企業(yè)上市輔導(dǎo)合作IPO過程職責(zé)分配IPO發(fā)行制度改革后的操作程序簡介IPO工程流程及申報(bào)材料的制作創(chuàng)業(yè)板改制上市流程1目錄IPO過程職責(zé)分配現(xiàn)行IPO發(fā)行體系－?證券發(fā)行與承銷管理方法?詢價(jià)與定價(jià)證券出售現(xiàn)階段改革措施——完善網(wǎng)下報(bào)價(jià)約束機(jī)制詢價(jià)對象應(yīng)真實(shí)報(bào)價(jià)，詢價(jià)報(bào)價(jià)與申購報(bào)價(jià)應(yīng)當(dāng)具有邏輯一致性，主承銷商應(yīng)當(dāng)采取措施杜絕高報(bào)不買和低報(bào)高買發(fā)行人及其主承銷商應(yīng)當(dāng)根據(jù)發(fā)行規(guī)模和市場情況，合理設(shè)定每筆申購的最低申購量指導(dǎo)意見的主要內(nèi)容具體操作程序現(xiàn)階段改革措施——完善網(wǎng)下報(bào)價(jià)約束機(jī)制〔續(xù)〕方案一單價(jià)位初步詢價(jià)方案二多價(jià)位初步詢價(jià)方案比較每個(gè)配售對象可提交多個(gè)申購價(jià)位，以及不同價(jià)位對應(yīng)的申購數(shù)量為防止報(bào)價(jià)過于分散，可要求配售對象所報(bào)價(jià)格組成的價(jià)格區(qū)間寬度不能超過一定范圍〔比方不得超過20％〕配售對象在累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)階段的最低申購量為其所有入圍價(jià)位〔最終價(jià)格區(qū)間下限之上的價(jià)位〕對應(yīng)的累計(jì)有效申購量，最高申購量為其最低申購量的一定倍數(shù)〔比方兩倍〕現(xiàn)階段改革措施——優(yōu)化網(wǎng)上發(fā)行機(jī)制和加強(qiáng)新股認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)提示指導(dǎo)意見的主要內(nèi)容具體操作程序新股發(fā)行制度改革對發(fā)行的影響完善網(wǎng)下報(bào)價(jià)約束機(jī)制申購資金：網(wǎng)上申購資金量將有所降低，網(wǎng)下申購資金量有所上升，申購資金總量將有所萎縮中簽率：網(wǎng)上中簽率會有所提高，網(wǎng)下申購中簽率會降低，且很可能低于網(wǎng)上網(wǎng)上申購：對非配售對象的機(jī)構(gòu)而言，雖然網(wǎng)上中簽率有所提高，但由于申購規(guī)模上限的限制，其網(wǎng)上申購獲配的絕對數(shù)量可能大大降低優(yōu)化網(wǎng)上發(fā)行機(jī)制加強(qiáng)新股認(rèn)購風(fēng)險(xiǎn)提示A股發(fā)行市場推介程序概述定價(jià)/掛牌上市路演/簿記預(yù)路演準(zhǔn)備交易前研究報(bào)告內(nèi)部準(zhǔn)備盡職調(diào)查及起草招股書完成財(cái)務(wù)報(bào)表建立初步估值模型管理層培訓(xùn)建立估值模型并形成對公司未來經(jīng)營情況的財(cái)務(wù)預(yù)測分析行業(yè)前景撰寫研究報(bào)告實(shí)現(xiàn)最正確定價(jià)分配及結(jié)算掛牌上市/完成發(fā)行后市支持低逐步縮小價(jià)格區(qū)間建立初步

估值范圍研究分析師

作出估值預(yù)測主要投資者的

反饋意見確定促銷價(jià)格區(qū)間最高點(diǎn)價(jià)格區(qū)間最低點(diǎn)確定最終價(jià)格向管理層匯報(bào)投資者的顧慮和對估值的反饋高價(jià)值發(fā)現(xiàn)過程，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)定價(jià)準(zhǔn)備階段實(shí)施階段從推介過程而言，A股IPO可以分為準(zhǔn)備和實(shí)施兩個(gè)階段，整個(gè)推介過程就是循序漸進(jìn)的價(jià)格發(fā)現(xiàn)過程發(fā)行制度改革后的示意性時(shí)間表發(fā)行結(jié)構(gòu)及回?fù)軝C(jī)制資料來源:中國證券登記結(jié)算公司，中國證監(jiān)會機(jī)構(gòu)及個(gè)人持股占A股流通市值份額變化中國石油網(wǎng)上、網(wǎng)下申購資金結(jié)構(gòu)分析師預(yù)路演推介管理層市場推介可比公司交易價(jià)格、市場情況等其他因素發(fā)行價(jià)格區(qū)間報(bào)告報(bào)告研究報(bào)告不應(yīng)該包括“推薦〞、“買入〞等評級用語盈利預(yù)測和估值范圍應(yīng)明確指出基于分析師獨(dú)立判斷并注明估值方法和假設(shè)承銷商律師等相關(guān)人員校閱研究報(bào)告不能影響分析師的觀點(diǎn)分析師獨(dú)立、客觀地專業(yè)判斷其他公開信息招股說明書主承銷商應(yīng)僅向詢價(jià)對象提供研究報(bào)告，不得以任何形式公開披露研究報(bào)告T-4T-2T-5T-6網(wǎng)下初步詢價(jià)開始T-7

向證監(jiān)會報(bào)備價(jià)格區(qū)間確定能夠參與網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的配售對象，并在上證所的累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的電子化平臺中予以屏蔽IPO預(yù)路演及初步詢價(jià)操作程序示意主承銷商分析師預(yù)路演開始初步詢價(jià)本卷須知：在證券業(yè)協(xié)會備案的詢價(jià)對象才有資格參與初步詢價(jià)詢價(jià)對象以配售對象為報(bào)價(jià)單位，通過上交所的電子化平臺報(bào)價(jià)配售對象申報(bào)【1或3】個(gè)價(jià)格，且有最低網(wǎng)下申購數(shù)量要求配售對象只能選擇網(wǎng)下或者網(wǎng)上方式的一種，所有參與網(wǎng)下報(bào)價(jià)/申購/配售的配售對象均不能參與網(wǎng)上申購T-3

網(wǎng)下初步詢價(jià)截止

主承銷商和發(fā)行人根據(jù)初步詢價(jià)報(bào)價(jià)情況確定價(jià)格區(qū)間初步詢價(jià)預(yù)路演推介T-1刊登網(wǎng)上/網(wǎng)下發(fā)行公告注：管理層預(yù)路演時(shí)間為示意性安排新股發(fā)行制度改革后的網(wǎng)下申購電子化流程新股發(fā)行制度改革后網(wǎng)下電子化發(fā)行關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)操作T-3日T-2日T日T+2日15:00初步詢價(jià)截止，主承銷商從網(wǎng)下申購電子化平臺查詢并下載初步詢價(jià)報(bào)價(jià)情況發(fā)行人和主承銷商在確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間后應(yīng)盡早向證監(jiān)會報(bào)備獲得證監(jiān)會確定價(jià)格區(qū)間的確認(rèn)后，主承銷商將及時(shí)知會交易所交易所通過網(wǎng)下申購電子化平臺篩選出有資格參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的配售對象名單，并提供給主承銷商下載主承銷商對有資格參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的配售對象名單進(jìn)行確認(rèn)，將配售對象信息通過申購平臺發(fā)送登記結(jié)算平臺；準(zhǔn)備網(wǎng)下發(fā)行公告的刊登，報(bào)社校稿截止時(shí)間為晚12:0015:00累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)截止，主承銷商可通過網(wǎng)下申購電子化平臺查詢并下載申報(bào)結(jié)果7:00主承銷商將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)于T+2日7時(shí)前通過PROP發(fā)送給中證登上海分公司

15:30主承銷商確認(rèn)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)申報(bào)結(jié)果數(shù)據(jù)；并通過申購平臺發(fā)送至登記結(jié)算平臺

17:30主承銷商通過其PROP信箱獲取各配售對象截至T日16時(shí)的申購資金到賬情況

新股發(fā)行制度改革后，網(wǎng)下申購電子化平臺也應(yīng)做出相應(yīng)修改，以適應(yīng)新的發(fā)行制度：初步詢價(jià)階段，詢價(jià)對象為報(bào)價(jià)主體，但要列明配售對象的明細(xì)報(bào)價(jià)及對應(yīng)的申購量在價(jià)格區(qū)間確定后，網(wǎng)下電子化平臺可以自動(dòng)篩選出有資格參與累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)的配售對象名單及其對應(yīng)的最小申購量此外，由于配售對象篩選工作集中在T-2日進(jìn)行，工作量較大，承銷商應(yīng)力爭盡早報(bào)備價(jià)格區(qū)間，且在獲得證監(jiān)會對發(fā)行價(jià)格區(qū)間報(bào)備確實(shí)認(rèn)后盡快通知交易所網(wǎng)下電子化的工作流程準(zhǔn)備階段初步詢價(jià)階段累積投標(biāo)詢價(jià)階段累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)期間，主承銷商可通過網(wǎng)下電子化申購平臺實(shí)時(shí)查詢有關(guān)申購情況T日15時(shí)后，主承銷商可通過網(wǎng)下申購電子化平臺查詢并下載申報(bào)結(jié)果主承銷商確認(rèn)累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)申報(bào)結(jié)果數(shù)據(jù)，并將確認(rèn)后的數(shù)據(jù)于T日15：30前通過申購平臺發(fā)送至登記結(jié)算平臺主承銷商每天在9時(shí)至16時(shí)期間可以通過PROP平臺實(shí)時(shí)查詢資金情況T日17：30后，主承銷商通過其PROP信箱獲取各配售對象截至T日16時(shí)的申購資金到賬情況定價(jià)后主承銷商將確定的配售結(jié)果數(shù)據(jù)于T+2日7時(shí)前通過PROP發(fā)送給中證登上海分公司中證登上海分公司于9時(shí)前按照各配售對象申購款繳款銀行為單位，形成相應(yīng)的配售對象退款金額數(shù)據(jù)及主承銷商承銷證券網(wǎng)下發(fā)行募集款金額數(shù)據(jù)通過PROP提供給相關(guān)結(jié)算銀行進(jìn)行劃款T+4日，中證登上海分公司將依據(jù)主承銷商申報(bào)的網(wǎng)下配售數(shù)據(jù)辦理股份登記設(shè)定發(fā)行價(jià)格區(qū)間的主要考慮因素綜合考慮各種因素，確定合理的價(jià)格區(qū)間資本市場環(huán)境營造正面的需求勢頭建立簿記初期良好的需求勢頭，營造正面的需求氣氛需求最大化及結(jié)構(gòu)合理性以上簿記需求均為示意性數(shù)字簿記需求的價(jià)格敏感性示意〔億元〕不同類型機(jī)構(gòu)的價(jià)格敏感性示意〔億元〕1207050252015支持公司股價(jià)后市表現(xiàn)定價(jià)相比可比公司和上市后預(yù)期二級市場的交易估值有合理的折扣水平，支持股價(jià)上市后的表現(xiàn)實(shí)現(xiàn)發(fā)行最優(yōu)定價(jià)

優(yōu)化公司的股東結(jié)構(gòu)確定發(fā)行價(jià)格的主要考慮因素示意性公告IPO工程的一般流程改制改制輔導(dǎo)申報(bào)材料證監(jiān)會審核公開發(fā)行企業(yè)改制應(yīng)注意的相關(guān)問題1、明晰產(chǎn)權(quán)關(guān)系，轉(zhuǎn)換企業(yè)經(jīng)營機(jī)制；2、股份公司的設(shè)立要與日后公開發(fā)行的規(guī)模、募集資金投向、資產(chǎn)負(fù)債率等因素統(tǒng)籌考慮；3、符合國家公布的法律、法規(guī)對資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和有關(guān)比例的規(guī)定；4、合理重組資產(chǎn)，保障股份公司形成完整、健全、獨(dú)立的生產(chǎn)經(jīng)營體系；5、合理別離資產(chǎn)、債務(wù)，保障股份公司、控股股東〔或集團(tuán)〕的正當(dāng)權(quán)益和開展?jié)摿?，合理確立控股股東〔或集團(tuán)〕與股份公司的經(jīng)濟(jì)關(guān)系；6、嚴(yán)格禁止控股股東與股份公司的同業(yè)競爭；7、減少關(guān)聯(lián)交易，8、主營業(yè)務(wù)突出，9、保持獨(dú)立性改制重組的總體要求企業(yè)改制應(yīng)注意的相關(guān)問題設(shè)立股份公司的方式〔一〕發(fā)起設(shè)立〔二〕募集設(shè)立〔三〕整體變更企業(yè)改制涉及的主要法律法規(guī)新公司法增加了定向募集的設(shè)立方式擬上市公司輔導(dǎo)相關(guān)介紹促進(jìn)輔導(dǎo)對象建立良好的公司治理；形成獨(dú)立運(yùn)營和持續(xù)開展的能力；催促公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員全面理解發(fā)行上市有關(guān)法律法規(guī)、證券市場標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作和信息披露的要求；樹立進(jìn)入證券市場的誠信意識、法制意識；具備進(jìn)入證券市場的根本條件；促進(jìn)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)及參與輔導(dǎo)工作的其他中介機(jī)構(gòu)履行勤勉盡責(zé)義務(wù)。輔導(dǎo)工作的總體目標(biāo)擬上市公司輔導(dǎo)相關(guān)介紹輔導(dǎo)的程序需重新輔導(dǎo)的情況編報(bào)依據(jù)?公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)那么第1號——招股說明書?申請文件的根本要求申請文件的主要章節(jié)第一章

招股說明書及發(fā)行公告第二章

保薦機(jī)構(gòu)推薦文件第三章

發(fā)行人律師的意見第四章發(fā)行申請及授權(quán)文件第五章募集資金運(yùn)用的有關(guān)文件第六章股份的設(shè)立文件及章程第七章發(fā)行方案及發(fā)行定價(jià)分析報(bào)告〔上會前提供〕第八章其他相關(guān)文件第九章定募公司需提供的文件要求在指定報(bào)刊及網(wǎng)站披露的文件不要求在指定報(bào)刊及網(wǎng)站披露的文件招股說明書引用的經(jīng)審計(jì)的最近一期財(cái)務(wù)會計(jì)資料在財(cái)務(wù)報(bào)告截止日后六個(gè)月內(nèi)有效；招股說明書的有效期為六個(gè)月，自下發(fā)核準(zhǔn)通知前招股說明書最后一次簽署之日起計(jì)算；關(guān)于補(bǔ)充披露：〔1〕報(bào)送申請文件后公開披露前〔2〕核準(zhǔn)后〔3〕公開披露后至刊登上市公告前；在首頁做“特別風(fēng)險(xiǎn)提示〞；引用的數(shù)據(jù)應(yīng)提供資料來源；文字應(yīng)簡潔、通俗、平實(shí)和明確，不得刊載任何有祝賀性、廣告性和恭維性的詞句。招股說明書的根本要求招股說明書的主要章節(jié)發(fā)行上市輔導(dǎo)

申請文件制作保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核、推薦

證監(jiān)會初審

反饋意見、專項(xiàng)核查

發(fā)審委審核證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行

路演、詢價(jià)、定價(jià)股票發(fā)行、上市

持續(xù)督導(dǎo)改制設(shè)立股份有限公司盡職調(diào)查（前期）一、上市流程概覽二、流程要點(diǎn)：

〔一〕前期盡職調(diào)查創(chuàng)業(yè)板〔征求意見稿〕VS主板〔中小企業(yè)板〕-1主板（中小企業(yè)板）創(chuàng)業(yè)板主體資格

依法設(shè)立且合法存續(xù)三年以上的股份有限公司依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司。定位服務(wù)：成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)；重點(diǎn)支持：具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)股本要求

發(fā)行前股本總額不少于人民幣3,000萬元，發(fā)行后不少于5，000萬元發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于人民幣2,000萬元，發(fā)行后總股本不少于3，000萬股

主營業(yè)務(wù)要求

最近三年內(nèi)主營業(yè)務(wù)沒有發(fā)生重大變化。應(yīng)當(dāng)主營一種業(yè)務(wù)，且最近兩年內(nèi)未發(fā)生變更。主板（中小企業(yè)板）創(chuàng)業(yè)板盈利和營業(yè)收入要求

最近3個(gè)會計(jì)年度凈利潤均為正數(shù)且累計(jì)超過人民幣3，000萬元，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后較低者為計(jì)算依據(jù)。最近3個(gè)會計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過人民幣5，000萬元；或者最近3個(gè)會計(jì)年度營業(yè)收入累計(jì)超過人民幣3億元。

（1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤累計(jì)不少于1，000元，且持續(xù)增長；或者（2）最近一年盈利，且凈利潤不少于500萬元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于5，000萬元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長率均不低于30%，凈利潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)。

董監(jiān)事、管理層和實(shí)際控制人

發(fā)行人最近3年內(nèi)董事、高級管理人員沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。高管不能最近36個(gè)月內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近12個(gè)月內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)

發(fā)行人最近兩年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒有發(fā)生變更。高管不能最近3年內(nèi)受到中國證監(jiān)會行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開譴責(zé)

創(chuàng)業(yè)板〔征求意見稿〕VS主板〔中小企業(yè)板〕-2主板（中小企業(yè)板）創(chuàng)業(yè)板同業(yè)競爭、關(guān)聯(lián)交易

與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不得有同業(yè)競爭，募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或者對發(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。審計(jì)委員會

無（上市公司治理準(zhǔn)則有規(guī)定）董事會下設(shè)審計(jì)委員會

募集資金用途

募集資金應(yīng)當(dāng)有明確的使用方向，原則上應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，應(yīng)當(dāng)用于主營業(yè)務(wù)。創(chuàng)業(yè)板〔征求意見稿〕VS主板〔中小企業(yè)板〕-3主板（中小企業(yè)板）創(chuàng)業(yè)板初審征求意見征求發(fā)行人注冊地省級人民政府、國家發(fā)改委意見暫未明確公司違法行為最近36個(gè)月內(nèi)無重大違法行為發(fā)行人最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。保薦人責(zé)任持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任：2年1期。持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任：3年1期。保薦人保薦發(fā)行人發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市，應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人的成長性進(jìn)行盡職調(diào)查和審慎判斷并出具專項(xiàng)意見。發(fā)行人為自主創(chuàng)新企業(yè)的，還應(yīng)當(dāng)說明發(fā)行人的自主創(chuàng)新能力。創(chuàng)業(yè)板〔征求意見稿〕VS主板〔中小企業(yè)板〕-4〔二〕改制與輔導(dǎo)〔三〕申報(bào)與核準(zhǔn)〔四〕發(fā)行與上市▲時(shí)間：發(fā)行當(dāng)年和其后3個(gè)完整會計(jì)年度▲內(nèi)容：信息披露〔含定期報(bào)告、重大事項(xiàng)的臨時(shí)公告等〕、募集資金的使用等所有標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)作情況及重大事項(xiàng)▲目的：風(fēng)險(xiǎn)防范、促進(jìn)可持續(xù)性開展▲實(shí)質(zhì)：要求保薦機(jī)構(gòu)承擔(dān)長久保薦責(zé)任，并繼續(xù)為企業(yè)提供持續(xù)效勞！強(qiáng)化保薦人的持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任：“要求保薦人催促企業(yè)合規(guī)運(yùn)作，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地披露信息，督導(dǎo)發(fā)行人持續(xù)履行各項(xiàng)承諾，并要求保薦人對發(fā)行人發(fā)布的定期公告撰寫跟蹤報(bào)告。對于創(chuàng)業(yè)板企業(yè)的保薦期限，要求保薦人在發(fā)行人上市后三個(gè)會計(jì)年度內(nèi)履行持續(xù)督導(dǎo)責(zé)任。〞〔五〕持續(xù)督導(dǎo)中銀律師事務(wù)所是以金融證券法律效勞和企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理為主業(yè)的大型綜合性律師事務(wù)所。中銀律師事務(wù)所成立于1993年1月，一直是提供金融證券法律效勞的專業(yè)化律師事務(wù)所。2021年中銀律師事務(wù)所與證泰律師事務(wù)所合并從而迎來了新的開展契機(jī)，合并后的中銀律師事務(wù)所在全體成員的不懈努力下，僅僅一年多的時(shí)間，迅速開展壯大，由專業(yè)化律師事務(wù)所迅速開展成為以金融證券法律效勞和企業(yè)法律風(fēng)險(xiǎn)管理為主業(yè)的大型綜合性律師事務(wù)所。上市公司并購中銀律師并購部是國內(nèi)律師行業(yè)最早成立的上市公司并購法律效勞專業(yè)團(tuán)隊(duì)之一，至今已辦理上百個(gè)上市公司并購法律效勞工程，擁有一支上市公司并購法律專家、團(tuán)隊(duì)和相關(guān)中介機(jī)構(gòu)建立了穩(wěn)固的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。并購業(yè)務(wù)范圍：●上市公司協(xié)議收購●上市公司要約收購●上市公司資產(chǎn)重組●上市公司外資并購●買殼上市●上市公司危機(jī)處理●暫停上市公司恢復(fù)上市上市公司并購證券業(yè)務(wù)我們的優(yōu)勢IPO效勞根據(jù)企業(yè)的特點(diǎn)設(shè)計(jì)最適合企業(yè)開展的IPO方案結(jié)合行業(yè)及企業(yè)研究成果，為企業(yè)進(jìn)行資本運(yùn)作的整體籌劃核準(zhǔn)制后首家在A股上市的中外合資企業(yè)大連圣亞600593核準(zhǔn)制后首批上市的房地產(chǎn)企業(yè)天房發(fā)展600322中國最大的熱能中央空調(diào)制造企業(yè)雙良股份600481中國唯一專業(yè)從事大型綜合超市經(jīng)營業(yè)務(wù)的上市公司華聯(lián)綜超600361安徽省首批中小企業(yè)板上市企業(yè)之一飛亞股份002042中小企業(yè)板塊最優(yōu)質(zhì)上市企業(yè)之一青島軟控002073首批中小企業(yè)板上市企業(yè)之一華邦制藥002004云南省唯一一家具有鹽生產(chǎn)、批發(fā)許可證的企業(yè)云南鹽化002053中國石化行業(yè)百強(qiáng)之一浙江龍盛600352全國最大的棉紡織企業(yè)之一常山股份000158冀東水泥配股：2004年2月，協(xié)助冀東水泥順利完成配股工作，總計(jì)募集資金35,688萬元。

新鋼釩發(fā)行可轉(zhuǎn)債及認(rèn)沽權(quán)證：2006年協(xié)助新鋼釩完成可轉(zhuǎn)債及內(nèi)地市場首支認(rèn)沽權(quán)證方案的設(shè)計(jì)及發(fā)行工作。株洲千金藥業(yè)股份有限公司引進(jìn)戰(zhàn)略投資人2004年2月上市募集資金41,490萬元成立于2000年4月，注冊資本50萬引進(jìn)戰(zhàn)略投資人2005年末，凈資產(chǎn)3億元，凈利潤近8000萬2006年10月已成功在A股發(fā)行上市（代碼：002073）青島高校軟控股份有限公司引進(jìn)戰(zhàn)略投資者2006年1月23日首批進(jìn)入中關(guān)村科技園區(qū)非上市股份有限公司“代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)”（俗稱三板市場）中科軟科技股份有限公司引進(jìn)戰(zhàn)略投資人200