資管新規(guī)培訓(xùn)演講人：日期:未找到bdjson目錄CATALOGUE01資管新規(guī)背景及意義02資管新規(guī)核心內(nèi)容解讀03資管產(chǎn)品分類及監(jiān)管要求04資管新規(guī)下各類機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)策略05資管新規(guī)實(shí)施中存在問題及挑戰(zhàn)06總結(jié)與展望01資管新規(guī)背景及意義資管市場發(fā)展現(xiàn)狀市場規(guī)模快速增長近年來，我國資管市場發(fā)展迅速，規(guī)模不斷增長，涵蓋了銀行、信托、證券、基金等多個(gè)領(lǐng)域。業(yè)務(wù)模式多樣風(fēng)險(xiǎn)問題日益凸顯資管市場業(yè)務(wù)模式不斷創(chuàng)新，出現(xiàn)了多種跨行業(yè)、跨市場的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)形式，滿足了不同投資者的需求。隨著市場規(guī)模的擴(kuò)大和業(yè)務(wù)模式的復(fù)雜，資管市場的風(fēng)險(xiǎn)問題也逐漸暴露，如市場風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等。123資管新規(guī)出臺(tái)背景監(jiān)管缺失與混亂在資管市場快速發(fā)展過程中，監(jiān)管部門對(duì)市場的監(jiān)管存在缺失和混亂，導(dǎo)致市場秩序不規(guī)范，風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。030201金融風(fēng)險(xiǎn)防控為了防范金融風(fēng)險(xiǎn)，保障金融市場的穩(wěn)定和健康發(fā)展，監(jiān)管部門急需出臺(tái)全面、系統(tǒng)的資管新規(guī)，加強(qiáng)市場監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)控制。投資者保護(hù)資管市場存在信息不對(duì)稱、投資者權(quán)益保護(hù)不足等問題，新規(guī)的出臺(tái)旨在提高投資者保護(hù)水平，促進(jìn)市場健康發(fā)展。資管新規(guī)對(duì)市場影響資管新規(guī)的出臺(tái)將推動(dòng)資管市場的規(guī)范化發(fā)展，提高市場秩序和透明度，降低市場風(fēng)險(xiǎn)。市場規(guī)范化新規(guī)的實(shí)施將促使金融機(jī)構(gòu)加快業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平，以適應(yīng)市場的新變化和監(jiān)管要求。在規(guī)范市場秩序的同時(shí)，新規(guī)也將鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新，推動(dòng)資管市場向更高層次發(fā)展。業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型新規(guī)將加強(qiáng)對(duì)投資者的保護(hù)力度，提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和識(shí)別能力，確保投資者合法權(quán)益得到保障。投資者權(quán)益保護(hù)01020403市場創(chuàng)新發(fā)展02資管新規(guī)核心內(nèi)容解讀統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)與原則監(jiān)管機(jī)構(gòu)明確資管行業(yè)的監(jiān)管主體，統(tǒng)一由銀保監(jiān)會(huì)進(jìn)行監(jiān)管。監(jiān)管對(duì)象涵蓋所有資管產(chǎn)品，包括銀行、信托、證券、基金等。監(jiān)管原則按照“賣者有責(zé)、買者自負(fù)”原則，強(qiáng)化資管業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)規(guī)范和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，確保市場公平競爭。按照公允價(jià)值進(jìn)行估值，及時(shí)反映資產(chǎn)價(jià)值波動(dòng)。凈值化管理投資者需根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)和收益情況自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)01020304消除資管產(chǎn)品“保本保息”的錯(cuò)覺，增強(qiáng)投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。打破剛性兌付避免資管機(jī)構(gòu)利用剛性兌付進(jìn)行不正當(dāng)競爭。降低道德風(fēng)險(xiǎn)打破剛性兌付與凈值化管理嚴(yán)格限制資管產(chǎn)品投資非標(biāo)資產(chǎn)的比例和集中度。限制非標(biāo)投資限制非標(biāo)投資與規(guī)范資金池業(yè)務(wù)禁止通過滾動(dòng)發(fā)行、期限錯(cuò)配等方式進(jìn)行資金池業(yè)務(wù)。禁止期限錯(cuò)配簡化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，禁止多層嵌套和通道業(yè)務(wù)。禁止多層嵌套對(duì)資管產(chǎn)品投資進(jìn)行穿透式監(jiān)管，確保資金投向合規(guī)。穿透式監(jiān)管完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系強(qiáng)化投資者適當(dāng)性管理建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警。根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，推薦合適的產(chǎn)品。加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理與信息披露要求加強(qiáng)信息披露提高信息披露的透明度，充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)內(nèi)部控制完善內(nèi)部控制制度，防止內(nèi)部操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)。03資管產(chǎn)品分類及監(jiān)管要求固定收益類產(chǎn)品特點(diǎn)主要包括銀行理財(cái)、信托計(jì)劃、債券等，收益相對(duì)固定可預(yù)期，風(fēng)險(xiǎn)較低。監(jiān)管要求需要符合監(jiān)管部門的投資范圍和比例限制，嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露，禁止剛性兌付。固定收益類產(chǎn)品特點(diǎn)及監(jiān)管要求權(quán)益類產(chǎn)品特點(diǎn)主要投資于股票、未上市企業(yè)股權(quán)等，收益波動(dòng)較大，風(fēng)險(xiǎn)較高。監(jiān)管要求需要符合監(jiān)管部門的投資范圍和比例限制，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和信息披露，嚴(yán)格投資者適當(dāng)性管理。權(quán)益類產(chǎn)品特點(diǎn)及監(jiān)管要求包含固定收益類和權(quán)益類多種投資品種，收益和風(fēng)險(xiǎn)介于兩者之間。混合類產(chǎn)品特點(diǎn)需要符合監(jiān)管部門的投資范圍和比例限制，清晰披露投資比例和風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)行穩(wěn)健的投資運(yùn)作。監(jiān)管要求混合類產(chǎn)品特點(diǎn)及監(jiān)管要求其他創(chuàng)新類產(chǎn)品特點(diǎn)包括掛鉤指數(shù)、匯率、商品價(jià)格等新型產(chǎn)品，具有復(fù)雜性和高風(fēng)險(xiǎn)性。風(fēng)險(xiǎn)提示投資者需要充分了解產(chǎn)品特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎決策，避免盲目投資。同時(shí)，監(jiān)管部門也應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范，保障投資者合法權(quán)益。其他創(chuàng)新類產(chǎn)品介紹及風(fēng)險(xiǎn)提示04資管新規(guī)下各類機(jī)構(gòu)應(yīng)對(duì)策略加強(qiáng)凈值化管理銀行理財(cái)應(yīng)加快向凈值化轉(zhuǎn)型，提高產(chǎn)品透明度，打破剛性兌付。多元化資產(chǎn)配置拓展投資范圍，增加非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比重。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量和監(jiān)測能力。優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)根據(jù)客戶需求和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，開發(fā)不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)、投資期限的產(chǎn)品。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方向與建議信托公司業(yè)務(wù)調(diào)整思路與舉措深化轉(zhuǎn)型壓縮通道業(yè)務(wù)，回歸信托本源，發(fā)展服務(wù)信托和資產(chǎn)管理信托。加強(qiáng)主動(dòng)管理提升自主投研能力，增強(qiáng)信托產(chǎn)品的市場競爭力。強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防控加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和預(yù)警，及時(shí)處置風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目，確保信托財(cái)產(chǎn)安全。創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式探索家族信托、慈善信托等新型信托業(yè)務(wù)模式。證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)創(chuàng)新發(fā)展方向拓展業(yè)務(wù)范圍積極申請(qǐng)新的業(yè)務(wù)資格，如基金托管、期貨期權(quán)等，增加收入來源。加強(qiáng)金融科技應(yīng)用利用大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)提升業(yè)務(wù)效率和風(fēng)險(xiǎn)管理水平。推動(dòng)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)發(fā)展為企業(yè)提供多樣化的融資渠道，降低融資成本。深化財(cái)富管理轉(zhuǎn)型以客戶需求為導(dǎo)向，提供個(gè)性化、差異化的財(cái)富管理服務(wù)。加強(qiáng)投資能力建設(shè)提高保險(xiǎn)資金的投資收益，增強(qiáng)長期穩(wěn)健投資能力。完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系建立全面的風(fēng)險(xiǎn)管理框架，有效防范各類風(fēng)險(xiǎn)。推進(jìn)保險(xiǎn)資管產(chǎn)品創(chuàng)新開發(fā)符合保險(xiǎn)資金特性的資管產(chǎn)品，滿足保險(xiǎn)資金配置需求。加強(qiáng)與其他金融機(jī)構(gòu)的合作開展委托投資、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品代銷等業(yè)務(wù)，拓展業(yè)務(wù)渠道。保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)能力提升路徑05資管新規(guī)實(shí)施中存在問題及挑戰(zhàn)過渡期安排與存量業(yè)務(wù)處置難題過渡期安排復(fù)雜資管新規(guī)對(duì)存量業(yè)務(wù)的過渡期安排提出了很高要求，涉及到眾多金融機(jī)構(gòu)和投資者的利益，需要平衡各方利益，確保平穩(wěn)過渡。存量業(yè)務(wù)處置困難金融市場穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)新規(guī)實(shí)施后，金融機(jī)構(gòu)需要對(duì)存量業(yè)務(wù)進(jìn)行整改和處置，面臨著資產(chǎn)處置、產(chǎn)品轉(zhuǎn)型、客戶溝通等多方面的挑戰(zhàn)。存量業(yè)務(wù)處置不當(dāng)可能會(huì)引發(fā)金融市場波動(dòng)和風(fēng)險(xiǎn)，需要謹(jǐn)慎處理。123投資者教育與風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)提升問題投資者教育不足新規(guī)對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力提出了更高要求，但現(xiàn)實(shí)中投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力普遍較低。030201風(fēng)險(xiǎn)揭示不充分部分金融機(jī)構(gòu)在銷售資管產(chǎn)品時(shí)，未能充分揭示投資風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致投資者對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足。投資者適當(dāng)性管理不到位一些金融機(jī)構(gòu)在投資者適當(dāng)性管理方面存在漏洞，未能將合適的產(chǎn)品賣給合適的投資者。監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制完善與跨部門合作挑戰(zhàn)資管新規(guī)與其他相關(guān)金融法規(guī)的銜接不夠緊密，導(dǎo)致監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不一致，給金融機(jī)構(gòu)合規(guī)經(jīng)營帶來困擾。監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一資管業(yè)務(wù)涉及多個(gè)金融領(lǐng)域和部門，需要各部門之間加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作，但現(xiàn)實(shí)中跨部門協(xié)調(diào)機(jī)制尚不完善?？绮块T協(xié)調(diào)難度大監(jiān)管部門在監(jiān)管過程中缺乏有效的科技手段支持，難以實(shí)現(xiàn)對(duì)資管業(yè)務(wù)的全面、及時(shí)、準(zhǔn)確監(jiān)測。監(jiān)管科技應(yīng)用不足預(yù)計(jì)未來監(jiān)管部門會(huì)針對(duì)資管業(yè)務(wù)出臺(tái)更多的實(shí)施細(xì)則和指導(dǎo)意見，以進(jìn)一步細(xì)化政策要求，明確操作標(biāo)準(zhǔn)。未來政策走向預(yù)測及市場影響分析政策逐步細(xì)化新規(guī)的實(shí)施將加速資管行業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，優(yōu)勝劣汰，推動(dòng)市場格局的變化。市場格局變化預(yù)計(jì)未來監(jiān)管部門會(huì)針對(duì)資管業(yè)務(wù)出臺(tái)更多的實(shí)施細(xì)則和指導(dǎo)意見，以進(jìn)一步細(xì)化政策要求，明確操作標(biāo)準(zhǔn)。政策逐步細(xì)化06總結(jié)與展望資管新規(guī)政策解讀講解了資管業(yè)務(wù)在合規(guī)前提下的操作流程，包括產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資決策、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面。資管業(yè)務(wù)規(guī)范化操作案例分析與實(shí)踐操作通過典型案例分析，讓學(xué)員了解資管新規(guī)在實(shí)際業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，并提供了實(shí)用的操作指南。詳細(xì)闡述了資管新規(guī)的背景、目標(biāo)、主要內(nèi)容及實(shí)施細(xì)則，幫助學(xué)員深入理解政策要求。本次培訓(xùn)重點(diǎn)內(nèi)容回顧資管新規(guī)的出臺(tái)有助于規(guī)范市場秩序，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，推動(dòng)資管行業(yè)長期穩(wěn)健發(fā)展。資管新規(guī)對(duì)行業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展意義促進(jìn)資管行業(yè)健康發(fā)展新規(guī)的實(shí)施將促使資管機(jī)構(gòu)提升專業(yè)能力和服務(wù)水平，增強(qiáng)市場競爭力，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。提升行業(yè)競爭力通過強(qiáng)化信息披露、風(fēng)險(xiǎn)防控等措施，確保投資者合法權(quán)益得到充分保障，增強(qiáng)投資者信心。保護(hù)投資者權(quán)益未來發(fā)展趨勢預(yù)測與應(yīng)對(duì)策略建議智