投資管理崗試題及答案

一、單項選擇題（每題2分，共10題）1.投資決策的首要步驟是（）A.收集信息B.確定目標C.選擇方案答案：B2.股票投資的風險不包括（）A.市場風險B.違約風險C.流動性風險答案：B3.以下哪種屬于固定收益投資（）A.股票B.債券C.期貨答案：B4.投資組合的主要目的是（）A.提高收益B.分散風險C.降低成本答案：B5.評估投資項目時，常用的貼現(xiàn)指標是（）A.投資回收期B.平均報酬率C.凈現(xiàn)值答案：C6.投資管理的核心是（）A.資產(chǎn)配置B.業(yè)績評估C.風險控制答案：A7.宏觀經(jīng)濟因素對投資影響最大的是（）A.利率B.匯率C.通貨膨脹率答案：A8.以下屬于權(quán)益類投資工具的是（）A.銀行存款B.優(yōu)先股C.商業(yè)票據(jù)答案：B9.投資風險度量的常用指標是（）A.標準差B.夏普比率C.市盈率答案：A10.投資項目可行性研究的關(guān)鍵是（）A.技術(shù)分析B.市場分析C.財務分析答案：C二、多項選擇題（每題2分，共10題）1.投資管理的流程包括（）A.規(guī)劃B.實施C.反饋D.評估答案：ABCD2.影響債券投資價值的因素有（）A.票面利率B.市場利率C.債券期限D(zhuǎn).信用等級答案：ABCD3.投資組合構(gòu)建需要考慮的因素有（）A.風險偏好B.投資目標C.資產(chǎn)相關(guān)性D.流動性需求答案：ABCD4.常見的投資分析方法有（）A.基本分析B.技術(shù)分析C.量化分析D.宏觀分析答案：ABC5.股票投資的收益來源包括（）A.股息B.紅利C.資本利得D.利息答案：ABC6.投資風險管理的策略有（）A.風險規(guī)避B.風險分散C.風險對沖D.風險轉(zhuǎn)移答案：ABCD7.以下屬于金融衍生品的有（）A.期貨B.期權(quán)C.遠期合約D.互換答案：ABCD8.投資項目的現(xiàn)金流量包括（）A.初始現(xiàn)金流量B.營業(yè)現(xiàn)金流量C.終結(jié)現(xiàn)金流量D.融資現(xiàn)金流量答案：ABC9.評估投資經(jīng)理業(yè)績的指標有（）A.夏普比率B.特雷諾比率C.詹森指數(shù)D.阿爾法系數(shù)答案：ABCD10.投資環(huán)境分析包括（）A.宏觀經(jīng)濟環(huán)境B.行業(yè)競爭環(huán)境C.企業(yè)內(nèi)部環(huán)境D.政策法規(guī)環(huán)境答案：ABD三、判斷題（每題2分，共10題）1.投資就是購買股票和債券。（×）2.風險和收益總是成正比的。（√）3.投資組合中資產(chǎn)種類越多越好。（×）4.市盈率越高，股票投資價值越大。（×）5.債券的價格與市場利率呈反向變動。（√）6.投資決策只需要考慮財務因素。（×）7.期貨投資的風險一定高于股票投資。（×）8.內(nèi)部收益率大于行業(yè)基準收益率，項目可行。（√）9.分散投資可以消除所有風險。（×）10.宏觀經(jīng)濟形勢對投資決策影響不大。（×）四、簡答題（每題5分，共4題）1.簡述投資管理的目標。答案：實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值，在風險一定的情況下追求收益最大化，或在收益一定時將風險控制在可承受范圍內(nèi)，滿足投資者的特定財務目標。2.簡述資產(chǎn)配置的重要性。答案：合理的資產(chǎn)配置可分散風險，不同資產(chǎn)在不同市場環(huán)境下表現(xiàn)不同，通過配置能降低組合的整體波動性，提高投資組合的穩(wěn)定性和收益的可持續(xù)性。3.如何評估投資項目的風險？答案：可從市場風險、技術(shù)風險、財務風險等方面評估。分析市場需求穩(wěn)定性、技術(shù)可靠性、項目的盈利能力、償債能力等指標，還可進行敏感性分析、概率分析等。4.股票投資的風險有哪些？答案：包括市場風險，受整體市場波動影響；公司經(jīng)營風險，如業(yè)績下滑等；行業(yè)風險，行業(yè)競爭加劇等；政策風險，政策變動影響企業(yè)發(fā)展，還有流動性風險等。五、討論題（每題5分，共4題）1.討論投資風險管理中風險分散和風險對沖的區(qū)別與聯(lián)系。答案：區(qū)別：風險分散是通過投資多種資產(chǎn)降低非系統(tǒng)性風險；風險對沖是利用金融衍生品抵消風險。聯(lián)系：都旨在降低投資風險，常結(jié)合使用。風險分散側(cè)重于資產(chǎn)組合；風險對沖借助工具，二者配合更好管理風險。2.探討宏觀經(jīng)濟政策對投資決策的影響。答案：貨幣政策如利率調(diào)整影響資金成本和資產(chǎn)價格；財政政策如稅收、政府支出影響企業(yè)盈利和行業(yè)發(fā)展。寬松政策刺激投資，緊縮政策抑制投資。投資者需關(guān)注政策變化調(diào)整投資方向和策略。3.分析投資組合業(yè)績不佳可能的原因。答案：可能資產(chǎn)配置不合理，未契合市場走勢；所選資產(chǎn)表現(xiàn)差，如股票、債券選錯；投資經(jīng)理能力不足，決策失誤；未及時調(diào)整組合，市場變化后原組合不再適應，或風險控制