從案例學(xué)習(xí)的特許金融分析師考試試題及答案姓名：____________________

一、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.以下哪些是CFA（特許金融分析師）考試中的三大領(lǐng)域？

A.道德和職業(yè)準(zhǔn)則

B.投資工具

C.投資組合管理

D.企業(yè)財(cái)務(wù)

E.金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)

2.以下哪項(xiàng)不屬于CFA一級(jí)考試的知識(shí)領(lǐng)域？

A.道德和職業(yè)準(zhǔn)則

B.會(huì)計(jì)

C.風(fēng)險(xiǎn)管理

D.經(jīng)濟(jì)

E.金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)

3.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中常用的投資工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.對(duì)沖基金

E.房地產(chǎn)

4.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的關(guān)鍵步驟？

A.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

B.投資目標(biāo)設(shè)定

C.風(fēng)險(xiǎn)控制

D.投資策略選擇

E.投資組合構(gòu)建

5.以下哪項(xiàng)不是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的關(guān)鍵指標(biāo)？

A.流動(dòng)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.毛利率

D.凈利潤(rùn)率

E.營(yíng)業(yè)收入

6.以下哪項(xiàng)不是金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)的基本功能？

A.資源配置

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D.信息傳遞

E.風(fēng)險(xiǎn)管理

7.以下哪項(xiàng)不是道德和職業(yè)準(zhǔn)則中的基本原則？

A.尊重

B.誠(chéng)信

C.獨(dú)立

D.專業(yè)

E.利益沖突

8.以下哪項(xiàng)不是CFA考試中的投資工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.期貨

E.現(xiàn)金

9.以下哪項(xiàng)不是投資組合管理的關(guān)鍵原則？

A.分散投資

B.風(fēng)險(xiǎn)控制

C.長(zhǎng)期投資

D.資產(chǎn)配置

E.投資目標(biāo)設(shè)定

10.以下哪項(xiàng)不是企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本方法？

A.比率分析

B.比較分析

C.趨勢(shì)分析

D.指數(shù)分析

E.模型分析

二、判斷題（每題2分，共10題）

1.CFA考試是全球金融分析師職業(yè)資格認(rèn)證的黃金標(biāo)準(zhǔn)。（√）

2.在CFA考試中，道德和職業(yè)準(zhǔn)則部分占到了整個(gè)考試分?jǐn)?shù)的10%。（×）

3.投資組合管理中，資產(chǎn)配置的目的是為了降低投資組合的波動(dòng)性。（√）

4.企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，流動(dòng)比率低于1通常表明企業(yè)償債能力較弱。（√）

5.金融市場(chǎng)的基本功能之一是提供資金借貸服務(wù)。（√）

6.CFA考試中的投資工具部分主要涵蓋了股票、債券和衍生品等。（√）

7.在道德和職業(yè)準(zhǔn)則中，CFA協(xié)會(huì)強(qiáng)調(diào)會(huì)員應(yīng)始終保持獨(dú)立性和客觀性。（√）

8.投資組合管理中，風(fēng)險(xiǎn)控制的主要目的是為了確保投資組合的收益最大化。（×）

9.企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，毛利率反映了企業(yè)的盈利能力。（√）

10.CFA考試中，投資組合管理部分要求考生掌握多種投資策略的應(yīng)用。（√）

三、簡(jiǎn)答題（每題5分，共4題）

1.簡(jiǎn)述CFA考試中道德和職業(yè)準(zhǔn)則的重要性及其主要內(nèi)容。

2.描述投資組合管理中，如何進(jìn)行資產(chǎn)配置以實(shí)現(xiàn)投資組合的多元化。

3.解釋企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，為什么流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是衡量企業(yè)短期償債能力的重要指標(biāo)。

4.討論金融市場(chǎng)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用，并舉例說明。

四、論述題（每題10分，共2題）

1.論述在全球化背景下，金融分析師如何利用國(guó)際金融市場(chǎng)和工具來提高投資組合的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

2.分析金融科技對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響，以及CFA專業(yè)人士應(yīng)該如何適應(yīng)這些變化以保持其職業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

五、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共10題）

1.CFA考試一級(jí)和二級(jí)的考試形式相同，都是？

A.閉卷考試

B.開卷考試

C.線上考試

D.線下考試

2.以下哪項(xiàng)不是CFA一級(jí)考試的知識(shí)領(lǐng)域？

A.道德和職業(yè)準(zhǔn)則

B.投資工具

C.投資組合管理

D.企業(yè)財(cái)務(wù)分析

3.在CFA考試中，以下哪個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)是最基礎(chǔ)的？

A.道德和職業(yè)準(zhǔn)則

B.會(huì)計(jì)

C.經(jīng)濟(jì)

D.金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)

4.投資組合管理中，以下哪個(gè)不是影響資產(chǎn)配置的主要因素？

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好

B.市場(chǎng)預(yù)期

C.投資期限

D.投資成本

5.企業(yè)財(cái)務(wù)分析中，以下哪個(gè)比率用來衡量企業(yè)的盈利能力？

A.流動(dòng)比率

B.資產(chǎn)負(fù)債率

C.毛利率

D.凈資產(chǎn)收益率

6.以下哪個(gè)不是金融市場(chǎng)的基本功能？

A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)

B.風(fēng)險(xiǎn)分散

C.資金借貸

D.信息傳遞

7.在CFA考試中，以下哪個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)對(duì)于理解投資組合管理至關(guān)重要？

A.道德和職業(yè)準(zhǔn)則

B.會(huì)計(jì)

C.金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)

D.投資工具

8.以下哪個(gè)不是CFA考試中常用的投資工具？

A.股票

B.債券

C.期權(quán)

D.房地產(chǎn)

9.投資組合管理中，以下哪個(gè)不是分散投資的一種形式？

A.多樣化投資

B.行業(yè)分散

C.地域分散

D.時(shí)間分散

10.在CFA考試中，以下哪個(gè)領(lǐng)域的知識(shí)對(duì)于理解企業(yè)財(cái)務(wù)分析至關(guān)重要？

A.道德和職業(yè)準(zhǔn)則

B.會(huì)計(jì)

C.經(jīng)濟(jì)

D.金融市場(chǎng)和機(jī)構(gòu)

試卷答案如下：

一、多項(xiàng)選擇題答案：

1.A,B,C,D,E

解析思路：CFA考試的三大領(lǐng)域包括道德和職業(yè)準(zhǔn)則、投資工具、投資組合管理，以及企業(yè)財(cái)務(wù)和金融市場(chǎng)與機(jī)構(gòu)。

2.E

解析思路：CFA一級(jí)考試的知識(shí)領(lǐng)域不包括經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域。

3.E

解析思路：投資工具包括股票、債券、衍生品等，現(xiàn)金不屬于投資工具。

4.E

解析思路：投資組合管理的關(guān)鍵步驟包括風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、投資目標(biāo)設(shè)定、風(fēng)險(xiǎn)控制、投資策略選擇和投資組合構(gòu)建。

5.C

解析思路：企業(yè)財(cái)務(wù)分析中的關(guān)鍵指標(biāo)包括流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、毛利率和凈利潤(rùn)率，資產(chǎn)負(fù)債率不屬于盈利能力指標(biāo)。

6.A

解析思路：金融市場(chǎng)的基本功能包括資源配置、風(fēng)險(xiǎn)分散、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、信息傳遞和風(fēng)險(xiǎn)管理，其中資源配置是基礎(chǔ)功能。

7.E

解析思路：道德和職業(yè)準(zhǔn)則中的基本原則包括尊重、誠(chéng)信、獨(dú)立、專業(yè)和利益沖突管理。

8.E

解析思路：CFA考試中的投資工具包括股票、債券、期權(quán)、期貨等，現(xiàn)金不是一種投資工具。

9.E

解析思路：投資組合管理的關(guān)鍵原則包括分散投資、風(fēng)險(xiǎn)控制、長(zhǎng)期投資、資產(chǎn)配置和投資目標(biāo)設(shè)定。

10.D

解析思路：企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本方法包括比率分析、比較分析、趨勢(shì)分析、指數(shù)分析和模型分析。

二、判斷題答案：

1.√

2.×

3.√

4.√

5.√

6.√

7.√

8.×

9.√

10.√

三、簡(jiǎn)答題答案：

1.道德和職業(yè)準(zhǔn)則是CFA考試的核心，強(qiáng)調(diào)會(huì)員應(yīng)遵守職業(yè)行為準(zhǔn)則，包括誠(chéng)實(shí)、公正、專業(yè)和責(zé)任等。主要內(nèi)容涵蓋道德和職業(yè)行為準(zhǔn)則、利益沖突管理、保密義務(wù)和職業(yè)發(fā)展。

2.資產(chǎn)配置是投資組合管理中的關(guān)鍵步驟，通過將資產(chǎn)分配到不同類別和市場(chǎng)中，可以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)并提高回報(bào)。實(shí)現(xiàn)多元化的方法包括行業(yè)分散、地域分散、資產(chǎn)類別分散和投資策略分散。

3.流動(dòng)比率和速動(dòng)比率都是衡量企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)。流動(dòng)比率（流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債）衡量企業(yè)在不考慮額外現(xiàn)金流量情況下的償債能力，而速動(dòng)比率（（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債）則考慮了存貨的變現(xiàn)能力。

4.金融市場(chǎng)在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的作用包括資金籌集、資源配置、價(jià)格發(fā)現(xiàn)、風(fēng)險(xiǎn)管理等。例如，通過股票市場(chǎng)，企業(yè)可以籌集資金進(jìn)行擴(kuò)張；通過債券市場(chǎng)，投資者可以將閑置資金投入到企業(yè)中。

四、論述題答案：

1.在全球化背景下，金融分析師可以利用國(guó)際金融市場(chǎng)和工具，如全球股票市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、衍生品市場(chǎng)等，來提高投資組合的回報(bào)和風(fēng)險(xiǎn)管理能力。例如，通過投資不同國(guó)家和地區(qū)