企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)教案課程信息課程名稱企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)授課專業(yè)大數(shù)據(jù)與財(cái)務(wù)管理專業(yè)課程類型必修課公共課（）；專業(yè)基礎(chǔ)課（）；專業(yè)課（√）；選修課限選課（）；任選課（）；專業(yè)拓展課（）授課方式講授（√）；實(shí)踐課（）；其它（）考核方式考試（）；考查（√）課程教學(xué)總學(xué)時(shí)數(shù)32學(xué)時(shí)學(xué)分?jǐn)?shù)2學(xué)分學(xué)時(shí)分配理論課32時(shí)；教材名稱企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)作者汪政杰，馮榮榮，張晴出版社西安電子科技大學(xué)出版社書號(hào)978-7-5606-6736-2出版時(shí)間2023.02班級(jí)課程名稱企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表分析與業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)授課教師授課課時(shí)2學(xué)習(xí)課題財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析教學(xué)基本要求對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的綜合分析有一個(gè)總體的、全貌的了解。教學(xué)重點(diǎn)、難點(diǎn)運(yùn)用之前學(xué)習(xí)的內(nèi)容對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行綜合分析。教學(xué)方法、手段案例導(dǎo)入法、講授法、小組討論法教學(xué)過程設(shè)計(jì)導(dǎo)入——專題講解——問題分析討論——練習(xí)——?dú)w納總結(jié)參考案例來自教材、相關(guān)參考書教具、教材教學(xué)課件PPT、教學(xué)錄像片

教師學(xué)期授課教案授課提綱及重難點(diǎn)分析教學(xué)方法設(shè)計(jì)時(shí)間分配及旁注第一節(jié)基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析基本的財(cái)務(wù)報(bào)表分析方法主要是財(cái)務(wù)比率分析法，旨在通過財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)的相對(duì)關(guān)系來揭示企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的各方面問題?；镜呢?cái)務(wù)報(bào)表分析內(nèi)容包括償債能力分析、營(yíng)運(yùn)能力分析、盈利能力分析、發(fā)展能力分析和現(xiàn)金流量分析五個(gè)方面一、償債能力分析償債能力是指企業(yè)償還本身所欠債務(wù)的能力。對(duì)償債能力進(jìn)行分析有利于債權(quán)人進(jìn)行正確的借貸決策；有利于投資者進(jìn)行正確的投資決策；有利于企業(yè)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行正確的經(jīng)營(yíng)決策；有利于信息使用者正確評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。(一)短期償債能力分析企業(yè)在短期(一年或一個(gè)營(yíng)業(yè)周期)需要償還的負(fù)債主要指流動(dòng)負(fù)債，因此短期償債能力衡量的是對(duì)流動(dòng)負(fù)債的清償能力。1.營(yíng)運(yùn)資金營(yíng)運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)超過流動(dòng)負(fù)債的部分。2.流動(dòng)比率流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比。運(yùn)用流動(dòng)比率進(jìn)行分析時(shí)，要注意以下問題：(1)流動(dòng)比率高不意味著短期償債能力一定很強(qiáng)。(2)計(jì)算出來的流動(dòng)比率，只有和同行業(yè)平均流動(dòng)比率、本企業(yè)歷史流動(dòng)比率進(jìn)行比較，才能知道這個(gè)比率是高還是低。一般情況下，營(yíng)業(yè)周期、流動(dòng)資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)速度是影響流動(dòng)比率的主要因素。3.速動(dòng)比率速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債之比速動(dòng)比率表明每1元流動(dòng)負(fù)債有多少速動(dòng)資產(chǎn)作為償債保障。一般情況下，速動(dòng)比率越大，短期償債能力越強(qiáng)。4.現(xiàn)金比率現(xiàn)金資產(chǎn)包括貨幣資金和交易性金融資產(chǎn)等?，F(xiàn)金資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比值稱為現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率剔除了應(yīng)收賬款對(duì)償債能力的影響，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力，表明每1元流動(dòng)負(fù)債有多少現(xiàn)金資產(chǎn)作為償債保障。(二)長(zhǎng)期償債能力分析長(zhǎng)期償債能力是指企業(yè)在較長(zhǎng)的期間償還債務(wù)的能力。企業(yè)在長(zhǎng)期內(nèi)，不僅需要償還流動(dòng)負(fù)債，還需要償還非流動(dòng)負(fù)債，因此，長(zhǎng)期償債能力衡量的是企業(yè)對(duì)所有負(fù)債的清償能力。1.資產(chǎn)負(fù)債率資產(chǎn)負(fù)債率是企業(yè)負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比。資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)總資產(chǎn)中有多大比例是通過負(fù)債取得的，可以衡量企業(yè)清算時(shí)資產(chǎn)對(duì)債權(quán)人權(quán)益的保障程度。對(duì)資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行分析時(shí)，應(yīng)結(jié)合以下幾個(gè)方面：(1)結(jié)合營(yíng)業(yè)周期分析。(2)結(jié)合資產(chǎn)構(gòu)成分析。(3)結(jié)合企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況分析。(4)結(jié)合客觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境分析。(5)結(jié)合資產(chǎn)質(zhì)量和會(huì)計(jì)政策分析。(6)結(jié)合行業(yè)差異分析。2.產(chǎn)權(quán)比率產(chǎn)權(quán)比率又稱資本負(fù)債率，是負(fù)債總額與所有者權(quán)益之比，它是企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)健與否的重要標(biāo)志。產(chǎn)權(quán)比率不僅反映了由債權(quán)人提供的資本與所有者提供的資本的相對(duì)關(guān)系，即企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)是否穩(wěn)定；而且反映了債權(quán)人資本受股東權(quán)益保障的程度，或者是企業(yè)清算時(shí)對(duì)債權(quán)人利益的保障程度。3.權(quán)益乘數(shù)權(quán)益乘數(shù)是總資產(chǎn)與股東權(quán)益的比值。權(quán)益乘數(shù)表明股東每投入1元錢可實(shí)際擁有和控制的金額。企業(yè)在存在負(fù)債的情況下，權(quán)益乘數(shù)大于1。企業(yè)負(fù)債比例越高，權(quán)益乘數(shù)越大。4.利息保障倍數(shù)利息保障倍數(shù)是指企業(yè)息稅前利潤(rùn)與應(yīng)付利息之比，又稱已獲利息倍數(shù)，用以衡量?jī)敻督杩罾⒌哪芰?。利息保障倍?shù)反映支付利息的利潤(rùn)來源(息稅前利潤(rùn))與利息支出之間的關(guān)系，該比率越高，長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。(三)影響償債能力的其他因素1.可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度當(dāng)企業(yè)存在可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)或授信額度時(shí)，這些數(shù)據(jù)不在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)反映，但其可以隨時(shí)增加企業(yè)的支付能力，因此可以提高企業(yè)的償債能力。2.資產(chǎn)質(zhì)量在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)反映的資產(chǎn)金額為資產(chǎn)的賬面價(jià)值，但由于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的局限性，資產(chǎn)的賬面價(jià)值與實(shí)際價(jià)值可能存在差異。3.或有事項(xiàng)和承諾事項(xiàng)如果企業(yè)存在債務(wù)擔(dān)?；蛭礇Q訴訟等或有事項(xiàng)，會(huì)增加企業(yè)的潛在償債壓力。同樣各種承諾支付事項(xiàng)，也會(huì)加大企業(yè)償債義務(wù)。4.經(jīng)營(yíng)租賃企業(yè)存在經(jīng)營(yíng)租賃，意味著企業(yè)要在租賃期內(nèi)分期支付租賃費(fèi)用，也即有固定的、經(jīng)常性的支付義務(wù)。二、營(yíng)運(yùn)能力分析營(yíng)運(yùn)能力主要指資產(chǎn)運(yùn)用、循環(huán)的效率。一般而言，資金周轉(zhuǎn)速度越快，說明企業(yè)的資金管理水平越高，資金利用效率越高，企業(yè)可以以較少的投入獲得較多的收益。(一)流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析反映流動(dòng)資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)主要有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率和流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款在流動(dòng)資產(chǎn)中有著舉足輕重的地位，及時(shí)收回應(yīng)收賬款，不僅能增強(qiáng)企業(yè)的短期償債能力，也反映出企業(yè)管理應(yīng)收賬款的效率。在計(jì)算和使用應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意以下問題:(1)營(yíng)業(yè)收入指扣除銷售折扣和折讓后的銷售凈額。(2)應(yīng)收賬款包括會(huì)計(jì)報(bào)表中“應(yīng)收票據(jù)”及“應(yīng)收賬款”等全部賒銷賬款在內(nèi)，因?yàn)閼?yīng)收票據(jù)是銷售形成的應(yīng)收款項(xiàng)的另一種形式。(3)應(yīng)收賬款應(yīng)為未扣除壞賬準(zhǔn)備的金額。(4)應(yīng)收賬款期末余額的可靠性問題。2.存貨周轉(zhuǎn)率在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨所占比重較大，存貨的流動(dòng)性將直接影響企業(yè)的流動(dòng)比率。存貨周轉(zhuǎn)率的分析同樣可以通過存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)和存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)反映。在具體分析時(shí)，應(yīng)注意以下幾點(diǎn)：(1)存貨周轉(zhuǎn)率的高低與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)有密切聯(lián)系，應(yīng)注意行業(yè)的可比性。(2)存貨周轉(zhuǎn)率反映的是存貨整體的周轉(zhuǎn)情況，不能說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)各環(huán)節(jié)的存貨周轉(zhuǎn)情況和管理水平。(3)應(yīng)結(jié)合應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)情況和信用政策進(jìn)行分析。3.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是反映企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度的指標(biāo)。在一定時(shí)期內(nèi)，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，表明以相同的流動(dòng)資產(chǎn)完成的周轉(zhuǎn)額越多，流動(dòng)資產(chǎn)利用效果越好。(二)固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析反映固定資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)為固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))。固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)年?duì)I業(yè)收入與固定資產(chǎn)平均額的比率。它是反映企業(yè)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)情況，從而衡量固定資產(chǎn)利用效率的一項(xiàng)指標(biāo)。(三)總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力分析反映總資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)能力的指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次數(shù))?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是企業(yè)營(yíng)業(yè)收入與企業(yè)平均總資產(chǎn)的比率?？傊黜?xiàng)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率指標(biāo)用于衡量各項(xiàng)資產(chǎn)賺取收入的能力，經(jīng)常與企業(yè)盈利能力的指標(biāo)結(jié)合在一起，以全面評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力。三、盈利能力分析不論是投資人、債權(quán)人還是經(jīng)理人員，都會(huì)非常重視和關(guān)心企業(yè)的盈利能力。盈利能力是企業(yè)獲取利潤(rùn)、實(shí)現(xiàn)資金增值的能力。(一)營(yíng)業(yè)毛利率營(yíng)業(yè)毛利率是指營(yíng)業(yè)毛利與營(yíng)業(yè)收入之比。營(yíng)業(yè)毛利率反映產(chǎn)品每1元營(yíng)業(yè)收入所包含的毛利潤(rùn)是多少，即營(yíng)業(yè)收入扣除營(yíng)業(yè)成本后還有多少剩余可用于彌補(bǔ)各期費(fèi)用和形成利潤(rùn)。(二)營(yíng)業(yè)凈利率營(yíng)業(yè)凈利率是凈利潤(rùn)與營(yíng)業(yè)收入之比。營(yíng)業(yè)凈利率反映每1元營(yíng)業(yè)收入最終賺取了多少利潤(rùn)，用于反映產(chǎn)品最終的盈利能力。(三)總資產(chǎn)凈利率總資產(chǎn)凈利率指凈利潤(rùn)與平均總資產(chǎn)的比率，反映每1元資產(chǎn)創(chuàng)造的凈利潤(rùn)?？傎Y產(chǎn)凈利率衡量的是企業(yè)資產(chǎn)的盈利能力。總資產(chǎn)凈利率越高，表明企業(yè)資產(chǎn)的利用效果越好。(四)凈資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率又稱權(quán)益凈利率或權(quán)益報(bào)酬率，是凈利潤(rùn)與平均所有者權(quán)益的比值，表示每1元權(quán)益資本賺取的凈利潤(rùn)，反映權(quán)益資本經(jīng)營(yíng)的盈利能力。四、發(fā)展能力分析衡量企業(yè)發(fā)展能力的指標(biāo)主要有：營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率、資本保值增值率和所有者權(quán)益增長(zhǎng)率等。(一)營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率該指標(biāo)反映的是相對(duì)化的營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)情況，是衡量企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況和市場(chǎng)占有能力、預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)拓展趨勢(shì)的重要指標(biāo)。(二)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率總資產(chǎn)增長(zhǎng)率是指企業(yè)本年資產(chǎn)增長(zhǎng)額同年初資產(chǎn)總額的比率，反映企業(yè)本期資產(chǎn)規(guī)模的增長(zhǎng)情況。(三)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)率是指企業(yè)本年?duì)I業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)額與上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)總額的比率，反映企業(yè)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的增減變動(dòng)情況。(四)資本保值增值率資本保值增值率是指扣除客觀因素影響后的所有者權(quán)益的期末總額與期初總額之比。(五)所有者權(quán)益增長(zhǎng)率所有者權(quán)益增長(zhǎng)率是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額與年初所有者權(quán)益的比率，反映企業(yè)當(dāng)年資本的積累能力。五、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量分析一般包括現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析、流動(dòng)性分析、獲取現(xiàn)金能力分析、財(cái)務(wù)彈性分析及收益質(zhì)量分析。(一)獲取現(xiàn)金能力的分析獲取現(xiàn)金的能力可通過經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與投入資源之比來反映。1.營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率營(yíng)業(yè)現(xiàn)金比率是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)營(yíng)業(yè)收入的比值。2.每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量每股營(yíng)業(yè)現(xiàn)金凈流量是通過企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與普通股股數(shù)之比來反映的。3.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率是通過企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)平均總資產(chǎn)之比來反映的，它說明企業(yè)全部資產(chǎn)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力。(二)收益質(zhì)量分析收益質(zhì)量是指會(huì)計(jì)收益與公司業(yè)績(jī)之間的相關(guān)性。1.凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)是指經(jīng)營(yíng)凈收益與凈利潤(rùn)之比。凈收益營(yíng)運(yùn)指數(shù)越小，非經(jīng)營(yíng)收益所占比重越大，收益質(zhì)量越差；因?yàn)榉墙?jīng)營(yíng)收益不反映公司的核心能力及正常的收益能力，可持續(xù)性較低。2.現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)現(xiàn)金營(yíng)運(yùn)指數(shù)是指企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~與企業(yè)經(jīng)營(yíng)所得現(xiàn)金的比值約40min第二節(jié)上市公司財(cái)務(wù)分析一、上市公司特殊財(cái)務(wù)分析指標(biāo)(一)每股收益每股收益是綜合反映企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)，可以用來判斷和評(píng)價(jià)管理層的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。每股收益概念包括基本每股收益和稀釋每股收益。企業(yè)存在稀釋性潛在普通股的，應(yīng)當(dāng)計(jì)算稀釋每股收益。稀釋性潛在普通股指假設(shè)當(dāng)期轉(zhuǎn)換為普通股會(huì)減少每股收益的潛在普通股。(1)可轉(zhuǎn)換公司債券。(2)認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)。(二)每股股利每股股利是企業(yè)股利總額與普通股股數(shù)的比值。(三)市盈率市盈率是股票每股市價(jià)與每股收益的比率，反映普通股股東為獲取1元凈利潤(rùn)所愿意支付的股票價(jià)格。上市公司的市盈率是廣大股票投資者進(jìn)行中長(zhǎng)期投資的重要決策指標(biāo)。1.影響企業(yè)股票市盈率的因素(1)上市公司盈利能力的成長(zhǎng)性。(2)投資者獲取收益的穩(wěn)定性。(3)市盈率也受到利率水平變動(dòng)的影響。(四)每股凈資產(chǎn)每股凈資產(chǎn)又稱每股賬面價(jià)值，是指企業(yè)期末普通股凈資產(chǎn)與期末發(fā)行在外的普通股股數(shù)之間的比率。(五)市凈率市凈率是每股市價(jià)與每股凈資產(chǎn)的比率，是投資者用以衡量、分析個(gè)股是否具有投資價(jià)值的工具之一。二、管理層討論與分析管理層討論與分析是上市公司定期報(bào)告中管理層對(duì)于本企業(yè)過去經(jīng)營(yíng)狀況的評(píng)價(jià)分析以及對(duì)企業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)的前瞻性判斷，是對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中所描述的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的解釋，是對(duì)經(jīng)營(yíng)中的固有風(fēng)險(xiǎn)和不確定性的揭示，同時(shí)也是對(duì)企業(yè)未來發(fā)展前景的預(yù)期。1.報(bào)告期間經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)的解釋(1)分析企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)及其經(jīng)營(yíng)狀況。(2)概述企業(yè)報(bào)告期內(nèi)總體經(jīng)營(yíng)情況，列示企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)、凈利潤(rùn)的同比變動(dòng)情況，說明引起變動(dòng)的主要影響因素。(3)說明報(bào)告期企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、所得稅等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)同比發(fā)生重大變動(dòng)的情況及主要影響因素。(4)結(jié)合企業(yè)現(xiàn)金流量表相關(guān)數(shù)據(jù)，說明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量的構(gòu)成情況；若相關(guān)數(shù)據(jù)發(fā)生重大變動(dòng)，應(yīng)當(dāng)分析其主要影響因素。(5)企業(yè)可以根據(jù)實(shí)際情況對(duì)企業(yè)設(shè)備利用情況、訂單的獲取情況、產(chǎn)品的銷售或積壓情況、主要技術(shù)人員變動(dòng)情況等與企業(yè)經(jīng)營(yíng)相關(guān)的重要信息進(jìn)行討論和分析。(6)企業(yè)主要控股及參股企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況及業(yè)績(jī)分析。2.企業(yè)未來發(fā)展的前瞻性信息(1)企業(yè)應(yīng)當(dāng)結(jié)合經(jīng)營(yíng)回顧的情況，分析所處行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)及企業(yè)面臨的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局。產(chǎn)生重大影響的，應(yīng)給予管理層基本判斷的說明。(2)企業(yè)應(yīng)當(dāng)向投資者提示管理層所關(guān)注的未來企業(yè)發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)，披露企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，以及擬開展的新業(yè)務(wù)、擬開發(fā)的新產(chǎn)品、擬投資的新項(xiàng)目等。(3)企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露為實(shí)現(xiàn)未來發(fā)展戰(zhàn)略所需的資金需求及使用計(jì)劃，以及資金來源情況，說明企業(yè)維持當(dāng)前業(yè)務(wù)、完成在建投資項(xiàng)目的資金需求、未來重大的資本支出計(jì)劃等。約20min第三節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表綜合分析財(cái)務(wù)分析的最終目的在于全面、準(zhǔn)確、客觀地揭示與披露企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況，并借以對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益優(yōu)劣作出合理的評(píng)價(jià)。只有將企業(yè)償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、投資收益實(shí)現(xiàn)能力以及發(fā)展趨勢(shì)等各項(xiàng)分析指標(biāo)有機(jī)地聯(lián)系起來，作為一套完整的體系，相互配合使用，作出系統(tǒng)的綜合評(píng)價(jià)，才能從總體意義上把握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況的優(yōu)劣。綜合分析的意義：能夠全面、正確地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果，因?yàn)榫植?/p>