》》》》》》歷年考試真題——2025年最新整理《《《《《《》》》》》》歷年考試真題——2025年最新整理《《《《《《/》》》》》》歷年考試真題——2025年最新整理《《《《《《2022年基金從業(yè)資格考試模擬試題及答案2022年基金從業(yè)資格《基金法律法規(guī)》模擬試題1、基金產品風險評價的主要依據不包括()A.基金的管理費率B.基金成立以來有無違規(guī)行為的發(fā)生C.基金過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度D.基金歷史規(guī)模、持倉比例參考答案：A參考解析：基金產品風險評價應當至少依據以下四個因素：一是基金招募說明書所明示的投資方向、投資范圍和投資比例，二是基金的歷史規(guī)模和持倉比例，三是基金的過往業(yè)績及基金凈值的歷史波動程度，四是基金成立以來有無違規(guī)行為發(fā)生。同時綜合考慮流動性、到期時限、杠桿情況、結構復雜性、投資最低金額、募集方式等因素?？键c：基金產品風險評價的依據所屬章節(jié)：第二十二章第四節(jié)掌握2、根據法規(guī)相關要求，A銀行把基金客戶分為專業(yè)投資者和普通投資者，以下說法不正確的是()。A.A銀行不得主動向客戶推薦超越其風險承受能力的產品B.A銀行在向普通投資者推薦產品時應錄音或錄像C.A銀行不接受普通投資者轉化為專業(yè)投資者的申請D.A銀行需要對普通投資者進行細化分類和管理參考答案：C參考解析：符合條件的普通投資者可以申請轉化成為專業(yè)投資者，但基金銷售機構有權自主決定是否同意其轉化。(注意基金銷售機構只決定是否轉化，不能拒收申請)考點：專業(yè)投資者和普通投資者所屬章節(jié)：第二十二章第四節(jié)掌握3、關于基金銷售機構，以下表述正確的是()A.資產規(guī)模低于200億元的證券公司不能銷售基金B(yǎng).商業(yè)銀行均可以銷售基金C.基金管理公司可以開展銷售業(yè)務D.保險公司只能銷售保險資管公司發(fā)行的基金參考答案：C參考解析：資產規(guī)模低于200億元的證券公司亦可銷售基金，故A項錯誤。具備基金銷售資格的商業(yè)銀行才能銷售基金，故B項錯誤。保險公司不只能銷售保險資管公司發(fā)行的基金，故D項錯誤。考點：基金銷售機構的要求所屬章節(jié)：第二十一章第二節(jié)掌握4、申請基金銷售業(yè)務資格的機構，其技術系統(tǒng)應與()的系統(tǒng)進行聯(lián)網測試。A.基金托管銀行B.第三方支付公司C.中國人民銀行清算總中心D.中國證券登記結算有限責任公司參考答案：D參考解析：申請注冊基金銷售業(yè)務資格的機構應有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回等業(yè)務的技術設施，且符合中國證監(jiān)會對基金銷售業(yè)務信息管理平臺的有關要求，基金銷售業(yè)務的技術系統(tǒng)已與基金管理人、中國證券登記結算公司相應的技術系統(tǒng)進行了聯(lián)網測試，測試結果符合國家規(guī)定的標準。考點：申請基金銷售業(yè)務資格的機構要求所屬章節(jié)：第二十二章第一節(jié)理解5、A是具有基金銷售業(yè)務資格的商業(yè)銀行，B是A銀行控股的公募基金管理公司，在A與B建立銷售合同關系之前，以下做法正確的是()。A.A不必對B進行審慎調查，B應當對A進行審慎調查B.A不必對B進行審慎調查，B也不必對A進行審慎調查C.A應當對B進行審慎調查，B也不必對A進行審慎調查D.A與B應當相互進行審慎調查參考答案：D參考解析：基金銷售渠道審慎調查既包括基金代銷機構對基金管理人的審慎調查，也包括基金管理人對基金代銷機構的審慎調查?；痄N售的適用性要求基金管理人和基金代銷機構相互進行審慎調查?？键c：基金銷售渠道審慎調查內容所屬章節(jié)：第二十二章第四節(jié)理解6、關于基金銷售渠道的審慎調查，以下表述正確的是()Ⅰ.基金代銷機構應對基金管理人進行審慎調查Ⅱ.基金管理人應對基金代銷機構進行審慎調查Ⅲ.基金投資人應對基金代銷機構進行審慎調查A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ參考答案：A參考解析：基金銷售渠道審慎調查既包括基金代銷機構對基金管理人的審慎調查，也包括基金管理人對基金代銷機構的審慎調查?？键c：基金銷售渠道審慎調查的內容所屬章節(jié)：第二十二章第四節(jié)掌握7、以下屬于觸發(fā)被露基金的臨時報告的重大事件是()。Ⅰ.對基金份額持有人權益產生重大影響Ⅱ.對基全份額的價格產生重大影響Ⅲ.對基金管理人的利益產生重大不利影響Ⅳ.對基金托管人的利益產生重大不利影響A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ參考答案：C參考解析：如果信息可能對基金份額持有人權益或者基金份額的價格產生重大影響，則該信息為重大信息，相關事件為重大事件，信息披露義務人應當在重大事件發(fā)生之日起2日內編制并披露臨時報告書。考點：臨時報告所屬章節(jié)：第二十章第五節(jié)理解8、以下屬于QDII基金臨時公告需要的披露事項是()Ⅰ.變更境外托管人Ⅱ.變更投資顧問Ⅲ.投資顧問主要負責變動Ⅳ.基金資產凈值和份額凈值A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅳ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ參考答案：A參考解析：QDII臨時公告中的特殊披露要求，當QDII基金發(fā)生變更境外托管人、變更投資顧問、投資顧問主要負責人變動、涉及境外訴訟等重大事件時，應在事件發(fā)生后及時披露臨時公告，并在更新的招募書中予以說明?？键c：QDII基金臨時公告需要的披露事項所屬章節(jié)：第二十章第五節(jié)理解9、貨幣市場基金需要定期披露()。Ⅰ.基金份額凈值Ⅱ.基金資產凈值Ⅲ.每萬份基金收益Ⅳ.最近7日年化收益率A.Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ參考答案：A參考解析：貨幣市場基金不像其他類型基金那樣定期披露份額凈值，而是需要披露收益公告，包括每萬份基金收益和最近7日年化收益率。考點：貨幣市場基金需要定期披露內容所屬章節(jié)：第二十章第四節(jié)掌握10、下列機構中不可以辦理開放式基金份額登記業(yè)務的有()Ⅰ.基金管理人Ⅱ.基金托管人Ⅲ.中國證券登記結算有限責任公司Ⅳ.第三方獨立銷售機構A.Ⅱ、ⅢB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ參考答案：C參考解析：《證券投資基金法》規(guī)定，開放式基金的登記業(yè)務可以由基金管理人辦理，也可以委托中國證監(jiān)會認定的其他機構辦理?？键c：開放式基金的登記業(yè)務的辦理所屬章節(jié)：第十六章第三節(jié)理解2022年基金從業(yè)資格《證券投資基金基礎知識》模擬試題1、以下關于基金資產估值，表述正確的是()。A.估值方法的一致性指基金進行資產估值時均應采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則B.海外的基金多數(shù)不是每個交易日估值C.對有市場交易價格的證券，直接采用市場交易價格估值D.我國的封閉式基金每周估值一次參考答案：A參考解析：A項說法正確，估值方法的一致性指基金進行資產估值時均應采用同樣的估值方法，遵守同樣的估值原則。B項，海外的基金多數(shù)也是每個交易日估值，但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半個月、每月估值一次；C項，當基金投資于交易不活躍的證券時，基金持有的證券要么沒有交易價格，要么交易價格不可信，不能直接采用市場交易價格估值；D項，我國封閉式基金每周披露一次基金份額凈值，但每個交易日也都進行估值。2、當利率上升時，國債價格會()。A.上升B.下降C.不變D.不確定參考答案：B參考解析：答案是B選項，當基金投資于股票市場時，上市公司的股價不但受其自身業(yè)績、所屬行業(yè)的影響，更會受到政府的經濟政策、經濟周期、利率水平等宏觀因素的影響，從而使股票的價格表現(xiàn)出一種不確定性；而當基金投資于國債市場時，國債的價格也會隨著利率的變動而大幅波動，當利率上升時，國債價格會下降。3、當利率水平下降時，已發(fā)債券的市場價格一般將()。A.下降B.盤整C.上升D.不變參考答案：C參考解析：債券的價格與利率呈反向變動關系：利率上升時，債券價格下降；利率下降時，債券價格上升。4、()可以預示市場對未來利率走勢的期望，是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具。A.即期利率B.遠期利率C.貼現(xiàn)因子D.到期利率參考答案：B參考解析：在現(xiàn)代金融分析中，遠期利率有著非常廣泛的應用。它們可以預示市場對未來利率走勢的期望，一直是中央銀行制定和執(zhí)行貨幣政策的參考工具；即期利率是金融市場中的基本利率，常用表示，是指已設定到期日的零息票債券的到期收益率，它表示的是從現(xiàn)在(t=0)到時間t的收益。利率和本金都是在時間t支付的；貼現(xiàn)因子，也稱折現(xiàn)系數(shù)、折現(xiàn)參數(shù)。它是將來的現(xiàn)金流量折算成現(xiàn)值的介于0-1之間的一個數(shù)。5、收益率固定不變，通貨膨脹率上升時，投資者面臨()。A.利率風險B.匯率風險C.購買力風險D.政策風險參考答案：C參考解析：此題考的是市場風險當中的購買力風險的相關內容，答案是C選項，購買力風險指的是作為基金利潤主要分配形式的現(xiàn)金，可能由于通貨膨脹等因素的影響而導致購買力下降，降低基金實際收益，使投資者收益率降低的風險，又稱為通貨膨脹風險。通貨膨脹是購買力風險出現(xiàn)的原因，使得資產總購買力發(fā)生變化，投資者的實際收益會隨著通貨膨脹的發(fā)生而下降，物價上漲投資者實際購買力就會下降。6、()是可以通過分散化投資來降低的風險。A.系統(tǒng)性風險B.市場風險C.政策風險D.非系統(tǒng)性風險參考答案：D參考解析：系統(tǒng)性風險是指在一定程度上無法通過一定范圍內的分散化投資來降低的風險。與之相對，非系統(tǒng)性風險則是可以通過分散化投資來降低的風險。7、下列關于貨幣基金風險，說法錯誤的是()。A.低風險和高流動性是貨幣市場基金的主要特征B.貨幣市場基金財務杠桿的運用程度越低，風險越大C.貨幣基金面臨利率風險、購買力風險、信用風險、流動性風險D.貨幣基金的風險較低并不意味著貨幣基金沒有投資風險參考答案：B參考解析：B項錯誤，正確的應該是：一般情況下，貨幣市場基金財務杠桿的運用程度越高，其潛在的收益可能越高，但風險相應也越大。8、Brinson方法較為直觀、易理解，以下不屬于基金收益與基準組合收益的差異歸因的因素是()。A.資產配置B.行業(yè)選擇C.交叉效應D.風險調整參考答案：D參考解析：選項D為本題答案，對于股票型基金，業(yè)內比較常用的業(yè)績歸因方法是Brinson方法。這種方法較為直觀、易理解，它把基金收益與基準組合收益的差異歸因于四個因素：資產配置、行業(yè)選擇、證券選擇以及交叉效應。9、下列不屬于利潤表的主要構成部分的是()。A.營業(yè)收入B.盈余公積C.費用D.利潤參考答案：B參考解析：利潤表由三個主要部分構成。第一部分是營業(yè)收入；第二部分是與營業(yè)收入相關的生產性費用、銷售費用和其他費用；第三部分是利潤。10、AIFMD規(guī)定私募股權投資基金收購公司()年內不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產轉讓。A.2B.3C.5D.10參考答案：A參考解析：AIFMD規(guī)定私募股權投資基金收購公司2年內不允許通過分紅、減持、贖回等形式進行資產轉讓，進而阻止它們?yōu)槎唐诔钟匈Y產而進行收購活動。2022年基金從業(yè)資格《私募股權投資基金基礎知識》模擬試題1、關于企業(yè)境內上市流程，以下表述錯誤的是()A.在企業(yè)上市流程中，企業(yè)改制是指企業(yè)以在資本市場公開發(fā)行和交易股票為目的而進行的企業(yè)組織結構，資本資產等方面的改組行為B.股票發(fā)行申請經發(fā)行審核委員會核準后，企業(yè)將取得中國證監(jiān)會同意發(fā)行的批文C.根據中國證監(jiān)會的有關規(guī)定，擬公開發(fā)行股票的股份有限公司在向中國證監(jiān)會提出股票發(fā)行申請前，均須由具有主承銷資格的證券公司進行輔導D.證券交易所對收到企業(yè)和中介機構制作的上市申請文件，需進行受理和審核參考答案：D參考解析：中國證監(jiān)會對收到企業(yè)和中介機構制作的上市申請文件，需進行受理和審核。2、關于股權投資基金募集，以下表述錯誤的是()A.管理人可自行擬定基金募集推薦材料并尋找投資者B.基金管理人委托第三方代銷機構募集時，需確保該代銷機構獲得中證券會基金銷售業(yè)務資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員C.股權投資基金可以選擇公開募集或非公開募集兩種方式D.募集過程中必須對投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行評估參考答案：A參考解析：自行募集股權投資基金的，基金管理人應設置有效機制，切實保障募集結算資金安全。應嚴格遵守合格投資者制度，不得向合格投資者之外的單位和個人募集資金。3、在我國，股權投資基金監(jiān)管的首要目標是()A.提高金融市場運作效率B.促進金融市場發(fā)展C.防范系統(tǒng)性金融風險D.保護基金投資者合法權益參考答案：D參考解析：不同國家股權投資基金監(jiān)管的目標不同，但至少包括以下兩個：1.保護基金投資者合法權益2.防范系統(tǒng)性金融風險其中保護基金投資者合法權益是監(jiān)管的重中之重，股權投資基金監(jiān)管必須切實保護基金投資者的合法權益。4、在企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型中，企業(yè)自由現(xiàn)金流(FCFF)除了需考慮息稅前利潤(EBIT)，折舊，攤銷，營運資金的變化，長期經營性負債的變化，資本性支出因素外，還需考慮的因素是()A.新增的付息債務，長期經營性資產的變化B.新增的付息債務，短期經營性資產的變化C.債務本金償還，新增的付息債務D.調整的所得稅，長期經營性資產的變化參考答案：D參考解析：企業(yè)自由現(xiàn)金流(FCFF)=息稅前利潤(EBIT)-調整的所得稅+折舊+攤銷-營運資金的增加+長期經營性負債的增加-長期經營性資產的增加-資本性支出。5、關于股權投資基金對目標企業(yè)進行盡職調查的目的，表述錯誤的是()A.投資可行性分析B.價值發(fā)現(xiàn)C.保護投資利益D.風險發(fā)現(xiàn)參考答案：C參考解析：盡職調查的作用，一是價值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標公司是否值得投資并獲取項目估值所需信息；二是風險發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標公司的真實信息，識別和評估目標公司的主要風險，降低信息不對稱可能帶來的問題；三是投資決策輔助，依據盡職調查中發(fā)現(xiàn)的目標公司的特點和風險，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點內容、項目退出方式選擇等方面的決策提供依據。6、某股權投資基金擬投資A公司，A公司的管理層承諾投資當年的凈利潤為1.2億元，如果A公司按照息稅前利潤的6倍進行估值，所得稅稅率為25%，利息每年2000萬元，則A公司的價值為()億元。A.8.4B.9.6C.10.8D.12參考答案：C參考解析：息稅前利潤的計算公式為：息稅前利潤(EBIT)=凈利潤+所得稅+利息。企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法的企業(yè)價值計算公式為：EV=EBIT×(EV/EBIT倍數(shù))。則A公司的價值計算如下：A公司所得稅=1.2÷(1-25%)×25%=0.4(億元)，A公司EBIT=1.2+0.4+0.2=1.8(億元)，A公司EV=1.8×6=10.8(億元)。7、股權投資基金投資后管理的作用不包括()。A.重估被投資企業(yè)的投資價值B.保證資金安全C.增加投資收益D.提升被投資企業(yè)自身價值參考答案：A參考解析：對于股權投資基金而言，投資后的項目監(jiān)控有利于及時了解被投資企業(yè)經營運作情況，并根據不同情況及時采取必要措施，保證資金安全；投資后的增值服務則有利于提升被投資企業(yè)自身價值，增加投資收益。此外，投資后管理對股權投資基金參與企業(yè)后續(xù)融資時的決策也起到重要的決策支撐作用。8、股權投資基金投資者人數(shù)限制，不涉及的法律為()。A.《證券投資基金法》)B.《合伙企業(yè)法》C.《合同法》D.《公司法》參考答案：C參考解析：在我國，股權投