以友誼股份并購百聯(lián)股份為例.探討同一控隨著我國市場經(jīng)濟體制建立地越來越完善，越來越多的企業(yè)想要通過改革來擴大企業(yè)規(guī)模以及提高運營效益，從而在業(yè)內(nèi)獲得更高的地位。而相對于其還能更加直接的改變企業(yè)規(guī)模和運營機制，提高企業(yè)競爭力，因而成為很多企業(yè)首選的改革方式。近年來，集團內(nèi)部的并購重組和產(chǎn)業(yè)整合成為國內(nèi)企業(yè)合并的主要形式，企業(yè)通過內(nèi)部并購可以達到加快自身發(fā)展、調(diào)整內(nèi)部結(jié)構(gòu)的目效緩解同業(yè)競爭等問題。目前，國內(nèi)對同一控制下企業(yè)合并的權(quán)益結(jié)合法的具體運用頗有爭論，在國際上已經(jīng)紛紛取消這一方法的使用后，我國企業(yè)會計準則仍將其保留，但是國內(nèi)還是有很多學(xué)者認為這種方法的使用弊這樣我們也不能貿(mào)然取消權(quán)益結(jié)合法的使用。在這種背景下，本文將通過研究同一控制下企業(yè)合并采用權(quán)益結(jié)合法的案例，并通過引入購買法模擬計算的方法，將兩種方法下的結(jié)果加以比較，從而找到在會計實務(wù)中存在的值得改進的地方，同時也能夠更進一步的了解購買法與權(quán)益結(jié)合法各自的適用條件，摘要 I 目錄 I 11.1研究背景及意義 1 11.1.2研究意義 21.2研究內(nèi)容與方法 3 31.2.2研究方法 4 4 42.1企業(yè)合并的概念 42.2企業(yè)合并的分類 53權(quán)益結(jié)合法與購買法的比較分析 5 53.2權(quán)益結(jié)合法的概念及特點 73.3購買法和權(quán)益結(jié)合法的比較 84友誼股份并購百聯(lián)股份合并概況 4.1合并雙方背景概述 4.3合并目的 5友誼股份并購百聯(lián)股份案例分析 5.2購買法下的會計處理 5.4案例啟示 6.1結(jié)論 6.2建議 6.2.1權(quán)益結(jié)合法的改進建議 20 21(一)制度背景2001年美國財務(wù)會計準則委員會(FASB)發(fā)布了FAS141—一企業(yè)合并、FAS142—一商譽及其他無形資產(chǎn)，該準則規(guī)定權(quán)益結(jié)合法正式取消，并規(guī)定企業(yè)合并要采用購買法；2004年國際會計準則委員會(IASB)發(fā)布了國際財務(wù)報告第三號(IFRS3)提出了同一控制下企業(yè)合并的概念，即在一項非暫時性的企業(yè)合并中，所有參與合并的主體在合并前后均由同一家或相同的幾家公司所最終控制，并且規(guī)定IFRS3涉及范圍內(nèi)的企業(yè)合并在任何情況下都只能使用購并主要發(fā)生在市場經(jīng)濟相對成熟、資本市場流較多的發(fā)達國家和地區(qū)，由于各個國家以及國際上都沒有合并制定一致且規(guī)范的的會計準則，使得很多公司2006年我國頒布了《企業(yè)會計準則第20號一一企業(yè)合并》,該準則按照最終控制方是否相同把企業(yè)合并分為“同一控制下”與“非同一控制下”,迄今國家仍未能對其作出修改，但于2014年國家制言，在這種背景下外國公司普遍使用購買法，而中國公司則使用權(quán)益結(jié)合法，盡管我國會計準則中也沒有明文規(guī)定同一控制下的企業(yè)合并應(yīng)該用何種會計處理方式，但根據(jù)其相應(yīng)的準則條文可以發(fā)現(xiàn)，其主要會(二)理論背景在我國，對于同一控制下企業(yè)合并中權(quán)益結(jié)合法的使用，無法與國際接軌等缺點，應(yīng)該取消使用，而大部分學(xué)者還是認為我國同一控制源，吳玉霞(2019)認為我國目前還不適合完全取消權(quán)益結(jié)合法，這種方法對于我國的企業(yè)合并具有較大的價值，而且她認為有的權(quán)益結(jié)合法進行準則規(guī)范鄧博文，何雨倩(2021)認為根據(jù)我國目前的市場和企業(yè)發(fā)展情況，同一控制下企業(yè)合并更適合用權(quán)的改進提出了建議。盡管權(quán)益結(jié)合法存在不完善的地方，我們不應(yīng)該盲此主題所積累的研究成果，推動研究的深度邁向新臺階。經(jīng)由對以往文獻的細致梳理與合并，積極探尋該領(lǐng)域一直未被充分聚路徑。不僅針對既有理論進行了更為透徹的分析，思路和分析架構(gòu)。在實際研究中，運用先進的科研方展開多角度、全方面的探索。沖破了傳統(tǒng)研究的內(nèi)在規(guī)律和相互作用關(guān)系，同時借鑒其他相關(guān)領(lǐng)域的理論與實踐智慧，決該主題的問題給予更為多樣和豐富的思考方向。對者認為應(yīng)該注重企業(yè)合并的經(jīng)濟實質(zhì)采用購買法權(quán)益結(jié)合法的運用，所以近幾年國外學(xué)者對權(quán)益結(jié)合法的研究也逐漸變少，目前能找到的國外的最近的比較有代表性的研究是Humberto(2009)選取了美國500家上市公司作為研究對象，在此類環(huán)境內(nèi)研究了權(quán)益結(jié)合法被取消以后資本市場會有什么變化，最終的研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)權(quán)益結(jié)業(yè)內(nèi)學(xué)者的高度關(guān)注。雖然合并會計準則自頒布我國會計學(xué)者和專家對此的注意力從未減少了大量的實證研究和理論分析得出了相關(guān)結(jié)論者結(jié)合具體的案例進行全面分析，就像我們常說準”,如果沒有將理論與實際結(jié)合起來，那么再多的理論都是空話，因此，本另一方面，本文通過對友誼股份并購百聯(lián)股份案例在兩種會計處理方法下進行對比分析，比較出兩種方法的優(yōu)缺點，從而有助于發(fā)和漏洞，同時有助于提出更加合理的建議，在這樣隨著國內(nèi)市場經(jīng)濟和資本市場的發(fā)展，公司之間的合并交易也變得更加頻公司資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)公司價值的再創(chuàng)造，從這些效益。但是企業(yè)合并并非一件易事，從前期準備到最后可能是非常復(fù)雜且漫長的，市場上那些合并規(guī)模較大或者合并方式比較新穎的倩，方澤墨，2022)。從財務(wù)會計角度來看，企業(yè)合并到底選擇何種會授在相關(guān)主題的研究，在思路和手法方面得到不少啟發(fā)。對研究問題深入分析的方法，設(shè)定確切的研究目標(biāo)和假設(shè)架。采用定量和定性相結(jié)合的研究方式，在數(shù)觀、精準，保證研究結(jié)論的科學(xué)性和可靠性。雖然本研究啟發(fā)，但本文在多個環(huán)節(jié)融入了自身的創(chuàng)新內(nèi)容，研多樣的數(shù)據(jù)收集手段；數(shù)據(jù)分析時挖掘不同變量之間的復(fù)雜關(guān)系，讓研究不僅有理論價值，還具備實踐指導(dǎo)意義。其次，對同一和分類做了大體的闡述；再次，這在一定程度上提會計處理方式的概念和特點，并且比較了兩種方法在處理的影響方面的不同點；然后，本文重點對友誼股份吸收合并百聯(lián)股份的案例進行分析比較，得出兩種方法在實際運用中的差異；最后，通過對案例的分析得1.2.2研究方法本文主要通過案例分析法，選取了友誼股份并購百聯(lián)股份的案例，此案例雖然時效性不強，但是代表性以及可比性較強。本文對此合并案例進行了詳細介紹，并將此次并購中實際采用權(quán)益結(jié)合法得出的結(jié)果與模擬計算得出的購買法下的結(jié)果進行比較，發(fā)現(xiàn)了兩種方法對于財務(wù)報表和財務(wù)指標(biāo)的影響，通過對這個案例的分析，在類似的情境里不僅更加深刻地理解了兩種會計處理方式的運算機制，也得出了本文的結(jié)論，即權(quán)益結(jié)合法仍適用于我國同一控制下企1.3研究創(chuàng)新點本文創(chuàng)新點主要是運用模擬計算的方法得出購買法下的合并報表，這樣就可以對一個合并案例同時進行兩種會計處理方法下的分析，而且通過這種方式比較得出的差異也更直觀、更具可比性，從這些步驟可以領(lǐng)悟到從而得出的結(jié)論也更具可靠性。同時本文通過案例分析也能夠為我國企業(yè)合并會計處理方法的改進與完善提供一些數(shù)據(jù)及案例上的支持。2.1企業(yè)合并的概念企業(yè)合并通俗來說就是若干個企業(yè)通過某種交易合為一個企業(yè)，或者一個企業(yè)通過獲得其他幾個企業(yè)的股權(quán)對其形成控制。通常來說，企業(yè)合并的方式分為三種(孔君淇，龔羽和，2024):控股合并、吸收合并和新設(shè)合并，無論是哪種合并方式，都需要至少有兩個企業(yè)存在，在這種背景下即我們所說的合并方和被合并方或者購買方和被購買方，在控股合并中，最終獲得控制權(quán)的那一方為合并方，另一方為被合并方(成文博，蔡佳霖，2022);在吸收合并與新設(shè)合并過程中，把繼續(xù)存在(或新設(shè))的那一方稱為合并方，解散的那一方(或多方)為被合并方。于此特定條件之下結(jié)論自然浮出水面若參加合并的若干個公司在合并前都為相同的某一家或幾家公司控制，那么該合并就為同一控制下企業(yè)合并，2.2企業(yè)合并的分類分類標(biāo)準類別概念按法律形式吸收合并新設(shè)合并按支付方式股票合并現(xiàn)金合并按合并涉及行業(yè)縱向合并混向合并 3.1購買法的概念及特點購買法是通過購買的方式實現(xiàn)企業(yè)合并，合并方通過購買方式取得其他參所有資產(chǎn)，同時也承擔(dān)其所有負債，這在一定到的資產(chǎn)與承擔(dān)的負債用公允價值來計量，購凈資產(chǎn)公允價值的差額，確認為商譽。合并企業(yè)的收益業(yè)所實現(xiàn)的收益以及合并企業(yè)當(dāng)年本身實現(xiàn)的對被合并企業(yè)的資產(chǎn)、負債等采用公允價值進行重新計量而且購買法只對被合并企業(yè)的商譽進行確認，以會計信息的可比性不強。以兩家公司合并為例，繪制出購買法的示意圖如下負債賬負債賬面價值1權(quán)益賬面價值1負債公允價值1權(quán)益公允價值1價值1十負債公允價值2十資產(chǎn)賬面價值1資產(chǎn)公允價值1價值1十價值1得的潛在的經(jīng)濟價值或者高于可辨認資產(chǎn)正常獲利的潛在價值。為了確保研究結(jié)論的準確性和權(quán)威性，本文經(jīng)過廣泛的國內(nèi)外文獻考察，系統(tǒng)地總結(jié)了當(dāng)前領(lǐng)域的研究進展和理論基礎(chǔ)。根據(jù)研究主題，制定資產(chǎn)2案。通過多種數(shù)據(jù)來源進行對比驗證，真實反析階段，應(yīng)用了先進的統(tǒng)計分析工具和技術(shù)，確保了研究性。并對可能存在的誤差進行了敏感性分析，增強了結(jié)果的穩(wěn)健性。在這樣的背景下這是由于企業(yè)預(yù)期的發(fā)展前景較好、品牌影響力、高管的管理能力強、歷史文化悠久、員工創(chuàng)造力高、產(chǎn)品質(zhì)量過關(guān)甚至是公等多種原因，讓企業(yè)各方面的資源都能夠在經(jīng)濟活動中充分發(fā)揮作用，創(chuàng)造出最佳的組合，讓企業(yè)在市場上始終保持穩(wěn)步上升的狀態(tài)，即獲得可持續(xù)發(fā)權(quán)益結(jié)合法認為企業(yè)合并是各個參與合并企業(yè)權(quán)益的同分擔(dān)合并后企業(yè)主體的全部風(fēng)險和收益，從這些細節(jié)中看出即是各個參與合和負債采用賬面成本核算，合并方在合并交易過程值與實際的賬面價值之間存在著一定的差異，這在一開始就存在，所以參與合并企業(yè)整個年度的的報告收益會迅速提高。在類似的情境里權(quán)益結(jié)合法以賬面價值核算，且被合并方合并前的所有項目全部并入合并報表核算的理論基礎(chǔ)，很容易發(fā)生利潤操縱行為。以兩家公司合并為例，繪制出權(quán)資產(chǎn)1負債1所有者權(quán)益1賬面資產(chǎn)1負債1+負債2十負債2所有者權(quán)益2十資產(chǎn)2權(quán)益結(jié)合法下，在本年度合并以后各期，從這些步驟可以法下取得資產(chǎn)的公允價值超過賬面價值的攤銷和商譽的減值測試等成本費用，為合并后權(quán)益結(jié)合法對資產(chǎn)、所有者權(quán)益等仍以賬面價值核算，在這種背景下而購買法以其公允價值核算，所以權(quán)益結(jié)合法一般要低于購買法，而凈利潤卻高于購買法益率等盈利能力指標(biāo)也要優(yōu)于購買法，也正是因為這在方向上大致相同，無論是在研究過程還是最終結(jié)果上，擇上都展現(xiàn)了嚴謹?shù)目茖W(xué)態(tài)度和系統(tǒng)性的分析架構(gòu)。這種基礎(chǔ)理論的尊重和應(yīng)用上，更在于通過定量分析與入挖掘了問題的本質(zhì)特征。在模型構(gòu)建方面，本研究借整參數(shù)以適應(yīng)不同環(huán)境變化的理念，并提出了相應(yīng)的改進變量等。這些改進使得本研究在理論上有所突破，在實際應(yīng)用中也展現(xiàn)了更高購買法對購入的資產(chǎn)、負債等采用公允價值計量，比權(quán)益結(jié)合法更能反映合并的經(jīng)濟實質(zhì)，于此特定條件之下結(jié)論自然浮出后企業(yè)未來的現(xiàn)金流量，披露的會計信息的相關(guān)性比權(quán)定程度上傳達但是由于購買法下只有被合并方的資產(chǎn)、負債核算，而合并方仍以賬面價值核算，兩者計價基礎(chǔ)不一致，影響了會計信息的總體來看，權(quán)益結(jié)合法和購買法在會計處理以及會計信息質(zhì)量方面的區(qū)別計價基礎(chǔ)賬面價值公允價值交易本質(zhì)購買交易基本假設(shè)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)非持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是否確認商譽否是被合并方合并日前的收益納入合并報表不納入合并報表計入當(dāng)期損益計入購買成本是否需要追溯調(diào)整需要不需要較低較低合并交易結(jié)束后，這在某種程度上表征了我們一般可以通過合并方在合并時點的合并財務(wù)報表的變化以及財務(wù)指標(biāo)的變化看出此次合并的影響，但是在不同的會計處理方法下，其影響也是不同的(趙明和，吳澤辰，2023)。在此類環(huán)境內(nèi)一般情況下(即合并雙方均為正常盈利企業(yè)，凈利潤>0),不同會計處理方法對合并財務(wù)報表項目和重要財務(wù)指標(biāo)的影響總結(jié)如下表(孫向光，朱婭資產(chǎn)項目增加(增加額小于購買法)增加負債項目增加增加所有者權(quán)益項目增加(增加額小于購買法)增加利潤表項目增加不變凈資產(chǎn)收益率不確定(高于購買法)減少資產(chǎn)收益率不確定(高于購買法)減少銷售凈利率不確定(高于購買法)不變資產(chǎn)負債率不確定(一般高于購買法)不確定產(chǎn)權(quán)比率不確定(一般高于購買法)不確定流動比率不確定(一般低于購買法)不確定4.1合并雙方背景概述友誼股份并購百聯(lián)股份屬于同一控制下企業(yè)合并，份最終控制方應(yīng)該為同一家公司，在這樣的背景下此案例中百聯(lián)集團有限公司 (簡稱“百聯(lián)集團”)是兩家企業(yè)的最終控制方，該公司是由上海市國資委全合并方上海友誼集團股份有限公司于1952年成立，1994年2月4日在上友誼股份的股權(quán)結(jié)構(gòu)中，上海友誼復(fù)星控股有限公司持股為20.95%,百聯(lián)集團持股為6.31%,同時百聯(lián)集團還擁有友誼復(fù)星52%的股份，所以百聯(lián)集團共擁有友誼股份27.26%的股份，對友誼股份擁有最終的控制權(quán)(梅志新，陸婉市，于2011年8月23日終止上市，百聯(lián)股份以購物中心和百貨商場為經(jīng)營重點，從這些細節(jié)中看出是百聯(lián)集團旗下的核心團分別持有友誼股份27.26%和百聯(lián)股份44%的股權(quán)，并對兩家公司形成控2010年11月4日，合并雙方同時發(fā)布公告，宣告兩公司正式進行重大資產(chǎn)重組，友誼股份發(fā)布了關(guān)聯(lián)交易報告書草案，通過對報告書的瀏覽與分析，并可以分為兩步，第一步，友誼股份通過增發(fā)A股股票換取了百聯(lián)股份100%股權(quán)；第二步，友誼股份向百聯(lián)集團增發(fā)302,394,810股A股股份作為支付對價，收購百聯(lián)集團持有的八佰伴36%股權(quán)和百聯(lián)投資公司100%股權(quán)。具體合并方案以及企業(yè)合并前后股權(quán)結(jié)構(gòu)變化如下：百聯(lián)集團百聯(lián)集團定向增發(fā)A股股份友誼股份換股吸收合并八佰伴36%股權(quán)和百聯(lián)投資公司100%股權(quán)百聯(lián)股份上海市國資委百聯(lián)集團友誼復(fù)星百聯(lián)股份百聯(lián)投資36%友誼復(fù)星百聯(lián)股份友誼股份21.17%聯(lián)華超市I八佰伴上海市國資委上海市國資委百聯(lián)集團友誼股份(新)百聯(lián)投資34.03%聯(lián)華超市友誼復(fù)星八佰伴2.本次吸收合并中友誼股份的換股價格為15.57元/股，百聯(lián)股份的換股價格為13.41元/股。由此確定百聯(lián)股份與友誼股份的換股比例為1:0.86,即每1股百聯(lián)股份的A股股份換0.86股友誼股份的A股股份。此次吸收合并中友誼股份共需新增94,798.45萬股A股股份，在類似的情境里以換取百聯(lián)股份全部3.八佰伴36%的股權(quán)和百聯(lián)投資公司100%的股權(quán)評估價值合計470,828.73萬元，賬面價值合計90,887.75萬元2011年8月31日，友誼股份取得百聯(lián)股份控制權(quán)，此次合并宣告成功。在完成并購交易后，百聯(lián)集團則以49.24%的持股比例繼續(xù)成為新友誼股份的大股東，自此百聯(lián)股份退市且注銷了其法人資格，從這些4.3合并目的(一)進行資源整合，解決同業(yè)競爭問題百聯(lián)股份主要經(jīng)營百貨零售業(yè)務(wù)，友誼股份在經(jīng)營超市的同時也經(jīng)營一部為了避免同業(yè)競爭導(dǎo)致集團利益流失，百聯(lián)集團需要通過企業(yè)合并對這兩家公司在百貨方面的資源進行整合，減少閑置資源的浪費，在這種背景下確保集團利益最大化(孫昊忠，周瑾瑜，2022)。本次合并結(jié)束后，友誼股份(新)在獲得百聯(lián)股份優(yōu)質(zhì)品牌資源的同時也提升了自身的競爭力，并解決了集團內(nèi)部存在務(wù)的唯一上市平臺以及國內(nèi)綜合實力最強的零售業(yè)上市公司之一。本研究鮮明地體現(xiàn)了跨學(xué)科整合的研究取向，廣泛吸收了多學(xué)科的理論精華和研究技以追求研究視角的多樣化和研究層次的深化。通過這種多維度的研究路徑，本文不僅能夠更深入地解析研究對象的復(fù)雜結(jié)構(gòu)和多元屬性，還能發(fā)掘單一學(xué)科研究難以觸及的新規(guī)律和新現(xiàn)象。同時，本研究著重于理論與實踐的對接，力求將理論概念轉(zhuǎn)化為解決實際問題的工具，以驗證理論的有效性和實用性在研究過程中，本文整合了多渠道的數(shù)據(jù)資源，采用定量與定性相結(jié)合的分析方法(二)做實公司主業(yè)，改善公司治理結(jié)構(gòu)。企業(yè)運營收益中大部分來自于對聯(lián)華超市的投資收益，友誼股份通過本次并購不僅增加了對聯(lián)華超市的持股比例，還取得了百聯(lián)集團與百聯(lián)股份旗下的百貨銷售業(yè)務(wù)，使其對自身主營業(yè)務(wù)有一個準確定位。同時，這在某種程度上表征了通過本次合并友誼股份的經(jīng)營管理結(jié)構(gòu)與企業(yè)治理架構(gòu)將更加健全與完善，5友誼股份并購百聯(lián)股份案例分析5.1權(quán)益結(jié)合法下的會計處理此次并購采用的是權(quán)益結(jié)合法，在此類環(huán)境內(nèi)友誼股份合并日前單體報表以及合并日合并報表的主要財務(wù)數(shù)據(jù)對比如下表：友誼股份百聯(lián)股份合并增長率流動資產(chǎn)資產(chǎn)總額流動負債負債總額負債及所有者權(quán)益合計主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本凈利潤由上表可以看出，此次吸收合并對友誼股份財務(wù)報表的影響，合并完成后，友誼股份所有的項目都大幅上升，在這樣的背景下其中資產(chǎn)總額增加了71.66%,負債增加了45.24%,可以看出資產(chǎn)的增長率明顯高于負債的增長率，由此導(dǎo)致所有者權(quán)益大幅增加(趙欣怡，谷雨倩，2019)。主營業(yè)務(wù)收入增加了46.36%,在這樣的配置中主營業(yè)務(wù)成本增加了54.73%,凈利潤增加了301.62%,凈利潤的增長率明顯高于主營業(yè)務(wù)成本的增長率，一定程度上可以說明合并使得公司的盈利能力提高。這些項目產(chǎn)生大幅增長的主要原因是兩個公司合并后，這在一定程度上提示百聯(lián)股份的財務(wù)報表直接并入友誼股份的財務(wù)報表而造成的，在權(quán)益結(jié)合法下合并報表的數(shù)據(jù)可以簡單地看做是兩個公司對應(yīng)項目數(shù)據(jù)的相加友誼股份百聯(lián)股份合并增長率產(chǎn)權(quán)比率資產(chǎn)負債率流動比率銷售凈利率資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率每股凈資產(chǎn)(元)每股收益(元)由表5-2可以看出，這在一定程度上提示合并前，友誼股份的流動比率、資產(chǎn)負債率等償債能力指標(biāo)都比百聯(lián)股份高，所以合并后，新友誼股份的產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負債率和流動比率均有所下降，從而影響了新友誼股份的償債能力(付志宏，陳昊天，2022)。在類似的情境里合并前，友誼股份的盈利能力指標(biāo)都比百聯(lián)股份低，因此合并后，新友誼股份的銷售凈利率、資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率等盈利能力指標(biāo)都大幅增高，分別提高了174.41%、133.96%和66.30%,也因此合并后友誼股份的每股凈資產(chǎn)和每股收益都大幅提高，即新友誼股份整體的盈利能力比合并前的友誼股份要高，從這些步驟可以領(lǐng)悟到這說明本次吸5.2購買法下的會計處理如果按購買法處理此次合并，根據(jù)4.1.2所述的合并方案及關(guān)鍵事項可以模擬計算出購買法下合并前后的主要財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)如下(趙昊忠，孫晴川，2021):單位：百萬元增長率流動資產(chǎn)友誼股份合并增長率資產(chǎn)總額流動負債負債總額負債及所有者權(quán)益合計主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本凈利潤商譽=發(fā)行股價×發(fā)行股票數(shù)-被合并企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值(公式5-1)由表5-3可以看出，在購買法下，在這種背景下百聯(lián)股份的資產(chǎn)、負債以及所有者權(quán)益等項目并入了友誼股份的合并報表，所以這些項目均產(chǎn)生大幅增長，而由于購買法下合并報表不包含被合并方在合并日以前的收益，因此合并后的主營業(yè)務(wù)收入等損益類項目和合并前的一致(呂炳福，成海濤，2021)。于此特定條件之下結(jié)論自然浮出水面同時，經(jīng)上述公式計算，得出此次合并的商譽為0。友誼股份合并增長率產(chǎn)權(quán)比率-53.14%資產(chǎn)負債率流動比率銷售凈利率資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率每股凈資產(chǎn)(元)每股收益(元)由表5-4可以看出，在購買法下，這在一定程度上傳達被合并方的資產(chǎn)、負債等并入合并方的合并報表，因此合并后友誼股份的產(chǎn)權(quán)比率、資產(chǎn)負債率和流動比率還是和權(quán)益結(jié)合法一樣有所下降(陳俊光，張韻霖，2021)。這在某種程度上表征了而由于百聯(lián)股份合并時點之前的凈利潤不并入合并報表列示，所以合并后友誼股份的凈資產(chǎn)收益率和資產(chǎn)收益率等盈利能力指標(biāo)也產(chǎn)生大幅下降，但銷售凈利率不變。為追求研究結(jié)果的極致精準，本研究在全面審視研究過程中可能出現(xiàn)的各種偏差后，于研究設(shè)計的多個關(guān)鍵節(jié)點實施了嚴格的控制策略。在研究藍圖規(guī)劃階段，本文精心繪制了科學(xué)的研究路線圖，確保了研究問題的明確聚焦與假設(shè)的嚴謹構(gòu)建。進入數(shù)據(jù)采集階段，本文廣泛汲取了多源數(shù)據(jù)，旨在通過數(shù)據(jù)的相互補充與交叉驗證來提升數(shù)據(jù)質(zhì)量，并借助標(biāo)準化流程有效抑制了數(shù)據(jù)采集中的主觀偏見。在數(shù)據(jù)分析環(huán)節(jié)，本文巧妙融合了定量與定性分析技巧，以多維視角客觀剖析數(shù)據(jù)，同時利用先進統(tǒng)計軟件對數(shù)據(jù)進行精細處理，顯著降低了分析過程中的技術(shù)干擾。此外，如果采用購買法還可能存在合并對價的問題。此次換股吸收合并發(fā)行的股票以及交換價格的確定原則如4.2節(jié)所示，如果按照購買法進行會計處友誼股份百聯(lián)股份發(fā)行股票數(shù)(股)協(xié)議規(guī)定價格(元/股)按協(xié)議價計算的成本(萬元)按協(xié)議價計算的可辨認凈資產(chǎn)價值(萬元)合并日股價(元/股)購買成本(萬元)被合并方可辨認凈資產(chǎn)公允價值(萬元)成本差異(萬元)合并成本=合并方在合并日的股價×發(fā)行股票數(shù)(公式5-2)被合并方可辨認凈資產(chǎn)公允價值=被合并方在合并日的股價×發(fā)行股票數(shù)(公式5-3)購買法下，合并成本公允價值與賬面價值的差額要計入營業(yè)外收入，合并前友誼股份的每股股價已漲至18.67元，因此產(chǎn)生了293,875.20萬元的營業(yè)外可辨認凈資產(chǎn)公允價值的確定也存在同樣的漲至19.50元，導(dǎo)致計算出的百聯(lián)股份的公司價值比權(quán)益結(jié)合法下的高670,525.62萬元，但我們無法判斷合并前股價升高是不市場操縱所導(dǎo)致的，在這樣的背景下所以此價有很大差距，進而降低了合并報表中會計信息的可靠性，并且會影響投資者和5.3兩種方法下的差異分析為了對兩種會計處理方法進行對比研究，在這樣的配置中此處選取了以下9個報表項目和財務(wù)指標(biāo)進行比較分析。兩種方法下的數(shù)據(jù)已在5.1和5.2節(jié)列差異率資產(chǎn)總額(百萬元)所有者權(quán)益總額(百萬元)凈利潤(百萬元)-75.10%每股凈資產(chǎn)(元)每股收益(元)-75.12%產(chǎn)權(quán)比率資產(chǎn)負債率資產(chǎn)收益率凈資產(chǎn)收益率從上表可以看出，從這些細節(jié)中看出權(quán)益結(jié)合法和購買法下模擬計算得出比權(quán)益結(jié)合法下的要高10.8%,但是購買法下的凈利潤比權(quán)益結(jié)合法低75.1%,使得購買法下的每股凈資產(chǎn)比權(quán)益結(jié)合法高28.32%,每股收益低75.12%,這在一定程度上提示而由于購買法下凈利潤的低的比率要明還可以看出購買法下的產(chǎn)權(quán)比率和資產(chǎn)負債率也比權(quán)益結(jié)合法下的要低(沈志財務(wù)報表的的影響是具有較大差異的，在類似的情境里同時驗證了前面3.3節(jié)所述的權(quán)益結(jié)合法下企業(yè)的盈利能力指標(biāo)要高于購買法下的，也驗證了表3.2所列示的兩種方法下各個財務(wù)報表項目與財務(wù)指標(biāo)的差異(曹羽和，盧雅楠，2023)。5.4案例啟示綜上可知，對于同一控制下的企業(yè)合并來說，購買法和權(quán)益結(jié)合法各有其優(yōu)點。采用公允價值核算的購買法，從這些步驟可以領(lǐng)悟到能夠提供更相關(guān)的賬面價值進行計量的權(quán)益結(jié)合法，不僅更有利于企業(yè)所業(yè)績與管理能力，還能避免經(jīng)營者通過操縱公息等更具可靠性。在這種背景下另外通過對兩種益結(jié)合法大大增加了本期利潤，擴大了本期的盈利指程度上反映了研究方案的科學(xué)性和理論體系的合理性。剖析和多方驗證，本文不僅證實了初始假設(shè)的可靠性，深度。這一發(fā)現(xiàn)也為相關(guān)實踐領(lǐng)域提供了重要的參考。通過對關(guān)鍵問題的深入分析，本文不僅揭示了現(xiàn)象背后的本質(zhì)原因，這些發(fā)現(xiàn)有助于優(yōu)化資源配置、提升決策質(zhì)量，并推動行業(yè)的健康發(fā)展。同時，這一研究理論與實踐相結(jié)合的重要性。本文不僅在理論上有所創(chuàng)但是，兩種會計處理方法也各自存在一定的漏洞。權(quán)益結(jié)合法下，合并方可以通過出售被合并方的增值資產(chǎn)和調(diào)整合各期的利潤，因而具有潛在的操縱利潤的可能性，期業(yè)績、粉飾當(dāng)期報表，這是權(quán)益結(jié)合法的一大優(yōu)點，購買法在此方面更有優(yōu)勢。采用購買法處理企業(yè)合并交易傳達合并雙方可能通過操縱股價使得公司價值遠遠脫離實并交易的可靠性與公平性，并且現(xiàn)在我國公允價值評估的6.1結(jié)論本文通過介紹國內(nèi)外有關(guān)企業(yè)合并會計處理方究情況，指出了同一控制下企業(yè)合并會計處理方法當(dāng)前否要緊跟國際趨勢取消權(quán)益結(jié)合法的使用，然后通過的概念及特點并結(jié)合友誼股份并購百聯(lián)股份的案例進行有關(guān)同一控制下企業(yè)合并會計處理方法的對比研究。這在某種程度上表征了從以上研究分析中得出，法和購買法適用于不同情況下的企業(yè)合并，目前礙，權(quán)益結(jié)合法與購買法并存是符合我國國情的現(xiàn)實選擇，在此類環(huán)境內(nèi)而國外廢除權(quán)益結(jié)合法也是符合他們的實際情況的，所以我國定與國際上做法并不矛盾。然而，我國會計準則雖然不必像FASB和IASB一樣完全取消這種方法，但仍需要改善對同一控制下企業(yè)合并“一刀切”采用權(quán)針對目前有關(guān)企業(yè)合并會計處理方式選擇所存在的爭段主要是出售評估的增值資產(chǎn)和調(diào)整合并時點，所以劃分出合并業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收入，在這樣的背景下在評價合去這部分收入的影響；然后重點關(guān)注合并后的非日常性2.明確劃分權(quán)益結(jié)合法適用范圍。目前我國會計準則并沒有規(guī)定不同的企業(yè)合并類型該用何種會計處理方法，在這樣的配置中這就使得大部分企業(yè)因為權(quán)益結(jié)合法可以迅速提升企業(yè)業(yè)績、提高盈利能力等原因優(yōu)先選擇該方法，而沒有關(guān)注企業(yè)合并的經(jīng)濟實質(zhì)，也影響了會計信息的可比性，所以有必要明確劃分權(quán)益結(jié)合法的使用范圍或者規(guī)定其所適用的條件。6.2.2購買法的改進建議1.提高對公允價值的評估技術(shù)。從這些細節(jié)中看出若要使用購買法，公允價值的評估是最為關(guān)鍵的一步，所以我國應(yīng)該規(guī)范公允價值評估體系和標(biāo)準，盡量減少人為主觀的判斷，同時要提高評估機構(gòu)從業(yè)人員的考核難度，健全考核機制，加強其職業(yè)道德教育，提升其職業(yè)素養(yǎng)。2.加強