工程經(jīng)濟(jì)學(xué)ENGINEERINGECONOMICS

山東理工大學(xué)商學(xué)院第二章投資現(xiàn)金流識別與成本估算工程經(jīng)濟(jì)分析程序與工程設(shè)計(jì)程序的一般聯(lián)系工程經(jīng)濟(jì)分析程序工程設(shè)計(jì)程序步驟活動1識別、定義和評價(jià)問題1問題/需求的定義2提出可行的備選方案23問題需求陳述與評價(jià)可能解決方案（備選方案）的合成345估計(jì)每個(gè)備選方案結(jié)果與現(xiàn)金流選擇一個(gè)或幾個(gè)評判依據(jù)分析與比較備選方案4分析、最優(yōu)化和評價(jià)6選出最優(yōu)方案5確定最優(yōu)方案7執(zhí)行過程的監(jiān)督與后評價(jià)6交流1、本章研究內(nèi)容？估算可行備選方案的未來現(xiàn)金流：投資額、投入運(yùn)營后的經(jīng)營現(xiàn)金流、項(xiàng)目終結(jié)時(shí)的現(xiàn)金流2、為什么要學(xué)本章？工程經(jīng)濟(jì)分析中最困難、代價(jià)最高、耗時(shí)最多的部分就是估算成本、收入、使用年限、殘值和其它與備選方案分析有關(guān)的數(shù)據(jù)。只有當(dāng)估算的成本和收入能夠代表未來將要發(fā)生的結(jié)果時(shí)，基于此分析的結(jié)論才具有經(jīng)濟(jì)性。第二章投資現(xiàn)金流識別與成本估算3、成本、收入估算的難點(diǎn)大多數(shù)預(yù)測項(xiàng)目是相對唯一，也就是說，不可能事先通過充分相似的設(shè)計(jì)來滿足同樣功能要求和經(jīng)濟(jì)約束，因此一般不存在完全精確的歷史數(shù)據(jù)，可以不加修訂而直接估算成本和收益。但是，也可以采用與所預(yù)計(jì)產(chǎn)出相近的歷史數(shù)據(jù)，但必須在設(shè)計(jì)要求和預(yù)期情況基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)整。必須協(xié)調(diào)：公司多部門的參與：營銷、生產(chǎn)、計(jì)劃、會計(jì)項(xiàng)目的長期性：預(yù)測的不確定性第二章投資現(xiàn)金流識別與成本估算主要內(nèi)容2.1現(xiàn)金流量的構(gòu)成2.2成本估算綜合估算方法估算數(shù)據(jù)來源估算方式估算模型構(gòu)建成本估算關(guān)系本章學(xué)習(xí)目標(biāo)1、掌握現(xiàn)金流量圖的繪制；預(yù)備知識企業(yè)ABCNa1a2a3an財(cái)務(wù)會計(jì)分析技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析

收入、成本、費(fèi)用數(shù)據(jù)差異財(cái)務(wù)會計(jì)分析工程經(jīng)濟(jì)分析真實(shí)記錄、事后成本預(yù)測數(shù)據(jù)考察現(xiàn)金流量利潤分析特定項(xiàng)目、特定方案特定企業(yè)、特定產(chǎn)品整個(gè)壽命期特定期間：年、月2.1現(xiàn)金流量一、現(xiàn)金流量在特定的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，在計(jì)算期內(nèi)，各個(gè)時(shí)刻點(diǎn)發(fā)生的現(xiàn)金流入（CI）或流出（CO）的代數(shù)和；特定經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)：同一筆現(xiàn)金流，不同系統(tǒng)有不同含義現(xiàn)金流的表示：對應(yīng)的時(shí)刻點(diǎn)、方向、大小?，F(xiàn)金：各種貨幣資金+非貨幣變現(xiàn)價(jià)值所有權(quán)轉(zhuǎn)移：實(shí)際的現(xiàn)金流入與流出，而不是會計(jì)中的帳面數(shù)字。如應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)及折舊、攤銷等非現(xiàn)金性質(zhì)款項(xiàng)。1、含義：2.1現(xiàn)金流量2、構(gòu)成：計(jì)算期內(nèi)流入項(xiàng)目系統(tǒng)的資金，如銷售收入、捐贈收入、補(bǔ)貼收入、固定資產(chǎn)余值和回收流動資金等；計(jì)算期內(nèi)項(xiàng)目實(shí)際支出現(xiàn)金，如支付企業(yè)投入資金（建設(shè)投資和流動資金投資）、銷售稅金及附加、借款本金和利息的償還、上繳的罰款、購買原材料設(shè)備的支出、支付工人工資等；

現(xiàn)金流入（CI）

現(xiàn)金流出（CO）

凈現(xiàn)金流量（NCF）

＝現(xiàn)金流入－現(xiàn)金流出2.1現(xiàn)金流量二、相關(guān)現(xiàn)金流量的確定——經(jīng)濟(jì)分析的基礎(chǔ)是現(xiàn)金流量明確凈現(xiàn)金流量不是利潤相關(guān)現(xiàn)金流量是有無對比的增量的現(xiàn)金流量，而非總量的現(xiàn)金流量相關(guān)現(xiàn)金流量是未來發(fā)生的，而非過去發(fā)生的，即沉沒成本不應(yīng)考慮相關(guān)現(xiàn)金流量不能忽視機(jī)會成本2.1現(xiàn)金流量三、現(xiàn)金流量的時(shí)間選擇——計(jì)算期（研究期）含義：投資決策前，事先估計(jì)的投資周期起點(diǎn)：投資決策開始實(shí)施的時(shí)點(diǎn)，此點(diǎn)之前的決策支出合并入該點(diǎn)。長短：取決于項(xiàng)目性質(zhì)，或根據(jù)產(chǎn)品壽命周期、主要設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命、合資合作期限等。不宜超過20年風(fēng)險(xiǎn)較大者，計(jì)算期幾年甚至幾月。單位：年，月，半年或季度2.1現(xiàn)金流量四、現(xiàn)金流量圖借助坐標(biāo)軸、箭頭、時(shí)刻點(diǎn)及數(shù)字描述工程項(xiàng)目整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各個(gè)時(shí)間點(diǎn)上的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的序列圖。1、含義：2、組成：

橫軸

箭線標(biāo)有時(shí)刻點(diǎn)和時(shí)刻數(shù)字的時(shí)間標(biāo)度軸，每格代表一個(gè)時(shí)間單位

長短代表現(xiàn)金流量的大小，方向表示現(xiàn)金流量性質(zhì)。向上表示現(xiàn)金流入，向下表現(xiàn)金流出。箭頭末端標(biāo)注現(xiàn)金流量的金額數(shù)。2.1現(xiàn)金流量四、現(xiàn)金流量圖

時(shí)間軸上所標(biāo)注時(shí)刻表示本期期末或下期期初；注意箭頭向上表現(xiàn)金流入，向下現(xiàn)金流出；投資一般標(biāo)在期初；從項(xiàng)目的整個(gè)計(jì)算期（或壽命周期）來考察；反復(fù)檢查，不要遺漏。3、繪制注意事項(xiàng)：2.1現(xiàn)金流量某房地產(chǎn)公司有兩個(gè)投資方案A和B，A方案的壽命周期為4年，B方案的壽命周期為5年。A方案的期初投資為100萬元，每年收益為60萬元，每年的運(yùn)營成本為20萬元。B方案的期初投資為150萬元，每年收益為100萬元，每年的運(yùn)營成本為20萬元，最后回收資產(chǎn)殘值為50萬元，試?yán)L制兩方案的現(xiàn)金流量圖。4、例題：2.1現(xiàn)金流量某項(xiàng)目建設(shè)期2年，2年后建成投產(chǎn)當(dāng)年獲益。已知期初投資100萬，1年末追加投資60萬，第2年末投資120萬（其中固定資產(chǎn)投資40萬，流動資產(chǎn)投資80萬）。項(xiàng)目壽命周期12年，每年銷售收入50萬，繳納稅金35萬，每年回收固定資產(chǎn)折舊20萬，期末回收固定資產(chǎn)余值為0元，流動資金全額回收。試?yán)L制現(xiàn)金流量圖。5、例題：2.1現(xiàn)金流量某項(xiàng)目建設(shè)期2年，2年后建成投產(chǎn)當(dāng)年獲益。已知期初投資100萬，1年末追加投資60萬，第2年末投資120萬（其中固定資產(chǎn)投資40萬，流動資產(chǎn)投資80萬）。項(xiàng)目壽命周期12年，每年銷售收入50萬，繳納稅金35萬，每年回收固定資產(chǎn)折舊20萬，期末回收固定資產(chǎn)余值為0元，流動資金全額回收。試?yán)L制現(xiàn)金流量圖。5、例題：2.2估算技術(shù)明晰定義一個(gè)項(xiàng)目的工作要素和它們的相互關(guān)系，估算每個(gè)要素的投入（人工、材料或部件）或收入，加總得出整個(gè)項(xiàng)目的現(xiàn)金流1、工作分解結(jié)構(gòu):WBS一、綜合估算方法框架現(xiàn)場勘查結(jié)構(gòu)工程水電工程空調(diào)設(shè)備裝飾工程收尾工程房屋建筑磚石工程混凝土工程鋼結(jié)構(gòu)工程支模鋼筋拆模澆筑混凝土2.2估算技術(shù)總體設(shè)計(jì)布局設(shè)計(jì)設(shè)備安裝設(shè)備調(diào)試新設(shè)備安裝運(yùn)行廠址選擇設(shè)計(jì)方案設(shè)備布局工藝設(shè)計(jì)加工裝配設(shè)備安裝設(shè)備測試試車零件運(yùn)輸部件組裝測試現(xiàn)金流估算要與項(xiàng)目研究期一致，最好是壽命周期壽命周期費(fèi)用：從最初明確的經(jīng)濟(jì)上的需求開始，到最終項(xiàng)目退出或處置結(jié)束內(nèi)的各種費(fèi)用2、成本與收入的分類主要成本和收入的分類：

固定資產(chǎn)與流動資產(chǎn)投資、人工成本、材料成本、維修費(fèi)、稅費(fèi)和保險(xiǎn)費(fèi)、損耗費(fèi)、管理費(fèi)、資產(chǎn)處置費(fèi)、收入、殘值回收初步估算：重要性估算，用于項(xiàng)目規(guī)劃與初始評估階段的概念設(shè)計(jì)方案的選擇，精度范圍30%-50%，通過會議、調(diào)查問卷和WBS中第1層或第2層的公式估算準(zhǔn)詳細(xì)估算：編制成本與費(fèi)用估算，精度15%，用于項(xiàng)目概念設(shè)計(jì)階段或初步階段，這與成本和費(fèi)用劃分的準(zhǔn)確性及估算人員與估算資源投入有關(guān)，WBS中第2層和第3層的公式估算

詳細(xì)估算：用于施工圖設(shè)計(jì)與施工階段的詳細(xì)設(shè)計(jì)決策，精度5%，根據(jù)項(xiàng)目規(guī)范與說明、設(shè)計(jì)圖紙、現(xiàn)場勘測、供應(yīng)商報(bào)價(jià)、公司內(nèi)部歷史記錄，對第3層及以下層級工作元素詳細(xì)估算3、估算方法:對不同工作元素采用不同的估計(jì)方法本章預(yù)測，用于方案的評價(jià)與選擇，而不用作支付的精確數(shù)據(jù)估算詳細(xì)程度和精度的提高，估算成本會急劇上升，因此估算前應(yīng)明確估算的用途與精度要求估算詳細(xì)程度和估算精度的影響因素：根據(jù)分析研究的重要程度而投入的時(shí)間和精力；估算項(xiàng)目的難易程度估算者的資質(zhì)對于特定的影響因素的敏感性注意：

即使最先進(jìn)的估算方法，也會存在誤差，可通過選取可靠數(shù)據(jù)和恰當(dāng)?shù)墓浪惴椒ㄊ构浪阏`差最小化一般不能直接使用，需要調(diào)整（邊際成本和機(jī)會成本）會計(jì)數(shù)據(jù)是以過去結(jié)果為基礎(chǔ)會計(jì)系統(tǒng)有嚴(yán)格的分類，資產(chǎn)、負(fù)債、凈值、收入和支出的分類只適用于公司營運(yùn)策略與財(cái)務(wù)報(bào)告，而不適用于項(xiàng)目設(shè)計(jì)與方案比選會計(jì)規(guī)則對資產(chǎn)計(jì)算偏保守，數(shù)據(jù)表面精確，實(shí)際“長官意志”1、會計(jì)記錄二、估算數(shù)據(jù)的來源職能部門保存的工程、生產(chǎn)、銷售、質(zhì)量、采購和人事記錄2、企業(yè)內(nèi)部其它信息公開出版物：技術(shù)指南、物價(jià)指數(shù)、政府出版物、參考書與專業(yè)雜志；個(gè)人間聯(lián)絡(luò)：供應(yīng)商、銷售人員、業(yè)內(nèi)人士、顧客、銀行、政府機(jī)構(gòu)、商會甚至競爭對手3、企業(yè)外部信息只有無法通過以上信息來源獲得數(shù)據(jù)并作重大項(xiàng)目決策時(shí)采用4、研究與開發(fā)德爾菲法、多輪問卷調(diào)查、專家意見反饋1、召開成本估算會議三、估算方式類似項(xiàng)目比較，推算成本。雖然估算精度有限，但可確定項(xiàng)目成本的范圍，為決策提供參考2、比較法指數(shù)法、單價(jià)法、要素法、參數(shù)成本估算法，用于工程概念設(shè)計(jì)階段或初步設(shè)計(jì)階段的方案比選的可行性分析，有時(shí)也用于詳細(xì)設(shè)計(jì)階段中，以詳細(xì)數(shù)據(jù)位基礎(chǔ)的費(fèi)用預(yù)算3、定量方法1、指數(shù)法四、估算模型隨著時(shí)間推移，成本和價(jià)格會發(fā)生變化，指數(shù)法提供了根據(jù)歷史數(shù)據(jù)估算現(xiàn)在和將來成本或價(jià)格的方法,許多指數(shù)會定期發(fā)布，如生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)、消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、物價(jià)指數(shù)等

例題1：某工廠準(zhǔn)備2013年擴(kuò)建鍋爐房，其中主要支出是購買和安裝鍋爐的費(fèi)用，該型號設(shè)備2003年曾購置過，總費(fèi)用425萬元。據(jù)初步了解，生產(chǎn)廠家的技術(shù)并無大的變化，試在廠方報(bào)價(jià)前估算這筆購置費(fèi)大約是多少？解：考慮到費(fèi)用變化主要是物價(jià)上漲，可用指數(shù)法

2、單價(jià)法項(xiàng)目成本=單位成本*數(shù)量例如：每千瓦時(shí)的燃油成本；每千米、每件或每噸產(chǎn)品的銷售收入；每安裝一部電話的出裝成本；每平方米的建筑面積的土地、土建或配套成本初步估算十分有用，可用更詳細(xì)具體的方法來提高精度3、要素法

某個(gè)能容納800學(xué)生的小學(xué)，占地5000平方米，主體建筑是由一棟教學(xué)樓和辦公樓組成，兩者建筑面積分別是1500m2和300m2，直接估算造價(jià)分別是350萬元和50萬元，操場和附屬設(shè)施的造價(jià)按上述兩個(gè)單體的建筑面積以500元/m2估算；市政設(shè)施與景觀的造價(jià)按占地面積150元/m2估價(jià)，此外，運(yùn)動設(shè)施的造價(jià)按學(xué)生人數(shù)800元/人。試估算總投資例題2：C=3500000+500000+500*(1500+300)+150*5000+800*800=6290000教學(xué)樓辦公樓操場和附屬設(shè)施市政設(shè)施與景觀運(yùn)動設(shè)施350萬50萬500元/m2150元/m2800元/人4、參數(shù)成本估計(jì)法利用歷史成本數(shù)據(jù)和統(tǒng)計(jì)方法構(gòu)建預(yù)測將來成本，統(tǒng)計(jì)方法建立成本估算關(guān)系（CER）,將某項(xiàng)目的成本或價(jià)格與一個(gè)或幾個(gè)自變量聯(lián)系起來（如成本驅(qū)動因素）產(chǎn)品成本驅(qū)動因素產(chǎn)品成本驅(qū)動因素建筑物樓面面積、屋面面積、墻面面積航天器重量卡車空載重量、毛重、功率軟件代碼的行數(shù)客運(yùn)車總載重量、乘客空間、功率文獻(xiàn)頁數(shù)渦輪發(fā)動機(jī)最大沖力、運(yùn)轉(zhuǎn)推力、燃油消耗噴氣發(fā)動機(jī)推力的大小發(fā)電廠功率發(fā)動機(jī)功率壓力容器容積飛機(jī)空載重量、速度、翼展柴油機(jī)機(jī)車功率、重量、行駛速度（1）生產(chǎn)規(guī)模法生產(chǎn)能力指數(shù)法，或指數(shù)模型，常用于推算擬建工廠和設(shè)備的投資，一般成本會隨著生產(chǎn)能力或規(guī)模的變化呈指數(shù)變化。

（2）學(xué)習(xí)曲線重復(fù)生產(chǎn)成本的下降趨勢。隨著產(chǎn)出的重復(fù)增加，勞動者在生產(chǎn)過程中不斷學(xué)會技能，提高勞動生產(chǎn)率，使單位產(chǎn)品的勞動用工不斷下降

例題：某飛機(jī)制造工廠研發(fā)一種新型支線飛機(jī)，其裝配車間完成第一架飛機(jī)的裝配用了1200個(gè)工時(shí)，據(jù)以往已經(jīng)，估計(jì)的學(xué)習(xí)曲線下降參數(shù)S=0.8，求裝配第120架時(shí)的工時(shí)

將項(xiàng)目成本描述成一個(gè)或多個(gè)設(shè)計(jì)變量的函數(shù)，CER是好工具1、定義問題五、構(gòu)建成本估算關(guān)系（CER）關(guān)鍵步驟WBS可幫助組織數(shù)據(jù)并確保不會遺漏和忽略其中的組成要素2、數(shù)據(jù)收集和標(biāo)準(zhǔn)化WBS：描述問題的組成要素。WBS評估：可幫助我們認(rèn)清構(gòu)建CER開發(fā)中潛在的成本驅(qū)動因素3、CER方程的確定成本驅(qū)動因素與成本用一個(gè)合適的方程表示出來，常用的有線性關(guān)系、指數(shù)關(guān)系、對數(shù)關(guān)系、E次冪關(guān)系4、模型的驗(yàn)證（有效性）與說明模型的有效性可用統(tǒng)計(jì)學(xué)的標(biāo)準(zhǔn)誤差和相關(guān)系數(shù)驗(yàn)證CER方程構(gòu)建的說明對估算人員至關(guān)重要，包括CER數(shù)據(jù)以及處理數(shù)據(jù)的程序（1）標(biāo)準(zhǔn)誤差：實(shí)際成本值與預(yù)測成本值的平均偏差，越小越好

CER方程非常實(shí)用給定所需要的輸入數(shù)據(jù)，估算人員可便捷采用CER方程估算CER方程估算往往需要較少的詳細(xì)信息，適用于設(shè)計(jì)初期

只要正確利用可靠的歷史數(shù)據(jù)構(gòu)建合適的方程，即可估算9、青少年是一個(gè)美好而又是一去不可再得的時(shí)期，是將來一切光明和幸福的開