一、庠項(xiàng)選擇題(15分)

1、財(cái)務(wù)報(bào)表分中，投資人是指(D).D普通股東

2,流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比值被稱(chēng)為(A).A流動(dòng)比率

3、當(dāng)法定贏余公積達(dá)到注冊(cè)資本的(D)時(shí)，可以再也不計(jì)提.0D50%

4,用了償還流動(dòng)負(fù)伍的流動(dòng)資產(chǎn)指(C)。C現(xiàn)金

5.減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因案是(B),B未決訴訟、仲裁形成的或者有負(fù)債

6、可以分析評(píng)價(jià)長(zhǎng)期償檢能力的指標(biāo)是①)。.D固定支出償付倍數(shù)

7、要想取得財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，應(yīng)當(dāng)使全部資本利潤(rùn)率(A)僧款利息率.A大于

8、計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是(A).A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入

9.當(dāng)銷(xiāo)售利潤(rùn)率一定時(shí),投資報(bào)酬率的高低直接取決于(D)。D資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的快慢

10.贈(zèng)住毛利率=1-(R).B情售成本率

11.投資報(bào)酬分析的最主要分析主體是(D)。D企業(yè)所有者。

12.在企業(yè)編制的會(huì)計(jì)報(bào)表中，反映財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的報(bào)表是(B)。B資產(chǎn)負(fù)伍表

13.確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是(D).D收付實(shí)現(xiàn)制

14.當(dāng)現(xiàn)金流量適合比率(C)時(shí)，表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所形成的現(xiàn)金流量恰好能夠滿(mǎn)足企業(yè)日常甚本需要。

C等于1

15.通貨膨脹環(huán)境下，普通采用(D)能夠較為精確的計(jì)量收益。D后進(jìn)先出法

1、下列項(xiàng)目不屬于資本公積核算直圍的事(b)。B提取公積金

2、成龍公司2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為60111萬(wàn)元，其中年初資產(chǎn)總額為6810萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為8600萬(wàn)元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為

(d).D7.8次，46.15天

3、企業(yè)(d)時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。?有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)

4,某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為360000元，長(zhǎng)期資產(chǎn)為4800000元，流動(dòng)負(fù)債為205000元，長(zhǎng)期負(fù)債為780000元，則資產(chǎn)負(fù)債率為(b).B19.09%

5、企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)盲的主要手段是增加(a).A自由現(xiàn)金流量

6、假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8元，其中年初價(jià)格為16.5元，年末價(jià)格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票

獲利率是(c)%。C10.96

7、資產(chǎn)負(fù)債表的附表是(a}.A應(yīng)交增值稅明細(xì)表

8(b)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力.B經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

9、企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)借收入3800萬(wàn)元，凈利潤(rùn)480萬(wàn)元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3,則總資產(chǎn)收益率為(d)%,D37.89

10、確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是(c)。C收付實(shí)現(xiàn)制

1.夏華公司下一年度的凈資產(chǎn)收益率目標(biāo)為16%,資產(chǎn)負(fù)憤率調(diào)郎為45%,則其資產(chǎn)凈利率應(yīng)達(dá)到(A)%A.8.8

2.資產(chǎn)負(fù)面表的附表是e)。D.應(yīng)交增值稅明細(xì)表

3.減少企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)能力的因素是(B).B.未決訴訟、仲裁形成的或者有負(fù)債

4.資產(chǎn)運(yùn)用效率，是指資產(chǎn)利用的有效性和(B)。B.充分性

5.(D，可以用來(lái)反映企業(yè)的財(cái)務(wù)效益。D.總資產(chǎn)報(bào)酬率

6.如果某企業(yè)以收入基礎(chǔ)計(jì)算的存貨周轉(zhuǎn)率為16次，而以成本為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率為12次，又已知本年毛利32000元，則平均存貨為(C)元,C.8000

7.以下時(shí)市盈率表述正確的是(A)?A.過(guò)高的市盈率殖含著較高的風(fēng)臉

8.在選擇利息償付倍數(shù)指標(biāo)時(shí),普通應(yīng)選擇幾年中(0的利息償付倍數(shù)指標(biāo),作為最基本的標(biāo)準(zhǔn)。C.最低9.股票獲利率中的每股利潤(rùn)是(C).C.每股

股利+每股市場(chǎng)利得

10.(A)不屬于財(cái)務(wù)彈性分析.A.每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量

1.資產(chǎn)負(fù)債表的附表是(D).D.應(yīng)交增值梭明細(xì)表

2正大公司2001年年末資產(chǎn)總額為1650000元，負(fù)債總額為1023000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為(D)。D.1.63

3.企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天，存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天,則簡(jiǎn)化計(jì)算營(yíng)業(yè)周期為(C)天。C.270

4.企業(yè)①)時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力.D.有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)

5.從嚴(yán)格意義上說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是(B)。B.賒銷(xiāo)凈額

6.銷(xiāo)華毛利率+(B)=1。B.銷(xiāo)件成本率

7.已知企業(yè)上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為2000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售甲產(chǎn)品40萬(wàn)件，本年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售該產(chǎn)品46萬(wàn)件，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2340萬(wàn)元，則可以計(jì)算?出經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)為

(C).C.1.13

8.投資報(bào)酬分析的鼓主要分析主體是(D)°D.企業(yè)所有者

9.假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8元，其中年初價(jià)格為1G.5元，年木價(jià)格為18.2元，當(dāng)仟宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票

獲利率是(D)%。D.1.7

10.企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加(A).,

A.自由現(xiàn)金流量

1.下列項(xiàng)目不屬于資本公枳核算范圍的是(B).B.提取公枳金

2.成龍公司2000年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入為60111萬(wàn)元，其年初費(fèi)產(chǎn)總額為6810萬(wàn)元，年末資產(chǎn)總額為8600萬(wàn)元，該公司總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為(D).

D.7.8次，46.15天

3.企業(yè)(D)時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)^力，D.有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)

4.某企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)為360000元,長(zhǎng)期資產(chǎn)為4800000元，流動(dòng)負(fù)僦為205000元，長(zhǎng)期負(fù)債780000元，財(cái)資產(chǎn)負(fù)債率為(B)。B.19.09%

5.企業(yè)為股東創(chuàng)造財(cái)總的主要手段是增加(AA.自由現(xiàn)金流量

6.假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8元，其中年初價(jià)格為16.5元，年末價(jià)格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元,則該公司

的股票獲利率是(C)%。C.10.96

8.(B)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量最能反映企業(yè)獲取現(xiàn)金的能力。B.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

9.企業(yè)當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售收入3800萬(wàn)元,凈利潤(rùn)480萬(wàn)元，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.則總資產(chǎn)收益率為D)%。D.37.89

10.確定現(xiàn)金流量的計(jì)價(jià)基礎(chǔ)是(C).C.收付實(shí)現(xiàn)制

1.資產(chǎn)負(fù)債表的附表是(D)?D應(yīng)交增值桎明細(xì)表

2.正大公司2001年年末資產(chǎn)總額為1650000元,負(fù)債總額為1023000元，計(jì)算產(chǎn)權(quán)比率為(D).D1.63

3.企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為90天,存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)為180天，則簡(jiǎn)化計(jì)算營(yíng)業(yè)周期為(C)天。C270

4.企業(yè)(D)時(shí)，可以增加流動(dòng)資產(chǎn)的實(shí)際變現(xiàn)能力。D有可動(dòng)用的銀行貸款指標(biāo)

5.從嚴(yán)格意義上說(shuō)，計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)應(yīng)使用的收入指標(biāo)是(B)。B賒銷(xiāo)凈額

6.銷(xiāo)售毛利率+(B)=1。B銷(xiāo)售成本率

7.已知企業(yè)上年?duì)I業(yè)利潤(rùn)為2000萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)倘售甲產(chǎn)品40萬(wàn)件，本年實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售該產(chǎn)品46萬(wàn)件，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)2340萬(wàn)元，則可以計(jì)克出經(jīng)營(yíng)杠桿系數(shù)

為(C)?C1.13

8.投資報(bào)州分析的最主要分析主體是(D).D企業(yè)所有者

9.假設(shè)某公司普通股2000年的平均市場(chǎng)價(jià)格為17.8元，其中年初價(jià)格為16.5元，年末價(jià)格為18.2元，當(dāng)年宣布的每股股利為0.25元。則該公司的股票獲

利率是(DDI.7

10.企業(yè)為敢東創(chuàng)造財(cái)富的主要手段是增加(R)。A自由現(xiàn)金流地

二,多選

1.計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以(AB)為法礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

2.財(cái)務(wù)報(bào)表分析的原則可以概括為(ABCDEA.目的明確原則B.動(dòng)態(tài)分析原則C.系統(tǒng)分析原則D,成本效益原則E.實(shí)事求是原則

3屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是、(BCD).B：服務(wù)C.創(chuàng)新I?.雇員培訓(xùn)

4.企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了(ABE)A.投機(jī)的^要B.經(jīng)營(yíng)的需要E.一預(yù)防的需要

5.下面各項(xiàng)關(guān)于租賃資產(chǎn)的敘述錯(cuò)誤的是(CE).C.融資租賃資產(chǎn)不能作為企業(yè)的自有資產(chǎn)

E.融資租賃期滿(mǎn),租賃資產(chǎn)必須歸還出租公司

6.保守速動(dòng)資產(chǎn)普通是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)(ADE),A.短期證券投資凈額D.應(yīng)收賬款凈額E,貨幣資金

7.如果某公司,的資產(chǎn)負(fù)債率為60%,則可以推算出(ABCD).A.全部負(fù)債占資產(chǎn)的比弟為60%B.產(chǎn)權(quán)比率為1.5C.所有者權(quán)益占資金來(lái)源的比例

少于一半D.在資金來(lái)源構(gòu)成中負(fù)面占6/10,所有者權(quán)益占4/10

?.分析企業(yè)投資報(bào)州情況時(shí).可使用的指標(biāo)有(ARC)?A市盈率R股期獲利率C.市凈率

9.下列業(yè)務(wù)中屬于支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金(ABCD),A.支付給職工，工資獎(jiǎng)金B(yǎng).支付職工社會(huì)保險(xiǎn)基金C.支付職工的住房公積金D.支

付職工電難津貼

10.企業(yè)的固定支出普通包括以下幾項(xiàng)3BD)。

1、影響企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的因素包括(abed)。A資產(chǎn)的管理力度B經(jīng)營(yíng)周期的長(zhǎng)短D企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)政策

2(cd)屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。C收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資D收回長(zhǎng)期債權(quán)投資本金

3、不能由于償還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有(abed)。A信用卡保證金存款B有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C存出投資款

D回收期在一年以上的應(yīng)收賬款

4、與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素包括(abede兀A利息費(fèi)用B所得稅C營(yíng)業(yè)費(fèi)用D凈利潤(rùn)E投資收益

5、(abede)是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。

A所得稅率B優(yōu)先股股息C息稅前利潤(rùn)D利息費(fèi)用E被資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用

6、分析企業(yè)投資報(bào)州情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有(abc).A市盈率B股票獲利率C市凈率

7、在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)計(jì)政策有(cd),C存貨的毀損和過(guò)時(shí)損失D長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)期

8.計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí).應(yīng)考慮的因素有(abcde)。A主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B期初存貨凈額C期末存貨凈額D主營(yíng)業(yè)務(wù)成本E存貨平均凈額

9、分析長(zhǎng)期資本收益率指標(biāo)所合用的長(zhǎng)期資本額是指(ad)。A長(zhǎng)期負(fù)債D所有者權(quán)益

10、在現(xiàn)金再投資比率中，總投資具體是指(bvdv)項(xiàng)目之和.B固定資產(chǎn)總額C對(duì)外投貨D其他K期資產(chǎn)E營(yíng)運(yùn)資金

1.國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的對(duì)象是(AD)A.國(guó)家控股企業(yè)D.國(guó)有獨(dú)資企業(yè)

2.保守速動(dòng)資產(chǎn)普通是指以下幾項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)(ADE).A.短期證券投資凈額D.應(yīng)收賬款凈額E.貨幣資金

3.企業(yè)標(biāo)有貨幣資金的目的主要是為了(ABE).A.投機(jī)的需要B.經(jīng)營(yíng)的需要E.預(yù)防的需要

4.與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素包括(ABCDE).A.投資收益B利息費(fèi)用C.營(yíng)業(yè)費(fèi)用D.凈利澗E.所得稅

5.屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是(BCD).B.服務(wù)C.創(chuàng)新D.底力培訓(xùn)

6.計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以以(AB)為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

7.股票衣利率的高低取決于(AD),A.股利政策D.股票市場(chǎng)價(jià)格的狀況

8.下面事項(xiàng)中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動(dòng)的是(ABCDE).A.企業(yè)合并B.席跋股票的購(gòu)買(mǎi)C.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股D.股票分割E.增發(fā)新股

9.下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有(BCE)。B.企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C.投資人投入現(xiàn)金E.企業(yè)用現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)將于3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券

10.(ABCD)是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素，A.所得稅率B.優(yōu)先股股息C.息稅前利潤(rùn)D.利息費(fèi)用

1.坨響企業(yè)淡產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的伏I素包括(ARCDE).A.澆產(chǎn)的管理力度R.經(jīng)營(yíng)周期的長(zhǎng)?短C.造產(chǎn)構(gòu)成及其質(zhì)貴I).企業(yè)所采用的財(cái)務(wù)政誼R.所處行

業(yè)及其經(jīng)營(yíng)背景

2.(CD］屬于收回投資所收到的現(xiàn)金。C.收回除現(xiàn)金等價(jià)物以外的短期投資D.收回長(zhǎng)期僚權(quán)投資本金

3.不能用于偌還流動(dòng)負(fù)債的流動(dòng)資產(chǎn)有(ABCD),A.信用卡保證金存款B.有退貨權(quán)的應(yīng)收賬款C.存出投資款D.回收期在一年以上的應(yīng)收款項(xiàng)

4.與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素?包括(ABCDE)。A.利息費(fèi)用B.所得稅C.營(yíng)業(yè)費(fèi)用D.凈利潤(rùn)E.投資收益

5.(ABCDE)是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A.所得稅率B.優(yōu)先股股息C.息稅前利潤(rùn)D.利息費(fèi)用E.融資租賃費(fèi)中的利息費(fèi)用

6.分析企業(yè)投資報(bào)酰情況時(shí)，可使用的指標(biāo)有(ABC八A.市盈率B.股票獲利率C.市凈率

7.在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中應(yīng)披露的會(huì)計(jì)政策有(CD)。C.存貨的毀損和過(guò)時(shí)損失D.長(zhǎng)期待攤費(fèi)用的攤銷(xiāo)期

8.計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)考慮的因素有(ABCDE).A.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B.期初存貨凈額C.期末存貨凈額D.主營(yíng)業(yè)務(wù)成本E.存貨平均凈額

9.分析長(zhǎng)期資本收益率指標(biāo)所合用的長(zhǎng)期資本題是指(AD)。A.長(zhǎng)期負(fù)債D.所有者權(quán)益

10.在現(xiàn)金再投費(fèi)比率中，總投資具體是指(ABCDE)項(xiàng)目之和.A.流動(dòng)資產(chǎn)B.固定資產(chǎn)總額C.對(duì)外投資D.其他長(zhǎng)期資產(chǎn)E.營(yíng)運(yùn)資金

1.國(guó)有資本金效績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的對(duì)象是(AD).A國(guó)家控股企業(yè)D國(guó)有獨(dú)資企業(yè)

2.保守速動(dòng)貸產(chǎn)普海是指以卜兒?jiǎn)h流動(dòng)貸產(chǎn)(ADE).A短期證券投負(fù)凈額D墳收賬款凈額E貨幣坡金

3.企業(yè)持有貨幣資金的目的主要是為了(ABE),A投機(jī)的需要B經(jīng)營(yíng)的需要E預(yù)防的需要

4.與息稅前利潤(rùn)相關(guān)的因素包括(ABCDE).A投資收益B利息費(fèi)用C營(yíng)業(yè)費(fèi)用D凈利潤(rùn)E所得稅

5.屬于非財(cái)務(wù)計(jì)量指標(biāo)的是(BCD).B服務(wù)C創(chuàng)新D展步培訓(xùn)

6.計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率可以以(AB)為基礎(chǔ)的存貨周轉(zhuǎn)率。/.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入B主營(yíng)業(yè)務(wù)成本

7.股票獲利率的高低取決于(AD),A股利政策D股票市場(chǎng)價(jià)格的狀況

8,下面事項(xiàng)中，能導(dǎo)致普通股股數(shù)發(fā)生變動(dòng)的是(ABCDE)。A企業(yè)合并B庫(kù)藏股票的購(gòu)買(mǎi)C可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)為普通股D股票分割E

增發(fā)新股E子公司可轉(zhuǎn)換為母公司普通股的證券

9.下列經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)中，不能產(chǎn)生現(xiàn)金流量的有(BCE).B企業(yè)從銀行提取現(xiàn)金C投資人投入現(xiàn)金E企業(yè)用現(xiàn)金陽(yáng)買(mǎi)將F3個(gè)月內(nèi)到期的國(guó)庫(kù)券

10.(AB二D)是計(jì)算固定支出償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)考慮的因素。A所得稅率B優(yōu)先股股息C息稅前利潤(rùn)D利息費(fèi)用

判斷題(10分)

1、比較分析有三個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：歷史標(biāo)準(zhǔn)、同業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、預(yù)算標(biāo)準(zhǔn)(J)

2、營(yíng)運(yùn)資金是一個(gè)絕對(duì)指標(biāo)，不利于企業(yè)不同企業(yè)之間的比較。(J)

3、營(yíng)業(yè)周期越短,資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng),資產(chǎn)周轉(zhuǎn)相對(duì)越快.(J)

4、從股東的角度分析，資產(chǎn)負(fù)倒率島，巾約所得稅位米的收益就大.(X)

5、酸性則試比率也可以被稱(chēng)為現(xiàn)金比率。(X)

6、通常情況下，速動(dòng)比率保持在1攘布較好.(J)

7,存貨發(fā)出計(jì)價(jià)采用后進(jìn)先出法時(shí)，在通貨膨脹情況下會(huì)導(dǎo)致高估本期利潤(rùn)。X

8、在進(jìn)行同行業(yè)比較分析時(shí).最常用的是選擇同業(yè)最先進(jìn)水平平均水平作為比較的依據(jù).(X)

9、企業(yè)放寬信用政策，就會(huì)使應(yīng)收帳款增加，從而增大了發(fā)生壞帳損失的可能。(J)

10、企曳要想獲取收益，必須擁有固定資產(chǎn)，因此運(yùn)用固定資產(chǎn)可以直接為企業(yè)創(chuàng)造收入。(X)

名詞解將

1.營(yíng)運(yùn)貢本一是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部份，也稱(chēng)凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全怖流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。

2.資本結(jié)構(gòu)一是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系.

3.產(chǎn)權(quán)匕率一是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額之間的比率,也禰之為價(jià)務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償債能力的的指標(biāo)之一。

4.每股收益是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率,它反映了某會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲褥的收益，用丁評(píng)價(jià)普通股持有者獲得報(bào)酬的

程度。

5.自由現(xiàn)金流量一是支付了有價(jià)值的投資需求后能向股東卻債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。

6.投資活動(dòng)是指將所籌集到的資金分配于資產(chǎn)項(xiàng)目,包括照置各種長(zhǎng)期資產(chǎn)和潦動(dòng)資產(chǎn).

7、會(huì)計(jì)差的是指由丁確認(rèn)、il錄、記錄等方面浮現(xiàn)的差錯(cuò)，包括會(huì)口政策使用差錯(cuò)、會(huì)計(jì)估”差錯(cuò)和其他圣信。

8、存貪周轉(zhuǎn)天數(shù)指存貨周轉(zhuǎn)一次所需要的天數(shù)。

9經(jīng)營(yíng)札桿系數(shù)就是指營(yíng)業(yè)利澗變動(dòng)率相當(dāng)于銷(xiāo)售變動(dòng)率的倍數(shù)，

10、經(jīng)法增加值是指企業(yè)扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成本)后的狷余收益，在數(shù)量上等于息前桎后營(yíng)業(yè)收益減去僚務(wù)和股權(quán)的成本。

11、經(jīng)濟(jì)收益是指在保持期末與期初擁有等量資產(chǎn)的恬況卜，企業(yè)可以給股東分出的最大金額。

1.資本結(jié)構(gòu)一一是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債女的比例關(guān)系。

2.經(jīng)營(yíng)周期一一亦即營(yíng)業(yè)周期,它是指從取得存貨開(kāi)始到銷(xiāo)售存貨并收回現(xiàn)金為止的時(shí)期。

3.資產(chǎn)負(fù)債率一一是全部負(fù)債總額除以全部資產(chǎn)總額的百分比，也就是負(fù)債總額與資產(chǎn)總額的比例關(guān)系，也稱(chēng)之為債務(wù)比率。

4.現(xiàn)金流量表一一是反映企業(yè)在?定會(huì)計(jì)期內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金利現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出信息的報(bào)表.

5.經(jīng)濟(jì)增加值一一經(jīng)濟(jì)增加值可以定義為企業(yè)收入扣除所有成本(包括股東權(quán)益的成本)后的剌余收益，在數(shù)址上它等于息前稅后營(yíng)業(yè)收益再減去債務(wù)和

股權(quán)的成本.

6,資本結(jié)構(gòu)一一是指企業(yè)各種長(zhǎng)期籌資來(lái)源的構(gòu)成和比例關(guān)系，即長(zhǎng)期資本和長(zhǎng)期債務(wù)的比例關(guān)系。

7、營(yíng)運(yùn)資本一一是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部份，也稱(chēng)凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余，

8、產(chǎn)權(quán)比率一一是負(fù)便總額與股東權(quán)益總額之間的比率，也稱(chēng)之為債務(wù)股權(quán)比率。它也是衡量企業(yè)長(zhǎng)期償敬能力的的指標(biāo)之一。

9、每股收益一一是企業(yè)凈收益與發(fā)行在外普通股股數(shù)的比率.它反映了某會(huì)計(jì)年度內(nèi)企業(yè)平均每股普通股獲得的收益，用于評(píng)價(jià)普通股持有者獲得報(bào)酬

的程度.

10、自由現(xiàn)金流量一一是支付了有價(jià)值的投資需求后能向投東和債權(quán)人派發(fā)的現(xiàn)金總量。

簡(jiǎn)答題

I.債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的主要目的是什么？

答：債權(quán)人的主要決策是決定是否給企業(yè)提供信用，以及是否需要提前收回借權(quán)。債權(quán)人進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分檸的目的包括：

(D公司為什么需要額外籌集資金；

{2》公司還本付息所需脩金的可能來(lái)源是什么：

(3)公司對(duì)于以前的短期和長(zhǎng)期借款是否按期償還：

(4)公亙將來(lái)在哪些方面還需要借款.

2.速動(dòng)比率計(jì)算中為何要將存貨扣除

答：在i-和速動(dòng)比率時(shí)要把存貨從流動(dòng)資產(chǎn)中剔除的主要原因是：

(1)在流動(dòng)資產(chǎn)中存貨的變現(xiàn)速度最慢，

(2)由于某種原因，存貨中可能含有已損失報(bào)廢但還沒(méi)作處理的不能變現(xiàn)的存貨。

(3)部份存貨可能已抵押給某債權(quán)人。

(4)存到估價(jià)還存在著成本與合理市價(jià)相差懸殊的問(wèn)題.

3.現(xiàn)金流tft分析的作用是什么？

答：作用表現(xiàn)在：

3)對(duì)求取現(xiàn)金的能力作出評(píng)價(jià)(2)對(duì)償債能力作出評(píng);介(3)對(duì)收益的質(zhì)量作出評(píng)價(jià)

(4)對(duì)投資活動(dòng)和籌資活動(dòng)作出評(píng)價(jià)

4,產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率之間有何關(guān)系？

答：產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，具有相同的經(jīng)濟(jì)意義。資產(chǎn)負(fù)債率和產(chǎn)權(quán)比率可以互相換免.因此，產(chǎn)權(quán)比率只是資產(chǎn)負(fù)債

率的另一種表示方法，產(chǎn)權(quán)比率的分析方法與資產(chǎn)負(fù)債率分析類(lèi)似。資產(chǎn)負(fù)債率分析中應(yīng)注意的問(wèn)題，在產(chǎn)權(quán)比率分析中也應(yīng)引起注意。盡管產(chǎn)權(quán)比率

與資產(chǎn)負(fù)伍率都是用于衡量長(zhǎng)期償債能力的，兩指標(biāo)之間還是有區(qū)別的。其區(qū)別是反映長(zhǎng)期償債能力的側(cè)亙點(diǎn)不同。產(chǎn)權(quán)比率側(cè)里于揭示伍務(wù)資本與權(quán)

益資本的相互關(guān)系，說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)性，以及所有者權(quán)益對(duì)償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力：資產(chǎn)負(fù)債率他亙于揭示總資本中有多少是靠負(fù)債取得的，說(shuō)

明低權(quán)人權(quán)益的受保障程度

5,營(yíng)運(yùn)資本分析時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？

答：營(yíng)運(yùn)資本是指流動(dòng)資產(chǎn)總額減流動(dòng)負(fù)債總額后的剩余部份，也稱(chēng)凈營(yíng)運(yùn)資本，它意味著企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)在償還全部流動(dòng)負(fù)債后還有多少剩余。營(yíng)運(yùn)

資本是償還流動(dòng)負(fù)他的“緩沖墊”，營(yíng)運(yùn)資本越多則住債越有保障，因此它可以反映償債能力.U)營(yíng)運(yùn)資本要保持合理的規(guī)模.(2)沒(méi)有一個(gè)統(tǒng)一的標(biāo)

準(zhǔn)用來(lái)衡量營(yíng)運(yùn)資本保持多少是合理的。(3)營(yíng)運(yùn)資本是?個(gè)絕對(duì)數(shù)，不便于不同企業(yè)間的比較，因此在實(shí)務(wù)中很少直接使用營(yíng)運(yùn)資本作為償債能力的

指標(biāo)，

6、分析利息償付倍數(shù)時(shí)應(yīng)注意哪些問(wèn)題？

答：U）利息償付倍數(shù)指標(biāo)反映了當(dāng)期企業(yè)經(jīng)營(yíng)收益是所褥支付的債務(wù)利息的多少倍.從償付債務(wù)利息資金來(lái)源的角度考察債務(wù)利息的償還能力。如果

利息徑行倍數(shù)足夠大，衣明企業(yè)借付債務(wù)利息的風(fēng)險(xiǎn)小。該指標(biāo)越高，衣明隹業(yè)的俄外能還越有保障：相反，則衣明企業(yè)沒(méi)有足夠資金.來(lái)源償還債務(wù)利

息,企業(yè)償債能力低下。（2）因企業(yè)所處的行業(yè)不同，利息償付倍數(shù)有不同的標(biāo)準(zhǔn)界限。（3）從稔健的角度出發(fā)，為考察企業(yè)利息償付倍數(shù)指標(biāo)的穩(wěn)定

性，普通應(yīng)比較企業(yè)連續(xù)幾年的該項(xiàng)指標(biāo).（4）在利用利息償付倍數(shù)指標(biāo)分析企業(yè)的償債能力時(shí)，還要注意一些非付現(xiàn)身用問(wèn)題.

7、為什么債權(quán)人認(rèn)為資產(chǎn)負(fù)債率越低越好，而投資人認(rèn)為應(yīng)保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率？

答：（D從債權(quán)人的角度看，資產(chǎn)負(fù)債率越低越好。資產(chǎn)負(fù)債率低，債權(quán)人提供的資金與企業(yè)資本總額相比，所占比例低，企業(yè)不能償債的可能性小,

企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要由股東承擔(dān)，這對(duì)債權(quán)人來(lái)講，是十分有利的。

2）從股衣的角度看，他們希翼保持較高的資產(chǎn)負(fù)債率水平。A負(fù)僚利息稅前支付，通過(guò)負(fù)僚籌資可以帶來(lái)稅額庇護(hù)利益是負(fù)債籌資成本低于權(quán)益籌資成

本,企業(yè)可以通過(guò)負(fù)債籌資獲得財(cái)務(wù)杠桿利益.B在經(jīng)營(yíng)中負(fù)債資金與權(quán)益資金發(fā)揮同樣的效益，在全部資金利演率高與借款利息率時(shí),資產(chǎn)負(fù)債率越

高越好,C與權(quán)益資本相比，增加負(fù)債不會(huì)分散原有股東的控股權(quán)，只改變資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，站在股東的立場(chǎng)上，可以得出結(jié)論：在全部資本利澗率高于

借款利息率時(shí).負(fù)債比例越高越好.

8、市盈率對(duì)投資者有何更要意義？分析市盈率指標(biāo)時(shí)應(yīng)注意哪些方面？

答：市盈率是由價(jià)與每股羸余比率的簡(jiǎn)稱(chēng)，也可以稱(chēng)為本益比，它是指普通股每股市價(jià)與普通股每股收益的比率。

市盈率是投資者衡量股票潛力、超以投資入市的重要指標(biāo)。但是市盈率高低的評(píng)價(jià)還必須依據(jù)當(dāng)時(shí)的僉融市場(chǎng)平均市盈率進(jìn)行,并非越高越好或者

越低越好,此外，在使用該指標(biāo)評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力時(shí)，還必須注意以下幾個(gè)問(wèn)題：a、市盈率指標(biāo)對(duì)投資者進(jìn)行投資決策的指導(dǎo)意義是建立在健全

金融市場(chǎng)的假設(shè)基礎(chǔ)之上的。b、導(dǎo)致企業(yè)的市盈率發(fā)生變動(dòng)的因素是：①股票市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng),而影響股價(jià)升降的原因除「企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和發(fā)展

前景外，還受整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政府宏觀政策、行業(yè)發(fā)展前景及某些意外因素的制約.②把股票市盈率與同期銀行存款利率結(jié)合起來(lái)分析判斷股票的風(fēng)險(xiǎn).

③市盈率與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系。④上市公司的規(guī)模對(duì)其股票市盈率的影響也不容忽視。c、當(dāng)企業(yè)的利潤(rùn)與其資產(chǎn)相比低得出奇時(shí)，或者企業(yè)該年度發(fā)

生虧損時(shí)，市盈率指標(biāo)就變得亳無(wú)意義了，因?yàn)檫@時(shí)的市盈率會(huì)異常地高，或者是個(gè)負(fù)數(shù)。

9、簡(jiǎn)述普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析的目的是什么？

答：普通股東投資于公司的目的是擴(kuò)大自己的財(cái)富。他們的財(cái)富，表現(xiàn)為所有者權(quán)益的價(jià)格即股價(jià)。影響股價(jià)的因素不少，包括償債能力、收益能力以

及風(fēng)險(xiǎn)等。（2^）

普通股東進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表分析，是為了回答以下幾方面的問(wèn)題：

（D公司當(dāng)前和長(zhǎng)期的收益水平高低，以及公司收益是否容易受交大變動(dòng)的影響：

（2）目前的財(cái)務(wù)狀況如何，公司資本結(jié)構(gòu)決定的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)冊(cè)如何；

（3）與其他競(jìng)爭(zhēng)者相比，公司處于何種地位.（3分）

10、簡(jiǎn)述企業(yè)的不同成長(zhǎng)階段的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)特點(diǎn).

答：企業(yè)的生命周期可以分為開(kāi)辦或者創(chuàng)業(yè)階段、迅速成長(zhǎng)階段、成熟階段和衰退階段。（1分）

（1）創(chuàng)業(yè)階段，收入增長(zhǎng)和自由現(xiàn)金流量是最重要的財(cái)務(wù)推標(biāo)，而各項(xiàng)非財(cái)務(wù)指標(biāo)比財(cái)務(wù)指標(biāo)還重要。

（2）成長(zhǎng)階段，如果籌集資金比較容易，則自由資金流量相對(duì)不太重要。

（3）成熟階段,企業(yè)應(yīng)主要關(guān)心費(fèi)產(chǎn)收益率和權(quán)益收益率,必須嚴(yán)格管理資產(chǎn)和控制費(fèi)用支出，設(shè)法使企業(yè)依竟活力。

（力衰退階段，經(jīng)理人員特殊關(guān)注投資的收回，讀慎投資以改善獲利能力。

11、什么是趨勢(shì)分析?其主要分析步驟是什么？

答：趨勢(shì)分析是將分析期與前期或者連續(xù)數(shù)期項(xiàng)目金額的對(duì)照，這種對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目縱向比較分析的方法，足一種動(dòng)態(tài)的分析。（2

分）采用這種方法分析財(cái)務(wù)報(bào)表的具體做法是：

（D把先后期各項(xiàng)目的絕對(duì)金額進(jìn)行比較，求出增減的差旅.

（2）把增或者減的差額作為份子，把前期的絕對(duì)金額作為分母，求出增或者減差額的變化程度（百分比）。

（3）根據(jù)連續(xù)數(shù)期變化的統(tǒng)計(jì)數(shù)字，可以繪出一個(gè)統(tǒng)計(jì)圖我,更形象的顯示變化趨勢(shì)。（3分）

2.現(xiàn)金流貴分析的作用是什么？

答：通過(guò)現(xiàn)金流量表來(lái)分析評(píng)價(jià)企業(yè)，可以發(fā)現(xiàn)?嶼從資產(chǎn)負(fù)面表和損益表得不到或者反映不切當(dāng)?shù)臇|西。借鑒分析資產(chǎn)負(fù)債表和損益表的經(jīng)驗(yàn)和方法,

我們可以計(jì)算與現(xiàn)金流量有關(guān)的指標(biāo)，并通過(guò)這些指標(biāo)來(lái)全面了解企業(yè)的狀況，補(bǔ)充或者驗(yàn)證對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和損益表進(jìn)行分析時(shí)存在的一些欠缺和不精

確的地方.

現(xiàn)金流量表分析包括現(xiàn)金流散結(jié)構(gòu)的分析，盈利質(zhì)量分析，籌資與支付能力分析及現(xiàn)金潦量縱向趨勢(shì)與橫向比較分析。

計(jì)算分析題

1.已知：甲、乙、丙三個(gè)企業(yè)的資本總額相等，均為4000萬(wàn)元，息,兌前利潤(rùn)也都相等，均為500萬(wàn)元。負(fù)債平均利息率6%。但三個(gè)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不

同，其具體組成如下：

金額單位：萬(wàn)元

項(xiàng)目甲公司乙公司丙公司

總資本400040004000

普通股股本400030002000

發(fā)行的普通股股數(shù)400300200

負(fù)債010002000

假設(shè)所汨稅率為33%,則各公司的財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及每股凈收益如何？

1.解：當(dāng)總稅前利潤(rùn)額為500萬(wàn)元，各公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)及各掙收益指標(biāo)計(jì)算如下：

甲公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EB】17(EBIT-I)=500/(500-0)=1

乙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBI17(EBIT-I)=500/(500-1000X6%)=1.14

丙公司財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)=EBIT/(EBITI)=500/(5002000XG%>=1.32

甲公司的稅后凈收益=(500-0)X(1-33%)=335萬(wàn)元

乙公司的稅后凈收益=(500-1000X6%)X(1-33%)=294.8萬(wàn)元

丙公司的稅后凈收益=(500-2000X6%)X(1-33%)=254.6萬(wàn)元

2.根據(jù)下列數(shù)據(jù)計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率及周轉(zhuǎn)天數(shù)：流動(dòng)負(fù)債40萬(wàn)元，流動(dòng)比率2.2,速動(dòng)比率1.2,銷(xiāo)件成本80萬(wàn)元，毛利率20%,年初存貨30萬(wàn)元

2.解：近動(dòng)資產(chǎn)=40X2.2=88速動(dòng)資產(chǎn)=40XI.2=48年末存貨=88-48=40

銷(xiāo)博收入=80/(1-20%)=100收入基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=100/(40+30)X2=2.86

周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2.86=126成本基礎(chǔ)存貨周轉(zhuǎn)率=80/(40+30)X2=2.29周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/2.29=157

3.某企業(yè)全部資產(chǎn)總額為6000萬(wàn)元，流動(dòng)資產(chǎn)占全部資產(chǎn)的40%,其中存貨占流動(dòng)資產(chǎn)的一半。流動(dòng)負(fù)債占流動(dòng)資產(chǎn)的30%。請(qǐng)分別計(jì)算發(fā)生以下交

易后的營(yíng)運(yùn)費(fèi)本、潦動(dòng)比率、速動(dòng)比率。

(D購(gòu)買(mǎi)材料，用銀行存款支付4萬(wàn)元，其余6萬(wàn)元為賒購(gòu)：

(2)購(gòu)置機(jī)器設(shè)備價(jià)值60萬(wàn)元，以銀行存款支付40萬(wàn)元，余款以產(chǎn)成品抵消：

(3)部份應(yīng)收帳款確認(rèn)為壞帳，金額28萬(wàn)元。同時(shí)借入短期借款80萬(wàn)元。

3.解：沈動(dòng)資產(chǎn)=6000X40%=2400存貨=2400X50%=1200流動(dòng)負(fù)債=6000X30%=l800

(1)流動(dòng)資產(chǎn)=2400+4-4+6=2406流動(dòng)負(fù)債=1800+6=1806速動(dòng)資產(chǎn)=1200-4=1196

營(yíng)運(yùn)資本=2406-1806=600流動(dòng)比率=2406/1806=1.33速動(dòng)比率=1196/1806=0.66

(2)流動(dòng)資產(chǎn)=2400-40-20=2340流動(dòng)負(fù)債=1800速動(dòng)資產(chǎn)=1200-40-20=1140

營(yíng)運(yùn)資本=2340-1800=54。流動(dòng)比率=2340/1800=1.3速動(dòng)比率=1140/1800=0.63

(3)流動(dòng)資產(chǎn)=2400-28+80=2452流動(dòng)負(fù)債=1800+80=1880速動(dòng)資產(chǎn)=1200-28+80=1252

營(yíng)運(yùn)資本=2452-1880=652流動(dòng)比率=2452/1880=1.30速動(dòng)比率=1252/1880=0.67

4.資料：已知某企業(yè)2000年、2001年有關(guān)資料如下表：(金額單位：萬(wàn)元)

項(xiàng)目2000年2001年

銷(xiāo)作收入280350

其中：始銷(xiāo)收入7680

全部成本235288

其中：銷(xiāo)售成本108120

管理費(fèi)用8798

財(cái)多跟月29SS

銷(xiāo)售費(fèi)用1115

利潤(rùn)總額4562

所得稅1521

稅后凈利3041

資產(chǎn)總額128198

其中：固定資產(chǎn)5978

現(xiàn)金2139

應(yīng)收賬款（平均）814

存貨