備考2023海南省期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識全真模擬考試試卷B卷含

答案

一單選題（共100題）

1、理論上，距離交割的期限越近，商品的持倉成本就（）O

A.波動越大

B越低

c.波動越小

D越高

【答案】B

2、在我國，1月8日，某交易者進行套利交易，同時賣出500手3月白糖期貨合約、買

入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價格分別為6370元

/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、

6320元/噸和6300元/噸。則該交易者0o

A.盈利5萬元

B.虧損5萬元

C.盈利50萬元

D.虧損50萬元

【答案】B

3、商品期貨合約不需要具備的條件是（）。

A.供應量較大，不易為少數人控制和壟斷

B.規(guī)格或質量易于量化和評級

C.價格波動幅度大且頻繁

D.具有一定規(guī)模的遠期市場

【答案】D

4、我國期貨合約的開盤價是在交易開始前（）分鐘內經集合競價產生的成交價格,

集合競價未產生成交價格的，以集合競價后第一筆成交價為開盤價。

A.30

B.10

C.5

D.1

【答案】C

5、期轉現交易雙方商定的期貨平倉價須在（）限制范圍內。

A.審批H期貨價格

B.交收口現貨價格

C.交收日期貨價格

D.審批H現貨價格

【答案】A

6、某日結算后，四位客戶的逐筆對沖交易結算單中，“平倉盈虧”“浮動盈虧”“客戶權益”“保

證金占用”數據分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。

A.丁客戶:-17000,-580、319675、300515

B.丙客戶:61700、8380、1519670.1519690

C.乙客戶：?1700、7580、2319675、2300515

D.甲客戶:161700、-7380、1519670、1450515

【答案】B

7、下列不屬于商品期貨的是（）o

A.農產品期貨

B.金屬期貨

C.股指期貨

D.能源化工期貨

【答案】C

8、某投資者以2元/股的價格買人看跌期權，執(zhí)行價格為30元/股，當前的股票現貨

價格為25元/股。則該投資者的損益平衡點是（）。

A.32元/股

B.28元/股

C.23元/股

D.27元/股

【答案】B

9、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬

美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨(2009年6月到期，期限為

10年)的賣方用該國債進行交割，轉換因子為0.9105,假定10年期國債期貨2009年6

月合約交割價為125?160,該國債期貨合約買方必須付出()美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75

【答案】C

10、下列()項不是技術分析法的理論依據。

A.市場行為反映一切

B.價格呈趨勢變動

C.歷史會重演

D.不要把所有的雞蛋放在一個籃子里

【答案】D

11、在外匯市場上，除現匯交易外，最早推出的另一種產品是

A.外匯近期交易

B.外匯遠期交易

C.貨幣遠期交易

D.糧食遠期交易

【答案】B

12、以下關于互換的說法不正確的是（）。

A.互換是交易雙方直接簽訂，是一對一的，交易者無須關心交易對手是誰、信用如何

B互換交易是非標準化合同

C.互換交易可以在銀行間市場或者柜臺市場的交易商之間進行

D.互換交易主要通過人工詢價的方式撮合成交

【答案】A

13、某投資者在5月份以4美元/盎司的權利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月

份黃金看跌期貨期權，又以3.5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份

黃金看漲期貨期權，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權

到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是0美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5

【答案】B

14、(),國務院出臺新咽九條”，標志著中國期貨市場進入了一個創(chuàng)新發(fā)展的新階段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月

【答案】R

15、。是指以利率類金融工具為期權標的物的期權合約。

A.利率期權

B.股指期權

C遠期利率協(xié)議

D.外匯期權

【答案】A

16、關于賣出看跌期權的損益(不計交易費用)，下列說法錯誤的是0o

A.最大收益為所收取的權利金

B.當標的物市場價格大F執(zhí)行價格時，買方不會執(zhí)行期權

C.損益平衡點為：執(zhí)行價格+權利金

D.買方的盈利即為賣方的虧損

【答案】C

17、下列關于買入套期保值的說法，不正確的是（）。

A.操作者預先在期貨市場上買進，持有多頭頭寸

B.適用于未來某一時間準備賣出某種商品但擔心價格下跌的交易者

C.此操作有助于防范現貨市場價格上漲風險

D.進行此操作會失去由于價格變動而可能得到的獲利機會

【答案】B

18、《期貨交易所管理辦法》由0發(fā)布。

A.國務院

B.中國證監(jiān)會

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.期貨交易所

【答案】B

19、某一攬子?股票組合與上證50指數構成完全對應，其當前市場價值為75萬元，且預

計一個月后可收到5000元現金紅利。此時，市場利率為6%,上漲50指數為1500點，

3個月后交割的上證50指數期貨為2600點。

A.損失23700

B.盈利23700

C損失11850

D.盈利11850

【答案】B

20、以下操作中屬于跨市套利的是()o

A.買人1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手3月份上海期貨交易所銅期貨合約

B.買入5手CBOT3月份大豆期貨合約，同時賣出5手大連商品交易所5月份大豆期貨合

約

C賣出1手LME3月份銅期貨合約，同時賣出1手CBOT5月份大豆期貨合約

D.賣出3手3月份上海期貨交易所銅期貨合約，同時買入1手3月份大連商品交易所大

豆期貨合約

【答案】A

21、建倉時，當遠期月份合約的價格()近期月份合約的價格時，做空頭的投機者應該

賣出近期月份合約。

A.等于

B.低r

C.大于

D.接近于

【答案】B

22、在其他條件不變時，某交易者預計玉米將大幅增產，他最有可能()。

A.買人玉米期貨合約

B.賣出玉米期貨合約

C.進行玉米期轉現交易

D.進行玉米期現套利

【答案】B

23、在反向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月

菜籽油期貨合約，限價價差為40元/噸。若該指令成交，則成交的價差應()元/噸。

A.小于或等于40

B.大于或等于40

C.等于40

D.大于40

【答案】A

24、期貨市.場上銅的買賣雙方達成期轉現協(xié)議，買方開倉價格為57500元/噸，賣方開

倉價格為58100元/噸，協(xié)議平倉價格為57850元/噸，協(xié)議現貨交收價格為57650元

/噸，賣方可節(jié)約交割成本400元/噸，則賣方通過期轉現交易可以0o

A.少賣100元/噸

B.多賣100元/噸

C.少賣20（）元/噸

D.多賣200元/噸

【答案】D

25、以下關于利率期貨的說法，正確的是（）。

A.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

B.中長期利率期貨一般采用實物交割

C.短期利率期貨一般采用實物交割

D.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

【答案】B

26、期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。

A.玉米期貨上市月份為2012年3月

B.玉米期貨上市口期為12月3口

C.玉米期貨到期月份為2012年3月

D.玉米期貨到期時間為12月3H

【答案】C

27、一個實體和影線都很短的小陽線表明在這個交易時間段，價格波動幅度（）。

A較大

B較小

C為零

D.無法確定

【答案】B

28、如果違反了期貨市.場套期保值的（）原則，則不僅達不到規(guī)避價格風險的目的，反而

增加了價格風險°??

A.商品種類相同

B.商品數量相等

C.月份相同或相近

D.交易方向相反

【答案】D

29、關于玉米的期貨與現貨價格，如果基差從-200元/噸變?yōu)?340元/噸，則該情形屬

于（）。

A.基差為零

B.基差不變

C.基差走弱

D.基差走強

【答案】C

30、某套利者在黃金期貨市場上以962美元/盎司的價格買入一份11月份的黃金期貨，

同時以951美元/盎司的價格賣出7月份的黃金期貨合約。持有一段時間之后，該套利者

以953美元/盎司的價格將11月份合約賣出平倉，同時以947美元/盎司的價格將7月份

合約買入平倉，則該套利交易的盈虧結果為（）。

A.9美元/盎司

B.-9美元/盎司

C.5美元/盎司

D.-5美元/盎司

【答案】D

31、商品期貨市場上，對反向市場描述正確的是（）。

A.反向市場產生的原因是近期供給充足

B.在反向市場上，隨著交割月臨近，期現價格將會趨同

C.反向市場的出現，意味著持有現貨無持倉費的支出

D.反向市場狀態(tài)一旦出現，將一直保持到合約到期

【答案】B

32、某投資者開倉賣出10手國內銅期貨合約，成交價格為47000元/噸，當日結算價為

46950元/噸。期貨公司要求的交易保證金比例為5%（銅期貨合約的交易單位為5噸/手,

不計手續(xù)費等費用）。該投資者當日交易保證金為（）元。

A.117375

B.235000

C.117500

D.234750

【答案】A

33、下列金融衍生品中，通常在交易所場內交易的是（）。

A期貨

B.期權

C.互換

D.遠期

【答案】A

34、滬深300股指期貨合約的最低交易保證金是合約價值的（）。

A.8%

B.5%

C.10%

D.12%

【答案】A

35、歐洲美元期貨屬于0品種。

A.短期利率期貨

B.中長期國債期貨

C.外匯期貨

D.股指期貨

【答案】A

36、基本面分析法的經濟學理論基礎是()o

A.供求理論

B.江恩理論

C.道氏理論

D.艾略特波浪理論

【答案】A

37、下列商品，不屬于上海期貨交易所上市品種的是00

A銅

B鋁

C.白砂糖

D.天然橡膠

【答案】C

38、某投資者在5月2日以20美元/噸的權利金買入一張9月份到期的執(zhí)行價格為140

美元/噸的小麥看漲期權合約°同時以10美元/噸的權利金買人一張9月份到期執(zhí)行洲格

為130美元/噸的小麥看跌期權。9月時，相關期貨合約價格為150美元/噸，則該投資

者的投資結果是（）。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.虧損10美元/噸

B.虧損20美元/噸

C.盈利10美元/噸

D.盈利20美元/噸

【答案】B

39、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。

A.滬深300股指期貨

B.上證180股指期貨

C.5年期國債期貨

D.中訐500股指期貨

【答案】B

40、當客戶的可用資金為負值時，（）。

A.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

B.期貨公司野第一時間對客戶實行強行平倉

C.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

D.期貨交易所將第一時間對客戶實行強行平倉

【答案】A

41、某投資者在2015年3月份以180點的權利金買進一張5月份到期、執(zhí)行價格為

9600點的恒指看漲期權，同時以240點的權利金賣出一張5月份到期、執(zhí)行價格為

9300點的恒指看漲期權。在5月份合約到期時，恒指劃貨價格為9280點，則該投資者

的收益情況為（）點。

A.凈獲利80

B.凈虧損80

C.凈獲利60

D.凈虧損60

【答案】C

42、在期貨交易中，通過套期保值轉移出去的大部分風險主要是由期貨市場中大量存在的

0來承擔。

A.期貨投機者

B.套利者

C.套期保值者

D.期貨公司

【答案】A

43、根據以下材料，回答題

A.300

B.-500

C.-300

D.500

【答案】B

44、在開倉階段，選擇好入市的時間很重要，其主要原因是0。

A.期貨投資風險很大

B.期貨價格變化很快

C.期貨市場趨勢不明確

D.技術分析法有一定作用

【答案】B

45、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅臺約，成交后價格上漲到7950美元/

噸。為了防止價格下跌，，也應于價位在()時下達止損指令。

A.7780美元/噸

B.7800美元/噸

C.7870美元/噸

D.7950美元/噸

【答案】C

46、如果期貨價格超出現貨價格的程度遠遠低于持倉費，套利者適合選擇（）的方式進

行期現套利。

A.買人現貨，同時買入相關期貨合約

B.買入現貨，同時賣出相關期貨合約

C賣出現貨，同時賣出相關期貨合約

D.賣出現貨，同時買入相關期貨合約

【答案】D

47、美國在2007年2月15日發(fā)行了到期日為2017年2月15日的國債，面值為10萬

美元，票面利率為4.5%。如果芝加哥期貨交易所某國債期貨（2009年6月到期，期限為

10年）的賣方用該國債進行交割，轉換因子為0.9105,假定10年期國債期貨2009年6

月合約交割價為125?16D,該國債期貨合約買方必須付出（）美元。

A.116517.75

B.115955.25

C.115767.75

D.114267.75

【答案】C

48、跨國公司可以運用中國內地質押人民幣借入美元的同時，在香港做NDF進行套利,

總利潤為0O

A.境外NDF與即期匯率的差額+境內人民幣定期存款收益-境內外幣貸款利息支出-付匯手

續(xù)費等小額費用

B.境外NDF與即期匯率的差額+境內人民幣定期存款收益+境內外幣貸款利息支出+付匯手

續(xù)費等小額費用

C.境外NDF與即期匯率的差額+境內人民幣定期存款收荏+境內外而貸款利息支出-付匯手

續(xù)費等小額費用

D.境外NDF與即期匯率的差額+境內人民幣定期存款收益?境內外幣貸款利息支出+付匯手

續(xù)費等小額費用

【答案】A

49、下列關于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法中，不正確的是

A.《期貨交易管理條例》是由國務院頒布的

B.《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的

C.《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的

D.《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則（修訂）》是由中國期貨業(yè)協(xié)會頒布的

【答案】C

50、看漲期權的買方要想對沖了結其持有的合約，需要（）。

A.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約

B.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看漲期權合約

C.買入相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約

D.賣出相同期限、相同合約月份且執(zhí)行價格相同的看跌期權合約

【答案】B

51、某投資者在芝哥商業(yè)交易所以1378.5的點位開倉賣出S&P500指數期貨（合約乘數

為250美元）3月份合約4手，當天在1375.2的點位買進平倉3手，在1382.4的點

位買進平倉1手，則該投資者（）美元。（不計手續(xù)費等費用）

A.盈利3000

B.盈利1500

C盈利6000

D.虧損1500

【答案】B

52、在8月和12月黃金期貨價格分別為940美元/盎司和950美元/盎司時，某套利者

下達“買入8月黃金期貨，同時賣出12月黃金期貨，價差為10美元/盎司”的限價指令，

（）美元/盎司是該套利者指令的可能成交價差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9

【答案】C

53、我國期貨經紀公司在1999年提高了準入門檻，最;氐注冊資本不得低于（）人民幣。

A.100萬元

B.500萬元

C.1000萬元

D.3000萬元

【答案】D

54、某機構持有一定量的A公司股票，當前價格為42港元/股，投資者想繼續(xù)持倉，為

了規(guī)避風險，該投資者以2港元/股的價格買入執(zhí)行價格為52港元/股的看跌期權。則

該期權標的資產的現貨價格為（）時，該投資者應該會放棄行權。（不考慮交易手續(xù)

費）

A.42港元/股

B.43港元/股

C.48港元/股

D.55港元/股

【答案】D

55、下列關于集合競價的說法中，正確的是0o

A.集合競價采用最小成交量原則

B.低f集合競價產生的價格的買人申報全部成交

C.高于集合競價產生的價格的賣出申報全部成交

D.當申報價格等于集合競價產生的價格時，若買入申報量較少，則按買入方的申報量成交

【答案】D

56、期貨交易是在()的基礎上發(fā)展起來的。

A.互換交易

B期權交易

C.調期交易

D.遠期交易

【答案】D

57、以下不是會員制期貨交易所會員的義務的是

A.經常交易

B.遵紀守法

C.繳納規(guī)定的費用

D.接受期貨交易所的業(yè)務監(jiān)管

【答案】A

58、()對會員實行總數控制。只有成為交易所的會員，才能取得場內交易席位，在期

貨交易所進行交易。

A.期貨交易所

B.期貨公司

C4國證監(jiān)會

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】A

59、以下屬于利率期權的是()o

A.國債期權

B.股指期權

C.股票期權

D.貨幣期權

【答案】A

60、在我國，期貨公司的職能不包括()。

A.根據客戶指令代埋買賣期貨合約

B.1客戶賬戶進行管理

C.為客戶提供期貨市場信息

D.從事期貨交易自營業(yè)務

【答案】D

61、在利率期貨套利中，一般地，市場利率上升，標的物期限較長的國債期貨合約價格的

跌幅（）期限較短的同債期貨合約價格的跌幅。

A.等于

B.小于

C.大于

D.不確定

【答案】C

62、投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為

7000美元/噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格為7200美元/噸。由此判斷，該

投資者進行的是（）交易。

A.蝶式套利

B.買入套利

C.賣出套利

D.投機

【答案】C

63、CBOT是（）的英文縮寫。

A.倫敦金屬交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.芝加哥期貨交易所

D.紐約商業(yè)交易所

【答案】C

64、買賣雙方同意從未來某一時刻開始的某一特定期限內按照協(xié)議借貸一定數額以特定貨

幣表示的名義本金的協(xié)議是指（）。

A.利率下限期權協(xié)議

B.利率期權協(xié)議

C.利率上限期權協(xié)議

D.遠期利率協(xié)議

【答案】D

65、以下屬于財政政策手段的是（）。

A.增加或減少貨幣供應量

B.提高或降低匯率

C.提高或降低利率

D.提高或降低稅率

【答案】D

66、推出第一張外匯期貨合約的交易所是()。

A.芝加哥期貨交易所

B.紐約商業(yè)交易所

C.芝加哥商品交易所

D.東京金融交易所

【答案】C

67、某投資者以200點的價格買人一張2個月后到期的恒指看跌期權，執(zhí)行價格為

22000點，期權到期時，標的指數價格為21700,則該交易者的行權收益為()o(不

考慮交易手續(xù)費)

A.100點

B.300點

C.500點

D.-100點

【答案】A

68、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數期貨合約，如果2

月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將()。(一份標準普爾指數期貨

是250美元，不考慮交易費用)

A.損失2500美元

B.損失10美兀

C盈利2500美元

D.盈利10美元

【答案】A

69、在我國，證券公司受期貨公司委托從事中間介紹業(yè)務時，可以()。

A.將客戶介紹給期貨公司

B.利用證券資金賬戶為客戶存取.劃轉期貨保證金

C.代理名戶委托下達指令

D.代替客戶簽訂期貨經紀合同

【答案】A

70、1882年，交易所允許以()免除履約責任，這更加促進了投機者的加入，使期貨市

場流動性加大。

A對沖方式

B.統(tǒng)一結算方式

C.保證金制度

D.實物交割

【答案】A

71、某交易者在CME買進1張歐元期貨合約，成交價為EUR/USD=1.3210,在

EUR/USD=1.3250價位上全部平倉（每張合約的規(guī)模為12.5萬歐元），在不考慮手續(xù)費

情況下，這筆交易（）O

A.盈利500歐元

B.虧損500美元

C.虧損500歐元

D.盈利500美元

【答案】D

72、股指期貨交易的保證金比例越高，則（）

A.杠桿越大

B.杠桿越小

C.收益越低

D.收益越高

【答案】B

73、下列屬于期貨市場在微觀經濟中的作用的是（）。

A.促進本國經濟國際化

B.利用期貨價格信號，組織安排現貨生產

C.為政府制定宏觀經濟政策提供參考

D.有助于市.場經濟體系的建立與完善

【答案】B

74、最早推出外匯期貨的交易所是（）。

A.芝加哥期貨交易所

B.芝加哥商業(yè)交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.堪薩斯期貨交易所

【答案】B

75、以下說法錯誤的是（）。

A.利用期貨交易可以幫助生產經營者鎖定生產成木

B.期貨交易具有公平、公正、公開的特點

C.期貨交易信用風險大

D.期貨交易集中競價，進場交易的必須是交易所的正式會員

【答案】C

76、世界上第一個較為規(guī)范的期貨交易所是1848年由82位商人在芝加哥發(fā)起組建的

A.芝加哥商業(yè)交易所

B.倫敦金屬交易所

C.紐約商業(yè)交易所

D.芝加哥期貨交易所

【答案】D

77、介紹經紀商是受期貨經紀商委托為其介紹客戶的機構或個人，在我國充當介紹經紀商

的是（）。

A.商業(yè)銀行

B.期貨公司

C.證券公司

D.評級機構

【答案】C

78、某投機者預測6月份大豆期貨合約會下跌，于是他以2565元/噸的價格賣出3手（1

手=1。噸）大豆6月合約,此后合約價格F跌至2530元/噸，他又以此價格賣出2手6

月大豆合約。之后價格繼續(xù)F跌至2500元/噸，他再以此價格賣出1手6月大豆合約。

若后來價格上漲到了2545元/噸，該投機者將頭寸全部平倉，則該筆投資的盈虧狀況為

0O

A.虧損150兀

B.盈利150元

C.虧損50元

D.盈利50元

【答案】A

79、以下關于期貨公司客戶保證金的描述中，正確的是()。

A.客戶保證金屬于客戶所有，期貨公司可對其進行盈虧結算和手續(xù)費劃轉

B.客戶保證金與期貨公司自有資產一起存放，共同管理

C.當客戶出現交易虧損時，期貨公司應以風險準備金和自有資金墊付

D.當客戶保證金不足時，期貨公司可先用其他客戶的保證金墊付

【答案】A

80、客戶保證金不足時應該()o

A.允許客戶透支交易

B.及時追加保證金

C.立即對客戶進行強行平倉

D.無期限等待客戶追繳保證金

【答案】B

81、當人們的收入提高時，期貨的需求曲線向()移動。

A.左

B.右

c.±

D.下

【答案】B

82、金融期貨最早生產干（）年。

A.1968

B.1970

C.1972

D.1982

【答案】C

83、某投資者在5月份以30元/噸權利金賣出?張9月到期，執(zhí)行價格為1200元/噸的

小麥看漲期權，同時乂以10元/噸權利金賣出一張9月到期執(zhí)行價格為1000元/噸的小

麥看跌期權.，當相應的小麥期貨合約價格為1120元/噸時，該投資者收益為（）元/

噸。（每張合約1噸標的物，其他費用不計）

A.40

B.-40

C.20

D.-80

【答案】A

84、3月1日，6月大豆合約價格為8390美分/蒲式耳，9月大豆合約價格為8200美分

/蒲式耳。某投資者預計大豆價格要下降，于是該投資者以此價格賣出1手6月大豆合約,

同時買入1手9月大豆合約。到5月份，大豆合約價格果然下降。當價差為()美分/蒲

式耳時，該投資者將兩合約同時平倉能夠保證盈利。

A.小于等于-190

B.等于?190

C.小于190

D.大于190

【答案】C

85、對賣出套期保值者而言，下列情形中結果最理想的是()

A.基差從元/噸變?yōu)?0/噸

B.基差從-10元/噸變?yōu)?0/噸

C.基差從-10元/噸變?yōu)?30/噸

D.基差從-10亓./噸變?yōu)?20/噸

【答案】A

86、在期貨市場中進行賣出套期保值，如果基差走強，使保值者出現0。

A.凈虧損

B.凈盈利

C.盈虧平衡

D.視情況而定

【答案】B

87、某H,我國5月棉花期貨合約的收盤價為11760元/噸，結算價為11805元/噸,

若每日價格最大波動限制為±4%,下一交易日的漲停板和跌停板分別為（）。

A.12275元/噸，11335元/噸

B.12277元/噸，11333元/噸

C.12353元/噸，11177元/噸

D.12235元/噸，11295元/噸

【答案】A

88、客戶保證金不足時應該（）o

A.允許客戶透支交易

B.及時追加保證金

C.立即對客戶進行強行平倉

D.無期限等待客戶追繳保證金

【答案】B

89、若滬深300指數報價為3000.00點，IF1712的報價為3040.00點，某交易者認為相

對于指數現貨價格，IF1712價格偏低，因而在賣空滬深300指數基金的價格時，買入

IF1712,以期一段時間后對沖平倉盈利。這種行為是（）。

A.跨期套利

B.正向套利

C.反向套利

D.買入套期保值

【答案】C

90、期貨合約標的價格波動幅度應該（）。

A.大且頻繁

B.大且不頻繁

C.小且頻繁

D.小且不頻繁

【答案】A

91、下列屬于蝶式套利的有（）o

A.在同一期貨交易所，同E寸買入100手5月份菜籽油期貨合約、賣出200手7月份莢籽

油期貨合約、賣出100手9月菜籽油期貨合約

B.在同一期貨交易所，同E寸買人300手5月份大豆期貨合約、賣出600手7月份大豆期

貨合約、買人300手9月份大豆期貨合約

C.在同一期貨交易所，同時買入300手5月份豆油期貨合約、買入600手7月份豆油期

貨合約、賣出300手9月份豆油期貨合約

D.在同一-期貨交易所，同時買入200手5月份菜籽油期貨合約、賣出700手7月份菜籽

油期貨合約、買入400手9月份鋁期貨合約

【答案】B

92、看漲期權內涵價值的計算公式為標的資產價格和執(zhí)行價格的（）。

A.和

B.差

C積

D.商

【答案】B

93、我國期貨交易所會員資格審查機構是（）o

A.中國證監(jiān)會

B.期貨交易所

C.中國期貨業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會地方派出機構

【答案】B

94、股票價格指數與經濟周期變動的關系是（）。

A.股票價格指數先于經濟周期的變動而變動

B.股票價格指數與經濟周期同步變動

C.股票價格指數落后于經濟周期的變動

D.股票價格指數與經濟周期變動無關

【答案】A

95、某美國投資者發(fā)現歐元的利率高于美元利率，于是他決定購買100萬歐元以獲高息,

計劃投資3個月，但又擔心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元匯價貶值的風險，該投

資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進行空頭套期保值，每手歐元期貨合約為12.5

萬歐元。3月1日，外匯即期市場上以EUR/USD=1.3432購買100萬歐元，在期貨市場

上賣出歐元期貨合約的成交價為EUR/USD=1.3450o6月1日，歐元即期匯率為

EUR/USD=1.2120,期貨市場上以成交價格EUR/USD=1.2101買入對沖平倉，則該投資者

0O

A.盈利37000美元

B.虧損37000美元

C.盈利3700美元

D.虧損3700美元

【答案】C

96、()是會員制期貨交易所會員大會的常設機構。

A.董事會

B.理事會

C.專業(yè)委員會

D.業(yè)務管理部門

【答案】B

97、以下指令中，成交速度最快的通常是（）指令。

A.停止限價

B止損

C.市價

D觸價

【答案】C

98、依照法律、法規(guī)和國務院授權，統(tǒng)一監(jiān)督管理全國證券期貨市場的是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中國證券業(yè)協(xié)會

C.證券交易所

D.中國期貨業(yè)協(xié)會

【答案】A

99、下列（）正確描述了內在價值與時間價值，

A.時間價值一定大于內在價值

B.內在價值不可能為負

C.時間價值可以為負

D.內在價值一定大于時間價值

【答案】B

100.當看漲期權的執(zhí)行價格低于當時的標的物價格時，該期權為0。

A.實值期權

B.虛值期權

C.內涵期權

D.外涵期權

【答案】A

二多選題(共20題)

1、下列商品中，價格之間有互補關系的有()O

A.菜籽油、棕桐油和豆油

B.汽車和汽油

C.床屜和床墊

D.眼鏡架和鏡片

【答案】BCD

2、期貨公司資產管理業(yè)務的投資范圍包括()o

A.期權

B.資產支持證券

C.期貨

D.房地產投資

【答案】ABC

3、期貨交易指令的內容包括()等。

A.合約月份

B.交易數量

C.交易方向

D.交易品種

【答案】ABCD

4、下列屬于期貨經紀公司職能的是()o

A.對客戶賬戶進行管理，控制客戶交易風險

B.為客戶提供期貨市場信息

C.充當客戶的交易顧問

D.制定交易規(guī)則

【答案】ABC

5、下列關于我國期貨交易所集合競價的說法正確的是（）。

A.開盤價由集合競價產生

B.開盤集合