風(fēng)險(xiǎn)投資公司投資管理制度一、總則（一）目的本制度旨在規(guī)范風(fēng)險(xiǎn)投資公司的投資管理行為，提高投資決策的科學(xué)性和規(guī)范性，有效控制投資風(fēng)險(xiǎn)，保障公司資產(chǎn)的安全和增值，實(shí)現(xiàn)公司的戰(zhàn)略目標(biāo)。（二）適用范圍本制度適用于公司內(nèi)部所有涉及投資業(yè)務(wù)的部門(mén)和人員，包括投資決策委員會(huì)、投資部門(mén)、風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)等。（三）基本原則1.合法性原則：投資活動(dòng)必須遵守國(guó)家法律法規(guī)和相關(guān)政策的規(guī)定。2.風(fēng)險(xiǎn)控制原則：建立健全風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和控制機(jī)制，將投資風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)。3.科學(xué)決策原則：運(yùn)用科學(xué)的方法和程序進(jìn)行投資決策，確保決策的合理性和準(zhǔn)確性。4.效益優(yōu)先原則：追求投資效益最大化，注重投資回報(bào)。5.信息披露原則：按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確地披露投資信息。二、投資決策組織架構(gòu)（一）投資決策委員會(huì)1.組成：由公司高層管理人員、投資專(zhuān)家、財(cái)務(wù)專(zhuān)家等組成，設(shè)主任一名，副主任若干名。2.職責(zé)：審議投資項(xiàng)目的投資方案、投資預(yù)算、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告等。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行決策，決定是否投資、投資金額、投資方式等。監(jiān)督投資項(xiàng)目的實(shí)施情況，協(xié)調(diào)解決投資過(guò)程中的重大問(wèn)題。（二）投資部門(mén)1.職責(zé)：負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的前期調(diào)研、篩選、立項(xiàng)等工作。編制投資項(xiàng)目的可行性研究報(bào)告、投資方案等。組織投資項(xiàng)目的談判、簽約等工作。負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的投后管理工作，包括項(xiàng)目跟蹤、績(jī)效評(píng)估等。（三）風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)1.職責(zé)：建立健全公司風(fēng)險(xiǎn)管理體系，制定風(fēng)險(xiǎn)管理制度和流程。對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，識(shí)別、分析和評(píng)估投資項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議和措施，監(jiān)督風(fēng)險(xiǎn)控制措施的執(zhí)行情況。定期對(duì)公司的投資風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估和報(bào)告。三、投資項(xiàng)目篩選與立項(xiàng)（一）篩選標(biāo)準(zhǔn)1.行業(yè)與市場(chǎng)：關(guān)注具有高增長(zhǎng)潛力、市場(chǎng)前景廣闊的行業(yè)，如新興科技、消費(fèi)升級(jí)、醫(yī)療健康等。2.商業(yè)模式：評(píng)估項(xiàng)目的商業(yè)模式是否清晰、創(chuàng)新，具有可持續(xù)的盈利模式。3.團(tuán)隊(duì)素質(zhì)：考察創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的核心成員背景、經(jīng)驗(yàn)、能力和團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神。4.技術(shù)優(yōu)勢(shì)：對(duì)于技術(shù)型項(xiàng)目，關(guān)注其技術(shù)的創(chuàng)新性、領(lǐng)先性和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。5.財(cái)務(wù)狀況：分析項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況，包括盈利能力、資產(chǎn)負(fù)債情況、現(xiàn)金流等。（二）立項(xiàng)流程1.項(xiàng)目收集：投資部門(mén)通過(guò)多種渠道收集投資項(xiàng)目信息，包括行業(yè)研究、項(xiàng)目推薦、創(chuàng)業(yè)者自薦等。2.初步篩選：投資部門(mén)對(duì)收集到的項(xiàng)目信息進(jìn)行初步篩選，確定符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的項(xiàng)目。3.盡職調(diào)查：對(duì)初步篩選通過(guò)的項(xiàng)目進(jìn)行盡職調(diào)查，包括市場(chǎng)調(diào)查、技術(shù)調(diào)查、財(cái)務(wù)調(diào)查、法律調(diào)查等。4.立項(xiàng)申請(qǐng)：投資部門(mén)根據(jù)盡職調(diào)查結(jié)果，編制立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告，提交投資決策委員會(huì)審議。5.立項(xiàng)審批：投資決策委員會(huì)對(duì)立項(xiàng)申請(qǐng)報(bào)告進(jìn)行審議，做出是否立項(xiàng)的決定。四、投資項(xiàng)目評(píng)估（一）評(píng)估內(nèi)容1.市場(chǎng)評(píng)估：分析項(xiàng)目所處市場(chǎng)的規(guī)模、增長(zhǎng)趨勢(shì)、競(jìng)爭(zhēng)格局等。2.技術(shù)評(píng)估：評(píng)估項(xiàng)目的技術(shù)創(chuàng)新性、成熟度、知識(shí)產(chǎn)權(quán)情況等。3.財(cái)務(wù)評(píng)估：對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，包括盈利能力預(yù)測(cè)、投資回報(bào)率、凈現(xiàn)值等。4.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：識(shí)別項(xiàng)目可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)等，并評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的程度和影響。（二）評(píng)估方法1.定性評(píng)估：通過(guò)專(zhuān)家評(píng)審、行業(yè)分析、案例研究等方法，對(duì)項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、技術(shù)優(yōu)勢(shì)、團(tuán)隊(duì)素質(zhì)等進(jìn)行定性評(píng)價(jià)。2.定量評(píng)估：運(yùn)用財(cái)務(wù)模型、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型等工具，對(duì)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)水平等進(jìn)行定量分析。（三）評(píng)估報(bào)告投資部門(mén)在完成投資項(xiàng)目評(píng)估后，編制評(píng)估報(bào)告，報(bào)告應(yīng)包括項(xiàng)目概述、評(píng)估內(nèi)容、評(píng)估結(jié)論等內(nèi)容。評(píng)估報(bào)告應(yīng)客觀、準(zhǔn)確、全面，為投資決策提供依據(jù)。五、投資決策（一）決策程序1.投資部門(mén)提交投資方案：投資部門(mén)根據(jù)評(píng)估報(bào)告，編制投資方案，包括投資金額、投資方式、投資期限、退出方式等。2.風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)審核：風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)對(duì)投資方案進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)審核，提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議和措施。3.投資決策委員會(huì)審議：投資決策委員會(huì)對(duì)投資方案進(jìn)行審議，充分聽(tīng)取各方意見(jiàn)，進(jìn)行表決。4.決策批準(zhǔn)：根據(jù)投資決策委員會(huì)的表決結(jié)果，公司管理層做出最終投資決策。（二）決策依據(jù)投資決策應(yīng)依據(jù)評(píng)估報(bào)告、投資方案、風(fēng)險(xiǎn)審核意見(jiàn)等，充分考慮投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益情況，確保投資決策的合理性和科學(xué)性。六、投資實(shí)施（一）投資協(xié)議簽訂投資決策做出后，投資部門(mén)負(fù)責(zé)與項(xiàng)目方簽訂投資協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，包括投資金額、投資方式、股權(quán)比例、估值、業(yè)績(jī)承諾、退出機(jī)制等。（二）資金撥付財(cái)務(wù)部門(mén)根據(jù)投資協(xié)議的約定，及時(shí)、足額地?fù)芨锻顿Y資金。（三）投后管理1.項(xiàng)目跟蹤：投資部門(mén)定期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤，了解項(xiàng)目的進(jìn)展情況、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況等，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并采取措施解決。2.績(jī)效評(píng)估：定期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行績(jī)效評(píng)估，評(píng)估指標(biāo)包括投資回報(bào)率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等，評(píng)估結(jié)果作為投資決策和后續(xù)投資的重要依據(jù)。3.增值服務(wù)：為投資項(xiàng)目提供增值服務(wù)，如戰(zhàn)略規(guī)劃、資源整合、人才引進(jìn)等，幫助項(xiàng)目提升競(jìng)爭(zhēng)力和價(jià)值。七、投資退出（一）退出方式1.股權(quán)轉(zhuǎn)讓?zhuān)簩⒊钟械捻?xiàng)目股權(quán)有償轉(zhuǎn)讓給其他投資者或戰(zhàn)略合作伙伴。2.公司上市：推動(dòng)投資項(xiàng)目公司上市，通過(guò)股票市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)退出。3.管理層回購(gòu)：由項(xiàng)目公司管理層回購(gòu)公司股權(quán)。4.清算退出：在項(xiàng)目無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)或投資回報(bào)無(wú)法達(dá)到預(yù)期時(shí)，進(jìn)行清算退出。（二）退出決策1.退出時(shí)機(jī)評(píng)估：投資部門(mén)根據(jù)投資項(xiàng)目的發(fā)展情況、市場(chǎng)環(huán)境等因素，評(píng)估退出時(shí)機(jī)是否合適。2.退出方案制定：投資部門(mén)制定退出方案，包括退出方式、退出價(jià)格、退出時(shí)間等。3.決策批準(zhǔn)：退出方案經(jīng)投資決策委員會(huì)審議通過(guò)后，報(bào)公司管理層批準(zhǔn)實(shí)施。八、風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估1.風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別：風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)定期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估：運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型和方法，對(duì)識(shí)別出的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，確定風(fēng)險(xiǎn)的程度和影響。（二）風(fēng)險(xiǎn)控制措施1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制：通過(guò)分散投資、市場(chǎng)調(diào)研、行業(yè)分析等方式，降低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。2.技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)控制：加強(qiáng)對(duì)投資項(xiàng)目技術(shù)的審核和跟蹤，與專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)合作，降低技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。3.管理風(fēng)險(xiǎn)控制：參與投資項(xiàng)目的公司治理，選派合適的管理人員，加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)督，降低管理風(fēng)險(xiǎn)。4.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制：嚴(yán)格審核投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)狀況，控制投資規(guī)模和資金使用，加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警1.風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控：風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)定期對(duì)投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變化情況。2.風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警：設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)和閾值，當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)達(dá)到預(yù)警值時(shí)，及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。九、信息管理（一）投資信息收集投資部門(mén)負(fù)責(zé)收集投資項(xiàng)目的相關(guān)信息，包括項(xiàng)目基本情況、市場(chǎng)情況、技術(shù)情況、財(cái)務(wù)情況、風(fēng)險(xiǎn)情況等。（二）信息整理與分析投資部門(mén)對(duì)收集到的投資信息進(jìn)行整理和分析，形成投資項(xiàng)目檔案，并定期撰寫(xiě)投資分析報(bào)告。（三）信息披露公司按照相關(guān)規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確地披露投資信息，包括投資項(xiàng)目進(jìn)展情況、投資收益情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況等。十、監(jiān)督與檢查（一）內(nèi)部審計(jì)公司內(nèi)部審計(jì)部門(mén)定期對(duì)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)，檢查投資管理制度的執(zhí)行情況、投資決策程序的合規(guī)性、投資項(xiàng)目的實(shí)施情況等。（二）合規(guī)檢查風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)定期對(duì)投資業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)檢查，確保投資活動(dòng)符合國(guó)家法律法規(guī)和公司內(nèi)部制度的規(guī)