企業(yè)投資風(fēng)險管理的實務(wù)研究試題及答案姓名：____________________

一、單項選擇題（每題2分，共10題）

1.下列關(guān)于企業(yè)投資風(fēng)險管理的說法，錯誤的是：

A.投資風(fēng)險管理是企業(yè)財務(wù)管理的重要組成部分

B.投資風(fēng)險管理的主要目的是降低投資風(fēng)險

C.投資風(fēng)險管理不包括對市場風(fēng)險的評估

D.投資風(fēng)險管理有助于提高企業(yè)的投資回報率

2.下列哪種投資風(fēng)險屬于系統(tǒng)性風(fēng)險？

A.通貨膨脹風(fēng)險

B.經(jīng)營風(fēng)險

C.項目風(fēng)險

D.財務(wù)風(fēng)險

3.下列關(guān)于風(fēng)險收益的關(guān)系，表述正確的是：

A.風(fēng)險越高，收益一定越高

B.風(fēng)險與收益呈線性關(guān)系

C.風(fēng)險與收益呈非線性關(guān)系

D.風(fēng)險與收益無關(guān)

4.下列關(guān)于風(fēng)險分散的說法，錯誤的是：

A.風(fēng)險分散可以通過投資多個項目來實現(xiàn)

B.風(fēng)險分散可以降低投資組合的整體風(fēng)險

C.風(fēng)險分散是投資風(fēng)險管理的主要手段

D.風(fēng)險分散適用于所有類型的投資

5.下列關(guān)于風(fēng)險度量方法，不屬于定量風(fēng)險度量方法的是：

A.概率法

B.指數(shù)法

C.蒙特卡洛模擬法

D.專家評估法

6.下列關(guān)于風(fēng)險規(guī)避的說法，錯誤的是：

A.風(fēng)險規(guī)避是指企業(yè)避免從事具有較高風(fēng)險的投資活動

B.風(fēng)險規(guī)避可以降低企業(yè)的投資風(fēng)險

C.風(fēng)險規(guī)避可能導(dǎo)致企業(yè)錯失一些潛在的投資機會

D.風(fēng)險規(guī)避是投資風(fēng)險管理的主要手段

7.下列關(guān)于風(fēng)險轉(zhuǎn)移的說法，錯誤的是：

A.風(fēng)險轉(zhuǎn)移是指企業(yè)將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他方

B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移可以通過購買保險來實現(xiàn)

C.風(fēng)險轉(zhuǎn)移是投資風(fēng)險管理的主要手段

D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移適用于所有類型的投資

8.下列關(guān)于風(fēng)險控制的說法，錯誤的是：

A.風(fēng)險控制是指企業(yè)采取措施降低投資風(fēng)險

B.風(fēng)險控制可以通過調(diào)整投資組合來實現(xiàn)

C.風(fēng)險控制是投資風(fēng)險管理的主要手段

D.風(fēng)險控制適用于所有類型的投資

9.下列關(guān)于風(fēng)險監(jiān)測的說法，錯誤的是：

A.風(fēng)險監(jiān)測是指企業(yè)對投資風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控

B.風(fēng)險監(jiān)測有助于企業(yè)及時調(diào)整投資策略

C.風(fēng)險監(jiān)測是投資風(fēng)險管理的主要手段

D.風(fēng)險監(jiān)測適用于所有類型的投資

10.下列關(guān)于投資風(fēng)險管理體系的構(gòu)建，錯誤的是：

A.投資風(fēng)險管理體系的構(gòu)建應(yīng)遵循全面性原則

B.投資風(fēng)險管理體系的構(gòu)建應(yīng)遵循系統(tǒng)性原則

C.投資風(fēng)險管理體系的構(gòu)建應(yīng)遵循動態(tài)性原則

D.投資風(fēng)險管理體系的構(gòu)建應(yīng)遵循單一性原則

二、多項選擇題（每題3分，共10題）

1.企業(yè)投資風(fēng)險管理的主要內(nèi)容包括：

A.投資項目評估

B.風(fēng)險識別與評估

C.風(fēng)險應(yīng)對策略

D.風(fēng)險監(jiān)控與報告

E.風(fēng)險管理組織架構(gòu)

2.以下哪些屬于投資風(fēng)險的類型？

A.市場風(fēng)險

B.信用風(fēng)險

C.操作風(fēng)險

D.政策風(fēng)險

E.自然災(zāi)害風(fēng)險

3.以下哪些是投資風(fēng)險管理的基本原則？

A.預(yù)防為主

B.綜合管理

C.動態(tài)調(diào)整

D.系統(tǒng)優(yōu)化

E.經(jīng)濟效益

4.以下哪些方法可以用于投資風(fēng)險的識別？

A.專家調(diào)查法

B.財務(wù)分析法

C.實地考察法

D.案例分析法

E.概率分析法

5.以下哪些是投資風(fēng)險評估的常用指標(biāo)？

A.投資回報率

B.風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率

C.風(fēng)險價值（VaR）

D.風(fēng)險敞口

E.風(fēng)險承受能力

6.以下哪些是投資風(fēng)險應(yīng)對策略？

A.風(fēng)險規(guī)避

B.風(fēng)險轉(zhuǎn)移

C.風(fēng)險控制

D.風(fēng)險接受

E.風(fēng)險自留

7.以下哪些是投資風(fēng)險監(jiān)控的主要內(nèi)容？

A.風(fēng)險預(yù)警

B.風(fēng)險評估

C.風(fēng)險報告

D.風(fēng)險應(yīng)對措施

E.風(fēng)險處理

8.以下哪些是投資風(fēng)險管理報告的主要內(nèi)容？

A.風(fēng)險概述

B.風(fēng)險評估結(jié)果

C.風(fēng)險應(yīng)對措施

D.風(fēng)險管理成效

E.風(fēng)險管理建議

9.以下哪些是投資風(fēng)險管理組織架構(gòu)的要素？

A.風(fēng)險管理委員會

B.風(fēng)險管理部門

C.風(fēng)險管理團隊

D.風(fēng)險管理顧問

E.風(fēng)險管理信息系統(tǒng)

10.以下哪些是投資風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的功能？

A.風(fēng)險數(shù)據(jù)收集

B.風(fēng)險分析

C.風(fēng)險報告

D.風(fēng)險預(yù)警

E.風(fēng)險應(yīng)對措施跟蹤

三、判斷題（每題2分，共10題）

1.投資風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是完全消除投資風(fēng)險。（×）

2.風(fēng)險分散只能降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，無法降低系統(tǒng)性風(fēng)險。（×）

3.投資回報率越高，投資風(fēng)險一定越高。（×）

4.風(fēng)險規(guī)避策略是投資風(fēng)險管理中最常用的策略。（√）

5.風(fēng)險轉(zhuǎn)移策略是指企業(yè)將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給其他方，從而避免承擔(dān)風(fēng)險。（×）

6.投資風(fēng)險監(jiān)測是投資風(fēng)險管理過程中的一個持續(xù)過程。（√）

7.投資風(fēng)險管理報告的主要目的是向投資者展示企業(yè)的風(fēng)險管理能力。（×）

8.風(fēng)險調(diào)整后的資本回報率（RAROC）是衡量投資風(fēng)險與收益的重要指標(biāo)。（√）

9.投資風(fēng)險管理體系的構(gòu)建應(yīng)遵循全面性、系統(tǒng)性、動態(tài)性和經(jīng)濟效益原則。（√）

10.企業(yè)投資風(fēng)險管理組織架構(gòu)的設(shè)立是為了提高風(fēng)險管理效率，而不是為了降低管理成本。（√）

四、簡答題（每題5分，共6題）

1.簡述企業(yè)投資風(fēng)險管理的流程。

2.解釋什么是風(fēng)險敞口，并說明如何衡量風(fēng)險敞口。

3.列舉三種常用的風(fēng)險應(yīng)對策略，并簡要說明其特點。

4.簡要分析投資風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的作用。

5.說明如何通過風(fēng)險分散來降低投資組合的風(fēng)險。

6.結(jié)合實際案例，分析企業(yè)如何進(jìn)行投資風(fēng)險監(jiān)測。

試卷答案如下

一、單項選擇題答案及解析

1.C.投資風(fēng)險管理不包括對市場風(fēng)險的評估

解析：投資風(fēng)險管理不僅包括市場風(fēng)險，還包括信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等多種類型。

2.A.通貨膨脹風(fēng)險

解析：系統(tǒng)性風(fēng)險是指影響整個市場或經(jīng)濟體系的風(fēng)險，通貨膨脹風(fēng)險是這類風(fēng)險的一個典型例子。

3.C.風(fēng)險與收益呈非線性關(guān)系

解析：風(fēng)險與收益之間的關(guān)系并不是簡單的線性關(guān)系，通常情況下，風(fēng)險越高，收益可能越高，但并非總是如此。

4.D.風(fēng)險分散適用于所有類型的投資

解析：風(fēng)險分散是投資組合管理中的一個重要策略，適用于所有類型的投資。

5.D.專家評估法

解析：專家評估法是一種定性風(fēng)險度量方法，而其他選項都是定量方法。

6.D.風(fēng)險規(guī)避適用于所有類型的投資

解析：風(fēng)險規(guī)避是避免承擔(dān)風(fēng)險，通常不適用于所有類型的投資，因為可能會錯失機會。

7.D.風(fēng)險轉(zhuǎn)移適用于所有類型的投資

解析：風(fēng)險轉(zhuǎn)移可以通過保險等方式實現(xiàn)，但并非所有類型的投資都適合風(fēng)險轉(zhuǎn)移。

8.D.風(fēng)險控制適用于所有類型的投資

解析：風(fēng)險控制是針對特定風(fēng)險采取措施，并非所有類型的投資都需要同樣的風(fēng)險控制措施。

9.D.風(fēng)險監(jiān)測適用于所有類型的投資

解析：風(fēng)險監(jiān)測是投資風(fēng)險管理的一部分，適用于所有類型的投資。

10.D.投資風(fēng)險管理體系的構(gòu)建應(yīng)遵循單一性原則

解析：投資風(fēng)險管理體系的構(gòu)建應(yīng)遵循多個原則，單一性原則并不適用于此。

二、多項選擇題答案及解析

1.ABCDE

解析：這些內(nèi)容都是企業(yè)投資風(fēng)險管理的主要內(nèi)容。

2.ABCDE

解析：這些都是投資風(fēng)險的典型類型。

3.ABCD

解析：這些都是投資風(fēng)險管理的基本原則。

4.ABCD

解析：這些都是投資風(fēng)險識別的常用方法。

5.ABCD

解析：這些都是投資風(fēng)險評估的常用指標(biāo)。

6.ABCDE

解析：這些都是投資風(fēng)險應(yīng)對策略。

7.ABCDE

解析：這些都是投資風(fēng)險監(jiān)控的主要內(nèi)容。

8.ABCDE

解析：這些都是投資風(fēng)險管理報告的主要內(nèi)容。

9.ABCDE

解析：這些都是投資風(fēng)險管理組織架構(gòu)的要素。

10.ABCDE

解析：這些都是投資風(fēng)險管理信息系統(tǒng)的功能。

三、判斷題答案及解析

1.×

解析：投資風(fēng)險管理的目標(biāo)是降低風(fēng)險，而不是完全消除。

2.×

解析：風(fēng)險分散可以降低非系統(tǒng)性風(fēng)險，但也可能降低系統(tǒng)性風(fēng)險。

3.×

解析：高回報可能伴隨著高風(fēng)險，但并非一定。

4.√

解析：風(fēng)險規(guī)避是避免承擔(dān)風(fēng)險的一種策略。

5.×

解析：風(fēng)險轉(zhuǎn)移是將風(fēng)險轉(zhuǎn)移給第三方，但企業(yè)仍然需要承擔(dān)一定的責(zé)任。

6.√

解析：風(fēng)險監(jiān)測是一個持續(xù)的過程，以確保風(fēng)險得到有效管理。

7.×

解析：風(fēng)險管理報告的主要目的是向管理層提供信息，而不是投資者。

8.√

解析：RAROC是衡量風(fēng)險與收益的重要指標(biāo)。

9.√

解析：這些原則都是構(gòu)建有效風(fēng)險管理體系的必要條件。

10.√

解析：投資風(fēng)險管理組織架構(gòu)的目的是提高效率，而不是降低成本。

四、簡答題答案及解析

1.解答：企業(yè)投資風(fēng)險管理流程包括風(fēng)險識別、風(fēng)險評估、風(fēng)險應(yīng)對、風(fēng)險監(jiān)控和風(fēng)險報告等步驟。

2.解答：風(fēng)險敞口是指企業(yè)面臨的風(fēng)險總額，可以通過計算潛在損失的最大值來衡量。

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