課時(shí)3投資理財(cái)選擇1/53備考導(dǎo)航考點(diǎn)分布命題方向注：數(shù)字代表近5年全國(guó)高考考次。命題指數(shù)：選擇題★★☆☆☆；非選擇題☆☆☆☆☆1.命題特點(diǎn)：試題主要以選擇題為主，圍繞投資方式、收益與風(fēng)險(xiǎn)等知識(shí)點(diǎn)，以圖表、曲線等形式展現(xiàn)。設(shè)問(wèn)方式以原因類(lèi)、表示類(lèi)和認(rèn)識(shí)類(lèi)為主，計(jì)算題主要考查利息計(jì)算。2.備考方向：在復(fù)習(xí)過(guò)程中要結(jié)合我國(guó)貨幣政策變動(dòng)以及存貸款利率調(diào)整，熟練掌握儲(chǔ)蓄存款利息計(jì)算；結(jié)合詳細(xì)事例把握各種投資方式收益與風(fēng)險(xiǎn)；結(jié)合我國(guó)投資市場(chǎng)現(xiàn)實(shí)狀況學(xué)會(huì)科學(xué)理財(cái)。2/53本金利息率活期儲(chǔ)蓄定時(shí)儲(chǔ)蓄存款業(yè)務(wù)結(jié)算業(yè)務(wù)股份股息股票價(jià)格債務(wù)國(guó)債金融債券人身保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)自愿訂立3/53關(guān)鍵提醒1.一個(gè)公式：利息＝本金×利率×存款期限。2.兩個(gè)“三”：商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)；三種債券投資。3.四種方式：四種投資理財(cái)方式。必背術(shù)語(yǔ)1.投資收益計(jì)算公式為：收益＝本金×收益率×期限。2.商業(yè)銀行三大業(yè)務(wù)：吸收存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算。3.風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)：高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。4.股票是股份有限企業(yè)在籌集資本時(shí)向出資人出具股份憑證。5.債券是籌資者給投資者債務(wù)憑證。6.商業(yè)保險(xiǎn)是躲避風(fēng)險(xiǎn)投資。4/53儲(chǔ)蓄存款與商業(yè)銀行材料[節(jié)選自·新課標(biāo)Ⅰ卷，12（改造）]按現(xiàn)行要求，金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率（年利率）一年期為1.75%，兩年期為2.35%。老陳有10000元閑置資金，準(zhǔn)備存兩年。探究：銀行存款利息受到哪些原因影響？老陳這筆錢(qián)以一年期連續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本金）兩年，還是存一個(gè)兩年期取得收益多？假如現(xiàn)在物價(jià)指數(shù)為2%，則存款一年后實(shí)際收益是多少？5/53提醒：（1）銀行存款利息受本金、利率、存款期限影響。（2）以一年期連續(xù)存（第一期利息計(jì)入第二期本金）兩年取得利息為：10000×1.75%＋（10000＋10000×1.75%）×1.75%≈353.06（元）；老陳把10000元存一個(gè)兩年期取得利息為：10000×2.35%×2＝470（元），故第二種方式獲益多。（3）物價(jià)上漲情況下，一年后實(shí)際收益＝10000×1.75%－10000×2%＝－25（元），即存款縮水了25元。6/531.利息、利率與本金（1）利息：是人們從儲(chǔ)蓄存款中得到唯一收益，是銀行因?yàn)槭褂脙?chǔ)戶(hù)存款而支付酬勞，是存款本金增值部分。（2）利率：是利息率簡(jiǎn)稱(chēng)，是一定時(shí)限內(nèi)利息與本金比率。存款基準(zhǔn)利率由中國(guó)人民銀行確定，經(jīng)國(guó)務(wù)院同意后公布。（3）利息多少取決于三個(gè)原因：本金、存期和利率水平。利息計(jì)算公式為：利息＝本金×利率×存款期限。7/532.儲(chǔ)蓄存款（1）儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)：主要是各商業(yè)銀行。（2）存款儲(chǔ)蓄類(lèi)型：主要有活期儲(chǔ)蓄和定時(shí)儲(chǔ)蓄兩大類(lèi)。定時(shí)儲(chǔ)蓄收益高于活期儲(chǔ)蓄。（3）儲(chǔ)蓄存款特點(diǎn)：活期儲(chǔ)蓄流動(dòng)性強(qiáng)、靈活方便，定時(shí)儲(chǔ)蓄流動(dòng)性較差，低收益、低風(fēng)險(xiǎn)，信用度高、比較安全。8/533.中國(guó)商業(yè)銀行體系（1）商業(yè)銀行：商業(yè)銀行是指經(jīng)營(yíng)吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等業(yè)務(wù)，并以利潤(rùn)為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)金融機(jī)構(gòu)。（2）我國(guó)商業(yè)銀行體系：以國(guó)家控股銀行為主體，是我國(guó)金融體系中最主要組成部分。4.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)（1）存款業(yè)務(wù)。這項(xiàng)業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)。（2）貸款業(yè)務(wù)。它是商業(yè)銀行營(yíng)利主要起源。（3）結(jié)算業(yè)務(wù)。銀行收取一定服務(wù)費(fèi)用。9/531.辯證對(duì)待我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款快速增加從原因看主動(dòng)方面是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和居民收入增加結(jié)果消極方面表明我國(guó)社會(huì)保障體系不健全、投資渠道單一其它原因中國(guó)傳統(tǒng)文化、社會(huì)結(jié)構(gòu)、家庭觀念等從作用看主動(dòng)方面作為一個(gè)投資行為，利國(guó)利民消極方面意味著居民消費(fèi)和投資會(huì)在一定程度上受到抑制，對(duì)改進(jìn)居民近期生活質(zhì)量、開(kāi)啟消費(fèi)、擴(kuò)大內(nèi)需有不利影響10/532.利率與國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系（1）利率是國(guó)家宏觀調(diào)控主要杠桿、工具，是調(diào)整貨幣供給量主要伎倆。（2）當(dāng)總需求大于總供給出現(xiàn)通貨膨脹時(shí)，政府會(huì)采取緊縮性貨幣政策，經(jīng)過(guò)提升利率方法往返籠貨幣，以降低流通中貨幣量，抑制總需求和物價(jià)上漲，給經(jīng)濟(jì)“降溫”。（3）相反，當(dāng)總需求小于總供給經(jīng)濟(jì)低迷時(shí)，政府則會(huì)采取擴(kuò)張性貨幣政策，降低利率，以增加流通中貨幣量，刺激總需求增加，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。提醒利率杠桿采取逆方向調(diào)整。11/533.厘清幾點(diǎn)認(rèn)知（1）儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人嗎？是。儲(chǔ)蓄存款必須來(lái)自個(gè)人，不能來(lái)自機(jī)關(guān)、企業(yè)單位和其它社會(huì)組織。（2）儲(chǔ)蓄存款是“零風(fēng)險(xiǎn)”嗎？不是。儲(chǔ)蓄存款是低風(fēng)險(xiǎn)，不是“零風(fēng)險(xiǎn)”。銀行信用比較高，儲(chǔ)蓄存款比較安全，但也存在通貨膨脹情況下存款貶值及定時(shí)存款提前支取而損失利息風(fēng)險(xiǎn)。（3）儲(chǔ)蓄存款越多越好嗎？不是。從國(guó)家方面講，大量?jī)?chǔ)蓄存款能夠?yàn)閲?guó)家籌集資金，但不利于擴(kuò)大內(nèi)需；從個(gè)人方面講，有利于形成良好消費(fèi)習(xí)慣，但不利于實(shí)際消費(fèi)水平提升。12/53（4）存款利率提升，儲(chǔ)戶(hù)實(shí)際收益一定會(huì)增加嗎？不一定。儲(chǔ)戶(hù)實(shí)際收益取決于存款利率和物價(jià)漲幅對(duì)比。當(dāng)上調(diào)后利率低于或等于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶(hù)實(shí)際收益不但未隨存款利率提升而提升，反而會(huì)降低，甚至有可能實(shí)際收益為負(fù)值。只有當(dāng)上調(diào)后利率高于同期物價(jià)漲幅時(shí)，儲(chǔ)戶(hù)存款實(shí)際收益才能增加。（5）中國(guó)人民銀行也辦理存貸款業(yè)務(wù)嗎？中國(guó)人民銀行是國(guó)家機(jī)關(guān)，是政府組成部分，是我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)領(lǐng)導(dǎo)力量，是國(guó)家宏觀調(diào)控主要部門(mén)。所以，中國(guó)人民銀行不經(jīng)營(yíng)貨幣存貸款業(yè)務(wù)。13/534.什么是存款準(zhǔn)備金率存款準(zhǔn)備金率就是中央銀行（中國(guó)人民銀行）依據(jù)法律要求，要求各商業(yè)銀行按一定百分比將吸收存款存入在人民銀行開(kāi)設(shè)準(zhǔn)備金賬戶(hù)，這部分存款叫做存款準(zhǔn)備金；存款準(zhǔn)備金占金融機(jī)構(gòu)存款總額百分比叫做存款準(zhǔn)備金率，提升或降低存款準(zhǔn)備金率能夠有效地調(diào)整和控制貨幣投放量，維護(hù)物價(jià)穩(wěn)定。14/53典例1

（·神州智達(dá)仿真調(diào)研，12）假設(shè)某商業(yè)銀行在年吸收存款100億元，發(fā)放貸款70億元，當(dāng)年銀行存、貸款利率分別是3%和8%，其中各種開(kāi)支0.5億元。在不考慮其它情況下，請(qǐng)問(wèn)該銀行年利潤(rùn)是（）A.1.5億元

B.3.5億元 C.4.5億元 D.2.1億元解析銀行利潤(rùn)計(jì)算公式為：銀行利潤(rùn)＝貸款利息－存款利息－銀行費(fèi)用?？梢?jiàn)，該商業(yè)銀行在年利潤(rùn)為：70億元×8%－100億元×3%－0.5億元＝2.1億元。答案D儲(chǔ)蓄存款和利息（理財(cái)收益）計(jì)算[預(yù)測(cè)題型：選擇題]15/53利息是借款人因使用借入貨幣而支付給貸款人酬勞。它是依據(jù)利息率來(lái)計(jì)算，一定時(shí)期存款或貸款利息多少，取決于利息率高低。計(jì)算公式：銀行利息＝存（貸）款數(shù)×利率×?xí)r間（1）注意材料提供是何種利率，假如沒(méi)有特殊說(shuō)明就是指年利率，那么，年利率＝月利率×12，月利率＝日利率×30。（2）復(fù)利計(jì)算是對(duì)本金及其產(chǎn)生利息一并計(jì)算，也就是利上有利。（3）投資收益公式同利息計(jì)算公式，把利率換算成收益率即可。16/53訓(xùn)練1

某理財(cái)平臺(tái)推出期限為270天A、B兩款理財(cái)產(chǎn)品：A產(chǎn)品7日年化收益率（即最近7天平均收益率換算成年收益率）為5%，B產(chǎn)品每萬(wàn)元日收益為1.2元。小王打算用手中50000元閑置資金進(jìn)行投資，那么投資A產(chǎn)品比投資B產(chǎn)品預(yù)期收益大約（）A.多264.5元 B.少264.5元C.多229.3元 D.少229.3元解析投資A產(chǎn)品預(yù)期收益＝50000×5%÷365×270＝1849.31元，投資B產(chǎn)品預(yù)期收益＝5×1.2×270＝1620元，所以投資A產(chǎn)品比投資B產(chǎn)品預(yù)期收益大約多229.3元。答案C17/531.（·新課標(biāo)Ⅰ卷，15）年我國(guó)城鎮(zhèn)居民人民幣儲(chǔ)蓄存款余額達(dá)35.2萬(wàn)億元，人均儲(chǔ)蓄25548元，分別比年增加16%和15.3%，高于同期GDP增加速度。依據(jù)上述事實(shí)能夠推斷出（）①社會(huì)保障體系不停健全增加了人們儲(chǔ)蓄意愿②我國(guó)居民儲(chǔ)蓄率隨GDP增加而增加③我國(guó)居民投資理財(cái)渠道比較狹窄、品種較少④我國(guó)城鎮(zhèn)居民恩格爾系數(shù)不停下降A(chǔ).①② B.①③ C.②④ D.③④18/53解析本題考查影響投資與理財(cái)原因。①中社會(huì)保障體系不停健全會(huì)促進(jìn)人們消費(fèi)，故儲(chǔ)蓄會(huì)降低；材料強(qiáng)調(diào)儲(chǔ)蓄率高于同期GDP增加速度，②與材料不符；因?yàn)槲覈?guó)居民投資理財(cái)渠道比較狹窄、品種較少，居民投資理財(cái)主要選擇儲(chǔ)蓄，造成城鎮(zhèn)居民人民幣儲(chǔ)蓄額增加，③符合題意；儲(chǔ)蓄余額增加，表明人們生活水平提升，恩格爾系數(shù)下降，④符合題意。答案D19/532.（·江蘇卷，37）年，以“××寶”為代表互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展。當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融年化收益率普通為5.0%，而銀行一年期存款利率為3.3%，活期存款利率為0.35%。巨大利差讓網(wǎng)民用鼠標(biāo)投票，開(kāi)始了銀行存款“遷居”。假如你家在銀行有10萬(wàn)元定時(shí)1年存款，已存了6個(gè)月，你會(huì)提議父母此時(shí)將這筆錢(qián)“搬”入“××寶”嗎？請(qǐng)利用經(jīng)濟(jì)生活知識(shí)說(shuō)明自己作出選擇理由。（假設(shè)材料中數(shù)據(jù)保持不變）20/53解析本題考查投資收益情況。由材料中信息經(jīng)過(guò)計(jì)算得出互聯(lián)網(wǎng)金融投資所獲收益比存款收益少，且風(fēng)險(xiǎn)較高。所以提議不“搬”。答案提議：不“搬”。理由：①?gòu)耐顿Y收益看，定時(shí)1年取得利息為：100000×3.3%×1＝3300（元）；取出后存入“××寶”，1年可取得利息為：175＋2504.4＝2679.4（元）。由計(jì)算可見(jiàn)，不“搬”取得利息更多一些。②從投資安全看，儲(chǔ)蓄存款比較安全，風(fēng)險(xiǎn)較低，所以提議不“搬”。21/53典例2

（·山東德州一模，5）平安銀行披露六個(gè)月報(bào)，上六個(gè)月該行實(shí)現(xiàn)非利息凈收入達(dá)154.57億元，同比增加51.85%。其中托管費(fèi)收入為15.19億元，同比增幅達(dá)157%。商業(yè)銀行托管費(fèi)收入大幅增加（）①會(huì)加重中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)②有利于商業(yè)銀行取得更多利潤(rùn)，在競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位③有利于改進(jìn)銀行收入結(jié)構(gòu)④目標(biāo)是為我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)籌集和分配資金A.①② B.①④ C.③④ D.②③商業(yè)銀行及其業(yè)務(wù)[預(yù)測(cè)題型：選擇題]22/53解析本題考查商業(yè)銀行發(fā)展。托管費(fèi)收入是銀行利潤(rùn)一部分，②③正確切題，入選；托管費(fèi)收入增加與中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)增加無(wú)必定關(guān)系，①排除；④把銀行作用與目標(biāo)混同，排除。答案D23/53訓(xùn)練2

綠色信貸是指商業(yè)銀行在貸款決議過(guò)程中，重視資源消耗和環(huán)境保護(hù)，追求貸款生態(tài)效益，促進(jìn)生態(tài)建設(shè)和經(jīng)濟(jì)可連續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展一個(gè)投資方式。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)減速下行、經(jīng)濟(jì)面臨轉(zhuǎn)型升級(jí)巨大壓力背景下，加緊發(fā)展綠色信貸，顯得十分緊迫。這是因?yàn)榫G色信貸有利于（）①推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變②促進(jìn)寬松貨幣政策發(fā)揮主動(dòng)作用③提升國(guó)民幸福指數(shù)，建設(shè)漂亮中國(guó)④增加銀行利潤(rùn)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)A.①② B.①③ C.②④ D.③④24/53解析本題考查商業(yè)銀行作用。②中“寬松貨幣政策”在材料中未表達(dá)，而且我國(guó)當(dāng)前實(shí)施是穩(wěn)健貨幣政策，②不選；④中“增加銀行利潤(rùn)”不符合題意；①③是發(fā)展綠色信貸主動(dòng)作用，故選B。答案B25/53材料（節(jié)選自·新課標(biāo)Ⅱ卷，12）老吳在年底對(duì)年初購(gòu)置投資產(chǎn)品收益進(jìn)行了梳理：50元買(mǎi)入甲企業(yè)股票已按54元賣(mài)出；乙企業(yè)股票價(jià)格仍為20元，按照每股1.2元進(jìn)行了現(xiàn)金分紅；丙企業(yè)股票價(jià)格也沒(méi)變，按照每20股送1股進(jìn)行了股票分紅；某銀行理財(cái)產(chǎn)品年收益率是6%。投資與融資26/53探究：上述投資產(chǎn)品中年收益率最高是什么？材料表明，股票投資收入來(lái)自哪里？提醒：（1）甲企業(yè)股票收益率為4/50＝8%；乙企業(yè)股票收益率為1.2/20＝6%；丙企業(yè)股票收益率為1/20＝5%；某銀行理財(cái)產(chǎn)品年收益率為6%。所以，甲企業(yè)股票年收益率最高。（2）材料表明，股票投資收入包含兩部分：一是股息或紅利收入，二是股票價(jià)格上升帶來(lái)差價(jià)。27/531.投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn)（1）風(fēng)險(xiǎn)與收益呈正相關(guān)：高風(fēng)險(xiǎn)高收益；低風(fēng)險(xiǎn)低收益。（2）不一樣投資方式，風(fēng)險(xiǎn)不一樣，收益也不一樣。2.股票（1）含義：股票是股份有限企業(yè)在籌集資本時(shí)向出資人出具股份憑證。股票代表其持有者（即股東）對(duì)股份企業(yè)全部權(quán)。28/53（2）特點(diǎn)：股東在向股份有限企業(yè)參股投資取得股票后，不能要求企業(yè)返還其出資。如要改變股東身份，要么等候企業(yè)破產(chǎn)清盤(pán)，要么將股票轉(zhuǎn)售給第三人。（3）收益：股票投資收入包含兩部分，一部分是股息或紅利收入，另一部分收入起源于股票價(jià)格上升帶來(lái)差價(jià)。（4）股票市場(chǎng)作用：股票市場(chǎng)建立和發(fā)展對(duì)促進(jìn)資金融通、提升資金使用效率、推進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展含有主要作用。29/533.債券（1）含義：債券是一個(gè)債務(wù)證書(shū)，即籌資者給投資者債務(wù)憑證，承諾在一定時(shí)期支付約定利息，并到期償還本金。（2）分類(lèi)。種類(lèi)國(guó)債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體國(guó)家銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)情況安全性最好，風(fēng)險(xiǎn)最小安全系數(shù)較國(guó)債低但比企業(yè)債券高風(fēng)險(xiǎn)較高收益情況利率高于同期銀行儲(chǔ)蓄存款利率，低于金融債券利率高于國(guó)債利率，低于企業(yè)債券利率收益率高流通性能最強(qiáng)較強(qiáng)最低30/534.商業(yè)保險(xiǎn)（1）功效：躲避風(fēng)險(xiǎn)有效辦法。（2）類(lèi)別：在我國(guó)，商業(yè)保險(xiǎn)分為人身保險(xiǎn)和財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)兩大類(lèi)。（3）訂立保險(xiǎn)協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)：公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立標(biāo)準(zhǔn)。31/535.融資（1）含義：融資就是企業(yè)籌集資金行為。（2）目標(biāo)：是用籌集來(lái)資本追求利潤(rùn)最大化。（3）路徑：貸款與發(fā)行股票和債券。提醒對(duì)于資金需要方（主要是企業(yè)）而言，就是融資；而對(duì)于資金提供方（主要是其它企業(yè)、個(gè)人、國(guó)家等）而言，就是投資。32/531.從四方面把握四種投資方式區(qū)分

儲(chǔ)蓄債券股票保險(xiǎn)性質(zhì)存款憑證債務(wù)證書(shū)股份憑證風(fēng)險(xiǎn)保障收益利息定時(shí)收取利息股息、紅利或股票差價(jià)按保險(xiǎn)條款賠償風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)小風(fēng)險(xiǎn)較大風(fēng)險(xiǎn)最大沒(méi)有事故，則得不到保險(xiǎn)金償還方式按存款方式支取本金和利息到期必須還本付息股金不能退，能夠賣(mài)事故后取得保險(xiǎn)金提醒四種都是個(gè)人投資行為，都可能給投資者帶來(lái)一定收益，都有一定風(fēng)險(xiǎn)。33/532.怎樣正確認(rèn)識(shí)股票？（1）股票是一個(gè)全部權(quán)憑證，而不是債務(wù)證書(shū)。（2）股票交易價(jià)格≠股票票面金額，前者是經(jīng)常變動(dòng)，后者是固定。（3）不是任何股票都能上市。（4）股票能夠買(mǎi)賣(mài)，但股票不是商品。（5）股東是其所購(gòu)置股票發(fā)行企業(yè)全部者。（6）股票收益有時(shí)會(huì)低于債券和儲(chǔ)蓄存款，股票是一個(gè)高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在投資方式。34/533.影響股票價(jià)格原因有哪些？（1）企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況是股票價(jià)格決定原因，股票價(jià)格從根本上說(shuō)由企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)決定。（2）供求關(guān)系影響股票價(jià)格。股票供給量增加或需求降低，股價(jià)下降；股票供給量降低或需求增加，股價(jià)上升。（3）利率等國(guó)家政策影響股票價(jià)格。銀行利率上調(diào)，儲(chǔ)蓄存款收益增加，資金回流，購(gòu)置股票資金降低，需求量下降，股票價(jià)格下降；銀行利率下調(diào)，股票價(jià)格上升。（4）社會(huì)心理影響股票價(jià)格。大眾心理改變預(yù)期，影響股票價(jià)格。（5）其它原因如自然災(zāi)害、戰(zhàn)爭(zhēng)等也會(huì)影響股票價(jià)格。35/534.投資者怎樣理性選擇投資理財(cái)方式？（1）慎重選擇投資方式：依據(jù)本身實(shí)際，綜合比較各種投資方式收益（回報(bào)率）和風(fēng)險(xiǎn)，理性投資。（2）把握五個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：①要注意投資回報(bào)率，也要注意投資風(fēng)險(xiǎn)性；②要注意投資多元化；③要依據(jù)自己實(shí)際情況，量力而行；④既要考慮個(gè)人利益，也要考慮國(guó)家利益，不得違反國(guó)家法律法規(guī)。⑤要注意投資流通性和流動(dòng)性。36/53典例3

（·新課標(biāo)乙卷，13）年8月，國(guó)務(wù)院批復(fù)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理方法》要求，養(yǎng)老基金在投資國(guó)債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)同時(shí)，能夠投資股票、股票基金，但投資股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)比重不超出30%。上述要求主要目標(biāo)是（）A.增強(qiáng)資本流動(dòng)性，平抑資本市場(chǎng)波動(dòng)B.擴(kuò)大投資渠道，實(shí)現(xiàn)投資收益最大化C.優(yōu)化投資組合，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡D.提升投資安全性，促進(jìn)資本市場(chǎng)增加投資風(fēng)險(xiǎn)與收益[預(yù)測(cè)題型：選擇題]37/53解析本題考查獲取解讀信息、調(diào)動(dòng)利用知識(shí)能力。不一樣投資方式在風(fēng)險(xiǎn)性與收益性上存在差異，股票收益高，但風(fēng)險(xiǎn)大，養(yǎng)老基金投資國(guó)債、銀行債券等債權(quán)性資產(chǎn)同時(shí)，能夠投資股票、股票基金，意在優(yōu)化投資組合同時(shí)，追求收益與風(fēng)險(xiǎn)平衡，答案為C；A錯(cuò)在“平抑”，B、D分別強(qiáng)調(diào)收益和安全性，與題目中心不符。答案C38/53訓(xùn)練3

中學(xué)生李梅被地鐵站一則廣告吸引，它宣稱(chēng)“**寶累計(jì)收益率（年化）4.87%，是活期存款近14倍，隨時(shí)轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)出?！边@則廣告（）A.有利于企業(yè)樹(shù)立老實(shí)守信良好形象B.為投資者提供了各種投資理財(cái)渠道C.完整表示了產(chǎn)品特點(diǎn)，能夠吸引更多投資者D.僅通知投資者收益，沒(méi)有提醒風(fēng)險(xiǎn)，有違規(guī)嫌疑解析投資是收益與風(fēng)險(xiǎn)并存，題中**寶僅通知收益，而沒(méi)有通知風(fēng)險(xiǎn)，涉嫌欺詐，故D符合題意，A、C不符合題意。B項(xiàng)與題意主旨不相符，故排除。答案D39/53典例4

（·福建卷，31）從收益最大化角度，你會(huì)選擇下表中哪種理財(cái)產(chǎn)品（）股票、債券、商業(yè)保險(xiǎn)及其選擇[預(yù)測(cè)題型：選擇題]理財(cái)產(chǎn)品股票債券基金保險(xiǎn)投資（萬(wàn)元）4628年預(yù)期收益（萬(wàn)元）0.30.350.20.25A.股票 B.債券 C.基金 D.保險(xiǎn)40/53解析投資理財(cái)選擇。投資股票收益率為0.3÷4＝0.075，投資債券收益率為0.35÷6≈0.058，投資基金收益率為0.2÷2＝0.1，投資保險(xiǎn)收益率為0.25÷8≈0.031，比較四種理財(cái)產(chǎn)品，基金收益率最高，故選C。答案C41/53訓(xùn)練4

讀下面某企業(yè)股票價(jià)格圖，從中能夠看出（）42/53①?gòu)腁點(diǎn)買(mǎi)入股票，B點(diǎn)賣(mài)出，投資者贏利②股票市場(chǎng)價(jià)格含有很大波動(dòng)性③股票含有高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在特點(diǎn)④股票價(jià)格波動(dòng)取決于股民心理預(yù)期A.①② B.②④ C.②③ D.③④解析從A點(diǎn)買(mǎi)入股票，B點(diǎn)賣(mài)出，投資者會(huì)賠本，①錯(cuò)誤；股票價(jià)格受各種原因影響，④中“取決于”說(shuō)法錯(cuò)誤；從股票價(jià)格上下波動(dòng)中能夠看出②③正確且符合題意。答案C43/53易錯(cuò)點(diǎn)1投資收益計(jì)算有失誤易錯(cuò)典例1

某商業(yè)銀行出售一款理財(cái)產(chǎn)品期限為133天，認(rèn)購(gòu)金額在5萬(wàn)至10萬(wàn)元之間預(yù)計(jì)到期年化收益率（即當(dāng)前收益率換算成年收益率）為6.20%。一市民購(gòu)置7萬(wàn)元該產(chǎn)品，其預(yù)期收益計(jì)算方法為（）A.70000×6.20% B.70000×6.20%÷365C.70000×6.20%÷365×133 D.70000×6.20%×13344/53易錯(cuò)分析典例剖析由題意可知，該理財(cái)產(chǎn)品年收益為70000×6.20%，所以天天收益為70000×6.20%÷365。因?yàn)樵摾碡?cái)產(chǎn)品期限為133天，所以其預(yù)期收益為70000×6.20%÷365×133。故選C項(xiàng)設(shè)陷方式一是障眼法：將“到期利息”換成“到期本息”，審題不清或者慣性思維就會(huì)犯錯(cuò)；二是有意將年利率、月利率、日利率混同；三是將期限年、月、日混同應(yīng)對(duì)策略要靈活變通并準(zhǔn)確把握利息計(jì)算公式：收益＝本金×收益率×產(chǎn)品期限?？辞宄找媸抢⑦€是本息，收益率與存款理財(cái)時(shí)間期限標(biāo)準(zhǔn)保持一致性45/53矯正訓(xùn)練1

我國(guó)金融市場(chǎng)為投資者提供了各種投資理財(cái)品種和渠道。下表是我國(guó)一款銀行理財(cái)產(chǎn)品主要信息。李某認(rèn)購(gòu)了該理財(cái)產(chǎn)品10萬(wàn)元，不考慮風(fēng)險(xiǎn)等其它原因，該產(chǎn)品到期后，李某收益大約是（）產(chǎn)品代碼風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)幣種發(fā)行日期產(chǎn)品期限預(yù)期年化收益率起始認(rèn)購(gòu)金額10618低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品人民幣.9.6～10.1550天4.5%5萬(wàn)A.308元B.616元 C.2250元 D.4500元解析100000×4.5%÷365×50≈616元。答案B46/53易錯(cuò)點(diǎn)2對(duì)債券和股票區(qū)分不清易錯(cuò)典例2

當(dāng)前購(gòu)置股票和債券已成為我國(guó)居民經(jīng)濟(jì)生活中普遍現(xiàn)象。某人從銀行購(gòu)置了20000元國(guó)債，與股票相比（）A.從性質(zhì)上看，國(guó)債是全部權(quán)證書(shū)B(niǎo).從風(fēng)險(xiǎn)上看，國(guó)債安全性更小C.從償還方式上看，國(guó)債能夠還本付息D.從發(fā)行主體上看，國(guó)債發(fā)行主體是銀行47/53易錯(cuò)分析典例剖析就本題而言，國(guó)債是一個(gè)債務(wù)證書(shū)，股票是一個(gè)全部權(quán)證書(shū)，A項(xiàng)錯(cuò)誤；國(guó)債風(fēng)險(xiǎn)比股票小，B錯(cuò)誤；國(guó)債發(fā)行主體是中央政府，D項(xiàng)錯(cuò)誤設(shè)陷方式通常設(shè)陷方式是將債券與股票性質(zhì)、收益權(quán)、償還方式有意混同應(yīng)對(duì)策略債券與股票性質(zhì)、收益、償還方式、發(fā)行主體都是不一樣。債券是債務(wù)證