2025跨境債券回購(gòu)協(xié)議抵押品估值調(diào)整機(jī)制?本合同共二部分組成，僅供學(xué)習(xí)使用，第一部分如下：甲方（抵押品提供方）：___________住所地：___________（國(guó)家）___________（省/州）___________（市）___________（街道及門(mén)牌號(hào)）乙方（資金融出方）：___________住所地：___________（國(guó)家）___________（省/州）___________（市）___________（街道及門(mén)牌號(hào)）鑒于甲方與乙方擬就跨境債券回購(gòu)交易達(dá)成協(xié)議，為確保交易安全性，雙方就抵押品估值調(diào)整機(jī)制達(dá)成如下條款：第一條定義與解釋1.1“抵押品”指甲方根據(jù)本協(xié)議約定向乙方提供的、用于擔(dān)保回購(gòu)義務(wù)履行的跨境債券及其他經(jīng)雙方書(shū)面認(rèn)可的有價(jià)證券。1.2“估值日”指每個(gè)自然月一個(gè)工作日或雙方另行約定的日期。1.3“初始估值”指抵押品在首次交付時(shí)的評(píng)估價(jià)值。1.4“閾值比例”指抵押品市值與融資本金的比例，初始閾值為_(kāi)__________%。1.5“第三方估值機(jī)構(gòu)”指雙方共同指定的___________（機(jī)構(gòu)名稱），或雙方另行書(shū)面確認(rèn)的具備國(guó)際公信力的評(píng)估機(jī)構(gòu)。第二條抵押品范圍及交付2.1甲方應(yīng)于本協(xié)議簽署后___________個(gè)工作日內(nèi)，向乙方交付符合下列條件的抵押品：（1）債券類(lèi)型：___________；（2）發(fā)行人：___________；（3）信用評(píng)級(jí)：不低于___________（如標(biāo)普BBB級(jí)/穆迪Baa2級(jí)）；（4）總面值：___________（以___________幣種計(jì)價(jià)）；（5）其他要求：___________。2.2抵押品應(yīng)存放于___________（托管機(jī)構(gòu)名稱），并辦理完畢質(zhì)押登記手續(xù)。第三條初始估值與閾值確定3.1初始估值由第三方估值機(jī)構(gòu)于抵押品交付后___________個(gè)工作日內(nèi)完成，估值方法采用___________（如市場(chǎng)報(bào)價(jià)法/現(xiàn)金流折現(xiàn)法）。3.2閾值比例根據(jù)抵押品信用評(píng)級(jí)動(dòng)態(tài)調(diào)整，具體對(duì)應(yīng)關(guān)系如下：（1）評(píng)級(jí)≥___________時(shí)，閾值比例為_(kāi)__________%；（2）評(píng)級(jí)降至___________至___________區(qū)間時(shí)，閾值比例上調(diào)至___________%；（3）評(píng)級(jí)＜___________時(shí)，乙方有權(quán)要求追加抵押品或提前終止交易。第四條估值調(diào)整機(jī)制4.1估值頻率：自初始估值日起，每___________（如每日/每周/每月）由第三方估值機(jī)構(gòu)更新抵押品市值。4.2市值監(jiān)控：若抵押品市值低于融資本金的___________%（“預(yù)警線”），乙方應(yīng)在___________小時(shí)內(nèi)書(shū)面通知甲方。第五條追加抵押品的程序（1）交付新增符合本協(xié)議第二條規(guī)定的債券；（2）支付現(xiàn)金，金額為_(kāi)__________（計(jì)算公式：補(bǔ)足金額=融資本金×閾值比例?當(dāng)前抵押品市值）。5.2追加抵押品的交付時(shí)間、估值及登記程序適用本協(xié)議第二條約定。第六條抵押品返還機(jī)制6.1當(dāng)?shù)盅浩肥兄党^(guò)閾值比例___________%時(shí)，甲方可書(shū)面申請(qǐng)返還超額部分。6.2乙方應(yīng)在收到申請(qǐng)后___________個(gè)工作日內(nèi)配合辦理相應(yīng)抵押品的解除質(zhì)押手續(xù)。第七條違約事件（1）未在約定期限內(nèi)履行補(bǔ)足義務(wù)；（2）抵押品被司法機(jī)關(guān)查封、凍結(jié)或處置；（3）發(fā)行人發(fā)生交叉違約、破產(chǎn)或債務(wù)重組事件。7.2違約處理：乙方有權(quán)立即終止交易，處置抵押品并優(yōu)先受償，不足部分由甲方在___________日內(nèi)補(bǔ)足。第八條爭(zhēng)議解決8.1本協(xié)議適用___________（國(guó)家/地區(qū)）法律。8.2因本協(xié)議產(chǎn)生的爭(zhēng)議應(yīng)提交___________（仲裁機(jī)構(gòu)名稱）仲裁，仲裁地為_(kāi)__________，仲裁裁決為終局。第九條不可抗力9.1因戰(zhàn)爭(zhēng)、自然災(zāi)害、金融系統(tǒng)癱瘓等不可抗力導(dǎo)致無(wú)法履行義務(wù)的，受影響方應(yīng)在事件發(fā)生___________日內(nèi)提供證明文件。9.2不可抗力持續(xù)超過(guò)___________日的，任何一方可書(shū)面通知終止本協(xié)議。第十條保密義務(wù)10.1雙方應(yīng)對(duì)交易細(xì)節(jié)及估值數(shù)據(jù)保密，未經(jīng)對(duì)方書(shū)面同意不得向第三方披露，法律強(qiáng)制要求除外。第十一條費(fèi)用承擔(dān)11.1估值費(fèi)用由___________方承擔(dān)，托管費(fèi)用由___________方承擔(dān)，法律變更導(dǎo)致的額外成本由雙方按___________比例分擔(dān)。第十二條通知與送達(dá)甲方收件地址：___________乙方收件地址：___________12.2通知自送達(dá)日起生效，電子郵件/傳真等電子送達(dá)需另行簽署確認(rèn)書(shū)。第十三條轉(zhuǎn)讓限制13.1未經(jīng)乙方書(shū)面同意，甲方不得將本協(xié)議項(xiàng)下權(quán)利義務(wù)轉(zhuǎn)讓給任何第三方。第十四條完整協(xié)議14.1本協(xié)議取代雙方此前所有口頭或書(shū)面約定，修改需以書(shū)面形式并經(jīng)雙方簽署。第十五條抵押品替換15.1甲方可申請(qǐng)?zhí)鎿Q抵押品，新抵押品須經(jīng)乙方書(shū)面確認(rèn)并重新辦理質(zhì)押登記。第十六條稅務(wù)處理16.1雙方各自承擔(dān)本國(guó)稅務(wù)機(jī)關(guān)征收的稅費(fèi)，避免雙重征稅按___________（稅收協(xié)定名稱）執(zhí)行。第十七條期限與終止17.1本協(xié)議有效期自___________年___________月___________日至___________年___________月___________日。17.2提前終止需雙方書(shū)面一致同意，或依據(jù)第七條違約條款執(zhí)行。第十八條抵押品保險(xiǎn)18.1甲方應(yīng)為抵押品購(gòu)買(mǎi)足額財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)，保險(xiǎn)受益人指定為乙方，保單副本需于投保后___________日內(nèi)提交乙方。第十九條交叉違約條款19.1若甲方在其他債務(wù)協(xié)議中發(fā)生違約事件，視為對(duì)本協(xié)議的違約。第二十條語(yǔ)言與文本20.1本協(xié)議以中文和___________文書(shū)寫(xiě)，兩種文本沖突時(shí)以___________文本為準(zhǔn)。第二部分：第三方介入后的修正第二十一條第三方定義與分類(lèi)21.1“第三方”指根據(jù)本協(xié)議約定介入交易的獨(dú)立主體，包括但不限于：（1）托管機(jī)構(gòu)：負(fù)責(zé)抵押品保管、登記及交割的金融機(jī)構(gòu)；（2）估值機(jī)構(gòu)：依據(jù)本協(xié)議定期評(píng)估抵押品市值的專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)；（3）仲裁機(jī)構(gòu)：處理爭(zhēng)議的獨(dú)立裁判方；（4）其他服務(wù)方：經(jīng)甲乙雙方書(shū)面確認(rèn)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、法律顧問(wèn)等。（1）托管機(jī)構(gòu)：持有___________（國(guó)家/地區(qū)）金融監(jiān)管部門(mén)頒發(fā)的托管業(yè)務(wù)許可證；（2）估值機(jī)構(gòu)：具備___________（如國(guó)際證監(jiān)會(huì)組織IOSCO）認(rèn)可的估值資質(zhì)；（3）仲裁機(jī)構(gòu)：為_(kāi)__________（如國(guó)際商會(huì)仲裁院ICC）等國(guó)際公認(rèn)機(jī)構(gòu)。第二十二條第三方指定程序22.1托管機(jī)構(gòu)由___________方提名，經(jīng)___________方書(shū)面確認(rèn)后生效。22.2估值機(jī)構(gòu)由甲乙雙方于協(xié)議簽署后___________日內(nèi)共同指定，若未能達(dá)成一致，則默認(rèn)采用___________（機(jī)構(gòu)名稱）。22.3仲裁機(jī)構(gòu)的選擇適用本協(xié)議第八條約定。第二十三條第三方權(quán)責(zé)范圍23.1托管機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)：（1）按本協(xié)議及___________（托管協(xié)議編號(hào)）保管抵押品，確保質(zhì)押登記合法有效；（2）根據(jù)甲乙雙方共同指令辦理抵押品交割或解除；（3）每___________個(gè)工作日向雙方提供抵押品持倉(cāng)報(bào)告。23.2估值機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)：（1）按本協(xié)議第四條約定頻率出具估值報(bào)告，并載明估值方法、參數(shù)及市場(chǎng)數(shù)據(jù)來(lái)源；（2）對(duì)估值結(jié)果承擔(dān)專(zhuān)業(yè)責(zé)任，因故意或重大過(guò)失導(dǎo)致估值偏差的，應(yīng)賠償受影響方實(shí)際損失；（3）接受雙方對(duì)估值結(jié)果的異議復(fù)核申請(qǐng)，并在___________個(gè)工作日內(nèi)回復(fù)。23.3仲裁機(jī)構(gòu)權(quán)責(zé)：（1）按___________（仲裁規(guī)則名稱）公正裁決爭(zhēng)議；（2）確保仲裁程序符合本協(xié)議約定的保密義務(wù)。第二十四條第三方更換機(jī)制（1）托管機(jī)構(gòu)喪失法定資質(zhì)或發(fā)生重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；（2）估值機(jī)構(gòu)連續(xù)___________次估值誤差超過(guò)___________%；（3）仲裁機(jī)構(gòu)存在足以影響公正裁決的利益沖突。24.2更換程序：（1）提議方需提供書(shū)面證據(jù)并提前___________日通知對(duì)方；（2）新第三方任命需經(jīng)雙方簽署補(bǔ)充協(xié)議生效；（3）原第三方應(yīng)在交接期內(nèi)配合完成資料移交。第二十五條第三方費(fèi)用與支付25.1托管費(fèi)用：按抵押品市值的___________%年費(fèi)率計(jì)算，由___________方承擔(dān)，每___________（季度/半年）支付一次。25.2估值費(fèi)用：按單次估值___________（幣種及金額）計(jì)費(fèi)，由___________方預(yù)付，最終按實(shí)際發(fā)生次數(shù)結(jié)算。25.3仲裁費(fèi)用：由敗訴方承擔(dān)，或按仲裁庭裁決比例分擔(dān)。第二十六條第三方責(zé)任限制26.1托管機(jī)構(gòu)責(zé)任：（1）因系統(tǒng)故障、人為操作失誤導(dǎo)致抵押品損失的，賠償上限為當(dāng)年度收取托管費(fèi)用的___________倍；（2）因不可抗力或司法強(qiáng)制措施導(dǎo)致的損失不承擔(dān)賠償責(zé)任。26.2估值機(jī)構(gòu)責(zé)任：（1）賠償金額不超過(guò)當(dāng)次估值費(fèi)用的___________倍；（2）對(duì)非由其提供的原始數(shù)據(jù)錯(cuò)誤不承擔(dān)責(zé)任。第二十七條第三方信息披露（1）托管機(jī)構(gòu)：每日抵押品余額變動(dòng)記錄、質(zhì)押狀態(tài)；（2）估值機(jī)構(gòu)：估值模型的核心假設(shè)及敏感性分析；（3）仲裁機(jī)構(gòu)：仲裁員資質(zhì)及潛在利益沖突聲明。27.2信息披露方式：通過(guò)___________（如加密數(shù)據(jù)平臺(tái)/紙質(zhì)簽章報(bào)告）傳遞，雙方接收后___________小時(shí)內(nèi)未提出異議視為認(rèn)可。第二十八條第三方與甲乙方的責(zé)任劃分28.1第三方獨(dú)立履行約定職責(zé)，不因本協(xié)議成為甲乙任何一方的代理人或連帶債務(wù)人。28.2因第三方過(guò)錯(cuò)導(dǎo)致甲乙一方損失的，受損方應(yīng)直接向第三方追償，但乙方對(duì)抵押品的優(yōu)先受償權(quán)不受影響。第二十九條第三方介入的通知義務(wù)29.1甲乙任一方擬引入新第三方時(shí)，應(yīng)提前___________日書(shū)面通知對(duì)方，并提供該第三方的資質(zhì)證明及服務(wù)協(xié)議草案。29.2對(duì)方應(yīng)在收到通知后___________日內(nèi)書(shū)面回復(fù)，逾期未回復(fù)視為同意。第三十條第三方保密義務(wù)30.1第三方需簽署保密協(xié)議，承諾對(duì)獲知的交易信息、抵押品數(shù)據(jù)及爭(zhēng)議細(xì)節(jié)保密，保密期限為協(xié)議終止后___________年。30.2第三方員工、顧問(wèn)等接觸敏感信息的人員需通過(guò)背景調(diào)查并簽署個(gè)人保密承諾書(shū)。第三十一條第三方保險(xiǎn)要求31.1托管機(jī)構(gòu)需為其保管的抵押品購(gòu)買(mǎi)___________（保險(xiǎn)類(lèi)型），保單覆蓋金額不低于抵押品市值的___________%。31.2估值機(jī)構(gòu)需購(gòu)買(mǎi)職業(yè)責(zé)任保險(xiǎn)，單次賠償限額不低于___________（幣種及金額）。第三十二條第三方文件效力32.1托管機(jī)構(gòu)出具的質(zhì)押登記證明、交割確認(rèn)書(shū)視為本協(xié)議的有效附件。32.2估值報(bào)告經(jīng)雙方授權(quán)代表簽字后自動(dòng)納入本協(xié)議約束范圍。第三十三條第三方爭(zhēng)議處理33.1甲乙雙方與第三方之間的爭(zhēng)議，優(yōu)先按雙方與該第三方簽署的服務(wù)協(xié)議解決。33.2服務(wù)協(xié)議未約定的，適用本協(xié)議第八條仲裁條款。第三十四條第三方終止服務(wù)34.1第三方可提前___________日書(shū)面通知甲乙雙方后終止服務(wù)，但需確保繼任第三方無(wú)縫銜接。34.2終止服務(wù)后，原第三方仍有義務(wù)配合提供歷史數(shù)據(jù)及文件查詢。甲方（抵押品提供方）：___________簽署人姓名及職務(wù)：___________簽署日期：___________年___________月___________日住所地：___________（國(guó)家）___________（省/州）___________（市）___________（街道及門(mén)牌號(hào)）乙方（資金融出方）：___________簽署人姓名及職務(wù)：___________簽署日期：___________年___________月___________日住所地：___________（國(guó)家）___________（省/州）___________（市）___________（街道及門(mén)牌號(hào)）第三方（托管機(jī)構(gòu)）：___________簽署人姓名及職務(wù)：_________