不同付息方式對持有至到期投資的收益籌劃不同付息方式對持有至到期投資的收益籌劃

持有至到期投資，是指到期日固定、回收金額固定或可確定，且企業(yè)有明確意圖和能力持有至到期的非衍生金融資產(chǎn)。通常情況下，企業(yè)持有的、在活躍市場上有公開報價的國債、企業(yè)債券、金融債券等，可以劃分為持有至到期投資。

企業(yè)取得的持有至到期投資，應(yīng)按該投資的面值，即其公允價值（不包括支付的價款中所含的已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息）與交易費用之和，借記“持有至到期投資-成本”科目，按已到付息期但尚未領(lǐng)取的利息，借記“應(yīng)收利息”科目，貸記“銀行存款”、”應(yīng)繳稅費”等科目，按其差額，借記或貸記“持有至到期投資-利息調(diào)整”科目。持有至到期投資取得時發(fā)生的利息調(diào)整實際上是企業(yè)長期債券投資等持有至到期投資時發(fā)生的溢價或折價。如果是溢折價購入的，則該債券當期的面值應(yīng)計利息不等于當期的利息收入，所以債券的溢折價應(yīng)在持有期內(nèi)分期攤銷，調(diào)整各期的實際利息收入，即以當期的票面應(yīng)計利息減去當期應(yīng)分攤的溢價額或加上當期應(yīng)分攤的折價額作為當期利息收入。實際業(yè)務(wù)中由于付息方式的不同，企業(yè)按照持有至到期投資期末攤余成本和實際利率確認的投資收益數(shù)額也不同，投資收益數(shù)額的不同必然影響著企業(yè)利潤總額，所以選擇不同的付息方式，是值得納稅人進行稅收籌劃的。

例如：A公司2008年1月1日支付價款1000萬元（含交易費用）從活躍市場購入B公司5年期債券，面值1250萬元，票面利率4.72%，按年支付利息（即每年支付1250×4.72%＝59萬元），本金最后一年支付。假定A公司在購買該債券時，預(yù)計發(fā)行方不會提前贖回。也不考慮所得稅、減值損失等因素。計算實際利率r：

59×（1+r）-1＋59×（1+r）-2＋59×（1+r）-3＋59×（1+r）-4＋（59+1250）×（1+r）-5＝1000，由此得出r＝10%

表1，根據(jù)表1數(shù)據(jù)，A公司有關(guān)年度帳務(wù)處理如下：

2008年1月1日購入債券：借記“持有至到期投資-成本”1250，貸記“銀行存款”1000，貸記“持有至到期投資-利息調(diào)整”250

2008年12月31日確認實際利息收入、收到票面利息等：借記“應(yīng)收利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”41，貸記“投資收益”100；借記“銀行存款”59，貸記“應(yīng)收利息”59

2009年12月31日確認實際利息收入、收到票面利息等：借記“應(yīng)收利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”45，貸記“投資收益”104；借記“銀行存款”59，貸記“應(yīng)收利息”59

2010年12月31日確認實際利息收入、收到票面利息等：借記“應(yīng)收利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”50，貸記“投資收益”109；借記“銀行存款”59，貸記“應(yīng)收利息”59

2011年12月31日確認實際利息收入、收到票面利息等：借記“應(yīng)收利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”54，貸記“投資收益”113；借記“銀行存款”59，貸記“應(yīng)收利息”59

2012年12月31日確認實際利息收入、收到票面利息等：借記“應(yīng)收利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”60，貸記“投資收益”119；借記“銀行存款”59，貸記“應(yīng)收利息”59；借記“銀行存款”1250，貸記“持有至到期投資-成本”1250

假定A公司購買的債券不是分期付息，而是到期一次還本付息，且利息不是以復(fù)利計算，此時，A公司所購買的債券計算實際利率r計算如下：

（59+59+59+59+59+1250）×（1+r）-5＝1000，由此得出r＝9.05%，表2

根據(jù)表2數(shù)據(jù)，則A公司有關(guān)年度帳務(wù)處理如下：

2008年1月1日購入債券：借記“持有至到期投資-成本”1250，貸記“銀行存款”1000，貸記“持有至到期投資-利息調(diào)整”250

2008年12月31日確認實際利息收入：借記“持有至到期投資-應(yīng)計利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”31.5，貸記“投資收益”90.5

2009年12月31日確認實際利息收入：借記“持有至到期投資-應(yīng)計利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”39.69，貸記“投資收益”98.69

2010年12月31日確認實際利息收入：借記“持有至到期投資-應(yīng)計利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”48.62，貸記“投資收益”107.62

2011年12月31日確認實際利息收入：借記“持有至到期投資-應(yīng)計利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”58.36，貸記“投資收益”117.36

2012年12月31日確認實際利息收入、收到本金和名義利息等：借記“持有至到期投資-應(yīng)計利息”59、“持有至到期投資-利息調(diào)整”71.83，貸記“投資收益”130.83；借記“銀行存款”1545，貸記“持有至到期投資-成本”1250、“持有至到期投資-應(yīng)計利息”59×5＝295

由此可見，A公司的付息方式不同，其投資收益在各期確認的金額也不同，2008年在分期付息情況下確認的投資收益為100萬元，而在到期一次還本付息下企業(yè)確認的投資收益為90.5萬元，比如A公司2008年實現(xiàn)稅前利潤不考慮其它因素，則在兩種不同的付息方式下企業(yè)的利潤影響數(shù)就是100-90.5＝9.5萬元，同樣2009-2012年每年如此出現(xiàn)差異。但是如果企業(yè)持有的是國債，按照新舊所得稅法規(guī)定國債利息收入是免稅的，也就是說不管在哪種付息方式下企業(yè)的利潤總額盡管不同，在計算應(yīng)納稅所得額時由于要扣除掉國債利息，對企業(yè)所得稅又不存在影響（對所得稅沒有影響的情況僅指企業(yè)只持有免稅項目的債券）。通過分析，我們還發(fā)現(xiàn)在A公司持有該債券5年這個期間內(nèi)，投資收益總金額又是相等的，都是總的現(xiàn)金流入量（1250+59×5）與支付的價款1000的差額，為545萬元。

小編寄語：會計學(xué)是一個細節(jié)