期貨從業(yè)人員資格模擬測(cè)試完美版帶解析2024年1.以下關(guān)于期貨市場(chǎng)功能的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場(chǎng)具有價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能B.期貨市場(chǎng)可以完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.期貨市場(chǎng)具有套期保值功能D.期貨市場(chǎng)有助于穩(wěn)定國(guó)民經(jīng)濟(jì)答案：B。分析：期貨市場(chǎng)能通過套期保值等方式轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，受多種因素影響。A、C、D選項(xiàng)均是期貨市場(chǎng)的正確功能。2.期貨合約是由（）統(tǒng)一制定的。A.期貨交易所B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.期貨業(yè)協(xié)會(huì)D.期貨經(jīng)紀(jì)公司答案：A。分析：期貨合約是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。中國(guó)證監(jiān)會(huì)是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，期貨業(yè)協(xié)會(huì)是自律組織，期貨經(jīng)紀(jì)公司是代理客戶進(jìn)行期貨交易的中介機(jī)構(gòu)。3.期貨交易中，絕大多數(shù)合約是通過（）的方式了結(jié)的。A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.交收現(xiàn)貨答案：C。分析：在期貨交易中，絕大多數(shù)交易者并不是為了實(shí)物交割，而是通過對(duì)沖平倉(cāng)的方式來(lái)了結(jié)交易，即通過反向交易沖銷原持倉(cāng)合約。實(shí)物交割和現(xiàn)金交割只是少數(shù)情況，交收現(xiàn)貨與實(shí)物交割類似，不是主流的了結(jié)方式。4.下列不屬于期貨交易所職能的是（）。A.設(shè)計(jì)合約、安排上市B.發(fā)布市場(chǎng)信息C.制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則D.制定期貨合約交易價(jià)格答案：D。分析：期貨交易所的職能包括設(shè)計(jì)合約、安排上市，發(fā)布市場(chǎng)信息，制定并實(shí)施期貨市場(chǎng)交易規(guī)則等。而期貨合約的交易價(jià)格是由市場(chǎng)供求關(guān)系決定的，不是由期貨交易所制定的。5.目前我國(guó)期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺(tái)交易C.公開喊價(jià)交易D.計(jì)算機(jī)撮合成交答案：D。分析：目前我國(guó)期貨交易所采用的是計(jì)算機(jī)撮合成交方式，這種方式具有高效、公平、透明等優(yōu)點(diǎn)。做市商交易是一種特定的交易制度，我國(guó)期貨市場(chǎng)不是主要采用這種方式；柜臺(tái)交易一般用于場(chǎng)外市場(chǎng)；公開喊價(jià)交易在我國(guó)期貨市場(chǎng)已較少使用。6.期貨保證金存管銀行屬于期貨市場(chǎng)的（）。A.服務(wù)機(jī)構(gòu)B.政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)C.自律組織D.交易主體答案：A。分析：期貨保證金存管銀行是為期貨交易提供資金存管等服務(wù)的機(jī)構(gòu)，屬于期貨市場(chǎng)的服務(wù)機(jī)構(gòu)。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)如中國(guó)證監(jiān)會(huì)，自律組織如期貨業(yè)協(xié)會(huì)，交易主體包括期貨交易所、期貨公司、投資者等。7.關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。A.屬于銀行金融機(jī)構(gòu)B.主要從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)C.不提供期貨投資咨詢服務(wù)D.不能從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)答案：B。分析：期貨公司是一種非銀行金融機(jī)構(gòu)，主要從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，即代理客戶進(jìn)行期貨交易。同時(shí)，期貨公司也可以提供期貨投資咨詢服務(wù)和從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。8.期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由（）從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的15%繳納形成。A.期貨交易所B.期貨公司C.中國(guó)證監(jiān)會(huì)D.期貨業(yè)協(xié)會(huì)答案：A。分析：期貨投資者保障基金的啟動(dòng)資金由期貨交易所從其積累的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金中按照截至2006年12月31日風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金賬戶總額的15%繳納形成。期貨公司后續(xù)也會(huì)按規(guī)定繳納一定比例的資金。9.下列關(guān)于保證金的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.保證金可以是現(xiàn)金B(yǎng).保證金可以是有價(jià)證券C.保證金只能用于結(jié)算D.保證金是交易履約的財(cái)力擔(dān)保答案：C。分析：保證金可以是現(xiàn)金、有價(jià)證券等形式，它是交易履約的財(cái)力擔(dān)保，不僅用于結(jié)算，還起到控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的作用。當(dāng)客戶保證金不足時(shí)，需要追加保證金，否則可能會(huì)被強(qiáng)行平倉(cāng)。10.期貨交易實(shí)行當(dāng)日無(wú)負(fù)債結(jié)算制度，即每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對(duì)應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會(huì)員的結(jié)算準(zhǔn)備金。某會(huì)員上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為100萬(wàn)元，當(dāng)日交易結(jié)束后，該會(huì)員成交合約的雙邊手續(xù)費(fèi)為10萬(wàn)元，當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的未平倉(cāng)合約的浮動(dòng)虧損為20萬(wàn)元，該會(huì)員的保證金比例為10%，則該會(huì)員當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為（）萬(wàn)元。A.70B.80C.90D.100答案：A。分析：當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額+上一交易日交易保證金當(dāng)日交易保證金+當(dāng)日盈虧手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用。本題中，上一交易日結(jié)算準(zhǔn)備金余額為100萬(wàn)元，手續(xù)費(fèi)10萬(wàn)元，浮動(dòng)虧損20萬(wàn)元，相當(dāng)于當(dāng)日盈虧為20萬(wàn)元，所以當(dāng)日結(jié)算準(zhǔn)備金余額=1002010=70萬(wàn)元。11.某投資者買入一份期貨合約，價(jià)格為3000元/噸，合約規(guī)定的交易單位為10噸/手，該投資者繳納的保證金比例為10%，則該投資者買入1手該合約需要繳納的保證金為（）元。A.3000B.30000C.300D.30答案：A。分析：保證金=合約價(jià)格×交易單位×保證金比例。已知合約價(jià)格為3000元/噸，交易單位為10噸/手，保證金比例為10%，則保證金=3000×10×10%=3000元。12.期貨交易的“杠桿機(jī)制”指的是（）。A.期貨交易者可以通過繳納少量的保證金來(lái)獲得較大的交易合約價(jià)值B.期貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大C.期貨交易可以雙向交易D.期貨交易的手續(xù)費(fèi)較低答案：A。分析：期貨交易的“杠桿機(jī)制”是指期貨交易者只需繳納少量的保證金，就可以控制較大價(jià)值的合約，從而放大了收益和風(fēng)險(xiǎn)。B選項(xiàng)價(jià)格波動(dòng)大是期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)之一，但不是杠桿機(jī)制的含義；C選項(xiàng)雙向交易是期貨交易的交易方式；D選項(xiàng)手續(xù)費(fèi)低與杠桿機(jī)制無(wú)關(guān)。13.下列關(guān)于套期保值的說法，正確的是（）。A.套期保值的目的是為了獲取投機(jī)利潤(rùn)B.套期保值可以完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)C.套期保值的基本原理是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)大致相同D.套期保值只能在期貨市場(chǎng)進(jìn)行答案：C。分析：套期保值的目的是為了規(guī)避現(xiàn)貨價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，而不是獲取投機(jī)利潤(rùn)，A錯(cuò)誤；套期保值不能完全消除價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，只能降低風(fēng)險(xiǎn)，B錯(cuò)誤；套期保值的基本原理是期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)大致相同，通過在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)進(jìn)行相反的操作來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，C正確；套期保值可以在期貨市場(chǎng)和現(xiàn)貨市場(chǎng)同時(shí)進(jìn)行，D錯(cuò)誤。14.基差是指（）。A.現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差B.期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的差C.遠(yuǎn)期價(jià)格與即期價(jià)格的差D.即期價(jià)格與遠(yuǎn)期價(jià)格的差答案：A。分析：基差是指現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格的差，即基差=現(xiàn)貨價(jià)格期貨價(jià)格。15.某企業(yè)預(yù)計(jì)3個(gè)月后將采購(gòu)一批原材料，為了規(guī)避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)可以（）。A.買入該原材料的期貨合約B.賣出該原材料的期貨合約C.買入該原材料的看跌期權(quán)D.賣出該原材料的看漲期權(quán)答案：A。分析：企業(yè)預(yù)計(jì)未來(lái)采購(gòu)原材料，擔(dān)心價(jià)格上漲，應(yīng)買入期貨合約進(jìn)行套期保值。如果價(jià)格上漲，期貨合約盈利可以彌補(bǔ)現(xiàn)貨采購(gòu)成本的增加。賣出期貨合約適用于擔(dān)心價(jià)格下跌的情況；買入看跌期權(quán)適用于預(yù)期價(jià)格下跌；賣出看漲期權(quán)會(huì)面臨較大風(fēng)險(xiǎn)，且不能有效規(guī)避價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)。16.下列關(guān)于正向市場(chǎng)和反向市場(chǎng)的說法，正確的是（）。A.正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格B.反向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格C.正向市場(chǎng)中，基差為正D.反向市場(chǎng)中，基差為負(fù)答案：A。分析：在正向市場(chǎng)中，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格，基差為負(fù)；在反向市場(chǎng)中，現(xiàn)貨價(jià)格高于期貨價(jià)格，基差為正。所以A正確，B、C、D錯(cuò)誤。17.下列關(guān)于跨期套利的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.跨期套利是指在同一市場(chǎng)（交易所）同時(shí)買入、賣出同一期貨品種的不同交割月份的期貨合約，以期在有利時(shí)機(jī)同時(shí)將這些期貨合約對(duì)沖平倉(cāng)獲利B.牛市套利是指買入較近月份的合約同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份的合約進(jìn)行套利C.熊市套利是指買入較遠(yuǎn)月份的合約同時(shí)賣出較近月份的合約進(jìn)行套利D.蝶式套利是由兩個(gè)方向相同的跨期套利組合而成答案：D。分析：蝶式套利是由共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和一個(gè)熊市套利組合而成，兩個(gè)套利方向是相反的，D錯(cuò)誤。A、B、C選項(xiàng)對(duì)跨期套利、牛市套利、熊市套利的描述均正確。18.某投資者在5月份以4.5美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看跌期權(quán)，又以3美元/盎司的權(quán)利金賣出一張執(zhí)行價(jià)格為400美元/盎司的6月份黃金看漲期權(quán)，再以市場(chǎng)價(jià)格398美元/盎司買入一張6月份黃金期貨合約。則當(dāng)合約到期時(shí)，該投資者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1C.1.5D.2答案：C。分析：當(dāng)合約到期時(shí)，若黃金價(jià)格小于400美元/盎司，看跌期權(quán)會(huì)行權(quán)，看漲期權(quán)不會(huì)行權(quán)。此時(shí)看跌期權(quán)盈利=4003984.5=2.5美元/盎司，看漲期權(quán)盈利=3美元/盎司，期貨合約盈利=398398=0美元/盎司，凈收益=2.5+3+0=0.5美元/盎司；若黃金價(jià)格大于400美元/盎司，看跌期權(quán)不會(huì)行權(quán)，看漲期權(quán)會(huì)被行權(quán)。此時(shí)看跌期權(quán)盈利=4.5美元/盎司，看漲期權(quán)盈利=3(價(jià)格400)美元/盎司，期貨合約盈利=價(jià)格398美元/盎司，凈收益=4.5+3(價(jià)格400)+價(jià)格398=0.5美元/盎司；若黃金價(jià)格等于400美元/盎司，看跌期權(quán)和看漲期權(quán)都不會(huì)行權(quán)，看跌期權(quán)盈利=4.5美元/盎司，看漲期權(quán)盈利=3美元/盎司，期貨合約盈利=400398=2美元/盎司，凈收益=4.5+3+2=0.5美元/盎司。再加上最初賣出看漲期權(quán)獲得的3美元/盎司權(quán)利金，最終凈收益=0.5+1=1.5美元/盎司。19.期權(quán)的時(shí)間價(jià)值隨著期權(quán)到期日的臨近而（）。A.增加B.減少C.不變D.無(wú)法確定答案：B。分析：期權(quán)的時(shí)間價(jià)值是指期權(quán)權(quán)利金扣除內(nèi)涵價(jià)值的剩余部分。隨著期權(quán)到期日的臨近，期權(quán)的時(shí)間價(jià)值逐漸減少，直至到期時(shí)時(shí)間價(jià)值為零。20.下列關(guān)于期權(quán)內(nèi)涵價(jià)值的說法，正確的是（）。A.內(nèi)涵價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)的收益B.實(shí)值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值大于零C.虛值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值小于零D.平值期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值等于零答案：ABD。分析：內(nèi)涵價(jià)值是指期權(quán)立即執(zhí)行時(shí)的收益，A正確；實(shí)值期權(quán)是指具有內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)，其內(nèi)涵價(jià)值大于零，B正確；虛值期權(quán)是指不具有內(nèi)涵價(jià)值的期權(quán)，其內(nèi)涵價(jià)值為零，C錯(cuò)誤；平值期權(quán)是指期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于標(biāo)的資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)格的期權(quán)，其內(nèi)涵價(jià)值等于零，D正確。21.以下屬于金融期貨的是（）。A.農(nóng)產(chǎn)品期貨B.金屬期貨C.外匯期貨D.能源期貨答案：C。分析：金融期貨是以金融工具為標(biāo)的物的期貨合約，外匯期貨屬于金融期貨。農(nóng)產(chǎn)品期貨、金屬期貨、能源期貨屬于商品期貨。22.滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)（）元。A.100B.200C.300D.500答案：C。分析：滬深300股指期貨合約的合約乘數(shù)為每點(diǎn)300元，合約價(jià)值=滬深300指數(shù)點(diǎn)×300元。23.下列關(guān)于股指期貨套期保值的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.可以對(duì)股票投資組合進(jìn)行套期保值B.可以對(duì)單只股票進(jìn)行套期保值C.只能規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.可以完全消除股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)答案：D。分析：股指期貨套期保值可以對(duì)股票投資組合或單只股票進(jìn)行套期保值，主要是規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，但不能完全消除股票市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫€有非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)存在。所以D錯(cuò)誤，A、B、C正確。24.利率期貨的標(biāo)的物是（）。A.利率B.債券C.匯率D.股票答案：B。分析：利率期貨是指以債券類證券為標(biāo)的物的期貨合約，它可以回避銀行利率波動(dòng)所引起的證券價(jià)格變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。所以標(biāo)的物是債券，而不是利率本身。匯率對(duì)應(yīng)的是外匯期貨，股票對(duì)應(yīng)的是股票期貨或股指期貨。25.國(guó)債期貨合約的報(bào)價(jià)方式是（）。A.指數(shù)式報(bào)價(jià)B.價(jià)格報(bào)價(jià)C.百分比報(bào)價(jià)D.實(shí)物交割報(bào)價(jià)答案：B。分析：國(guó)債期貨合約采用價(jià)格報(bào)價(jià)法，其報(bào)價(jià)方式類似于債券的報(bào)價(jià)。指數(shù)式報(bào)價(jià)常用于短期利率期貨；百分比報(bào)價(jià)在一些其他金融產(chǎn)品中有應(yīng)用，但不是國(guó)債期貨的主要報(bào)價(jià)方式；實(shí)物交割報(bào)價(jià)不是報(bào)價(jià)方式的表述。26.外匯期貨交易產(chǎn)生的主要原因是（）。A.規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)B.投機(jī)獲利C.國(guó)際貿(mào)易發(fā)展D.金融創(chuàng)新答案：A。分析：外匯期貨交易產(chǎn)生的主要原因是為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)和投資者在國(guó)際貿(mào)易和國(guó)際投資中面臨匯率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，通過外匯期貨交易可以進(jìn)行套期保值。投機(jī)獲利是部分投資者參與外匯期貨交易的目的，但不是其產(chǎn)生的主要原因；國(guó)際貿(mào)易發(fā)展是外匯期貨交易發(fā)展的一個(gè)背景因素；金融創(chuàng)新是外匯期貨產(chǎn)生的一種推動(dòng)因素，但核心還是為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)。27.某美國(guó)進(jìn)口商預(yù)計(jì)3個(gè)月后需支付進(jìn)口貨款500萬(wàn)歐元，目前即期匯率為1歐元=1.2000美元，該進(jìn)口商為了規(guī)避匯率風(fēng)險(xiǎn)，買入5張3個(gè)月后到期的歐元期貨合約，成交價(jià)格為1歐元=1.2100美元。3個(gè)月后，歐元即期匯率變?yōu)?歐元=1.2200美元，期貨合約價(jià)格變?yōu)?歐元=1.2300美元。則該進(jìn)口商通過套期保值（）。A.盈利10萬(wàn)美元B.虧損10萬(wàn)美元C.盈利20萬(wàn)美元D.虧損20萬(wàn)美元答案：A。分析：現(xiàn)貨市場(chǎng)，該進(jìn)口商購(gòu)買500萬(wàn)歐元需多支付(1.221.20)×500=10萬(wàn)美元；期貨市場(chǎng)，該進(jìn)口商盈利(1.231.21)×500=10萬(wàn)美元。所以通過套期保值盈利10萬(wàn)美元。28.下列關(guān)于商品期貨的說法，正確的是（）。A.商品期貨交易的標(biāo)的物是實(shí)物商品B.商品期貨交易不涉及實(shí)物交割C.商品期貨的交易時(shí)間較短D.商品期貨的交易成本較高答案：A。分析：商品期貨交易的標(biāo)的物是實(shí)物商品，如農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源等，A正確；商品期貨交易可以進(jìn)行實(shí)物交割，也可以通過對(duì)沖平倉(cāng)了結(jié)交易，B錯(cuò)誤；商品期貨有固定的交易時(shí)間，但不能說交易時(shí)間較短；商品期貨的交易成本相對(duì)股票等金融產(chǎn)品并不高。29.目前世界上最大的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所是（）。A.芝加哥商業(yè)交易所（CME）B.芝加哥期貨交易所（CBOT）C.紐約商業(yè)交易所（NYMEX）D.倫敦金屬交易所（LME）答案：B。分析：芝加哥期貨交易所（CBOT）是目前世界上最大的農(nóng)產(chǎn)品期貨交易所，在農(nóng)產(chǎn)品期貨交易方面歷史悠久且規(guī)模較大。芝加哥商業(yè)交易所（CME）主要涉及金融期貨和外匯期貨等；紐約商業(yè)交易所（NYMEX）主要以能源和金屬期貨交易為主；倫敦金屬交易所（LME）是世界上最大的有色金屬交易所。30.以下關(guān)于持倉(cāng)限額制度的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額B.實(shí)行持倉(cāng)限額制度的目的是防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為和防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者C.同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額D.持倉(cāng)限額制度只針對(duì)個(gè)人客戶，不針對(duì)機(jī)構(gòu)客戶答案：D。分析：持倉(cāng)限額制度是指交易所規(guī)定會(huì)員或客戶可以持有的、按單邊計(jì)算的某一合約投機(jī)頭寸的最大數(shù)額，目的是防范操縱市場(chǎng)價(jià)格的行為和防止期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中于少數(shù)投資者，同一客戶在不同期貨公司會(huì)員處開倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額。持倉(cāng)限額制度針對(duì)所有會(huì)員和客戶，包括個(gè)人客戶和機(jī)構(gòu)客戶，所以D錯(cuò)誤。31.下列關(guān)于大戶報(bào)告制度的說法，正確的是（）。A.大戶報(bào)告制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶的某一合約持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等B.大戶報(bào)告制度只適用于投機(jī)頭寸C.大戶報(bào)告制度要求會(huì)員和客戶每日向交易所報(bào)告當(dāng)日交易情況D.大戶報(bào)告制度可以防止大戶操縱市場(chǎng)價(jià)格答案：AD。分析：大戶報(bào)告制度是指當(dāng)會(huì)員或客戶的某一合約持倉(cāng)量達(dá)到交易所規(guī)定的持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，會(huì)員或客戶應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況等，該制度可以防止大戶操縱市場(chǎng)價(jià)格，A、D正確；大戶報(bào)告制度不僅適用于投機(jī)頭寸，也適用于套期保值等其他頭寸，B錯(cuò)誤；大戶報(bào)告制度不是要求會(huì)員和客戶每日?qǐng)?bào)告當(dāng)日交易情況，而是達(dá)到持倉(cāng)報(bào)告標(biāo)準(zhǔn)時(shí)報(bào)告相關(guān)情況，C錯(cuò)誤。32.期貨交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為，對(duì)會(huì)員和客戶的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制的制度是（）。A.保證金制度B.持倉(cāng)限額制度C.大戶報(bào)告制度D.漲跌停板制度答案：B。分析：持倉(cāng)限額制度是期貨交易所為了防止市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)過度集中和防范操縱市場(chǎng)的行為，對(duì)會(huì)員和客戶的持倉(cāng)數(shù)量進(jìn)行限制的制度。保證金制度是要求交易者繳納一定比例保證金的制度；大戶報(bào)告制度是達(dá)到一定持倉(cāng)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)報(bào)告相關(guān)情況的制度；漲跌停板制度是對(duì)期貨合約每日價(jià)格波動(dòng)幅度進(jìn)行限制的制度。33.期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)具有多樣性和復(fù)雜性，下列不屬于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因的是（）。A.價(jià)格波動(dòng)B.杠桿效應(yīng)C.市場(chǎng)機(jī)制不健全D.投資者人數(shù)少答案：D。分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)成因包括價(jià)格波動(dòng)、杠桿效應(yīng)、市場(chǎng)機(jī)制不健全等。價(jià)格波動(dòng)會(huì)導(dǎo)致投資者盈虧變化；杠桿效應(yīng)放大了收益和風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)機(jī)制不健全可能導(dǎo)致市場(chǎng)效率低下、風(fēng)險(xiǎn)控制不足等問題。而投資者人數(shù)少并不是期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的成因。34.期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)主要包括（）。A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B.信用風(fēng)險(xiǎn)C.操作風(fēng)險(xiǎn)D.以上都是答案：D。分析：期貨公司面臨多種風(fēng)險(xiǎn)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是由于市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)；信用風(fēng)險(xiǎn)是指客戶或交易對(duì)手違約帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)是由于內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)等方面的不完善或失誤導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。所以以上三種風(fēng)險(xiǎn)期貨公司都可能面臨。35.下列關(guān)于期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理是指在期貨市場(chǎng)中，通過一定的方法和手段，對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別、評(píng)估、控制和處理的過程B.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是完全消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)C.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理可以采用風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等方法D.期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理需要期貨交易所、期貨公司、投資者等共同參與答案：B。分析：期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，而不是完全消除市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槭袌?chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是客觀存在的，無(wú)法完全消除。A選項(xiàng)對(duì)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理的定義正確；C選項(xiàng)提到的風(fēng)險(xiǎn)分散、風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖等是常見的風(fēng)險(xiǎn)管理方法；D選項(xiàng)期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理需要期貨交易所、期貨公司、投資者等各參與主體共同努力。36.《期貨交易管理?xiàng)l例》的施行時(shí)間是（）。A.2007年4月15日B.2008年4月15日C.2009年4月15日D.2010年4月15日答案：A。分析：《期貨交易管理?xiàng)l例》自2007年4月15日起施行。37.根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司的從業(yè)人員不得（）。A.以個(gè)人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易B.進(jìn)行期貨交易咨詢C.向客戶提供專業(yè)服務(wù)D.為客戶設(shè)計(jì)投資方案答案：A。分析：根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》，期貨公司的從業(yè)人員不得接受客戶的全權(quán)委托，不得以個(gè)人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易。而進(jìn)行期貨交易咨詢、向客戶提供專業(yè)服務(wù)、為客戶設(shè)計(jì)投資方案是期貨公司從業(yè)人員可以開展的業(yè)務(wù)。38.期貨公司應(yīng)當(dāng)按照（）的原則，建立并完善公司治理。A.明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理B.利潤(rùn)最大化C.客戶利益最大化D.經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益并重答案：A。分析：期貨公司應(yīng)當(dāng)按照明晰職責(zé)、強(qiáng)化制衡、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則，建立并完善公司治理。利潤(rùn)最大化、客戶利益最大化、經(jīng)濟(jì)效益與社會(huì)效益并重都不是建立公司治理的準(zhǔn)確原則表述。39.期貨公司的股東及實(shí)際控制人出現(xiàn)下列情形，應(yīng)當(dāng)在3日內(nèi)通知期貨公司的是（）。A.質(zhì)押所持有的期貨公司股權(quán)B.變更名稱C.涉嫌重大違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)，被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查、采取強(qiáng)制措施D.以上都是答案：D。分析：期貨公司的股東及實(shí)際控制人質(zhì)押所持有的期貨公司股權(quán)、變更名稱、涉嫌重大違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)被有權(quán)機(jī)關(guān)調(diào)查、采取強(qiáng)制措施等情形，都應(yīng)當(dāng)在3日內(nèi)通知期貨公司。40.期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)（）。A.誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守B.以個(gè)人利益優(yōu)先C.迎合客戶的不合理要求D.為了業(yè)績(jī)隱瞞重要信息答案：A。分析：期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，恪盡職守，維護(hù)客戶和期貨市場(chǎng)的利益。不能以個(gè)人利益優(yōu)先，要客觀公正；不能迎合客戶的不合理要求；也不能為了業(yè)績(jī)隱瞞重要信息。41.期貨從業(yè)人員受到（）的紀(jì)律懲戒的，應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會(huì)組織的專項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。A.警告B.公開譴責(zé)C.暫停從業(yè)資格D.撤銷從業(yè)資格答案：C。分析：期貨從業(yè)人員受到暫停從業(yè)資格的紀(jì)律懲戒的，應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會(huì)組織的專項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。警告、公開譴責(zé)一般不要求參加專項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)；撤銷從業(yè)資格意味著失去從業(yè)資格，不存在參加后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)繼續(xù)從業(yè)的情況。42.期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向（）報(bào)告。A.中國(guó)證監(jiān)會(huì)B.公司董事會(huì)C.公司監(jiān)事會(huì)D.公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)答案：D。分析：期貨公司首席風(fēng)險(xiǎn)官發(fā)現(xiàn)涉嫌占用、挪用客戶保證金等違法違規(guī)行為或者可能發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)立即向公司住所地中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和公司董事會(huì)報(bào)告。43.期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起（）個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。A.2B.3C.5D.7答案：B。分析：期貨公司董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員因涉嫌違法違規(guī)行為被有權(quán)機(jī)關(guān)立案調(diào)查或者采取強(qiáng)制措施的，期貨公司應(yīng)當(dāng)在知悉或者應(yīng)當(dāng)知悉之日起3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。44.下列關(guān)于期貨公司客戶保證金管理的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶保證金與自有資金分開存放B.期貨公司可以將客戶保證金用于自身經(jīng)營(yíng)C.期貨公司應(yīng)當(dāng)為每一個(gè)客戶單獨(dú)開立專門賬戶D.期貨公司應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶保證金實(shí)行封閉管理答案：B。分析：期貨公司應(yīng)當(dāng)將客戶保證金與自有資金分開存放，為每一個(gè)客戶單獨(dú)開立專門賬戶，對(duì)客戶保證