基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識題庫

第一部分單選題（500題）

1、有關(guān)銀行間債券市場買斷式回購業(yè)務(wù)，以下表述中錯誤的是（）

A.買斷式回購期間，交易雙方不得換券、現(xiàn)金交割和提前贖回

B.在買斷式回購期內(nèi)，債券歸逆回購方所有

C.買斷式回購的擔(dān)保債券可以為單一券種或多個券種

D.目前買斷式回購的期限最長不超過91天

【答案】：C

2、某資產(chǎn)A、，如果2018年我國經(jīng)濟上行其年化收益率預(yù)計為15%,經(jīng)

濟平穩(wěn)年化收益率為8址經(jīng)濟下行其年化收益率為-3%。其中，經(jīng)濟上

行的概率是25%,經(jīng)濟平穩(wěn)的概率是40乳經(jīng)濟下行的概率是35冊則資產(chǎn)

A在2018年的期望收益率為（）

A.0.08

B.5.3%

C.5.9%

D.6.7%

【答案】：C

3、（）投資于已經(jīng)具備成型的商業(yè)模型、穩(wěn)定的顧客群和正現(xiàn)金

流的公司。

A.風(fēng)險投資戰(zhàn)略

B.成長權(quán)益戰(zhàn)略

C.并購?fù)顿Y戰(zhàn)略

D.危機投資戰(zhàn)略

【答案】：B

4、()否定了基于公開信息的基本分析存在的基礎(chǔ)，但沒有否

認(rèn)內(nèi)幕信息的價值。

A.弱有效市場假設(shè)

B.半強有效市場假設(shè)

C.強有效市場假設(shè)

D.市場異常理論

【答案】：B

5、甲公司2015年與2014年相比，銷售收入增長10%,凈利潤增長8乳

總資產(chǎn)增加12%,總負(fù)債增加9%,則2015年與2014年相比，下列描

述錯誤的是()。

A.凈資產(chǎn)收益率提高

B.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率降低

C.資產(chǎn)收益率降低

D.銷售利潤率降低

【答案】：A

6、()是指投資者利用收購的資產(chǎn)作為債務(wù)抵押進行收購的策略。

A.管理層收購

B.杠桿收購

C.承債式并購

D.兼并收購

【答案】：B

7、不屬于大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的特點的是()

A.一般面額較大，且金額為整數(shù)

B.投資者一股為機構(gòu)投資者和資金雄厚的企業(yè)

C.可以提前支取

D.不記名，可以在二級市場上轉(zhuǎn)讓

【答案】：C

8、下列機構(gòu)中不屬于政策性金融債券發(fā)行人的是()o

A.中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

B.中國工商銀行

C.中國進出口銀行

D.國家開發(fā)銀行

【答案】：B

9、關(guān)于財務(wù)報表，以下表述錯誤的是()

A.現(xiàn)金流量表有助于了解企業(yè)獲取現(xiàn)金能力，創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力，

支付股利及償債的能力

B.利潤等于收入減去成本和費用

C.按照會計準(zhǔn)則要求，三大財務(wù)報表均應(yīng)按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則編制

D.現(xiàn)金流量表由經(jīng)營活動，投資活動及融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量構(gòu)成

【答案】：C

10、關(guān)于同業(yè)拆借對金融市場的意義說法錯誤的是()

A.拆借的資金一般用于緩解金融機構(gòu)短期流動性緊張，彌補票據(jù)清算

的差額

B.對資金拆入方來說；同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的流動性

風(fēng)險

C.對資金拆出方來說同業(yè)拆借市場的存在提高了金融機構(gòu)的獲利能力

D.同業(yè)拆借利率是衡是市場流動性的重要指標(biāo)

【答案】：B

11、()是指在證券市場上首次發(fā)行對象企業(yè)普通股票的行為。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市

C.二次出售

D.管理層回購

【答案】：A

12、關(guān)于基金托管人在估值業(yè)務(wù)中的責(zé)任，以下表述正確的是（）

A.當(dāng)基金托管人對基金管理人采用的估值原則及技術(shù)有異議時，以托

管人意見為準(zhǔn)

B.經(jīng)與基金管理人協(xié)商，基金托管人司不對基金估值進行復(fù)核

C.基金托管人有權(quán)利對基金估值進行復(fù)核，但可以免除相關(guān)責(zé)任

D.基金托管人進行基金估值復(fù)核工作時，可以參考中國證券投資基金

業(yè)協(xié)會的估值指引

【答案】：D

13、（）是指貨幣隨著時間的推移而發(fā)生的增值。

A.貨幣時間價值

B.貨幣溢價

C.貨幣價值

D.貨幣乘數(shù)

【答案】：A

14、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入（）制度安排。

A.貨銀對付

B.分級結(jié)算

C.凈額清算

D.共同對手方

【答案】：D

15、負(fù)債權(quán)益比二（）。

A.1/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

B.負(fù)債/資產(chǎn)

C.所有者權(quán)益/負(fù)債

D.資產(chǎn)負(fù)債率/（1-資產(chǎn)負(fù)債率）

【答案】：D

16、以下不屬于短期政府債券的特點的是（）。

A.利息免稅

B.流動性強

C.違約風(fēng)險小

D.收益率較高

【答案】：D

17、假設(shè)某基金第一年的收益率為5樂第二的收益率也是5%,其年幾

何平均收益率（）,

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

18、關(guān)于免疫策略，以下表述正確的是（）.

A.水平配比策略是價格免疫策略中的一種策略

B.常用的免疫策略包括價格免疫、利率免疫

C.在盡量減免到期收益率變化所產(chǎn)生的負(fù)效應(yīng)的司時，盡可能從利率

變動中獲取收益

D.在久期等于持有期的基礎(chǔ)上，選擇凸性最低的債券

【答案】：C

19、目前，在我國對投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入,

由（）在向基金派發(fā)利息時，代扣代繳20%的個人所得稅。

A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)

B.基金管理公司

C.中央結(jié)算公司

D.基金托管銀行

【答案】：A

20、做市商可以分為多元做市商和（）。

A.法定做市商

B.非法定做市商

C.特定做市商

D.非特定做市商

【答案】：C

21、公司出現(xiàn)（）情況時可以回購該公司股票。

A.I、II、IV

B.I、III、N

C.I、II.Ill

D.IkIILIV

【答案】：A

22、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準(zhǔn)組合

收益的差異歸因的因素是（）。

A.資產(chǎn)配置

B.行業(yè)選擇

C.交叉效應(yīng)

D.風(fēng)險調(diào)整

【答案】：D

23、()是指除了信用登記不同外，其他條件全部相同兩種債券

收益率的差額。

A.信用評級

B.信用利差

C.債券評級

1).債券利差

【答案】：B

24、()是指當(dāng)某個股票的價格變化突破實現(xiàn)設(shè)置的百分比時，

投資者就交易這種股票。

A.道氏理論

B.過濾法則

C.止損指令

D."相對強度"理論

【答案】：B

25、關(guān)于我國資本市場股票和債券的風(fēng)險收益特征，以下表述正確的

是()。

A.債券的投資收益率和股票投資相比較為穩(wěn)定

B.股票的投資收益低于債券投資

C.股票投資回報的波動率小于債券投資

1).債券投資者要求更高的風(fēng)險溢價

【答案】：A

26、非系統(tǒng)性風(fēng)險是由于公司特定經(jīng)營環(huán)境或特定事件變化引起的不

確定性的加強，只對個別公司的證券產(chǎn)生影響，是公司特有的風(fēng)險，

不包括()

A.財務(wù)風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.政策風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：C

27、關(guān)于滬深通和深港通的結(jié)算機制，以下表述正確的是（）

A.滬深通和深港通的雙向交易均為港幣結(jié)算

B.滬深通和深港通的雙向交易均為人民幣結(jié)算

C.滬深通的滬股通以人民幣結(jié)算，港股通以美元結(jié)算；深港通的深股

通以人民幣結(jié)算，港股通以港幣結(jié)算

D.滬深通和深港通的港股通以港幣結(jié)算，滬股通、深股通以人民幣結(jié)

算

【答案】：B

28、關(guān)于基金業(yè)績歸因，以下表述錯誤的是（）

A.基金業(yè)績歸因中，通常會從多個時間維度進行分析

B.股票型基金只能用Brinson方法進行業(yè)績歸因

C.評價基金業(yè)績表現(xiàn)，一般需要跟蹤它的長期表現(xiàn)

1）.基金業(yè)績歸因的Brinson方法主要歸因于資產(chǎn)配置、行業(yè)選擇、證

券選擇以及交叉效應(yīng)

【答案】：B

29、下列關(guān)于封閉式基金的利潤分配的說法錯誤的是（）。

A.封閉式基金的收益分配，每年不得少于一次

B.封閉式基金只能采用現(xiàn)金分紅

C.基金收益分配后基金份額凈值不得低于面值

D.封閉式基金年度收益分配比例不得高于基金年度可供分配利潤的90%

【答案】：D

30、證券的市場價格是由市場（）所決定的。

A.供求關(guān)系

B.內(nèi)在價值

C.市場價值

D.預(yù)期價格

【答案】：A

31、資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）用希臘字母貝塔（B）來描述資產(chǎn)或

資產(chǎn)組合的系統(tǒng)風(fēng)險大小，關(guān)于貝塔，以下描述正確的是（）

A.市場組合的貝塔值為0

B.貝塔值越大，預(yù)期收益率越低

C.貝塔值不能小于0

D.貝塔可以理解為某資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感度

【答案】：D

32、標(biāo)準(zhǔn)差越大，則數(shù)據(jù)分布越（），波動性和不可預(yù)測性越

（）O

A.分散，大

B.分散，小

C.集中，大

D.集中，小

【答案】：A

33、下列不屬于技術(shù)分析假定的是（）。

A.歷史會重演

B.市場行為涵蓋一切信息

C.股價具有趨勢性運動規(guī)律

I）.股票的價格圍繞價值波動

【答案】：D

34、市銷率指標(biāo)的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評估

股票價值時需要對公司的收入質(zhì)量進行評價；市銷率有助于考察公司

收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水平。上述說法

（）O

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】：C

35、QDII基金凈值計算及披露的規(guī)定不包括（）o

A.開放式基金凈值及申購贖回價格的具體計算方法應(yīng)當(dāng)在基金、集合

計劃合同和招募說明書中載明，并明確小數(shù)點后的位數(shù)

B.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)至少每月計算并披露一次

C.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)以人民幣或美元等主要外匯貨幣單獨或同時計算

并披露

D.基金份額凈值應(yīng)當(dāng)在估值日后2個工作日內(nèi)披露

【答案】：B

36、根據(jù)基金的分類標(biāo)準(zhǔn)，正確的是（）o

A.I、n、HI

B.I、II、IV

c.n、in、N

D.i、n、in、iv

【答案】；B

37、下列有關(guān)回購協(xié)議利率影響因素的表述，正確的是（）。

A.抵押證券的流動性越好、信用程度越高，回購利率越高

B.一般來說，回購期限越短，抵押品的價格風(fēng)險越低，回購利率越低

C.若采用實物交割，回購利率較高

D.同業(yè)拆借市場、票據(jù)市場等利率的高低會對回購市場利率的高低產(chǎn)

生反向影響

【答案】：B

38、下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價模型的說法錯誤的是（）。

A.資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）以馬可維茨證券組合理論為基礎(chǔ)，研究如

果投資者都按照分散化的理念去投資，最終證券市場達到均衡時，價

格和收益率如何決定的問題

B.資本資產(chǎn)定價模型認(rèn)為只有證券或證券組合的系統(tǒng)性風(fēng)險才能獲得

收益補償，其非系統(tǒng)性風(fēng)險將得不到收益補償

C.現(xiàn)實中并不是所有的投資者都會完全按照分散化的理念去投資

1）.投資者要想獲得更高的報酬，必須承擔(dān)更高的系統(tǒng)性風(fēng)險；承擔(dān)額

外的非系統(tǒng)性風(fēng)險將會給投資者帶來收益

【答案】：D

39、大量新技術(shù)被采用，新產(chǎn)品被研制但尚未大批量生產(chǎn)，銷售收入

和收益急劇膨脹，這是處以行業(yè)生命周期的（）。

A.初創(chuàng)期

B.成長期

C.成熟期

D.衰退期

【答案】：A

40、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對

利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的（）

所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機性

【答案】：A

41、關(guān)于遠期合約，以下表述錯誤的是（）。

A.遠期合約是一種最簡單的衍生品合約

B.遠期合約流動性通常較差

C.遠期合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化合約

D.遠期合約不能形成統(tǒng)一的市場價格

【答案】：C

42、風(fēng)險價值（VaR）采用概率論和數(shù)理統(tǒng)計的方法對風(fēng)險進行測量,

最大的優(yōu)點是（），因此具備廣泛適用性。

A.可測是投資組合的風(fēng)電并通過一個數(shù)值表示

B.可用于測量不同市場的不同風(fēng)險并通過一個數(shù)值表示

C.可準(zhǔn)確測量投資組合的風(fēng)險是否符合預(yù)期

1）.可測量投資市場變化的風(fēng)險并通過一個數(shù)值表示

【答案】：B

43、關(guān)于資產(chǎn)支持證券ABS的資產(chǎn)池中債務(wù)構(gòu)成種類，不包括

（）O

A.學(xué)生貸款

B.住房抵押貸款

C.汽車消費貸款

D.信用卡應(yīng)收款

【答案】：B

44、信用評級機構(gòu)一般按照從低信用風(fēng)險到高信用風(fēng)險進行債券評級,

下列不屬于最高信用等級的是（）。

A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的AAA級

B.穆迪的Aaa級

C.惠譽的AAA級

I）.惠譽的D級

【答案】：D

45、有些機構(gòu)還將投資決策流程、投資策略與交易機制等內(nèi)容納入投

資政策說明書。以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯誤的是（）。

A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進行回轉(zhuǎn)交易

B.專項資產(chǎn)管理計劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

C.B股實行次日起回轉(zhuǎn)交易

D.債券競價交易實行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易

【答案】：A

46、短期回購協(xié)議的購買方為資金（）方，即（）回購方。

A.借入；正

B.借入；逆

C.貸出；正

D.貸出；逆

【答案】：D

47、下列不屬于股票價格指數(shù)編制方法的是（）。

A.算術(shù)平均法

B.幾何平均法

C.綜合平均法

I）.加權(quán)平均法

【答案】：C

48、證券公司向客戶收取的傭金（包括代收的證券交易監(jiān)管費和證券

交易所手續(xù)費等）不得高于證券交易金額的（）％。，也不得低

于代收的證券交易監(jiān)管費和證券交易所手續(xù)費等，A股、證券投資基金

每筆交易傭金不足5元的，按5元收取。

A.1

B.5

C.3

D.0

【答案】：C

49、若證券A與證券B的相關(guān)系數(shù)為0.5,則兩者之間的關(guān)系是

（）O

A.不相關(guān)

B.負(fù)相關(guān)

C.比例相關(guān)

D.正相關(guān)

【答案】：D

50、下列關(guān)于基金風(fēng)險的說法中，錯誤的是（）。

A.混合基金的投資風(fēng)險高于債券基金的投資風(fēng)險，小于股票基金的投

資風(fēng)險

B.對指數(shù)基金的管理主要體現(xiàn)在對基礎(chǔ)指數(shù)的選擇和對指數(shù)的嚴(yán)格跟

蹤，可以利用跟蹤誤差對其風(fēng)險進行衡量

C.保本基金不能投資于股票

D.QDII基金特別存在的風(fēng)險是外匯風(fēng)險和特定市場風(fēng)險等

【答案】：C

51、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。

A.公司債券

B.可轉(zhuǎn)換債券

C.存托憑證

D.股票

【答案】：A

52、私募股權(quán)投資基金的組織形式不包活（）

A.合伙型基金

B.混合型基金

C.信托型基金

D.公司型基金

【答案】：B

53、以下風(fēng)險類型不屬于投資風(fēng)險的是（）。

A.商業(yè)風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.政策風(fēng)險

【答案】：A

54、某基金A在持有期為12個月，置信水平為95%的情況下，若計算

的風(fēng)險價值為5%,則表明（）。

A.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該基金在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該基金在12個月中的最大損失為5%

D.該基金在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

55、某債券基金某期期初可分配利潤是100000元，其中未分配利潤已

實現(xiàn)為200000元，未分配利潤未實現(xiàn)為一100000元。當(dāng)期已實現(xiàn)利潤

為一10000元，未實現(xiàn)利潤為一20000元，則期末可供分配利潤為（）

兀O

A.1000000

B.90000

C.70000

D.190000

【答案】：C

56、在組合投資理論中，有效投資組合是指（）。

A.可行投資組合集左邊界上的任意可行組合

B.可行投資組合集內(nèi)部任意可行組合

C.可行投資組合集右邊界上的任意可行組合

I）.在所有風(fēng)險相同的投資組合中具有最高預(yù)期收益率的組合

【答案】：D

57、遠期利率和即期利率的區(qū)別在于（）。

A.付息頻率不同

B.計息期限不同

C.計息方式不同

1）.計息日起點不同

【答案】：D

58、在目前的法規(guī)下，開放式債券基金的杠桿率上限為（）,

封閉式債券基金的杠桿率上限為（）。

A.100%；200%

B.140%；100%

C.140%；200%

D.100%；140%

【答案】：C

59、（）是可以使投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流的現(xiàn)值等于債

券當(dāng)前市價的貼現(xiàn)率。

A.當(dāng)期收益率

B.當(dāng)前收益率

C.到期收益率

D.以上都不正確

【答案】：C

60、（）是債券價格與到期收益率之間用彎曲程度的表達方式。

A.凹性

B.久期

C.凸性

D.收益性

【答案】：C

61、下列關(guān)于商業(yè)票據(jù)特點的表述中，正確的是（）。

A.面額較大

B.利率較高，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率高，比同期國債利率低

【答案】：A

62、下列關(guān)于業(yè)績比較基準(zhǔn)說法正確的是（）

A.多樣性的市場指數(shù)，可以使投資者和基金管理公司選擇適當(dāng)?shù)闹笖?shù)

作為業(yè)績比較基準(zhǔn)，并進而評估基金的絕對收益

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)的選取服從于投資范圍

C.事先業(yè)績評估時可以比較基金的收益與比較基準(zhǔn)之間的差異

D.事后確定的業(yè)績比較基準(zhǔn)可以為基金經(jīng)理投資管理提供指引

【答案】：B

63、（）是基金管理公司最核心的一項業(yè)務(wù)。

A.投資管理業(yè)務(wù)

B.基金行政業(yè)務(wù)

C.基金募集與銷售業(yè)務(wù)

D.受托資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

【答案】：A

64、按（）分類，債券可分為政府債券、金融債券、公司債券等。

A.發(fā)行主體

B.償還期限

C.計息方式

D.付息方式

【答案】：A

65、對于優(yōu)先股交易的登記過戶費，上海市場和深圳市場均按照普通

股下調(diào)（）向（）收取。

A.20%；賣方投資者

B.10%；賣方投資者

C.10%；買賣雙方投資者

D.20%；買賣雙方投資者

【答案】：D

66、以下不屬于期貨市場基本功能的是（）

A.流動性管理

B.價格發(fā)現(xiàn)

C.投機

D.風(fēng)險管理

【答案】：A

67、（）是基金估值的第一責(zé)任主體。

A.基金托管人

B.基金投資人

C.基金管理人

D.信托機構(gòu)

【答案】：C

68、下列關(guān)于零息債券的描述中，正確的是（）。

A.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

B.低于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

C.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，到期按債券面值償還的債券

D.高于面值的貼現(xiàn)方式發(fā)行，按票面利率支付利息

【答案】：A

69、股票的（）由股票的價值決定并受供求關(guān)系的直接影響。

A.理論價格

B.市場價格

C.供求價格

D.票面價格

【答案】：B

70、下列投資中，屬于另類投資形式的有()oI.私募股權(quán)H.

不動產(chǎn)HI.大宗商品IV.藝術(shù)品V.股票

A.IIIHIIVV

B.IIIIIIIV

C.IIIIIIV

D.IIIIINV

【答案】：B

71、()是貴金屬類大宗商品的典型代表。

A.黃金

B.白銀

C.粕金

D.銃

【答案】：A

72、基于未被開發(fā)這一特征，土地本身的不確定性非常高，因此土地

投資可能具有()°

A.較低的投機性

B.較高的投機性

C.較高的收益性

D.較低的收益性

【答案】：B

73、關(guān)于債券利率風(fēng)險、以下表述正確的是()。

A.當(dāng)市場利率上升時，債券價格不變

B.當(dāng)市場利率上升時，債券價格上升

C.債券價格與市場利率變動方向一致

D.債券價格與市場利率變動方向呈反方向變動

【答案】：D

74、關(guān)于貝塔（B）的含義，以下理解錯誤的是（）。

A.B是描述資產(chǎn)或資產(chǎn)組合的非系統(tǒng)風(fēng)險大小的指標(biāo)

B.P絕對值越大的資產(chǎn)，在市場變動時，其收益波動也越大

C.P可理解為資產(chǎn)或資產(chǎn)組合對市場收益變動的敏感性

D.某股票的B值為1.5,表述市場下跌1%時，該股票將下跌1.5%

【答案】：A

75、以下關(guān)于基金利潤財務(wù)指標(biāo)的表述，正確的是（）。

A.如果期末未分配利潤的未實現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤等

于期末未分配利潤

B.本期利潤扣減本期公允價值變動損益的凈額，反映基金本期已實現(xiàn)損

益

C.未分配利潤余額年未不結(jié)轉(zhuǎn)

D.本期利潤不包括未實現(xiàn)的估值增值或減值

【答案】：B

76、中國人民銀行公開市場業(yè)務(wù)操作室每（）分別發(fā)行1年期和3

年期中央銀行票據(jù)。

A.I、IV

B.I、m

c.n、iv

D.n.in

【答案】：C

77、（）是指結(jié)算系統(tǒng)對每筆債券交易都單獨進行結(jié)算，一個

買方對應(yīng)一個賣方，當(dāng)一方遇券或款不足時，系統(tǒng)不進行部分結(jié)算。

A.全額結(jié)算

B.實時處理交收

C.凈額結(jié)算

D.批量處理交收

【答案】：A

78、中央銀行票據(jù)是一種短期債務(wù)憑證，用于調(diào)節(jié)商業(yè)銀行的

()O

A.風(fēng)險準(zhǔn)備金

B.法定存款準(zhǔn)備金

C.超額準(zhǔn)備金

D.信貸規(guī)模

【答案】：C

79、()指將結(jié)算參與人相對于另一個交收對手方的證券和資金

的應(yīng)收、應(yīng)付額加以軋抵，得出該結(jié)算參與人相對于另一個交收對手

方的證券和資金的應(yīng)收、應(yīng)付凈額。

A.凈額清算

B.全額清算

C.雙邊凈額清算

D.多邊凈額清算

【答案】：C

80、下列關(guān)于衍生工具的論述中，正確的是()

A.互換合約又稱作選擇權(quán)合約

B.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來某個確定的時間，按確定的價

格買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)的合約

C.遠期合約是指交易雙方約定在未來某一時期互相交換某種標(biāo)的資產(chǎn)

的合約

D.期權(quán)合約賦予期權(quán)賣方一項權(quán)利在規(guī)定期限內(nèi)按照約定的價格賣出

一定數(shù)量的某種資產(chǎn)

【答案】：B

81、交易所上市交易的債券一般按照（）進行估值。

A.成本價

B.第三方估值機構(gòu)提供的相應(yīng)品種當(dāng)日的估值凈價

C.交易所收盤價

D.交易所市價

【答案】：B

82、下列不屬于遠期合約缺點的是（）。

A.不利于市場信息的披露，不能行成統(tǒng)一的市場價格

B.遠期合約市場效率偏低

C.遠期合約違約風(fēng)險比較高

D.遠期合約相對比較靈活

【答案】：D

83、關(guān)于基金資產(chǎn)中利息收入的核算方式，以下表述正確的是（）

A.債券付息時確認(rèn)利息收入

B.清算備付金利息收入按日計提

C.質(zhì)押式回購利息收入首期結(jié)算時計提

D.買斷式回購利息收入到期結(jié)算時計提

【答案】：A

84、非系統(tǒng)性風(fēng)險的別稱不包括（）o

A.特定風(fēng)險

B.異質(zhì)風(fēng)險

C.整體風(fēng)險

D.個體風(fēng)險

【答案】：C

85、目前在我國，基金買賣股票按照1%。的稅率征收（）。

A.營業(yè)稅

B.企業(yè)所得稅

C.個人所得稅

D.印花稅

【答案】：D

86、關(guān)于利息率，以下說法錯誤的是（）。

A.可以分為名義利率和實際利率

B.是資金的增值同投入資金的價值之比

C.是人民銀行公布的存貸款利率

D.是衡量資金增值量的基本單位

【答案】：C

87、下列關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法，錯誤的是（）。

A.可轉(zhuǎn)換債券賦予了投資人在股票上漲到一定價格的條件下轉(zhuǎn)換為發(fā)

行人普通股票的權(quán)益

B.可轉(zhuǎn)換債券賦予投資人一個保底收入

C.可轉(zhuǎn)換債券是混合債券

D.在一段時間后，持有者必須按約定的轉(zhuǎn)換價格將公司債券轉(zhuǎn)換為普

通股股票

【答案】：D

88、合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）開展境外證券投資業(yè)務(wù)時，應(yīng)當(dāng)由

符合有關(guān)規(guī)定的托管人負(fù)責(zé)資產(chǎn)托管人的職責(zé)，以下表述正確的是

（）

A.托管人應(yīng)主動承擔(dān)境內(nèi)外所有資產(chǎn)的受托職責(zé)，不得授權(quán)境外托管

人代為履行

B.托管人可以委托滿足一定條件的境外托管人負(fù)責(zé)境外資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)

C.境外托管人在中國境內(nèi)設(shè)立有分支機構(gòu)，ODII可不設(shè)境內(nèi)托管人

I).因境外托管人的過錯、疏忽等原因?qū)е禄鹭敭a(chǎn)受損的，境內(nèi)托管

人無需承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任

【答案】：B

89、到期收益率，在其他因素相同的情況下，債券市場價格與到期收

益率呈()。

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

I).先減后增

【答案】：B

90、我國的黃金ETF主要是投資于()的黃金產(chǎn)品。

A.上海黃金交易所

B.天津貴金屬交易所

C.香港金銀貿(mào)易場

1).上海證券交易所

【答案】：A

91、市場提供給A公司借款的固定利率為5.6%,浮動利率為LIB0R+

0.2%,B公司固定利率為6.6%,浮動利率為LIB0R+0.5%,相同幣種下,

兩個公司通過銀行進行利率互換，假設(shè)銀行總的收費不高于0.2%,以

下表述正確的是()O

A.A公司用固定利率融資與B公司的浮動利率融資進行互換，可以降低

A公司的融資成本

氏A公司的浮動利率融資成本不可能降低到LIB0R+0.2%以下

C.A公司和B公司總的融資成本可以節(jié)約設(shè)以上

D.A公司和B公司的利率互換采用全額支付方式

【答案】：A

92、關(guān)于利率期限結(jié)構(gòu)，以下說法正確的是（）。

A.拱形收益率曲線的特征是，期限相對較短的債券利率與期限成正向

關(guān)系

B.反轉(zhuǎn)收益率曲線的特征是，短期債券收益率較低

C.收益率曲線只有四種類型

D.水平收益率曲線，其期限結(jié)構(gòu)特征是長短期債券收益率不相等

【答案】：A

93、下列關(guān)于晨星公司基金評級的說法，錯誤的是（）。

A.以基金持有的股票市值為基礎(chǔ)進行分類，把基金投資股票的規(guī)模風(fēng)

格定義為大盤、中盤和小盤

B.以基金持有的股票價值-成長特性為基礎(chǔ)，把基金投資股票的價值-

成長風(fēng)格定義為價值型、平衡型和成長型

C.一般根據(jù)基金在過去一定時期內(nèi)的業(yè)績計算其收益率以及風(fēng)險水平

等因素，根據(jù)計算結(jié)果對基金給予星級評定

1）.通過投資收益率將某基金在同類基金中的排位情況簡單清晰地表示

出來

【答案】：D

94、下列關(guān)于投資期限的說法，正確的是（）。

A.投資期限是指投資者從購買金融資產(chǎn)到兌現(xiàn)日之間的時間長度

B.在幾年內(nèi)有購房、購車等支出需求的投資者傾向于長期投資

C.投資期限較短的投資者更可能獲得良好的投資業(yè)績

D.投資期限越短，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險

【答案】：A

95、下列關(guān)于大宗交易的說法錯誤的是（）。

A.國際上可交易的貴金屬類大宗商品主要包括黃金、白銀、銅等

B.能源類大宗商品主要包括原油、汽油、天然氣、動力煤、甲醇等

C.通常，貴金屬類大宗商品被認(rèn)為是個人資產(chǎn)投資和保值的工具之一

D.大豆、玉米、小麥的期貨被稱為三大農(nóng)產(chǎn)品期貨

【答案】：A

96、關(guān)于中央銀行票據(jù)，以下表述正確的是（）

A.中國人民銀行與商業(yè)銀行的票據(jù)交易不改變商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金的

數(shù)量

B.央票以6個月期以下為主

C.央票分為普通央行票據(jù)和專項央行票據(jù)

D.央票市場的參與者比較廣泛

【答案】：C

97、投資者5月4日購入的歐式期權(quán)5月15日到期，在以下時間投資

者可以執(zhí)行期權(quán)（）

A.I、II

B.I

C.I、II、III

D.II

【答案】：D

98、為了更好的管理債券基金信用風(fēng)險，基金公司采取的措施不包括0

A.建立針對債券發(fā)行人的內(nèi)部信用評級制度

B.定期更新交易對手資質(zhì)、交易記錄、交收違約記錄等信息

C.分散化投資

I).分析基金持存人結(jié)構(gòu)和特征，關(guān)注投資者申贖意愿

【答案】：D

99、投資政策說明書的內(nèi)容不包括()。

A.投資回報率目標(biāo)

B.業(yè)績比較基準(zhǔn)

C.投資范圍

1).最低收益保障

【答案】：D

100、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯誤的是

()O

A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價值

B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計量公

允價值的情況下，按收入計量

C.首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按

交易所上市的同一股票的市價估值

D.非公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開發(fā)行有明確鎖

定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的

市價，應(yīng)按以下公式確定該股票的價值：FV=C+(P-C)(Dl-Dr)

/DI

【答案】：B

101.()用于為社會提供基本養(yǎng)老保險、基本醫(yī)療保險、工傷

保險、失業(yè)保險和生育保險服務(wù)。

A.財險公司

B.壽險公司

C.中國的社會保障基金

D.企業(yè)年金

【答案】：C

102、貨幣市場工具一般指短期的（1年之內(nèi)）、具有高流動性的低風(fēng)

險證券，具體包括銀行回購協(xié)議、定期存款、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯

票、短期國債、央行票據(jù)等，下列不屬于貨幣市場工具特點的是

（）O

A.大部分是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性高

D.本金安全性高，風(fēng)險較低

【答案】：A

103、下列關(guān)于基金業(yè)績評價的意義的說法，不包括的是（）。

A.對于基金公司而言，想要提高其投資管理能力，必須測算和理解基

金經(jīng)理的業(yè)績

B.基金經(jīng)理的業(yè)績來源是高超的投資技能，還是單純的運氣，或者是

承擔(dān)了過多的風(fēng)險

C.只有通過完備的投資業(yè)績評估，投資者才可以有足夠的信息來了解

自己的投資狀況

1）.不同基金的投資目標(biāo)、范圍、比較基準(zhǔn)等均有差別

【答案】：D

104、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，如不損害持有人利益，監(jiān)管

機關(guān)可以允許（）公布一次。

A.一周

B.一個月

C.兩個月

D.一季度

【答案】：B

105、基金財產(chǎn)的債務(wù)由承擔(dān)，基金份額持有人對基金財產(chǎn)的

債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。O

A.基金管理人；有限

B.基金管理人；無限

C.基金財產(chǎn)本身；無限

I）.基金財產(chǎn)本身；有限

【答案】：D

106、以下選項中納入強制集中清算的品種有（）。

A.II、III、N

B.I、III、IV

C.I、n、N

D.I、IKIII.IV

【答案】：D

107、若一年期國庫券的收益率為3%,風(fēng)險厭惡投資者要求的風(fēng)險溢

價為5%,則該投資者的期望收益率為（）。

A.2%

B.8%

C.5%

D.3%

【答案】：B

108、債券投資管理中的免疫法，主要運用了（）。

A.流動性偏好理論

B.久期的特性

C.理論期限結(jié)構(gòu)的特性

I）.套利原理

【答案】：B

109、關(guān)于相關(guān)系數(shù)，以下說法正確的是（）。

A.當(dāng)兩個證券收益率的相關(guān)系數(shù)為T時，我們稱這兩者不相關(guān)

B.相關(guān)系數(shù)總處于0到+1之間

C.相關(guān)系數(shù)是從資產(chǎn)回報相關(guān)性的角度分析兩種不同證券表現(xiàn)的聯(lián)動

性

D.相關(guān)系數(shù)的大小體現(xiàn)兩個證券收益率之間相關(guān)性的強弱

【答案】：C

110、在其他因素相同的情況下，票面利率與債券到期收益率呈

（）O

A.同方向增減

B.反方向增減

C.先增后減

I）.先減后增

【答案】：A

IlkAIFMD自（）起開始實施。

A.2004年2月13日

B.2011年7月1日

C.2013年7月22日

D.2014年7月22日

【答案】：C

112、基金運營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。

A.滬深交易所

B.基金管理人

C.券商

D.基金托管人

【答案】：B

113、某人年初將10000元存入銀行，銀行存款年利率為3%,按復(fù)利計

算，第二年年底時本金和利息總額為（）元。

A.10609

B.10603

C.10606

D.10600

【答案】：A

114、關(guān)于GIPS輸入數(shù)據(jù)的相關(guān)規(guī)定，以下表述錯誤的是（）

A.對固定收益類等應(yīng)計利息的證券，必須采用收付實現(xiàn)制

B.目前投資管理機構(gòu)必須采用交易日會計制

C.目前組合必須以公允價值進行實際估值

D.目前組合至少每月度進行一次實際估值

【答案】：A

115、國際慣例將利差用基點（basispoint）表示,1個基點（1bps）

等于（）。

A.10%

B.1%

C.0.1%

D.0.01%

【答案】：D

116、按基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源分類，權(quán)證可分為（）。

A.認(rèn)股權(quán)證和備兌權(quán)證

B.價內(nèi)權(quán)證和價外權(quán)證

C.認(rèn)購權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證

D.美式權(quán)證、歐式權(quán)證、百慕大權(quán)證等

【答案】：A

117、以下不屬于保本基金的特點的是（）。

A.保本基金通過雙重保本機制實現(xiàn)保本

B.保本基金通過放大安全墊積極分享市場上漲收益

C.保本基金是一種封閉式的基金品種

D.保本基金在震蕩市場上優(yōu)勢明顯

【答案】：C

118、在其他條件不變的情況下，下列（）會使得公司的資產(chǎn)收

益率和凈資產(chǎn)收益率的變化方向不同。

A.公司無息負(fù)債減少

B.公司所有者權(quán)益增加

C.公司投資收益增加

D.公司營業(yè)成本減少

【答案】：A

119、小明于2018年4月6日被聘為某貨幣市場基金的基金經(jīng)理，主

要負(fù)責(zé)所管理的貨幣市場基金的投資管理工作，在接受基金經(jīng)理任命

后，小明管理該只貨幣市場基金以價格為96.1538元/張，買入某商業(yè)

銀行貼現(xiàn)發(fā)行的票面為100元的債券共計100萬張，期限為1年。

A.期限為一年的AAA評級的銀行存款

B.期限為182天的債券回購

C.剩余期限為3個月的AAA信用等級的公司債

D.以定期存款利率為基準(zhǔn)利本的浮動利率國債，該國債還剩兩個利率

調(diào)整期

【答案】：D

120、下列關(guān)于QDII機制的意義，說法正確的是（）。

A.I

B.I、II

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】：D

12k債券市場價格越?：）券面值，期限越（）,則當(dāng)期

收益率就越偏離到期收益率。

A.偏離短

B.偏離長

C.接近短

D.接近長

【答案】：A

122、J曲線是以（）為橫軸，以（）為縱軸的一條曲線

A.時間/收益率

B.收益率/時間

C.時間/風(fēng)險

D.風(fēng)險/時間

【答案】：A

123、假設(shè)某基金第一年的收益率為5%,第二的收益率也是5%,其年

幾何平均收益率（）。

A.小于5%

B.等于5%

C.大于5%

D.無法判斷

【答案】：B

124、下列不屬于企業(yè)年金基金投資范圍的是（）。

A.銀行存款

B.國債

C.短期債券回購

D.長期債券回購

【答案】：D

125、期貨合約的要素包括（）o

A.I.II.HI

B.I.II.IV

C.I.II

D.I.II.III.W

【答案】：D

126、危機投資者可能僅用現(xiàn)有貸款人所持有債券面值的（）的資

金來換取債券。

A.10%?20%

B.20%?30%

C.30%?40%

D.40%?50%

【答案】：B

127、在現(xiàn)值計算中，利率i也稱為（）

A.貼現(xiàn)率

B.利滾利

C.股息率

I）.名義利率

【答案】：A

128、貨幣市場工具產(chǎn)生于信用活動，交易價格為（）。

A.本利和

B.現(xiàn)金

C.利差

D.利率

【答案】：D

129、關(guān)于債券通貨膨脹風(fēng)險，下列表述錯誤的是（）。

A.一般來說，零息債券的通貨膨脹風(fēng)險大于浮動利率債券

B.通貨膨脹使得物價上漲，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下

降

C.浮動利率債券因其利率是浮動的，因此不會面臨通貨膨脹風(fēng)險

D.一般來說，固定利率債券的通貨膨脹風(fēng)險大于浮動利率債券

【答案】：C

130、根據(jù)《基金合同的格式和內(nèi)容要求》，以下不屬于基金合同應(yīng)當(dāng)

載明的基金資產(chǎn)估值事項的是（）

A.估值錯誤的處理

B.暫停估值的情形

C.基金管理人估值委員會的成員構(gòu)成

D.基金凈值的確認(rèn)和特殊事項的處理

【答案】：C

13k2014年4月10日，中國證監(jiān)會正式批復(fù)上海證券交易所和香港

聯(lián)合交易所開展滬港股票交易互聯(lián)互通機制試點，簡稱滬港通。滬港

通分為滬股通和港股通兩個部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港

經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由杳港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券

交易所進行申報（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所

上市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海

證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進行申報

（買賣盤傳遞），買賣規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上

述說法（）。

A.錯誤

B.部分錯誤

C.正確

D.部分正確

【答案】:C

132、收益率曲線可以分為（）。

A.I、HI、N

B.I、II、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II.IV

【答案】：B

133、下列不屬于系統(tǒng)性風(fēng)險特點的是（）o

A.大多數(shù)資產(chǎn)價格變動方向往往是相同的

B.無法通過分散化投資來回避

C.可以通過分散化投資來回避

D.由同一個因素導(dǎo)致大部分資產(chǎn)的價格變動

【答案】：C

134、關(guān)于機構(gòu)投資者買賣基金的稅收，以下說法正確的是（）。

A,對金融機構(gòu)買賣基金的差價收入征收營業(yè)稅

B.對非金融機構(gòu)買賣基金單位的差價收入征收營業(yè)稅

C.目前印花稅需要征收

D.對企業(yè)投資者買賣基金份額獲得的差價收入，不征收企業(yè)所得稅

【答案】：A

135、任何一個行業(yè)都要經(jīng)歷一個生命周期，完整的生命周期包括

（）O

A.I,IV

B.11,IV

C.I,III,IV

D.I,II,III,IV

【答案】：D

136、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。

A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高

B.利率較高

C.只有二級市場，沒有明確的一級市場

D.面額較小

【答案】：A

137、根據(jù)不同的市場行情，投資者下達的指令不包括（）.

A.市價指令

B.限價指令

C.止損指令

D.觸價指令

【答案】：D

138、債券收益率的構(gòu)成因素不包括（）o

A.息票利率

B.基礎(chǔ)利率

C.再投資利率

D.未來到期收益率

【答案】：B

139、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高,

這個高出的收益率稱為（）o

A.期望收益率

B.資金回報

C.必要收益率

D.流動性溢價

【答案】：D

140、從一般意義上講，（）是為了滿足投資者風(fēng)險與收益目標(biāo)所做的

長期資產(chǎn)的配比。

A.行業(yè)風(fēng)格配置

B.全球資產(chǎn)配置

C.戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置

D.戰(zhàn)略資產(chǎn)配置

【答案】：D

141、國際證監(jiān)會組織成立于（）年。

A.1982

B.1983

C.1985

D.1988

【答案】：B

142、貨幣市場的特點不包括（)O

A.均是債務(wù)契約

B.期限在1年以內(nèi)（含1年）

C.流動性低

D.大宗交易，主要由機構(gòu)投資者參與，個人投資者很少有機會參與買

賣

【答案】：C

143、（）的特點是快捷、簡便，其實質(zhì)是資金清算風(fēng)險由交易

雙方承擔(dān)。

A.純?nèi)^戶

B.見券付款

C.見款付券

D.券款對付

【答案】：A

144.（）理論是指投資者應(yīng)購買并持有近期走勢明顯強于大盤指

數(shù)的股票，也就是說要購買強勢股。

A.相對強度

B.道氏理論

C.止損指令

D.相對強弱

【答案】：A

145、（）中，最為重要的角色就是做市商，因此也被稱為做市商

制度。

A.指令驅(qū)動

B.經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.報價驅(qū)動

D.保證金交易

【答案】：C

146.()已成為計量市場風(fēng)險的主要指標(biāo)，也是銀行采用內(nèi)部

模型計算市場風(fēng)險資本要求的主要依據(jù)。

A.風(fēng)險價值

B.持有期

C.預(yù)期利率

D.總外匯敞口

【答案】：A

147、某基金總資產(chǎn)60億元，總負(fù)債10億元，發(fā)行在外的基金份數(shù)為

50億份，則該基金的基金份額凈值為人民幣()元。

A.1.5

B.1.75

C.1.2

D.1

【答案】：D

148、投資者的()取決于其風(fēng)險承受能力和意愿

A.投資期限

B.收益要求

C.風(fēng)險容忍度

D.投資能力

【答案】：C

149、一只固定利率債券的面值為100元，票面利率為5樂剩余期限為

2年，每年付息一次。其市場價格為98.17元。則其到期收益率為

()O

A.5.00%

B.5.09%

C.5.68%

D.6.00%

【答案】：D

150、基金管理過程中的費用不包括（）。

A.申購費

B.基金管理費

C.基金托管費

D.持有人大會費用

【答案】：A

15k兩筆金額相等的資金，如果發(fā)生在不同的時期。其實際價值量也

是不相等的。這是因為（）。

A.貨幣具有時間價值

B.匯率變動

C.投資項目不同

D.所有者主觀感受不同

【答案】：A

152、以下不能發(fā)行金融債券的主體是（）。

A.國有商業(yè)銀行

B.政策性銀行

C.中國人民銀行

D.證券公司

【答案】：C

153、下列屬于企業(yè)再融資行為的是（

A.I、II.IV

B.I、HI、IV

c.n、m、iv

D.I、II.Ill

【答案】：B

154、某投資組合在持有期為12個月，置信水平95%的情況下，若所計

算的風(fēng)險價值為5%,則表明（）。

A.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過95%

B.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有5%的可能不超過5%

C.該資產(chǎn)組合在12個月中的最大損失為5%

D.該資產(chǎn)組合在12個月中的損失有95%的可能不超過5%

【答案】：D

155、如果要將基于每日收益率計算所得的下行標(biāo)準(zhǔn)進行年化，正確的

做法是（）。

A.除以交易日數(shù)量

B.除以交易日數(shù)量的開方

C.乘以交易日數(shù)量

D.乘以交易日數(shù)量的開方

【答案】：D

156、（）是指在交易時每一份衍生工具所規(guī)定的交易數(shù)量。

A.標(biāo)的資產(chǎn)

B.交易單位

C.交易總量

D.結(jié)算總量

【答案】：B

157、目前，我國證券投資基金管理費計提后，按（）向管理人支

付。

A.月

B.季

C.周

D.日

【答案】：A

158、下列科目中，不屬于流動資產(chǎn)的是（）。

A.存貨

B.現(xiàn)金

C.預(yù)收賬款

D.應(yīng)收賬款

【答案】：C

159、下列關(guān)于普通股股東和優(yōu)先股股東表決權(quán)的表述中，在一般情況

下正確的是（）

A.普通股股東沒有表決權(quán)，優(yōu)先股股東具有表決權(quán)

B.普通股股東具有表決權(quán)，優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)

C.普通股股東具有表決權(quán)，優(yōu)先股股東具有表決權(quán)

D.普通股股東沒有表決權(quán)，優(yōu)先股股東沒有表決權(quán)

【答案】：B

160、以下不屬于目前最常用的風(fēng)險價值估算方法是（）

A.參數(shù)法

B.歷史模擬法

C.蒙特卡羅模擬法

D.市盈率法

【答案】：D

16k商業(yè)房地產(chǎn)投資的投資對象主要包括（）。

A.寫字樓、零售房地產(chǎn)

B.酒店

C.工業(yè)用地

D.養(yǎng)老地產(chǎn)

【答案】：A

162、（）是指私募股權(quán)基金將其所持有的創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)出售給

對象企業(yè)的管理層從而退出的方式。

A.管理層回購

B.杠桿收購

C.并購?fù)顿Y

D.風(fēng)險投資

【答案】：A

163、久期是用來衡量債券的價格對（）變動的敏感性指標(biāo)。

A.收益率

B.匯率風(fēng)險

C.到期時間

D.票面利率

【答案】：A

164、公司資產(chǎn)在不同記券持有者中享有不同的清償順序，享有公司資

產(chǎn)的最高索取權(quán)的是（）o

A.優(yōu)先股股東

B.普通股股東

C.債券持有者

I）.實際控股人

【答案】：C

165、關(guān)于房地產(chǎn)有限合伙，下列說法錯誤的是（）。

A.房地產(chǎn)有限合伙由有限合伙人和普通合伙人組成

B.房地產(chǎn)有限合伙人將資金提供給普通合伙人，并不直接參與管理和

經(jīng)營項目

C.房地產(chǎn)普通合伙人和私募股權(quán)當(dāng)中的普通合伙人一樣，收取固定比

例的管理費

D.房地產(chǎn)有限合伙在功能上類似于公募股權(quán)合伙

【答案】：D

166、金融期貨中率先出現(xiàn)的是（）。

A.股票指數(shù)期貨

B.利率期貨

C.外匯期貨

D.股票期貨

【答案】：C

167、關(guān)于風(fēng)險和收益關(guān)系的說法，錯誤的是（）。

A.企業(yè)債價格低于同面值、同期限、同息票率的國債

B.企業(yè)債與同期限、同息票率的國債相比存在信用風(fēng)險溢價

C.企業(yè)債收益率高于同期限、同息票率的國債

D.企業(yè)債的風(fēng)險高預(yù)期收益低

【答案】：D

168、一般來說，大額可轉(zhuǎn)讓定期存單的發(fā)行人是（)O

A.企業(yè)

B.銀行

C.非銀行金融機構(gòu)

D.政府

【答案】：B

169、關(guān)于普通股的表述錯誤的是（）

A.普通股一般具有表決權(quán)

B.普通股具有股權(quán)和債權(quán)雙重屬性

C.普通股的股利是變動的

D.普通股是公司通常發(fā)行的無特別權(quán)利的股票

【答案】：B

170、我國《基金法》規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管

資格的（）擔(dān)任。

A.實力雄厚的證券公司

B.信托投資公司

C.商業(yè)銀行

D.基金公司

【答案】：C

17k及時對投資組合資產(chǎn)進行流動性分析和跟蹤有助于（）管理。

A.市場風(fēng)險

B.流動性風(fēng)險

C.信用風(fēng)險

D.操作風(fēng)險

【答案】：B

172、在經(jīng)合組織國家內(nèi)部，投資基金又被稱作“集合投資計劃”，該

組織于（）率先在國際范圍內(nèi)進行投資基金監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的研究和

制定。

A.20世紀(jì)五十年代

B.20世紀(jì)六七十年代

C.20世紀(jì)八十年代

I）.20世紀(jì)九十年代

【答案】：B

173、某10年期、半年付息一次的附息債券的麥考萊久期為&6,應(yīng)計

收益率4%,則修正的麥考萊久期為（）。

A.8.0

B.8.17

C.8.27

D.8.37

【答案】：C

174、債券借貸的期限由借貸雙方協(xié)商確定，但最長不得超過（）天。

A.60

B.91

C.100

D.365

【答案】：D

175、關(guān)于回購協(xié)議，以下表述錯誤的是（）。

A.國債回購可以分為質(zhì)押式回購和買斷式回購

B.中國人民銀行可將回購協(xié)議作為工具進行公開市場操作

C.國債回購市場存在場內(nèi)交易市場和場外交易市場

D.正回購方存在信用風(fēng)險，逆回購方不存在信用風(fēng)險

【答案】：D

176、關(guān)于證券市場線和資本市場線的比較區(qū)別，以下表述錯誤的是

()O

A.資本市場線決定最適合的資產(chǎn)配置點

B.資本市場線的斜率是市場組合的風(fēng)險溢價

C.證券市場線用系統(tǒng)性風(fēng)險(B值)衡量風(fēng)險

D.資本市場線可以運用于有效投資組合

【答案】：B

177、遠期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約最常見的銜生工具關(guān)

于它們

A.I.III.IV

B.I.II.IV

C.II.III.IV

D.I.II.III

【答案】：A

178、以下所列示的費用為投資交易過程中直接成本的有()。

A.I、II、HI、IV

B.I、II.IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】：A

179、()影響投資者的風(fēng)險容忍度以及對流動性的要求。

A.收益要求的高低

B.投資期限的長短

C.風(fēng)險容忍度的大小

D.監(jiān)管制度的強弱

【答案】：B

180、以下不屬于盈利能力指標(biāo)的是（）

A.凈資產(chǎn)收益率

B.利息倍數(shù)

C.銷售利潤率

D.總資產(chǎn)收益率

【答案】：B

181、以下投資策略中，不屬于量化策略的是（）o

A.多因子策略

B.量化紅利策略

C.固定比例投資組合保卷策略

D.量化阿爾法策略

【答案】：C

182、以下說法中，正確的是（）。

A.投資決策委員會是基金公司管理基金投資的最高決策機構(gòu)，必須設(shè)

立

B.投資部根據(jù)研究部制定的投資原則和計劃制定投資組合的具體方案

C.研究部是基金投資運作的基礎(chǔ)部門，通過研究和分析向投資決策部

門提供研究報告和投資計劃建議

D.交易部根據(jù)研究部制定的投資組合具體執(zhí)行交易

【答案】：C

183、（）是公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限還本付息的

有價證券。

A.政府債券

B.金融債券

C.公司債券

D.固定利率債券

【答案】：C

184、()是指基金投資行為受到宏觀政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境

因素對證券價格所造成的影響而面對的風(fēng)險，包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周

期性波動風(fēng)險、利率風(fēng)電、購買力風(fēng)險、匯率風(fēng)險等。

A.經(jīng)營風(fēng)險

B.市場風(fēng)險

C.財務(wù)風(fēng)險

D.流動性風(fēng)險

【答案】：B

185、以下用于管理投資交易操縱風(fēng)險的是()

A.建立交易對手信用評級制度

B.嚴(yán)格劃分交易員權(quán)限，完善內(nèi)部審核機制

C.密切關(guān)注基本面變化，構(gòu)造組合進行分散化投資

D.分析投資組合持有人結(jié)構(gòu)特征，關(guān)注投資者申贖意愿

【答案】：B

186、《證券監(jiān)管目標(biāo)和原則》和《集合投資實業(yè)監(jiān)管原則》是由

()發(fā)布。

A.國際金融協(xié)會

B.國際基金業(yè)協(xié)會

C.中國證監(jiān)會

D.國際證監(jiān)會組織

【答案】：D

187、對一個由風(fēng)險資產(chǎn)和無風(fēng)險資產(chǎn)組成的投資組合，兩者的權(quán)重之

和為（）。

A.0

B.0.5

C.1

D.100

【答案】：C

188、關(guān)于UCITS基金的申購與贖回價格，規(guī)定應(yīng)至少（）公布兩

次。如不損害持有人利益，監(jiān)管機關(guān)可以允許（）公布一次。

A.一周；一個月

B.一個月；一個月

C.一周；兩個月

D.一個月；一季度

【答案】：B

189、從（）起，對證券交易印花稅實行單向征收。

A.2007年6月5日

B.2008年6月5日

C.2008年9月19日

D.2009年9月19日

【答案】：C

190、作為債券結(jié)算的主要結(jié)算方式，全額結(jié)算的劣勢是（）

A.結(jié)算成本較高

B.需要結(jié)算系統(tǒng)和資金清算系統(tǒng)緊密結(jié)合

C.降低結(jié)算本金風(fēng)險

D.不利于市場參與者監(jiān)控資金結(jié)算

【答案】：A

191、下列關(guān)于凈現(xiàn)金流量的說法錯誤的是（）。

A.凈現(xiàn)金流量是動態(tài)指標(biāo)

B.投資型凈現(xiàn)金流量含有折舊費和利息支出

C.營運型凈現(xiàn)金流量不含折舊費和利息支出

D.凈現(xiàn)金流量指標(biāo)界定基礎(chǔ)是收付實現(xiàn)制

【答案】：C

192、交易雙方根據(jù)對價格變化的預(yù)測，約定在未來某一確定的時間按

照某一條件進行交易或有選擇是否交易的權(quán)利，涉及基礎(chǔ)資產(chǎn)的跨期

轉(zhuǎn)移，這體現(xiàn)了衍生工具的（）。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機性

【答案】：A

193、下列關(guān)于基金系統(tǒng)性風(fēng)險非系統(tǒng)性風(fēng)險說法錯誤的是（）。

A.非系統(tǒng)性風(fēng)險則是可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險

B.系統(tǒng)風(fēng)險可以通過分散化投資來降低的風(fēng)險

C.系統(tǒng)性風(fēng)險的存在是由于某些因素能夠通過多種作用機制同時對市

場上大多數(shù)資產(chǎn)的價格或收益造成同向影響

D.非系統(tǒng)性風(fēng)險又被稱為特定風(fēng)險、異質(zhì)風(fēng)險、個體風(fēng)險等

【答案】：B

194、如果考察期內(nèi)基金的標(biāo)準(zhǔn)差發(fā)生變化，則（）將不再有效。

A.特雷諾指數(shù)

B.夏普指數(shù)

C.詹森指數(shù)

D.CAPM模型

【答案】：B

195、一般情況下，下列證券中有表決權(quán)的是（）。

A.優(yōu)先股

B.普通股

C.可轉(zhuǎn)債

D.公司債

【答案】：B

196、關(guān)于貝塔系數(shù)的說法中，以下錯誤的是（）。

A.貝塔系數(shù)是評估證券或投資組合非系統(tǒng)性風(fēng)險的指標(biāo)

B.貝塔系數(shù)反映的是投資對象對市場變化的敏感程度

C.貝塔系數(shù)大于1時，表明投資組合價格變動方向與市場一致，且變

動幅度比市場大

D.貝塔系數(shù)等于1時，表明投資者的變動幅度與市場一致

【答案】：A

197、投資管理過程是一相態(tài)循環(huán)過程，整個流程包含三個步臊，但不

包括（）。

A.反饋

B.執(zhí)行

C.檢驗

D.規(guī)劃

【答案】：C

198、在實踐中，當(dāng)因市場流動性不足或債券交易特性及交易慣例等因

素影響跟蹤標(biāo)的指數(shù)效果時，債券指數(shù)基金通常采取的處理方法是

（）

A.市值加權(quán)的抽樣復(fù)制

B.完全復(fù)制

C.分層抽樣復(fù)制

D.優(yōu)化復(fù)制

【答案】：D

199、貨幣市場基金結(jié)算損益的頻率是（）.

A.每月

B.每季

C.每年

D.每日

【答案】：D

200、目前，我國基金管理費常用的計提方法和支付方式是（）。

A.逐日計提，按月支付

B.逐日計提，按日支付

C.逐月計提，按季支付

D.逐月計提，按月支付

【答案】：A

201、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是退出的最佳渠

道。

A.首次公開發(fā)行

B.買殼上市或借殼上市

C.管理層回購

D.二次出售

【答案】：A

202、（）指未到期債券的持有者無法以面值，而只能以明顯低于

市值的價格變現(xiàn)債券形成的投資風(fēng)險。

A.通脹風(fēng)險

B.再投資風(fēng)險

C.流動性風(fēng)險

D.提前贖回風(fēng)險

【答案】：C

203、衡量企業(yè)最大化股東財富能力的比率是（）。

A.資產(chǎn)收益率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.凈資產(chǎn)收益率

D.銷售利潤率

【答案】：C

204、下列關(guān)于指數(shù)基金的說法，不正確的是（）。

A.指數(shù)基金是以指數(shù)成分股為投資對象的基金

B.指數(shù)基金能達到分散風(fēng)險的目的

C.跟蹤誤差可用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度

D.ETF不用承擔(dān)所跟蹤指數(shù)面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險

【答案】：D

205、下列選項中，屬于債券按發(fā)行主體分類的是（）。

A.固定利率債券、浮動利率債券、累進利率債券和免稅債券等

B.息票債券和貼現(xiàn)債券

C.人民幣債券和外幣債券

1）.政府債券、金融債券、公司債券等

【答案】：I）

206、某債券投資者近仝的年收益率由低至犒分別為-16%、4%、5%、5%、

6球8樂則該投資者的中位數(shù)為（），均值為（）。

A.5%；5%

B.2%；2%

C.5%；2%

D.2.5%；2%

【答案】：C

207、有兩條關(guān)于期貨市場功能的論述：

A.I錯誤，II錯誤

B.I錯誤，II正確

C.I正確，II正確

D.I正確，I【錯誤

【答案】：B

208、財務(wù)比率分析可以用來比較不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)之間的財務(wù)

狀況，也可以用來比較同一企業(yè)的各期變動情況，關(guān)于財務(wù)比率，下

列說法不正確的是（）。

A.流動性比率是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率

B.速動比率二（流動資產(chǎn)-存貨）/流動負(fù)債

C.常用的財務(wù)杠桿比率包括資產(chǎn)負(fù)債率、權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比、利

息倍數(shù)

1）.營運效率比率包括短期比率、中期比率、長期比率

【答案】：D

209、以下屬于遠期合約標(biāo)的資產(chǎn)的是（）。

A.大宗商品

B.農(nóng)產(chǎn)品

C.利率

D.以上三種均是

【答案】：D

210、下列不是基金業(yè)績評價應(yīng)考慮的因素是（）。

A.基金管理規(guī)模

B.時間區(qū)間

C.基金業(yè)業(yè)績賠償

I）.綜合考慮風(fēng)險和收益

【答案】：C

211、投資者進行金融衍生工具交易時，要想獲得交易的成功，必須對

利率、價格、股價等因素的未來趨勢作出判斷，這是衍生工具的

（）所決定的。

A.跨期性

B.杠桿性

C.風(fēng)險性

D.投機性

【答案】：A

212、大宗商品的投資方式不包括（）。

A.購買大宗商品實物

B.購買資源

C.購買大宗商品相關(guān)債券

D.投資大宗商品衍生工具

【答案】：C

213、關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的特征和要素，以下表述正確的是（）

A.可轉(zhuǎn)換債券一般每月付息一次

B.可轉(zhuǎn)換債券的雙重選擇權(quán)是指轉(zhuǎn)股權(quán)和提前贖回權(quán)

c.在轉(zhuǎn)股前，可轉(zhuǎn)換債券體現(xiàn)了持有者與發(fā)行公司之間的所存權(quán)關(guān)系

D.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率一般高于同等條件的普通債券的票面利率

【答案】：B

214、下列關(guān)于合資基金管理公司的發(fā)展說法錯誤的是（）。

A.2002年6月中國證監(jiān)會頒布《外資參股基金管理公司設(shè)立規(guī)則》，

正式允許外資參股基金管理公司

B.2002年12月26日，首家合資基金公司一華夏基金管理公司成立

C.合資基金公司的外資股東帶來了先進的投資、風(fēng)控和人才培養(yǎng)理念

D.合資基金公司的發(fā)展是中國基金行業(yè)國際化進程的重要組成部分

【答案】：B

215、目前我國的基金會計核算細化到（）o

A.日

B.周

C.月

D.季

【答案】：A

216、關(guān)于計算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯誤的是0

A.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險因子的概率分布模型，繼

而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程

B.蒙特卡洛模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計算VaR值方法

C.蒙特卡洛模擬法計算量超大

D.蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計算所選用的歷史樣本期間非常重

要

【答案】：D

217、下列可以列入基金費用的用()o

A.基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行義務(wù)導(dǎo)致的賽用支

出或基金財產(chǎn)的損失

B.基金管理人和基金托管人處理與基金運作無關(guān)的事項發(fā)生的費用

C.基金合同生效前的相關(guān)費用，包括但不限于險資賽、會計師和律師

費、信息披露費用等費用

D.基金份額持有人大會費用

【答案】：D

218、目前，托管資產(chǎn)的場內(nèi)資金清算的結(jié)算模式一般不會采用

()O

A.分級結(jié)算模式

B.托管人結(jié)算模式

C.券商結(jié)算模式

D.第三方存管模式

【答案】：A

219、小張在2013年12月31日申購某股票型基金，當(dāng)日其凈值為1

億元，2014年4月15日，該基金凈值變?yōu)?.95億元，小張又申購了