私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識-3月基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》押題密卷4單選題（共100題，共100分）(1.)()是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進行分配（江南博哥）的行為。A.清算B.結(jié)算C.結(jié)業(yè)D.破產(chǎn)正確答案：A參考解析：清算是指企業(yè)結(jié)束經(jīng)營活動，處置資產(chǎn)并進行分配的行為；結(jié)算是指把某一時期內(nèi)的所有收支情況進行總結(jié)、核算；結(jié)業(yè)指完成學習或訓練任務(wù)而又達不到畢業(yè)要求時所發(fā)的證書；破產(chǎn)，是指債務(wù)人因不能償債或者資不抵債時，由債權(quán)人或債務(wù)人訴請法院宣告破產(chǎn)并依破產(chǎn)程序償還債務(wù)的一種法律制度。狹義的破產(chǎn)制度僅指破產(chǎn)清算制度，廣義的破產(chǎn)制度還包括重整與和解制度。(2.)股權(quán)投資基金管理人基本職責不包括()。A.為基金投資者爭取最大的投資收益B.基金資產(chǎn)投資運作C.基金份額的銷售與備案D.每月披露基金凈值正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人是基金產(chǎn)品的募集者和管理者，其最主要的職責是按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益?；鸸芾砣嗽诨疬\作中具有核心作用，基金產(chǎn)品的設(shè)計、基金份額的銷售與備案、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的市場服務(wù)機構(gòu)承擔。(3.)以下那些事為支持創(chuàng)業(yè)投資發(fā)展的措施()Ⅰ.優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境Ⅱ.鼓勵境內(nèi)有實力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”Ⅲ.落實和完善國有創(chuàng)業(yè)投資管理制度Ⅳ.發(fā)揮政府資金的引導作用A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：A參考解析：1.大力培育和發(fā)展合格投資者2.建立股權(quán)債權(quán)等聯(lián)動機制’拓寬創(chuàng)投資金來源3.完善創(chuàng)業(yè)投資稅收政策4.建立創(chuàng)業(yè)投資與政府項目對接機制5.研究鼓勵長期投資的政策措施6.發(fā)揮政府資金的引導作用7.構(gòu)建符合創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)特點的法制環(huán)境8.落實和完善國有創(chuàng)業(yè)投資管理制度9.拓寬創(chuàng)業(yè)投資市場化退出渠道10.優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境11.優(yōu)化商事環(huán)境12.優(yōu)化信用環(huán)境13.有序擴大創(chuàng)業(yè)投資對外開放14.鼓勵境內(nèi)有實力的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)積極穩(wěn)妥“走出去”15.健全創(chuàng)業(yè)投資服務(wù)體系16.加強各方統(tǒng)籌協(xié)調(diào)(4.)基金管理人應(yīng)當向()報送基金募集結(jié)算資金專用賬戶及監(jiān)督機構(gòu)信息。A.證券登記機構(gòu)B.中國證監(jiān)會C.證券交易所D.基金業(yè)協(xié)會正確答案：D參考解析：基金管理人應(yīng)當向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送基金募集結(jié)算資金專用賬戶及監(jiān)督機構(gòu)信息。(5.)回購的發(fā)起人可以是()。Ⅰ.股權(quán)投資基金Ⅱ.被投資企業(yè)的股東Ⅲ.本投資企業(yè)管理層Ⅳ.取得基金從業(yè)資格的人員A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅱ.Ⅲ正確答案：C參考解析：回購的發(fā)起人可以是股權(quán)投資基金、被投資企業(yè)的股東、本投資企業(yè)管理層(6.)采用上一年度凈利潤10倍的市盈率對一家企業(yè)進行估值，基金本次投入金額為4000萬元人民幣，目標企業(yè)上一年度的凈利潤為1000萬元人民幣。雙方于2017年3月正式簽署投資協(xié)議，同時目標公司原股東承諾，若2019年9月份之前未能成功上市，則需按10%的年利率（單利）回購，計息期為自出資曰起至實際回購曰。假設(shè)基金2017年10月實際繳付出資，若目標公司2020年10月仍未能成功上市，目標公司原股東回購本基金股權(quán)，除支付投資本金外，還需支付()萬元。A.433B.6C.1200D.1324正確答案：C參考解析：按單利計算，4000*10%*3=1200萬元(7.)下列不屬于股權(quán)投資基金的退出方式是()A.上市轉(zhuǎn)讓退出B.在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出C.口頭說明轉(zhuǎn)讓退出D.協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的退出方式主要有:上市轉(zhuǎn)讓退出、在場外交易市場掛牌轉(zhuǎn)讓退出、協(xié)議轉(zhuǎn)讓退出以及清算退出。(8.)私募基金管理人委托基金銷售機構(gòu)募集私募基金的。應(yīng)當以書面形式簽訂基金銷售協(xié)議，基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以()為準。A.基金招募說明書B.基金托管協(xié)議C.基金合同附件D.基金銷售協(xié)議正確答案：C參考解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》基金銷售協(xié)議與作為基金合同附件的關(guān)于基金銷售的內(nèi)容不一致的，以基金合同附件為準。(9.)()制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對私募投資基金業(yè)務(wù)活動進行目律管理。A.基金業(yè)協(xié)會B.中國證監(jiān)會C.證券交易所D.中國證券監(jiān)督管理委員會正確答案：A參考解析：基金業(yè)協(xié)會制定了《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》，明確了私募投資基金管理人登記和私募基金備案的程序和要求，對私募投資基金業(yè)務(wù)活動進行目律管理。(10.)()負責審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。A.工商管理局B.發(fā)改委C.中國證監(jiān)會D.國資監(jiān)管機構(gòu)正確答案：D參考解析：國資監(jiān)管機構(gòu)負責審核國有企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項。(11.)信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風險承擔原則由()約定。A.基金合同B.投資計劃C.大股東D.管理層正確答案：A參考解析：信托（契約）型股權(quán)投資基金收益分配和風險承擔原則由基金合同約定。(12.)下列屬于清算退出的方法是()。A.首次公開上市（IPO）退出B.清算退出C.并購退出D.解散清算正確答案：D參考解析：清算退出的方法:破產(chǎn)清算、解散清算.A.B.C屬于投資退出方式。(13.)股權(quán)投資()在基金運作中具有核心作用。A.基金托管人B.基金份額持有人C.基金管理人D.基金投資顧問機構(gòu)正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人在基金運作中具有核心作用。(14.)關(guān)于股權(quán)投資基金管理人業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)管理制度的要求，下列表述錯誤的是()。A.股權(quán)投資管理基金人應(yīng)當加強對關(guān)聯(lián)機構(gòu)和分支機構(gòu)的管理B.股權(quán)投資基金管理人不僅要建立各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度，并要有效實施C.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當建立資金募集、投資運作、信息披露、合規(guī)風控、業(yè)務(wù)外包、會計核算、投資者適當性管理等各個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的管理制度D.股權(quán)投資基金管理人不能同時管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人管理可能導致利益輸送或者利益沖突的不同股權(quán)投資基金的，應(yīng)當建立防范利益輸送和利益沖突的機制。(15.)有限合伙型私募股權(quán)投資基金的《合伙協(xié)議》依據(jù)()制定。A.《合伙企業(yè)法》B.《基金法》C.《證券法》D.《公司法》正確答案：A參考解析：有限合伙型私募股權(quán)投資基金的《合伙協(xié)議》依據(jù)《合伙企業(yè)法》制定。(16.)根據(jù)交易所的不同分類,下列()不屬于基金的資金清算。A.交易所交易資金清算B.電信網(wǎng)絡(luò)交易資金清算C.全國銀行間市場經(jīng)濟清算D.場外資金清算正確答案：B參考解析：基金的資金清算依據(jù)交易場所的不同分為交易所交易基金清算、全國銀行間市場清算和場外資金清算三部分。(17.)收益分配涉及的基本概念包括()Ⅰ、業(yè)績報酬Ⅱ、瀑布式的收益分配體系Ⅲ、門檻收益率Ⅳ、追趕機制Ⅴ、回撥機制A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：D參考解析：收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。(18.)合伙型股權(quán)投資基金，新增合伙人需經(jīng)()一致同意，并訂立入伙協(xié)議。A.全體合伙人B.一半以上合伙人C.2/3以上合伙人D.1/3以上合伙人正確答案：A參考解析：合伙型股權(quán)投資基金具有較強的人合性特征，新增合伙人需經(jīng)全體合伙人一致同意（但合伙協(xié)議另有約定的除外），并訂立入伙協(xié)議。(19.)基金協(xié)會鼓勵最近()未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。A.1年B.2年C.3年D.5年正確答案：B參考解析：基金協(xié)會鼓勵最近兩年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師參與出具法律意見書。(20.)()是整個盡職調(diào)查工作的核心，財務(wù)、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡調(diào)都是圍繞業(yè)務(wù)盡調(diào)展開。A.財務(wù)盡職調(diào)查B.風險盡職調(diào)查C.人事盡職調(diào)查D.業(yè)務(wù)盡職調(diào)查正確答案：D參考解析：業(yè)務(wù)盡職調(diào)查是整個盡職調(diào)查工作的核心，財務(wù)、法律、資源、資產(chǎn)以及人事方面的盡調(diào)都是圍繞業(yè)務(wù)盡調(diào)展開。(21.)有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當有一個()A.特殊合伙人B.有限合伙人C.普通合伙人D.發(fā)起人正確答案：C參考解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當有一個普通合伙人。(22.)()，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。A.委托募集B.委派募集C.自行募集D.間接募集正確答案：C參考解析：自行募集，就是由管理人自行擬定基金募集推介材料、尋找投資者的基金募集方式。(23.)有限責任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表()以上表決權(quán)的股東通過；A.1/3B.2/3C.1/2D.一半正確答案：B參考解析：有限責任公司型股權(quán)投資基金作出增資或者減資決議，必須經(jīng)代表2/3以上表決權(quán)的股東通過(24.)盡職調(diào)查認為符合投資要求的企業(yè)與項目，項目投資經(jīng)理編寫完整的()。A.投資建議書B.投資計劃書C.投資意向書D.投資協(xié)議書正確答案：A參考解析：盡職調(diào)查認為符合投資要求的企業(yè)與項目，項目投資經(jīng)理編寫完整的投資建議書。(25.)下列屬于股權(quán)投資基金特點的是()Ⅰ.投資期限長、流動性較差Ⅱ.投后管理投入資源較多Ⅲ.專業(yè)性較強Ⅳ.收益波動性較高A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金的特點：（一）投資期限長、流動性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業(yè)性較強（四）收益波動性較高。所以D錯誤(26.)下列選項中不屬于基金市場服務(wù)機構(gòu)的是()。A.基金銷售機構(gòu)B.基金評價機構(gòu)C.律師事務(wù)所和會計事務(wù)所D.基金業(yè)協(xié)會正確答案：D參考解析：除基金管理人與基金托管人之外，基金市場還有許多面向基金提供各類服務(wù)的其他機構(gòu)，這些機構(gòu)主要包括基金銷售機構(gòu)、銷售支付機構(gòu)、份額登記機構(gòu)、估值核算機構(gòu)、投資顧問機構(gòu)、評價機構(gòu)、信息技術(shù)系統(tǒng)服務(wù)機構(gòu)以及律師事務(wù)所、會計事務(wù)所等。(27.)股權(quán)投資母基金的特點包括()Ⅰ.分散風險Ⅱ.專業(yè)管理Ⅲ.利潤豐厚Ⅳ.投資機會Ⅴ.投資集中Ⅵ.規(guī)模優(yōu)勢Ⅶ.資產(chǎn)規(guī)模A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ.Ⅵ.ⅦC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.Ⅵ.ⅦD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅴ.Ⅵ正確答案：C參考解析：股權(quán)投資母基金的特點包括:分散風險、專業(yè)管理、投資機會、規(guī)模優(yōu)勢和資產(chǎn)規(guī)模。(28.)股權(quán)投資基金管理人最主要的職責是()。A.按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作B.在有效控制風險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益C.以上都是D.以上都不是正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人最主要的職責就是按照基金合同的約定，負責基金資產(chǎn)的投資運作，在有效控制風險的基礎(chǔ)上為基金投資者爭取最大的投資收益。(29.)目前大量申請股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)欠缺誠信約束，提交申請材料不真實、不準確、不完整，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理登記面臨較高()。A.系統(tǒng)風險B.操作風險C.道德風險D.政策風險正確答案：C參考解析：目前大量申請股權(quán)投資基金管理人登記的機構(gòu)欠缺誠信約束，提交申請材料不真實、不準確、不完整，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會辦理登記面臨較高道德風險。(30.)收益分配涉及的基本概念包括業(yè)績報酬、瀑布式的收益分配體系、門檻收益率、追趕機制以及回撥機制等。其中，瀑布式的收益分配體系是指()。A.指基金管理人在為基金創(chuàng)造了超額收益后，參與到基金的收益分配中來，按照約定的比例提取已經(jīng)實現(xiàn)的基金收益B.指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益C.指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達到門檻收益與當前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬D.指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進行重新計算正確答案：B參考解析：瀑布式的收益分配體系是指項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率（如有）向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。(31.)下列屬于政府引導基金特點的是()。A.不以營利為目的B.風險高C.周期短D.流動性強正確答案：A參考解析：政府引導基金又稱創(chuàng)業(yè)引導基金，是指由政府出資，并吸引有關(guān)地方政府金融、投資機構(gòu)和社會資本，不以營利為目的，以股權(quán)或債權(quán)等方式投資于創(chuàng)業(yè)風險投資機構(gòu)或新設(shè)創(chuàng)業(yè)風險投資基金，以支持創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的專項資金。(32.)人民幣股權(quán)投資基金分為()。Ⅰ.內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金Ⅱ.外資人民幣股權(quán)投資基金Ⅲ.合資人民幣股權(quán)投資基金A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：人民幣股權(quán)投資基金分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金。(33.)我國信托法是在()年正式實施。A.2001B.2009C.2007D.2000正確答案：A參考解析：2001年正式實施信托法。(34.)我國《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起()內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。A.半年B.1年C.2年D.5年正確答案：B參考解析：我國《公司法》規(guī)定，公司公開發(fā)行股份前已經(jīng)發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。(35.)關(guān)于投資協(xié)議中包含競業(yè)禁止條款的目的，下列表述錯誤的是()。A.保證投資人不投資目標公司的競爭方B.保障目標公司利益不受損害C.保障目標公司各方投資人的利益D.保護目標公司商業(yè)機密不被泄露正確答案：A參考解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標公司的良好發(fā)展和利益，要求目標公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。(36.)在向投資者推介私募基金之前，募集機構(gòu)對投資者風險識別能力和風險承擔能力進行評估，評估結(jié)果有效期最長不得超過()年。A.2B.1C.3D.5正確答案：C參考解析：根據(jù)《私募投資基金募集行為管理辦法》投資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。(37.)盡職調(diào)查中業(yè)務(wù)調(diào)查包括()。Ⅰ.人力資源Ⅱ.歷史沿革Ⅲ.研究與開發(fā)Ⅳ.行業(yè)研究A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ正確答案：A參考解析：業(yè)務(wù)調(diào)查包括:行業(yè)研究、企業(yè)股東、歷史沿革、人力資源、營銷與銷售、研究與開發(fā)、生產(chǎn)與服務(wù)、采購(38.)()，是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。A.基金外包服務(wù)B.基金清算服務(wù)C.基金托管服務(wù)D.基金投資服務(wù)正確答案：A參考解析：基金外包服務(wù)，是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的服務(wù)。(39.)()，即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，被依法宣告破產(chǎn)的，由法院依照有關(guān)法律規(guī)定組織清算組對公司進行清算。A.解散清算B.破產(chǎn)清算C.投資轉(zhuǎn)讓D.破產(chǎn)退出正確答案：B參考解析：破產(chǎn)清算，即公司因不能清償?shù)狡趥鶆?wù)，并且資產(chǎn)不足以清償全部債務(wù)或者明顯缺乏清償能力時,公司被法院宣告破產(chǎn),并由法院組織對公司進行的清算。(40.)網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括()Ⅰ.股權(quán)投資基金的名稱Ⅱ.成立時間Ⅲ.備案時間Ⅳ.主要投資領(lǐng)域Ⅴ.基金管理人及基金托管人A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ正確答案：C參考解析：網(wǎng)站公示的股權(quán)投資基金基本情況包括股權(quán)投資基金的名稱、成立時間、備案時間、主要投資領(lǐng)域、基金管理人及基金托管人等基本信息(41.)私募基金管理人應(yīng)當單獨編制()私算基金投資者應(yīng)充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，并做出自愿承擔風險的陳述和聲明。A.《風險告知書》B.《風險揭示書》C.《風險委任書》D.《風險提示書》正確答案：B參考解析：私募基金管理人應(yīng)當單獨編制《風險揭示書》私募基金投資者應(yīng)充分了解并謹慎評估自身風險承受能力，并做出自愿承擔風險的陳述和聲明。(42.)企業(yè)價值增長是一切()獲益的本源。A.市場B.股東C.管理者D.勞動力正確答案：B參考解析：企業(yè)價值增長是一切股東獲益的本源(43.)公司型基金的合格投資者人數(shù)規(guī)定：有限公司不超過()人、股份公司不超過()人。A.50,300B.80,200C.50,200D.100,200正確答案：C參考解析：公司型基金：有限公司不超過50人、股份公司不超過200人。(44.)以下關(guān)于契約型基金的稅負分析中，說法錯誤的是()。A.基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”，但進行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進一步明確B.《信托法》及相關(guān)部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題，稅務(wù)機構(gòu)目前也尚未出臺關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定C.實務(wù)中，信托計劃、資管計劃以及契約型基金通常作為個稅主體，代扣代繳個稅的法定義務(wù)，不由投資者自行繳納相應(yīng)稅收D.由于相關(guān)稅收政策可能最終明確，并與現(xiàn)行的實際操作產(chǎn)生影響，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求私募基金管理人需通過私募投資基金風險揭示書等，對契約型基金的稅收風險進行提示正確答案：C參考解析：契約型基金的稅負分析，《證券投資基金法》第八條規(guī)定，“基金財產(chǎn)投資的相關(guān)稅收，由基金份額持有人承擔，基金管理人或者其他扣繳義務(wù)人按照國家有關(guān)稅收征收的規(guī)定代扣代繳”，但進行股權(quán)投資業(yè)務(wù)的契約型股權(quán)投資基金的稅收政策有待進一步明確?！缎磐蟹ā芳跋嚓P(guān)部門規(guī)章中并沒有涉及信托產(chǎn)品的稅收處理問題，稅務(wù)機構(gòu)目前也尚未出臺關(guān)于信托稅收的統(tǒng)一規(guī)定。實務(wù)中，信托計劃、資管計劃以及契約型基金通常均不作為個稅主體，也無代扣代繳個稅的法定義務(wù)，由投資者自行繳納相應(yīng)稅收。由于相關(guān)稅收政策可能最終明確，并與現(xiàn)行的實際操作產(chǎn)生影響，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會要求私募基金管理人需通過私募投資基金風險揭示書等，對契約型基金的稅收風險進行提示。(45.)凈資產(chǎn)定價法的說法錯誤的是()。A.PB是市凈率倍數(shù)估值時的一個參照指標B.BV是賬面總資產(chǎn)C.公式為P=BV*PBD.凈資產(chǎn)定價法用PB表示正確答案：B參考解析：凈資產(chǎn)定價法（PB）：P=BV*PB，BV是賬面凈資產(chǎn)，PB是市凈率倍數(shù)估值時的一個參照物，尤其是針對重資型的公司。(46.)年度披露信息披露義務(wù)人應(yīng)當在每年結(jié)束之日起()個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基金凈值和基金份額總額、基金的財務(wù)情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬A.2B.3C.4D.6正確答案：C參考解析：年度披露:信息披露義務(wù)人應(yīng)當在每年結(jié)束之日起4個月以內(nèi)向投資者披露報告期末基金凈值和基金金份額總額、基金的財務(wù)情況、基金投資運作情況和運用杠桿情況、投資者賬戶信息、投資收益分配和損失承擔情況、基金管理人取得的管理費和業(yè)績報酬(47.)股權(quán)投資基金的合格投資者指的是具備()識別能力和()承擔能力。A.資產(chǎn)B.管理C.責任D.風險正確答案：D參考解析：合格投資者應(yīng)具備相應(yīng)的風險識別與風險承擔能力。(48.)相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金具有的特點錯誤的一項是()。A.投資期限長、流動性較高B.投資收益波動性較大C.投后管理投入資源較多D.專業(yè)性較強正確答案：A參考解析：相對于證券投資基金，股權(quán)投資基金的特點包括：①投資期限長、流動性較差；②投后管理投入資源較多；③專業(yè)性較強；④投資收益波動性較大。(49.)下列關(guān)于份額登記機構(gòu)職責的表述錯誒的是()。A.不得以任何方式承諾或保證投資收益B.不得損害服務(wù)對象的合法權(quán)益C.妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會認定的機構(gòu)，其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于10年D.基金份額登記機構(gòu)應(yīng)當保證登記數(shù)據(jù)的真實、準確、完整正確答案：C參考解析：份額登記機構(gòu)的職責包括：①妥善保存登記數(shù)據(jù)，并將基金份額持有人名稱、身份信息及基金份額明細等數(shù)據(jù)備份至中國證監(jiān)會認定的機構(gòu)。其保存期限自賬戶銷戶之日起不得少于20年。②基金份額登記機構(gòu)應(yīng)當保證登記數(shù)據(jù)的真實、準確、完整。不得隱匿、偽造、篡改或損毀。(50.)()是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。A.基金業(yè)協(xié)會B.中國人民C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)D.財政部正確答案：C參考解析：中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)，依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理。(51.)任基金托管人，應(yīng)當具備下列條件()Ⅰ.凈資產(chǎn)和風險控制指標符合有關(guān)規(guī)定Ⅱ.設(shè)有專門的基全托管部門Ⅲ.有安全保管基金財產(chǎn)的條件Ⅳ.有安全高效的清算、交割系統(tǒng)Ⅴ.有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤB.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：任基金托管人，應(yīng)當具備下列條件（l）凈資產(chǎn)和風險控制指標符合有關(guān)規(guī)定（2）設(shè)有專門的基全托管部門（3）取得基金從業(yè)資格的專職人員達到法定人數(shù)（4）有安全保管基金財產(chǎn)的條件（5）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)（6）有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與基金托管業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施（7）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度（8）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)院批準的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)、國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。(52.)基金合同約定基金不進行托管的，基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的()。A.制度措施和糾紛解決機制B.制度措施和反洗錢問題解決機制C.方式方法和反洗錢問題解決機制D.方式方法和糾紛解決機制正確答案：A參考解析：基金合同約定基金不進行托管的，基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。(53.)財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容不包括()。A.會計政策與會計估計B.財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料C.財務(wù)比率分析D.企業(yè)融資分析正確答案：D參考解析：財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注內(nèi)容:會計政策與會計估計；財務(wù)報告及相關(guān)財務(wù)資料；財務(wù)比率分析；納稅分析。(54.)以下關(guān)于中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責說法錯誤的是()。A.制定行業(yè)職業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓B.提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動C.可以依法辦理非公開募集基金的登記、備案D.只能對會員之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解正確答案：D參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責：（1）教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權(quán)益。（2）依法維護會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓。（5）提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。(55.)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的職責，包含下列哪些()Ⅰ.教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權(quán)益。Ⅱ.制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓。Ⅲ.依法對違法違規(guī)行為進行調(diào)查、處罰。Ⅳ.依法辦理非公開募集基金的登記、備案。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會履行下列職責：（1）教育和組織會員遵守有關(guān)證券投資的法律、行政法規(guī)，維護投資人合法權(quán)益。（2）依法維護會員的合法權(quán)益，反映會員的建議和要求。（3）制定和實施行業(yè)自律規(guī)則，監(jiān)督、檢查會員及其從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，對違反自律規(guī)則和協(xié)會章程的，按照規(guī)定給予紀律處分。（4）制定行業(yè)執(zhí)業(yè)標準和業(yè)務(wù)規(guī)范，組織基金從業(yè)人員的從業(yè)考試、資質(zhì)管理和業(yè)務(wù)培訓。（5）提供會員服務(wù)，組織行業(yè)交流，推動行業(yè)創(chuàng)新，開展行業(yè)宣傳和投資人教育活動。（6）對會員之間、會員與客戶之間發(fā)生的基金業(yè)務(wù)糾紛進行調(diào)解。（7）依法辦理非公開募集基金的登記、備案。（8）協(xié)會章程規(guī)定的其他職責。(56.)下列描述委托募集正確的一項是()。A.基金管理人委托有資格的基金銷售機構(gòu)為其設(shè)立的股權(quán)投資基金募集資金B(yǎng).基金管理人應(yīng)當委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團隊的機構(gòu)代為募集C.代銷機構(gòu)簽署合同，要求其嚴格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定D.履行對投資者的評估和投資者風險默認程序正確答案：B參考解析：委托募集：委托第三方機構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團隊的機構(gòu)代為募集，并與代銷機構(gòu)簽署書面協(xié)議，要求其嚴格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對投資者的評估和投資者風險確認程序。(57.)股權(quán)投資基金銷售過程中，不符合現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)則的做法是()。Ⅰ.個人投資者甲以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額Ⅱ.機構(gòu)投資者乙以自有合法資金50萬元購買某股權(quán)投資基金份額Ⅲ.個人投資者丙以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共100萬元，以兩人共同名義購買某股權(quán)投資基金份額Ⅳ.機構(gòu)投資者丁以成立有限合伙形式，以自有合法資金50萬元外加匯集他人資金50萬元共100萬元，以有限合伙企業(yè)購買某股權(quán)投資基金份額A.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.ⅡC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：投資者投資于單只基金的金額不低于100萬元;以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于股權(quán)投資基金的，股權(quán)投資基金管理人或者股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應(yīng)當穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。(58.)合伙型基金的參與主體主要為()。A.普通合伙人、特殊合伙人及基金份額持有人B.普通合伙人、有限合伙人及基金份額持有人C.普通合伙人、特殊合伙人及基金管理人D.普通合伙人、有限合伙人及基金管理人正確答案：D參考解析：合伙型基金的參與主體主要為普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。(59.)私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達()次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單。A.5B.2C.3D.1正確答案：B參考解析：私募基金管理人未按時履行季度、年度和重大事項信息報送更新義務(wù)累計達2次的，中國基金業(yè)協(xié)會將其列入異常機構(gòu)名單。(60.)下列不屬于股權(quán)投資基金特點的是()A.投資期限長、流動性較差B.投后管理投入資源較多C.專業(yè)性較強D.投資收益穩(wěn)定正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的特點：（一）投資期限長、流動性較差。（二）投后管理投入資源較多（三）專業(yè)性較強（四）收益波動性較高。所以D錯誤(61.)投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)()，增加投資的收益A.自身價值B.公允價值C.附加價值D.市場價格正確答案：A參考解析：投資后管理中的增值服務(wù)則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資的收益(62.)封閉式運作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)()申購和贖回；開放式運作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)()申購和贖回。A.可以；可以B.可以；不能C.不能；可以D.不能；不能正確答案：C參考解析：封閉式運作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)不能申購和贖回；開放式運作的契約型股權(quán)投資基金，存續(xù)期內(nèi)可以按照基金合同的約定開放申購和贖回。(63.)在投后管理階段若想了解企業(yè)危機事件處理情況，需要查看()A.財務(wù)指標B.市場信息追蹤指標C.經(jīng)營指標D.管理指標正確答案：D參考解析：管理指標主要包括公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)定位、經(jīng)營風險控制情況、股東關(guān)系與公司治理、高級管理人員盡職與異動情況、重大經(jīng)營管理問題，危機事件處理情況等。(64.)在我國，目前股權(quán)投資基金只能以()募集。A.非公開方式B.公開方式C.柜臺方式D.網(wǎng)絡(luò)方式正確答案：A參考解析：在我國，目前股權(quán)投資基金只能以非公開方式募集。(65.)基金管理人委托外包機構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，()。A.基金管理人應(yīng)依法承擔的責任完全轉(zhuǎn)移給外包機構(gòu)B.基金管理人應(yīng)依法承擔的責任部分轉(zhuǎn)移給外包機構(gòu)C.基金管理人應(yīng)依法承擔的責任不因外包而免除D.基金管理人將不承擔任何責任正確答案：C參考解析：基金管理人委托外包機構(gòu)提供基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)的，基金管理人應(yīng)依法承擔的責任不因外包而免除。(66.)下列不是以并購方式實現(xiàn)退出的程序步驟的是()A.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議B.受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查C.向工商行政管理部門申請公司變更登記D.履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《私募投資基金募集行為管理辦法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施正確答案：D參考解析：以并購方式實現(xiàn)退出的程序，可分為6個步驟:l股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易雙方協(xié)商并達成初步意向。2.受讓方對目標公司進行盡職調(diào)查3.履行必需的法律程序，轉(zhuǎn)讓方股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須符合《公司法》的規(guī)定，同時，部分股權(quán)并購交易需經(jīng)政府主管部門批準后方可實施。4.轉(zhuǎn)讓方與受讓方談判并簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議5.股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署后，目標公司應(yīng)當根據(jù)所轉(zhuǎn)讓股權(quán)的數(shù)量，注銷或變更轉(zhuǎn)讓方的出資證明書，向受讓方簽發(fā)出資證明書，并相應(yīng)修改公司章程和股東名冊中的相關(guān)內(nèi)容6。向工商行政管理部門申請公司變更登記(67.)關(guān)于財務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是()。Ⅰ.重點關(guān)注標的企業(yè)當前的財務(wù)業(yè)績情況Ⅱ.一般不通過現(xiàn)場調(diào)查方式Ⅲ.在橫向或縱向比較目標企業(yè)財務(wù)業(yè)績時需要注意會計政策和財務(wù)假設(shè)不同造成的影響Ⅳ.不同于審計，強調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價值和潛在風險A.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.ⅡD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ正確答案：A參考解析：重點關(guān)注標的企業(yè)歷史的財務(wù)業(yè)績情況.盡職調(diào)查包括現(xiàn)場調(diào)查(68.)在我國，基金管理人只能由依法設(shè)立()擔任。A.商業(yè)銀行B.保險公司C.基金管理公司D.信托公司正確答案：C參考解析：在我國，基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔任。(69.)目前具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體不包括()。A.期貨公司B.證券投資咨詢機構(gòu)C.證券公司D.基金登記機構(gòu)正確答案：D參考解析：具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的主體包括商業(yè)銀行，證券公司、期貨公司、保險公司、證券投資咨詢機構(gòu)、獨立基金銷售機構(gòu)等。(70.)合伙協(xié)議應(yīng)對合伙企業(yè)的()等事項作出約定。Ⅰ.記賬、會計年度、審計Ⅱ.季度報告Ⅲ.年度報告Ⅳ.查閱會計賬薄的條件。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：B參考解析：合伙協(xié)議應(yīng)對合伙企業(yè)的記賬、會計年度、審計、年度報告、查閱會計賬簿的條件等事項作出約定。(71.)在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，()是我國基金行業(yè)的自律組織。A.證券交易所B.中國證監(jiān)會C.中國證券投資基金協(xié)會D.中國基金業(yè)協(xié)會正確答案：C參考解析：在現(xiàn)行的法律法規(guī)體系下，依據(jù)法律授權(quán)，中國證券投資基金協(xié)會（以下簡稱基金協(xié)會）是我國基金行業(yè)的自律組織。(72.)境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿足()的要求。A.《外資企業(yè)法》B.《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》C.《政府核準的投資項目目錄》D.《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》正確答案：C參考解析：境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)企業(yè)的，應(yīng)遵守我國《外資企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》以及《公司法》《證券法》等法律的規(guī)定，其投資企業(yè)所在的行業(yè)應(yīng)滿足《政府核準的投資項目目錄》的要求。(73.)基金合同約定股權(quán)投資基金不進行托管的，股權(quán)投資基金()應(yīng)建立保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。A.基金管理人B.基金投資者C.基金股東大會D.基金委托人正確答案：A參考解析：基金合同約定股權(quán)投資基金不進行托管的，股權(quán)投資基金管理人應(yīng)建立保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。(74.)根據(jù)《國家稅務(wù)總局關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其()在股權(quán)持有滿2年的當年抵扣其應(yīng)納稅所得稅。A.投資額的60%B.利潤額的50%C.投資額的70%D.利潤額的70%正確答案：C參考解析：國家稅務(wù)總局《關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》（國稅發(fā)[2009]87號）規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年（24個月）以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70%,在股權(quán)持有滿2年的當年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。(75.)政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括()Ⅰ.參股Ⅱ.融資擔保Ⅲ.跟進投資A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.ⅡC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ正確答案：A參考解析：政府引導基金對創(chuàng)業(yè)投資基金的支持方式包括參股、融資擔保、跟進投資(76.)股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當于每個會計年度結(jié)束后的()個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況。A.1B.2C.3D.4正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況。(77.)創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟包括()Ⅰ.估計目標公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值Ⅱ.估計股權(quán)投資基金在退出時的要求持股比例Ⅲ.計算當前股權(quán)價值Ⅳ.估計股權(quán)稀釋情況,計算投資時的持股比例A.Ⅰ.Ⅱ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：創(chuàng)業(yè)投資估值法的步驟如下：估計目標公司在股權(quán)投資基金退出時的股權(quán)價值；計算當前股權(quán)價值；估計股權(quán)投資基金在退出時的要求持股比例；估計股權(quán)稀釋情況,計算投資時的持股比例。(78.)以下不是股權(quán)投資基金的項目退出主要方式的是()。A.股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出B.股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出C.清算退出D.并購退出正確答案：D參考解析：股權(quán)投資基金的項目退出主要方式有股份上市轉(zhuǎn)讓或掛牌轉(zhuǎn)讓退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓退出、清算退出。(79.)私募基金管理人應(yīng)當在每季度結(jié)束之日起()內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。A.5個工作日B.10個工作日C.15個個工作日D.20個工作日正確答案：B參考解析：私募基金管理人應(yīng)當在每季度結(jié)束之日起10個工作日內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。(80.)有限合伙型私募股權(quán)投資基金中關(guān)于收益分配說法錯誤的是()A.在收益分配順序上普通合伙人優(yōu)先于有限合伙人B.管理分紅可以接照總體利潤計算。也可以按每個項目單獨計算C.特定項目實現(xiàn)之前.所有收益歸有限合伙人D.有限合伙型私募基金與公司型私募基金收益分配存在差別正確答案：A參考解析：在收益分配順序上有限合伙人優(yōu)先于普通合伙人。(81.)基金合同應(yīng)當約定給投資者設(shè)置一定時間的投資()，募集機構(gòu)在該期限內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。A.靜默期B.冷靜期C.觀察期D.等待期正確答案：B參考解析：基金合同應(yīng)當約定給投資者設(shè)置24小時的投資冷靜期，募集機構(gòu)在該期限內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者。(82.)人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國法律在()設(shè)立的主要以人民幣對()非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金。A.中國境內(nèi)，中國境外B.中國境內(nèi)，中國境內(nèi)C.中國境外，中國境外D.中國境外，中國境內(nèi)正確答案：B參考解析：人民幣股權(quán)投資基金，是指依據(jù)中國法律在中國境內(nèi)設(shè)立的主要以人民幣對中國境內(nèi)非公開交易股權(quán)進行投資的股權(quán)投資基金。(83.)下列()不是私募股權(quán)投資母基金的特點。A.高收益；低風險B.精挑細選;有效分散風險C.高效投資;專業(yè)動態(tài)管理D.投資機會;規(guī)模優(yōu)勢正確答案：A參考解析：私募股權(quán)投資母基金的特點:分散風險、專業(yè)管理、投資機會、規(guī)模優(yōu)勢。(84.)基金業(yè)協(xié)會可以采取()等方式，對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查。Ⅰ.約談高級管理人員Ⅱ.現(xiàn)場檢查Ⅲ.向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)Ⅳ.相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：D參考解析：基金業(yè)協(xié)會可以采取約談高級管理人員、現(xiàn)場檢查、向中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)、相關(guān)專業(yè)協(xié)會征詢意見等方式對私募基金管理人提供的登記申請材料進行核查。(85.)我國《合伙企業(yè)法》生效時間為()A.2007年6月1日B.2008年6月1日C.2008年3月1日D.2007年3月1日正確答案：A參考解析：我國《合伙企業(yè)法》生效時間為2007年6月1日。(86.)股權(quán)投資基金運行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更，基金管理人應(yīng)當在()內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。A.15個工作日B.5個工作日C.10個工作日D.20個工作日正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金運行期間，私募基金管理人、基金托管人發(fā)生變更；基金管理人應(yīng)當在5個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告。(87.)股權(quán)投資()主要包括一級投資、二級投資和直接投資。A.并購基金的業(yè)務(wù)B.基礎(chǔ)設(shè)施基金的業(yè)務(wù)C.定增基金的業(yè)務(wù)D.母基金的業(yè)務(wù)正確答案：D參考解析：股權(quán)投資母基金的業(yè)務(wù)主要包括一級投資、二級投資和直接投資。(88.)盡職調(diào)查最為重要的部分為()與()。A.資料收集，分析B.資料收集，統(tǒng)計C.分析，研究，D.資料收集，研究正確答案：A參考解析：最為重要的部分為資料收集與分析。收集資料的渠道主要包括審閱文件、外部信息、訪談、現(xiàn)場調(diào)查、內(nèi)部溝通。收集資料之后，盡職調(diào)查團隊還要驗證其可信程度，評估其重要性，最終形成盡職調(diào)查報告與風險控制報告，供投資決策委員會決策參考。(89.)PE常用的估值方法包括()。Ⅰ.PSⅡ.PBⅢ.PEⅣ.DCFA.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ正確答案：C參考解析：PE常用的估值方法有以下三種:市盈率定價法（PE）、凈資產(chǎn)定價法（PB）、現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）(90.)M投資管理公司2011年1月募集了一只人民幣基金，規(guī)模5億元，已全部實繳到位。截至2017年6月30日，基金已累計向投資人現(xiàn)金分配7.5億元，期末賬面現(xiàn)金0.5億元，未退出投資項目三個，相應(yīng)投資成本2.5億元，無其他資產(chǎn)和負債。未退出三個投資項目對應(yīng)的公允價值為9億元。投資管理公司正在準備2017年半年度報告。該基金半年度報告披露基金的TVPI值應(yīng)為()。A.1.5B.21C.3.4D.2.4正確答案：C參考解析：總收益倍數(shù)，是指截至某一特定時點，投資者已從基金獲得的分配金額加上資產(chǎn)凈值（NA、V）與投資者已向基金繳款金額總和的比率，體現(xiàn)了投資者的賬面回報水平。由公式得：（7.5+9+0.5）/5-3.4'1(91.)以下關(guān)于按單一項目收益分配的說法，正確的是()。Ⅰ.按單一項目分配收益，每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到投資者針對該退出部分對應(yīng)的投資本金Ⅱ.滿足約定條件后，基金管理人針對每筆投資后退出收入都參與收益分配Ⅲ.若基金無追趕機制，則最后的剩余資金按照約定的分配比例Ⅳ.按單一項目分配收益，每個投資項目退出后，退出資金先向投資者分配，直至分配金額達到