會計計量的十大“硬傷”摘要：會計這門經(jīng)濟學(xué)科是社會經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)物，并隨著社會經(jīng)濟發(fā)展而發(fā)展。2008年金融危機已暴露出現(xiàn)行會計計量弊端，因此，在后金融危機時代，如何進(jìn)一步完善、推動會計理論發(fā)展，以適應(yīng)社會經(jīng)濟發(fā)展需要，是會計界必然面對的問題。本文對現(xiàn)行會計計量存在的會計計量本質(zhì)是價值，而不是價格，不考慮會計計量時點性、資產(chǎn)價值屬性，所有者權(quán)益=資產(chǎn)-負(fù)債，合并報表是否具有合理性、合法性，資產(chǎn)持續(xù)期間計提折舊或者攤銷，商譽持續(xù)期間具有不可計性，實收資本不等于股本，價值變動形成利得或者損失，會計信息面臨可靠性與相關(guān)性的權(quán)衡等問題進(jìn)行初步研究和探討，并提出一些個人觀點，供批評、指正。

會計是社會經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，并隨著社會經(jīng)濟發(fā)展而發(fā)展。2008年金融危機已充分暴露出公允價值會計的弊端，即產(chǎn)生順周期性，對資本市場有助漲助跌作用，扮演了經(jīng)濟“殺手”的角色。因此，在后金融危機時代，我們有必然重新審視現(xiàn)行會計計量存在的缺陷，以便進(jìn)一步完善會計計量的科學(xué)性、合理性，從而推動會計學(xué)的發(fā)展，更好地適應(yīng)社會經(jīng)濟發(fā)展需要。

硬傷一：會計計量的本質(zhì)是價值，而不是價格

會計計量是價值還是價格，這是會計計量必須解決的根本性問題。公允價值理論基于決策有用性目的，越來越趨向?qū)Y產(chǎn)價值計量。一般認(rèn)為，價格計量具有真實性、可計量性，價值計量具有主觀性、不可計量性。價格是一種從屬于價值并由價值決定的貨幣價值形式。價值的變動是價格變動的內(nèi)在的、支配性的因素，是價格形成的基礎(chǔ)。但是，由于商品的價格既是由商品本身的價值決定的，也是貨幣本身決定的。因此商品價格變動不一定反映價值的變動。在用價值是資產(chǎn)的內(nèi)在價值，是資產(chǎn)未來經(jīng)濟利益的體現(xiàn)。由于資產(chǎn)價值本質(zhì)是未來經(jīng)濟利益，因此現(xiàn)值運用就是將資產(chǎn)在未來不同時期可能形成的未來利益折現(xiàn)，從而形成資產(chǎn)現(xiàn)值。一般情況下，資產(chǎn)價值通過市場價格的形式表現(xiàn)出來，但市場價格不能完全等同資產(chǎn)的價值，在一個理想的市場環(huán)境情況下，市場價格有可能接近或者等于資產(chǎn)（商品）真實價值，但現(xiàn)實市場并不是理性市場，因此價格與價值之間必然存在差異，且價格圍繞價值波動，甚至有時會出現(xiàn)巨幅背離情況。2008年爆發(fā)的全球金融危機，使金融資產(chǎn)（商品）市場價格嚴(yán)重背離其真實價值。也就是說，價值與價格理論基礎(chǔ)：價值決定于價格，價格圍繞價值波動，在正常情況下，價格與價值成正向關(guān)系，在非理性市場下，價格與價值發(fā)生背離。顯而易見，現(xiàn)行公允價值理論要解決根本性的問題：計量資產(chǎn)價格還是估算資產(chǎn)價值，并采用何種方法計量資產(chǎn)（商品）價值或者價格。根據(jù)公允價值理論，公允價值應(yīng)該反映資產(chǎn)交換價值，并按照以下方法確認(rèn)：首先強調(diào)的市場價格，因此存在市場交易價格的情況下，交換價格即為公允價值；在沒有市場價格情況下，采用現(xiàn)值計量資產(chǎn)（商品）價值也是公允價值，而現(xiàn)值反映是價值屬性是在用價值，也就是說，在用價值也是公允價值；無法采用現(xiàn)值計量資產(chǎn)，可以用其他方法替代確定公允價值。這樣公允價值類型包括各種價值屬性，計量方法也是多種方法，體現(xiàn)價值屬性是一種混合價值屬性，并不是理論上的交換價值屬性。公允價值悖論在于：公允價值反映是價值還是價格，二者必?fù)衿湟?。如果公允價值反映資產(chǎn)市場價格，顯然就應(yīng)該采用現(xiàn)行市價計量；如果公允價值反映資產(chǎn)內(nèi)在價值，那么應(yīng)該用現(xiàn)值計量，而現(xiàn)行公允價值卻運用多種方法計量，既反映資產(chǎn)價值又反映不同價值屬性的資產(chǎn)價格，因此其價值屬性無法予以明確，只能稱之混合價值屬性。其實，公允價值本質(zhì)應(yīng)該反映是資產(chǎn)現(xiàn)行市價，但實踐中因過多考慮會計信息相關(guān)性的需要，卻更為重視對資產(chǎn)內(nèi)在價值（現(xiàn)值）估價，具體體現(xiàn)在金融產(chǎn)品計價等方面，從而產(chǎn)生了既對資產(chǎn)價格計量又對資產(chǎn)價值估價的矛盾。從會計發(fā)展歷史來看，會計計量始終反映資產(chǎn)價格而不是價值，無論歷史成本、現(xiàn)行成本、現(xiàn)行市價、可變現(xiàn)凈值，均反映是資產(chǎn)價格，換而言之，會計計量本質(zhì)是反映，并不是預(yù)測資產(chǎn)價值的形成，采用現(xiàn)值計量反映是資產(chǎn)在用價值，必然估算資產(chǎn)的內(nèi)在價值，從而使會計計量擴展到資產(chǎn)定價等投資經(jīng)濟學(xué)領(lǐng)域，如果采用現(xiàn)值計量話，會計學(xué)就變成計量投資經(jīng)濟學(xué)。那么會計信息真實性、可靠性必然受制于人的主觀因素影響，會計信息的相關(guān)性由此也值得懷疑，如果采用混合計量的話，公允價值陷入悖論。因此我們可以大膽的預(yù)言，公允價值計量其實就是資產(chǎn)的現(xiàn)行市價，因此會計計量本質(zhì)是資產(chǎn)價格而不是資產(chǎn)價值。

硬傷二：現(xiàn)行會計計量不考慮時間因素對會計計量影響。

希臘哲學(xué)家赫拉克利特曾經(jīng)說過，人不能二次踏進(jìn)同一條河流。在他看來。宇宙萬物沒有什么是絕對靜止不變化的，一切都在運動和變化。馬克思哲學(xué)觀認(rèn)為，客觀世界運動是絕對的，靜止是相對的。與客觀世界相反，現(xiàn)行會計計量理論基礎(chǔ)是不考慮時間這一因素對會計計量影響。事實上，企業(yè)經(jīng)營活動是動態(tài)的，處于不斷變化之中，如果會計計量是靜態(tài)的話，那么其計量依據(jù)是否符合科學(xué)邏輯，其提供的會計信息是否真實、有用呢。例如，1.年初發(fā)生一筆應(yīng)收賬款100萬，年底還款，會計賬務(wù)處理是平衡的。也就是說年初100萬與年末100萬價值相等。不僅如此，由于會計計量并不考慮時點性，因此表現(xiàn)在會計計量上任何時點100萬價值永遠(yuǎn)相等，說起來這種會計計量簡直是天方夜譚，然而現(xiàn)實真的讓人不可思議，會計就是這樣干的，還不能說它錯，一切計量源于會計準(zhǔn)則規(guī)定；2.現(xiàn)行會計對于股本計量更為拍案叫絕，由于會計計量不考慮時點性，股本計量是將不同時點上資本投進(jìn)行累積形成了實收資本，也就是說，10前投入股本100萬和現(xiàn)在投入100萬價值、每年分期投入10萬形成100萬三者在會計計量上價值相等，真的讓人匪夷所思吧；3.在建工程的建設(shè)周期影響工程質(zhì)量和成本，時間越長，成本越高，投入越大，反之，工期縮短，節(jié)約投入成本。這種簡單的道理，誰都明白，但現(xiàn)行的會計計量往往讓你不明白、搞不懂，由于不考慮時間因素對資產(chǎn)價值影響，因此不同建設(shè)周期上價值量相同的在建工程會計計量最終結(jié)果是相等的，而實際情況卻并非如此。以上情形的種種弊端就不一一例舉，因此現(xiàn)行會計計量不考慮時間這一因素對會計影響，必然導(dǎo)致其提供會計信息失真。筆者認(rèn)為，會計計量最重要職能是反映，會計對資產(chǎn)、負(fù)責(zé)、所有者權(quán)益、收入、成本、利潤計量越真實從而越客觀，因此會計計量的真實性、客觀性是會計計量的理論基石，會計作為一種計量工具理所當(dāng)然地應(yīng)該真實、客觀反映企業(yè)經(jīng)營活動不斷變化的特點，表現(xiàn)在會計計量上必然考慮時間這一因素對會計計量影響，即不同時點上資產(chǎn)、負(fù)責(zé)、所有者權(quán)益不應(yīng)該具有可加性、可比性。換言之，我們不能將過去、現(xiàn)在和未來可能發(fā)生的事情相加、可比、替代，因此在會計計量上應(yīng)該充分體現(xiàn)“彼錢非此錢”的計量原則。

硬傷三、現(xiàn)行會計計量將不同價值屬性資產(chǎn)進(jìn)行累加。

計量是指會計要素量化的過程和方法。也就是對資產(chǎn)加以量化表述的理論依據(jù)與具體方法。它涉及到計量屬性與量度單位的選擇。由于不同的計量方法體現(xiàn)出資產(chǎn)的不同價值屬性、價值形成，表現(xiàn)在價值量上存在很大的差異性。因此，根據(jù)資產(chǎn)的價值屬性選用恰當(dāng)?shù)挠嬃糠椒ㄓ嬃抠Y產(chǎn)的價值就尤為重要，它不僅僅在于是否能真實地反映資產(chǎn)的價值，而且還影響到其提供的會計信息是否有用。現(xiàn)行的會計計量屬性包括：1.歷史成本；2.現(xiàn)行成本；3.可變現(xiàn)成本；4.現(xiàn)值；5.公允價值；6.攤余成本。目前，主要運用的會計計量模式主要有五種：歷史成本、現(xiàn)行成本、公允價值、現(xiàn)行市價、現(xiàn)值。

（一）、歷史成本法體現(xiàn)資產(chǎn)的屬性是資產(chǎn)投入價值，即過去形成資產(chǎn)投入的成本或者費用作為資產(chǎn)的價值。其弊端是隨著社會經(jīng)濟發(fā)展，生產(chǎn)率的提高，名義貨幣發(fā)生變化的話，從根本上動搖歷史成本計量屬性的基礎(chǔ)；（二）、現(xiàn)行成本法計量法表現(xiàn)出資產(chǎn)的屬性是資產(chǎn)重置價值，即資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量；（三）、公允價值計量法理論上資產(chǎn)屬性是資產(chǎn)交換價值，即按照在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~計量，實踐采用混合計量方法，體現(xiàn)是一種混合價值屬性；（四）、現(xiàn)行市價體現(xiàn)是資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的交換價值，即按照會計核算當(dāng)日的會計要素市場價格進(jìn)行計量；（五）、在現(xiàn)值計量法下的資產(chǎn)屬性是資產(chǎn)在用價值，指資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量折現(xiàn)的金額。從現(xiàn)行的資產(chǎn)定義來看，現(xiàn)值計量模式最符合資產(chǎn)的定義及屬性。

由此可見，采用不同的會計計量方法，體現(xiàn)資產(chǎn)不同價值屬性，表現(xiàn)在價值量上存在很大的差異性。例如：同一資產(chǎn)在投入成本、交換價值、在用價值、現(xiàn)行成本等價值屬性下，由于價值屬性的不同，表現(xiàn)在價值量計量上存在很大差異性，從而不能將這些不同價值屬性資產(chǎn)進(jìn)行替代、相加、可比。筆者認(rèn)為，對于企業(yè)資產(chǎn)計量只有在同一價值屬性下才具有可加性、可比性，不同價值屬性的資產(chǎn)不具有可加性、可比性，正如：男人與女人之間，由于性別不同，在很多方面存在差異，因此我們不能將二者混為一談。

硬傷四：現(xiàn)行會計計量所有者權(quán)益價值=資產(chǎn)—負(fù)債

現(xiàn)行會計理論認(rèn)為，所有者權(quán)益來源于資產(chǎn)與負(fù)債的減項，即資產(chǎn)-負(fù)債=凈資產(chǎn)=股東權(quán)益?，F(xiàn)行所有者權(quán)益的會計理論產(chǎn)生于15世紀(jì)末，成熟于20世紀(jì)30年代，其理論建立在以歷史成本法計量屬性基礎(chǔ)上，由于以歷史成本計量不考慮時間因素對會計的影響，因此將不同時點上的資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益的進(jìn)行累加，從而產(chǎn)生相應(yīng)的會計恒等式。歷史成本法建立基礎(chǔ)的條件，一是幣值穩(wěn)定假設(shè)，二是社會平均生產(chǎn)率不變假設(shè)，二者共同構(gòu)成歷史成本原則得以存在的前提條件。因此，資產(chǎn)計價的結(jié)果，是資產(chǎn)賬面價值與實際價格始終保持一致。即某項資產(chǎn)要求按其取得或者交換時的實際計價入賬，入賬后的賬面價值在該資產(chǎn)存續(xù)期間一般不作調(diào)整。換而言之，歷史成本法體現(xiàn)資產(chǎn)的屬性就是過去形成資產(chǎn)投入的成本或者費用作為資產(chǎn)的價值。在歷史成本計量屬性下，由于不考慮時間因素、名義貨幣的變化，因此所有者權(quán)益的價值來源于資產(chǎn)與負(fù)債的減項，即企業(yè)的資產(chǎn)、負(fù)債決定于所有者權(quán)益的價值。隨著社會經(jīng)濟發(fā)展，生產(chǎn)率的提高，名義貨幣發(fā)生變化的話，從根本上動搖歷史成本計量屬性的基礎(chǔ)。采用歷史成本計量使資產(chǎn)的賬面價值與市場價值的嚴(yán)重失真，因此歷史成本計量已越發(fā)不能滿足社會發(fā)展的需要。

采用現(xiàn)行市價計量，由于其反映了資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益現(xiàn)時真實價值，對債權(quán)人、投資者、社會公眾來說，以此為計量基礎(chǔ)反映的會計信息提供了其決策更相關(guān)的會計信息，極大地提高了會計信息的有用性。在現(xiàn)行市價計量下，企業(yè)所有者權(quán)益價值即股權(quán)價值來自資本市場交易的結(jié)果，其中供求關(guān)系是影響股價的決定性因素，其他因素影響股價也是通過供求關(guān)系發(fā)生作用，因此在現(xiàn)行市價計量下，企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債不能決定所有者權(quán)益的價值。

重置成本是指資產(chǎn)按照現(xiàn)在購買相同或者相似資產(chǎn)所需支付的現(xiàn)金或者現(xiàn)金等價物的金額計量。在現(xiàn)行成本計量下，企業(yè)的所有者權(quán)益價值來自買價及相關(guān)費用，因此所有者權(quán)益價值并不是來自企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債得減項。

現(xiàn)值指資產(chǎn)按照預(yù)計從其持續(xù)使用和最終處置中所產(chǎn)生的未來凈現(xiàn)金流入量折現(xiàn)的金額。在現(xiàn)值計量下。企業(yè)所有者權(quán)益價值來源于未來盈利水平，而與企業(yè)所有者權(quán)益的投入成本、現(xiàn)行市價、現(xiàn)行成本無關(guān)，因此也得不出資產(chǎn)-負(fù)債=所有者權(quán)益的結(jié)論。

硬傷五：合并會計報表具有合法性、合理性合并報表，是指反映母公司和其全部子公司形成的企業(yè)集團(tuán)整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的財務(wù)報表，反映的對象通常由若干個法人組成的會計主體，是經(jīng)濟意義上的主體，而不是法律意義上的主體。合并財務(wù)報表是以納入合并范圍的企業(yè)個別財務(wù)為基礎(chǔ)，根據(jù)其他有關(guān)資料，按照權(quán)益法調(diào)整對子公司的長期股權(quán)投資后，抵消母公司與子公司、子公司相互之間發(fā)生的內(nèi)部交易對合并財務(wù)報表的影響編制的。因此，合并報表能夠向財務(wù)報告的使用者提供反映企業(yè)集團(tuán)整體財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的會計信息，有助于財務(wù)報告的使用者做出經(jīng)濟決策。合并財務(wù)報表有利于避免一些母公司利用控制關(guān)系，人為地粉飾財務(wù)報表的情況的發(fā)生。但是，我們認(rèn)為合并財務(wù)報表在實際操作中依然存在一些缺陷：

首先合并財務(wù)報表缺乏法律基礎(chǔ)，從法律理論上講，母公司與子公司均是獨立的法人單位，對外獨立承擔(dān)民事權(quán)利、民事義務(wù)。合并財務(wù)報表會將子公司的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益并入母公司，母公司實際并未對子公司的資產(chǎn)負(fù)債享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)，合并報表會計處理與實際情況不符，實質(zhì)重于形式的會計理論沒有很好的解決這一法律沖突與矛盾。第二，合并財務(wù)報表抵消了母公司與子公司正常的內(nèi)部交易，未能真實地反映母公司的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益。例如，B公司為A公司的全資子公司，A公司將其成本為10萬的庫存商品，以市價銷售給B公司為12萬，不考慮相關(guān)稅的問題，A公司的銷售利潤為2萬，但根據(jù)會計準(zhǔn)則有關(guān)合并報表的規(guī)定，對該項交易行為進(jìn)行抵消，抵消的結(jié)果是不產(chǎn)生任何銷售利潤，庫存商品賬面價值仍為10萬，而其市場的公允價值是12萬，而準(zhǔn)則僅對存貨計提跌價準(zhǔn)備，卻未對賬面價值與公允價值的升值進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而導(dǎo)致合并財務(wù)報表中的資產(chǎn)和損益未能公允地反映。第三，合并財務(wù)報表增加母公司不必要的法律風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。合并報表反映的是集團(tuán)整體的資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益，一旦子公司存在有毒資產(chǎn)或財務(wù)報表存在瑕疵，就會將風(fēng)險和責(zé)任轉(zhuǎn)移給母公司。因此，母公司會增加不必要的法律風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。

硬傷六：資產(chǎn)存續(xù)期間計提折舊或者攤銷

現(xiàn)行的會計理論認(rèn)為，企業(yè)的固定資產(chǎn)長期參加生產(chǎn)經(jīng)營而仍保持其原有的實物形態(tài)，但其價值將隨著固定資產(chǎn)的使用而逐漸轉(zhuǎn)移到生產(chǎn)的產(chǎn)品成本中，構(gòu)成了企業(yè)的費用。因而，隨著固定資產(chǎn)價值的轉(zhuǎn)移，以折舊的形式在產(chǎn)品銷售收入中得到補償。折舊也是一種費用，只不過這一費用沒有在計提期間付出實實在在的貨幣資金，但這種費用是先期已經(jīng)發(fā)生的支出，而這種支出的收益在資產(chǎn)投入使用后的有效使用期內(nèi)體現(xiàn)，無論在權(quán)責(zé)發(fā)生制還是收付實現(xiàn)制，計提折舊都是必需的！因此如果不計提折舊或不正確的計提折舊，都將對企業(yè)計算產(chǎn)品成本或營業(yè)成本計算損益產(chǎn)生錯誤的影響。同時，固定資產(chǎn)的磨損分為有形磨損和無形磨損。其理論依據(jù)是固定資產(chǎn)在生產(chǎn)經(jīng)營中有損耗，并且成本、費用發(fā)生流轉(zhuǎn)到產(chǎn)品當(dāng)中，實現(xiàn)收入、費用配比，對轉(zhuǎn)移的到產(chǎn)品那部分損耗進(jìn)行補償。如果該固定資產(chǎn)不是用于生產(chǎn)產(chǎn)品，則不能發(fā)生轉(zhuǎn)移，那又如何配比呢？如果該固定資產(chǎn)在存續(xù)期間未發(fā)生損耗，那來的成本、費用呢？如果該固定資產(chǎn)在存續(xù)期間，不但沒有損耗且發(fā)生升值，還計提折舊的話。顯然，固定資產(chǎn)計提折舊缺乏理論依據(jù)。因此，筆者認(rèn)為，資產(chǎn)在后續(xù)計量只存在升值或者貶值，不存在折舊的問題。對資產(chǎn)的減升值應(yīng)反映在價值變動科目或者商譽。攤銷指對除固定資產(chǎn)之外，其他可以長期使用的經(jīng)營性資產(chǎn)按照其使用年限每年分?jǐn)傎徶贸杀镜臅嬏幚磙k法，與固定資產(chǎn)折舊類似。攤銷費用計入管理費用中減少當(dāng)期利潤，但對經(jīng)營性現(xiàn)金流沒有影響。同樣，對類似無形資產(chǎn)也一樣存在升值或者貶值，不存在攤銷情形。由于土地使用權(quán)未來存在較大的升值空間，就更不應(yīng)該出現(xiàn)攤銷的問題。

硬傷七：企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間形成商譽具有不可計性

現(xiàn)行會計理論將商譽價值＝收購企業(yè)投資成本－被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值。它是將企業(yè)凈資產(chǎn)的收買價與其公允價值總和之間的差額作為企業(yè)商譽的價值。而商譽并不是在企業(yè)收購時發(fā)生，事情上，商譽貫穿企業(yè)經(jīng)營始終，那么企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營條件下，商譽也應(yīng)該予以計量，實踐中商譽之所以沒有計量，是因為1.商譽難以用貨幣明確計量；2.現(xiàn)行資產(chǎn)觀認(rèn)為資產(chǎn)都應(yīng)該是企業(yè)過去的交易或事項所取得的。即使企業(yè)擁有了某項未來經(jīng)濟利益，如果沒有明確的交易或事項，也不能確認(rèn)為資產(chǎn)。這使得自創(chuàng)商譽被排除在企業(yè)資產(chǎn)之外。筆者認(rèn)為，既然現(xiàn)行會計理論將企業(yè)收購商譽價值＝購受企業(yè)投資成本－被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值，那么在持續(xù)經(jīng)營情況下，也應(yīng)該考慮商譽計量，由于企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間并不存在商譽收購價值，因此應(yīng)將企業(yè)現(xiàn)時的股權(quán)價值作為收購價格予以考慮。企業(yè)整體資產(chǎn)包括有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，投資者買賣股票時，相應(yīng)擁有或者轉(zhuǎn)讓了股票所代表的企業(yè)整體凈資產(chǎn)價值即包括了有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，而會計計量僅對有形資產(chǎn)和可辨認(rèn)無形資產(chǎn)進(jìn)行計量，而對在企業(yè)發(fā)揮重要作用的自創(chuàng)商譽未予計量，從而導(dǎo)致所有者權(quán)益賬面價值與市價之間存在差異，這種價值差異性應(yīng)該確認(rèn)為企業(yè)的商譽，并作為企業(yè)整體價值構(gòu)成部分，因此，企業(yè)持續(xù)經(jīng)營期間，商譽是可以明確計量，其交換價值價值來源于股票市價（所有者權(quán)益市價）-凈資產(chǎn)公允價值之差。應(yīng)該明確是這種商譽價值體現(xiàn)是商譽市場價格并不等同現(xiàn)值。對于上市公司而言，股票交易其實就是產(chǎn)權(quán)交易，股票市價實際上反映上市公司在持續(xù)經(jīng)營情況下近似的收購市場價格，因此，在持續(xù)經(jīng)營情況下商譽價值＝股權(quán)市價（所有者權(quán)益市價）－被并企業(yè)凈資產(chǎn)的公允價值，在企業(yè)并購時，商譽交換價值表現(xiàn)為收購價格-凈資產(chǎn)公允價值。硬傷八：實收資本不等于股本

現(xiàn)行準(zhǔn)則規(guī)定，上市公司發(fā)行股票，溢折價計入資本公積科目反映，形成了實收資本的情況與股本的不一致。例如：A公司發(fā)行新股，票面金額1元，發(fā)行價5元，發(fā)行數(shù)量1億股，投資者全部認(rèn)購?fù)戤?，現(xiàn)行的會計處理：借：銀行存款5億元貸：股本1億元資本公積4億元，我們發(fā)現(xiàn)公司實收資本5億元，被分拆為股本1億元，資本公積4億元，其目的便于股份的確定，但是也不應(yīng)該違背這樣一個基本事實，公司實收資本5億元，與未上市之前不同是公司股權(quán)價格發(fā)生變化，即溢價發(fā)行時，公司的原始股發(fā)生升值，折價發(fā)行時則發(fā)生貶值。因此，不管溢價或者折價發(fā)行，不應(yīng)該影響實收資本（股本）情況。根據(jù)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，股本是計量股東投入資本的情況，而不是計量股份的多少。因此，現(xiàn)行股份發(fā)行的會計處理不符合客觀現(xiàn)實。筆者認(rèn)為，新股發(fā)行不管是否溢（折）價發(fā)行，均應(yīng)按實收資本情況計入股本科目核算，換言之，資本公積科目不再反映股本的溢折價發(fā)行情況。否則，實收資本必然不等于股本。

硬傷九：價值變動形成所謂利得或者損失價值變動是資產(chǎn)、負(fù)債賬面值與市場價格之間差異。公允價值會計將價值變動視為所謂利得或者損失，計入利潤，也就是說，將傳統(tǒng)會計收付實現(xiàn)制原則改變?yōu)槿媸找嬗^。筆者認(rèn)為，1價值變動并沒有具體的交易行為，不產(chǎn)生收入、費用，且具有未來不確定性，無法進(jìn)行計量確認(rèn)；2、現(xiàn)行成本并沒有節(jié)約，因采取某種行動而沒有采取其他行動所帶來的機會利得，當(dāng)采取行動后就沒有了，一旦購買資產(chǎn)，其成本就變成現(xiàn)實，唯一選擇出售或繼續(xù)使用，因此，現(xiàn)行成本法采取的財務(wù)資本觀的持有利得缺乏理論基礎(chǔ)；3、資產(chǎn)、負(fù)債價值變動不反映已實現(xiàn)的或預(yù)期的現(xiàn)金流量，那么計入利潤是沒有依據(jù)；4、資產(chǎn)、負(fù)債價值變動不是所有者權(quán)益自身的價值變動。在現(xiàn)行市價計量下，上市公司所有者權(quán)益的價值表現(xiàn)形式是股票市價，影響股價最直接因素是供求關(guān)系，其他因素影響股價也是通過由于供求關(guān)系而發(fā)生影響，對非上市公司而言，影響所有者權(quán)益的價值主要有投入股本、留存收益、未來盈利能力等方面。其中：未來盈利能力是決定非上市公司所有者權(quán)益價值最核心因素，因此，資產(chǎn)、負(fù)債價值變動不能影響所有者權(quán)益的價值，從而不能形成所謂利得或者損失。硬傷十：會計信息面臨可靠性與相關(guān)性的權(quán)衡現(xiàn)行會計理論認(rèn)為，相關(guān)性和可靠性是會計信息的兩大質(zhì)量特征，二者的權(quán)衡得到的是對會計信息使用者最有用的信息。相關(guān)性和可靠性在某些層面上是統(tǒng)一的，而在另一些方面又存在著矛盾和對抗。隨著經(jīng)濟的發(fā)展和信息相關(guān)者的增加，準(zhǔn)則制定機構(gòu)不得不在相關(guān)性和可靠性之間進(jìn)行取舍，以決定企業(yè)應(yīng)該選擇哪些信息以何種方式對外披露。筆者認(rèn)為，會計信息的可靠性與相關(guān)性是一致，采用歷史成本計量表面看起來會計計量有根有據(jù)，而計量最終結(jié)果導(dǎo)致會計信息的失真，顯然，這種失真的會計