chǎn)的風

險。短期償債能力分析主要采用企業(yè)流動資產(chǎn)與流動負債之間的關(guān)系來分析。

反應(yīng)了日常到期債務(wù)的執(zhí)行力。

項目2014年2013年2012年

營運資金9786.56萬元6346.61萬元6124.83萬元

流動比率166.60%139.13%146.10%

速動比率128.52%99.75%107.88%

現(xiàn)金比率63.94%44.69%45.65%

上圖是通過計算得到的該企業(yè)短期償債能力指標。從計算可以看出，達達

公司營運資金12年是6124.83萬元，13年6346.61萬元，14年9781.56萬元。

達達用流動資產(chǎn)來還全部流動債務(wù)。達達已經(jīng)三年營運資金超過流動負責，說

明達達公司短期償債能力較強。

速動比率=速動流產(chǎn)/流動負債*100%。一般而言,企業(yè)的正常償債快捷性和正常

速動的能力比率一般應(yīng)該也都是100%,低于100%被市場普遍認為能力有限也可

能會直接導(dǎo)致中小企業(yè)短期進行償債的主動能力較弱。達達公司12、13、14年

沒有速動外的比率分別已經(jīng)是107.88%、99.75%、128.52%,除了13年沒有速動

外的比率遠遠都要低于100%,其他兩年都還好。由此我們可以清楚地看出達達的

償債能力在波動很大。所以達達應(yīng)該加強自己的企業(yè)償債能力和穩(wěn)定性。

2.1.2長期償債能力分析

6

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

企業(yè)家的長期負債主要通過其長期資產(chǎn)償債業(yè)務(wù)能力提高來得以體現(xiàn)。而

長期超額償債的執(zhí)行能力則由投資企業(yè)按照利潤表或資產(chǎn)負債表等實際情況進

行考察。長期有效償債現(xiàn)金能力就是考驗企業(yè)自身實力能否有效償還企業(yè)長期

債務(wù)的償還現(xiàn)金能力的保證。衡量其長期資產(chǎn)償債服務(wù)能力的主要計算指標包

括有無形資產(chǎn)負債率,產(chǎn)權(quán)凈值比率,有形資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)凈值率和債務(wù)總額比率等。

它們既甚至可以僅僅是為了直接表現(xiàn)一個人在企業(yè)對其他債權(quán)人的整體利益可

以得到直接保障、投資者對其他債權(quán)人的整體利益可以得到間接保障、債權(quán)人

對其接受人和股東整體利益的受到保護嚴重程度,也甚至可以僅僅是為了直接

衡量一個人在企業(yè)實際經(jīng)營過程中的整體風險管理水平和其對企業(yè)債務(wù)造成損

失的直接償付能力。

項目2012年2013年2014年

資產(chǎn)負債率39.00%36.00%30.00%

產(chǎn)權(quán)比率64.00%57.00%42.00%

有形凈值債務(wù)率82.00%69.00%49.00%

上圖是通過計算得到的該企業(yè)長期償債能力指標。一般而言資產(chǎn)負債率應(yīng)

該是50%左右才能正常。如果利潤率高于100%,表明這個企業(yè)是資不抵債,就表

明企業(yè)要破產(chǎn)了。資產(chǎn)負債率在50%左右到100%之間時,說明這類企業(yè)對負責多,

企業(yè)的資產(chǎn)基本上都是負責形成的,這類企業(yè)對于經(jīng)營和財務(wù)的分析量較大,對

債權(quán)人和其他投資者不利。而企業(yè)負責率在50%到100%時,企業(yè)就應(yīng)該改善其財

務(wù)狀況了,避免資不抵債的情況繼續(xù)惡劣下去。從上圖可以看出達達12、13、14

年負債率在30%到40%之間,而且一年比一年小,說明企業(yè)負責越來越小。建議達

達公司可根據(jù)自身情況考慮負債比率。

12、13、14年產(chǎn)權(quán)比率分別為64%、57%、42%,產(chǎn)權(quán)比率低則說明達達公司

采用了一種選擇性地降低風險、高報酬率的財務(wù)結(jié)構(gòu),個人建議當一家企業(yè)可以

在通貨膨脹程度增大時,企業(yè)多次借債,這樣就可以有效地減少對利息的負擔及

進行財務(wù)分析。

有形凈值債務(wù)比率為49%、69%、82%,比率也變得越來越小,符合了公司未來

發(fā)展的狀況,因為這些無形資產(chǎn)存在著不確定性,公司在進行清算的時候,不一

定可以拿來償債,長期的償債能力而言,該項債務(wù)的比率就是越低了也就更好。

2.2存貨管理風險

7

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

達達公司存貨占用的地方比較多。達達公司為了防止因為缺貨而錯過交貨

的時間，會使顧客們的滿意度會慢慢下降，所以達達公司會提前準備大量的存

貨，同時也因為上面領(lǐng)導(dǎo)們的決策錯誤，一些商品進貨會超出預(yù)料，而銷售又

不是很好，形成庫存積壓比想象當中更嚴重的情況，從而導(dǎo)致大量的流動資金

被占有。影響到公司的正常運轉(zhuǎn)。達達公司在14年的累計進貨大于庫存占有量

大約30%。嚴重的影響了商品的流通，加大了庫存壓力。所以個人認為達達公司

應(yīng)該針對存貨占地太大的原因，讓采購員在賬上真實反應(yīng)出其情況，然后根據(jù)

銷售情況進行采購商品計劃，盡量做到積壓存貨少，減少存貨的占有地，重新

整理好倉庫。

3達達公司財務(wù)風險防范方案設(shè)計

3.1達達公司提升風險防范意識

達達公司必須始終堅持審慎原則,建立自己的公司風險準備金,充分地估計

公司風險和損失存在,并且要建立專門的準備金基金來應(yīng)對風險,例如壞賬準備

金,商品價格降價準備金等;靈活有效地使用了有限的經(jīng)費,加快資金周轉(zhuǎn)。為了

提高其資金的利用率,既要進行合理的投資以獲得收益,又要迅速收回,滿足使

用要求,提高短期償債能力。因為我國市場經(jīng)濟的進一步開放,我國市場經(jīng)濟的

發(fā)展和社會生活條件越來越復(fù)雜,市場競爭也越來越激烈。所以,當達達公司在

競爭中面臨著嚴峻的宏觀經(jīng)濟環(huán)境挑戰(zhàn),其內(nèi)部的環(huán)境卻尚不完善。那對于達達

公司的財務(wù)和風險管理控制存在的問題會很大,所以達達公司必須分析并掌握

好內(nèi)外部環(huán)境,這將有利于達達公司實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)性的發(fā)展。

就達達的外部宏觀經(jīng)濟政策環(huán)境,即當前的內(nèi)部宏觀經(jīng)濟政策條件而言,達

達公司就需要能夠始終保持高度重視整個資本市場經(jīng)濟的最新動態(tài)變化,例如

貸款利率、通貨膨脹、流動性、匯率等。

從內(nèi)部的環(huán)境角度來分析,為了進一步加強對財務(wù)和風險的控制,應(yīng)該積極

地確立公司的戰(zhàn)略目標,并做好與各部門之間的溝通協(xié)調(diào)。使優(yōu)秀的人力資源和

財富,熟悉了對財務(wù)風險的應(yīng)對策略確定系統(tǒng)。明確了財務(wù)和經(jīng)營中風險發(fā)生的

最小化,確保了財務(wù)安全、經(jīng)營管理安全、產(chǎn)品和技術(shù)安全、戰(zhàn)略性資源安全,

是一個企業(yè)長遠生存與發(fā)展。

3.2建議達達公司建立風險識別和預(yù)警系統(tǒng)

由于財務(wù)問題的復(fù)雜性,達達公司在財務(wù)風險控制方面缺乏完善的制度管

8

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

理。因此,完善達達公司財務(wù)風險體系是一個必須解決的問題。

首先,達達公司應(yīng)該建立有效的對風險進行處置的機制。一方面,通過進一

步加強和完善對于達達公司經(jīng)營中的風險預(yù)警和評估機制,從不同的角度分析

和研究達達公司的經(jīng)營現(xiàn)狀,通過對于達達公司經(jīng)營中風險的計算、數(shù)據(jù)分析研

究和科學(xué)的預(yù)警以及進行風險評估,找到達達公司經(jīng)營中風險的根源,充分實現(xiàn)

達達公司在正常運行的同時,由于達達公司自身財務(wù)風險保險的諸多不同原因

而要及時進行預(yù)防。進一步加強和完善科學(xué)財務(wù)決策制度體系的建設(shè)?？茖W(xué)的

技術(shù)管理是一個企業(yè)的第一核心和生產(chǎn)能力,科學(xué)的財務(wù)決策制度是一個企業(yè)

發(fā)展和生存的基礎(chǔ)和保證。科學(xué)的企業(yè)財務(wù)決策制度的構(gòu)建,要求每個企業(yè)的決

策者必須堅持公平、民主,在對自己和企業(yè)履行其所承擔的應(yīng)有責任中得到充分

地保障和合理適當?shù)叵碛凶晕液凸餐臋?quán)利，這一點也是達達公司目前需要學(xué)

習(xí)的地方。

第二,培養(yǎng)人才。公司的生存是關(guān)鍵,達達公司要加大對人事制度化和科學(xué)

培訓(xùn)的投入,提高員工的綜合素質(zhì),讓員工真正認識財務(wù)風險,如何防范財務(wù)風

險,實現(xiàn)應(yīng)急措施。

同時,以公平、公正的工作原則對于達達公司真正選拔出來的人員進行了一

定程度的培養(yǎng)與任用,為公司發(fā)展帶來了大量的人力資源和支撐動力。

最后,建立一個管理監(jiān)管體系。實行科學(xué)的會計制度,即統(tǒng)一的會計制度和

會計監(jiān)督制度。同時還制定了多部門條例,以防止現(xiàn)有部門的缺失和單一部門的

存在,并定期進行檢查,查明差異,并進行嚴格檢查。對于違規(guī)行為,要及時采取

嚴厲措施,做到公平、公正,為達達公司的生存和發(fā)展創(chuàng)造良好的監(jiān)督管理環(huán)境,

實現(xiàn)盈利,保證達達公司合理、科學(xué)有效地預(yù)測和防范財務(wù)風險。

3.3加強達達公司財務(wù)風險控制

企業(yè)的審計工作和控制是與企業(yè)財務(wù)風險緊密聯(lián)系的。有的公司沒有自己

相應(yīng)的審計機構(gòu),有的公司雖然設(shè)置了審計機構(gòu),但其內(nèi)部控制并不健全。因此,

重視對企業(yè)各個部門進行審計監(jiān)督是控制企業(yè)經(jīng)營中的財務(wù)風險的重要手段。

由此,我們從上面這兩個方面來看,可以進行一些改進。由于目前達達公司

的審計主要分為內(nèi)部的審計和外部的審計,一方面是要進一步加強達達公司內(nèi)

部的審計,實現(xiàn)定期、公平、科學(xué)的審計,與相應(yīng)的財務(wù)部門共同進行審計,以確

保有效的開展審計,同時也是要進一步提高自己的審計工作人員素質(zhì),提升自己

的審計工作人員們的綜合技術(shù)素質(zhì)和道德職業(yè)素養(yǎng),解決自己的企業(yè)審計工作

中遇到的問題,在自己的審計工作結(jié)束后通過自己工作及管理,為良好的管理工

9

湖南商務(wù)職業(yè)技術(shù)學(xué)院畢業(yè)設(shè)計

作而節(jié)約了時間。并且能夠比較好的預(yù)測資產(chǎn)中的財務(wù)風險。加強對達達公司

外部的審計,聘請第三方注冊會計師及其他與達達公司相關(guān)的單位部門,并進行

定期的審計,規(guī)范會計,及時解決發(fā)現(xiàn)的問題。

總之,從審計方面加強財務(wù)風險控制,既要有內(nèi)部和外部的有機集合,又要

有內(nèi)部和外部的相應(yīng)獨立性。實現(xiàn)平衡需要管理人員的科學(xué)研究方向?？茖W(xué)的

強化審計為達達公司未來的發(fā)展提供了堅實的保證。

4總結(jié)

達達公司12、13、14三年的流動資產(chǎn)比率越來越接近理想數(shù)據(jù),也加大了

對固定資產(chǎn)的投入,這有益于企業(yè)發(fā)展,償債能力總的來說短期不穩(wěn)定,長期還

可以。在存貨管理方面需要主要庫存積壓過多。新的財務(wù)會計和其他財務(wù)管理

體系很難保證能夠在較短的一段時期內(nèi)被企業(yè)管理者所廣泛接納。企業(yè)的各種

重要財務(wù)和經(jīng)營風險無處不在,財務(wù)管理工作始終存在貫穿于整個中國企業(yè),盡

管隨著我國國有特色市場社會主義企業(yè)市場經(jīng)濟不斷完善,國家的財務(wù)政策不

斷發(fā)生變化,經(jīng)營風險不斷增加。為了可以有效的促進企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展,為了

增強企業(yè)在國際市場上的核心競爭能力,企業(yè)需要重視對財務(wù)風險管理工作。