無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購浙江索特材料科技有限公司股權涉及的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告中水致遠評報字[2025]第020454號資產評估業(yè)務報告?zhèn)浒富貓?zhí)法定評估業(yè)務資產評估報告中水致遠評報字[2025]第020454號無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購浙江索特材料科技有限公司股權涉及的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告1,163,000,000.00元2025年05月15日中水致遠資產評估有限公司徐向陽鄭晶晶孫文(資產評估師)(資產評估師)(資產評估師)正式會員編號：34090024正式會員編號：34180008正式會員編號：31210034(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務報備管理系統(tǒng)進行了備案，不作為協(xié)會對該報告認證、認可的依據(jù)，也不作為資產評估機構及其簽字資產評估專業(yè)人員免除相關法律責任的依據(jù)。備案回執(zhí)生成日期：2025年05月20日ICP備案號京ICP備2020034749號資產評估報告無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購股權涉及的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告 一、委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況 三、評估對象和評估范圍 五、評估基準日 八、收益法的具體評估方法應用 九、市場法的具體評估方法應用 十、評估程序實施過程和情況 十一、評估假設 40- 十三、特別事項說明 44-十四、資產評估報告使用限制說明 44-十五、資產評估報告日 50-資產評估報告附件 52-一、本資產評估報告依據(jù)財政部發(fā)布的資產評估基本準則和中國資產評估協(xié)會發(fā)布的資產評估執(zhí)業(yè)準則和職業(yè)道德準則編制。二、委托人或者其他資產評估報告使用人應當按照法律、行政法規(guī)規(guī)定和資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產評估報告的，資產評估機構及其資產評估專業(yè)人員不承擔責任。三、資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用人和法律、行政法規(guī)規(guī)定的資產評估報告使用人使用；除此之外，其他任何機構和個人不能成為資產評估報告的使用人。四、資產評估報告使用人應當正確理解和使用評估結論，評估結論不等同于評估對象可實現(xiàn)價格，評估結論不應當被認為是對評估對象可實現(xiàn)價格的保證。五、資產評估機構及其資產評估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)和資產評估準則，堅持獨立、客觀、公正的原則，并對所出具的資產評估報告依法承擔責任。六、評估對象涉及的資產、負債清單由委托人、被評估單位申報并經其采用簽名、蓋章或法律允許的其他方式確認；委托人和其他相關當事人依法對其提供資料的真實性、完整性、合法性負責。七、本報告不具有產權證明的法律屬性，不能作為產八、資產評估報告使用人應當關注評估結論成立的假設前提、資產評估報告特別事項說明和使用限制。無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購浙江索特材料科技有限公司股權涉及的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告中水致遠資產評估有限公司接受無錫帝科電子材料股份有限公司的委托，對無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購浙江索特材料科技有限公司股權涉及的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益在評估基準日的市場價值進行了評估?，F(xiàn)將本資產評估報告的主要內容一、評估目的：無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購浙江索特材料科技有限公司股權，中水致遠資產評估有限公司接受無錫帝科電子材料股份有限公司的委托，對上述經濟行為涉及的浙江索特材料科技有限公司的股東全部權益的市場價值進行了評估，作為該經濟行為的價值參考。司股東全部權益價值。評估范圍為經過審計的浙江索特材料科技有限公司的全部資產和負債。于評估基準日企業(yè)資產總額(合并口徑)賬面價值243,604.78萬元，負債總額賬面價值為179,101.80萬元，所有者權益賬面價值為64,502.98萬元。四、評估基準日：2024年12月31日。五、評估方法：采用收益法和市場法兩種評估方法，評估結論采用收益法的測算結果。六、評估結論：經評估，于評估基準日2024年12月31日，浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值為116,300.00萬元人民幣，金額大寫：人民幣拾壹億陸仟叁佰萬元整。七、評估結論使用有效期：根據(jù)有關規(guī)定，本報告評估結論有效使用期原則上自評估基準日起一年。請評估報告使用人關注報告正文中的評估假設和限制條件、特別事項說明及其對評估結論的影響，并在使用本報告時給予充分考慮。以上內容摘自資產評估報告正文，欲了解本評估業(yè)務的詳細情況，正確理解和使用評估結論，應當閱讀資產評估報告正文。無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購浙江索特材料科技有限公司股權涉及的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告中水致遠評報字[2025]第020454號無錫帝科電子材料股份有限公司：中水致遠資產評估有限公司接受貴公司的委托，按照法律、行政法規(guī)和資產評估準則的規(guī)定，堅持獨立、客觀和公正的原則，采用收益法、市場法，按照必要的評估程序，對無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購浙江索特材料科技有限公司股權之經濟行為涉及的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益在評估基準日的市場價值進行現(xiàn)將資產評估情況報告如下：一、委托人、被評估單位和資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人概況(一)委托人概況公司名稱：無錫帝科電子材料股份有限公司(以下簡稱：帝科股股票代碼：300842.SZ統(tǒng)一社會信用代碼：91320282559266993J公司住所：江蘇省無錫市宜興市屺亭街道永盛路8號法定代表人：史衛(wèi)利注冊資本：14070萬人民幣公司類型：股份有限公司(上市)成立日期：2010年07月15日經營范圍：許可項目：發(fā)電業(yè)務、輸電業(yè)務、供(配)電業(yè)務(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動，具體經營項目以審批結果為準)一般項目：電子專用材料研發(fā)；電子專用材料制造；電子專用材料銷售；顯示器件制造；顯示器件銷售；電子元器件制造；電子元器件批發(fā)；電子元器件零售；新材料技術研發(fā)；技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；進出口代理；貨物進出口；技術進出口；金銀制品銷售；化工產品銷售(不含許可類化工產品)(除依法須經批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經營活動)。(二)被評估單位概況1.企業(yè)基本情況企業(yè)名稱：浙江索特材料科技有限公司(以下簡稱：索特材料)統(tǒng)一社會信用代碼：91321202MA23D5D6XD公司住所：浙江省湖州市安吉縣遞鋪街道半島中路198號2幢2層40號法定代表人：鄭佳注冊資本：86980萬人民幣公司類型：有限責任公司成立日期：2020年11月17日經營范圍：一般項目：新材料技術研發(fā)；技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；電子專用材料研發(fā)；電子專用材料銷售；金屬材料銷售；金屬制品銷售；金銀制品銷售；專用化學產品銷售(不含危險化學品);貨物進出口(除依法須經批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經營活動)。2.被評估單位基準日股權結構和出資情況索特材料于評估基準日的股權結構和出資情況如下：(萬元)冊資本的比例實收資本(萬元)出資方式安吉拔萃股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣新沂匯瑾新能源創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣業(yè)(有限合伙)貨幣-截至本報告出具日，索特材料的股東均已實繳全部出資。3.被評估單位歷史沿革(1)2020年11月27日，索特材料成立2020年11月，烏魯木齊TCL股權投資管理有限公司和自然人股東史衛(wèi)利共同以貨幣出資方式設立索特材料，設立時索特材料注冊資本2020年11月27日，泰州市海陵區(qū)行政審批局核發(fā)了(HLSPJ032)公司設立[2020]第11270010號《公司準予設立登記通知書》,核準登記。登記時公司名稱為：江蘇索特電子材料有限公司。索特材料設立時的股權結構如下表所示：股東名稱(萬元)認繳出資占注冊資本的比例實收資本(萬元)出資方式烏魯木齊TCL股權投資管理有限公司貨幣史衛(wèi)利貨幣-(2)2021年1月14日，索特材料第一次股權轉讓2021年1月14日，標的公司召開股東會，同意史衛(wèi)利將持有的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告標的公司股權500萬元轉讓給上海并購股權投資基金二期合伙企業(yè)(有限合伙)。同日，上海并購股權投資基金二期合伙企業(yè)(有限合伙)與史衛(wèi)利簽訂了《股權轉讓協(xié)議》。本次股權轉讓后，索特材料股權結構如下表所示：股東名稱(萬元)認繳出資占注冊資本的比例實收資本(萬元)出資理有限公司貨幣上海并購股權投資基金二期合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣(3)2021年3月12日，索特材料第一次增資2021年3月12日，公司召開股東會，同意公司出資額增加至88,000.00萬元，新增的85,500.00萬元出資額分別由上海并購股權投資基金二期合伙企業(yè)(有限合伙)、深圳市卓越新能投資合伙企業(yè)(有限上海益流實業(yè)總公司認繳。本次增資后，索特材料股權結構如下表所示：(萬元)認繳出資占注冊資本的比例實收資本(萬元)出資方式上海并購股權投資基金二期合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣限合伙)貨幣上海益流實業(yè)總公司貨幣企業(yè)(有限合伙)貨幣烏魯木齊TCL股權投資管理有限公司貨幣鄧振國貨幣史衛(wèi)利貨幣毛成烈貨幣-(4)2021年3月26日，索特材料第二次股權轉讓中水致遠資產評估有限公司2021年3月26日，索特材料召開股東會，同意烏魯木齊TCL股權投資管理有限公司將持有的索特材料2,000萬元出資額轉讓給寧波正棱柱創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)。同日，烏魯木齊TCL股權投資管理有限公司與寧波正棱柱創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)簽訂了《股權轉讓協(xié)議》。本次股權轉讓后，索特材料股權結構如下表所示：股東名稱(萬元)認繳出資占注冊資本的比例實收資本(萬元)出資方式上海并購股權投資基金二期合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣(有限合伙)貨幣上海益流實業(yè)總公司貨幣企業(yè)(有限合伙)貨幣寧波正棱柱創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣鄧振國貨幣史衛(wèi)利貨幣毛成烈貨幣-(5)2021年6月6日，索特材料第三次股權轉讓2021年6月6日，索特材料召開股東會，同意深圳市卓越新能投資合伙企業(yè)(有限合伙)將持有的索特材料9,780.00萬元出資額轉讓給深圳市富海卓越創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)。同日，深圳市卓越新能投資合伙企業(yè)(有限合伙)與深圳市富海卓越創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)(有限合伙)簽訂了《股權轉讓協(xié)議》。本次股權轉讓后，索特材料股權結構如下表所示：股東名稱(萬元)認繳出資占注冊資本的比例實收資本(萬元)出資方式上海并購股權投資基金二期合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣合伙)貨幣浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告上海益流實業(yè)總公司貨幣業(yè)(有限合伙)貨幣業(yè)(有限合伙)貨幣寧波正棱柱創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣鄧振國貨幣史衛(wèi)利貨幣毛成烈貨幣-(6)2021年6月28日，索特材料第二次增資以及第四次股權轉讓2021年6月28日，索特材料召開股東會，同意寧波正棱柱創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)將持有的索特材料2,000.00萬元出資額以人民幣2,000.00萬元對價轉讓給毛成烈，并新增36,700.00萬元出資額，新增出資額分別由杭州源胤股權投資合伙企業(yè)(有限合伙),諸暨市御物珠寶有限公司，無錫一村摯耕投資合伙企業(yè)(有限合伙),蘇州毅榮創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙),鷹潭榕棠達鑫企業(yè)服務中心(有限合伙),上海曦今國際貿易有限公司和呂家芳認繳20,200.00萬元、萬元以及1000.00萬元。同日，寧波正棱柱創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)與毛成烈簽訂了《股權轉讓協(xié)議》。本次股權轉讓和增資后，索特材料股權結構如下表所示：(萬元)冊資本的比例實收資本(萬元)出資方式伙企業(yè)(有限合伙)貨幣上海益流實業(yè)總公司貨幣合伙)貨幣浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告(有限合伙)貨幣毛成烈貨幣鄧振國貨幣史衛(wèi)利貨幣(有限合伙)貨幣(有限合伙)貨幣諸暨市御物珠寶有限公司貨幣(有限合伙)貨幣蘇州毅榮創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣鷹潭榕棠達鑫企業(yè)服務中心(有限合伙)貨幣上海曦今國際貿易有限公司貨幣呂家芳貨幣貨幣(7)2023年6月28日，公司召開股東會，決定吸收安吉拔萃股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)成為公司股東，2023年8月17日，索特材料完成第四次股權變更，變更后股權結構如下：股東名稱(萬元)認繳出資占注冊資本的比例實收資本(萬元)出資方式上海并購股權投資基金二期合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣安吉拔萃股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣合伙)貨幣業(yè)(有限合伙)貨幣毛成烈貨幣鄧振國貨幣史衛(wèi)利貨幣業(yè)(有限合伙)貨幣(有限合伙)貨幣蘇州毅榮創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告呂家芳貨幣(8)2023年12月20日，公司召開股東會，決定吸收新沂匯瑾新能源創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)成為公司股東，2024年1月3日，索特材料完成第五次股權變更，變更后股權結構如下：股東名稱(萬元)認繳出資占注冊資本的比例實收資本(萬元)出資方式上海并購股權投資基金二期合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣安吉拔萃股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣合伙)貨幣業(yè)(有限合伙)貨幣毛成烈貨幣鄧振國貨幣史衛(wèi)利貨幣業(yè)(有限合伙)貨幣(有限合伙)貨幣蘇州毅榮創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣呂家芳貨幣伙企業(yè)(有限合伙)貨幣-(9)2024年1月22日，公司召開股東會，決定吸收無股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)成為公司股東，2023年2月5日，索特材料完成第六次股權變更，變更后股權結構如下：(萬元)認繳出資占注冊資本的比例實收資本(萬元)式安吉拔萃股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣史衛(wèi)利貨幣新沂匯瑾新能源創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告無錫竹宇股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣(10)2024年9月2日，公司名稱由江蘇索特電子材料有限公(11)2024年9月12日，公司召開股東會，史衛(wèi)利將所持公司股權1,000.00萬元平價轉讓給無錫竹宇股權投資合伙企業(yè)(有限合伙),2024年9月14日，索特材料完成第七次股權變更，此次變更后至2024年9月30日公司股權結構如下：(萬元)認繳出資占注冊資本的比例實收資本(萬元)出資方式安吉拔萃股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣新沂匯瑾新能源創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣無錫竹宇股權投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣- (有限合伙)21,210萬元股權，回購新沂匯瑾新能源創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)16,510萬股權，本次回購完成后，截止評估基準日2024年12月23日索特材料股權結構如下：(萬元)冊資本的比例實收資本(萬元)安吉拔萃股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣新沂匯瑾新能源創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)(有限合伙)貨幣業(yè)(有限合伙)貨幣-截至本報告出具日，索特材料的股東均已實繳全部出資。(1)主要經營業(yè)務無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購股權涉及的索特材料主要從事新型光伏銀漿的研發(fā)、生產和銷售，產品可廣泛應用于太陽能光伏工業(yè)、電子工業(yè)等領域，不斷致力于引領光伏導電漿料的技術創(chuàng)新，是光伏導電漿料領域的開創(chuàng)先驅與技術引領者。(2)財務和經營狀況根據(jù)經審計后的財務報表，索特材料經營情況如下表：(合并口徑)財務狀況和經營業(yè)績概況表2023年12月31日2024年12月31日總資產負債歸屬于母公司所有者權益2023年度2024年營業(yè)收入營業(yè)利潤凈利潤歸屬于母公司股東的凈利潤(單體口徑)財務狀況和經營業(yè)績概況表2023年12月31日2024年12月31日總資產負債2024年營業(yè)收入營業(yè)利潤凈利潤注：上述數(shù)據(jù)摘自中天運會計師事務所(特殊普通合伙)出具的標準無保留意見的審計報告(報告文號：中天運[2025]審字第00023 (三)資產評估委托合同約定的其他資產評估報告使用人資產評估委托合同約定無其他資產評估報告使用人。除國家法律法規(guī)另有規(guī)定外，任何未經資產評估機構和委托人確認的機構或個人不能由于得到評估報告而成為資產評估報告使用人。(四)委托人與被評估單位之間的關系委托人與被評估單位無產權關系，委托人擬收購索特材料股權。帝科股份擬收購索特材料股權，中水致遠資產評估有限公司接受帝科股份的委托，對上述經濟行為所涉及的索特材料的股東全部權益的市場價值進行了評估，作為該經濟行為的價值參考。(一)評估對象本項目評估對象為索特材料股東全部權益價值。(二)評估范圍內資產和負債基本情況本項目評估范圍為經過審計的索特材料的全部資產和負債。于評估基準日索特材料合并口徑資產總額賬面價值243,604.78萬元，負債總額賬面價值為179,101.80萬元，所有者權益賬面價值為64,502.98萬元。資產和負債賬面情況如下表：金額單位：人民幣萬元科目名稱賬面價值流動資產非流動資產固定資產無形資產浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告商譽長期待攤費用遞延所得稅資產其他非流動資產資產總額流動負債非流動負債負債總額凈資產(所有者權益)元，負債總額賬面價值為125,145.57萬元，所有者權益賬面價值為71,537.89萬元。資產和負債賬面情況如下表：科目名稱賬面價值流動資產非流動資產其中：長期股權投資無形資產遞延所得稅資產資產總額流動負債非流動負債負債總額凈資產(所有者權益)評估范圍內全部資產及負債的具體情況詳見本報告附件《資產評估匯總表》。以上委托評估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致，經中天運會計師事務所(特殊普通合伙)審計，并出具了標準無保留意見的審計報告(報告文號：中天運[2025]審字第00023(三)評估范圍內主要資產的法律權屬狀況、經濟狀況和物理狀況1.長期股權投資：索特材料擁有4家全資子公司，具體明細如下序號投資日期投資比例1索特電子材料香港有限公司2021年5月2東莞索特電子材料有限公司2021年6月3浙江索特電子材料有限公司2023年9月42021年6月(1)索特電子材料香港有限公司(以下簡稱“香港索特”)住所：香港中環(huán)永吉街29-37號恒豐大廈10樓1004室金額單位：人民幣萬元序號股東認繳比例(%)實繳出資額實繳比例(%)1索特材料合計香港索特財務狀況和經營業(yè)績概況表2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日總資產負債浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告凈資產2022年度2023年度2024年營業(yè)收入營業(yè)利潤凈利潤注：上述財務數(shù)據(jù)摘自企業(yè)提供的財務報表。(2)東莞索特電子材料有限公司(以下簡稱“東莞索特”)住所：廣東省東莞市南城街道宏圖路66號之一成立日期：1994年03月31日零部件的批發(fā)、進出口業(yè)務(不涉及國營貿易管理商品，涉及配額、許可證管理商品的，按國家有關規(guī)定辦理申請)。(依法須經批準的截止評估基準日，東莞索特股權結構如下：序號股東認繳比例(%)實繳出資額實繳比例(%)1索特材料-合計 東莞索特為SolametB光伏銀漿業(yè)務主要的光伏漿料生產、銷售、國內研發(fā)基地，目前擁有每年800噸光伏銀漿和100噸中間體的生產能力。東莞索特具備獨立的研產供銷能力，24年產能利用率達到65%?！糌攧蘸徒洜I狀況東莞索特財務狀況和經營業(yè)績概況表2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日總資產負債凈資產2022年度2023年度2024年營業(yè)收入營業(yè)利潤凈利潤注：上述財務數(shù)據(jù)摘自企業(yè)提供的財務報表。(3)浙江索特電子材料有限公司(以下簡稱“安吉索特”)統(tǒng)一社會信用代碼：91330523MACYBGAB7M住所：浙江省湖州市安吉縣遞鋪街道安吉經濟開發(fā)區(qū)城北工業(yè)新城汽配產業(yè)園五號區(qū)塊科彥3號廠房(自主申報)法定代表人：喻旭光注冊資本：5,000.00萬人民幣公司類型：有限責任公司(自然人投資或控股的法人獨資)經營范圍：一般項目：電子專用材料制造；電子專用材料銷售；電子專用材料研發(fā)；金屬材料銷售；金屬制品銷售；金銀制品銷售；專用化學產品銷售(不含危險化學品);新材料技術研發(fā)；技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；貨物進出口；技術進出口(除依法須經批準的項目外，憑營業(yè)執(zhí)照依法自主開展經營活動)?！粲谠u估基準日的股權結構和出資情況截止評估基準日，安吉索特股權結構如下：金額單位：人民幣萬元序號股東認繳比例(%)實繳出資額實繳比例(%)1合計◆主要經營業(yè)務以及集團定位截止基準日，安吉索特成立時間較短，以后年度安吉索特計劃作為集團內第二個生產中心。◆財務和經營狀況安吉索特財務狀況和經營業(yè)績概況表2023年12月31日2024年12月31日總資產負債凈資產2023年度2024年營業(yè)收入營業(yè)利潤利潤總額凈利潤(4)SolarPaste,LLC(以下簡稱“美國索特”)成立日期：2021年2月8日◆于評估基準日的股權結構和出資情況截止評估基準日，美國索特股權結構如下：金額單位：人民幣萬元序號股東認繳比例(%)實繳出資額實繳比例(%)1索特材料合計◆主要經營業(yè)務以及集團定位美國索特主要持有全球(除中國以及香港外)與Solamet光伏銀漿業(yè)務相關的專利等資產?！糌攧蘸徒洜I狀況美國索特財務狀況和經營業(yè)績概況表2022年12月31日2023年12月31日2024年12月31日總資產負債凈資產2022年度2023年度2024年營業(yè)收入營業(yè)利潤凈利潤注：上述財務數(shù)據(jù)摘自企業(yè)提供的財務報表。2.香港索特重要資產：(1)存貨：香港索特申報的存貨包括原材料、半成品以及產成品以，其中原材料主要為香港索特采購用于研發(fā)的玻璃粉等主材和輔材；在產品主要為研發(fā)過程中的中間體等；產成品主要為從東莞索特采購的各類光伏銀漿。存貨的特點是數(shù)量多、品種多，主要分布于香港索特的存貨倉庫內，均為正常存貨。(2)固定資產：香港索特申報的固定資產均為設備類資產，設備類包括機器設備和電子設備。機器設備為香港索特研發(fā)所需的微電阻計、手動測試儀等，維護使用狀態(tài)正常；電子設備為企業(yè)為滿足日常經營需要購置的電腦、打印機等設備。申報的設備類資產主要分布在香港索特的辦公區(qū)內，均能正常使用。(3)無形資產：截止評估基準日，香港索特申報的賬內商標共計17項，授權商序號地注冊號注冊日期12中國大陸3歐盟4中國5印度6日本y-ラメッ上7馬來西亞89新加坡韓國中國臺灣泰國其英國美國(1)存貨：東莞索特申報的存貨包括原材料、半成品、產成品以及發(fā)出商品，其中原材料主要為東莞索特采購用于生產的銀粉玻璃無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購股權涉及的 粉等主材和輔材；在產品主要為生產過程中的中間體等；產成品主要為生產工序完成待售的各類光伏銀漿；發(fā)出商品主要為已經發(fā)出的光伏銀漿。存貨的特點是數(shù)量多、品種多，主要分布于東莞索特的存貨倉庫內，均為正常存貨。(2)固定資產：東莞索特申報的固定資產包括房屋建筑物類和設備類資產①房屋建筑物為車位，均已辦理房屋產權證，具體情況如下表：金額單位：人民幣萬元建成年月建筑面積/容積1甬房產權證海曙字第車位-2-912010年8月2甬房產權證海曙字第車位-2-922010年8月3甬房產權證海曙字第20101043561號車位-2-932010年8月4甬房產權證海曙字第車位-2-732010年8月5甬房產權證海曙字第20101043563號2010年8月6甬房產權證海暖字第2010年8月②設備類資產委估設備類資產由機器設備以及電子設備組成，其中機器設備主要為東莞索特生產所需的比表面積分析儀、輥軋機、熱分析儀等；電申報的設備類資產主要分布在東莞索特的車間、辦公區(qū)內，均能正常(3)無形資產：東莞索特申報的無形資產為4宗土地使用權，出讓取得的工業(yè)用地，面積合計30,716.89m2,均已辦理國有土地使用證。具體情況如下：無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購股權涉及的金額單位：人民幣萬元序號取得日期面積(m2)原始入值1東莞索特東莞市南圖路66號1994年10月2東莞索特3東莞索特4東莞索特委估的無形資產為其他無形資產，共計1項，為外購ERP辦公4.安吉索特重要資產：(1)固定資產：安吉索特申報的固定資產均為設備類資產，設備類包括機器設備和電子設備。機器設備為安吉索特生產研發(fā)所需的液壓升降式雙行星攪機、雙抽蝶式攪拌機等，維護使用狀態(tài)正常；電子設備為企業(yè)為滿足日常經營需要購置的電腦等設備。申報的設備類資產主要分布在安吉索特的辦公區(qū)內，均能正常使用。(2)長期待攤費用，為企業(yè)待攤的工廠設計裝修費。5.美國索特重要資產一無形資產：截止評估基準日，美國索特擁有的賬內專利共計227項，其中按照專利國別分為美國專利128項，中國大陸地區(qū)發(fā)明專利44項，香港地區(qū)專利4項，臺灣地區(qū)專利6項，日本專利18項，德國專利13項，韓國專利6項，法國專利3項，英國專利3項，歐洲專利1項以及西班牙1項。(四)企業(yè)以及子公司申報的表外無形資產的類型、數(shù)量截止基準日，企業(yè)申報的賬面上未記錄的無形資產主要為索特材料、東莞索特共同持有的4項專利，具體明細如下：序號專利類型申請?zhí)柹暾埲掌谡憬魈夭牧峡萍加邢薰竟蓶|全部權益價值資產評估報告序號區(qū)域專利類型申請?zhí)柹暾埲掌跔顟B(tài)1東莞索特、導電漿料組合物、太陽能電池的制備發(fā)明2東莞索特、導電漿料組合物及其制備方法和應發(fā)明維持3東莞索特、導電性一ス卜組成物、その製造方日本發(fā)明維持4東莞索特、韓國發(fā)明維持本次評估報告中基準日各項資產及負債賬面價值系中天運會計師事務所(特殊普通合伙)出具的標準無保留意見的審計報告(報告文號：中天運[2025]審字第00023號)的審計結果。根據(jù)本次評估目的，價值類型確定為市場價值。市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強迫的情況下，評估對象在評估基準日進行正常公平交易的價值估計選擇市場價值作為本次評估的價值類型，是遵照價值類型與評估目的相一致的原則，并充分考慮市場條件和評估對象自身條件等因素，在本次資產評估機構接受委托人評估委托時所明確的評估結論價本項目評估基準日是2024年12月31日。該評估基準日是由委托人選擇該評估基準日的理由是：(一)該評估基準日，符合相關經濟行為的需要，有利于評估目(二)該評估基準日為被評估單位會計年末報表日，也是審計報告的資產負債表日，便于資產評估機構充分利用企業(yè)現(xiàn)有的財務資料，有利于評估工作的完成。本次資產評估遵循的評估依據(jù)主要包括法律法規(guī)依據(jù)、(一)法律法規(guī)依據(jù)1.《中華人民共和國資產評估法》(中華人民共和國主席令第四十六號2016年12月1日起施行);2.《資產評估行業(yè)財政監(jiān)督管理辦法》(財政部令第86號，自2017年6月1日起施行，2019年1月2日財政部令第97號修改);3.《中華人民共和國公司法》(2023年12月29日第十四屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議第二次修訂);4.《中華人民共和國證券法》(1998年12月29日第九屆全國人民代表大會常務委員會第六次會議通過，2019年12月28日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十五次會議修訂通過);5.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過，自2021年1月1日起施行);6.《中華人民共和國企業(yè)國有資產法》(2008年10月28日第十一屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過);7.《國有資產評估管理辦法》(中華人民共和國國務院令第732號，2020年11月29日修訂);8.《國有資產評估管理辦法施行細則》(國資辦發(fā)〔1992〕369.《國有資產評估管理若干問題的規(guī)定》(中華人民共和國財政部令第14號，2002年1月1日起施行);10.《企業(yè)國有資產監(jiān)督管理暫行條例》(國務院第378號令，2019年3月2日國務院令第709號第二次修訂);11.《財政部關于改革國有資產評估行政管理方式、加強資產評估監(jiān)督管理工作的意見》(國辦發(fā)[2001]102號，2001年);12.《企業(yè)國有資產評估管理暫行辦法》(國資委第12號資委產權[2006]274號);14.《企業(yè)國有資產交易監(jiān)督管理辦法》(國務院國資委、財政部令第32號，2016年6月24日);15.《上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法》(國資委、財政部、證監(jiān)會令第36號，2018年5月16日);16.《中華人民共和國城市房地產管理法》(1994年7月5日第八屆全國人民代表大會常務委員會第八次會議通過，2019年8月26日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十二次會議通過);17.《中華人民共和國土地管理法》(1986年6月25日第六屆全國人民代表大會常務委員會第十六次會議通過，2019年8月26日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十二次會議修正);18.《中華人民共和國土地管理法實施條例》(1998年12月24日國務院第12次常務會議通過，2014年07月29日第二次修訂，2021年7月2日中華人民共和國國務院令第743號第三次修訂);19.《中華人民共和國城鎮(zhèn)國有土地使用權出讓和轉讓暫行條例》(1990年5月19日國務院令第55號發(fā)布實施，2020年11月29日國務院令第732號修訂);21.《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議修正);22.國家稅務總局《關于實施高新技術企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策有關問題的公告》(國家稅務總局公告2017年第24號);23.《中華人民共和國增值稅暫行條例》(1993年12月13日人民共和國國務院令第134號發(fā)布，2017年11月19日中華人民共和國國務院令第691號修訂);稅務總局令第50號，2011年10月28日財政部、國家稅務總局令第65號修訂);第36號);26.《關于調整增值稅稅率的通知》(財稅[2018]32號);27.《關于深化增值稅改革有關政策的公告》(財政部稅務總局海關總署公告2019年第39號);28.《中華人民共和國車輛購置稅法》(2018年12月29日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第七次會議通過);29.《中華人民共和國契稅法》(2020年8月11日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第二十一次會議通過);30.《中華人民共和國專利法》(1984年3月12日第六屆全國人民代表大會常務委員會第四次會議通過，2020年10月17日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第二十二次會議修正);31.《中華人民共和國專利法實施細則》(中華人民共和國院令第306號，2009年12月30日國務院第95次常務會議通過修32.《中華人民共和國商標法》(1982年8月23日第五屆全國人民代表大會常務委員會第二十四次會議通過，2019年4月23日第十三屆全國人民代表大會常務委員會第十次會議修正);33.《中華人民共和國商標法實施條例》(中華人民共和國院令第651號)(2014年5月1日起施行);(二)評估準則依據(jù)1.《資產評估基本準則》(財資[2017]43號);2.《資產評估職業(yè)道德準則》(中評協(xié)[2017]30號);8.《資產評估執(zhí)業(yè)準則—企業(yè)價值》(中評協(xié)[2018]38號);9.《企業(yè)國有資產評估報告指南》(中評協(xié)[2017]42號);11.《資產評估價值類型指導意見》(中評協(xié)[2017]47號);無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購股權涉及的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值(三)資產權屬依據(jù)1.企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照；2.不動產權證書；3.機動車行駛證；4.使用權資產的租賃合同；5.企業(yè)出資證明文件(公司章程、驗資報告等);6.重要資產購置合同或憑證；7.專利證書以及商標轉讓證明等；8.其他與企業(yè)資產的取得、使用等有關的合同、會計憑證、會計報表及其他資料。(四)取價依據(jù)1.中天運會計師事務所(特殊普通合伙)出具的審計報告(報告文號：中天運[2025]審字第00023號);2.企業(yè)提供的資產清單和評估申報表；3.國家宏觀經濟、行業(yè)、區(qū)域市場及企業(yè)統(tǒng)計分析數(shù)據(jù)；4.評估基準日及近年的財務報表及財務明細賬；5.企業(yè)提供的企業(yè)管理、產品生產、原材料采購、市場銷售等企6.企業(yè)收入、成本、費用分析及預測資料；7.企業(yè)固定資產折舊計提方法；8.企業(yè)未來年度的發(fā)展規(guī)劃、所需資金的資料；9.企業(yè)的財務會計核算制度；10.企業(yè)職工工資福利政策及未來年度工資總額變化情況；11.企業(yè)提供的部分合同、協(xié)議等；12.企業(yè)所處行業(yè)地位及市場競爭分析資料；中水致遠資產評估有限公司—32—13.現(xiàn)行的國家和地方稅收政策和規(guī)定；14.基準日近期國債收益率、同類上市公司有關指標；15.同花順iFinD軟件提供的A股上市公司的有關資料；16.中國人民銀行發(fā)布的評估基準日適用的外匯匯率及貸款市場報價利率LPR;17.資產評估專業(yè)人員調查了解到的其他資料。(五)其他參考資料1.資產評估專業(yè)人員進行的市場調查資料；2.資產評估專業(yè)人員現(xiàn)場勘察及詢證的相關資料；3.中國證監(jiān)會《監(jiān)管規(guī)則適用指引評估類第1號》:4.企業(yè)相關部門及人員提供的相關材料；5.有關部門頒布的統(tǒng)計資料和技術標準資料，以及資產評估機構收集的有關宏觀經濟、行業(yè)分析和市場資料以及其他有關資料。七、評估方法(一)評估方法的選擇根據(jù)本項目的評估目的，評估范圍涉及企業(yè)的全部資產及負債。根據(jù)《資產評估基本準則》、《資產評估執(zhí)業(yè)準則—企業(yè)價值》和《資產評估執(zhí)業(yè)準則—評估方法》等有關資產評估準則規(guī)定，資產評估的基本評估方法可以選擇市場法、收益法和成本法(資產基礎企業(yè)價值評估中的市場法，是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。目前國內資本市場的公開資料中可以找到可比較的上市公司，因此具備使用市場法 中水致遠資產評估有限公司—的必要前提，本次評估適宜采用市場法中的上市公司比較法。企業(yè)價值評估中的收益法，是指將預期收益資本化或者折現(xiàn)，確定評估對象價值的評估方法。收益法常用的具體方法包括股利折現(xiàn)法和現(xiàn)金流量折現(xiàn)法。股利折現(xiàn)法是將預期股利進行折現(xiàn)以確定評估對象價值的具體方法。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法通常包括企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型和股權自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型。本次評估以評估對象持續(xù)經營為假設前提，企業(yè)可以提供完整的歷史經營財務資料，企業(yè)管理層對企業(yè)未來經營進行了分析和預測，且從企業(yè)的財務資料分析，企業(yè)未來收益及經營風險可用貨幣量化，具備采用收益法進行評估的基本條件。企業(yè)價值評估中的資產基礎法，是指以被評估單位評估基準日的資產負債表為基礎，評估表內及可識別的表外各項資產、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。索特材料專注于新型電子漿料的研發(fā)、生產和銷售，核心競爭力體現(xiàn)在其強大的研發(fā)、運營、制造能力，公司的商業(yè)模式、服務平臺、人才團隊、經營資質等無形資產難以在資產基礎法中逐一計量和量化反映，資產基礎法難以全面反映企業(yè)的真實價值，故不適宜采用資產基礎法評估。結合評估對象、價值類型、資料收集情況等相關條件，本項目采用收益法和市場法進行評估。(二)評估結論確定的方法在采用兩種評估方法分別形成各自測算結果的基礎上，在對兩種評估方法具體應用過程中所使用資料的完整性、數(shù)據(jù)可靠性，以及測算結果的合理性等方面進行綜合分析的基礎上，選用其中一種方法的測算結果作為本報告的最終評估結論。無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購股權涉及的浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值采用收益法評估，要求評估的企業(yè)價值內涵與應用的收益類型以及折現(xiàn)率的口徑一致。根據(jù)被評估單位所處行業(yè)、經營模式、資本結構、發(fā)展趨勢等情況，本次收益法評估選用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法中的企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型。即將未來收益年限內的企業(yè)自由現(xiàn)金流量采用適當折現(xiàn)率折現(xiàn)并加總，計算得到經營性資產價值，然后再加上溢余資產、非經營性資產及負債價值，并減去付息債務價值、少數(shù)股東權益價值，最終得到股東全部權益價值。股東全部權益價值=企業(yè)整體價值一付息債務價值一少數(shù)股東權益價值企業(yè)整體價值=經營性資產價值+溢余資產價值+非經營性資產及負債價值(一)關于經營性資產價值經營性資產價值包括詳細預測期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量現(xiàn)值和詳細預測期之后永續(xù)期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量現(xiàn)值。(二)關于收益口徑——企業(yè)自由現(xiàn)金流量本次采用的收益類型為企業(yè)自由現(xiàn)金流量。企業(yè)自由現(xiàn)金流量指的是歸屬于包括股東和付息債權人在內的所有投資者的現(xiàn)金流量，其企業(yè)自由現(xiàn)金流量=稅后凈利潤+折舊與攤銷+利息費用(扣除稅務影響后)一資本性支出一凈營運資金變動(三)關于折現(xiàn)率本次采用企業(yè)的加權平均資本成本(WACC)作為企業(yè)自由現(xiàn)金流量的折現(xiàn)率。企業(yè)的資金來源有若干種，如股東投資、債券、銀行貸款、租賃和留存收益等。債權人和股東將資金投入某一特定企業(yè)，都其中股東權益資本成本采用資本資產定價模型(CAPM)計算確R。=R,+β(Rm-R)+α(四)關于收益期1月1日至2029年12月31日，共計5年，在此階段根據(jù)索特材料的經營情況，收益狀況處于變化中；第二階段為2030年1月1日至(五)收益法的評估計算公式浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告本次采用的收益法的計算公式為：式中：P——為企業(yè)股東全部權益價值評估值；Ai詳細預測期的企業(yè)自由現(xiàn)金流量；A——詳細預測期之后永續(xù)期企業(yè)自由現(xiàn)金流量；n——詳細預測期；B企業(yè)評估基準日付息債務的現(xiàn)值：OE-企業(yè)評估基準日溢余資產、非經營性資產與負債總和的現(xiàn)值。九、市場法的具體評估方法應用市場法是指將評估對象與可比上市公司或者可比交易案例進行比較，確定評估對象價值的評估方法。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法。上市公司比較法是指獲取并分析可比上市公司的經營和財務數(shù)據(jù)，計算適當?shù)膬r值比率，在與被評估單位比較分析的基礎上，確定評估對象價值的具體方法。交易案例比較法是指通過分析與被評估單位處于同一或類似行業(yè)的公司的買賣、收購及合并案例，獲取并分析這些交易案例的數(shù)據(jù)資料，計算適當?shù)膬r值比率或經濟指標，在與被評估單位比較分析的基礎上，得出評估對象價值的方法。由于難以收集足夠的在詳細信息、交易時間等方面與索特材料較為接近的可比交易案例，因此本次評估不宜選擇交易案例比較法。可比上市公司的經營和財務數(shù)據(jù)的公開性比較強且比較客觀，具有較好無錫帝科電子材料股份有限公司擬收購股權涉及的中水致遠資產評估有限公司1.分析被評估單位的基本狀況。主要包括其所在的行業(yè)、資產2.確定可比上市公司?？杀壬鲜泄緫诮洜I上和財務上與被3.分析、比較被評估單位和可比上市公司的主要經營指標與財4.對可比上市公司選擇適當?shù)膬r值比率，并采用適當?shù)姆椒▽?.根據(jù)被評估單位的價值比率，最終確定被評估單位的股權價資產評估專業(yè)人員對評估對象涉及的資產和負債實施了評估工(一)明確評估業(yè)務基本事項和委托人以外的資產評估委托合同中約定的其他資產評估報告使用 確的重要事項。(二)簽訂資產評估委托合同根據(jù)評估業(yè)務具體情況，本公司對專業(yè)能力、獨立性和業(yè)務風險進行綜合分析和評價，并由資產評估機構決定是否承接該評估業(yè)務。資產評估機構受理資產評估業(yè)務的應當與委托人依法訂立資產評估委托合同，約定資產評估機構和委托人權利、義務、違約責任和爭議解決等內容。(三)編制評估計劃本公司承接該評估業(yè)務后，立即組織資產評估專業(yè)人員編制了資產評估計劃。資產評估計劃包括資產評估業(yè)務實施的主要過程及時間(四)現(xiàn)場調查根據(jù)評估業(yè)務具體情況，我們對評估對象進行了適當?shù)默F(xiàn)場調1.要求委托人和被評估單位提供涉及評估對象和評估范圍內資2.要求委托人或者被評估單位對其提供的評估明細表及相關證明材料以簽名、蓋章及法律允許的其他方式進行確認；3.資產評估專業(yè)人員通過詢問、訪談、核對、監(jiān)盤、勘查等方式進行調查，獲取評估業(yè)務需要的資料，了解評估對象現(xiàn)狀，關注評4.對無法或者不宜對評估范圍內所有資產、負債等有關內容進行逐項調查的，根據(jù)重要程度采用抽查等方式進行調查。(五)收集評估資料我們根據(jù)評估業(yè)務具體情況收集評估資料，并根據(jù)評估業(yè)務需要中水致遠資產評估有限公司和評估業(yè)務實施過程中的情況變化及時補充收集評估資料。這些資料1.直接從市場等渠道獨立獲取的資料，從委托人、被評估單位等相關當事方獲取的資料，以及從其他相關部門獲取的資料；2.查詢記錄、檢查記錄、行業(yè)資訊、分析資料等形式；3.資產評估專業(yè)人員依法對資產評估活動中使用的資料進行核查驗證。核查驗證的方式通常包括觀察、詢問、實地調查、查詢、函證、復核等。4.資產評估專業(yè)人員根據(jù)資產評估業(yè)務具體情況對收集的評估資料進行分析、歸納和整理，形成評定估算和編制資產評估報告的依(六)與審計機構核對數(shù)據(jù)審計機構與本公司在各自工作基礎上，資產評估專業(yè)人員與審計機構進行數(shù)據(jù)核對工作。(七)評定估算1.收益法評估的主要工作，資產評估專業(yè)人員通過與企業(yè)管理層的訪談，考察企業(yè)現(xiàn)場、收集企業(yè)歷史年度財務資料，結合對同類行業(yè)及公司的相關數(shù)據(jù)進行對比分析，在充分了解市場狀況，深入研并反復進行修正，初步確定收益法的測算結果。2.市場法評估的主要工作，對可比公司進行收集、分析，建立市場法評估公式，并進行合理性驗證；將被評估單位的相關可比因素代入市場法評估公式，分別與各可比公司進行比較測算，得出相對于各可比公司的測算結果，將相對于各可比公司的測算結果進行分析，得出初步測算結果。3.對市場法和收益法的初步測算結果進行比較、分析、補充、修改、完善，在綜合分析價值影響因素的基礎上，合理選用其中一種評估方法的測算結果確定本次資產評估工作的最終評估結論。(八)編制和提交評估報告在上述工作的基礎上，起草資產評估報告書初稿。本公司內部對評估報告初稿和工作底稿進行初審后，與委托人或者委托人同意的其他相關當事人就評估報告有關內容進行了必要溝通。在全面考慮有關意見后，對評估報告進行必要的調整、修改和完善，然后重新按本公司內部資產評估報告審核制度和程序對報告進行了認真審核后，由本公司出具正式評估報告向委托人提交。1.交易假設：假定所有待評估資產已經處在交易過程中，資產評估專業(yè)人員根據(jù)待評估資產的交易條件等模擬市場進行估價。2.公開市場假設：公開市場假設是對資產擬進入的市場的條件以及資產在這樣的市場條件下接受何種影響的一種假定。公開市場是指充分發(fā)達與完善的市場條件，是指一個有自愿的買方和賣方的競爭性市場，在這個市場上，買方和賣方的地位平等，都有獲取足夠市場信息的機會和時間，買賣雙方的交易都是在自愿的、理智的、非強制性或不受限制的條件下進行。3.資產持續(xù)使用假設：持續(xù)使用假設是對資產擬進入市場的條件以及資產在這樣的市場條件下的資產狀態(tài)的一種假定。首先被評估資產正處于使用狀態(tài)，其次假定處于使用狀態(tài)的資產還將繼續(xù)使用下去。在持續(xù)使用假設條件下，沒有考慮資產用途轉換或者最佳利用條件，其評估結論的使用范圍受到限制。4.企業(yè)持續(xù)經營假設：被評估單位的生產經營業(yè)務可以按其現(xiàn)(二)特殊假設不利影響。2.企業(yè)所處的社會經濟環(huán)境以及所執(zhí)行的稅賦、匯率、稅率等政策無重大變化。模式。4.假設索特材料各項業(yè)務相關資質在有效期到期后能順利7.假設評估基準日后被評估單位在現(xiàn)有管理方式和管理水平的基礎上，經營范圍、方式與目前保持一致。項回收問題。9.假設評估基準日后被評估單位的現(xiàn)金流入為平均流入，現(xiàn)金流出為平均流出。10.假設東莞索特未來持續(xù)被認定為高新技術企業(yè)，享受15%的中水致遠資產評估有限公司—42—企業(yè)所得稅優(yōu)惠稅率。11.評估范圍以委托人提供的資產范圍為準，未考慮其他可能存在的或有資產和或有負債。12.假設被評估單位提供的基礎資料和財務資料真實、準確、完(三)評估限制條件1.本評估結論是依據(jù)本次評估目的，以公開市場為假設前提而估算的評估對象的市場價值，沒有考慮特殊的交易方式可能追加或減少付出的價格等對其評估價值的影響，也未考慮宏觀經濟環(huán)境發(fā)生變化以及遇有自然力和其他不可抗力對資產價格的影響。2.評估報告中所采用的評估基準日已在報告前文明確，我們對價值的估算是根據(jù)評估基準日企業(yè)所在地貨幣購買力做出的。本報告評估結論在以上假設和限制條件下得出，當上述評估假設和限制條件發(fā)生較大變化時，評估結論無效。十二、評估結論根據(jù)國家有關資產評估的規(guī)定，本著獨立、公正和客觀的原則及必要的評估程序，對索特材料的股東全部權益的市場價值進行了評估。根據(jù)以上評估工作，得出如下評估結論：(一)收益法測算結果經評估，于評估基準日2024年12月31日，用收益法評估的索特材料公司股東全部權益價值評估值為116,300.00萬元，與合并報表賬面歸母凈資產64,502.98萬元相比評估增值51,797.02萬元，增值率80.30%。(二)市場法測算結果中水致遠資產評估有限公司—43—經評估，于評估基準日2024年12月31日，用市場法評估的索特材料公司股東全部權益價值評估值為117,800.00萬元，與合并報表賬面歸母凈資產64,502.98萬元相比評估增值53,297.02萬元，增值率82.63%。(三)兩種方法測算結果分析從以上結果可以看出，市場法和收益法的測算結果相對賬面所有者權益都存在增值，其中收益法的測算結果比市場法的測算結果差異率為1.29%,兩種方法的測算結果差異不大。分析兩種評估方法的基礎與價值組成，可知：收益法是從資產的預期獲利能力的角度評價資產，關鍵指標是未來收益及折現(xiàn)率，對未來指標進行預測時綜合考慮了國內宏觀經濟情況、行業(yè)情況、企業(yè)發(fā)展規(guī)劃、經營能力等多種因素，能夠體現(xiàn)企業(yè)自身以及所處行業(yè)未來的成長性；而市場法是通過歷史期間的主要財務數(shù)據(jù)及股票市場交易數(shù)據(jù)，所用財務數(shù)據(jù)受會計準則的影響較大，且市場股價波動影響較大，由于目前市場環(huán)境特殊性，市場有效性有受到一定的制約，因此市場法的結果相對于收益法而言，影響其不確定的因素更多。因此本報告采用收益法的測算結果作為最終評估結(四)評估結論經評估，于評估基準日2024年12月31日，索特材料股東全部權益價值評估值為116,300.00萬元人民幣，金額大寫：人民幣拾壹億陸仟叁佰萬元整。(五)評估結論使用有效期本報告書評估結論自評估基準日起算有效使用期限為一年，即自2024年12月31日至2025年12月30日期間使用有效。當評估目的在評估中水致遠資產評估有限公司基準日后的一年內實現(xiàn)時，評估結論可以作為本評估目的的參考依據(jù)，超過一年，需重新進行資產評估。十三、特別事項說明評估報告使用人在使用本評估報告時，應關注以下特別事項對評估結論可能產生的影響，在依據(jù)本報告自行決策時給予充分考慮。(一)權屬等主要資料不完整或者存在瑕疵的情形對企業(yè)存在的可能影響資產評估值的瑕疵事項，在企業(yè)委托時未作特殊說明而資產評估專業(yè)人員已履行評估程序，仍無法獲知的情況下，資產評估機構及資產評估專業(yè)人員不承擔相關責任。(二)由索特材料提供的與評估相關的行為文件、營業(yè)執(zhí)照、產權證明文件、財務報表、會計憑證等評估所需資料，是編制本報告的基礎。委托人和相關當事人應當對所提供資料的真實性、合法性和完整性承擔責任。(三)資產評估專業(yè)人員對委托范圍內的資產產權進行了必要的核實工作，對所發(fā)現(xiàn)的資產產權存在的問題給予盡可能的充分披露，本次評估未發(fā)現(xiàn)存在產權爭議事項，但評估報告是對評估對象發(fā)表專業(yè)估值意見，不具有產權證明的法律屬性，因此，本報告不能作為產權證明文件。(四)本次評估中所涉及的未來盈利預測是建立在由索特材料管理層制定，并經索特材料以及委托人確認的基礎上的。索特材料對提供的未來盈利預測的相關數(shù)據(jù)和資料的真實性、科學性和完整性，以及未來盈利預測的合理性和可實現(xiàn)性負責。本評估報告是在索特材料提供的預測數(shù)據(jù)資料的基礎上做出的。提供必要的資料并保證所提供的資料的真實性、合法性、完整性是委托人及相關當事方的責任；資中水致遠資產評估有限公司—45—產評估專業(yè)人員的責任是對評估對象在評估基準日特定目的下的價(五)本次收益法評估中所采用的評估假設是在目前條件下，對(六)本資產評估報告中所使用的資產負債賬面值、財務指標等相關信息，系利用了中天運會計師事務所(特殊普通合伙)出具的審計報告(報告文號：中天運[2025]審字第00023號),審計報告中經(七)未決事項、法律糾紛等不確定因素(八)重要的利用專家工作及相關報告情況(九)重大期后事項(十)擔保、抵押及其或有負債(或有資產)等事項說明(1)2024年5月17日，東莞索特與中信銀行股份有限公司東額為人民幣肆億元整，委托貸款期限為2024年5月17日至2025年4月28日，質押物為持有的182項票據(jù)，票據(jù)總金額4,979.12萬元。(2)2024年12月5日，東莞索特與保理商遠宏商業(yè)保理(天中水致遠資產評估有限公司—46— 東莞索特將應收索特材料的1,100.00萬元的應收賬款質押給遠宏商業(yè)保理(天津)有限公司用于融資1,100.00萬元。出質人合同編號應收賬款總額(萬元)金(萬元)質押期限東莞遠宏商業(yè)保理(天津)有限公司(3)2024年12月5日，東莞索特與保理商遠宏商業(yè)保理(天東莞索特將應收索特材料的1,100.00萬元的應收賬款質押給遠宏商業(yè)保理(天津)有限公司用于融資1,100.00萬元。出質人合同編號應收賬款總額(萬元)金(萬元)質押期限東莞索特津)有限公司(1)2023年12月4日，索特材料與出租人平安國際融資租賃 后回租賃合同》,租賃期為2023年12月8日至2025年12月8日，約定索特材料以售后回租方式融資1,080.00萬元。索特材料將86項設備出售給平安國際融資租賃(天津)有限公司，具體明細如下：人出租人合同編號(萬元)(萬元)租賃期限平安國際融資租賃(天津)有限公司(2)2023年12月4日，東莞索特與出租人平安國際融資租賃 后回租賃合同》,租賃期為2023年12月8日至2025年12月8日，約定東莞索特以售后回租方式融資1,800.00萬元。東莞索特將207項設備出售給平安國際融資租賃(天津)有限公司，具體明細如下：承出租人合同編號租賃成本浙江索特材料科技有限公司股東全部權益價值資產評估報告人 租(萬元)(萬元)人 EQ\*jc3\*hps22\o\al(\s\up6(東莞),索特)EQ\*jc3\*hps22\o\al(\s\up6(際融資租),