投行面試題模板及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.以下哪種金融工具屬于債務(wù)融資工具？A.普通股B.優(yōu)先股C.公司債券D.權(quán)證答案：C2.市盈率的計算公式是？A.股價/每股凈資產(chǎn)B.凈利潤/總股數(shù)C.股價/每股收益D.總市值/凈利潤答案：C3.投資銀行不涉及以下哪項業(yè)務(wù)？A.證券承銷B.吸收存款C.并購重組D.資產(chǎn)管理答案：B4.以下哪個是衡量風(fēng)險的指標(biāo)？A.夏普比率B.資產(chǎn)負債率C.流動比率D.市盈率答案：A5.首次公開發(fā)行股票的英文縮寫是？A.IPOB.SEOC.M&AD.PE答案：A6.債券的票面利率高于市場利率時，債券會？A.平價發(fā)行B.溢價發(fā)行C.折價發(fā)行D.不確定答案：B7.以下哪個不屬于資本市場工具？A.商業(yè)票據(jù)B.股票C.債券D.基金答案：A8.以下哪種估值方法屬于相對估值法？A.現(xiàn)金流折現(xiàn)法B.成本法C.市盈率法D.清算價值法答案：C9.公司向原有股東配售股份的行為是？A.增發(fā)B.配股C.可轉(zhuǎn)債D.優(yōu)先股發(fā)行答案：B10.以下哪個指標(biāo)反映企業(yè)短期償債能力？A.資產(chǎn)負債率B.速動比率C.凈資產(chǎn)收益率D.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率答案：B二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.投資銀行的主要業(yè)務(wù)包括（）A.證券經(jīng)紀(jì)B.項目融資C.財務(wù)顧問D.自營業(yè)務(wù)答案：ABCD2.以下屬于金融衍生工具的有（）A.期貨B.期權(quán)C.遠期合約D.互換答案：ABCD3.企業(yè)并購的支付方式有（）A.現(xiàn)金支付B.股票支付C.綜合證券支付D.實物支付答案：ABC4.影響債券價格的因素有（）A.市場利率B.債券票面利率C.債券期限D(zhuǎn).債券信用等級答案：ABCD5.以下屬于股權(quán)融資特點的是（）A.無需償還本金B(yǎng).財務(wù)風(fēng)險低C.成本較高D.會分散控制權(quán)答案：ABCD6.股票估值方法有（）A.股息貼現(xiàn)模型B.市盈率估值法C.市凈率估值法D.現(xiàn)金流折現(xiàn)法答案：ABCD7.投資銀行在證券承銷中的角色有（）A.保薦人B.承銷商C.財務(wù)顧問D.做市商答案：AB8.風(fēng)險投資的特點包括（）A.高風(fēng)險B.高回報C.長期投資D.參與管理答案：ABCD9.衡量企業(yè)盈利能力的指標(biāo)有（）A.毛利率B.凈利率C.凈資產(chǎn)收益率D.總資產(chǎn)收益率答案：ABCD10.企業(yè)融資的渠道有（）A.銀行貸款B.發(fā)行債券C.股權(quán)融資D.內(nèi)部融資答案：ABCD三、判斷題（每題2分，共10題）1.投資銀行可以吸收公眾存款。（×）2.期貨合約和遠期合約都具有標(biāo)準(zhǔn)化的特點。（×）3.市盈率越高，股票越被低估。（×）4.并購重組業(yè)務(wù)是投資銀行的重要業(yè)務(wù)之一。（√）5.資產(chǎn)負債率越高，企業(yè)償債能力越強。（×）6.債券的久期越長，利率風(fēng)險越小。（×）7.首次公開發(fā)行股票不需要經(jīng)過監(jiān)管機構(gòu)審批。（×）8.風(fēng)險投資主要投資于成熟企業(yè)。（×）9.優(yōu)先股股東在公司利潤分配上優(yōu)先于普通股股東。（√）10.股票市場屬于貨幣市場。（×）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述投資銀行的基本功能。答案：投資銀行具有媒介資金供需、構(gòu)造證券市場、優(yōu)化資源配置、促進產(chǎn)業(yè)整合等功能。媒介資金供需連接投資者與融資者；構(gòu)造證券市場參與證券發(fā)行承銷等；優(yōu)化資源配置引導(dǎo)資金流向高效企業(yè)；促進產(chǎn)業(yè)整合助力企業(yè)并購重組。2.簡述相對估值法和絕對估值法的區(qū)別。答案：相對估值法是通過與可比公司對比，如市盈率等指標(biāo)來評估價值；絕對估值法則是基于資產(chǎn)未來現(xiàn)金流等內(nèi)在因素，如現(xiàn)金流折現(xiàn)法。相對估值法簡單直觀但依賴可比公司；絕對估值法更注重內(nèi)在價值，不過對假設(shè)條件要求高。3.企業(yè)進行并購的主要動機有哪些？答案：主要動機包括協(xié)同效應(yīng)，如經(jīng)營、財務(wù)協(xié)同，提升效率與效益；實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟，降低成本；拓展市場份額，增強競爭力；獲取戰(zhàn)略資源，如技術(shù)、品牌等；多元化經(jīng)營，分散風(fēng)險。4.簡述債券定價的基本原理。答案：債券價格等于未來各期利息和本金的現(xiàn)值之和。其定價受市場利率、票面利率、期限、信用等級等因素影響。市場利率與債券價格呈反向變動；票面利率高于市場利率，債券溢價，反之折價，票面利率等于市場利率則平價。五、討論題（每題5分，共4題）1.談?wù)勀銓Ξ?dāng)前投資銀行發(fā)展趨勢的看法。答案：當(dāng)前投資銀行朝著國際化、多元化、數(shù)字化方向發(fā)展。國際化體現(xiàn)在業(yè)務(wù)跨國拓展；多元化表現(xiàn)為業(yè)務(wù)種類豐富，涵蓋更多金融領(lǐng)域；數(shù)字化則借助科技提升交易效率、創(chuàng)新服務(wù)模式，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境和客戶需求。2.在企業(yè)并購中，如何進行有效的整合？答案：企業(yè)并購后整合要注重業(yè)務(wù)、人員、文化等方面。業(yè)務(wù)上合理規(guī)劃布局，實現(xiàn)協(xié)同；人員方面妥善安排崗位，留住關(guān)鍵人才；文化上加強融合，減少沖突，通過溝通交流建立統(tǒng)一價值觀，最終保障并購目標(biāo)實現(xiàn)。3.分析股票市場波動對投資銀行的影響。答案：股票市場波動影響投資銀行多項業(yè)務(wù)。市場上漲時，證券承銷、自營、經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)收入可能增加；下跌時，自營業(yè)務(wù)面臨虧損風(fēng)險，承銷難度增大，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)交易清淡，還可能影響聲譽，投資銀行需加強風(fēng)險管理應(yīng)對波動。4.舉例說明投資銀行