2025期貨從業(yè)人員資格必備備考資料期貨市場概述1.期貨市場最早萌芽于（）。A.美國B.歐洲C.亞洲D(zhuǎn).南美洲答案：B。期貨市場最早萌芽于歐洲，早在古希臘和古羅馬時(shí)期就出現(xiàn)過中央交易場所、大宗易貨交易以及帶有期貨貿(mào)易性質(zhì)的交易活動(dòng)。2.下列關(guān)于期貨交易與現(xiàn)貨交易的聯(lián)系，說法錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)貨交易是期貨交易的基礎(chǔ)B.期貨交易以現(xiàn)貨交易為參照C.期貨交易與現(xiàn)貨交易的交易對象相同D.期貨交易可以規(guī)避現(xiàn)貨交易的風(fēng)險(xiǎn)答案：C。期貨交易的對象是標(biāo)準(zhǔn)化合約，現(xiàn)貨交易的對象是實(shí)物商品或金融產(chǎn)品等，二者交易對象不同。期貨合約與期貨交易制度3.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨公司答案：A。期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。4.當(dāng)會(huì)員或客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司會(huì)發(fā)出追加保證金的通知，這個(gè)通知被稱為（）。A.催款通知B.追加保證金通知C.強(qiáng)行平倉通知D.風(fēng)險(xiǎn)提示通知答案：B。當(dāng)會(huì)員或客戶的保證金不足時(shí)，期貨公司會(huì)向其發(fā)出追加保證金通知，要求其在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足保證金。5.期貨交易中，當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照（）的加權(quán)平均價(jià)。A.成交量B.持倉量C.成交額D.交易筆數(shù)答案：A。當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。期貨品種與合約6.下列屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨的是（）。A.黃金期貨B.原油期貨C.玉米期貨D.銅期貨答案：C。黃金、銅屬于金屬期貨，原油屬于能源期貨，玉米屬于農(nóng)產(chǎn)品期貨。7.上海期貨交易所的銅期貨合約的交易單位是（）。A.10噸/手B.5噸/手C.1噸/手D.20噸/手答案：B。上海期貨交易所銅期貨合約的交易單位是5噸/手。套期保值8.套期保值的基本原理是（）。A.建立風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防機(jī)制B.建立對沖組合C.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)答案：B。套期保值的基本原理是建立對沖組合，使得當(dāng)某一市場價(jià)格發(fā)生變化時(shí)，通過在另一個(gè)市場的操作來抵消該市場價(jià)格變動(dòng)所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。9.買入套期保值是指套期保值者先在期貨市場上買入與其將在現(xiàn)貨市場上（）的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約。A.買入B.賣出C.加工D.消費(fèi)答案：B。買入套期保值是指套期保值者先在期貨市場上買入與其將在現(xiàn)貨市場上賣出的現(xiàn)貨商品數(shù)量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約。10.基差的計(jì)算公式為（）。A.基差=期貨價(jià)格現(xiàn)貨價(jià)格B.基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格C.基差=遠(yuǎn)期價(jià)格近期價(jià)格D.基差=近期價(jià)格遠(yuǎn)期價(jià)格答案：B?；钍侵改骋惶囟ǖ攸c(diǎn)某種商品或資產(chǎn)的現(xiàn)貨價(jià)格與相同商品或資產(chǎn)的某一特定期貨合約價(jià)格之差，即基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格。期貨投機(jī)與套利交易11.期貨投機(jī)者的參與，提高了期貨市場的（）。A.流動(dòng)性B.穩(wěn)定性C.有效性D.安全性答案：A。期貨投機(jī)者頻繁地建倉、平倉，增加了市場的交易量，提高了期貨市場的流動(dòng)性。12.以下屬于跨期套利的是（）。A.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時(shí)賣出B期貨交易所5月銅期貨合約B.買入上海期貨交易所5月黃金期貨合約，同時(shí)賣出上海期貨交易所6月黃金期貨合約C.買入紐約商業(yè)交易所原油期貨合約，同時(shí)賣出倫敦國際石油交易所原油期貨合約D.買入大連商品交易所5月大豆期貨合約，同時(shí)賣出芝加哥期貨交易所5月大豆期貨合約答案：B?？缙谔桌侵冈谕皇袌觯赐唤灰姿┩瑫r(shí)買入、賣出同種商品不同交割月份的期貨合約，B選項(xiàng)符合。金融期貨13.世界上最早推出利率期貨合約的是（）。A.芝加哥商業(yè)交易所B.芝加哥期貨交易所C.紐約商業(yè)交易所D.堪薩斯期貨交易所答案：B。1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的國民抵押協(xié)會(huì)債券（GNMA）期貨合約是世界上第一個(gè)利率期貨合約。14.外匯期貨交易自1972年在（）所屬的國際貨幣市場（IMM）率先推出后得到了迅速發(fā)展。A.紐約商業(yè)交易所B.芝加哥商業(yè)交易所C.芝加哥期貨交易所D.堪薩斯期貨交易所答案：B。1972年5月，芝加哥商業(yè)交易所（CME）設(shè)立了國際貨幣市場分部（IMM），首次推出包括英鎊、加元等在內(nèi)的外匯期貨合約。15.滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是（）。A.0.1點(diǎn)B.0.2點(diǎn)C.0.5點(diǎn)D.1點(diǎn)答案：B。滬深300股指期貨合約的最小變動(dòng)價(jià)位是0.2點(diǎn)。期權(quán)16.期權(quán)買方支付權(quán)利金后，便取得了在未來某特定時(shí)間或特定時(shí)間內(nèi)，以特定價(jià)格向期權(quán)賣方買進(jìn)或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的（）。A.義務(wù)B.權(quán)利C.責(zé)任D.約束答案：B。期權(quán)買方支付權(quán)利金后，獲得的是權(quán)利而非義務(wù)，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)可選擇是否行權(quán)。17.按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，期權(quán)可分為（）。A.現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)B.看漲期權(quán)和看跌期權(quán)C.美式期權(quán)和歐式期權(quán)D.實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)答案：A。按期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，期權(quán)可分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)；按買方的權(quán)利不同，分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)；按行權(quán)時(shí)間不同，分為美式期權(quán)和歐式期權(quán)；按期權(quán)行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的物市場價(jià)格的關(guān)系，分為實(shí)值期權(quán)、虛值期權(quán)和平值期權(quán)。18.某投資者買入一份看跌期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為20元，期權(quán)費(fèi)為2元，如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格為15元，該投資者的損益為（）元。A.3B.2C.5D.2答案：A?？吹跈?quán)買方的損益=執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格期權(quán)費(fèi)=20152=3元。期貨市場監(jiān)管與風(fēng)險(xiǎn)控制19.中國期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)是（）。A.中國人民銀行B.中國證監(jiān)會(huì)C.中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨交易所答案：B。中國證監(jiān)會(huì)是中國期貨市場的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對期貨市場實(shí)行集中統(tǒng)一的監(jiān)督管理。20.期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)具有（）的特征。A.可測性B.不可控性C.不可預(yù)測性D.與現(xiàn)貨市場風(fēng)險(xiǎn)無關(guān)答案：A。期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)具有可測性，通過一定的方法和模型可以對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行度量和評估。期貨投資分析方法21.基本分析方法的特點(diǎn)是（）。A.分析價(jià)格變動(dòng)的中長期趨勢B.分析價(jià)格變動(dòng)的短期趨勢C.主要分析宏觀因素D.主要分析技術(shù)指標(biāo)答案：A。基本分析方法主要是通過分析影響商品供求關(guān)系的基本因素來預(yù)測價(jià)格變動(dòng)的中長期趨勢。22.技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)包括（）。A.市場行為反映一切信息B.價(jià)格呈趨勢變動(dòng)C.歷史會(huì)重演D.以上都是答案：D。技術(shù)分析的理論基礎(chǔ)有三個(gè)假設(shè)：市場行為反映一切信息、價(jià)格呈趨勢變動(dòng)、歷史會(huì)重演。期貨市場組織結(jié)構(gòu)23.期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)B.設(shè)計(jì)合約、安排合約上市C.制定并實(shí)施期貨市場交易規(guī)則D.代理客戶進(jìn)行期貨交易答案：D。代理客戶進(jìn)行期貨交易是期貨公司的職能，期貨交易所的職能包括提供交易場所、設(shè)施和服務(wù)，設(shè)計(jì)合約、安排合約上市，制定并實(shí)施期貨市場交易規(guī)則等。24.期貨公司的主要業(yè)務(wù)不包括（）。A.期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.期貨投資咨詢業(yè)務(wù)C.資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D.自營業(yè)務(wù)答案：D。目前我國期貨公司的主要業(yè)務(wù)有期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等，期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業(yè)務(wù)。期貨結(jié)算25.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用不包括（）。A.擔(dān)保交易履約B.控制市場風(fēng)險(xiǎn)C.計(jì)算期貨交易盈虧D.制定期貨合約答案：D。制定期貨合約是期貨交易所的職能，期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用包括擔(dān)保交易履約、控制市場風(fēng)險(xiǎn)、計(jì)算期貨交易盈虧等。26.每日無負(fù)債結(jié)算制度的實(shí)施不包括（）。A.對交易頭寸所占用的保證金進(jìn)行逐日結(jié)算B.對平倉頭寸的盈虧進(jìn)行結(jié)算C.對未平倉合約產(chǎn)生的浮動(dòng)盈虧進(jìn)行結(jié)算D.對期貨公司的自有資金進(jìn)行結(jié)算答案：D。每日無負(fù)債結(jié)算制度是對客戶的交易頭寸、平倉盈虧、未平倉合約浮動(dòng)盈虧等進(jìn)行結(jié)算，不涉及對期貨公司自有資金的結(jié)算。期貨交割27.實(shí)物交割時(shí)，一般要求以（）進(jìn)行交割。A.標(biāo)準(zhǔn)倉單B.非標(biāo)準(zhǔn)倉單C.現(xiàn)貨商品D.期貨合約答案：A。實(shí)物交割時(shí)，一般要求以標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行交割，標(biāo)準(zhǔn)倉單是由期貨交易所統(tǒng)一制定的。28.現(xiàn)金交割是指合約到期時(shí)，交易雙方按照（）進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，不進(jìn)行實(shí)物交割。A.到期日現(xiàn)貨市場價(jià)格B.到期日期貨市場價(jià)格C.最后交易日的結(jié)算價(jià)D.交割日的結(jié)算價(jià)答案：C?，F(xiàn)金交割是指合約到期時(shí)，交易雙方按照最后交易日的結(jié)算價(jià)進(jìn)行現(xiàn)金差價(jià)結(jié)算，不進(jìn)行實(shí)物交割。期貨市場的功能29.期貨市場的基本功能包括（）。A.價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值B.投機(jī)和套利C.風(fēng)險(xiǎn)管理和資源配置D.以上都是答案：A。期貨市場的基本功能是價(jià)格發(fā)現(xiàn)和套期保值，投機(jī)和套利是市場參與者的交易行為，風(fēng)險(xiǎn)管理和資源配置是期貨市場發(fā)揮作用帶來的結(jié)果。30.期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)的特點(diǎn)不包括（）。A.預(yù)期性B.連續(xù)性C.權(quán)威性D.間斷性答案：D。期貨市場價(jià)格發(fā)現(xiàn)具有預(yù)期性、連續(xù)性、權(quán)威性等特點(diǎn)，不具有間斷性。期貨投資策略31.趨勢跟隨策略是指（）。A.當(dāng)市場趨勢向上時(shí)買入，趨勢向下時(shí)賣出B.當(dāng)市場趨勢向上時(shí)賣出，趨勢向下時(shí)買入C.不考慮市場趨勢，隨機(jī)買賣D.只在市場趨勢反轉(zhuǎn)時(shí)進(jìn)行買賣答案：A。趨勢跟隨策略是指當(dāng)市場呈現(xiàn)向上趨勢時(shí)買入期貨合約，當(dāng)市場呈現(xiàn)向下趨勢時(shí)賣出期貨合約，以跟隨市場趨勢獲利。32.逆勢交易策略通常適用于（）的市場情況。A.趨勢明顯B.震蕩行情C.單邊上漲D.單邊下跌答案：B。逆勢交易策略是在市場出現(xiàn)與主流趨勢相反的短暫波動(dòng)時(shí)進(jìn)行交易，通常適用于震蕩行情。期貨市場法律法規(guī)33.《期貨交易管理?xiàng)l例》的施行時(shí)間是（）。A.2007年4月15日B.2008年4月15日C.2009年4月15日D.2010年4月15日答案：A?！镀谪浗灰坠芾?xiàng)l例》自2007年4月15日起施行。34.期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以（）的名義為客戶進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。A.期貨公司B.客戶C.期貨交易所D.中國證監(jiān)會(huì)答案：A。期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶委托，以期貨公司的名義為客戶進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由客戶承擔(dān)。期貨市場風(fēng)險(xiǎn)類型35.期貨市場的信用風(fēng)險(xiǎn)是指（）。A.因價(jià)格波動(dòng)而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)B.因交易對手無法履行合約而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)C.因市場流動(dòng)性不足而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)D.因政策變化而導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)答案：B。信用風(fēng)險(xiǎn)是指交易對手無法履行合約義務(wù)而給另一方造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。36.市場風(fēng)險(xiǎn)主要來源于（）。A.市場價(jià)格波動(dòng)B.信用違約C.操作失誤D.法律法規(guī)變化答案：A。市場風(fēng)險(xiǎn)主要是由于市場價(jià)格波動(dòng)而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。期貨交易流程37.客戶進(jìn)行期貨交易的第一步是（）。A.下單B.開戶C.繳納保證金D.進(jìn)行交易分析答案：B?？蛻暨M(jìn)行期貨交易首先要在期貨公司開立期貨賬戶，即開戶。38.期貨交易下單指令中，限價(jià)指令是指（）。A.按當(dāng)時(shí)市場價(jià)格即刻成交的指令B.執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令C.限時(shí)在某一指定價(jià)格買進(jìn)或賣出的指令D.停止限價(jià)指令答案：B。限價(jià)指令是指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好的價(jià)格成交的指令。期貨市場的國際化39.我國期貨市場對外開放的舉措不包括（）。A.引入境外交易者參與國內(nèi)特定品種期貨交易B.國內(nèi)期貨公司在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)C.允許境外機(jī)構(gòu)參股國內(nèi)期貨交易所D.禁止境外投資者投資國內(nèi)期貨市場答案：D。我國期貨市場對外開放包括引入境外交易者參與國內(nèi)特定品種期貨交易、國內(nèi)期貨公司在境外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)、允許境外機(jī)構(gòu)參股國內(nèi)期貨交易所等，并非禁止境外投資者投資國內(nèi)期貨市場。40.隨著期貨市場國際化，（）的影響力逐漸增強(qiáng)。A.國內(nèi)期貨價(jià)格B.國際期貨價(jià)格C.國內(nèi)外期貨價(jià)格聯(lián)動(dòng)性D.以上都是答案：D。期貨市場國際化使得國內(nèi)期貨價(jià)格、國際期貨價(jià)格的影響力都有所增強(qiáng)，同時(shí)國內(nèi)外期貨價(jià)格聯(lián)動(dòng)性也更加緊密。期貨市場技術(shù)分析指標(biāo)41.移動(dòng)平均線（MA）的特點(diǎn)不包括（）。A.追蹤趨勢B.滯后性C.穩(wěn)定性D.超前性答案：D。移動(dòng)平均線具有追蹤趨勢、滯后性、穩(wěn)定性等特點(diǎn)，不具有超前性。42.相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）取值在（）時(shí)，市場處于超買狀態(tài)。A.020B.2050C.5080D.80100答案：D。相對強(qiáng)弱指標(biāo)（RSI）取值在80100時(shí)，市場處于超買狀態(tài)；取值在020時(shí)，市場處于超賣狀態(tài)。期貨市場的套期保值應(yīng)用案例43.某農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)擔(dān)心未來原料價(jià)格上漲，可采取的套期保值方式是（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套利D.跨市套利答案：A。該企業(yè)擔(dān)心未來原料價(jià)格上漲，應(yīng)在期貨市場買入相關(guān)期貨合約進(jìn)行套期保值，即買入套期保值。44.某金屬貿(mào)易商有一批庫存金屬，擔(dān)心價(jià)格下跌，應(yīng)進(jìn)行（）。A.買入套期保值B.賣出套期保值C.跨期套利D.跨市套利答案：B。該貿(mào)易商有庫存金屬，擔(dān)心價(jià)格下跌，可在期貨市場賣出相關(guān)期貨合約進(jìn)行套期保值，即賣出套期保值。期貨市場的套利策略應(yīng)用案例45.當(dāng)同一商品在不同期貨合約月份之間出現(xiàn)不合理價(jià)差時(shí)，可進(jìn)行（）。A.跨期套利B.跨市套利C.跨品種套利D.期現(xiàn)套利答案：A。跨期套利是利用同一商品不同交割月份期貨合約之間的價(jià)差進(jìn)