2025年境外投資管理師職業(yè)資格考試試題及答案一、單項(xiàng)選擇題（每題2分，共12分）

1.境外投資管理師在進(jìn)行項(xiàng)目可行性研究時(shí)，以下哪項(xiàng)不是主要考慮因素？

A.投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景

B.投資項(xiàng)目的資金需求

C.投資項(xiàng)目的環(huán)保影響

D.投資項(xiàng)目的稅收政策

答案：D

2.在境外投資管理中，以下哪種情況屬于非股權(quán)投資？

A.購(gòu)買目標(biāo)公司的部分股權(quán)

B.提供貸款給目標(biāo)公司

C.出售目標(biāo)公司的全部股權(quán)

D.與目標(biāo)公司建立長(zhǎng)期合作關(guān)系

答案：B

3.境外投資管理師在評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下哪項(xiàng)不屬于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？

A.匯率風(fēng)險(xiǎn)

B.利率風(fēng)險(xiǎn)

C.政治風(fēng)險(xiǎn)

D.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

答案：C

4.境外投資管理師在進(jìn)行投資決策時(shí)，以下哪種方法不屬于定量分析？

A.投資回報(bào)率分析

B.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型

C.SWOT分析

D.定性分析

答案：C

5.境外投資管理師在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，以下哪種方式不是首選？

A.協(xié)商解決

B.調(diào)解

C.國(guó)際仲裁

D.法律訴訟

答案：D

6.境外投資管理師在進(jìn)行投資盡職調(diào)查時(shí)，以下哪項(xiàng)不是必要步驟？

A.財(cái)務(wù)狀況調(diào)查

B.法律合規(guī)性調(diào)查

C.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力調(diào)查

D.項(xiàng)目可行性調(diào)查

答案：C

二、多項(xiàng)選擇題（每題3分，共18分）

1.境外投資管理師在進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)考慮以下哪些因素？

A.投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力

B.投資項(xiàng)目的預(yù)期收益

C.投資項(xiàng)目的資金需求

D.投資項(xiàng)目的地理位置

E.投資項(xiàng)目的政治穩(wěn)定性

答案：ABCDE

2.境外投資管理師在處理投資融資時(shí)，以下哪些方式可能被采用？

A.銀行貸款

B.私募股權(quán)

C.公開(kāi)募股

D.政府補(bǔ)貼

E.債券發(fā)行

答案：ABCDE

3.境外投資管理師在評(píng)估投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，以下哪些屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

A.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

B.信用風(fēng)險(xiǎn)

C.操作風(fēng)險(xiǎn)

D.匯率風(fēng)險(xiǎn)

E.政治風(fēng)險(xiǎn)

答案：BCDE

4.境外投資管理師在投資組合管理中，以下哪些策略可能被采用？

A.分散投資

B.價(jià)值投資

C.成長(zhǎng)投資

D.投資組合保險(xiǎn)

E.量化投資

答案：ABCDE

5.境外投資管理師在進(jìn)行投資盡職調(diào)查時(shí)，以下哪些信息是必須收集的？

A.公司的財(cái)務(wù)報(bào)表

B.公司的法律文件

C.公司的董事會(huì)成員信息

D.公司的市場(chǎng)份額

E.公司的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析

答案：ABCDE

6.境外投資管理師在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，以下哪些途徑可能被采用？

A.協(xié)商解決

B.調(diào)解

C.國(guó)際仲裁

D.法律訴訟

E.政府介入

答案：ABCDE

三、判斷題（每題2分，共12分）

1.境外投資管理師在進(jìn)行投資決策時(shí)，應(yīng)優(yōu)先考慮項(xiàng)目的預(yù)期收益，而不考慮風(fēng)險(xiǎn)因素。（）

答案：錯(cuò)誤

2.非股權(quán)投資是指投資者不購(gòu)買目標(biāo)公司的股權(quán)，而是通過(guò)其他方式參與投資。（）

答案：正確

3.境外投資管理師在進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)，只需考慮系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，不需要考慮非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（）

答案：錯(cuò)誤

4.投資組合保險(xiǎn)策略旨在通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)降低投資組合的波動(dòng)性。（）

答案：正確

5.境外投資管理師在進(jìn)行投資盡職調(diào)查時(shí)，只需關(guān)注公司的財(cái)務(wù)狀況，不需要了解其法律合規(guī)性。（）

答案：錯(cuò)誤

6.境外投資管理師在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)優(yōu)先選擇法律訴訟，以保護(hù)自身權(quán)益。（）

答案：錯(cuò)誤

四、簡(jiǎn)答題（每題4分，共16分）

1.簡(jiǎn)述境外投資管理師在投資決策過(guò)程中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

答案：境外投資管理師在投資決策過(guò)程中，應(yīng)綜合考慮項(xiàng)目的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)因素。首先，對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、管理團(tuán)隊(duì)等方面進(jìn)行深入研究，評(píng)估項(xiàng)目的可行性。其次，對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況、資金需求、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等進(jìn)行量化分析，確定投資規(guī)模和投資結(jié)構(gòu)。最后，通過(guò)多元化的投資組合分散風(fēng)險(xiǎn)，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

2.簡(jiǎn)述境外投資管理師在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)遵循的原則。

答案：境外投資管理師在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)遵循以下原則：一是公平、公正原則，確保爭(zhēng)議雙方的利益得到充分保障；二是誠(chéng)信原則，遵守合同約定，尊重事實(shí)；三是效率原則，盡快解決爭(zhēng)議，降低雙方損失；四是合作原則，尋求共同利益，推動(dòng)雙方關(guān)系發(fā)展。

3.簡(jiǎn)述境外投資管理師在投資盡職調(diào)查過(guò)程中，應(yīng)關(guān)注的主要方面。

答案：境外投資管理師在投資盡職調(diào)查過(guò)程中，應(yīng)關(guān)注以下主要方面：一是公司的財(cái)務(wù)狀況，包括財(cái)務(wù)報(bào)表、盈利能力、償債能力等；二是公司的法律合規(guī)性，包括公司章程、合同、法律法規(guī)等；三是公司的管理團(tuán)隊(duì)，包括董事會(huì)成員、高級(jí)管理人員、員工等；四是公司的市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)力，包括市場(chǎng)份額、競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析等。

4.簡(jiǎn)述境外投資管理師在投資融資過(guò)程中，可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。

答案：境外投資管理師在投資融資過(guò)程中，可能面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：一是融資渠道風(fēng)險(xiǎn)，如銀行貸款、私募股權(quán)等融資渠道不穩(wěn)定；二是利率風(fēng)險(xiǎn)，如融資成本上升；三是匯率風(fēng)險(xiǎn)，如匯率波動(dòng)導(dǎo)致融資成本增加。應(yīng)對(duì)措施包括：一是選擇多元化的融資渠道，降低單一融資渠道風(fēng)險(xiǎn)；二是與金融機(jī)構(gòu)建立良好合作關(guān)系，爭(zhēng)取更優(yōu)惠的融資條件；三是關(guān)注匯率走勢(shì)，合理調(diào)整融資策略。

5.簡(jiǎn)述境外投資管理師在投資組合管理中，如何實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

答案：境外投資管理師在投資組合管理中，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡主要通過(guò)以下方法：一是分散投資，將資金投資于不同行業(yè)、不同地區(qū)的公司，降低投資組合的波動(dòng)性；二是價(jià)值投資，選擇具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的公司進(jìn)行投資；三是成長(zhǎng)投資，關(guān)注具有高速增長(zhǎng)潛力的公司；四是投資組合保險(xiǎn)，通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

五、論述題（每題6分，共18分）

1.論述境外投資管理師在投資決策過(guò)程中，如何評(píng)估投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益。

答案：境外投資管理師在投資決策過(guò)程中，評(píng)估投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益主要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行：

（1）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：分析投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)等，評(píng)估市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：分析投資項(xiàng)目的盈利能力、償債能力、現(xiàn)金流狀況等，評(píng)估財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（3）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：分析投資項(xiàng)目的管理團(tuán)隊(duì)、運(yùn)營(yíng)模式、供應(yīng)鏈等，評(píng)估運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（4）政策風(fēng)險(xiǎn)：分析投資項(xiàng)目的政策環(huán)境、法律法規(guī)等，評(píng)估政策風(fēng)險(xiǎn)。

（5）匯率風(fēng)險(xiǎn)：分析投資項(xiàng)目的匯率波動(dòng)對(duì)項(xiàng)目收益的影響，評(píng)估匯率風(fēng)險(xiǎn)。

在評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)與收益時(shí)，境外投資管理師應(yīng)采用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法，對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)與收益進(jìn)行全面評(píng)估。

2.論述境外投資管理師在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，如何維護(hù)自身權(quán)益。

答案：境外投資管理師在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，維護(hù)自身權(quán)益的主要方法如下：

（1）充分了解爭(zhēng)議事實(shí)，收集相關(guān)證據(jù)，為維護(hù)自身權(quán)益提供有力支持。

（2）與對(duì)方進(jìn)行溝通，尋求協(xié)商解決爭(zhēng)議，避免爭(zhēng)議升級(jí)。

（3）在協(xié)商不成的情況下，尋求調(diào)解或仲裁，通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)解決爭(zhēng)議。

（4）如調(diào)解或仲裁無(wú)效，可向法院提起訴訟，通過(guò)法律途徑維護(hù)自身權(quán)益。

（5）在處理爭(zhēng)議過(guò)程中，注重自身形象，避免給公司帶來(lái)負(fù)面影響。

3.論述境外投資管理師在投資組合管理中，如何應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

答案：境外投資管理師在投資組合管理中，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的主要方法如下：

（1）分散投資：將資金投資于不同行業(yè)、不同地區(qū)的公司，降低投資組合的波動(dòng)性。

（2）價(jià)值投資：選擇具有長(zhǎng)期增長(zhǎng)潛力的公司進(jìn)行投資，提高投資組合的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

（3）成長(zhǎng)投資：關(guān)注具有高速增長(zhǎng)潛力的公司，分享公司成長(zhǎng)帶來(lái)的收益。

（4）投資組合保險(xiǎn)：通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)。

（5）關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整投資策略，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

六、案例分析題（每題8分，共16分）

1.某境外投資管理師在評(píng)估一家擬投資公司的財(cái)務(wù)狀況時(shí)，發(fā)現(xiàn)該公司近三年盈利能力波動(dòng)較大，負(fù)債率較高，現(xiàn)金流狀況不穩(wěn)定。請(qǐng)分析該投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施。

答案：該投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）盈利能力波動(dòng)：近三年盈利能力波動(dòng)較大，可能存在行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）負(fù)債率較高：負(fù)債率較高，存在償債壓力，可能影響公司正常運(yùn)營(yíng)。

（3）現(xiàn)金流狀況不穩(wěn)定：現(xiàn)金流狀況不穩(wěn)定，可能影響公司投資和擴(kuò)張。

應(yīng)對(duì)措施：

（1）深入分析公司盈利能力波動(dòng)的原因，評(píng)估行業(yè)周期性風(fēng)險(xiǎn)。

（2）與公司管理層溝通，了解其償債計(jì)劃，確保公司財(cái)務(wù)穩(wěn)健。

（3）關(guān)注公司現(xiàn)金流狀況，制定相應(yīng)的資金管理策略。

2.某境外投資管理師在處理一起投資爭(zhēng)議時(shí)，發(fā)現(xiàn)對(duì)方公司存在嚴(yán)重違約行為。請(qǐng)分析該爭(zhēng)議可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并提出相應(yīng)的解決策略。

答案：該爭(zhēng)議可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

（1）經(jīng)濟(jì)損失：對(duì)方公司違約可能導(dǎo)致投資損失。

（2）聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)：爭(zhēng)議可能影響公司聲譽(yù)。

（3）法律風(fēng)險(xiǎn)：爭(zhēng)議可能涉及法律訴訟。

解決策略：

（1）與對(duì)方公司進(jìn)行溝通，尋求協(xié)商解決爭(zhēng)議。

（2）如協(xié)商不成，尋求調(diào)解或仲裁，通過(guò)第三方機(jī)構(gòu)解決爭(zhēng)議。

（3）如調(diào)解或仲裁無(wú)效，向法院提起訴訟，通過(guò)法律途徑維護(hù)自身權(quán)益。

（4）在處理爭(zhēng)議過(guò)程中，注重自身形象，避免給公司帶來(lái)負(fù)面影響。

本次試卷答案如下：

一、單項(xiàng)選擇題

1.D

解析：境外投資管理師在評(píng)估投資項(xiàng)目時(shí)，稅收政策是考慮因素之一，但并非主要因素，主要考慮的是市場(chǎng)前景、資金需求等。

2.B

解析：非股權(quán)投資是指投資者不購(gòu)買目標(biāo)公司的股權(quán)，而是通過(guò)其他方式參與投資，如提供貸款。

3.C

解析：政治風(fēng)險(xiǎn)屬于非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是境外投資中常見(jiàn)的一種風(fēng)險(xiǎn)類型。

4.D

解析：定量分析是指通過(guò)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和數(shù)學(xué)模型來(lái)分析問(wèn)題，而定性分析則更多依賴于主觀判斷和經(jīng)驗(yàn)。

5.D

解析：在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，法律訴訟是最后的手段，通常在協(xié)商和調(diào)解無(wú)效時(shí)才會(huì)考慮。

6.D

解析：項(xiàng)目可行性調(diào)查是投資盡職調(diào)查的必要步驟，其他選項(xiàng)都是盡職調(diào)查中需要關(guān)注的方面。

二、多項(xiàng)選擇題

1.ABCDE

解析：投資決策時(shí)，需要綜合考慮投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、預(yù)期收益、資金需求、地理位置和政治穩(wěn)定性。

2.ABCDE

解析：投資融資可以通過(guò)多種方式，包括銀行貸款、私募股權(quán)、公開(kāi)募股、政府補(bǔ)貼和債券發(fā)行。

3.BCDE

解析：非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是指特定公司或行業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)，而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，影響整個(gè)市場(chǎng)。

4.ABCDE

解析：投資組合管理中，可以通過(guò)分散投資、價(jià)值投資、成長(zhǎng)投資、投資組合保險(xiǎn)和量化投資來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

5.ABCDE

解析：盡職調(diào)查需要收集公司的財(cái)務(wù)報(bào)表、法律文件、董事會(huì)成員信息、市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析等信息。

6.ABCDE

解析：處理投資爭(zhēng)議時(shí)，可以通過(guò)協(xié)商、調(diào)解、仲裁、法律訴訟和政府介入等多種途徑。

三、判斷題

1.錯(cuò)誤

解析：投資決策過(guò)程中，風(fēng)險(xiǎn)與收益需要綜合考慮，不能只關(guān)注收益而忽視風(fēng)險(xiǎn)。

2.正確

解析：非股權(quán)投資確實(shí)是指投資者不購(gòu)買目標(biāo)公司的股權(quán)，而是通過(guò)其他方式參與投資。

3.錯(cuò)誤

解析：在投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中，非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也是需要考慮的，因?yàn)樗赡軐?duì)特定投資產(chǎn)生重大影響。

4.正確

解析：投資組合保險(xiǎn)策略的目的是通過(guò)購(gòu)買保險(xiǎn)來(lái)降低投資組合的波動(dòng)性。

5.錯(cuò)誤

解析：盡職調(diào)查需要全面了解公司情況，包括財(cái)務(wù)狀況和法律合規(guī)性。

6.錯(cuò)誤

解析：在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，法律訴訟通常是最后的手段，應(yīng)該優(yōu)先考慮協(xié)商和調(diào)解。

四、簡(jiǎn)答題

1.境外投資管理師在投資決策過(guò)程中，如何平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

解析：通過(guò)市場(chǎng)前景分析、財(cái)務(wù)狀況評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)承受能力確定、投資組合分散和風(fēng)險(xiǎn)控制措施來(lái)平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益。

2.境外投資管理師在處理投資爭(zhēng)議時(shí)，應(yīng)遵循的原則。

解析：應(yīng)遵循公平公正、誠(chéng)信、效率、合作等原則，以保護(hù)自身權(quán)益并維護(hù)良好關(guān)系。

3.境外投資管理師在投資盡職調(diào)查過(guò)程中，應(yīng)關(guān)注的主要方面。

解析：應(yīng)關(guān)注財(cái)務(wù)狀況、法律合規(guī)性、管理團(tuán)隊(duì)、市場(chǎng)份額和競(jìng)爭(zhēng)力等方面。

4.境外投資管理師在投資融資過(guò)程中，可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)及應(yīng)對(duì)措施。

解析：可能面臨融資渠道風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和匯率風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)對(duì)措施包括多元化融資、與金融機(jī)構(gòu)合作和關(guān)注匯率走勢(shì)。

5.境外投資管理師在投資組合管理中，如何實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡。

解析：通過(guò)分散投資、價(jià)值投資、成長(zhǎng)投資、投資組合保險(xiǎn)和關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)來(lái)實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)