有效率的復(fù)習(xí)方法特許金融分析師試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于有效率的復(fù)習(xí)方法？

A.制定詳細(xì)的復(fù)習(xí)計(jì)劃

B.定期進(jìn)行自我測試

C.深入研究復(fù)雜概念

D.保持良好的作息時(shí)間

E.長時(shí)間連續(xù)學(xué)習(xí)

2.以下關(guān)于金融資產(chǎn)分類的說法，正確的是：

A.金融資產(chǎn)分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)

B.金融資產(chǎn)分為金融負(fù)債和金融資產(chǎn)

C.金融資產(chǎn)分為債務(wù)工具和權(quán)益工具

D.金融資產(chǎn)分為貨幣市場工具和資本市場工具

E.金融資產(chǎn)分為固定收益工具和浮動(dòng)收益工具

3.在投資組合管理中，以下哪些因素是影響投資組合收益的主要因素？

A.資產(chǎn)配置

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.投資策略

D.投資時(shí)機(jī)

E.投資者的心理素質(zhì)

4.以下哪些屬于金融市場的功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.資金轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險(xiǎn)分散

D.交易中介

E.監(jiān)管服務(wù)

5.以下關(guān)于衍生金融工具的說法，正確的是：

A.衍生金融工具的價(jià)值依賴于其基礎(chǔ)資產(chǎn)

B.衍生金融工具的風(fēng)險(xiǎn)通常高于基礎(chǔ)資產(chǎn)

C.衍生金融工具可以用來對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)

D.衍生金融工具的定價(jià)通常較為復(fù)雜

E.衍生金融工具的流動(dòng)性通常較高

6.以下關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）的說法，正確的是：

A.CAPM是衡量投資組合風(fēng)險(xiǎn)和收益的一種模型

B.CAPM認(rèn)為市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)與市場風(fēng)險(xiǎn)程度成正比

C.CAPM的預(yù)期收益率計(jì)算公式為：E(Ri)=Rf+βi*(E(Rm)-Rf)

D.CAPM適用于所有類型的投資

E.CAPM的β值反映了投資組合相對(duì)于市場的風(fēng)險(xiǎn)程度

7.以下關(guān)于債券收益率的說法，正確的是：

A.債券收益率通常高于存款利率

B.債券收益率與債券期限成正比

C.債券收益率與債券信用評(píng)級(jí)成反比

D.債券收益率與市場利率成反比

E.債券收益率與債券面值成正比

8.以下關(guān)于股票市盈率（P/E）的說法，正確的是：

A.市盈率是衡量股票價(jià)格相對(duì)于每股收益的一種指標(biāo)

B.市盈率越高，股票投資價(jià)值越高

C.市盈率可以用來評(píng)估股票的相對(duì)投資價(jià)值

D.市盈率通常與公司成長性成反比

E.市盈率可以用來預(yù)測股票的未來收益

9.以下關(guān)于投資組合風(fēng)險(xiǎn)的說法，正確的是：

A.投資組合風(fēng)險(xiǎn)可以分為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是不可分散風(fēng)險(xiǎn)，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是可分散風(fēng)險(xiǎn)

C.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可以通過資產(chǎn)配置來降低

D.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與投資組合的多元化程度成反比

E.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與投資組合的收益成正比

10.以下關(guān)于金融監(jiān)管的說法，正確的是：

A.金融監(jiān)管有助于維護(hù)金融市場的穩(wěn)定

B.金融監(jiān)管可以降低金融風(fēng)險(xiǎn)

C.金融監(jiān)管可以保護(hù)投資者的利益

D.金融監(jiān)管可以促進(jìn)金融創(chuàng)新

E.金融監(jiān)管會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營成本

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.有效率的復(fù)習(xí)方法應(yīng)該包括定期復(fù)習(xí)和集中復(fù)習(xí)相結(jié)合。（）

2.在金融市場中，所有金融資產(chǎn)的價(jià)格都是由市場供求關(guān)系決定的。（）

3.投資者應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)來選擇合適的投資策略。（）

4.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）適用于所有類型的投資，包括房地產(chǎn)和藝術(shù)品。（）

5.債券的收益率與其信用評(píng)級(jí)無關(guān)，只與市場利率有關(guān)。（）

6.股票的市盈率越高，說明該股票的投資價(jià)值越高。（）

7.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)可以通過增加投資組合的規(guī)模來降低。（）

8.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是確保金融機(jī)構(gòu)的盈利能力。（）

9.衍生金融工具的主要作用是提高投資者的投資收益。（）

10.在進(jìn)行投資決策時(shí)，投資者應(yīng)該優(yōu)先考慮投資的短期收益。（）

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.簡述有效率的復(fù)習(xí)方法對(duì)提高特許金融分析師考試成績的意義。

2.解釋投資組合中系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的區(qū)別。

3.描述如何運(yùn)用資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）來評(píng)估投資組合的預(yù)期收益率。

4.分析在金融市場中，如何通過資產(chǎn)配置來降低投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理策略來應(yīng)對(duì)金融市場的不確定性。

2.結(jié)合實(shí)際案例，分析金融衍生品在風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用及其可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)不是有效率的復(fù)習(xí)方法？

A.制定詳細(xì)的復(fù)習(xí)計(jì)劃

B.利用碎片時(shí)間進(jìn)行復(fù)習(xí)

C.長時(shí)間連續(xù)學(xué)習(xí)

D.定期進(jìn)行自我測試

2.金融資產(chǎn)中的“金融負(fù)債”指的是：

A.企業(yè)發(fā)行的股票

B.企業(yè)發(fā)行的債券

C.企業(yè)持有的現(xiàn)金

D.企業(yè)向銀行借入的資金

3.以下哪個(gè)不是影響投資組合收益的主要因素？

A.資產(chǎn)配置

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.投資策略

D.投資者的心理素質(zhì)

4.金融市場的“價(jià)格發(fā)現(xiàn)”功能指的是：

A.市場參與者通過交易確定資產(chǎn)價(jià)格

B.政府機(jī)構(gòu)發(fā)布資產(chǎn)價(jià)格

C.媒體報(bào)道資產(chǎn)價(jià)格

D.投資者主觀估計(jì)資產(chǎn)價(jià)格

5.衍生金融工具中，以下哪個(gè)不是基礎(chǔ)資產(chǎn)？

A.股票

B.債券

C.商品

D.投資組合

6.資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）中的“無風(fēng)險(xiǎn)收益率”通常指的是：

A.國債收益率

B.企業(yè)債券收益率

C.股票收益率

D.股票市盈率

7.債券收益率與市場利率的關(guān)系是：

A.債券收益率高于市場利率

B.債券收益率低于市場利率

C.債券收益率與市場利率無關(guān)

D.債券收益率隨市場利率變化

8.股票市盈率（P/E）的計(jì)算公式是：

A.市盈率=股票價(jià)格/每股收益

B.市盈率=每股收益/股票價(jià)格

C.市盈率=股票價(jià)格/股票市值

D.市盈率=股票市值/每股收益

9.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)與投資組合的多元化程度的關(guān)系是：

A.風(fēng)險(xiǎn)與多元化程度成正比

B.風(fēng)險(xiǎn)與多元化程度成反比

C.風(fēng)險(xiǎn)與多元化程度無關(guān)

D.風(fēng)險(xiǎn)與多元化程度成指數(shù)關(guān)系

10.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)不包括：

A.維護(hù)金融市場的穩(wěn)定

B.降低金融風(fēng)險(xiǎn)

C.保護(hù)投資者利益

D.促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)的盈利能力

試卷答案如下

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.ABD

2.CD

3.ABCDE

4.ABCDE

5.ACDE

6.ACDE

7.AD

8.ABCD

9.ABCD

10.ABCDE

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.×

2.√

3.√

4.×

5.×

6.×

7.×

8.×

9.×

10.×

三、簡答題（每題5分，共4題）

1.有效率的復(fù)習(xí)方法對(duì)提高特許金融分析師考試成績的意義包括：提高學(xué)習(xí)效率、加深對(duì)知識(shí)點(diǎn)的理解、增強(qiáng)記憶、減少學(xué)習(xí)時(shí)間、提高考試通過率等。

2.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指影響整個(gè)市場的風(fēng)險(xiǎn)，如利率、通貨膨脹、政治事件等，無法通過資產(chǎn)配置來消除。非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指特定投資或投資組合的風(fēng)險(xiǎn)，可以通過多元化投資來降低。

3.運(yùn)用CAPM評(píng)估投資組合的預(yù)期收益率，首先確定投資組合的β值，然后根據(jù)市場預(yù)期收益率和無風(fēng)險(xiǎn)收益率計(jì)算投資組合的預(yù)期收益率。

4.通過資產(chǎn)配置降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)的方法包括：分散投資于不同資產(chǎn)類別、選擇不同行業(yè)和地區(qū)的公司、定期調(diào)整投資組合以適應(yīng)市場變化等。

四、論述