項(xiàng)目六其他投資工具任務(wù)6.1認(rèn)知銀行理財(cái)銀行理財(cái)產(chǎn)品的含義銀行理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行在對(duì)潛在目標(biāo)客戶群分析研究的基礎(chǔ)上，針對(duì)特定目標(biāo)客戶群開發(fā)設(shè)計(jì)并銷售的資金投資和管理計(jì)劃。在理財(cái)產(chǎn)品這種投資方式中，銀行只是接受客戶的授權(quán)管理資金，投資收益與風(fēng)險(xiǎn)由客戶或客戶與銀行按照約定方式雙方承擔(dān)。銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》對(duì)于“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)”的界定是，“商業(yè)銀行為個(gè)人客戶提供的財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、資產(chǎn)管理等專業(yè)化服務(wù)活動(dòng)”。商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)按照管理運(yùn)作方式的不同，分為理財(cái)顧問(wèn)服務(wù)和綜合理財(cái)服務(wù)。我們一般所說(shuō)的“銀行理財(cái)產(chǎn)品”，其實(shí)是指其中的綜合理財(cái)服務(wù)。銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類（一）按幣種分類1.人民幣理財(cái)產(chǎn)品2.外幣理財(cái)產(chǎn)品銀行人民幣理財(cái)是指銀行以高信用等級(jí)人民幣債券(含國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、其他債券等)的投資收益為保障，面向個(gè)人客戶發(fā)行，到期向客戶支付本金和收益的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品。收益率高、安全性強(qiáng)是人民幣理財(cái)?shù)闹饕攸c(diǎn)。從銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，“多國(guó)貨幣”、“高息”、“短期”成為最熱門的宣傳詞匯。與人民幣銀行理財(cái)產(chǎn)品不同，外幣理財(cái)首先要求投資者要將人民幣兌換成外幣，一般是歐元、美元、澳元、港元、加元等國(guó)際貨幣。銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品都有一些投資條件，例如某行美元產(chǎn)品一般是5000美元起點(diǎn)，有的產(chǎn)品達(dá)到1萬(wàn)或2萬(wàn)美元，追加部分一般是100美元遞增，也有1000美元的。港幣產(chǎn)品一般是5萬(wàn)港幣，追加部分一般是以1000港幣遞增。銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類（二）獲取收益方式分類1.保證收益理財(cái)產(chǎn)品2.非保證收益理財(cái)保證收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶承諾支付固定收益，銀行承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)或者銀行按照約定條件向客戶承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。非保證收益理財(cái)又可以分為保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品和非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品。(1)保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶保證本金支付，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品。(2)非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶支付收益，并不保證客戶本金安全的理財(cái)產(chǎn)品。非保證收益的理財(cái)產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)不承諾理財(cái)產(chǎn)品一定會(huì)取得正收益，有可能收益為零，非保本的產(chǎn)品甚至有可能收益為負(fù)。銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類（三）按投資領(lǐng)域分類1.債券型理財(cái)產(chǎn)品2.信托型理財(cái)產(chǎn)品銀行將資金主要投資于貨幣市場(chǎng)，投資的主要對(duì)象包括短期國(guó)債、金融債、央行票據(jù)以及協(xié)議存款等期限短、風(fēng)險(xiǎn)低的金融工具。因?yàn)檠胄衅睋?jù)與企業(yè)短期債券個(gè)人無(wú)法直接投資，這類人民幣理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上為客戶提供了分享貨幣市場(chǎng)投資收益的機(jī)會(huì)。信托公司通過(guò)與銀行合作，由銀行發(fā)行人民幣理財(cái)產(chǎn)品，募集資金后由信托公司負(fù)責(zé)投資，主要是投資于商業(yè)銀行或其他信用等級(jí)較高的金融機(jī)構(gòu)擔(dān)?；蚧刭?gòu)的信托產(chǎn)品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產(chǎn)受益權(quán)信托的產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類（三）按投資領(lǐng)域分類3.掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品4.QDⅡ型理財(cái)產(chǎn)品掛鉤型理財(cái)產(chǎn)品也稱為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品，其本金用于傳統(tǒng)債券投資，而產(chǎn)品最終收益與相關(guān)市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現(xiàn)掛鉤。有的產(chǎn)品與利率區(qū)間掛鉤，有的與美元或者其他可自由兌換貨幣匯率掛鉤，有的與商品價(jià)格主要是以國(guó)際商品價(jià)格掛鉤，還有的與股票指數(shù)掛鉤。這類產(chǎn)品適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力強(qiáng)，對(duì)金融市場(chǎng)判斷力比較強(qiáng)的投資者。簡(jiǎn)單地說(shuō)就是投資人將手中的人民幣資金委托給被監(jiān)管部門認(rèn)證的商業(yè)銀行，由銀行將人民幣資金兌換成美元，直接在境外投資，到期后將美元收益及本金結(jié)匯成人民幣后分配給投資人的理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類（四）按風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)分類1.基本無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品2.較低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品銀行存款和國(guó)債由于有銀行信用和國(guó)家信用作保證，具有最低的風(fēng)險(xiǎn)水平，同時(shí)收益率也較低，投資人保持一定比例的銀行存款的主要目的是為了保持適度的流動(dòng)性，滿足生活日常需要和等待時(shí)機(jī)購(gòu)買高收益的理財(cái)產(chǎn)品。主要是各種貨幣市場(chǎng)基金或債券型基金，這類產(chǎn)品投資于同業(yè)拆借市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，這兩個(gè)市場(chǎng)本身就具有低風(fēng)險(xiǎn)和低收益率的特征，再加上由基金公司進(jìn)行的專業(yè)化、分散性投資，使其風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步降低。銀行理財(cái)產(chǎn)品的種類（三）按投資領(lǐng)域分類3.中等風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品4.QDⅡ型理財(cái)產(chǎn)品(1)信托類理財(cái)產(chǎn)品，(2)外匯結(jié)構(gòu)性存款，(3)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品QDⅡ等理財(cái)產(chǎn)品即屬于此類。由于市場(chǎng)本身的高風(fēng)險(xiǎn)特征，投資人需要有專業(yè)的理論知識(shí)，這樣才能對(duì)外匯、國(guó)外的資本市場(chǎng)有較深的認(rèn)識(shí)，去選擇適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，而不是造成了損失才后悔莫及。銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率只是一個(gè)估計(jì)值，不是最終收益率。而且銀行的口頭宣傳不代表合同內(nèi)容，合同才是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品最規(guī)范的約定。投資者購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品需要認(rèn)真閱讀產(chǎn)品說(shuō)明書，不要對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的收益預(yù)期過(guò)高。如何選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品雖然銀行理財(cái)都會(huì)預(yù)期最高收益率，但不可否認(rèn)收益率的實(shí)現(xiàn)存在著不確定性。同時(shí)，不同產(chǎn)品有不同的投資方向，不同的金融市場(chǎng)也決定了產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)的大小。所以，投資人在選擇一款銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，一定要對(duì)其進(jìn)行全面了解，然后再作出自己的判斷。一看產(chǎn)品的預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資者需要了解產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的；對(duì)于那些自己不熟悉、沒(méi)把握的掛鉤標(biāo)的的理財(cái)產(chǎn)品，投資者需要謹(jǐn)慎對(duì)待。有的理財(cái)產(chǎn)品不允許提前贖回，有的理財(cái)產(chǎn)品雖然能夠提前贖回，但只能在特定時(shí)間贖回，且需要支付贖回費(fèi)用；有的理財(cái)產(chǎn)品有保本條款，但其前提是產(chǎn)品必須到期，投資者提前贖回就有可能虧損本金。如何選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品二看產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和贖回條件銀行理財(cái)產(chǎn)品的期限有長(zhǎng)有短，一些半年期或一年期的理財(cái)產(chǎn)品可能是在股市高位發(fā)行的，如果股市大幅波動(dòng)，這類理財(cái)產(chǎn)品如果出現(xiàn)虧損，要想在短期實(shí)現(xiàn)“翻本”，難度較大。有的理財(cái)產(chǎn)品期限較長(zhǎng)，設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)又比較好，即使短期虧損，但今后二三年內(nèi)如果市場(chǎng)向好，這類理財(cái)產(chǎn)品完全有可能扭虧為盈。

如何選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品三看產(chǎn)品期限資金投入方向與理財(cái)產(chǎn)品收益率直接相關(guān)，銀行并非專業(yè)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，許多銀行理財(cái)產(chǎn)品特別是股票類理財(cái)產(chǎn)品實(shí)際上是由銀行聘請(qǐng)的投資顧問(wèn)負(fù)責(zé)管理，投資顧問(wèn)一般由基金公司、證券公司擔(dān)任，其投資研究能力的高低在很大程度上決定了產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，因此投資者在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)了解投資顧問(wèn)的投資研究能力。如何選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品四看投資方向任務(wù)6.2認(rèn)知保險(xiǎn)投資一般認(rèn)為，保險(xiǎn)具有分散風(fēng)險(xiǎn)、補(bǔ)償損失等基本職能，以及由此派生出的防災(zāi)防損、投資理財(cái)?shù)裙δ堋＃ㄒ唬﹥?chǔ)蓄功能。對(duì)于長(zhǎng)期壽險(xiǎn)，保單現(xiàn)金價(jià)值的存在使得保單具有儲(chǔ)蓄功能，并且保單我現(xiàn)金價(jià)值采取復(fù)利計(jì)算賬戶收益，即在保險(xiǎn)期內(nèi)投資賬戶中的現(xiàn)金價(jià)值以年為單位進(jìn)行利滾利（二）資產(chǎn)保護(hù)功能。在特定條件下，壽險(xiǎn)保單能夠起到資產(chǎn)保護(hù)的功能。以企業(yè)主為例，當(dāng)由于債權(quán)債務(wù)問(wèn)題發(fā)生法律訴訟時(shí)，銀行里的資金甚至股票房地產(chǎn)等都可能被凍結(jié)。（三）融通資金功能。保險(xiǎn)尤其是長(zhǎng)期壽險(xiǎn)，可為投保人提供臨時(shí)的融資功能。這種功能主要通過(guò)保質(zhì)單抵押貸款來(lái)實(shí)現(xiàn)，保質(zhì)單抵押貸款的作用在于能夠滿足保險(xiǎn)單的流動(dòng)性和變現(xiàn)要求。（四）避稅功能。利用合理合法的手段和稅收的監(jiān)管規(guī)定，進(jìn)行稅收減免，實(shí)際就是增加—份收入。保險(xiǎn)的投資功能保險(xiǎn)主體與客體（一）保險(xiǎn)主體保險(xiǎn)主體，就是保險(xiǎn)合同的主體，只包括投保人與保險(xiǎn)人。被保險(xiǎn)人、受益人、保單所有人，除非與投保人是同一人，否則，都不是保險(xiǎn)主體。投保人，是指與保險(xiǎn)人訂立保險(xiǎn)合同，并按照保險(xiǎn)合同負(fù)有支付保險(xiǎn)費(fèi)義務(wù)的人。投保人可以是自然人也可以是法人，但必須具有民事行為能力。保險(xiǎn)人，保險(xiǎn)人又稱“承保人”，是指與投保人訂立保險(xiǎn)合同，并承擔(dān)賠償或者給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)公司。在中國(guó)有股份有限公司和國(guó)有獨(dú)資公司兩種形式。保險(xiǎn)人是法人，公民個(gè)人不能作為保險(xiǎn)人。被保險(xiǎn)人，是指根據(jù)保險(xiǎn)合同,其財(cái)產(chǎn)利益或人身受保險(xiǎn)合同保障，在保險(xiǎn)事故發(fā)生后，享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人。投保人往往同時(shí)就是被保險(xiǎn)人。受益人，是指人身保險(xiǎn)合同中由被保險(xiǎn)人或者投保人指定的享有保險(xiǎn)金請(qǐng)求權(quán)的人，投保人、被保險(xiǎn)人可以為受益人。如果投保人或被保險(xiǎn)人未指定受益人，則他的法定繼承人即為受益人。保單所有人，擁有保險(xiǎn)利益所有權(quán)的人，很多時(shí)候是投保人、受益人，也可以是保單受讓人。保險(xiǎn)主體與客體（二）保險(xiǎn)客體保險(xiǎn)客體，即保險(xiǎn)合同的客體，并非保險(xiǎn)標(biāo)的本身，而是投保人或被保險(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的可保利益?？杀＠妫峭侗Ｈ嘶虮槐ｋU(xiǎn)人對(duì)保險(xiǎn)標(biāo)的所具有的法律上承認(rèn)的利益。其成立條件是：保險(xiǎn)利益必須是合法的利益，保險(xiǎn)利益必須是經(jīng)濟(jì)上有價(jià)的利益，保險(xiǎn)利益必須是確定的利益，保險(xiǎn)利益必須是具有利害關(guān)系的利益。保險(xiǎn)標(biāo)的即保險(xiǎn)對(duì)象，是可保利益的載體。人身保險(xiǎn)的標(biāo)的是被保險(xiǎn)人的身體和生命，而廣義的財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)是以財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)經(jīng)濟(jì)利益和損害賠償責(zé)任為保險(xiǎn)標(biāo)的，其中，財(cái)產(chǎn)損失保險(xiǎn)的標(biāo)的是被保險(xiǎn)的財(cái)產(chǎn)，責(zé)任保險(xiǎn)的標(biāo)的是被保險(xiǎn)人所要承擔(dān)的經(jīng)濟(jì)賠償責(zé)任，信用保險(xiǎn)的標(biāo)的是被保險(xiǎn)人的信用導(dǎo)致的經(jīng)濟(jì)損失。保險(xiǎn)費(fèi)率與保險(xiǎn)價(jià)值

保險(xiǎn)費(fèi)率是保險(xiǎn)費(fèi)與保險(xiǎn)金額的比例，保險(xiǎn)費(fèi)率又被稱為保險(xiǎn)價(jià)格。通常以每百元或每千元保險(xiǎn)金額應(yīng)繳納的保險(xiǎn)費(fèi)來(lái)表示。保險(xiǎn)人使用保險(xiǎn)精算來(lái)量化風(fēng)險(xiǎn)。保險(xiǎn)人通過(guò)數(shù)據(jù)的編制來(lái)估算未來(lái)?yè)p失(預(yù)定損失率)，通常采用合理的近似。保險(xiǎn)精算使用統(tǒng)計(jì)學(xué)和概率來(lái)擬合并分析風(fēng)險(xiǎn)分布狀態(tài)，保險(xiǎn)人運(yùn)用這種科學(xué)原理并附加一定條件來(lái)厘定保險(xiǎn)費(fèi)率。保險(xiǎn)公司所必須支付的預(yù)定利率將會(huì)拿來(lái)與市場(chǎng)上的借款利率相比較，根據(jù)比較，許多保險(xiǎn)公司并沒(méi)有在預(yù)定利率方面勝出，但是他們寧肯將其控制到比從別處借款的利率還要低。如果不這樣，保險(xiǎn)公司將不會(huì)給所有者的資本以回報(bào)，那么他們將借錢給其他地方以獲得市場(chǎng)價(jià)格的投資回報(bào)。保險(xiǎn)費(fèi)率與保險(xiǎn)價(jià)值

保險(xiǎn)價(jià)值是保險(xiǎn)標(biāo)的物的實(shí)際價(jià)值。根據(jù)我國(guó)《保險(xiǎn)法》規(guī)定，投保人和保險(xiǎn)人約定保險(xiǎn)標(biāo)的保險(xiǎn)價(jià)值并在合同中載明的，保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失時(shí)，以約定的保險(xiǎn)價(jià)值為賠償計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。投保人和保險(xiǎn)人未約定保險(xiǎn)標(biāo)的的保險(xiǎn)價(jià)值的，保險(xiǎn)標(biāo)的發(fā)生損失時(shí)，以保險(xiǎn)事故發(fā)生時(shí)保險(xiǎn)標(biāo)的的實(shí)際價(jià)值為賠償計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)。簡(jiǎn)單說(shuō)來(lái)，保險(xiǎn)價(jià)值可由三種方法確定：（1）根據(jù)法律和合同法的規(guī)定，法律和合同法是確定保險(xiǎn)價(jià)值的根本依據(jù)；（2）根據(jù)保險(xiǎn)合同和雙方當(dāng)事人約定。有些保險(xiǎn)標(biāo)的物的保險(xiǎn)價(jià)值難以衡量，比如人壽保險(xiǎn)，健康保險(xiǎn)，人的身體和壽命無(wú)法用金錢來(lái)衡量，則其保險(xiǎn)價(jià)值以雙方當(dāng)事人約定；（3）根據(jù)市價(jià)變動(dòng)來(lái)確定保險(xiǎn)價(jià)值。一些保險(xiǎn)標(biāo)的物的保險(xiǎn)價(jià)值并非一直不變的。大多數(shù)標(biāo)的物也會(huì)隨著時(shí)間延長(zhǎng)而折舊，其保險(xiǎn)價(jià)值呈下降趨勢(shì)。保險(xiǎn)的分類（一）人身保險(xiǎn)（二）財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)（1）人壽保險(xiǎn)（2）健康保險(xiǎn)（3）意外傷害保險(xiǎn)（1）火災(zāi)保險(xiǎn)（2）運(yùn)輸工具保險(xiǎn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資渠道（一）保險(xiǎn)代理人根據(jù)相關(guān)統(tǒng)計(jì)顯示，有九成以上的投保者是通過(guò)保險(xiǎn)代理人來(lái)購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品的。一方面直接跟保險(xiǎn)代理人接觸可以比較直觀的向其了解保險(xiǎn)公司的各類產(chǎn)品特點(diǎn)，而且保險(xiǎn)代理可以根據(jù)個(gè)人職業(yè)、年齡、家庭構(gòu)成、收入等因素推薦適合投保人的保險(xiǎn)產(chǎn)品。并且透過(guò)這一渠道購(gòu)買的保險(xiǎn)產(chǎn)品，一般售后服務(wù)都有保障，可以享受到續(xù)保提醒、上門理賠等比較人性化的服務(wù)。但同時(shí)由于保險(xiǎn)代理人的收入與銷售業(yè)績(jī)掛鉤，素質(zhì)較差的代理人通常就會(huì)故意夸大產(chǎn)品的功能或淡化其中的不利條款，來(lái)欺騙消費(fèi)者進(jìn)行投保。綜合以上幾點(diǎn)，第一次投保的人最好多渠道進(jìn)行比較，綜合考慮各個(gè)渠道的優(yōu)劣利弊。保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資渠道（二）保險(xiǎn)公司代理目前市場(chǎng)上有許多保險(xiǎn)公司已經(jīng)將保險(xiǎn)產(chǎn)品銷售委托給專業(yè)的保險(xiǎn)代理公司。通過(guò)這些代理公司，個(gè)人消費(fèi)者可選購(gòu)家財(cái)險(xiǎn)、車險(xiǎn)、意外險(xiǎn)、壽險(xiǎn)投資理財(cái)險(xiǎn)等各類產(chǎn)品，享受其所謂的一站式服務(wù)。所以這種優(yōu)點(diǎn)是顯而易見的，那就是專業(yè)保險(xiǎn)代理公司的產(chǎn)品較多，選擇余地較大，而且不收取任何咨詢和服務(wù)費(fèi)用，方便消費(fèi)者的購(gòu)買。不過(guò)由于各家保險(xiǎn)公司給代理公司的代理費(fèi)高低不同，代理公司的業(yè)務(wù)員在推薦不同保險(xiǎn)公司的同類產(chǎn)品時(shí)，難免會(huì)有所偏頗。消費(fèi)者自己需要注意比較面對(duì)種類繁多的產(chǎn)品，也需要有清醒的頭腦和主見。保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資渠道（三）電投、網(wǎng)投電話投保和網(wǎng)絡(luò)投保是新興的保險(xiǎn)銷售渠道。最大的特點(diǎn)在于銷售價(jià)格，其價(jià)格普遍低于其他渠道手續(xù)，也相對(duì)簡(jiǎn)便。但劣勢(shì)也是非常明顯，許多消費(fèi)者不能很好的接受電話銷售的模式，紛紛投訴保險(xiǎn)公司的電話騷擾行為，而即使是有耐心聽完保險(xiǎn)公司電話推銷的消費(fèi)者，也很難在幾分鐘里全面地了解其推銷的保險(xiǎn)產(chǎn)品的功能及優(yōu)缺點(diǎn)，以此作出是否購(gòu)買的決定。所以，電銷的產(chǎn)品一般都是容易解釋的普遍適用型產(chǎn)品過(guò)于單一化。保險(xiǎn)產(chǎn)品的投資渠道（四）銀行代理銀保產(chǎn)品較其他渠道的產(chǎn)品有其特殊性，是因?yàn)樵诠δ茉O(shè)計(jì)上，銀保產(chǎn)品一般著重突出的是投資價(jià)值，可預(yù)見的收益等作為賣點(diǎn)。除此之外，受益于銀行網(wǎng)點(diǎn)分布廣泛繳費(fèi)方式也簡(jiǎn)單省事，消費(fèi)者可以很便捷的購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品，但消費(fèi)者通過(guò)銀行渠道購(gòu)買保險(xiǎn)產(chǎn)品的時(shí)候，不可一味看重其理財(cái)功能，忽視其保障功能。任務(wù)6.3認(rèn)知外匯投資外匯的概念外匯的概念具有雙重含義，即有動(dòng)態(tài)和靜態(tài)之分。外匯的靜態(tài)概念，又分為狹義的外匯概念和廣義的外匯概念。狹義的外匯指的是以外國(guó)貨幣表示的，為各國(guó)普遍接受的，可用于國(guó)際間債權(quán)債務(wù)結(jié)算的各種支付手段。它必須具備三個(gè)特點(diǎn)：可支付性(必須以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn))、可獲得性(必須是在國(guó)外能夠得到補(bǔ)償?shù)膫鶛?quán))和可換性(必須是可以自由兌換為其他支付手段的外幣資產(chǎn))。廣義的外匯指的是一國(guó)擁有的一切以外幣表示的資產(chǎn)。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)對(duì)此的定義是：“外匯是貨幣行政當(dāng)局(中央銀行、貨幣管理機(jī)構(gòu)、外匯平準(zhǔn)基金及財(cái)政部)以銀行存款、財(cái)政部庫(kù)券、長(zhǎng)短期政府證券等形式保有的在國(guó)際收支逆差時(shí)可以使用的債權(quán)?！蓖鈪R的動(dòng)態(tài)概念，是指貨幣在各國(guó)間的流動(dòng)以及把一個(gè)國(guó)家的貨幣兌換成另一個(gè)國(guó)家的貨幣，借以清償國(guó)際間債權(quán)、債務(wù)關(guān)系的一種專門性的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。外匯投資的特點(diǎn)（一）24小時(shí)不間斷的交易。外匯交易是一個(gè)真正的24小時(shí)全天交易市場(chǎng)。每天，新西蘭市場(chǎng)率先開市，然后是悉尼，繼而再轉(zhuǎn)到東京，倫敦和紐約市場(chǎng)。投資者可于星期一凌晨開始至星期六凌晨隨時(shí)參與買賣；即使市場(chǎng)因?yàn)榻?jīng)濟(jì)，政治和社會(huì)事件而波動(dòng)，閉市與開市之間的價(jià)格差距可能造成的投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)減低。（二）市場(chǎng)透明度高。外匯交易的投資者包括分布在全球，市場(chǎng)難以被操控。另外，影響外匯市場(chǎng)的因素廣泛，包括當(dāng)?shù)貒?guó)家中央銀行設(shè)定的利率、股票市場(chǎng)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境及數(shù)據(jù)、政策決定、各種政治因素以至重大事件等，這些因素并非單一投資者或集團(tuán)能操控。（三）資金流動(dòng)性高。外匯市場(chǎng)是世界經(jīng)濟(jì)上最大的金融市場(chǎng)之一，市場(chǎng)參與者包括各國(guó)銀行、商業(yè)機(jī)構(gòu)、中央銀行、投資銀行、對(duì)沖基金、政府、貨幣發(fā)行機(jī)構(gòu)、發(fā)鈔銀行、跨國(guó)組織以及散戶，因此外匯市場(chǎng)資金流動(dòng)性極高，投資者不用承受因缺乏成交機(jī)會(huì)而導(dǎo)致的投資風(fēng)險(xiǎn)。外匯投資的方式（一）套息交易，賺取利息差。對(duì)于想持有外幣，希望保值又不愿承擔(dān)太大風(fēng)險(xiǎn)的人來(lái)說(shuō)，定期存款是首選。由于幣種不同，利率也不一樣。比如，與人民幣相比，同樣存一年期定期，英鎊、港幣、美元的利率要更高，而歐元、瑞士法郎、日元的利率就相對(duì)偏低。如果手中持有利率較低的外幣，可以考慮兌換成較高利率的外幣，然后再存會(huì)得到更多的利息。這可以說(shuō)是最省心、最普遍的投資方式。(二)外幣理財(cái)產(chǎn)品，保障本金安全。外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益比定存高一點(diǎn)，比較受歡迎的則是銀行的外匯理財(cái)產(chǎn)品。中外資銀行都有保本浮動(dòng)收益的外匯理財(cái)產(chǎn)品。只要持有到期，不僅能保障本金安全，預(yù)期收益率也高于外匯存款。因此，銀行外匯理財(cái)產(chǎn)品適合金額較大、極為看重本金安全并且一段時(shí)間內(nèi)不會(huì)動(dòng)用資金的投資者。外匯投資的方式（三）外匯實(shí)盤交易，取利匯率波動(dòng)。通過(guò)不同幣種之間買賣轉(zhuǎn)換，從匯率的漲跌中收益，也是外匯投資的常用手段。投資者可以通過(guò)交易軟件、電話銀行以及柜臺(tái)等方式，進(jìn)行實(shí)盤港幣、澳元、美元、歐元、加元、英鎊、日元、新加坡元、瑞士法郎等不同幣種之間的轉(zhuǎn)換。（五）通過(guò)外匯交易平臺(tái)進(jìn)行投資。外匯交易平臺(tái)指外匯市場(chǎng)上的一些具備一定實(shí)力和信譽(yù)的獨(dú)立交易商，不斷地向投資者報(bào)出貨幣的買賣價(jià)格（即雙向報(bào)價(jià)）24小時(shí)交易除了節(jié)假日，并在該價(jià)位上接受投資者的買賣要求。平臺(tái)可以持有自有資金與投資者進(jìn)行交易，在市場(chǎng)成交稀少的時(shí)候，買賣雙方不需等待交易對(duì)手出現(xiàn)，只要有平臺(tái)出面承擔(dān)交易的“對(duì)手方”即可達(dá)成交易。（四）購(gòu)買外匯期權(quán)，風(fēng)險(xiǎn)大收益多。這是風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)相對(duì)較高的一種外匯交易方式，適合具有較高風(fēng)險(xiǎn)承受能力且外匯交易經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者。因?yàn)橥顿Y者可能遭受較大風(fēng)險(xiǎn)，即損失期權(quán)費(fèi)。任務(wù)6.4認(rèn)知黃金投資黃金投資品種1、實(shí)物黃金包括金條、金幣和金飾等。投資額較高，只有在金價(jià)上升之時(shí)才可以獲利。5、黃金延期交收業(yè)務(wù)簡(jiǎn)稱AU(T+D)，又稱黃金現(xiàn)貨延期交易。由上海黃金交易所于2004年推出。2、紙黃金是一種個(gè)人憑證式黃金，投資者按銀行報(bào)價(jià)在賬面上買賣“虛擬”黃金。3、黃金定投是近年來(lái)出現(xiàn)的黃金投資工具，其原理與基金定投相類似，旨在不斷平均投資成本。4、黃金基金是黃金投資的衍生工具，是黃金投資共同基金的簡(jiǎn)稱。6、黃金期貨是一種杠桿化黃金投資產(chǎn)品黃金市場(chǎng)（一）倫敦黃金市場(chǎng)（二）蘇黎世黃金市場(chǎng)（三）美國(guó)黃金市場(chǎng)（四）香港黃金市場(chǎng)黃金市場(chǎng)的參與者從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)上來(lái)看，黃金市場(chǎng)的參與者可分為金商、銀行、對(duì)沖基金