Finance

金融學(xué)

預(yù)習(xí)第三章：（1）預(yù)習(xí)學(xué)習(xí)通第三章的基本理論（2）查找：“僑批局的誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)之道、七兌票制度”的資料（3）查找：舊中國(guó)高利貸信用的種類（4）線上線下調(diào)查：助學(xué)貸款的金額、期限、償還（未償還的原因）（5）數(shù)據(jù)查找并撰寫分析報(bào)告：國(guó)家信用規(guī)模對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響（6）打?。簜€(gè)人信用評(píng)估報(bào)告（7）觀看視頻（學(xué)習(xí)通：貨幣與信用：一個(gè)中國(guó)的歷史故事）第3章信用和征信信用的產(chǎn)生、要素及特征01信用形式02信用工具03CONTENT信用與社會(huì)征信體系04建立征信體系的必要性05我國(guó)的信用現(xiàn)狀及征信體系建設(shè)06學(xué)習(xí)目標(biāo)1.理解信用和征信的概念、信用的種類和信用產(chǎn)生的原因2.了解信用及征信在經(jīng)濟(jì)生活中的作用3.掌握信用工具的構(gòu)成要素、信用工具的類別3.1信用的產(chǎn)生、要素及作用3.1.1信用的產(chǎn)生在中國(guó)的傳統(tǒng)文字中，如果是講道德規(guī)范、行為規(guī)范，是一個(gè)“信”字；作為一個(gè)經(jīng)濟(jì)范疇的信用，是借貸行為的集合。借——以歸還為義務(wù)的取得；貸——以收回為條件的付出。貸者之所以貸出，是因?yàn)榭梢匀〉美ⅲ唤枵咧钥赡芙枞?，是因?yàn)槌袚?dān)了支付利息的義務(wù)。

信用的含義(1)經(jīng)濟(jì)學(xué)：以償還為條件的價(jià)值運(yùn)動(dòng)的特殊形式。(2)實(shí)質(zhì)：產(chǎn)權(quán)的暫時(shí)讓渡，不是無償?shù)?，而是以還本付息為條件。3.1.1信用的產(chǎn)生前提條件:剩余產(chǎn)品的出現(xiàn)和貧富差別。社會(huì)基礎(chǔ):商品和貨幣在各個(gè)所有者之間分布的不均衡:生產(chǎn)者要出賣商品；購(gòu)買者買進(jìn)商品后沒有貨幣而產(chǎn)生借貸的需要。僑批局的誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)之道----無甲小銀無取酒資/gqqj/2017/12-29/173732.shtml七兌票制度：內(nèi)容、特點(diǎn)、意義/content/16/0624/23/29396690_570518816.shtml3.1.2信用的要素信用主體：包括政府、企業(yè)、銀行和個(gè)人等。信用工具：可以從不同的角度進(jìn)行劃分。時(shí)間間隔：承諾與兌現(xiàn)承諾的時(shí)間差。3.1.3信用在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用從微觀上看，籌措資金、節(jié)約流通費(fèi)用、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)能力。從宏觀上看，調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要手段。加速資金集中，擴(kuò)大社會(huì)投資，擴(kuò)大消費(fèi)需求，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)。小思考：為什么現(xiàn)代社會(huì)科技和經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步呈現(xiàn)重力加速度的發(fā)展趨勢(shì)。信用活動(dòng)：通過具體的信用形式表現(xiàn)出來。信用形式：商業(yè)信用、銀行信用、國(guó)家信用、消費(fèi)信用、國(guó)際信用、民間信用等。3.2信用形式3.2.1高利貸信用含義：以發(fā)放實(shí)物或貨幣而收取高額利息為特征的借貸活動(dòng)。產(chǎn)生：原始社會(huì)瓦解時(shí)期。高利貸形式：印子錢（1天1?。?、長(zhǎng)短錢（銀錢比）、轉(zhuǎn)子錢（復(fù)利）、短票（借貸時(shí)多記）、京債、營(yíng)債、典當(dāng)（典、當(dāng)、質(zhì)、按、大押、小押）、捎贖舊中國(guó)最有名的高利貸“驢打滾”盛行于華北一帶。貸款以一個(gè)月為期，利息起息為4分或5分，到期還不了，利息加倍，利上加利，越滾越多，利息翻番速度之快如同驢子打滾翻身一般?！坝∽渝X”

曾流行于全國(guó)各地。在抗日戰(zhàn)爭(zhēng)前的上海，借印子錢10元，放債人先扣下1元，實(shí)借出9元，分60天還清，連本帶利每天還兩角錢，到期要還12元。特點(diǎn)：利率高、剝削重。積極作用：資本原始積累的來源之一；無產(chǎn)階級(jí)的產(chǎn)生。消極作用：嚴(yán)重破壞勞動(dòng)生產(chǎn)力。3.2.2商業(yè)信用含義：企業(yè)之間互相提供的信用。具體形式：企業(yè)間的商品賒銷、分期付款、預(yù)付貨款、委托代銷等。特點(diǎn)：主體是廠商；商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)一致。優(yōu)點(diǎn)：潤(rùn)滑生產(chǎn)和流通的作用。就企業(yè)間的信用活動(dòng)而言，商業(yè)信用是基礎(chǔ)。局限性：

商業(yè)信用規(guī)模的局限性。商業(yè)信用的范圍也受到限制。商業(yè)信用與經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)基本一致3.2.3銀行信用含義：以貨幣形態(tài)提供的信用。特點(diǎn)：客體是貨幣資本；主體是銀行和金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人；銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的動(dòng)態(tài)不完全一致。優(yōu)點(diǎn)：規(guī)模和數(shù)量、投放方向、期限上克服商業(yè)信用的局限性。3.2.4國(guó)家信用含義：也叫政府信用，是以國(guó)家和地方政府參與的一種信用形式?；拘问剑河蓢?guó)家發(fā)行政府債券；政府發(fā)行專項(xiàng)債券；向銀行透支或借款。最主要的形式是國(guó)家發(fā)行國(guó)庫(kù)券和公債券。積極作用：解決財(cái)政困難。解決財(cái)政赤字的途徑有增稅、從銀行透支和舉債三種。利用國(guó)家信用必須注意防止以下問題：1、防止造成收入再分配的不公平。2、防止出現(xiàn)赤字貨幣化。3、防止國(guó)債收入使用不當(dāng)，造成財(cái)政更加困難。分小組找資料并課堂辯論：國(guó)家信用的規(guī)模越來越大，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響：有利還是不利？3.2.5消費(fèi)信用含義：亦稱個(gè)人信用，是企業(yè)、銀行和其它金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的信用。類型：工商企業(yè)：賒銷、分期付款銀行或其他金融機(jī)構(gòu)：也稱消費(fèi)貸款制約因素①社會(huì)商品和服務(wù)的總供給能力與水平；②居民的實(shí)際收入與生活水平、生活方式；③社會(huì)資金供求關(guān)系；④消費(fèi)觀念與文化傳統(tǒng)。3.2.6國(guó)際信用含義：一個(gè)國(guó)家的政府、銀行及其他自然人或法人對(duì)別國(guó)的政府、銀行及其他自然人或法人所提供的信用。分類：按領(lǐng)域劃分：貿(mào)易信用和金融信用。按期限劃分：短期、中期和長(zhǎng)期信貸。按貸款人劃分：私人信用、國(guó)家信用以及國(guó)際金融組織與區(qū)域性金融組織提供的信用。3.3信用工具信用工具：具有一定格式并準(zhǔn)確記載借貸雙方的權(quán)利和義務(wù)，明確償還日期和償還額，經(jīng)過一定的法定程序，以書面形式發(fā)行和流通，能有效約束雙方行為的書面信用憑證。信用工具是證明債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的合法書面憑證。3.3.1信用工具的特征特點(diǎn)：償還性；流動(dòng)性；收益性；風(fēng)險(xiǎn)性。信用工具的收益：固定收益，是投資者按事先規(guī)定好的利息率獲得的收益；即期收益，又叫當(dāng)期收益，就是按市場(chǎng)價(jià)格出賣時(shí)所獲得的收益；實(shí)際收益，指名義收益或當(dāng)期收益扣除因物價(jià)變動(dòng)而引起的貨幣購(gòu)買力下降后的真實(shí)收益。3.3.2信用工具的分類按時(shí)間長(zhǎng)短：短期信用工具長(zhǎng)期信用工具。

短期信用工具含義：一年期以下的票據(jù)和信用證等信用工具。票據(jù)：具有一定格式，載明金額和日期，到期由付款人對(duì)持票人或指定人無條件支付一定款項(xiàng)的信用憑證。分類：匯票、本票、支票。匯票：由出票人簽發(fā)的，要求付款人在見票時(shí)或在一定期限內(nèi)，向收款人或持票人無條件支付一定款項(xiàng)的票據(jù)。按出票人不同：銀行匯票和商業(yè)匯票。按承兌人的不同：商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。本票：出票人簽發(fā)的、承諾自己在見票時(shí)無條件支付確定金額給收款人或持票人的票據(jù)。按出票人身份：銀行本票和商業(yè)本票本票和匯票的主要區(qū)別

本票匯票當(dāng)事人不同只有出票人和收款人，付款人即出票人。有出票人、付款人和收款人三個(gè)當(dāng)事人。責(zé)任范圍不同由出票人即付款人本人簽發(fā)，因此則由出票人負(fù)責(zé)，也無須承兌。在承兌前由出票人負(fù)責(zé)付款，承兌后則由承兌人負(fù)主要付款責(zé)任，出票人負(fù)次要責(zé)任。份數(shù)不同一式一份，不能多開。一式兩份，注明“付一不付二”或“付二不付一”字樣即可。債權(quán)債務(wù)關(guān)系不同債務(wù)人對(duì)債權(quán)人的一種支付承諾。債權(quán)人對(duì)債務(wù)人的一種支付命令。支票：出票人簽發(fā)，委托辦理支票存款業(yè)務(wù)的銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)在見票時(shí)無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。分為：現(xiàn)金支票和轉(zhuǎn)賬支票。注意：支票一經(jīng)背書即可流通轉(zhuǎn)讓，具有通貨作用。

長(zhǎng)期信用工具長(zhǎng)期信用工具：又稱有價(jià)證券，是具有一定面額，代表財(cái)產(chǎn)所有權(quán)或債權(quán)，期限在一年以上，并能定期取得一定收入的憑證。股票：股份公司簽發(fā)的，證明股東按其所持股份享有權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的所有權(quán)憑證。分類：債券：債務(wù)人向債權(quán)人承諾在一定時(shí)期內(nèi)還本付息的債務(wù)憑證。分類：

其它分類按有無金融機(jī)構(gòu)的參與：直接信用工具：非金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的直接面向企業(yè)和個(gè)人的商業(yè)票據(jù)、公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券和股票等。間接信用工具：金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的存款單、銀行票據(jù)等，是由金融機(jī)構(gòu)作為借貸雙方的金融中介參與的信用。

3.4征信與社會(huì)征信體系

3.4.1征信含義：有廣義、狹義之分狹義：是指調(diào)查、驗(yàn)證、評(píng)價(jià)他人信用；廣義：有“求取他人對(duì)自己的信用”之意?；竟δ埽毫私?、調(diào)查、驗(yàn)證他人的信用，使賒銷和信貸活動(dòng)中的授信方能夠比較充分地了解信用申請(qǐng)方的真實(shí)資信狀況和如期還款能力。3.4.2征信和信用的關(guān)系信用主要是指借錢還錢、先消費(fèi)后付款等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)；征信則指的是專業(yè)化的信用信息服務(wù)，為了讓大家更方便地借錢，通過第三方機(jī)構(gòu)將每個(gè)人的信用信息集中起來，在需要的時(shí)候供信貸機(jī)構(gòu)及各相關(guān)主體使用。3.4.3征信體系含義：與征信活動(dòng)有關(guān)的法律規(guī)章、組織機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)管理、文化建設(shè)、宣傳教育等共同構(gòu)成的一個(gè)體系。功能：為信貸市場(chǎng)服務(wù)，但同時(shí)具有較強(qiáng)的外延性，還向商品交易市場(chǎng)和勞動(dòng)力市場(chǎng)提供服務(wù)。社會(huì)征信體系：個(gè)人征信體系和企業(yè)征信體系兩大部分。個(gè)人征信體系含義：是指能證明、解釋和查驗(yàn)個(gè)人信用情況而建立的一系列具有法律效力的文本資料和行事規(guī)則的制度框架。征信對(duì)象：本國(guó)公民、在該國(guó)長(zhǎng)期活動(dòng)的外國(guó)人及個(gè)人資產(chǎn)。包括：個(gè)人信用登記制度、個(gè)人信用評(píng)估制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)管理制度、個(gè)人信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁制度等。個(gè)人信用報(bào)告?zhèn)€人信用報(bào)告組成：信用報(bào)告名稱和信用報(bào)告內(nèi)容。信用報(bào)告內(nèi)容包括信用報(bào)告頭、信用報(bào)告主體、信用報(bào)告說明三個(gè)部分。2013年10月28日起，繼江蘇、四川、重慶3省市試點(diǎn)之后，2015年央行個(gè)人信用報(bào)告服務(wù)試點(diǎn)擴(kuò)至全國(guó)各省均可網(wǎng)上查詢2018年6月，人民銀行征信中心開通了個(gè)人信用信息服務(wù)平臺(tái)，公布了個(gè)人信用報(bào)告查詢網(wǎng)址和公眾號(hào)征信小助手。2019年5月個(gè)人新版征信正式面世，征信信息的時(shí)長(zhǎng)及精細(xì)程度將進(jìn)一步提升。企業(yè)征信體系征信對(duì)象：金融機(jī)構(gòu)、上市公司、中小型企業(yè)及其發(fā)行的債券，主要為征信對(duì)象提供企業(yè)信用調(diào)查、資信評(píng)級(jí)、股票債券評(píng)級(jí)、市場(chǎng)調(diào)查等服務(wù)。

征信體系模式市場(chǎng)主導(dǎo)型模式：又稱民營(yíng)模式。特征：征信機(jī)構(gòu)以盈利為目的，收集、加工個(gè)人和企業(yè)的信用信息，為信用信息的使用者提供獨(dú)立的第三方服務(wù)。政府負(fù)責(zé)立法、司法和執(zhí)法，建立起一種協(xié)調(diào)的市場(chǎng)環(huán)境和市場(chǎng)秩序，同時(shí)其本身也成為商業(yè)性征信公司的評(píng)級(jí)對(duì)象。政府主導(dǎo)型模式：又稱公共模式或中央信貸登記模式。特征：以中央銀行建立的“中央信貸登記系統(tǒng)”為主體，兼有私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)的社會(huì)信用體系。征信系統(tǒng)組成：一是由各國(guó)中央銀行管理，主要采集一定金額以上的銀行信貸信息，目的是為中央銀行監(jiān)管和商業(yè)銀行開展信貸業(yè)務(wù)服務(wù)。二由市場(chǎng)化的征信機(jī)構(gòu)組成，一般從事個(gè)人征信業(yè)務(wù)。會(huì)員制模式特征：以行業(yè)協(xié)會(huì)為主建立信用信息中心，為協(xié)會(huì)會(huì)員提供個(gè)人和企業(yè)的信用信息互換平臺(tái)，通過內(nèi)部信用信息共享機(jī)制實(shí)現(xiàn)征集和使用信用信息的目的。

征信機(jī)構(gòu)含義：依法設(shè)立的專門從事信用信息服務(wù)的機(jī)構(gòu)。業(yè)務(wù)：采集、存儲(chǔ)、加工、分析信用信息，提供信用信息查詢、信用報(bào)告服務(wù)或其它信用查詢服務(wù)。包括：信用信息登記機(jī)構(gòu)、信用調(diào)查機(jī)構(gòu)、信用評(píng)分機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)等。3.5建立征信體系的必要性保證信息的真實(shí)性、完整性、客觀性，使人們自覺地堅(jiān)守“誠(chéng)信”，經(jīng)濟(jì)得以健康發(fā)展。最大限度減少政府各部門管理社會(huì)的成本，提高工作效率。銀行利用征信技術(shù)合理擴(kuò)張授信業(yè)務(wù)，增加資金流通數(shù)量和速度，并刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展，拉動(dòng)消費(fèi)和投資需求，增加國(guó)民收入。信用現(xiàn)狀：履約率低；債務(wù)人大量逃廢債務(wù)；假冒偽劣商品充斥市場(chǎng)等惡性案件不斷發(fā)生；企業(yè)進(jìn)行虛假信息披露、包裝上市圈錢等行為屢見不鮮；以萬億元計(jì)的銀行的不良貸款積累；盜竊知識(shí)產(chǎn)權(quán)等等。

3.6我國(guó)的信用現(xiàn)狀及征信體系建設(shè)后果：首先，信用缺失嚴(yán)重?cái)_亂了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序。其次，信用的嚴(yán)重缺失導(dǎo)致市場(chǎng)交易成本上升，資源配置效率下降。最后，信用缺失加大了金融風(fēng)險(xiǎn)。建立我國(guó)社會(huì)征信系統(tǒng)：一是信用檔案系統(tǒng)，指?jìng)€(gè)人信用檔案和企業(yè)信用檔案；二是信用調(diào)查系統(tǒng)，包括貸款信用、融資信用、合資合作信用、貿(mào)易伙伴信用調(diào)