項目六籌資業(yè)務內(nèi)部控制與制度設計學習目標知識點技能點1.了解籌資業(yè)務的特點，理解籌資業(yè)務管控面臨的風險；2.熟悉籌資業(yè)務控制內(nèi)容3.熟悉籌資業(yè)務流程和風險控制點；4.明確籌資業(yè)務內(nèi)部控制制度建設目標和要求；5.熟悉籌資業(yè)務內(nèi)部控制制度建設項目；6.能夠根據(jù)企業(yè)籌資業(yè)務管控的特點和要求，提出相應的制度設計方案1.籌資業(yè)務控制內(nèi)容與要求2.籌資業(yè)務控制流程與風險分析1.能找出籌資業(yè)務控制關鍵點2.能制訂籌資業(yè)務風險管控措施項目六

籌資業(yè)務內(nèi)部控制與制度設計案例

籌資業(yè)務內(nèi)部控制

與

制度設計案例導入:樂視網(wǎng)為什么被終止上市？問題探討：1.企業(yè)擴張應該以什么作后盾？2.如何發(fā)揮財務杠桿作用？籌資業(yè)務控制的內(nèi)容與要求、控制制度建設項目六籌資業(yè)務內(nèi)部控制與制度設計任務一把握籌資業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容與要求任務二籌資業(yè)務內(nèi)部控制制度建設任務三項目實訓——籌資業(yè)務控制制度設計任務一把握籌資業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容與要求項目六籌資業(yè)務內(nèi)部控制與風險管理（一）籌資業(yè)務的特點籌資業(yè)務的特點及其管控中常見的風險一、（1）容易受到外部環(huán)境的影響。籌資業(yè)務基本上對外進行，不可避免受到外部環(huán)境的影響，如市場季節(jié)性變化、經(jīng)濟波動、通貨膨脹及政府管制等。（2）籌資對企業(yè)影響較大?；I資交易金額通常較大，對企業(yè)影響也較大。漏記或不恰當?shù)氐臅嬏幚韺е轮卮箦e誤，對企業(yè)會計報表的公允反映產(chǎn)生較大影響。（3）涉及賬戶不多，但會計處理卻比較復雜。籌資活動取得的資金及其產(chǎn)生的利息、股利與負債、所有者權益直接相關，并且對應付債券溢價、折價則需要經(jīng)過復雜的計算、調(diào)整和會計處理等。（4）籌資渠道及方式較多?；I資方式包括向銀行借款，向社會發(fā)行債券、股票等，在市場經(jīng)濟條件下，企業(yè)擁有理財自主權，可以根據(jù)自身實際通過不同渠道采取不同方式籌集所需要的資金。但是，不同的企業(yè)在同樣的環(huán)境下，其籌資有著不同的效果。有的企業(yè)能夠及時得到資金，又能夠用好資金，企業(yè)因此日益發(fā)展壯大；而有的企業(yè)因為盲目籌資，缺乏完善的籌資控制，致使所籌資金沒有發(fā)揮其應有的作用，不僅沒有解決企業(yè)的資金需求，反而使企業(yè)因此背上沉重的還債包袱，甚至破產(chǎn)。（二）籌資業(yè)務管控中的主要風險籌資業(yè)務的特點及其管控中常見的風險一、（1）如果籌資活動不符合《公司法》和《證券法》規(guī)定，可能使企業(yè)遭受外部處罰、經(jīng)濟損失和信譽損失；（2）如果籌資方案的選擇沒有考慮企業(yè)的經(jīng)營需要，或沒有考慮籌資成本和風險評估等因素，可能產(chǎn)生重大差錯、舞弊或欺詐行為，從而使企業(yè)遭受損失；（3）如果籌資決策失誤，可能造成企業(yè)資金不足、資金冗余或債務結構不合理；（4）如果債務過高或債務結構不合理、不能按期償債，就可能造成籌資成本過高和企業(yè)信譽損失；（5）如果《籌資分析報告》未經(jīng)適當審批或超越授權審批，或未以授權書為準，可能產(chǎn)生重大差錯或舞弊、欺詐行為而使企業(yè)遭受損失；（6）如果籌資記錄錯誤，可能造成債務和籌資成本信息不真實，從而增加籌資管理成本?；I資業(yè)務內(nèi)部控制目標籌資業(yè)務內(nèi)部控制的目標二、（一）保證籌資活動經(jīng)過適當?shù)膶徟绦颍ǘ┍ＷC籌資業(yè)務的合法性（三）保證合理攤銷債券折價或溢價（四）保證正確計提利息和適當分配股利（五）保證為債權人和股東提供有助于其決策的信息（一）籌資計劃和審批的控制綜合考慮籌資總收益與總成本籌資業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容與要求三、企業(yè)在進行籌資決策時要量力而行，確定合理的籌資規(guī)模。合理確定籌資規(guī)?；I資是要花費代價的，包括籌資費用、利息費用或者股利或分配的利潤。只有在確信所籌集的資金預期的總收益大于籌資的總成本時才考慮籌資。選擇最佳籌資機會及時掌握利率、匯率、宏觀經(jīng)濟形勢、貨幣及財政政策、政治環(huán)境等外部因素，考慮具體籌資方式的特點，并結合企業(yè)實際尋求最佳籌資時機?？茖W制定最佳籌資期限企業(yè)在短期籌資和長期籌資兩種方式之間進行權衡時，作何種選擇，主要取決于籌資的用途和籌資人的風險偏好?；I資計劃提交董事會后，董事會應同法律顧問和財務顧問審核籌資計劃的合理性和可行性。審核結果應進行書面記錄，作為備案和呈報資料。（二）籌資合同或籌資協(xié)議的控制籌資業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容與要求三、企業(yè)在作出籌資決策、落實了出資單位之后，應及時與這些單位簽訂籌資合同或籌資協(xié)議。企業(yè)向銀行或其他金融機構借款，必須與這些機構簽訂借款合同；若發(fā)行有價證券，則需要簽訂證券承銷或包銷合同或協(xié)議?；I資企業(yè)必須按照國家有關法律和法規(guī)的具體要求，與各出資單位簽訂詳細的、完整的、合法的籌資合同或籌資協(xié)議。（三）

債券和股票簽發(fā)的控制籌資業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容與要求三、經(jīng)董事會審核批準發(fā)行的債券或股票在正式發(fā)行前，還需經(jīng)董事會指定的高級管理人員簽字，且簽字的形式往往采取會簽制度，即必須有兩個以上的高級管理人員共同簽發(fā)。每一位被授權簽發(fā)債券或股票的管理人員，應仔細檢查將發(fā)行的債券或股票是否和董事會所核準的相一致；各種應辦理的手續(xù)和文件是否齊全，以及到簽發(fā)日為止的證券市場行情分析報告，或者為熟悉發(fā)行債券或股票所需的其他文件和資料。得到所有指定簽發(fā)人的簽字后，債券或股票才能正式發(fā)行。（四）債券和股票發(fā)行與保管控制籌資業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容與要求三、

（1）在我國，企業(yè)債券的發(fā)行須經(jīng)有關部門審批，不允許自行發(fā)行。（2）企業(yè)發(fā)行債券應委托有一定地位的銀行、信托投資公司、證券交易商來代理發(fā)行債券。（3）對于核準后且已印刷好但尚未發(fā)行的股票、債券，應當委托獨立的機構代為保管。

（4）對到期收回的債券，必須于歸還本金的同時，戳蓋作廢記錄或注銷的記號。在該類債券全部收回后，由會計部門負責人、內(nèi)部審計人員、債券保管人等組成的小組，應按順序號清點所有債券，在確認無缺號債券或對缺號債券的原因作調(diào)查后，填寫包括債券名稱、數(shù)量、編號、面值、銷毀日期等內(nèi)容的銷毀證書，并當場銷毀所有證券，防止債券被不合法地再次使用。（五）籌資使用與股息、利息發(fā)放控制籌資業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容與要求三、（1）企業(yè)應該及時取得銀行或金融機構劃入的款項（2）及時收取發(fā)行股票和債券所籌集的資金。（3）嚴格控制資金的實際投向。（4）不得任意改變籌資用途。（5）股利的發(fā)放必須由董事會決定。董事會應根據(jù)法律的規(guī)定范圍、公司章程和公司當年實現(xiàn)的凈收益等情況，表決通過是否發(fā)放股利、股利發(fā)放的時間和形式以及每股的股利數(shù)。

（6）指定專人對不同債券支付利息的日期分別在利息支付備忘錄上予以記載，防止可能發(fā)生的違約事件。其控制程序同其他的現(xiàn)金付款相同。（六）會計核算控制籌資業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容與要求三、企業(yè)應當按照會計制度的要求，做好籌資活動的會計核算。會計核算控制的內(nèi)容主要有以下三點：（1）正確設置有關會計賬戶，進行會計核算（2）合理地攤銷債券的溢價或折價（3）正確地計提和恰當?shù)刂Ц独⒒蚬衫ㄆ撸┗I資業(yè)務監(jiān)督檢查的內(nèi)容籌資業(yè)務內(nèi)部控制的內(nèi)容與要求三、（1）籌資業(yè)務相關崗位及人員的設置情況。（2）籌資業(yè)務授權批準制度的執(zhí)行情況。（3）籌資決策制度的執(zhí)行情況。重點檢查籌資決策是否按照規(guī)定程序進行，決策責任制度是否落實到位。（4）監(jiān)督檢查籌資的風險控制情況。重點檢查是否建立償債基金制度，基金管理是否安全。（5）決策執(zhí)行及資產(chǎn)的收取情況。（6）各項款項的支付情況。重點檢查籌資費用、本金、利息、租金、股利(利潤)等的支付是否符合合同或協(xié)議的規(guī)定，是否履行審批手續(xù)。（7）會計處理和信息披露情況。重點檢查會計處理是否真實、正確，信息披露是否及時、完整。任務二籌資業(yè)務內(nèi)部控制制度建設項目六

籌資業(yè)務內(nèi)部控制與風險管理籌資業(yè)務流程與風險分析（圖6-1籌資業(yè)務流程圖）籌資業(yè)務流程與風險分析一、（一）籌資管理業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析一、籌資業(yè)務流程與風險分析圖中淮公司籌資業(yè)務管理流程與風險分析圖（一）籌資管理業(yè)務流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析一、籌資業(yè)務流程描述及說明（1）財務部每年根據(jù)下年度初步資金預算及有關資金安排預測資金使用情況，編制籌資計劃報財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)審核并報總經(jīng)理審批；（2）籌資主管根據(jù)籌資計劃辦理與相關金融機構的借款或融資業(yè)務手續(xù)，借款合同或融資合同的簽訂必須經(jīng)總經(jīng)理審批；（3）籌資主管根據(jù)投資計劃或各所屬單位的資金使用計劃，做好內(nèi)部資金分割使用管理工作，并簽訂《分割使用協(xié)議》；（4）財務部根據(jù)內(nèi)部資金《分割使用協(xié)議》做好各所屬單位資金及利息的回收工作；（5）財務部與金融機構簽訂《借款協(xié)議》，做好借款本息的核對與管理工作，報財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)審核并由總經(jīng)理審批通過后，歸還金融機構的本息；（6）財務部根據(jù)審核后的相關會計憑證做好賬務處理工作；（7）籌資主管根據(jù)資金使用狀況及金融市場的變化編制《籌資分析報告》，報財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)審核并報總經(jīng)理審批；（8）財務部經(jīng)理定期或不定期對籌資主管的籌資工作進行考核，并將考核意見上報總經(jīng)理。（二）

籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析一、籌資授權批準流程與風險分析圖中淮公司籌資授權批準流程與風險分析圖（二）籌資授權批準流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析一、籌資授權批準流程與風險分析流程描述及說明（1）總經(jīng)理擬定《籌資業(yè)務授權書》；（2）總經(jīng)理授權財務部經(jīng)理全權負責籌資活動；（3）財務部經(jīng)理授權籌資主管負責具體的籌資活動，包括編制《籌資預算》與《籌資方案》；（4）籌資主管編制《籌資預算》，并針對具體籌資程序或籌資活動制定籌資方案，財務部經(jīng)理進行相應的指導；（5）《籌資預算》和《籌資方案》得到財務總監(jiān)的審核和總經(jīng)理的審批后，公司應聘請法律顧問和財務顧問共同對該項籌資活動對未來凈收益增加的可能性及籌資方式的合理性進行審核；（6）如果《籌資預算》和《籌資方案》不合理，籌資主管應對籌資預算和籌資方案重新修訂；如果合理，應及時保管資料并執(zhí)行《籌資預算》和《籌資方案》；（7）籌資主管負責以書面形式記錄審核結果，并特別注明籌資的執(zhí)行程序及應當辦理的各項手續(xù)，以便于今后修改。（三）籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析一、籌資決策管理流程與風險分析圖中淮公司籌資決策管理流程與風險分析圖（三）籌資決策管理流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析一、籌資決策管理流程描述及說明（1）財務部籌資主管每年根據(jù)公司下年度的利潤預算、投資計劃及有關資金安排預測公司的自由資金和長短期融資規(guī)模，編制《籌資計劃》，按規(guī)定權限報批后執(zhí)行（2）籌資專員將相關憑證給財務部相關人員進行賬務處理（3）籌資主管根據(jù)公司資金狀況和金融業(yè)務市場的變化編制《籌資分析報告》（4）提出籌資業(yè)務管理建議，報送財務部經(jīng)理、財務總監(jiān)和總經(jīng)理審核、審批（5）籌資主管負責對籌資活動的執(zhí)行進行考核，提出考核建議并進行考評（四）重大籌資方案審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析一、重大籌資方案審批流程與風險分析圖中淮公司重大籌資方案審批流程與風險分析圖（四）重大籌資方案決策審批流程與風險分析籌資業(yè)務流程與風險分析一、重大籌資方案決策審批流程描述及說明（1）籌資主管編寫兩種以上的《籌資方案》，并報財務總監(jiān)審核；（2）財務總監(jiān)審核并選擇最優(yōu)方案，并將選出的最優(yōu)方案報總經(jīng)理審批；如果無法選出最優(yōu)方案，則將《籌資方案》返回籌資主管，重新對《籌資方案》進行修改；（3）《籌資方案》經(jīng)總經(jīng)理審批后，由財務總監(jiān)組織評估小組對《籌資方案》進行評估；（4）評估小組綜合考慮籌資成本和風險評估等因素，編制《籌資方案風險評估報告》并對籌資方案進行比較分析；（5）評估小組對籌資方案中的籌資成本和風險進行評估，相關部門進行協(xié)調(diào)；（6）財務總監(jiān)編制《方案可行性報告》，并報總經(jīng)理審核、董事會審批，相關部門予以配合；（7）《方案可行性報告》得到總經(jīng)理審批后，財務總監(jiān)確定最終的籌資方案，并報政府主管部門進行審批；（8）籌資主管根據(jù)通過的《籌資方案》開展籌資工作，選擇籌資對象。（一）不相容職務相互分離制度籌資業(yè)務控制制度建設項目二、（1）籌資計劃的編制與審批的人員分離；（2）籌資執(zhí)行與會計記錄的人員分離；（3）籌資執(zhí)行與籌集所得資金的保管的人員分離；（4）籌資股利或利息計算、記錄與支付股利或支付利息的人員分離；（5）保管未發(fā)行債券或股票與負責債券或股票會計記錄的人員分離；（6）不得由同一部門或個人辦理籌資業(yè)務的全過程。（二）授權批準制度籌資業(yè)務控制制度建設項目二、（1）企業(yè)應授權批準一名總經(jīng)理負責籌資業(yè)務，并應對其所負的責任及授權范圍予以明確規(guī)定。（2）負責籌資業(yè)務的總經(jīng)理應在經(jīng)營活動中不斷地分析單位經(jīng)營活動所需的資金總量，并在認為恰當?shù)臅r候編制籌資計劃。在計劃中應詳細地說明籌資的理由、籌資的數(shù)量、籌資前后單位財務狀況的變化、籌資對單位未來收益的影響、各種籌資方式收益比較以及對某種籌資方式的建議等。籌資計劃必須提企業(yè)負責人批準。（3）籌資計劃被批準后，企業(yè)應聘請法律顧問和財務顧問共同審核該項籌資活動對未來凈收益增加的可能性及籌資方式的合理性。（4）企業(yè)應授權財務經(jīng)理策劃具體的籌資業(yè)務細節(jié)。例如，擬訂股票發(fā)行的合同條款及其他準備向證券交易委員會呈報的有關文件、選擇股票的代理發(fā)行機構，等等。在具體細節(jié)確定后，企業(yè)負責人或領導集體需加以逐項詳細審核。（5）對籌資計劃和實施細則進行審核后，應以書面形式記錄審核結果，并特別注明籌資的執(zhí)行程序及各項手續(xù)，便于以后進行修改。（三）預算控制制度籌資業(yè)務控制制度建設項目二、

（1）建立預算控制制度目的：應明確預算項目，建立預算標準，規(guī)范預算的編制、審定、下達和執(zhí)行程序，及時分析和控制預算差異，采取改進措施，確保預算的執(zhí)行。（2）預算控制制度包括的環(huán)節(jié)與內(nèi)容：預算方針和預算目標的確定；預算的編制，包括明確預算原則、編制預算草案、預算協(xié)調(diào)、復議和審批等；預算執(zhí)行、監(jiān)控和調(diào)整；預算考評。（3）籌資預算編制必須考慮的因素：單位生產(chǎn)經(jīng)營管理的現(xiàn)狀、發(fā)展前景，從實際出發(fā)，編制單位的籌資預算。（4）超預算的審批：企業(yè)籌資一般不得突破預算，確有必要時，必須經(jīng)過企業(yè)高級管理層審核批準。（四）債券和股票的簽制度籌資業(yè)務控制制度建設項目二、（1）已經(jīng)董事會審核批準發(fā)行的債券或股票在正式發(fā)行前，還需經(jīng)董事會指定的高級管理人員簽字，且簽字的形式往往采取會簽制度，即必須有兩個以上的高級管理人員共同簽發(fā)。（2）每一位被授權簽發(fā)債券或股票的管理人員，應仔細檢查將發(fā)行的債券或股票是否和董事會所核準的相一致。（3）檢查發(fā)行的股票或債券各種應辦理的手續(xù)和文件是否齊全，以及到簽發(fā)日為止的證券市場行情分析報告，或者國家規(guī)定的發(fā)行債券或股票所需的其他文件等資料。這樣在債券或股票正式發(fā)行前，強調(diào)債券或股票的簽發(fā)制度是防止發(fā)生錯誤或弊端的最后審核環(huán)節(jié)。只有得到所有指定簽發(fā)人的簽字后，債券或股票才能正式發(fā)行。（五）債券和股票的發(fā)行制度籌資業(yè)務控制制度建設項目二、（1）發(fā)行債券：應委托有一定地位并且資本雄厚的銀行、信托投資公司、證券交易商來代理發(fā)行債券；代理機構應嚴格審查發(fā)行單位提交的財務會計報告、在政府部門登記注冊的證明以及所承諾的各種文件等；代理機構在債券發(fā)行后，應注意檢查發(fā)行單位營運資金情況、償債資金的設置和提取等情況。債券代理發(fā)行機構的這些活動，從外部協(xié)助了債券發(fā)行公司內(nèi)部控制制度的有效執(zhí)行。（2）發(fā)行股票：公司應委托證券公司等代理機構來進行。由獨立機構負責股票發(fā)行和過戶等交易事宜，可使發(fā)行單位的職責分離的內(nèi)部控制延伸到公司外部。（六）債券和股票的保管制度籌資業(yè)務控制制度建設項目二、（1）股票、債券發(fā)行前，應當委托獨立的機構代為保管，并辦理相關手續(xù)。（2）設置股票登記簿和證券登記簿，定期根據(jù)有價證券登記簿的記錄同銀行或信托公司進行核對。（3）剩余未發(fā)行的有價證券，應指定專人存放于保險箱中保管，并詳細記錄股票登記簿和債券登記簿。并定期清點在庫的有價證券，并同有價證券登記簿相核對。（4）對到期收回的債券，必須于歸還本金的同時，戳蓋作廢記錄或注銷的記號。（七）利息支付的控制制度籌資業(yè)務控制制度建設項目二、（1）指定專人對不同債券支付利息的日期分別在利息支付備忘錄上予以記載，防止可能發(fā)生的違約事件。（2）負責利息支出業(yè)務的職員，根據(jù)票據(jù)面值和利率，計算應付的利息，在得到其他會計人員的復核和被授權人審核批準后，即可支付利息。企業(yè)債券的受息人較多時，可將到期應支付的利息總額開出單張支票，委托獨立的機構代為發(fā)放，防止有人超發(fā)或貪污債券利息，從而達到有效控制利息支付的目的。（3）企業(yè)應明確代理機構的控制責任，并獲取其定期的報告。債券發(fā)行公司應以代理機構交來的利息支付清單作為公司已支付利息的原始憑證。該憑證上記載的持票人姓名和利息支付金額，應同公司計算的利息總額及開出支票金額相核對。在法定利息支付期滿后，代理機構應將該差額退回發(fā)行公司，發(fā)行公司應監(jiān)督該差額的退回。（八）股利發(fā)放的控制制度籌資業(yè)務控制制度建設項目二、（1）股利的發(fā)放必須由董事會決定。董事會應根據(jù)法律的規(guī)定范圍、公司章程和公司當年實現(xiàn)的凈收益等情況，表決通過是否發(fā)放股利、股利發(fā)放的時間和形式以及每股的股利數(shù)。（2）股利的支付有公司自行辦理或委托代理機構辦理兩種形式。從控制的有效性來講，選擇后一種方式更為有利，它可減少發(fā)放股利時發(fā)生欺詐舞弊或錯誤的可能性，公司可以核對代理機構支付股利后所編制的詳細支付清單，并在會計核算上進行控制。（3）如果公司自行辦理支付股利，首先確定應發(fā)放股利的總額；第二做好股利支付清單編制，并報經(jīng)總經(jīng)理審批；第三根據(jù)股利支付清單填寫支票，按照銀行付款控制程序支付股利。（九）會計系統(tǒng)控制制度籌資業(yè)務控制制度建設項目二、（1）凡涉及籌資業(yè)務的會計記錄、授權和執(zhí)行等方面的人員應明確職責分工，建立嚴密完善的賬簿體系和記錄制度，選用符合會計制度和會計準則的核算方法，如實記錄借款的取得、股票與債券的發(fā)行、利息費用的確認與利息的支付、股利的分配與發(fā)放、借款的歸還、債券的兌付和股票的回購等業(yè)務。（2）企業(yè)應加強相關賬目的核對工作，股東明細賬應定期與股本總賬核對相符，記錄債券持有人的明細資料應同總分類賬核對相符，以保證籌資業(yè)務記錄的準確性以及如實提供籌資活動的相關信息?；I資業(yè)務控制制度范例籌資業(yè)務控制制度范例三、籌資決策管理制度表6-1中淮公司銷售合同管理制度項目實訓——籌資業(yè)務內(nèi)部控制制度設計任務三實訓目標與能力要求1.掌握企業(yè)籌資業(yè)務內(nèi)部控制內(nèi)容與制度建設的要求。2．能夠根據(jù)模擬公司籌資業(yè)務流程并結合公司內(nèi)部控制措施，進行相關制度設計。實訓方式按照項目一實訓分組的安排，以小組為單位完成案例分析任務，并形