管理用財務(wù)報表【同步練習(xí)·計算題】資料：（1）A公司2006年的資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表如下所示：資產(chǎn)負(fù)債表2006年12月31日單位：萬元資產(chǎn)期末余額年初余額負(fù)債及股東權(quán)益期末余額年初余額流動資產(chǎn)：流動負(fù)債：貨幣資金107短期借款3014交易性金融資產(chǎn)59交易性金融負(fù)債00應(yīng)收票據(jù)727應(yīng)付票據(jù)211應(yīng)收賬款10072應(yīng)付賬款2246其他應(yīng)收款100應(yīng)付職工薪酬11存貨4085應(yīng)交稅費(fèi)34其他流動資產(chǎn)2811應(yīng)付利息54流動資產(chǎn)合計200211應(yīng)付股利105其他應(yīng)付款914其他流動負(fù)債80流動負(fù)債合計9099非流動負(fù)債：長期借款10569非流動資產(chǎn)：應(yīng)付債券8048可供出售金融資產(chǎn)015長期應(yīng)付款4015持有至到期投資00預(yù)計負(fù)債00長期股權(quán)投資150遞延所得稅負(fù)債00長期應(yīng)收款00其他非流動負(fù)債00固定資產(chǎn)270187非流動負(fù)債合計225132在建工程128負(fù)債合計315231固定資產(chǎn)清理00股東權(quán)益：無形資產(chǎn)90股本3030長期待攤費(fèi)用46資本公積33遞延所得稅資產(chǎn)00盈余公積3012其他非流動資產(chǎn)54未分配利潤137155非流動資產(chǎn)合計315220股東權(quán)益合計200200資產(chǎn)總計515431負(fù)債及股東權(quán)益總計515431

利潤表2006年單位：萬元項(xiàng)目本期金額上期金額一、營業(yè)收入750700減：營業(yè)成本640585營業(yè)稅金及附加2725銷售費(fèi)用1213管理費(fèi)用8.2310.3財務(wù)費(fèi)用22.8612.86資產(chǎn)減值損失05加：公允價值變動收益00投資收益10二、營業(yè)利潤40.9148.84加：營業(yè)外收入16.2311.16減：營業(yè)外支出00三、利潤總額57.1460減：所得稅費(fèi)用17.1418.00四、凈利潤4042（2）A公司2005年的相關(guān)指標(biāo)如下表。表中各項(xiàng)指標(biāo)是根據(jù)當(dāng)年資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項(xiàng)目的期末數(shù)與利潤表中有關(guān)項(xiàng)目的當(dāng)期數(shù)計算的。指標(biāo)2005年實(shí)際值凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率17%稅后利息率9%凈財務(wù)杠桿50%杠桿貢獻(xiàn)率4%權(quán)益凈利率21%（3）計算財務(wù)比率時假設(shè)：“貨幣資金”全部為金融資產(chǎn)，“應(yīng)收票據(jù)”、“應(yīng)收賬款”、“其他應(yīng)收款”不收取利息；“應(yīng)付票據(jù)”等短期應(yīng)付項(xiàng)目不支付利息；“長期應(yīng)付款”不支付利息；財務(wù)費(fèi)用全部為利息費(fèi)用，沒有金融性的資產(chǎn)減值損失和投資收益。要求：（1）計算2006年的凈經(jīng)營資產(chǎn)、凈金融負(fù)債和稅后經(jīng)營凈利潤。（2）計算2006年的凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率、凈財務(wù)杠桿、杠桿貢獻(xiàn)率和權(quán)益凈利率。（3）對2006年權(quán)益凈利率較上年變動的差異進(jìn)行因素分解，依次計算凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率和凈財務(wù)杠桿的變動對2006年權(quán)益凈利率變動的影響。（4）如果企業(yè)2007年要實(shí)現(xiàn)權(quán)益凈利率為21%的目標(biāo)，在不改變稅后利息率和凈財務(wù)杠桿的情況下，凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率應(yīng)該達(dá)到什么水平?（5）按要求（1）、（2）計算各項(xiàng)指標(biāo)時，均以2006年資產(chǎn)負(fù)債表中有關(guān)項(xiàng)目的期末數(shù)與利潤表中有關(guān)項(xiàng)目的當(dāng)期數(shù)為依據(jù)。（2007年）【答案】（1）計算2006年的凈經(jīng)營資產(chǎn)、凈金融負(fù)債和稅后經(jīng)營凈利潤。①凈經(jīng)營資產(chǎn)=經(jīng)營資產(chǎn)-經(jīng)營負(fù)債2006年凈經(jīng)營資產(chǎn)=（515-10-5）-（315-30-105-80-5）=500-95=405（萬元）②凈負(fù)債=金融負(fù)債-金融資產(chǎn)2006年凈負(fù)債=（30+105+80+5）-（10+5）=220-15=205（萬元）③平均所得稅稅率=17.14÷57.14=30%稅后經(jīng)營凈利潤=凈利潤+利息×（1-平均所得稅稅率）2006年稅后經(jīng)營凈利潤=40+22.86×（1-30%）=56（萬元）計算2006年的凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率、凈財務(wù)杠桿、杠桿貢獻(xiàn)率和權(quán)益凈利率。指標(biāo)計算表指標(biāo)指標(biāo)計算過程凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率（56÷405）×100%=13.83%稅后利息率［22.86×（1-30%）÷205］×100%=7.81%凈財務(wù)杠桿（205÷200）×100%=1.025杠桿貢獻(xiàn)率（13.83%-7.81%）×1.025=6.17%權(quán)益凈利率（40÷200）×100%=20%（3）對2006年權(quán)益凈利率較上年變動的差異進(jìn)行因素分解，依次計算凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率、稅后利息率和凈財務(wù)杠桿的變動對2006年權(quán)益凈利率變動的影響。2006年權(quán)益凈利率-2005年權(quán)益凈利率=20%-21%=-1%2005年權(quán)益凈利率=17%+（17%-9%）×50%=21%替代凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率：13.83%+（13.83%-9%）×50%=16.25%替代稅后利息率：13.83%+（13.83%-7.81%）×50%=16.84%替代凈財務(wù)杠桿：13.83%+（13.83%-7.81%）×1.025=20%凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率變動影響=16.25%-21%=-4.75%稅后利息率變動影響=16.84%-16.25%=0.59%凈財務(wù)杠桿變動影響=20%-16.84%=3.16%或列表：權(quán)益凈利率差異分析表影響因素凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率①稅后利息率②經(jīng)營差異率③=①-②凈財務(wù)杠桿④杠桿貢獻(xiàn)率⑤=③×④權(quán)益凈利率⑥=①+⑤變動影響上年權(quán)益凈利率17%9%8%50%4%21%凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率變動13.83%9%4.83%50%2.42%16.25%-4.75%稅后利息率變動13.83%7.81%6.02%50%3.01%16.84%0.59%財務(wù)杠桿變動13.83%7.81%6.02%1.0256.17%20%3.16%2006年權(quán)益凈利率比上年降低1%，降低的主要原因：①凈經(jīng)營資產(chǎn)凈利率降低，影