主講人：XXX第十章因果關(guān)系推斷與內(nèi)生性問題處理01因果關(guān)系推斷與內(nèi)生性問題的含義工具變量法非技術(shù)方法雙重差分法03050702緩解內(nèi)生性問題的方法：概述與趨勢(shì)傾向性匹配法斷點(diǎn)回歸法0406目錄CONTENTS01因果關(guān)系推斷與內(nèi)生性問題的含義因果關(guān)系的定義Mills三準(zhǔn)則：因先于果因與果相關(guān)因果關(guān)系的替代性解釋被排除因果關(guān)系推斷內(nèi)生性問題的含義至少有一個(gè)解釋變量與回歸模型中的隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)相關(guān)，導(dǎo)致回歸系數(shù)的估計(jì)值有偏或不一致內(nèi)生性問題的類型遺漏重要解釋變量聯(lián)立性問題測(cè)量誤差內(nèi)生性問題02緩解內(nèi)生性問題的方法：概述與趨勢(shì)01.02.遺漏重要解釋變量的處理方法使用代理變量：在分析中試圖控制但又觀測(cè)不到的變量相關(guān)的變量工具變量法：選擇與內(nèi)生解釋變量相關(guān)但與誤差項(xiàng)無關(guān)的工具變量，可有效解決內(nèi)生性問題控制固定效應(yīng)：納入該維度上所有潛在遺漏特征的影響聯(lián)立性問題的處理方法工具變量法：通過選取合適的工具變量，使用兩階段最小二乘法（2SLS）或類似方法進(jìn)行估計(jì)內(nèi)生性問題的處理方法概述03.測(cè)量誤差問題的處理方法潛變量模型（如結(jié)構(gòu)方程模型）工具變量法不同學(xué)科內(nèi)生性問題處理方法的應(yīng)用趨勢(shì)從經(jīng)濟(jì)學(xué)和管理學(xué)研究來看，內(nèi)生性問題處理方法的應(yīng)用呈上升趨勢(shì)2000—2012年間，經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)領(lǐng)域涉及內(nèi)生性問題處理的文獻(xiàn)占比相對(duì)較高，分別為6.1%和5.1%。會(huì)計(jì)學(xué)領(lǐng)域相對(duì)較低，為3.2%內(nèi)生性問題處理方法的應(yīng)用趨勢(shì)03工具變量法第一步：選擇合適的工具變量第二步：進(jìn)行第一階段回歸，用工具變量對(duì)內(nèi)生解釋變量進(jìn)行回歸，得到擬合值第三步：在第二階段回歸中，用第一階段擬合值代替內(nèi)生解釋變量進(jìn)行主回歸02與內(nèi)生解釋變量相關(guān)，但與誤差項(xiàng)不相關(guān)01工具變量工具變量法的實(shí)施步驟工具變量法的基本思路與步驟01工具變量選擇的隨意性研究者在選擇工具變量時(shí)，往往缺乏充分的理論依據(jù)，導(dǎo)致工具變量可能不滿足外生性條件02低相關(guān)性若工具變量與內(nèi)生解釋變量的相關(guān)性不足，可能導(dǎo)致估計(jì)結(jié)果不準(zhǔn)確工具變量法存在的問題03第二階段模型的多重共線性問題采用Heckman二階段方法來解決自選擇問題時(shí)也會(huì)受到多重共線性問題的影響01清楚描述研究問題的經(jīng)濟(jì)理論基礎(chǔ)02探討除工具變量法以外的其他能解決內(nèi)生性的方法03工具變量的選擇與驗(yàn)證第一階段的估計(jì)及診斷第二階段的估計(jì)多工具變量的情形分析比較OLS與工具變量的回歸結(jié)果04估計(jì)不可觀測(cè)的干擾變量的潛在影響對(duì)于工具變量法的應(yīng)用建議04傾向性匹配法0102傾向性匹配法的基本思路通過計(jì)算個(gè)體被劃分為實(shí)驗(yàn)組的概率（傾向得分），將實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組中傾向得分相近的個(gè)體進(jìn)行匹配，形成新樣本，再進(jìn)行回歸分析，以消除組別差異因素的干擾傾向性匹配法的實(shí)施步驟確定實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組：根據(jù)研究問題，將樣本劃分為實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組估計(jì)傾向得分：使用Probit或Logit模型估計(jì)個(gè)體被劃分為實(shí)驗(yàn)組的概率，得到傾向得分根據(jù)傾向得分進(jìn)行匹配：選擇合適的匹配方法（如最近鄰匹配、半徑匹配等）將實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組中的個(gè)體進(jìn)行匹配估計(jì)平均處理效應(yīng)傾向性匹配法的基本思路與步驟難以消除不可觀測(cè)因素的影響不能控制無法觀測(cè)的自選擇問題子樣本的證據(jù)普適性子樣本可能不具有普適性。由于匹配過程可能導(dǎo)致樣本選擇偏差，使得子樣本的結(jié)論難以推廣到總體傾向性匹配法存在的問題研究設(shè)計(jì)的選擇空間問題需要主觀的設(shè)計(jì)選擇協(xié)變量的選擇卡尺寬度匹配時(shí)是否允許觀測(cè)放回等01明確傾向性匹配法的應(yīng)用目的02在估計(jì)平均處理效應(yīng)時(shí)，可直接采用t檢驗(yàn)，也可以使用多元回歸分析估計(jì)平均處理效應(yīng)03未包含在多元回歸分析中的變量不應(yīng)納入傾向性匹配的模型中04研究者應(yīng)在報(bào)告中披露傾向性匹配法在研究設(shè)計(jì)上的各項(xiàng)選擇05使用多種匹配方法保證結(jié)論的穩(wěn)健06使用自助抽樣解決子樣本隨機(jī)問題對(duì)于傾向性匹配法的應(yīng)用建議05雙重差分法通過比較實(shí)驗(yàn)組在政策實(shí)施前后的差異與對(duì)照組在政策實(shí)施前后的差異，評(píng)估政策的凈效應(yīng)雙重差分法的基本原理第一步：確定實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組。根據(jù)政策實(shí)施情況劃分為實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組第二步：估計(jì)雙重差分。在回歸模型中加入實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組變量、政策實(shí)施前后變量以及兩者的交互項(xiàng)，通過交互項(xiàng)的系數(shù)評(píng)估政策的凈效應(yīng)雙重差分法的實(shí)施步驟雙重差分法的基本思路與步驟經(jīng)典雙重差分模型廣義雙重差分模型三種常見的雙重差分模型交疊雙重差分模型RobertsandWhited(2012TAR)的建議進(jìn)行平行趨勢(shì)檢驗(yàn)對(duì)事件發(fā)生前幾年重復(fù)進(jìn)行雙重差分分析將理論上不應(yīng)該受到事件影響的變量作為被解釋變量進(jìn)行雙重差分分析采用多種劃分實(shí)驗(yàn)組與控制組的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行雙重差分分析選擇合適的樣本期間采用多個(gè)對(duì)照組控制不可觀測(cè)因素的影響對(duì)于雙重差分法的應(yīng)用建議難以滿足形成實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組的隨機(jī)性假設(shè)難以滿足平行趨勢(shì)假設(shè)平行趨勢(shì)假設(shè)本身的自由度和暗含假設(shè)未觀測(cè)到的事件與遺漏變量關(guān)于控制固定效應(yīng)的問題時(shí)序數(shù)據(jù)的可獲得性應(yīng)用雙重差分法存在的方法論問題06斷點(diǎn)回歸法0102斷點(diǎn)回歸法的基本原理通過配置變量將樣本分為實(shí)驗(yàn)組和對(duì)照組，利用斷點(diǎn)附近樣本的局部平均效應(yīng)，評(píng)估政策或事件的因果影響斷點(diǎn)回歸法的實(shí)施步驟第一步：確定斷點(diǎn)和配置變量。根據(jù)研究問題，選擇合適的配置變量和斷點(diǎn)第二步：進(jìn)行圖形分析和回歸估計(jì)。通過繪制因變量與配置變量的關(guān)系圖，觀察因變量在斷點(diǎn)處的變化情況。然后使用局部多項(xiàng)式回歸等方法進(jìn)行估計(jì)，得到政策或事件的因果效應(yīng)斷點(diǎn)回歸法的基本思路與步驟在斷點(diǎn)附近，除配置變量外，其他協(xié)變量的變化可能影響因變量，導(dǎo)致因果推斷不準(zhǔn)確若樣本分組受到個(gè)體選擇或其他因素的影響，可能導(dǎo)致斷點(diǎn)回歸法的估計(jì)結(jié)果有偏實(shí)驗(yàn)結(jié)果對(duì)帶寬的選擇具有敏感性。在非參數(shù)估計(jì)中，選擇帶寬時(shí)需要在精度和偏差之間進(jìn)行權(quán)衡斷點(diǎn)回歸只關(guān)注斷點(diǎn)附近樣本，因此結(jié)論對(duì)于整體研究是有偏的斷點(diǎn)回歸法存在的問題01來自其他協(xié)變量的干擾02樣本分組是否滿足隨機(jī)性03樣本帶寬的選擇與權(quán)衡04證據(jù)的普適性必須首先討論所設(shè)計(jì)的斷點(diǎn)回歸實(shí)驗(yàn)是有效的，才能使用斷點(diǎn)回歸法對(duì)事項(xiàng)狓關(guān)系進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估01明確斷點(diǎn)回歸設(shè)計(jì)的有效性使用不同方法得出的帶寬進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)，以排除結(jié)果嚴(yán)重依賴于特定的帶寬選擇的可能性03帶寬的選擇通過繪圖分析判斷樣本在斷點(diǎn)兩側(cè)受到實(shí)驗(yàn)事項(xiàng)y影響的概率，由此來確定研究設(shè)計(jì)屬于精確斷點(diǎn)還是模糊斷點(diǎn)02精確斷點(diǎn)回歸和模糊斷點(diǎn)回歸的選擇繪制事項(xiàng)y的結(jié)果變量對(duì)配置變量的圖像，目測(cè)事項(xiàng)y在斷點(diǎn)處是否存在不連續(xù)性，圖像分析已成為斷點(diǎn)回歸法不可或缺的步驟04斷點(diǎn)回歸估計(jì)使用不同帶寬對(duì)研究結(jié)果是否具有影響來考察結(jié)果的穩(wěn)健性05檢查研究結(jié)果的穩(wěn)健性對(duì)于斷點(diǎn)回歸法的應(yīng)用建議07非技術(shù)方法實(shí)證研究者在推斷因果關(guān)系時(shí)面臨的兩項(xiàng)首要任務(wù)使用理論對(duì)假設(shè)進(jìn)行描述識(shí)別假設(shè)中的因果路徑得出因果推論的能力不是來自特定計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法的應(yīng)用，而是來自該方法的理論假設(shè)的有效性隨著基礎(chǔ)理論準(zhǔn)確度的提升，研究者可以更好地表達(dá)（并檢驗(yàn)）多種預(yù)測(cè)，排除替代性解釋，進(jìn)而增強(qiáng)因果關(guān)系推斷的可信度重視理論并增強(qiáng)理論有效性0102限制研究情境的意義幫助研究者集中精力研究核心問題，避免過多的替代性解釋干擾因果關(guān)系推斷在會(huì)計(jì)研究中，通過選擇特定的情境，可以更準(zhǔn)確地評(píng)估因果關(guān)系縮短研究鏈條的方法減少因果關(guān)系推斷中的中間環(huán)節(jié)，降低替代性解釋的可能性在會(huì)計(jì)研究中，通過明確研究目的，縮短研究鏈條，可以更直接地評(píng)估因果關(guān)系限制研究情境與縮短研究鏈條0102研究背景對(duì)因果關(guān)系推斷的影響了解研究背景可以幫助研究者更好地理解研究問題，選擇合適的研究方法，提高因果關(guān)系推斷的準(zhǔn)確性擴(kuò)充研究背景知識(shí)的方法文