全球氫能催化劑產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書目 全球及主要地區(qū)的氫能發(fā)展戰(zhàn) 歐盟氫能發(fā)展戰(zhàn) 北美氫能發(fā)展戰(zhàn) 南美氫能發(fā)展戰(zhàn) 東亞氫能發(fā)展戰(zhàn) 東南亞氫能發(fā)展戰(zhàn) 澳洲氫能發(fā)展戰(zhàn) 中東北非氫能發(fā)展戰(zhàn) 全球水電解制氫用電解槽的出貨量及未來展望（2024- 全球及主要地區(qū)燃料電池汽車銷量規(guī)模及未來展望（2024- 2、氫能產(chǎn)業(yè)中催化劑的應(yīng)用及技術(shù)發(fā)展概 氫能催化劑反應(yīng)原理及技術(shù)發(fā)展趨 PEM電解槽催化劑反應(yīng)原理及技術(shù)發(fā)展趨 PEM燃料電池催化劑反應(yīng)原理及技術(shù)發(fā)展趨 全球主流氫能催化劑企業(yè)產(chǎn)品情 田中貴金 莊信萬 優(yōu)美 賀利 國內(nèi)氫能催化劑企業(yè)出海情 全球PEM電解槽和燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈分 全球PEM電解槽產(chǎn)業(yè)鏈分 全球燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈分 PEM電解水制氫陽極催化劑銥金及鈀金市場規(guī)模預(yù) PEM燃料電池陰極催化劑鉑金及鈀金市場規(guī)模預(yù) 全球氫能催化劑用鉑族貴金屬的市場規(guī)模預(yù) 隨著工業(yè)化步伐加快，化石燃料消耗加劇了全球變暖和極端氣候問題，推動可再生清潔能源發(fā)展成為全球趨勢。氫能源作為可再生且零排放的能源，被看作21世紀(jì)的“終極能源”，在多個行業(yè)具有廣泛應(yīng)用，成為全球能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵方向。2019年，世界能源理事會發(fā)布《氫能全球憲章》，旨在通過推廣綠色氫能源實現(xiàn)全球經(jīng)濟脫碳。在當(dāng)前背景下，發(fā)展氫能已成為全球主要經(jīng)濟體的共識。根據(jù)國際能源署（IEA）的統(tǒng)計，截至2024年9已有超過50個國家和地區(qū)發(fā)布了氫能戰(zhàn)略，全球氫能項目數(shù)量達(dá)到1,572個，比2020年增長了7倍，全球清潔氫能項目的投資額也達(dá)到了750億美元，較2020年增長超過4倍。同時全球?qū)淠艿男枨笕找嬖黾?。國際能源署(IE)的報告預(yù)測，到2050年全球氫能需求量將達(dá)5.2億噸/年，占全球終端能源使用總量的13%。鑒于歐盟成員國在石油和天然氣資源上的稀缺性，以及風(fēng)能和太陽能技術(shù)的快速進步，歐盟選擇將氫能作為實現(xiàn)能源系統(tǒng)轉(zhuǎn)型的核心手段，旨在達(dá)成《歐洲氣候法》中規(guī)定的2050年碳中和目標(biāo)。發(fā)展氫能不僅有助于確保能源供應(yīng)的穩(wěn)定性，也是推動經(jīng)濟增長向可持續(xù)方向轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵舉措。歐盟針對氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展制定了全面的規(guī)劃，并出臺了一系列細(xì)化的配套政策，以促進氫能產(chǎn)業(yè)化的快速發(fā)展。這些政策包括對補貼規(guī)則的明確、可再生氫的定義、碳關(guān)稅的實施等。歐盟的氫能發(fā)展政策特點體現(xiàn)在其長遠(yuǎn)的規(guī)劃視野、大規(guī)模的投資力度、跨領(lǐng)域的合作機制，以及對綠色和可再生氫能技術(shù)的特別重視。這些措施旨在推動能源轉(zhuǎn)型、減少溫室氣體排放，并增強歐盟的能源獨立性。目前歐盟綠氫供給存在明顯缺口，2023年歐洲氫氣總需求量為870萬噸，而當(dāng)前歐盟的累計氫氣產(chǎn)能僅為為11.3萬噸/年。據(jù)歐洲氫能觀察站預(yù)測，從2030年到2040年，氫需求將大幅增長127%，從2040年到2050年將繼續(xù)增長63%。1： 為滿足短期和中期對低碳?xì)涞男枨?，將部署碳捕獲、利用和儲存（CCUS）基礎(chǔ)設(shè)施，并考慮在后期將（2025-

到2030年安裝40吉瓦的可再生氫電解裝置，實現(xiàn)2x40吉瓦的電解槽產(chǎn)能，生產(chǎn)1000口1000萬噸氫（2030-到2050年，氫氣生產(chǎn)將消耗歐盟可再生電力的四分之一，氫氣在能源結(jié)構(gòu)中的比重預(yù)計將超過資料來源：歐盟委員會（HydrogenStrategy–EuropeanCommission），H2Plus德國致力于能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，旨在降低對傳統(tǒng)能源的依賴，構(gòu)建一個可持續(xù)和環(huán)保的能源系統(tǒng)。在氫能領(lǐng)域，德國在2020年12月的《國家工業(yè)戰(zhàn)略2030》中強調(diào)了綠氫在工業(yè)脫碳中的重要性，并發(fā)布了《國家氫能戰(zhàn)略》，目標(biāo)是到2030年實現(xiàn)10W的電解能力，計劃投資90億歐元以促進綠氫的生產(chǎn)和應(yīng)用。2024年6月，德國提出了《氫能加速法案》，旨在簡化氫能基礎(chǔ)設(shè)施的許可程序，降低行政障礙，加速氫能項目的發(fā)展。2023年7月，德國更新了《國家氫能戰(zhàn)略》，計劃到2030年將國內(nèi)電解氫能力從5W提升至至少10W，并預(yù)計氫能需求量將達(dá)到130TWh，其中50%到70%需進口。為此，德國正在制定進口戰(zhàn)略，并推進“南部氫能走廊”項目，通過意大利和奧地利將北非產(chǎn)氫輸送至德國南部。同時，德國計劃在2027/2028年前改造和新建超過1800公里的氫氣管道，以建立高效的氫能基礎(chǔ)設(shè)施。荷蘭正在能源結(jié)構(gòu)上尋求低碳電力與化石燃料之間的平衡。2020年4月，荷蘭發(fā)布了《國家氫能戰(zhàn)略》，目標(biāo)是到2025年建立50個加氫站、推廣15000輛燃料電池汽車和3000輛重型汽車，電解槽裝機量達(dá)到3吉瓦至4吉瓦；到2030年推廣30萬輛燃料電池汽車，電解槽裝機量達(dá)到6吉瓦至8吉瓦。2021年4月，荷蘭政府宣布將投資3.38億歐元于綠氫項目，計劃到2025年實現(xiàn)500MW的可再生能源制氫項目。2022年6月，荷蘭推出了國家氫能網(wǎng)絡(luò)計劃，旨在開發(fā)高效的氫氣儲存和進口系統(tǒng)，確保網(wǎng)絡(luò)的穩(wěn)定供應(yīng)。荷蘭的目標(biāo)是到2030年實現(xiàn)年產(chǎn)30萬噸可再生能源制氫，到2050年氫能產(chǎn)業(yè)鏈總產(chǎn)值達(dá)到100億歐元。作為歐洲第二大工業(yè)副產(chǎn)氫（灰氫）生產(chǎn)國，荷蘭年產(chǎn)氫超過900萬噸。預(yù)計到2030年，荷蘭將建成氫能運輸網(wǎng)絡(luò)，連接德國、比利時等國的主要工業(yè)區(qū)和海港氫氣進口終端，以及國內(nèi)的綠氫生產(chǎn)基地和大型儲存設(shè)施。西班牙，憑借其在風(fēng)能等可再生能源領(lǐng)域的豐富資源，已實現(xiàn)能源結(jié)構(gòu)中50.4%的可再生能源發(fā)電。政府計劃到2030年將風(fēng)電裝機增至50GW，光伏裝機增至77GW，并視綠氫為實現(xiàn)2050年碳中和及全可再生能源電力系統(tǒng)的關(guān)鍵。2020年10月，西班牙發(fā)布《氫能路線圖》，目標(biāo)是到2030年建成4W的可再生能源制氫電解槽產(chǎn)能。2024年9月，西班牙更新《2023-2030年國家綜合能源和氣候計劃》（PNIEC），將電解槽產(chǎn)能目標(biāo)提升至12W，西班牙輸氣系統(tǒng)運營商Enagás預(yù)測可能達(dá)到23.3W。在交通領(lǐng)域，西班牙計劃至少有150輛公交車、5000輛輕重型卡車采用氫能，開發(fā)兩條商業(yè)氫燃料火車線路，并在五大機場及交通樞紐安裝氫動力機械，同時建設(shè)至少100座加氫站。未來十年，西班牙將投資89億歐元于氫能領(lǐng)域，預(yù)計大部分資金來自私營部門。2024年9月，西班牙政府批準(zhǔn)將國內(nèi)綠氫消耗量提高至74%，超過歐盟42%的目標(biāo)。Enaás估計，到2030年氫氣需求量將達(dá)到100萬噸/年。英國，歐盟中能源資源豐富的國家之一，正通過政策和立法推動能源效率提升、核能和可再生能源發(fā)展，以減少對傳統(tǒng)礦物燃料的依賴并構(gòu)建低碳經(jīng)濟。2014年，可再生能源發(fā)電量占比達(dá)19.2%，超過核電。2021年8月，英國發(fā)布《英國氫能戰(zhàn)略》，目標(biāo)到2030年在化工、煉油、電力和重型運輸?shù)刃袠I(yè)脫碳中發(fā)揮氫能的關(guān)鍵作用，吸引40億英鎊投資，創(chuàng)造9000多個工作崗位。預(yù)計到2050年，英國20%-35%的能源消耗將基于氫，氫能經(jīng)濟產(chǎn)值達(dá)130億英鎊。英國計劃到2030年氫氣產(chǎn)量翻倍至10吉瓦，其中至少一半來自電解制氫；到2050年，低碳?xì)涔?yīng)量將達(dá)到240-500太瓦時。2023年12月，英國能源安全和凈零排放部發(fā)布《氫氣生產(chǎn)交付路線圖》，規(guī)劃到2030年擁有高達(dá)10W的低碳?xì)洚a(chǎn)能，其中至少一半來自電解氫，到2025年擁有高達(dá)1W的電解氫和高達(dá)1W的碳捕獲、使用和儲存（CCS）氫。2：《國家氫能戰(zhàn)略 到2030年將國內(nèi)電解氫能力從5吉瓦提升至至少10吉瓦，并預(yù)計氫能需求量將達(dá)到 太瓦時，其中50%到70%

到2025年建立50個加氫站、推廣15000輛燃料電池汽車和3000量達(dá)到3吉瓦至4吉瓦到2030年推廣30萬輛燃料電池汽車，電解槽裝機量達(dá)到6吉瓦至8規(guī)劃到2024年電解槽裝機容量達(dá)到300到600兆瓦，到2030年達(dá)到4（PNIEC） 規(guī)劃2030年電解槽裝機容量為12GW，工業(yè)領(lǐng)域74%的氫消費將轉(zhuǎn)化為綠

規(guī)劃到2030年氫氣產(chǎn)量翻倍至10到2050年，低碳?xì)涔?yīng)量將達(dá)到240-500太瓦時，英國20%-35%規(guī)劃到2030年擁有高達(dá)10W的低碳?xì)洚a(chǎn)能，其中至少一半來自電解氫，到2025高達(dá)1W的電解氫和高達(dá)1W的碳捕獲、使用和儲存（CS）氫。資料來源：公開資料，H2Plus歐洲氫能產(chǎn)業(yè)目前正快速增長，得益于政策扶持、技術(shù)進步和市場需求的共同推動，氫能在歐洲能源體系中的作用日益凸顯。隨著法規(guī)的助力和綠氫項目的持續(xù)推進，歐洲氫能項目的發(fā)展前景十分樂觀。北美因其豐富的風(fēng)能和太陽能資源，在氫能領(lǐng)域具有顯著的自然和能源優(yōu)勢，特別是在電解水制氫方面。面對龐大的能源需求，美國和加拿大的氫能市場展現(xiàn)出強勁的增長勢頭。兩國都在積極推動氫能產(chǎn)業(yè)，但各有側(cè)重：美國致力于氫能技術(shù)的創(chuàng)新和全球競爭力，力求在全球氫能技術(shù)領(lǐng)域取得領(lǐng)先地位；而加拿大則利用其自然資源和科技優(yōu)勢，專注于“藍(lán)氫”和“綠氫”的規(guī)?；a(chǎn)，以增強其在國際市場上的競爭力。美國在氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展上采取了積極的策略，并在產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)進行了戰(zhàn)略布局。2002年，美國發(fā)布了《國家氫能路線圖》，明確了氫能發(fā)展的方向和技術(shù)路徑。2004年，美國啟動了“氫能行動計劃”，推動氫能技術(shù)的研究與應(yīng)用。政策上，美國通過貸款擔(dān)保、稅收優(yōu)惠和研發(fā)資金等激勵措施，促進氫能技術(shù)研究，并建立了多個研究中心和示范項目。2022年8月，美國通過《通脹削減法案》（IRA法案），為清潔氫生產(chǎn)提供稅收抵免，每公斤氫氣最高可抵免3美元。同年9月，美國能源部發(fā)布《國家清潔戰(zhàn)略與路線圖》，目標(biāo)成為綠色制氫領(lǐng)導(dǎo)者，并在多個領(lǐng)域布局。2023年6月，美國更新《美國清潔氫能戰(zhàn)略路線圖》，規(guī)劃到2030年實現(xiàn)電解槽成本降至300美元/千瓦，運行壽命8萬小時，效率65%，氫氣價格降至1-2美元/千克；輸配成本降至2-5美元/千克；固體氧化物燃料電池系統(tǒng)成本降至900美元/千瓦，運行壽命4萬小時。到2030年美國清潔氫產(chǎn)量將從當(dāng)前幾乎為零增至1000萬噸/年，到2040年、2050年分別增至2000萬噸/年和5000萬噸/年。部署清潔氫能將使美國在2050年的碳排放量比2005年減少約10%。美國規(guī)劃從2027年開始出口清潔氫，在2030年成為最大出口國之一。3：重卡加氫速度10千克/分鐘；與現(xiàn)行標(biāo)準(zhǔn)（2016年）相比，液氫加氫站占地面積減少40%；與2018年相比，氫第一階段 能基礎(chǔ)設(shè)施密封和金屬耐久性提高50%；高壓壓縮機和低溫泵流量400千克/小時；氫氣流量計在20千克/分鐘（2022-2023）量時精度優(yōu)于重卡燃料電池成本170美元/千瓦（當(dāng)前基準(zhǔn)為200美元千瓦）；公交車燃料電池耐久性1.8萬小時；超過1.5燃料電池用于數(shù)據(jù)中心電源；1兆瓦規(guī)模的電解槽和船用燃料電池；15輛燃料電池卡車在貧困社區(qū)運營；超過1個集成氫能制氨示范項目（2024-

超過10個可再生能源、核能、配備碳捕集與封存（CCS）的化石燃料/廢物制氫示范項目；到2026年電解制綠氫規(guī)模化成本達(dá)到2美元/千克；低溫電解槽效率51千瓦時/千克，壽命8萬小時，成本250槽效44千瓦時/千克，壽命6萬小時，成本300美元/千瓦；20兆瓦核能用于電解制氫供熱氫氣液化效率7千瓦時/小時；高壓儲氫罐碳纖維成本比2020年減少50%；回收率達(dá)到50%，鉑族金屬回收率超過95%；電解槽產(chǎn)能超過3吉瓦重卡燃料電池成本140美元/千瓦；與當(dāng)前基準(zhǔn)（2020年）相比減少50%的鉑族金屬用量；氫還原煉鐵規(guī)模1噸/周，進而達(dá)到5000噸/天；純氫燃?xì)廨啓CX排放濃度9pm，選擇性催化還原后排放濃度2pm；完成3個燃料電池超級重卡項目；在部落部署超過2個試點項目；4份社區(qū)福利協(xié)議；超過4第三階 （2029-2036）回收率達(dá)到70%，鉑族金屬回收率超過99%；超過3資料來源：美國能源部（U.SNationalCleanHydrogenStrategyandRoadmap），H2Plus加拿大是全球能源最豐富的國家之一，傳統(tǒng)能源豐富，能源行業(yè)產(chǎn)出約占其國內(nèi)生產(chǎn)總值(GP)的11.8%。作為能源大國，加拿大之所以逐步減少本國豐富的傳統(tǒng)能源使用，轉(zhuǎn)而發(fā)展氫能，旨在全方位擴大氫能市場，使加拿大長期受益于氫經(jīng)濟。加拿大聯(lián)邦政府在氫能發(fā)展方面的戰(zhàn)略規(guī)劃和目標(biāo)主要體現(xiàn)在2020年12月發(fā)布的《加拿大氫能戰(zhàn)略》中。這份戰(zhàn)略規(guī)劃了加拿大氫能產(chǎn)業(yè)的三個階段發(fā)展路徑，包括奠基階段（2020-2025年）、增長和多樣化階段（2025-2030年）以及市場快速擴張階段（2030-2050年）?；A(chǔ)設(shè)施，以支持成熟應(yīng)用的早期部署，同時支持新興應(yīng)用的示范。中期階段將實現(xiàn)氫能行業(yè)的增長和多樣化，而長期階段則著重于氫能市場的快速擴張。加拿大于2022年7月發(fā)布的《清潔燃料法規(guī)》(CFR)，要求到2030年，化石燃料運輸燃料的碳強度比2016年降低15%。2022年11月，加拿大公布清潔氫投資稅收抵免政策（CHITC）。這項政策自2023年3月起生效，并計劃在2035年逐步取消。CHITC適用于所有獲批生產(chǎn)氫氣的項目，提供從項目成本的15%到40%不等的稅收抵免。對于將清潔氫轉(zhuǎn)化為氨的設(shè)備，抵免率特別設(shè)定為15%。這一政策旨在促進清潔氫能項目的投資，預(yù)計到2035年，CHITC將為氫能行業(yè)提供高達(dá)128億美元的稅收激勵支持。加拿大利用其豐富的油砂和天然氣儲備、石油基礎(chǔ)設(shè)施，采取多種途徑生產(chǎn)氫能，包括電解制氫、化石燃料制氫和生物質(zhì)制氫等。預(yù)計到2050年加拿大氫能產(chǎn)量將增加至2020年的7倍，每年生產(chǎn)超過2000萬噸的低碳?？笨耸≌诮ㄔO(shè)世界上最大的氫氣生產(chǎn)設(shè)施，該設(shè)施2028年建成后將達(dá)到7萬噸綠氫的年產(chǎn)能。截至2024年5月，加拿大部署低碳?xì)渖a(chǎn)能力達(dá)到3450噸/年，已公布?xì)淠茼椖窟_(dá)到80個，總投資超過1000億加元，已參與12項國際氫能產(chǎn)業(yè)協(xié)議的制定，發(fā)布6項省級氫能戰(zhàn)略。在氫能應(yīng)用方面，已發(fā)布22項氫能行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，部署加氫站21座，為近6000戶家庭提供摻氫天然氣燃料服務(wù)。4：美 美國在2050年的碳排放量比2005年減少約

資料來源：公開資料，H2Plus南美洲因其獨特的地理優(yōu)勢和豐富的自然資源，在能源轉(zhuǎn)型中扮演關(guān)鍵角色。該地區(qū)不僅油氣資源豐富，而且在水力、風(fēng)能和太陽能方面擁有巨大潛力。智利北部的阿塔卡馬沙漠擁有高太陽輻射，為綠氫生產(chǎn)提供了條件；阿根廷計劃到本世紀(jì)中葉實現(xiàn)500萬噸的綠氫年產(chǎn)能。哥倫比亞則因其可再生能源潛力和戰(zhàn)略位置，成為南美綠氫生產(chǎn)和出口的有力競爭者。面對工業(yè)脫碳和氣候目標(biāo)的挑戰(zhàn)，巴西、阿根廷、哥倫比亞和智利這些南美主要經(jīng)濟體，其碳排放主要來自難以減排的行業(yè)，如鋼鐵、石油和化肥生產(chǎn)，這些行業(yè)對氫的需求為氫能發(fā)展提供了動力。目前，這四個國家都在積極探索本地制氫和就近消費的模式，并已制定國家級氫產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略，目標(biāo)是在短期內(nèi)實現(xiàn)脫碳，長期成為全球主要的氫能供應(yīng)國。巴西總能源消耗的近一半都源自可再生能源，2023年可再生能源發(fā)電量占比更是高達(dá)93%。巴西政府很早就意識到電氣化的局限性和相關(guān)難減排產(chǎn)業(yè)對國民經(jīng)濟的重要性，因此提前布局，在積極探索低碳?xì)浣鉀Q方案和相關(guān)產(chǎn)業(yè)脫碳的同時，希望通過出口來獲取穩(wěn)定的收入。巴西自2018年起表現(xiàn)出對氫能發(fā)展的興趣，通過《可再生能源和生物燃料科學(xué)技術(shù)與創(chuàng)新計劃》強調(diào)了利用可再生資源生產(chǎn)綠氫的潛力。2020年的《2050國家能源計劃》將氫能技術(shù)定位為低碳經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)，目標(biāo)是到2050年減少60%的二氧化碳排放。2021年7月，巴西發(fā)布《國家氫計劃指南》，旨在發(fā)展國內(nèi)氫能市場并融入國際市場，2023年8月發(fā)布《2023-2025國家三年氫能工作計劃》設(shè)定了具體目標(biāo)，包括推廣低排放氫能生產(chǎn)示范工廠、每年通過海上風(fēng)電生產(chǎn)3.5億噸綠色氫氣、到2030年成為全球低排放氫生產(chǎn)成本最低的國家，到2035年建立低排放氫樞紐。2024年，巴西總統(tǒng)簽署了確立低碳?xì)浞煽蚣艿姆?，并批?zhǔn)了為清潔氫氣生產(chǎn)者提供183億雷亞爾稅收抵免的法律，同時政府宣布投入約60億雷亞爾支持清潔氫能源項目，與氣候投資基金合作推動工業(yè)脫碳，這些投資總額超過300億美元。有分析師估算，巴西憑借廣泛和多樣化的可再生能源，到21世紀(jì)中葉，或有潛力每年生產(chǎn)高達(dá)1.2億噸的綠氫。據(jù)伍德麥肯茲2021年的估算，到2040年，巴西綠氫潛在需求介于720萬~900萬噸。阿根廷于2023年9月發(fā)布的《國家氫經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略》中設(shè)定從零開始快速發(fā)展綠氫的目標(biāo)，以便到21世紀(jì)中葉達(dá)到500萬噸的年產(chǎn)能。要實現(xiàn)這一產(chǎn)量水平，阿根廷需要在現(xiàn)有的16.4吉瓦產(chǎn)能基礎(chǔ)上安裝至少30吉瓦的電解槽，以及增加55吉瓦的可再生能源（主要是風(fēng)能和太陽能）發(fā)電裝機容量。此外，阿根廷生產(chǎn)綠氫的近80%，相當(dāng)于每年400萬噸，將專門用于出口。據(jù)中國石化石油勘探開發(fā)研究院預(yù)測，2030年開始，阿根廷對低排放氫的消費量將持續(xù)增長，到2035年達(dá)到10萬噸/年，到2045年達(dá)到50萬噸/年，到2050年達(dá)到100萬噸/年。這些需求中至少有一部分需通過本地生產(chǎn)藍(lán)氫來滿足。哥倫比亞可再生能源資源非常豐富，再加上優(yōu)越的戰(zhàn)略地理位置（臨近巴拿馬運河）和務(wù)實的政府，被稱為南美最有前途的綠氫生產(chǎn)國和出口國之一。哥倫比亞在其2021年發(fā)布的《國家氫路線圖》中設(shè)定了目標(biāo)，即到2030年至少安裝1吉瓦的電解裝置，并生產(chǎn)至少5萬噸藍(lán)色氫。該路線圖還預(yù)測，利用風(fēng)能生產(chǎn)的綠色氫將具有很高的成本效益，預(yù)計到2030年，其生產(chǎn)成本可以降至每公斤1.7美元，而到2050年可能進一步降至每公斤1.1美元。智利風(fēng)光資源稟賦優(yōu)越，智利2020年發(fā)布的《國家綠氫戰(zhàn)略》顯示，將僅專注于綠氫生產(chǎn)，主要通過風(fēng)能和太陽能發(fā)電制取綠氫。智利能源部估計，未來將建設(shè)太陽能發(fā)電裝機容量2071吉瓦，陸上風(fēng)電裝機容量79吉瓦?？傮w來看，智利的可再生能源潛力較國內(nèi)當(dāng)前需求高出7085倍。國際能源署2019年發(fā)布報告稱，智利擁有優(yōu)質(zhì)的可再生能源，疊加未來太陽能和風(fēng)能技術(shù)成本的不斷下降，智利北部和南部地區(qū)將成為世界上最具吸引力的可再生氫氣生產(chǎn)基地之一，預(yù)計到2030年智利的制氫成本將為2.53.5美元/千克。智利最好的太陽能資源也在北部地區(qū)，特別是靠近阿塔卡馬沙漠的地帶，太陽輻射水平是全世界最高，為綠氫生產(chǎn)提供了保證。此外，智利南北綿延4000多公里，非常適合發(fā)展陸上風(fēng)電，尤其是智利南部地區(qū)。5：到2025到2030《2023-2025巴 能工作計劃 建立低排放氫樞紐 每年通過海上風(fēng)電生產(chǎn)3.5

從零開始快速發(fā)展綠氫，21世紀(jì)中葉達(dá)到500到2030年，哥倫比亞計劃安裝至少1W的電解槽，并實現(xiàn)至少5以每公斤1.7美元的成本生產(chǎn)綠氫

到2025年開發(fā)5GW到2030年生產(chǎn)世界上最便宜的綠氫，目標(biāo)價格低于每公斤1.5到2040資料來源：公開資料，H2Plus東亞地區(qū)作為世界范圍內(nèi)的能源消耗大區(qū)，持續(xù)性嚴(yán)重依賴進口化石燃料，改善資源短缺和保障能源安全的需求迫切。另一方面，東亞國家全數(shù)簽署了《巴黎協(xié)定》,為應(yīng)對減少碳排放的要求，需要通過可持續(xù)的綠色替代能源，推進能源轉(zhuǎn)型。其中，日本、韓國、中國作為亞洲翹楚，在氫能相關(guān)政策的制定、氫能生產(chǎn)以及終端應(yīng)用方面已走在了全球前列。日本率先將氫能源的發(fā)展提升至國家戰(zhàn)略層面，在2017年首次推出了《氫能基本戰(zhàn)略》，并至2023年進行了策略的更新，該戰(zhàn)略的核心目標(biāo)是減少氫能源的成本并拓寬其使用范圍，包括但不限于交通、建筑、重工業(yè)和石油精煉等關(guān)鍵領(lǐng)域，以期實現(xiàn)氫能源社會的構(gòu)建。日本政府持續(xù)投資氫能領(lǐng)域，在2019年的《氫氣和燃料電池戰(zhàn)略路線圖》中設(shè)定了具體的技術(shù)規(guī)范和成本目標(biāo)。目標(biāo)是到2025年氫能汽車數(shù)量達(dá)到20萬輛，2030年增至80萬輛；加氫站數(shù)量分別增至320個和900個。韓國于2018年8月將“氫能經(jīng)濟”確定為與人工智能、大數(shù)據(jù)并列的三大創(chuàng)新增長戰(zhàn)略投資領(lǐng)域之一，計劃未來5年投入2.5萬億韓元，同年9月成立氫能推進委員會。2019年1月，韓國政府正式發(fā)布《氫能經(jīng)濟發(fā)展路線圖》，希望以氫燃料電池汽車和燃料電池為核心，把韓國打造成世界最高水平的氫能經(jīng)濟領(lǐng)先國家。2022年11月，韓國第5屆氫能經(jīng)濟委員會發(fā)布新氫能經(jīng)濟政策方向，聚焦“擴大規(guī)模與范圍”、“強化基礎(chǔ)與制度”、“升級產(chǎn)業(yè)與技術(shù)”三大發(fā)展戰(zhàn)略，發(fā)布了多項目標(biāo)和具體實施方案。中國的氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策從2016年到2024年逐步從支持以燃料電池汽車為主，發(fā)展到工業(yè)、交通、建筑等多個領(lǐng)域，涵蓋氫能制備、儲運和應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈。2020年9月，習(xí)近平總書記發(fā)表重要講話，明確中國將力爭于2030年實現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年實現(xiàn)碳中和，自此應(yīng)對氣候變化的脫碳愿景成為大規(guī)模部署氫能的最重要驅(qū)動力。2022年，國家發(fā)展和改革委員會與國家能源局聯(lián)合印發(fā)《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021~2035年）》，明確了氫能的戰(zhàn)略定位是未來國家能源體系的重要組成部分、氫能是用能終端實現(xiàn)綠色低碳轉(zhuǎn)型的重要載體、氫能產(chǎn)業(yè)是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來產(chǎn)業(yè)重點發(fā)展方向。2025年1月1日起施行的《中華人民共和國能源法》明確將氫能定義為能源，為氫能未來的廣闊發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。6：日 （修訂版） 到2030年，氫氣（包含氨）的供應(yīng)量為300萬噸/年，成本為30日元/Nm3，到2050年供應(yīng)量2000萬噸/年，成本降至20日元/Nm3到2030年，普及約80萬輛氫燃料電池乘用車，加氫站數(shù)量達(dá)到1000座，普及300池?zé)犭娐?lián)產(chǎn)系統(tǒng)，燃料電池發(fā)電效率從40-55%提高至60%

到2040年，累計生產(chǎn)620萬輛氫燃料電池汽車，其中，290萬輛面向韓國國內(nèi)市場，330萬輛用于出口，包括氫燃料電池轎車、氫燃料電池巴士、氫燃料電池出租車、氫燃料電池卡車。建成座加氫站。到2040年，普及發(fā)電用氫燃料電池裝置,使其總發(fā)電量達(dá)到15吉瓦(相當(dāng)于韓國2018量的7%～8%)。到2040年，普及家庭用及建筑用氫燃料電池發(fā)電裝置，使其總發(fā)電量達(dá)到2.1吉瓦。到2040年，使氫氣年供應(yīng)量達(dá)到526萬噸，每公斤價格降至3000韓元(約合人民幣17.7《清潔氫能生態(tài)旨在創(chuàng)造大規(guī)模氫能需求并建立匹配基礎(chǔ)與制度，拓展氫能生態(tài)系統(tǒng)。目標(biāo)是到2030年普及氫能《清潔氫能生態(tài)旨在創(chuàng)造大規(guī)模氫能需求并建立匹配基礎(chǔ)與制度，拓展氫能生態(tài)系統(tǒng)。目標(biāo)是到2030年普及氫能系統(tǒng)建設(shè)方案》商用汽車3萬臺、液化氫能充電樁70個，到2036年清潔氫能發(fā)電比重7.1%。2026 輸船、2029

中 （2021-年）

到2025生能源制氫量達(dá)到10-20萬噸/年，成為新增氫能消費的重要組成部分，實現(xiàn)二氧化碳減排100-200萬噸/年。到2035資料來源：公開資料，H2Plus東亞三國作為世界上擁有巨大清潔氫生產(chǎn)潛力，以及擁有龐大潛在需求和消費能力的地區(qū)，在向氫能經(jīng)濟轉(zhuǎn)型方面具有廣闊的前景。預(yù)計日本、韓國及中國政府會繼續(xù)大力支持氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展以及前瞻性的商業(yè)領(lǐng)域的應(yīng)用，未來有望在氫能技術(shù)研發(fā)、綠氫供應(yīng)和產(chǎn)業(yè)鏈的建設(shè)方面引領(lǐng)全球發(fā)展。從自然條件來看，東南亞天然具有發(fā)展可再生能源的基礎(chǔ)，大部分國家和地區(qū)太陽能年總輻射量大于1750Wh/㎡，屬于國際上太陽能資源最豐富的地區(qū)。太陽能以外，水電等可再生能源同樣豐富，因此有充分的氫能開發(fā)潛力。同時，東南亞處于全球航運網(wǎng)絡(luò)中的關(guān)鍵節(jié)點，有望在全球氫能貿(mào)易鏈條中發(fā)揮重要作用。早在2021年，東南亞國家聯(lián)盟機構(gòu)中負(fù)責(zé)能源領(lǐng)域的獨立政府間組織—東盟能源中心就發(fā)布報告《東盟氫能——經(jīng)濟前景、發(fā)展和應(yīng)用》，針對東盟國家嚴(yán)重依賴進口能源的問題，將氫能作為解決問題的理想方式，并規(guī)劃了三個階段，分步實施。此外，根據(jù)國際可再生能源署（IREA）《RenewableEnergyOutlookforASEA:oadsaegionalenegytransition（2ndEdition）》中的預(yù)計，到2050年，東盟對零碳?xì)洌淳G氫或使用CCS捕獲二氧化碳排放的藍(lán)氫）的需求將超過1100萬噸。7：第一階段（2020- 擁有化石燃料資源和規(guī)?；幕A(chǔ)設(shè)施的國家開始生產(chǎn)和出口灰氫，并不斷擴大這些氫能基礎(chǔ)設(shè)第二階段（2026- 在擁有灰氫生產(chǎn)能力和基礎(chǔ)設(shè)施建成后，利用碳捕獲、利用和儲存技術(shù)轉(zhuǎn)向藍(lán)氫的生產(chǎn)和出 不斷降低可再生能源發(fā)電成本，使氫能具備競爭力，并使綠氫占據(jù)氫能的主導(dǎo)地資料來源：東盟能源中心（ASEANCentreforEnergy），H2Plus2020年3月，泰國能源監(jiān)管委員會（EnergyRegulatoryCommission）通過了《2018-2037年替代能源發(fā)展計劃（AlternateEnegyDeelopmentPlan2018-2037）》，將氫氣列入“替代燃料”類別，目標(biāo)到2036年消耗1萬噸石油當(dāng)量（約3500噸氫氣）。2024年5月，泰國能源政策和規(guī)劃辦公室表示，計劃將氫燃料納入修訂版的電力發(fā)展計劃，目標(biāo)使氫能發(fā)電占總電力供應(yīng)的5%。2022年10月，新加坡政府公布了《新加坡國家氫能戰(zhàn)略》，指出低碳?xì)鋵⒊蔀樾录悠碌?050的主要減排技術(shù)，同時加強新加坡的能源安全和彈性。具體來看，低碳?xì)鋵⒃陔娏Σ块T脫碳、減少工業(yè)排放和可持續(xù)的生產(chǎn)、海事和航空業(yè)脫碳等領(lǐng)域起到重要作用。但由于新加坡需要大量進口低碳?xì)洌鴼鋬\的關(guān)鍵技術(shù)尚未形成商業(yè)化規(guī)模，并且“氫-氨”在終端應(yīng)用的安全性還有待驗證，新加坡將分階段采用低碳?xì)?，并將密切監(jiān)測不同氫載體和終端應(yīng)用的技術(shù)發(fā)展，相應(yīng)地進行重大基礎(chǔ)設(shè)施投資，以避免資產(chǎn)擱淺和土地占用。如科研進展與國際氫能供應(yīng)鏈的發(fā)展與新加坡政府的預(yù)期相符，預(yù)計氫能可供應(yīng)新加坡全國2050年約50%的用電需求。2023年8月，馬來西亞發(fā)布《國家能源轉(zhuǎn)型路線圖（NETR）》，將氫能列為六大能源轉(zhuǎn)型杠桿之一，到2050年逐步淘汰使用化石燃料重整產(chǎn)生的灰氫作為原料，每年生產(chǎn)250萬噸綠氫，5%的重型汽車使用氫能，并建成3個低碳?xì)渲行?。隨后的10月出臺了《氫能經(jīng)濟和技術(shù)路線圖（HETR）》，為氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展設(shè)定了具體目標(biāo)和行動計劃，包括加強氫能產(chǎn)業(yè)投資和研發(fā)、打造氫能經(jīng)濟生態(tài)系統(tǒng)和產(chǎn)業(yè)鏈等。馬來西亞預(yù)測HETR的實施就將產(chǎn)生121億令吉的收入，預(yù)計到2030年將為該國的國內(nèi)生產(chǎn)總值貢獻490~610億令吉的貢獻，同時預(yù)期到2050年該國將成為亞太地區(qū)的主要氫能出口國，并實現(xiàn)高達(dá)15%的溫室氣體減排。8：第一階段（2022- 重點是為國內(nèi)氫需求建立支柱，啟動向目標(biāo)國家出口業(yè)第二階段（2031- 重點是開發(fā)有針對性的商業(yè)規(guī)模生產(chǎn)和應(yīng)用，以吸引對商業(yè)上可行的項目的進一步投第三階段（2041-第三階段（2041- 重點是建立一個國內(nèi)和出口的組合，并擁有來自不同類型氫的健康氫項目資料來源：《氫能經(jīng)濟和技術(shù)路線圖》，H2Plus2023年12月，印尼政府發(fā)布了《國家氫能戰(zhàn)略》，目標(biāo)到2060年實現(xiàn)年產(chǎn)990萬噸氫氣，并分配至工業(yè)、交通、電力及家庭用氣網(wǎng)絡(luò)。印尼能源和礦產(chǎn)資源部（ESM）目前正在起草《新能源和可再生能源法案（EET案）》，制定綠氫開發(fā)商提供激勵和稅收減免的相關(guān)政策。其他發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，如國家氫和氨路線圖，加氫站勞動安全衛(wèi)生環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)等也在制定中。根據(jù)印尼國家石油公司旗下的能源公司ertaminaNRE的數(shù)據(jù)，印尼對當(dāng)?shù)貧淠艿男枨蟮?050年將達(dá)469TWh。印尼擁有亞太地區(qū)第二大天然氣儲量、全球第二大地?zé)釢摿Γ邆浒l(fā)展藍(lán)氫和綠氫的天然條件，憑借靠近日本、韓國和新加坡等主要氫能市場的地理優(yōu)勢，有望能為氫能領(lǐng)域的重要參與者。2024年2月，越南政府批準(zhǔn)了《到2030年越南氫能發(fā)展戰(zhàn)略和2050年愿景》，目標(biāo)到2030年通過可再生能源和其他碳捕獲技術(shù)生產(chǎn)10-50萬噸/年的氫氣，到2050年將該產(chǎn)能提高到1000-2000萬噸/年，形成以可再生能源、新能源、綠色氫能為主的能源產(chǎn)業(yè)生態(tài)系統(tǒng)，并成為可再生能源及綠色氫能出口國和地區(qū)清潔能源產(chǎn)業(yè)中心。根據(jù)國家戰(zhàn)略，越南希望到2050年提高綠色氫和碳捕獲技術(shù)，并建立氫在電力生產(chǎn)、交通運輸（公路、鐵路、水路、航空）、工業(yè)生產(chǎn)（鋼鐵、水泥、化工、煉油）以及商業(yè)和住宅使用方面的市場。在電力生產(chǎn)方面，越南計劃試點天然氣與氫和煤與氨共燃，以實現(xiàn)2021-2030年國家電力發(fā)展計劃（PP8）下的燃料轉(zhuǎn)換目標(biāo)，并展望到2050年氫能及氫基燃料能占到最終能源需求的10%。9：《2018-2037泰 展計劃 將氫氣列入“替代燃料”類別，目標(biāo)到2036年消耗1萬噸石油當(dāng)量（約3500噸氣

（NETR） 到2050年逐步淘汰使用化石燃料重整產(chǎn)生的灰氫作為原料，每年生產(chǎn)250萬噸氫，5%的重型汽車使用氫能，并建成3（HETR） 馬來西亞將通過能源多樣化實現(xiàn)可持續(xù)能源結(jié)構(gòu)，促進氫在儲能中使用和作CCGT的燃料，從長遠(yuǎn)來看，將創(chuàng)造68.2TWh/看，將創(chuàng)造30.5TWh/目標(biāo)到2060年實現(xiàn)年產(chǎn)990

資料來源：公開資料，H2Plus就當(dāng)前整個東盟來看，當(dāng)?shù)氐臍淠墚a(chǎn)業(yè)發(fā)展還處在起步階段，發(fā)展基礎(chǔ)較為薄弱，制氫設(shè)備等需要依賴進口。同時，綠氫制造成本高、氫終端應(yīng)用領(lǐng)域創(chuàng)新不足、儲運技術(shù)不完善等問題也仍然存在。東盟各國需要根據(jù)實際發(fā)展情況，繼續(xù)出臺新的國家政策和金融機制，指引當(dāng)?shù)貧淠墚a(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展。在澳洲，澳大利亞的氫能發(fā)展較為突出。近年來，澳大利亞正向清潔能源轉(zhuǎn)型，煤炭消費量占比從2010年的45%下降至2020年的34%，而可再生能源與天然氣消費量逐年上升，10年CGR分別為4%和3%，占比分別從2010年的6%和25%上升至2020年的8%和33%。澳大利亞地質(zhì)局評估，澳大利亞國土面積的11%（約87萬平方公里）可用于借助可再生能源制備氫氣，預(yù)測這部分土地可生產(chǎn)全球2050年全部的氫氣需求量。澳大利亞致力于成為綠氫的主要生產(chǎn)國，并積極吸引投資以推動氫能產(chǎn)業(yè)。自2018年澳大利亞聯(lián)邦科學(xué)與工業(yè)研究組織（CSIRO）發(fā)布《國家氫能發(fā)展路線圖》，預(yù)測2030年亞洲對進口氫氣的需求將達(dá)到99億澳元以來，澳大利亞在2019年發(fā)布了《國家氫能戰(zhàn)略》，成為全球第三個發(fā)布此類戰(zhàn)略的國家。2024年9月，澳大利亞更新了這一戰(zhàn)略，全面覆蓋技術(shù)研發(fā)、示范項目、資金支持和稅收激勵，目標(biāo)是到2050年實現(xiàn)年產(chǎn)1500萬噸綠色氫氣，潛在產(chǎn)能達(dá)3000萬噸。目前，澳大利亞有100多個潛在項目，投資額在1550億至2030億美元之間，占全球清潔氫項目投資額的近40%。根據(jù)IEA的評估，如果進展順利，澳大利亞有望在2030隨著全球能源轉(zhuǎn)型步伐的加快，多個中東北非國家正積極發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)，以實現(xiàn)能源轉(zhuǎn)型、環(huán)境保護與經(jīng)濟增長等多重目標(biāo)。從自然條件來看，中東北非地區(qū)擁有強烈的日照、豐富的風(fēng)能以及大量無人居住的土地，使其在利用可再生能源生產(chǎn)綠氫方面具有巨大的優(yōu)勢。另外，由于地理位置的因素，對于處于能源危機中的歐洲而言，中東北非地區(qū)也是其重要的清潔能源原產(chǎn)地，兩者近年達(dá)成了多項戰(zhàn)略合作。這些因素都促成了當(dāng)前以阿聯(lián)酋、阿曼、沙特阿拉伯、摩洛哥、埃及為首的中東北非五國正大力發(fā)展綠氫產(chǎn)業(yè)。2021年112050年凈零戰(zhàn)略倡議的國家，計劃到2030年在全球氫及其衍生物市場份額達(dá)到25%。2023年7月，阿聯(lián)酋正式發(fā)布《國家氫能戰(zhàn)略》，表明低碳?xì)湓谖磥戆⒙?lián)酋能源結(jié)構(gòu)改善、經(jīng)濟結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型中將發(fā)揮重要的推動作用，目標(biāo)到2031年每年生產(chǎn)氫氣140萬噸,包括100萬噸綠氫和40萬噸藍(lán)氫；到2050年增加至每年生產(chǎn)1500萬噸氫氣，躋身全球十大綠氫生產(chǎn)國之列。2016年，阿曼發(fā)布《阿曼2040愿景》，規(guī)劃到2030年可再生能源消費比例達(dá)到30%，2040年達(dá)到35-39%，并于2021年正式啟動。2022年10月，作為《阿曼2040愿景》的重要補充，阿曼能源和礦產(chǎn)部發(fā)布《綠色氫能戰(zhàn)略》，目標(biāo)到2030年每年生產(chǎn)綠氫100-125萬噸，到2040年提高至每年325-375萬噸，到2050年進一步提高至每年750-850萬噸。生產(chǎn)的氫氣將用于滿足國內(nèi)工業(yè)脫碳和國際綠氫需求。阿曼政府估計，為實現(xiàn)這些目標(biāo)，到2050年需要累計投資1400億美元，另外還需要1900億美元以支持國家的凈零排放戰(zhàn)略。國際能源署（IEA）2023年6月發(fā)布的《阿曼可再生氫：轉(zhuǎn)型中的生產(chǎn)者經(jīng)濟》報告認(rèn)為，到2030年，阿曼生產(chǎn)可再生氫的成本可能降至每千克氫1.6美元，有望成為中東最大的氫出口國、全球第六大氫出口國。沙特阿拉伯同樣于2016年批準(zhǔn)了《國家轉(zhuǎn)型計劃2020》，提出擺脫對原油的依賴從而實現(xiàn)收入多元化的首要戰(zhàn)略目標(biāo)，同年發(fā)布《2030愿景》，提出要大力發(fā)展天然氣和包括太陽能、核能等在內(nèi)的新能源。2017年，作為《2030愿景》的組成部分，《國家可再生能源計劃》啟動，目標(biāo)到2030年實現(xiàn)新能源發(fā)電裝機58.7W，構(gòu)成發(fā)電裝機總量的50%，為發(fā)展綠氫產(chǎn)業(yè)奠定了基礎(chǔ)。2020年，沙特阿拉伯發(fā)布《國家氫能戰(zhàn)略》，目標(biāo)到2030年氫產(chǎn)量達(dá)到290萬噸/年，到2035年進一步提升到400萬噸/年。2021年3月提出的《綠色沙特倡議》，計劃到2030年實現(xiàn)每年減少2.78億噸碳排放，到2060年實現(xiàn)溫室氣體“凈零排放”，并致力于推動氫能生產(chǎn)鏈本地化，成為全球清潔氫能供應(yīng)商。摩洛哥于2019年成立了國家氫能委員會，并于2021年1月發(fā)布了綠氫路線圖，預(yù)計到2030年該國工業(yè)、交通、儲能、出口領(lǐng)域?qū)G色氫能產(chǎn)業(yè)及其衍生物的需求將達(dá)到13.9-30.1TWh，到2050年可能提升至153.9-307TWh。摩洛哥目標(biāo)到2030年綠色氫能及其衍生物的市場規(guī)模占到全球需求的4%，并優(yōu)先向歐洲出口。綠氫在其國內(nèi)的用途包括用作化肥生產(chǎn)的原材料（原料）、運輸燃料（）和儲能。2022年11月，埃及作為《聯(lián)合國氣候變化框架公約》第27次締約方會議（CP27）的東道主，宣布了與歐洲復(fù)興開發(fā)銀行（EBRD）合作編寫的《埃及國家綠氫戰(zhàn)略》，提出埃及致力于成為全球綠氫樞紐，到2040年將綠氫產(chǎn)量提高到占世界總產(chǎn)量的8%。新戰(zhàn)略將使綠氫能到2025年為埃及GP貢獻180億美元，屆時，埃及綠氫的生產(chǎn)成本將為2.7美元/公斤，到2050年將大幅削減至更具競爭力的1.7美元/公斤。同期還發(fā)布了《歐盟-埃及可再生氫能伙伴關(guān)系聯(lián)合聲明》，并與多國簽署了十余份在蘇伊士運河經(jīng)濟區(qū)（SCZone）建設(shè)綠氫工廠的諒解備忘錄。此外，歐洲正在建造南部氫能走廊SoutH2Corridor。作為歐洲氫能骨干EuopeandogenBackbone的一部分，其起始于北非，經(jīng)過意大利、奧地利、德國，計劃將地中海南部地區(qū)生產(chǎn)的綠氫輸往歐洲。該輸氫管道項目預(yù)計長3300公里，每年可確保至少400萬噸氫氣運抵歐洲，滿足歐盟2030年氫氣進口目標(biāo)的40%，最早將在2030年前投運。另一方面，歐洲工程設(shè)計、咨詢和咨詢領(lǐng)域的領(lǐng)袖企業(yè)AFY和檢驗、認(rèn)證和咨詢工程領(lǐng)域的跨國公司RIA正聯(lián)合研究海灣至歐洲的氫氣管道——連接卡塔爾、沙特阿拉伯、埃及并穿越地中海到達(dá)歐洲的氫氣管道概念。連接中東北非到歐洲的輸氫管道的建設(shè)，也將有利于中東北非地區(qū)氫能產(chǎn)業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展。10：阿聯(lián) 《國家氫能戰(zhàn)略 2031年每年生產(chǎn)氫氣140萬噸,包括100萬噸綠氫和40萬噸藍(lán)氫；到2050年增加至每年 產(chǎn)1500

2030年每年生產(chǎn)綠氫100-125萬噸，到2040年提高至每年325-375萬噸，到2050步提高至每年750-850萬噸

2030年氫產(chǎn)量達(dá)到290萬噸/年，到2035年進一步提升到40030.1TWh，到2050年可能提升至153.9-307TWh。摩洛哥目標(biāo)到2030年綠色氫能及其致力于成為全球綠氫樞紐，到2040年將綠氫產(chǎn)量提高到占世界總產(chǎn)量的資料來源：公開資料，H2Plus中東北非地區(qū)發(fā)展氫能面臨不少現(xiàn)實挑戰(zhàn)。一是技術(shù)和人才方面仍存在短板，氫能研發(fā)和生產(chǎn)水平亟待提高，二是配套基礎(chǔ)設(shè)施有待完善。此外，非洲地區(qū)由于缺乏資金，到2050年將需要4,500億至9,000億美元投資來打造當(dāng)?shù)氐臍淠芙?jīng)濟，非常依賴國際社會的大量參與和支持。得益于各國政府氫能政策的支持和企業(yè)對綠色能源轉(zhuǎn)型發(fā)展的重視，再加上新進入者的持續(xù)涌現(xiàn)，電解水設(shè)備市場保持極快的增長速度。根據(jù)國際能源署及弗若斯特沙利文的統(tǒng)計，2018年-2023年期間，全球電解槽出貨量從140MW增長至1908.2MW，復(fù)合增長率達(dá)到68.6%，其中堿性電解槽出貨量從114.8MW增長至1412.1MW，復(fù)合增長率為65.2%，PEM電解槽出貨量從25.2MW增長至496.1MW，復(fù)合增長率達(dá)到81.5%。隨著全球各國電解水制氫產(chǎn)能建設(shè)加速，全球電解槽出貨量或?qū)⒗^續(xù)保持快速增長，預(yù)計到2030年全球電解槽出貨量將達(dá)到102534.1MW，其中堿性電解槽出貨量將達(dá)到62736.2MW，PEM電解槽出貨量將達(dá)到39797.9MW。11：NEXO、現(xiàn)代IONIQ、大眾Arteon1：全球電解槽出貨量64 1 19 3 77141 019 00 01 0 03 04E 0E 08E 030EALKPEM資料來源：國際能源署、弗若斯特沙利文、H2Plus2023年是全球各大經(jīng)濟體正式走出新冠疫情的第一年，世界經(jīng)濟開始從疫情和烏克蘭危機的陰影中逐漸恢復(fù)。然而，全球氫燃料電池汽車的銷量未能與經(jīng)濟恢復(fù)共振，反而出現(xiàn)大幅下滑。除中國以外，其他主要國家和地區(qū)的氫車銷量均出現(xiàn)不同程度的下跌。其中，韓國市場全球氫燃料電池汽車銷量一改往年增長勢頭，銷量直接減半。圖2：2014-2023年全球主要國家氫車銷量（輛1

19,

110,361110,3616 01 016 017 018 019 00 01 0 03 ? 丟 ????(??數(shù)據(jù)來源：中國機動車上險數(shù)據(jù)，韓國國土交通部，日本自動車販賣協(xié)會聯(lián)合會，德國聯(lián)邦交通局，加州燃料電池合作伙伴組織，H2Plus2023年，全球主要國家氫車銷量合計為15,952臺，同比減少18.5%。按國別來看，韓國市場在2022年達(dá)到銷量破萬之后，于2023年踩下“急剎車”，全年僅售出氫車4,635臺，同比銳減55%，大幅拖累當(dāng)年全球氫車銷量。主要原因為：1）韓國政府于2023年年中將氫燃料電池乘用車補貼從3,600億韓元（約人民幣19.5億元）大幅下調(diào)至2025億韓元（約人民幣11億元）；2）韓國最大的加氫站運營商ydrogenEnergyNetwork宣布對氫氣加價34%，由9,794韓元/kg（約人民幣53元）提升至13,112韓元/kg（約人民幣71元）。上述兩大不利因素使得氫車持有和駕駛成本飆升，消費者更傾向于購買同等級別的電車和油車。每公里費用（韓元每公里費用（人民幣 現(xiàn)代IONIQ（電車大眾Arteon（燃油車資料來源：HydrogenInsight，H2Plus另一方面，韓國政府宣布將2024年氫燃料電池巴士的補貼增加到3400億韓元（約人民幣18.4億元），與年相比翻倍。韓國政府官員表示表示此舉旨在新增1,500臺氫燃料電池巴士的投放?？梢钥闯?，韓國政府推廣氫車的重心已開始從乘用車轉(zhuǎn)向商用車領(lǐng)域。中國銷量大幅提升53%，達(dá)到7,654臺；美國市場相對穩(wěn)定，全年銷量2,978臺，同比微增10%；日本和德國氫車市場則持續(xù)萎縮，分別僅售出422臺和263臺，同比分別減少50%和67%。從近2年的復(fù)合增長率來看，僅有中國市場實現(xiàn)了正增長，2年CGR高達(dá)102%，也印證了中國政府支持氫燃料電池汽車發(fā)展的決心，以及氫燃料電池技術(shù)在商用車端應(yīng)用的可行性。圖3：202310%–

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–資料來源：中國機動車上險數(shù)據(jù)，韓國國土交通部，日本自動車販賣協(xié)會聯(lián)合會，德國聯(lián)邦交通局，加州燃料電池合作伙伴組織，H2Plus未來隨著各國氫能戰(zhàn)略的陸續(xù)推進，燃料電池技術(shù)、儲運技術(shù)進步，加氫站基礎(chǔ)設(shè)施陸續(xù)完善，全球燃料電池汽車銷量將不斷增長。香橙會研究院基于2024年各主要國家已公示燃料電池汽車銷量及各國燃料電池汽車推廣規(guī)劃進行預(yù)測，2024年日本、美國、中國、韓國、德國的氫車銷量將分別達(dá)919輛、497輛、11271輛、3511輛、305輛，全球的氫車銷量將達(dá)16502輛；2030年日本、美國、中國、韓國、德國的氫車銷量將分別達(dá)419935輛、611493輛、614654輛、88913輛、119758輛，全球的氫車銷量將達(dá)1854753圖4：2024-2030年全球主要國家氫車銷量預(yù)測（輛00,00000,000

1,84,799,4638,9116,04E 0E 06E 07E 08E 09E 030E ?

,000,0001,00,000資料來源：H2PlusData（2024117%、-83.3%、47.3%、-24.3%、15.9%2025-2030177.6%、227.3%、94.7%、71.4%、170.6%）從全球氫車保有量來看，截止2023年12月31日，全球已累計投放氫車84,630臺，同比增長23.2%。其中，韓國氫車保有量達(dá)34,258臺，占比40.5%，同比減少2.7個百分點，但仍然位居全球第一；中國保有量為21,150臺，占比25%，同比提升5.3個百分點，位列第二；美國保有量為17,957臺，占比21.2%，占比微降0.6個百分點。日本8,904臺，占比10.5%，同比降低1.8個百分點；而德國僅累計投放2,361臺，占比2.8%，同比微降0.3個百分點。5：2023年全球主要國家氫車保有量（輛0,0000,000

3,17,016 017 018 019 00 01 0 ????(??>資料來源：中國機動車上險數(shù)據(jù)，韓國國土交通部，日本自動車販賣協(xié)會聯(lián)合會，德國聯(lián)邦交通局，加州燃料電池合作伙伴組織，H2Plus根據(jù)香橙會研究院及國泰君安證券預(yù)測，2024年日本、美國、中國、韓國、德國的氫車保有量將分別達(dá)9823輛、18454輛、32421輛、37769輛、2666輛，全球的氫車保有量將達(dá)101,132輛；2030年日本、美國、中國、韓國、德國的氫車保有量將分別達(dá)806972輛、1216932輛、1220268輛、303161輛、228629輛，全球的氫車保有量將達(dá)3,775,962輛。圖6：2024-2030年全球主要國家氫車保有量預(yù)測（輛圖6：2024-2030年全球主要國家氫車保有量預(yù)測（輛3,,1,

3,771,91,91,169,04E 0E 06E 07E 08E 09E ?? ?? $? 丟? ?? ??2PEM電解水催化劑是電解槽中陰極和陽極的核心功能部分，是水電分解產(chǎn)生氫氣或氧氣的直接部位，起著提高電解槽的產(chǎn)氫速率、降低產(chǎn)氫能耗、保證電解槽運行穩(wěn)定性等作用。在質(zhì)子交換膜電解槽中發(fā)生的反應(yīng)與燃料電池為互逆反應(yīng)，主要涉及陽極的析氧反應(yīng)（ER）和陰極的析氫反應(yīng)（HER）。陽極：2H2O→4H++O2+4_（四電子轉(zhuǎn)移，緩慢動力學(xué)過程）陰極：2H++2_→H2（兩電子轉(zhuǎn)移，快速動力學(xué)過程）根據(jù)各種金屬的HER火山圖所示。Pt處于火山圖頂峰，是活性最好的HER電催化劑，并且在酸性環(huán)境中也表Pt納米顆粒（Pt/C）是目前最廣泛應(yīng)用于PEM電解槽的HER催化劑。圖7：不同金屬的HER資料來源：《PredictionofEnhancedCatalyticActivityforHydrogenEvolutionReactioninJanusTransitionMetalDichalcogenides》，H2PlusData陽極發(fā)生四電子轉(zhuǎn)移，與只發(fā)生兩電子轉(zhuǎn)移的陰極析氫反應(yīng)相比需要更高的過電勢，對水電解過程整體效率的影響更大。因此，有必要獲得能夠降低動力學(xué)勢壘的高效ER催化劑。鉑族貴金屬具有高活性和良好的選擇性，并且可以在惡劣的環(huán)境中穩(wěn)定發(fā)揮作用。對于酸性水氧化，催化劑活性與含氧中間體結(jié)合能差之間的關(guān)系形成火山趨勢，如圖8所示，通過調(diào)節(jié)中間體在催化劑表面的結(jié)合強度可以優(yōu)化反應(yīng)活性。貴金屬氧化物的ER活性隨著它們的親氧性而增加，遵循Ru>Ir>Rh>Pd>Pt>Au，而結(jié)構(gòu)耐久性則依次為Pd>Pt>Rh>Ir>Au>Ru。Ir基和Ru基氧化物表現(xiàn)出最好的性能，但RuO2在酸性環(huán)境中容易被氧化溶解失活，穩(wěn)定性較差，故選取IrO2作為催化劑。圖8：不同金屬氧化物的OER圖8：不同金屬氧化物的OER資料來源：《RecentProgressinElectrocatalystsforAcidicWaterOxidation》，H2Plus目前二氧化銥的制備方法包括化學(xué)沉淀法、凝膠法、熱分解Admas法、多元醇法、電化學(xué)氧化、濺射等方法。傳統(tǒng)方法主要是將銥粉在空氣或氧氣中加熱至1000,IrH)4后將其加熱或氧化反應(yīng)生成二氧化銥。PEM電解槽的陽極電催化劑主要分為Ir、Ru等貴金屬/氧化物及其二元、三元合金/混合氧化物，和以鈦材料為載體的負(fù)載型催化劑。以IrO2催化劑為主流。陰極PEM制氫催化劑與燃料電池催化劑同為鉑碳催化劑，但工作環(huán)境不同，前者親水疏氣，后者親氣疏水。部分企業(yè)直接采購燃料電池催化劑用作陰極催化劑，也有企業(yè)開發(fā)了配比載量不同的制氫陰極催化劑。表12：PEM（主流Ru、如催化劑結(jié)合使用IrRuOx/TiO2Ir/TiC、Pt、Pt/C（主流資料來源：公開資料、H2Plus目前PEM電解水制氫陰極催化劑主流應(yīng)用鉑載量約60%-75%，陽極催化劑主流應(yīng)用銥載量為70%-80%。在技術(shù)發(fā)展方向上，為了提高PEM電解水制氫技術(shù)在商業(yè)應(yīng)用中的競爭力，催化劑的發(fā)展趨勢主要集中在開發(fā)低銥催化劑以提高催化劑的活性和穩(wěn)定性，并降低成本。研究人員正在從三個方向探索：制造Ir和Ru的二元或多金屬氧化物，以提高穩(wěn)定性、內(nèi)在活性或稀釋貴金屬含量；使用高表面積的載體來分散活性催化劑，以減少負(fù)載；使用替代的制備方法和催化劑結(jié)構(gòu)，如核-殼型結(jié)構(gòu)和薄膜來減少高成本催化劑的負(fù)載。為了減少PEM電解槽中陰極PGM催化劑的用量，也在探索諸如硫化物、磷化物、碳化物和硝酸鹽等非貴重?zé)o機替代品作為HER催化劑。PEM燃料電池催化劑位于質(zhì)子交換膜的兩側(cè)，主要由碳載體和鉑或鉑合金組成，用于降低電極反應(yīng)的活化能，促進氫、氧在電極上的氧化還原過程，提高反應(yīng)速率，提高電池輸出電壓和電流密度，是決定膜電極乃至電堆性能和成本最關(guān)鍵的因素。在燃料電池電極反應(yīng)中，主要涉及陽極的氫氧化（R）和陰極的氧還原（RR）。陽極：H→2H++2e-（兩電子轉(zhuǎn)移快速動力學(xué)過程 陰極：O+4H++4e-→2H 陽極的電化學(xué)反應(yīng)過程很快，陰極的反應(yīng)過程緩慢，由于陰極ORR反應(yīng)速率比陽極HOR反應(yīng)低6個數(shù)量級，因此總反應(yīng)的反應(yīng)速率取決于陰極，陰極催化劑用量約是陽極的8倍。根據(jù)R和RR的火山圖，無論是陰極還是陽極，Pt具有良好的電化學(xué)活性，是用于催化劑的優(yōu)選。目前比較常用的陽極是Pt/C，一種將Pt的納米顆粒分散在碳粉載體上的搭載性催化劑，技術(shù)成熟。而陰極材料除了Pt/C之外，也能夠以其他二元合金的來做催化，如Pt-C/C、Pt-P/C、Pt-Ni/C。由于燃料電池陰極反應(yīng)比陽極反應(yīng)更加復(fù)雜，因此陰極催化劑的鉑用量遠(yuǎn)高于陽極，降低陰極催化劑鉑用量是產(chǎn)業(yè)研究的重點。圖9：不同金屬的HOR與ORR資料來源：《CatalystEngineeringforElectrochemicalEnergyConversionfromWatertoWaterWaterElectrolysisandtheHydrogenFuelCell》，H2PlusData鉑基催化劑可進一步細(xì)分為單原子型和合金型，單原子鉑基催化劑的RR型鉑基催化劑都在原有鉑的基礎(chǔ)上通過添加金屬降低鉑用量并增加利用率，特殊形貌鉑基催化劑主要通過特殊的結(jié)構(gòu)設(shè)計降低鉑含量；非鉑系催化劑中，鈀系催化劑和非金屬碳基材料催化劑大大降低成本，金屬氧化物和含過渡金屬氮摻雜碳材料催化劑也具備一定的催化活性。雖然由于對成本低廉的非鉑催化劑的一系列研究開發(fā)，絕大多數(shù)非鉑催化劑的性能出現(xiàn)大幅度提升，但這類催化劑的RR活性仍與Pt基催化劑有一定的差距。Pt/C（碳主要作載體用）因其分子吸附和解離行為優(yōu)異，RR活性高，仍是當(dāng)前燃料電池陰極催化劑的主流商用材料。13：Pt-Fe/Pt、Pt-Pd-減少M-N-資料來源：《燃料電池鉑系與非鉑系催化劑研究進展》、《鉑合金燃料電池催化劑的合成與性能研究》，H2Plus溶液法是催化劑的主流量產(chǎn)方式。Pt/C（多元醇法、油胺法）、BaOH4法等。其中浸漬還原法和BaOH4法生產(chǎn)工藝簡單，但浸漬還原法得到的催化劑，金屬納米粒子的粒徑分布較寬、分散性較差，影響催化劑的活性。BaOH4法所得催化劑的批次均一性同樣較難控制。溶液法制備過程簡單、對設(shè)備要求低、重復(fù)性高，因此適用于量產(chǎn)制備催化劑。10：儎儎儎儎儎儎t/，H2Plus目前燃料電池鉑碳催化劑鉑載量一般在20%以上，以50%鉑載量為主流，要求鉑納米顆粒粒徑在2-5nm、粒徑分布窄、在碳上分散均勻，不含有害雜質(zhì)如（Cl）。在技術(shù)發(fā)展方向，科研機構(gòu)及企業(yè)通過采用新型碳載體、Pt納米結(jié)構(gòu)、精確控制Pt基合金的合成、非貴金屬催化劑等方式，改善催化劑的性能并取得較大進展，整體來看主要包括提升催化劑的活性和耐久性及對鉑的替代。歐美及日本的氫能催化劑產(chǎn)業(yè)發(fā)展較成熟，代表企業(yè)包括田中貴金屬（Tanaka）、莊信萬豐（JohnsonMatthey）、優(yōu)美科（Umicore）、賀利氏（Heraeus）、日清坊株式會社（Nisshinbo）、科特拉（Cataler）、Pajaritooder、3M等。中國市場以進口催化劑為主，國產(chǎn)催化劑占有比例逐年顯著提升，已形成與進口催化劑全方位競爭的格局。例如濟平新能源、中科科創(chuàng)、擎動科技、唐鋒能源、氫電中科等企業(yè)已初步具備了氫能催化劑的國產(chǎn)化與批量供貨能力。田中貴金屬集團于1885年在日本創(chuàng)立，以貴金屬為核心，一百多年來在日本國內(nèi)外進行工業(yè)用貴金屬制品以及用于寶石飾品及資產(chǎn)的貴金屬商品的制造和銷售。與氫能利用的相關(guān)領(lǐng)域中，集團下屬的田中貴金屬工業(yè)株式會社負(fù)責(zé)各類貴金屬催化劑產(chǎn)品的研發(fā)、制造，主要為市場提供制氫、提純、氫能利用的相關(guān)產(chǎn)品以及相關(guān)貴金屬的循環(huán)回收利用。公司的燃料電池用催化劑產(chǎn)品包括鉑碳催化劑、鉑合金催化劑、鉑釕催化劑，當(dāng)前已廣泛應(yīng)用于該行業(yè)。同時也在開發(fā)用于PEM電解槽電極的高活性、高耐久性的貴金屬催化劑。主要客戶有本田、億華14：Pt載體量(VULCAN?資料來源：田中貴金屬官網(wǎng)，H2Plus15：田中貴金屬鉑合金(PtCo)Pt載體量( 資料來源：田中貴金屬官網(wǎng)，H2Plus11：資料來源：田中貴金屬官網(wǎng)，H2Plus田中貴金屬通過對催化劑種類的組合進行徹底評估并反復(fù)開發(fā)和優(yōu)化工藝，開發(fā)出具有良好抗一氧化碳中毒特性的Ptu合金催化劑，成為當(dāng)前改質(zhì)氫燃料的標(biāo)準(zhǔn)陽極催化劑。Pt,Ru摩爾比TEC61E54-TEC62E58-資料來源：田中貴金屬官網(wǎng)，H2Plus資料來源：田中貴金屬官網(wǎng)，H2Plus莊信萬豐集團于1817年創(chuàng)立于英國，是專注于可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的全球性專用化學(xué)品公司，也是全球最大的鉑族貴金屬交易商和精煉商之一。主營業(yè)務(wù)包括汽車尾氣催化劑、鉑族貴金屬回收業(yè)務(wù)、化學(xué)工業(yè)脫碳相關(guān)催化劑、氫能核心材料及零部件。在燃料電池和電解水制氫領(lǐng)域，其業(yè)務(wù)范圍涵蓋催化劑、催化劑涂層膜（CCM）和膜電極組件（MEA）等。此外，莊信萬豐還具備領(lǐng)先的甲醇技術(shù)、氨裂解催化劑技術(shù)、二氧化碳捕集與封存技術(shù)等，可以幫助傳統(tǒng)灰氫或藍(lán)氫實現(xiàn)脫碳，近年已獲得多筆歐洲及南美等地的項目訂單。燃料電池領(lǐng)域客戶包括EKPO、奔馳、寶馬、通用、大眾等，水電解制氫領(lǐng)域客戶包括Plugoer、ystar、中國石化等。莊信萬豐燃料電池催化劑，包括Pt/C催化劑和鉑合金催化劑產(chǎn)品。同時，莊信萬豐還提供不同解決方案的膜電極產(chǎn)品，包括完全單元化的MEA（附有GL的7層）、5層MEA（不附有GL的密封MEA）、3層催化劑涂層膜（CCM）。17：HISPEC催化劑類型Pt-Ru/S128511S128511S1209S128514S128515S128516S128529S128526（干燥基9.5--18.0-55.5-37.0-（干燥基9.0-18.0-（總金屬占比47.0-（總金屬占比47.0--(COXRD（納米 減損, 1.9 資料來源：莊信萬豐官網(wǎng)，H2PlusData針對陽極析氧反應(yīng)，莊信萬豐提供高活性銥產(chǎn)品，包括銥黑——一種耐用且高表面積的催化劑。同時提供鉑基催化劑作為陰極析氫反應(yīng)催化劑，鉑黑高表面積（HA）是一種高純度催化劑，是陰極反應(yīng)的理想選擇。18：產(chǎn)品代 CAS≥93.0%≤1.0%≤0.5%資料來源：莊信萬豐官網(wǎng)，H2Plus19：CAS編號0.4-

0.2-

1.4-

7440-06-4粉 ≥98%14-200.2-0.4 ≤0.2%1.3-2.0

7440-06-4

7440-06-4粉 9- 0.2-≤0.05%1.4-資料來源：莊信萬豐官網(wǎng)，H2Plus優(yōu)美科集團是總部位于比利時的循環(huán)材料科技企業(yè)，起源于1805年的礦山運營商，1989年經(jīng)合并成立了綜合性工業(yè)集團nionMinière后逐漸從礦業(yè)及大宗商品和基礎(chǔ)金屬生產(chǎn)領(lǐng)域轉(zhuǎn)型至貴金屬、高利潤鋅產(chǎn)品和先進材料領(lǐng)域，并于2001年正式更名為優(yōu)美科（micoe）。公司于2003年進入汽車催化劑領(lǐng)域，并于2017年出售鋅業(yè)務(wù)和部分薄膜產(chǎn)品等，進一步聚焦貴金屬相關(guān)業(yè)務(wù)，目前主營包括電池材料、催化劑、回收業(yè)務(wù)及特種材料，并擁有全球最大規(guī)模的貴金屬回收工廠（鉑回收量約為25噸/年）。其燃料電池催化劑產(chǎn)品應(yīng)用范圍涵蓋移動和固定源質(zhì)子交換膜燃料電池及水電解裝置。2023年12月于中國江蘇省常熟市的大型燃料電池催化劑工廠奠基動工，將成為其全球最大的燃料電池催化劑產(chǎn)能基地，預(yù)計2026年1月實現(xiàn)大規(guī)模量產(chǎn)后供應(yīng)中國本土及海外市場，一期規(guī)劃產(chǎn)能為13.6噸/年。目前，優(yōu)美科共提供7種型號的氫催化劑產(chǎn)品，包括5種Pt催化劑、2種Ir催化劑。綠氫產(chǎn)業(yè)的陽極催化劑產(chǎn)品首推兩款：Ir750480Ir750520。優(yōu)美科的主要客戶包括現(xiàn)代汽車、巴拉德、國鴻氫能、融科氫能等。20：CAS炭黑上負(fù)載

炭黑上負(fù)載 粉 炭黑上負(fù)載 炭黑上負(fù)載ElystIr75 ElystIr75 陰極材 炭黑上負(fù)載 粉 資料來源：優(yōu)美科官網(wǎng)，H2Plus賀利氏貴金屬是全球知名的貴金屬產(chǎn)品和服務(wù)提供商之一，業(yè)務(wù)范圍涵蓋從貴金屬交易到貴金屬加工、精煉、回收的全價值鏈。憑借其在貴金屬催化劑領(lǐng)域深厚的專業(yè)知識和研發(fā)經(jīng)驗，公司于2014年開始布局氫能與燃料電池相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)，并于2024年1月成立獨立的氫能系統(tǒng)產(chǎn)品線，為電解槽和燃料電池提供一系列基于貴金屬的產(chǎn)品。目前公司的氫能催化劑已覆蓋氫氣的制取、儲運、應(yīng)用的完整產(chǎn)業(yè)鏈，具備生產(chǎn)、研發(fā)、測試以及貴金屬回收能力。產(chǎn)品組合包括具有不同貴金屬負(fù)載量的水電解制氫催化劑和燃料電池催化劑。賀利氏貴金屬于2023年和2024年分別實現(xiàn)PEM電解槽用氧化銥催化劑和燃料電池用鉑碳催化劑的中國本地化生產(chǎn)，在知名外資氫能催化劑廠商中創(chuàng)下先河，未來還將繼續(xù)擴大中國本地化產(chǎn)品矩陣，并計劃在當(dāng)?shù)亟拇呋瘎┲迫〉劫F金屬回收的全產(chǎn)業(yè)鏈。21：Actydon|Pt40C100+Actydon|Ir80XActydon|Pt40Actydon|Pt50Actydon|Pt50以及使用含銥OER（~75秒，不含OER（~75秒，不含OERPt-AST***>30000電化學(xué)活性面 >45>75>85>85電池電壓@ ~~~~

cm2(CCM)*資料來源：賀利氏官網(wǎng)，H2PlusData賀利氏通過開發(fā)顯著降低貴金屬負(fù)載量的PEM水電解制氫催化劑，實現(xiàn)了突破性的創(chuàng)新。Actydon|IrS是一表22：賀利氏的PEMActydon|Ir100BActydon|Ir80Actydon|IrActydon|RuBET質(zhì)量活性@1.45Vcell(IR-free)*A/g]450-330-注：*80°C,5cm2cell，0.3mg/cm2；**資料來源：賀利氏官網(wǎng)，H2PlusData賀利氏的最新創(chuàng)新產(chǎn)品是基于釕的催化劑，用于質(zhì)子交換膜（PEM）（ER）。釕具有優(yōu)于銥的催化活性，然而，與銥相比，釕在PEM電解槽的復(fù)雜條件下缺乏穩(wěn)定性。賀利氏提出的新理念解決了這一問題，通過一種新穎的方式將釕和氧化銥結(jié)合在一起，在保持釕催化活性提高的同時，增強了穩(wěn)定性。這種釕-氧化銥催化劑的質(zhì)量活性比氧化銥高出50倍，而且與單獨的氧化釕不同，能夠在操作條件下保持穩(wěn)定。加速老化試驗證實了這種新型催化劑在30000次循環(huán)后的穩(wěn)定性，其活性損失明顯低于氧化釕，與氧化銥相當(dāng)。節(jié)銥催化劑的應(yīng)用將是氫氣增產(chǎn)的一個重要因素。資料來源：賀利氏官網(wǎng)，H2Plus表23：PEMActydon|PtActydon|PtActydon|Pt100>>>20–50wt%20–60wt%資料來源：賀利氏官網(wǎng)，H2Plus據(jù)香橙會研究院及國泰君安證券調(diào)研，中國頭部的氫能催化劑廠商的遠(yuǎn)期規(guī)劃多數(shù)均有出海意愿，但現(xiàn)階段仍以國內(nèi)市場為主，國產(chǎn)替代空間較大，企業(yè)現(xiàn)階段將提高國內(nèi)市場占有率作為主要目標(biāo)?，F(xiàn)階段僅有濟平新能源和唐鋒能源實現(xiàn)了產(chǎn)品的出口。濟平新能源已經(jīng)實現(xiàn)在北美洲-加拿大、亞太地區(qū)-新加坡、印度及臺灣等區(qū)域的市場拓展。從小試、中試到當(dāng)前的批量化銷售，濟平新能源已與當(dāng)?shù)氐目蒲性核?、高校以及裝備廠商建立起廣泛合作。另外在歐洲地區(qū)，濟平新能源與國內(nèi)電解槽企業(yè)合作以第三方身份也已經(jīng)實現(xiàn)少量出貨。在海外市場拓展方面，濟平新能源也同樣重視，積極參與海外頭部展會，且產(chǎn)品本身在國內(nèi)具備較高知名度和市場占有率，已經(jīng)形成一定的品牌效應(yīng)，外部市場客戶通過社會化媒體平臺以及公司官網(wǎng)等官方渠道直接與濟平新能源取得聯(lián)系，并最終建立合作關(guān)系。目前，濟平新能源海外供貨產(chǎn)品和供給國內(nèi)客戶的產(chǎn)品在性能、質(zhì)量等方面保持一致，以50%鉑碳催化劑和PEM電解槽陽極氧化銥為主。24：歐洲、美洲、日本 膜電極&燃料電池催化劑參加展會；自主拓展海外客戶；下韓國 &PEM電解槽催化歐洲、美洲、日本 膜電極&燃料電池催化劑參加展會；自主拓展海外客戶；下韓國 &PEM電解槽催化 客戶推薦帶擎動科 參加展會；自主拓展海外客貴研鉑 參加展會；自主拓展海外客全球PEM全球PEMPEM電解水制氫技術(shù)可以快速啟停，能匹配可再生能源發(fā)電的波動性，提高電力系統(tǒng)靈活性，正逐漸成為制氫發(fā)展和應(yīng)用的重要方向。PEM水電解槽主要部件由內(nèi)到外依次是質(zhì)子交換膜、催化劑層、氣體擴散層、雙極板，其中擴散層、催化層與質(zhì)子交換膜組成膜電極（MEA），是整個電解槽物料傳輸以及電化學(xué)反應(yīng)的主場所，膜電極特性與結(jié)構(gòu)直接影響PEM電解槽的性能和壽命。14：PEM資料來源：公開資料，H2Plus全球PEM水電解槽市場呈現(xiàn)出多元化競爭格局，主要參與者以歐美日等發(fā)達(dá)國家企業(yè)為主。這些企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)能擴張和市場拓展，不斷提升自身競爭力。其中，德國、美國和日本的企業(yè)在PEM水電解槽領(lǐng)域占據(jù)領(lǐng)先地位，還持續(xù)推動技術(shù)進步和產(chǎn)品迭代。目前，全球PEM電解槽主要有四類參與者：一是建立初期就定位為PEM電解水的獨立企業(yè)；二是燃料電池企業(yè)轉(zhuǎn)型；三是WE槽企業(yè)或其他領(lǐng)域裝備廠家業(yè)務(wù)擴張；四是氫氣終端用戶或氣體運營商向上游拓展業(yè)務(wù)。國際上如Cummins、ITMoer、Nel、Siemens、Plugoer等為代表的頭部公司推出商業(yè)化MW級別的PEM電解槽，占據(jù)了市場絕大部分市場份額。目前中國及國際PEM電解槽產(chǎn)業(yè)鏈的代表性企業(yè)如下表所示：表表25：全球PEM Cummins、ITMPower、Nel、 Siemens、PlugPower等

莊信萬豐JohnsonMatthey、田中 中科科創(chuàng)、龍蟠科技、凱大催化、貴研鉑業(yè)、中自科技、濟平新

圖爾

目前國際上PEM電解槽已經(jīng)建立起成熟穩(wěn)定的供應(yīng)鏈體系，主要以外企為主，中國市場現(xiàn)階段也核心零部件供應(yīng)也以進口為主，但國產(chǎn)替代趨勢正在加強，也形成了一批關(guān)鍵核心零部件企業(yè)，未來也有望進入全球供應(yīng)鏈體系。引領(lǐng)全球水電解制氫電解槽的企業(yè)主要包括PlugPower（美國）、ITMPower（英國）、Cummins（美國）、el（挪威）、Elogen（法國）、SiemensEnegy（德國）。其中，除了elAA同時覆蓋堿性電解槽以及PEM電解槽以外，其余5家均專注于PEM電解槽的研發(fā)與生產(chǎn)。根據(jù)企業(yè)調(diào)研，SiemensEnergy自主研發(fā)PEM電解槽用膜電極及氣體擴散層，質(zhì)子交換膜采購科慕Chemours（美國）的Nafio?系列產(chǎn)品，目前全球工業(yè)級的PEM產(chǎn)品幾乎全部使用科慕的NafioTM系列質(zhì)子交換膜；催化劑采購自巴斯夫（德國）。Cummins的PEM電解槽用催化劑部分來自蘇州擎動動力科技有限公司。此外，Plugoer于2023年1月宣布與莊信萬豐建立長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，莊信萬豐將成為其MEA組件的重要戰(zhàn)略供應(yīng)商，提供催化劑、膜和催化劑涂層膜（CCM）。雙方將共同投資在美國建設(shè)世界上最大的CCM制造工廠，規(guī)劃產(chǎn)能初期為5W，未來將提升至10W，自2025年開始生產(chǎn)。氫燃料電池汽車產(chǎn)業(yè)鏈上游主要是膜電極、質(zhì)子交換膜、催化劑、氣體擴散層、雙極板等發(fā)動機零部件生產(chǎn)制造行業(yè)；中游參與者眾多，為燃料電池系統(tǒng)及電堆集成行業(yè)、空壓機、氫氣循環(huán)系統(tǒng)等輔助系統(tǒng)、車載儲氫系統(tǒng)；下游應(yīng)用領(lǐng)域包含交通運輸中的燃料電池乘用車、商用車。26：Gore、Ballard、JohnsonMatthey、Advent、HyundaiMobis、Toyota、IRD3M、Greenerity3M、Ionomr、MitsubishiChemical、SANG-ATKK、Heraeus、Umicore、JohnsonMatthey、BASF、PajaritoPowder、3M、Cataler、日清坊株式ChemicalCorporationJntgCo、FuelCellsEtc、Zenyatta、Ballard3M等Fujikura、KyushuRefractories、SHF等

PlugPower、Toyota、Hydrogenics、AFCC、Panasonic、HyundaiMobis、ToshibaESS、Cummins(Hydrogenics)、PearlHydrogen、symbio、sunrisepower、Bosch、CHEM、

GarrettGarrettMotion、HanonSystems、Technologies、FISCHERFuelCell空壓機ZCJSD、EasylandGroup、Rotrex、Honeywell、

SRM、OguraIndustrialCorp、RobertBoschGmbH、TechnoTakatsukiCo、KNFGroup、Air

Hexagon、quantum、通用汽車、Toyota、PlasticHexagon、quantum、通用汽車、Toyota、Plastic國富氫能、科泰克、中材科技、天海工業(yè)、中集車載儲Omnium、ILJINHysolus、Faurecia、Voith安瑞科、浙江藍(lán)能、舜華新能源、龍蟠科技、京氫系統(tǒng)Composites、AMSCompositeCylinders、Luxfer城股份、亞普股份、奧揚科技等GasCylinders、NPROXX

Inc、Cellcentric、EKPO、IntelligenceEnergy、Hyzon、東芝、ProtonMotor、PlugPower、Nikola、斗山Doosan、LoopEnergy、Advent、

整車廠特、Kia、RiverSimple、LandRoverDefenderCellVehicle、NikolaMotors、HyzonMotors豐田第一代、第二代Mirai采用自研燃料電池系統(tǒng)，科特拉為其提供燃料電池催化劑，戈爾提供質(zhì)子交換膜，東麗提供氣體擴散層。膜電極由豐田自主開發(fā)，不對外銷售。豐田自產(chǎn)自用金屬雙極板，其中神戶制鋼供貨鈦金屬，豐田紡織提供雙極板沖壓技術(shù)?？諝鈮嚎s機由豐田自動織機供貨。氫氣循環(huán)系統(tǒng)采用噴射器+氫氣循環(huán)泵的技術(shù)路徑，其中氫氣噴射器由愛三工業(yè)供貨，氫氣循環(huán)泵由豐田自動織機供貨。捷太格特提供高壓瓶閥和減壓閥。愛知制鋼提供高壓氫系統(tǒng)部件，如氫氣加注口等。豐田第一代Mirai儲氫瓶由東麗供貨，第二代Mirai儲氫瓶由豐田合成和豐田汽車公司聯(lián)合研發(fā)。燃料電池電堆由自主研發(fā)，其中外殼由東麗供貨。住友理工提供電池密封件。上汽集團燃料電池汽車主要由旗下子公司捷氫科技提供燃料電池系統(tǒng)，機械成套、利勃海爾、申氫宸、治臻股份、廣德安盛達(dá)是捷氫科技五大供應(yīng)商。捷氫科技生產(chǎn)所需的直流變換器主要由上海欣銳提供；捷氫科技實現(xiàn)自研膜電極的規(guī)?；灾疲九c上汽進出口、機械成套簽訂買斷式量產(chǎn)原材料采購協(xié)議，上汽進出口和機械成套采購氣體擴散層、質(zhì)子交換膜、催化劑等膜電極生產(chǎn)所需原材料。上述采購的膜電極原材料的原產(chǎn)地主要集中在日本，包括日本東