特許金融分析師考試備考秘籍分享試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些屬于金融市場(chǎng)的參與者？

A.金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.個(gè)人投資者

E.中央銀行

2.以下關(guān)于股票市場(chǎng)的描述，正確的是：

A.股票市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)股票的場(chǎng)所

B.股票市場(chǎng)分為主板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

C.股票市場(chǎng)是公司融資的主要渠道

D.股票市場(chǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)

E.股票市場(chǎng)只允許上市公司參與交易

3.以下關(guān)于債券市場(chǎng)的描述，正確的是：

A.債券市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)債券的場(chǎng)所

B.債券市場(chǎng)分為國(guó)債市場(chǎng)、企業(yè)債市場(chǎng)和地方政府債市場(chǎng)

C.債券市場(chǎng)是政府和企業(yè)融資的主要渠道

D.債券市場(chǎng)具有較低的風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定的收益

E.債券市場(chǎng)只允許有信用評(píng)級(jí)的企業(yè)參與交易

4.以下關(guān)于外匯市場(chǎng)的描述，正確的是：

A.外匯市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)外匯的場(chǎng)所

B.外匯市場(chǎng)分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)

C.外匯市場(chǎng)是全球最大的金融市場(chǎng)

D.外匯市場(chǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)

E.外匯市場(chǎng)只允許金融機(jī)構(gòu)參與交易

5.以下關(guān)于金融衍生品的描述，正確的是：

A.金融衍生品是一種金融合約

B.金融衍生品的價(jià)值依賴于其標(biāo)的資產(chǎn)

C.金融衍生品具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)

D.金融衍生品主要包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約

E.金融衍生品只適用于金融機(jī)構(gòu)

6.以下關(guān)于資產(chǎn)配置的描述，正確的是：

A.資產(chǎn)配置是指投資者將資金分配到不同資產(chǎn)類別的過(guò)程

B.資產(chǎn)配置有助于降低投資風(fēng)險(xiǎn)

C.資產(chǎn)配置需要考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)

D.資產(chǎn)配置包括股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具和房地產(chǎn)等資產(chǎn)類別

E.資產(chǎn)配置只適用于專業(yè)投資者

7.以下關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，正確的是：

A.風(fēng)險(xiǎn)管理是指識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程

B.風(fēng)險(xiǎn)管理有助于降低投資損失

C.風(fēng)險(xiǎn)管理包括風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移等方法

D.風(fēng)險(xiǎn)管理只適用于金融機(jī)構(gòu)

E.風(fēng)險(xiǎn)管理需要根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)進(jìn)行

8.以下關(guān)于投資組合管理的描述，正確的是：

A.投資組合管理是指投資者對(duì)投資組合進(jìn)行管理和調(diào)整的過(guò)程

B.投資組合管理有助于提高投資收益

C.投資組合管理需要考慮投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益

D.投資組合管理包括股票、債券、貨幣市場(chǎng)工具和房地產(chǎn)等資產(chǎn)類別

E.投資組合管理只適用于專業(yè)投資者

9.以下關(guān)于金融監(jiān)管的描述，正確的是：

A.金融監(jiān)管是指對(duì)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程

B.金融監(jiān)管有助于維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展

C.金融監(jiān)管包括對(duì)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、對(duì)金融市場(chǎng)的監(jiān)管和對(duì)金融產(chǎn)品的監(jiān)管

D.金融監(jiān)管只適用于金融機(jī)構(gòu)

E.金融監(jiān)管需要根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)內(nèi)法律法規(guī)進(jìn)行

10.以下關(guān)于金融創(chuàng)新的描述，正確的是：

A.金融創(chuàng)新是指金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新

B.金融創(chuàng)新有助于提高金融市場(chǎng)的效率和競(jìng)爭(zhēng)力

C.金融創(chuàng)新包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)創(chuàng)新和金融技術(shù)創(chuàng)新

D.金融創(chuàng)新只適用于金融機(jī)構(gòu)

E.金融創(chuàng)新需要遵循法律法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制原則

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.金融市場(chǎng)的有效性假設(shè)認(rèn)為，所有市場(chǎng)參與者都能獲取所有信息，并且能夠迅速反映到資產(chǎn)價(jià)格中。（）

2.股票的市盈率（P/E）越低，表明該股票的估值越合理。（）

3.債券的信用評(píng)級(jí)越高，其利率通常越低。（）

4.外匯市場(chǎng)的交易量在非交易日會(huì)顯著下降。（）

5.金融衍生品可以完全消除投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。（）

6.資產(chǎn)配置的目的是為了追求最高的投資回報(bào)。（）

7.風(fēng)險(xiǎn)管理的主要目標(biāo)是完全避免風(fēng)險(xiǎn)。（）

8.投資組合的多樣化可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

9.金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的主要職責(zé)是促進(jìn)金融市場(chǎng)的自由化。（）

10.金融創(chuàng)新總是能夠帶來(lái)正面的經(jīng)濟(jì)影響。（）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述資產(chǎn)配置的基本原則。

2.解釋什么是資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM），并說(shuō)明其應(yīng)用。

3.簡(jiǎn)述風(fēng)險(xiǎn)管理中的“風(fēng)險(xiǎn)分散”策略。

4.舉例說(shuō)明金融創(chuàng)新對(duì)金融市場(chǎng)的影響。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，如何通過(guò)資產(chǎn)配置策略來(lái)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)。

2.分析金融創(chuàng)新對(duì)金融監(jiān)管提出的新挑戰(zhàn)，并提出相應(yīng)的監(jiān)管策略。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪個(gè)不是金融市場(chǎng)的參與者？

A.金融機(jī)構(gòu)

B.企業(yè)

C.政府機(jī)構(gòu)

D.天然災(zāi)害

2.股票市場(chǎng)的主要功能是：

A.融資

B.投資回報(bào)

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.以上都是

3.債券的到期收益率是指：

A.債券的面值與購(gòu)買(mǎi)價(jià)格之比

B.債券的票面利率

C.債券到期時(shí)的收益率

D.債券的購(gòu)買(mǎi)價(jià)格

4.以下哪個(gè)不是外匯市場(chǎng)的主要交易貨幣對(duì)？

A.歐元/美元

B.英鎊/日元

C.美元/人民幣

D.加拿大元/澳大利亞元

5.金融衍生品的基本特征是：

A.與標(biāo)的資產(chǎn)無(wú)關(guān)

B.具有杠桿效應(yīng)

C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)

D.交易成本高

6.資產(chǎn)配置的目的是：

A.降低投資風(fēng)險(xiǎn)

B.提高投資收益

C.實(shí)現(xiàn)投資多元化

D.以上都是

7.風(fēng)險(xiǎn)管理中的“風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避”策略是指：

A.避免所有風(fēng)險(xiǎn)

B.減少風(fēng)險(xiǎn)

C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)

D.接受風(fēng)險(xiǎn)

8.投資組合的“貝塔系數(shù)”衡量的是：

A.投資組合的預(yù)期收益率

B.投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

C.投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

D.投資組合的波動(dòng)性

9.金融監(jiān)管的主要目標(biāo)是：

A.促進(jìn)金融創(chuàng)新

B.維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定

C.保護(hù)投資者利益

D.以上都是

10.金融創(chuàng)新的驅(qū)動(dòng)因素不包括：

A.技術(shù)進(jìn)步

B.法規(guī)變化

C.市場(chǎng)需求

D.政府政策

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案及解析思路：

1.A,B,C,D,E

解析思路：金融市場(chǎng)的參與者包括金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府機(jī)構(gòu)、個(gè)人投資者和中央銀行。

2.A,B,C,D,E

解析思路：股票市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)股票的場(chǎng)所，分為主板市場(chǎng)和創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，是公司融資的主要渠道，具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)。

3.A,B,C,D,E

解析思路：債券市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)債券的場(chǎng)所，分為國(guó)債市場(chǎng)、企業(yè)債市場(chǎng)和地方政府債市場(chǎng)，是政府和企業(yè)融資的主要渠道，具有較低的風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)定的收益。

4.A,B,C,D,E

解析思路：外匯市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)外匯的場(chǎng)所，分為現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)和期權(quán)市場(chǎng)，是全球最大的金融市場(chǎng)，具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)。

5.A,B,C,D,E

解析思路：金融衍生品是一種金融合約，其價(jià)值依賴于其標(biāo)的資產(chǎn)，具有高風(fēng)險(xiǎn)和高收益的特點(diǎn)，包括遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約。

6.A,B,C,D

解析思路：資產(chǎn)配置是指投資者將資金分配到不同資產(chǎn)類別的過(guò)程，有助于降低投資風(fēng)險(xiǎn)，需要考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)。

7.A,B,C,E

解析思路：風(fēng)險(xiǎn)管理是指識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和應(yīng)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程，有助于降低投資損失，需要根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力和投資目標(biāo)進(jìn)行。

8.A,B,C,D

解析思路：投資組合管理是指投資者對(duì)投資組合進(jìn)行管理和調(diào)整的過(guò)程，有助于提高投資收益，需要考慮投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益。

9.A,B,C,D

解析思路：金融監(jiān)管是指對(duì)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管的過(guò)程，有助于維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和健康發(fā)展，需要遵循國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)內(nèi)法律法規(guī)。

10.A,B,C,D,E

解析思路：金融創(chuàng)新是指金融產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新，有助于提高金融市場(chǎng)的效率和競(jìng)爭(zhēng)力，包括金融產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)創(chuàng)新和金融技術(shù)創(chuàng)新，需要遵循法律法規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)控制原則。

二、判斷題答案及解析思路：

1.正確

解析思路：金融市場(chǎng)的有效性假設(shè)認(rèn)為，市場(chǎng)能夠迅速反映所有信息。

2.正確

解析思路：市盈率越低，表明股票的估值越接近其內(nèi)在價(jià)值。

3.正確

解析思路：信用評(píng)級(jí)越高，表明債券的信用風(fēng)險(xiǎn)越低，投資者要求的收益率也越低。

4.錯(cuò)誤

解析思路：外匯市場(chǎng)的交易量在交易日會(huì)非常高，非交易日交易量會(huì)減少，但不會(huì)顯著下降。

5.錯(cuò)誤

解析思路：金融衍生品可以降低風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除風(fēng)險(xiǎn)。

6.錯(cuò)誤

解析思路：資產(chǎn)配置的目的是為了