特許金融分析師考試基金管理知識試題及答案姓名：____________________

一、多項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列關(guān)于共同基金的敘述，正確的是：

A.共同基金是一種開放式基金

B.共同基金的投資決策由基金經(jīng)理負責(zé)

C.共同基金的投資者可以隨時申購和贖回份額

D.共同基金的風(fēng)險通常低于股票投資

2.下列關(guān)于指數(shù)基金的敘述，正確的是：

A.指數(shù)基金是一種被動型基金

B.指數(shù)基金的投資策略是復(fù)制特定指數(shù)的表現(xiàn)

C.指數(shù)基金的管理費用通常較低

D.指數(shù)基金的風(fēng)險通常高于主動型基金

3.下列關(guān)于債券基金的敘述，正確的是：

A.債券基金主要投資于政府債券、企業(yè)債券等固定收益證券

B.債券基金的風(fēng)險通常低于股票基金

C.債券基金的收益相對穩(wěn)定

D.債券基金的投資期限通常較長

4.下列關(guān)于貨幣市場基金的敘述，正確的是：

A.貨幣市場基金主要投資于短期貨幣市場工具

B.貨幣市場基金的收益相對較低

C.貨幣市場基金的風(fēng)險較低

D.貨幣市場基金的投資期限通常較短

5.下列關(guān)于ETFs（交易型開放式指數(shù)基金）的敘述，正確的是：

A.ETFs是一種開放式基金

B.ETFs的投資策略是復(fù)制特定指數(shù)的表現(xiàn)

C.ETFs可以在交易所進行買賣

D.ETFs的投資者可以隨時申購和贖回份額

6.下列關(guān)于LOFs（上市開放式基金）的敘述，正確的是：

A.LOFs是一種開放式基金

B.LOFs可以在交易所進行買賣

C.LOFs的投資者可以隨時申購和贖回份額

D.LOFs的投資策略通常是復(fù)制特定指數(shù)的表現(xiàn)

7.下列關(guān)于基金管理人的職責(zé)，正確的是：

A.基金管理人負責(zé)基金的投資決策

B.基金管理人負責(zé)基金的風(fēng)險控制

C.基金管理人負責(zé)基金的市場推廣

D.基金管理人負責(zé)基金的投資運作

8.下列關(guān)于基金托管人的職責(zé)，正確的是：

A.基金托管人負責(zé)基金的資金保管

B.基金托管人負責(zé)基金的投資決策

C.基金托管人負責(zé)基金的風(fēng)險控制

D.基金托管人負責(zé)基金的市場推廣

9.下列關(guān)于基金份額的敘述，正確的是：

A.基金份額是基金投資者持有基金的一種憑證

B.基金份額的發(fā)行價格通常等于基金資產(chǎn)凈值

C.基金份額的申購和贖回價格通常等于基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額的申購和贖回價格通常高于基金資產(chǎn)凈值

10.下列關(guān)于基金業(yè)績評價的敘述，正確的是：

A.基金業(yè)績評價主要關(guān)注基金的收益表現(xiàn)

B.基金業(yè)績評價需要考慮基金的風(fēng)險水平

C.基金業(yè)績評價需要考慮基金的投資策略

D.基金業(yè)績評價需要考慮基金的管理費用

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.基金管理公司必須由至少一名具有中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的基金經(jīng)理資格的人員擔(dān)任董事長。（）

2.開放式基金每日公布基金單位凈值，而封閉式基金則不公布。（）

3.指數(shù)基金由于跟蹤特定指數(shù)，因此其收益波動通常小于主動型基金。（）

4.債券基金的投資組合中，長期債券的比例越高，其風(fēng)險也越高。（）

5.貨幣市場基金的投資對象僅限于銀行存款、短期債券等低風(fēng)險證券。（）

6.ETFs（交易型開放式指數(shù)基金）的交易價格通常與基金單位凈值保持一致。（）

7.LOFs（上市開放式基金）的申購和贖回價格通常與基金單位凈值存在一定差異。（）

8.基金管理人的薪酬通常與基金業(yè)績掛鉤，業(yè)績越好，薪酬越高。（）

9.基金托管人對于基金資產(chǎn)的安全負有無限責(zé)任。（）

10.基金業(yè)績評價時，夏普比率可以用來衡量基金的風(fēng)險調(diào)整后收益。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述共同基金與股票投資的主要區(qū)別。

2.解釋什么是基金管理人的“雙重受托責(zé)任”。

3.描述基金資產(chǎn)凈值的計算方法。

4.說明基金費用主要包括哪些類型。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在基金投資中，如何平衡風(fēng)險與收益的關(guān)系。

2.分析在當(dāng)前經(jīng)濟環(huán)境下，為何投資者可能會更傾向于選擇債券基金而非股票基金進行投資。

五、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪項不是共同基金的類型？

A.貨幣市場基金

B.指數(shù)基金

C.封閉式基金

D.對沖基金

2.基金單位凈值是指：

A.基金的總資產(chǎn)減去總負債

B.基金的總資產(chǎn)除以基金份額總數(shù)

C.基金的總負債除以基金份額總數(shù)

D.基金的總資產(chǎn)減去基金份額總數(shù)

3.以下哪項不是基金管理人的職責(zé)？

A.確?；鹱袷叵嚓P(guān)法律法規(guī)

B.管理基金的投資組合

C.負責(zé)基金的市場推廣

D.決定基金的投資策略

4.以下哪種基金通常不收取申購費？

A.封閉式基金

B.開放式基金

C.ETFs

D.LOFs

5.基金托管人的主要職責(zé)不包括：

A.保管基金資產(chǎn)

B.監(jiān)督基金管理人的行為

C.確?；鹜顿Y組合符合基金合同規(guī)定

D.負責(zé)基金的投資決策

6.以下哪種基金通常具有較高的波動性？

A.貨幣市場基金

B.債券基金

C.指數(shù)基金

D.股票基金

7.以下哪項不是影響基金業(yè)績的因素？

A.市場環(huán)境

B.基金管理費用

C.投資者情緒

D.基金份額總數(shù)

8.以下哪種基金的投資策略是主動尋求超越市場平均收益？

A.指數(shù)基金

B.主動型基金

C.被動型基金

D.ETFs

9.以下哪種基金的投資策略是復(fù)制特定指數(shù)的表現(xiàn)？

A.主動型基金

B.指數(shù)基金

C.LOFs

D.ETFs

10.以下哪項不是基金業(yè)績評價的指標(biāo)？

A.夏普比率

B.特雷諾比率

C.投資組合收益率

D.基金份額總數(shù)

試卷答案如下

一、多項選擇題

1.ABCD

解析思路：共同基金是一種集合投資方式，投資決策由基金經(jīng)理負責(zé)，投資者可以隨時申購和贖回份額，風(fēng)險通常高于單一股票投資。

2.ABC

解析思路：指數(shù)基金復(fù)制特定指數(shù)的表現(xiàn)，管理費用較低，風(fēng)險通常低于主動型基金。

3.ABC

解析思路：債券基金主要投資于固定收益證券，風(fēng)險通常低于股票基金，收益相對穩(wěn)定。

4.ABCD

解析思路：貨幣市場基金投資于短期貨幣市場工具，收益較低，風(fēng)險較低，投資期限較短。

5.ABC

解析思路：ETFs是開放式基金，投資策略是復(fù)制特定指數(shù)，可以在交易所買賣，投資者可以隨時申購和贖回份額。

6.ABC

解析思路：LOFs是開放式基金，可以在交易所買賣，投資者可以隨時申購和贖回份額，投資策略通常是復(fù)制特定指數(shù)。

7.ABC

解析思路：基金管理人的職責(zé)包括投資決策、風(fēng)險控制和市場推廣。

8.ABD

解析思路：基金托管人的職責(zé)包括保管基金資產(chǎn)、監(jiān)督基金管理人和確保基金投資組合符合規(guī)定，不包括投資決策。

9.ABCD

解析思路：基金份額是投資者持有基金的憑證，申購和贖回價格通常等于基金資產(chǎn)凈值。

10.ABC

解析思路：基金業(yè)績評價主要關(guān)注收益表現(xiàn)、風(fēng)險水平和投資策略，夏普比率是衡量風(fēng)險調(diào)整后收益的指標(biāo)。

二、判斷題

1.正確

解析思路：基金管理公司需要有具備相應(yīng)資格的人員擔(dān)任董事長。

2.錯誤

解析思路：封閉式基金也需要每日公布基金單位凈值。

3.正確

解析思路：指數(shù)基金被動跟蹤指數(shù)，收益波動通常小于主動型基金。

4.正確

解析思路：長期債券風(fēng)險通常高于短期債券。

5.正確

解析思路：貨幣市場基金的投資對象限于低風(fēng)險證券。

6.正確

解析思路：ETFs的交易價格通常與基金單位凈值一致。

7.正確

解析思路：LOFs的申購和贖回價格可能因供需關(guān)系而與單位凈值存在差異。

8.正確

解析思路：基金管理人的薪酬通常與基金業(yè)績掛鉤。

9.正確

解析思路：基金托管人對基金資產(chǎn)安全負有無限責(zé)任。

10.正確

解析思路：夏普比率是衡量風(fēng)險調(diào)整后收益的重要指標(biāo)。

三、簡答題

1.解析思路：比較共同基金和股票投資的靈活性、風(fēng)險、費用、流動性、投資組合多樣性等方面。

2.解析思路：解釋基金管理人在受托管理投資者資金的同時，還需遵守基金合同和法律法規(guī)的雙重責(zé)任。

3.解析思路：說明基金資產(chǎn)凈值是基金總資產(chǎn)減去總