2025基金從業(yè)人員資格考試考點梳理1.基金的概念：基金是指通過發(fā)售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，由基金托管人托管，基金管理人管理和運用資金，從事股票、債券等金融工具投資，并將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。例如，某開放式股票型基金，眾多投資者購買其份額，資金交由托管銀行托管，基金公司負責投資管理，收益按份額分配給投資者。答案分析：理解基金本質是集合投資，通過專業(yè)管理獲取收益并分配。2.基金的特點：集合理財、專業(yè)管理；組合投資、分散風險；利益共享、風險共擔；嚴格監(jiān)管、信息透明；獨立托管、保障安全。比如，一只混合基金通過投資多只不同行業(yè)的股票和債券，分散了單一證券的風險。答案分析：每個特點都有其重要意義，是基金區(qū)別于其他投資方式的關鍵。3.基金與股票、債券的差異：股票反映所有權關系，債券反映債權債務關系，基金反映信托關系；股票和債券是直接投資工具，基金是間接投資工具；收益風險上，股票最高，基金次之，債券相對較低。例如，投資股票直接參與公司經(jīng)營決策，而投資基金是委托基金管理人投資。答案分析：明確不同金融工具的性質和風險收益特征，利于投資者合理選擇。4.契約型基金與公司型基金的區(qū)別：法律主體資格上，契約型基金不具有法人資格，公司型基金具有法人資格；資金的性質上，契約型基金是信托財產(chǎn)，公司型基金是公司法人的資本；投資者地位上，契約型基金投資者是受益人，公司型基金投資者是股東。如國內常見的開放式基金多為契約型基金。答案分析：不同類型基金在法律和組織架構上不同，影響投資者權益和基金運作。5.封閉式基金與開放式基金的區(qū)別：期限上，封閉式基金有固定存續(xù)期，開放式基金無固定期限；份額限制上，封閉式基金份額固定，開放式基金份額可增減；交易場所上，封閉式基金在證券交易所交易，開放式基金一般通過基金銷售機構申購贖回；價格形成方式上，封閉式基金受供求關系影響，開放式基金以基金份額凈值為基礎。比如，傳統(tǒng)的封閉式基金在二級市場交易價格可能偏離凈值。答案分析：了解兩者區(qū)別，有助于投資者根據(jù)自身需求選擇合適基金。6.基金的分類標準及常見類別：按投資對象分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、混合基金等；按投資目標分為增長型基金、收入型基金和平衡型基金；按投資理念分為主動型基金和被動（指數(shù)）型基金。如滬深300指數(shù)基金屬于被動型基金，旨在跟蹤指數(shù)表現(xiàn)。答案分析：不同分類標準對應不同基金特點和投資策略，方便投資者篩選。7.股票基金在投資組合中的作用：股票基金以追求長期的資本增值為目標，比較適合長期投資。它是應對通貨膨脹最有效的手段。例如，在經(jīng)濟增長和通貨膨脹時期，股票基金的資產(chǎn)增值潛力較大。答案分析：明確股票基金在資產(chǎn)配置中的重要作用和適合的投資場景。8.債券基金與債券的區(qū)別：債券基金的收益不如債券的利息固定；債券基金沒有確定的到期日；債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預測；投資風險不同，單一債券的信用風險集中，債券基金分散了風險。比如，一只債券基金投資多只不同信用等級的債券。答案分析：理解債券基金和債券的差異，避免將兩者混淆。9.貨幣市場基金的特點：風險低、流動性好。是厭惡風險、對資產(chǎn)流動性和安全性要求較高的投資者進行短期投資和現(xiàn)金管理的理想工具。例如，余額寶就是典型的貨幣市場基金。答案分析：把握貨幣市場基金的特點和適用投資者群體。10.混合基金的類型：偏股型基金、偏債型基金、股債平衡型基金、靈活配置型基金。偏股型基金股票比例較高，偏債型基金債券比例較高。如某偏股混合基金股票投資比例在60%95%。答案分析：不同類型混合基金風險收益特征不同，投資者可按需選擇。11.基金市場服務機構：包括基金管理人、基金托管人、基金銷售機構、基金銷售支付機構、基金份額登記機構、基金估值核算機構、基金投資顧問機構、基金評價機構、基金信息技術系統(tǒng)服務機構以及律師事務所、會計師事務所等。例如，銀行是常見的基金銷售機構。答案分析：了解各服務機構的職能，有助于理解基金市場的運作。12.基金管理人的職責：依法募集資金，辦理基金份額的發(fā)售和登記事宜；對所管理的不同基金財產(chǎn)分別管理、分別記賬，進行證券投資；按照基金合同的約定確定基金收益分配方案，及時向基金份額持有人分配收益等。比如，基金公司要為旗下不同基金獨立建賬核算。答案分析：基金管理人的職責是保障基金規(guī)范運作和投資者權益的關鍵。13.基金托管人的職責：安全保管基金財產(chǎn)；按照規(guī)定開設基金財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶，確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；保存基金托管業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料等。例如，銀行作為托管人要確?；鹳Y金安全。答案分析：基金托管人起到監(jiān)督和保障基金財產(chǎn)安全的重要作用。14.基金銷售機構的準入條件：具有健全的治理結構、完善的內部控制和風險管理制度，并得到有效執(zhí)行；財務狀況良好，運作規(guī)范穩(wěn)定；有與基金銷售業(yè)務相適應的營業(yè)場所、安全防范設施和其他設施；有安全、高效的辦理基金發(fā)售、申購和贖回等業(yè)務的技術設施等。如證券公司開展基金銷售業(yè)務需滿足相關條件。答案分析：明確準入條件可保證基金銷售機構的合規(guī)性和專業(yè)性。15.基金銷售機構的職責規(guī)范：簽訂銷售協(xié)議，明確權利與義務；基金管理人應制定業(yè)務規(guī)則并監(jiān)督實施；建立相關制度；禁止提前發(fā)行；嚴格賬戶管理；基金銷售機構反洗錢。例如，銷售機構要對客戶進行身份識別和反洗錢監(jiān)測。答案分析：職責規(guī)范保障了基金銷售活動的有序進行和投資者權益。16.基金份額登記機構的主要職責：建立并管理投資人的基金賬戶；負責基金份額的登記；基金交易確認；代理發(fā)放紅利；建立并保管基金份額持有人名冊；法律法規(guī)或份額登記服務協(xié)議規(guī)定的其他職責。如中證登為部分基金提供份額登記服務。答案分析：基金份額登記機構是保障基金份額準確記錄和交易確認的重要環(huán)節(jié)。17.基金的募集程序：申請、注冊、發(fā)售、基金合同生效。首先基金管理人向監(jiān)管機構提交募集申請材料，通過注冊后進行發(fā)售，滿足一定條件基金合同生效。例如，某新基金申請獲批后開始募集資金。答案分析：了解募集程序有助于理解基金從籌備到成立的過程。18.開放式基金的認購步驟：開戶、認購、確認。投資者先在銷售機構開立基金賬戶，然后進行認購操作，最后等待認購結果確認。如投資者在銀行開通基金賬戶后認購某開放式基金。答案分析：明確認購步驟可指導投資者正確參與基金認購。19.開放式基金的認購方式：金額認購。投資者在認購基金時，是按金額提交認購申請。例如，投資者用10000元認購某基金。答案分析：與封閉式基金按份額認購不同，金額認購更符合開放式基金特點。20.開放式基金的認購費率：前端收費模式和后端收費模式。前端收費是在認購基金份額時就支付認購費用，后端收費是在贖回基金份額時才支付認購費用，且持有期限越長，費率越低。如某基金前端認購費率為1.5%，后端持有3年以上可能免認購費。答案分析：不同收費模式影響投資者的成本，可根據(jù)投資期限選擇。21.開放式基金的申購贖回原則：“未知價”交易原則，即申購贖回以申請當日收市后計算的基金份額凈值為基準進行；“金額申購、份額贖回”原則，申購以金額申請，贖回以份額申請。例如，投資者在周一申購基金，按周一收市后凈值確認份額。答案分析：掌握原則可避免投資者在申購贖回時產(chǎn)生誤解。22.開放式基金巨額贖回的認定及處理方式：單個開放日基金凈贖回申請超過基金總份額的10%時，為巨額贖回。處理方式有接受全額贖回和部分延期贖回。如某基金當日凈贖回申請超過總份額12%，基金管理人可選擇部分延期贖回。答案分析：了解巨額贖回處理方式，可應對特殊市場情況。23.開放式基金份額的轉換：是指投資者不需要先贖回已持有的基金份額，就可以將其持有的基金份額轉換為同一基金管理人管理的另一基金份額的一種業(yè)務模式。例如，投資者將持有的股票型基金轉換為債券型基金。答案分析：份額轉換為投資者調整投資組合提供了便利。24.封閉式基金的交易規(guī)則：上市交易，交易時間與股票相同；交易遵循“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先”原則；申報價格最小變動單位為0.001元；漲跌幅限制為10%。如封閉式基金在證券交易所像股票一樣買賣。答案分析：熟悉交易規(guī)則可讓投資者順利參與封閉式基金交易。25.基金的非交易過戶：包括繼承、捐贈、司法強制執(zhí)行等。例如，繼承人通過非交易過戶獲得被繼承人持有的基金份額。答案分析：非交易過戶是特殊情況下基金份額轉移的方式。26.基金份額的轉托管：是指基金份額持有人在不同銷售機構之間進行的基金份額轉移的行為。如投資者將在銀行持有的基金份額轉托管到證券公司。答案分析：轉托管方便投資者根據(jù)自身需求變更基金銷售機構。27.基金投資運作管理的內容：包括投資決策、投資交易、投資風險控制、基金資產(chǎn)估值、基金費用與會計核算、基金利潤分配等。例如，基金經(jīng)理通過分析市場和公司基本面做出投資決策。答案分析：了解投資運作管理內容，可全面認識基金投資過程。28.基金投資決策的制定：一般由公司投資決策委員會、基金經(jīng)理等共同參與。投資決策委員會負責制定總體投資戰(zhàn)略，基金經(jīng)理負責具體投資組合的構建和調整。如投資決策委員會確定股票投資比例范圍，基金經(jīng)理選擇具體股票。答案分析：明確決策制定主體和流程，保證投資決策的科學性。29.基金投資交易的流程：形成投資策略、構建投資組合、執(zhí)行交易指令、績效評估與組合調整?；鸸芾砣烁鶕?jù)市場分析形成策略，構建組合后下達交易指令，交易完成后評估績效并調整組合。答案分析：清晰的交易流程是實現(xiàn)投資目標的保障。30.基金投資風險控制的措施：構建投資組合分散風險；設定風險限額；進行風險監(jiān)測和預警等。例如，基金通過投資多行業(yè)多品種股票分散非系統(tǒng)性風險。答案分析：風險控制措施可降低基金投資損失的可能性。31.基金資產(chǎn)估值的概念：是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產(chǎn)公允價值的過程。如對持有的股票按收盤價估值。答案分析：準確估值是計算基金凈值和投資者收益的基礎。32.基金資產(chǎn)估值的原則：對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應采用市價確定公允價值；對不存在活躍市場的投資品種，應采用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。例如，對非上市股權采用估值模型估值。答案分析：不同情況采用不同估值原則，保證估值的合理性。33.基金費用的種類：包括管理費、托管費、銷售服務費、交易費用、運作費用等。管理費是支付給基金管理人的報酬，托管費是支付給托管人的費用。如某基金管理費為每年1.5%。答案分析：了解費用種類和比例，可準確計算投資成本。34.基金會計核算的特點：會計主體是基金；會計分期細化到日；基金持有的金融資產(chǎn)和承擔的金融負債通常歸類為以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和金融負債。例如，每日計算基金凈值體現(xiàn)了會計分期細化到日。答案分析：基金會計核算特點與一般企業(yè)會計不同，適應基金業(yè)務特點。35.基金利潤的來源：包括利息收入、投資收益、其他收入等。利息收入來自債券利息等，投資收益來自股票買賣差價等。如基金投資債券獲得的利息是利息收入的一部分。答案分析：明確利潤來源，可分析基金盈利的構成。36.基金利潤分配的原則：封閉式基金的收益分配每年不得少于一次，封閉式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤的90%；開放式基金的基金合同應當約定每年基金利潤分配的最多次數(shù)和基金利潤分配的最低比例。例如，某開放式基金約定每年最多分配4次，最低分配比例為可分配利潤的50%。答案分析：不同類型基金利潤分配原則不同，保障投資者收益分配權益。37.基金信息披露的作用：有利于投資者的價值判斷；有利于防止利益沖突與利益輸送；有利于提高證券市場的效率；能有效防止信息濫用。例如，及時準確的信息披露讓投資者了解基金運作情況。答案分析：信息披露對投資者和市場都有重要意義。38.基金信息披露的原則：真實性原則、準確性原則、完整性原則、及時性原則、公平性原則。如基金年報必須真實準確地反映基金的財務狀況和經(jīng)營成果。答案分析：遵循原則可保證信息披露的質量。39.基金募集信息披露的內容：包括基金合同、招募說明書、基金托管協(xié)議等?；鸷贤?guī)定了基金當事人的權利義務，招募說明書介紹基金產(chǎn)品。例如，投資者通過招募說明書了解基金的投資范圍和策略。答案分析：募集信息披露為投資者提供決策依據(jù)。40.基金運作信息披露的內容：包括基金凈值公告、基金定期報告（季度報告、半年度報告、年度報告）、基金上市交易公告書等。如每日公布基金凈值讓投資者了解基金資產(chǎn)價值變動。答案分析：運作信息披露讓投資者及時掌握基金運作動態(tài)。41.基金臨時信息披露的內容：包括關于基金份額持有人大會的信息披露、關于基金管理人或基金托管人變更的信息披露等。如基金管理人變更時要及時披露相關信息。答案分析：臨時信息披露應對突發(fā)重大事項，保障投資者知情權。42.基金客戶服務的原則：投資者利益優(yōu)先原則、有效溝通原則、安全第一原則、專業(yè)規(guī)范原則、適當性管理原則。例如，在為投資者推薦基金時遵循適當性管理原則。答案分析：遵循原則可提高客戶服務質量和投資者滿意度。43.基金客戶服務的內容：售前服務，如介紹基金產(chǎn)品和公司情況；售中服務，如協(xié)助客戶完成開戶和認購申購；售后服務，如提供賬戶查詢和投資咨詢。如基金公司通過舉辦講座進行售前服務。答案分析：全面的客戶服務覆蓋基金投資全過程。44.基金客戶個性化服務：包括做好客戶的動態(tài)分析；通過加強客戶溝通了解客戶深度需求；做好客戶的參謀。例如，根據(jù)客戶資產(chǎn)狀況和風險偏好提供個性化投資建議。答案分析：個性化服務滿足不同客戶的需求，增強客戶粘性。45.基金銷售機構的客戶身份識別：在與客戶建立業(yè)務關系或者為客戶提供規(guī)定金額以上的現(xiàn)金匯款、現(xiàn)鈔兌換、票據(jù)兌付等一次性金融服務時，應當要求客戶出示真實有效的身份證件或者其他身