全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷7（共

9套）

（共358題）

全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷第1

套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20題，每題，,0分，共20

分。）

1、在物價(jià)上漲的條件下，名義利率不變，實(shí)際利率會(huì)（）

A、上漲

B、下降

C、持平

D、隨物價(jià)變動(dòng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

2、我國(guó)辦埋外幣拆借業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)是（）

A、中國(guó)人民銀行

B、中國(guó)銀行

C、中國(guó)外匯交易中心

D、商業(yè)銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：哲無(wú)解析

3、金融市場(chǎng)按功能可分為（）

A、貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

B、現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)

C、初級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)

D、債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

4、下列金融工具中，風(fēng)險(xiǎn)最小的是（）

A、債券

B、股票

C、投資基金

D、金融遠(yuǎn)期

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

5、我國(guó)于年開(kāi)始發(fā)行國(guó)庫(kù)券。（）

A、1978

B、1980

C、1981

D、1988

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

6、最古老的金融市場(chǎng)是（）

A、貨幣市場(chǎng)

B、外匯市場(chǎng)

C、債券市場(chǎng)

D、黃金市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

7、中央銀行參與貨幣市場(chǎng)的主要目的是（）

A、實(shí)現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)

B、進(jìn)行短期融資

C、實(shí)現(xiàn)合理投資組合

D、取得傭金收入

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

8、在我國(guó)，可直接進(jìn)入股票市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)是（）

A、證券市場(chǎng)

B、商業(yè)銀行

C、政策性銀行

D、財(cái)務(wù)公司

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

9、聯(lián)邦基金市場(chǎng)是（）

A、短期資金借貸市場(chǎng)

B、債券市場(chǎng)

C、長(zhǎng)期資金借貸市場(chǎng)

D、同業(yè)拆借市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

10、金邊債券的特點(diǎn)是（）

A、流動(dòng)性強(qiáng)

B、安全性低

C、信譽(yù)差

D、收益高

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

11、資產(chǎn)收益率是（）

A、凈利潤(rùn)/平均總股求權(quán)益

B、凈利潤(rùn)/平均總資產(chǎn)

C、銷售收入總額/平均資產(chǎn)總額

D、凈利潤(rùn)/總銷售收入

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

12、對(duì)于證券內(nèi)幕交易，美國(guó)規(guī)定對(duì)從事非法交易的自營(yíng)商，證券交易委員會(huì)有權(quán)

暫停其營(yíng)業(yè)（）

當(dāng)

AS

&年

c年

A

3￥

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

13、財(cái)務(wù)杠桿比率可以反映（）

A、企業(yè)的市場(chǎng)價(jià)值

B、企業(yè)對(duì)債務(wù)融資的依賴程度

C、企業(yè)管理資產(chǎn)的能力

D、企業(yè)的盈利水平

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

14、交易雙方約定在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按照約定的

支付率相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。金融互換是（）理論在金融領(lǐng)域最生動(dòng)的運(yùn)

用。

A、市場(chǎng)需求

B、市場(chǎng)均衡

C、比較優(yōu)勢(shì)

D、交易價(jià)格

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

15、關(guān)于證券定價(jià)問(wèn)題，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）

A、有價(jià)證券的市場(chǎng)價(jià)格不同于其面值，會(huì)經(jīng)常波動(dòng)

B、不同類型的證券價(jià)格波動(dòng)幅度不一樣

C、期限短的證券價(jià)格波動(dòng)幅度大一些，期限長(zhǎng)的證券價(jià)格波動(dòng)幅度則小一些

D、有固定收益的證券價(jià)格波動(dòng)幅度比沒(méi)有固定收益的證券價(jià)格波動(dòng)幅度小一些

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

16、關(guān)于蘇黎世金融市場(chǎng)的說(shuō)法，下列不正確的是（）

A、它是世界著名的金融中心之一

B、蘇黎世股票市場(chǎng)是蘇黎世金融市場(chǎng)的核心

C、蘇黎世證券市場(chǎng)以債券發(fā)行和交易為主

D、蘇黎世外匯市場(chǎng)的現(xiàn)鈔交易量居世界首位

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

17、利率在計(jì)算時(shí)通常有兩種方法，即單利和復(fù)利。能更好地體現(xiàn)貨幣的時(shí)間價(jià)值

的是（）

A、單利

B、復(fù)利

C、單利和復(fù)利的綜合運(yùn)用

D、無(wú)優(yōu)劣之分

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

18、紐約證券交易所屬于（）

A^一級(jí)市場(chǎng)

B、二級(jí)巾場(chǎng)

C、三級(jí)市場(chǎng)

D、場(chǎng)外市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

19、歐洲型黃金交易市場(chǎng)的交易方式主要為（）

A、現(xiàn)貨交易

B、期貨交易

C、金幣交易

D、黃金券交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

20、一張面值為50000元，三個(gè)月后到期，貼現(xiàn)率為6%的銀行承兌匯票，則貼現(xiàn)行

應(yīng)付紿持票人的金額是（）

A、750元

B、740元

C、49250元

D、492607U

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

二、多項(xiàng)選擇題（本題共5題，每題1.0分，共5分。）

21、基金的收益可分為（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

22、按股票的發(fā)行目的和種類其發(fā)行價(jià)格分為（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

23、證券技術(shù)分析中運(yùn)用的主要技術(shù)指標(biāo)有（）等。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

24、股票可以劃分為（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

25、貨幣市場(chǎng)的機(jī)構(gòu)參與者包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

三、名詞解釋（本題共4題，每題1.0分，共4分。）

26、套匯

標(biāo)準(zhǔn)答案：指同一貨幣匯率在不同外匯市場(chǎng)上發(fā)生差異到一定程度時(shí)，對(duì)一種貨幣

在匯價(jià)較低的市場(chǎng)上買進(jìn)，在匯價(jià)較高的市場(chǎng)上賣出以獲得利潤(rùn)的行為。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

27、基金托管協(xié)議

標(biāo)準(zhǔn)答案：是從基金合同派生而來(lái)的，是基金管理人和基金托管人為了明確雙方的

權(quán)利義務(wù)關(guān)系而訂立的合同。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

28、貨幣政策

標(biāo)準(zhǔn)答案：指中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控目標(biāo)，通過(guò)運(yùn)用各種貨幣政策工

具調(diào)節(jié)貨幣供求，從而調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的政策。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

29、衍生金融工具

標(biāo)準(zhǔn)答案：指由原生性金融工具或基礎(chǔ)性金融工具創(chuàng)造出的新型金融工具，一般表

現(xiàn)為一些合約，這些合約的價(jià)值由其交易的金融資產(chǎn)的價(jià)格決定。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

四、簡(jiǎn)答題（本題共5題，每題7.0分，共5分。）

30、影響證券價(jià)格波動(dòng)的因素有哪些？

標(biāo)準(zhǔn)答案：（1）根據(jù)供求關(guān)系定理，證券的價(jià)格圍繞證券的價(jià)值上下波動(dòng)。因此，

影響證券價(jià)值變動(dòng)的因素從本質(zhì)上決定了其價(jià)格的變動(dòng)。從證券定價(jià)模型中，可

知決定證券價(jià)值的因素分為未來(lái)現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率兩類。若貼現(xiàn)率不變，則預(yù)期未來(lái)

的現(xiàn)金流越大，現(xiàn)金流的時(shí)間越長(zhǎng)，證券價(jià)值越高。若證券的預(yù)期未來(lái)現(xiàn)金流不

變，則貼現(xiàn)率越低，證券價(jià)值越大。（2）影響證券價(jià)格的其他因素，如證券市場(chǎng)方

面的法律規(guī)定的變化。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

31、簡(jiǎn)述期貨交易的特點(diǎn)及其作用。

標(biāo)準(zhǔn)答案：期貨交易的顯著特點(diǎn)有：（1）成交和交割的不同步；（2）交割時(shí)可以軋

抵，即清算雙方可以只需交付差額；（3）交易中既有一般的投資者，也有投機(jī)者。

期貨交易的主耍作用包幫：（I）可以有效的較移或避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到保值的目

的：（2）能夠發(fā)現(xiàn)未來(lái)價(jià)格，每一宗期貨的成交價(jià)格都反映當(dāng)前交易者對(duì)該股票未

來(lái)價(jià)格的預(yù)測(cè)，從而起到向社會(huì)提供未來(lái)價(jià)格信息的作用，對(duì)未來(lái)價(jià)格形成具有重

大影響。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

32、簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)在于：運(yùn)用和發(fā)揮證券市場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制

其消極作用；保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法

經(jīng)營(yíng)；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序；根據(jù)國(guó)家宏觀

經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的多式，調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資

方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

33、簡(jiǎn)述遠(yuǎn)期利率協(xié)議的要素。

標(biāo)準(zhǔn)答案：根據(jù)英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)的規(guī)定。遠(yuǎn)期利率協(xié)議的要素主要有：（1）合同金

額——借貸的名義本金額。（2）合同貨幣——合同金額的貨幣幣種。（3）交易日-

遠(yuǎn)期利率協(xié)議成交的日期。（4）結(jié)算日——名義借貸開(kāi)始的日期，也是交易一方向

另一方支付結(jié)算盒的日期。（5）確定日一確定參照利率的日期。（6）到期日一名

義借貸到期的日期。（7、）合同期——結(jié)算U至到期日之間腫天數(shù)。（8）合同利率-

交易雙方在協(xié)議中商定的利率。（9）參照利率—在協(xié)議中指定的用以確定結(jié)算金

的某種市場(chǎng)利率。（10）結(jié)算金一在結(jié)算日，根據(jù)合同利率和參照利率計(jì)算出來(lái)

的，由交易一方付給另一方的金額。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

34、簡(jiǎn)述貨幣市場(chǎng)的基本特征。

標(biāo)準(zhǔn)答案：貨幣市場(chǎng)是指以期限在一年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市

場(chǎng)。從功能上講，它主要發(fā)揮短期赍金融通；從風(fēng)險(xiǎn)收益上講，它具有流動(dòng)性強(qiáng)、

風(fēng)險(xiǎn)低、收益穩(wěn)定的特征。因此，貨幣市場(chǎng)具有風(fēng)險(xiǎn)性低、收益穩(wěn)定、流動(dòng)性強(qiáng)的

特征。貨幣市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)低，是指市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的范圍較小，投資者形成資本損失的可

能性較低。在短期內(nèi)各種導(dǎo)致市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的因素發(fā)生的頻率較小，因而市場(chǎng)價(jià)格

表現(xiàn)得相對(duì)平穩(wěn)。導(dǎo)致短期金融工具價(jià)格（收益率）波動(dòng)的原因很多，概括起來(lái)，有

債務(wù)人經(jīng)營(yíng)狀況從而償還債務(wù)的可能性，宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；產(chǎn)業(yè)形勢(shì)；其他非經(jīng)濟(jì)因

素.貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性強(qiáng)，是指貨幣市場(chǎng)卜金融「.具容易變現(xiàn),并且投資者的本金不

易遭受損失。貨幣市場(chǎng)流動(dòng)性高是與其風(fēng)險(xiǎn)低的特點(diǎn)相聯(lián)系的。正是由于風(fēng)險(xiǎn)低，

才使投資者將金融工具變現(xiàn)時(shí)不易遭受價(jià)格渡動(dòng)引起的損失。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

五、計(jì)算題（本題共2題，每題1.0分，共2分。）

35、某跨國(guó)公司銷售一批貨物取得貨款300萬(wàn)英鎊，恰好2個(gè)月后有一筆300萬(wàn)英

鎊的支出。市場(chǎng)上即期匯率為：1英鎊=1.6782/1.6804美元；2個(gè)月期遠(yuǎn)期匯率為：

1英鎊;1.6700/1.6724美元。該公司進(jìn)行?筆掉期交易，賣出即期英鎊同時(shí)買入2

個(gè)月遠(yuǎn)期英鎊。計(jì)算公司進(jìn)行這筆交易的盈利額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：盈利額=300x（1.6782-1.6724）=1.74（萬(wàn)英鎊）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

36、某人在銀行存入三年期存款10萬(wàn)元，若三年期定期存款利率為4%,分別用

單利法和復(fù)利法計(jì)算此人存滿三年所得利息額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：（1）單利法利息額I=10x4%x3=1.2（萬(wàn)元）（2）復(fù)利法利息額

1=10X（1+4%）3-10=1.25（萬(wàn)元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

六、論述題（本題共2題，每題1.0分，共2分。）

37、結(jié)合中國(guó)實(shí)際，論債券發(fā)行與承銷。

標(biāo)準(zhǔn)答案：（I）國(guó)債的發(fā)行與承銷。由于國(guó)債具有國(guó)家信用的特殊屬性，使其在發(fā)

行與承銷的過(guò)程中，在發(fā)行方式及價(jià)格確定、承銷手續(xù)費(fèi)、承銷商的資格認(rèn)定上與

其他債券相比，具有特殊性。①國(guó)債的發(fā)行方式及價(jià)格確定。信用評(píng)級(jí)幾乎是債

券發(fā)行不可缺少的一環(huán)，但國(guó)債這種債權(quán)憑證具有的政府信用擔(dān)保、國(guó)家強(qiáng)制發(fā)行

等特點(diǎn)，除非在境外發(fā)行，一般不需要進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。國(guó)債的特殊性也決定了其發(fā)

行方式及價(jià)格確定，不同于一般的公司債券。我國(guó)的國(guó)債發(fā)行能采取行政分配、定

向發(fā)售、承購(gòu)包銷和招標(biāo)發(fā)行方式。行政分配發(fā)行方式始于20世紀(jì)80年代初的經(jīng)

濟(jì)體制的轉(zhuǎn)軌時(shí)期，市場(chǎng)體系尚未建立。發(fā)行對(duì)象為企事業(yè)單位、城鄉(xiāng)居民及各專

業(yè)銀行"承購(gòu)包銷方式始于20世紀(jì)90年代初。承購(gòu)包銷方式主要用于不可流通的

憑證式國(guó)債，它是由各地的國(guó)債承銷機(jī)構(gòu)組成承鋪團(tuán)，并通過(guò)合同確定國(guó)債發(fā)行方

和承銷商之間的權(quán)利和義務(wù)；同時(shí)，發(fā)行條件由發(fā)行承銷商經(jīng)過(guò)協(xié)商確定，因而是

帶有一定市場(chǎng)因素的國(guó)債發(fā)行方式。招標(biāo)發(fā)行始于1995年，它是我國(guó)國(guó)債發(fā)行史

上的一次重大改革。我國(guó)國(guó)債的招標(biāo)發(fā)行方式是在借鑒外國(guó)做法的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，

但我。國(guó)的招標(biāo)方式在具體操作上同美國(guó)的做法略有不同，主要體現(xiàn)在中標(biāo)價(jià)格或

中標(biāo)收益率的確定上。承銷商的中標(biāo)價(jià)格不是以各色的報(bào)價(jià)分別確定，而是按所有

中標(biāo)價(jià)格中1的最1低價(jià)格，或按所有中標(biāo)收益率中的最高收益率來(lái)統(tǒng)一確定。②

國(guó)債的承銷費(fèi)用。各國(guó)的國(guó)債發(fā)行大多采用招標(biāo)競(jìng)價(jià)方式，這種競(jìng)價(jià)方式所采用的

發(fā)行價(jià)格是根據(jù)市場(chǎng)的平均收益率來(lái)確定的，由于國(guó)債有國(guó)家信用作為保證.使其

承銷的投資風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于股票和公司債券。③國(guó)債的一級(jí)自營(yíng)商制度。為保證國(guó)

債發(fā)行工作的順利進(jìn)行，盡可能避免發(fā)行失敗。許多國(guó)家都實(shí)行了國(guó)債的一級(jí)自營(yíng)

商制度。該制度的核心就是對(duì)一級(jí)承銷商的主體資格由政府的有關(guān)部門進(jìn)行認(rèn)定，

并進(jìn)一步明確發(fā)行機(jī)關(guān)與一級(jí)自營(yíng)商之間的權(quán)贅關(guān)系。我國(guó)的一級(jí)自營(yíng)商是指具備

一定資格條件，并經(jīng)財(cái)敢部、中國(guó)人民銀行和中國(guó)證監(jiān)會(huì)共同審核確定的銀行、證

券公司和其他非銀行金融機(jī)構(gòu)。國(guó)債一級(jí)自營(yíng)商直接向財(cái)政部投標(biāo)承銷國(guó)債。（2）

公司債券的承銷。在公司債券的承銷工作中，有許多與股票承銷類似的做法。

般從發(fā)行公司設(shè)計(jì)發(fā)行方案開(kāi)始，投資銀行便參與其中。發(fā)行方案的核心內(nèi)容是確

定一個(gè)合適的總體發(fā)行成本方案。發(fā)行計(jì)劃要經(jīng)過(guò)公司董事會(huì)表決。無(wú)論在發(fā)行制

度管理上采取注冊(cè)制的國(guó)家。還是核準(zhǔn)制的國(guó)家，只有在政府主管機(jī)構(gòu)注注生效或

獲準(zhǔn)發(fā)行計(jì)劃后，才能正式組織發(fā)行實(shí)施。在報(bào)上級(jí)政府主管部門的發(fā)行文件中，

還必須明確發(fā)行公司所選擇的承銷機(jī)構(gòu)。為降低承銷的風(fēng)險(xiǎn)，通常也會(huì)組織承銷團(tuán)

進(jìn)行承銷。影響債券定，介的因索主要存資金市場(chǎng)或金融市場(chǎng)上資金供求狀況、利率

水平、發(fā)行公司的赍信狀況、政府的金融政策，尤其是貨幣政策等；發(fā)行公司的信

用狀況往往是影響債券，介格的決定性因素。債券定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)的另一個(gè)重要來(lái)源是政府

貨幣政策變化的不確定性。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

38、試述證券投資基金的收益分配。

標(biāo)準(zhǔn)答案：對(duì)投資者而言，證券投資基金是為了在陣低風(fēng)險(xiǎn)的條件下使自己的資產(chǎn)

能夠得到保值和增值。理性的基金投資者最關(guān)心的就是基金的投資回報(bào)，即每年基

金的投資收益有多少，有多少比例的收益能進(jìn)行分配，基金的長(zhǎng)期成長(zhǎng)性如何等。

為保障基金投資者的利益，各個(gè)國(guó)家或地區(qū)都會(huì)對(duì)基金的收益分配做出，明確細(xì)致

的規(guī)定，包括基金收益分配的內(nèi)容、收益分配的比例和頻率、收益分配的對(duì)象、收

益分配的方式以及收益分配的支付方式等。第一，收益分配的內(nèi)容?；鹗找娣?/p>

配的內(nèi)容是指基金當(dāng)年獲得的全部收益扣除按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)扣除的費(fèi)用后的余額，

即基金當(dāng)年的凈收益。這里所說(shuō)的費(fèi)用一般包括基金管理費(fèi)和托管費(fèi)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師

和律師的中介服務(wù)費(fèi)、基金設(shè)立時(shí)的開(kāi)辦費(fèi)等。一般來(lái)說(shuō)，如果基金以前年度有虧

損，則當(dāng)年的凈收益應(yīng)彌補(bǔ)相應(yīng)虧損后還有余額的才能進(jìn)行分配。“如果基金當(dāng)年

凈虧損，則原則上不進(jìn)行收益分配。第二，收益分配的比例和頻率。在不違反有

關(guān)法律法規(guī)的靜提下。各種基金可以在基金契約中對(duì)其收益分配的比例和頻率做出

各自不同的規(guī)定。在收益分配的頻率上，各個(gè)國(guó)家或地區(qū)的規(guī)定也各不相阿。在一

些國(guó)家和地區(qū)，貨幣基金一般每月分配一次，債券基金可按月或按季分配一次，而

股票基金通常每年分配一次。當(dāng)然，收益分配的次數(shù)越少，所涉及的相關(guān)手續(xù)就越

簡(jiǎn)單。第三，收益分配的對(duì)象?；鹗找娣峙涞膶?duì)象是指在特定口持有基金股份

的投資者，基金管理公司通常會(huì)規(guī)定獲取基金收益分配權(quán)的最后股權(quán)登記日，在該

登記日當(dāng)天交易結(jié)束后，持有基金股份的所有投資者都有權(quán)獲得基金的收益分配。

基金管理公司會(huì)委托證券公司打印基金股份持有者名單，以明確收益分配的對(duì)象。

第四，收益分配的方式。基金收益分配一般采用三種方式：分派現(xiàn)金，分派基金股

份和不分配。分派現(xiàn)金是基金收益分配最常見(jiàn)的一種方式，是指將基金的凈收益以

派發(fā)現(xiàn)金的形式按總股份進(jìn)行平均分配，投資者擁有多少股份就享有多少現(xiàn)金分

紅。分派基金股份是指將應(yīng)分配的凈收益折成等額的新的基金股份送給投資者，這

種方式類似于通常所說(shuō)的“送股”，實(shí)際上是增咖了基金的資本總額和規(guī)模。不分配

就是既不分派現(xiàn)金也不分派基金股份，而是將凈收益進(jìn)行再投資?；鸬膬糍Y產(chǎn)會(huì)

由于再投資而增加，但是投資者并沒(méi)有收到實(shí)際到手的分紅。第五，收益分配的

支付方式。是指投資者如何來(lái)領(lǐng)取屬于自己的投資收益。國(guó)外的通常做法是：如果

是分派現(xiàn)金。由基金托管人通知基金所有者親自來(lái)領(lǐng)取，或匯至所有者的銀行賬戶

里；如果是分派基金股份，則指定的證券公司會(huì)把分配的基金股份打印在投資者的

基金股份持有證明上。國(guó)內(nèi)基金分派現(xiàn)金通常會(huì)借助于證券清算系統(tǒng)，將應(yīng)分派現(xiàn)

金數(shù)額直接記錄到基金所有者的資金賬戶上。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷第2

套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20題，每題7.0分，共20

分。）

1、下列金融工具中無(wú)償還期的是（）

A、債券

B、股票

C、商業(yè)票據(jù)

D、大額定期存款單

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

2、二級(jí)市場(chǎng)是有價(jià)證券在_____之間流通的市場(chǎng)。（）

A、發(fā)行人與投資者

B、投資者

C、發(fā)行人與發(fā)行中介

D、證券商

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

3、股票是一種（）

A、實(shí)物資本

B、虛擬資本

C、商品資本

D、有形資本

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

4、股份公司破產(chǎn)時(shí)，股票應(yīng)選用_____計(jì)價(jià)。（）

A、面值

B、凈值

C、清算價(jià)格

D、市價(jià)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

5、同業(yè)拆借市場(chǎng)是典型的（）

A、有形市場(chǎng)

B、無(wú)形市場(chǎng)

C、初級(jí)市場(chǎng)

D、二級(jí)市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

6、不通過(guò)證券經(jīng)紀(jì)商，利用計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)直接進(jìn)行大宗股票交易的是（）

A、場(chǎng)內(nèi)交易

B、柜臺(tái)交易

C、第三市場(chǎng)交易

D、第四市場(chǎng)交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

7、反映股票市場(chǎng)總體價(jià)格水平變動(dòng)的指標(biāo)是（）

A、股票價(jià)格

B、股票價(jià)格指數(shù)

C、利率

D、匯率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

8、股票收益率是現(xiàn)金股息與的比率。（）

A、股票面值

B、股票凈值

C、股票市價(jià)

D、股票發(fā)行價(jià)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

9、負(fù)利率是指（）

A、名義利率小于零

B、實(shí)際利率小于零

C、實(shí)際利率小于名義利率

D、名義利率小于實(shí)際利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

10、為債券發(fā)行提供信譽(yù)證明的是債券的（）

A、投資人

B、中介機(jī)構(gòu)

C、簽證人

D、保證人

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

11、投資家傾向于投資債券。()

A、A級(jí)

B、B級(jí)

C、C級(jí)

D、D級(jí)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

12、我國(guó)上市債券在場(chǎng)內(nèi)主要采用交易方式。()

A、現(xiàn)貨

B、期貨

C、回購(gòu)

D、遠(yuǎn)期

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

13、基金贖回指的是()

A、開(kāi)放式基金

B、封閉式基金

C、公司型基金

D、契約型基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

14、衍生金融工具的價(jià)值根據(jù)其原生金融工具的而定。()

A、過(guò)去價(jià)格

B、當(dāng)前最高價(jià)格

C、預(yù)期價(jià)格

D、當(dāng)前最低價(jià)格

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

15、消除或減少未來(lái)價(jià)格變化造成的不利影響，這是衍生金融工具的功能。

()

A、投資

B、投機(jī)

C、價(jià)格發(fā)現(xiàn)

D、套期保值

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

16、選擇某一種主要貨幣為本國(guó)匯率的制定標(biāo)準(zhǔn)，由此確定的匯率是（）

A、固定匯率

B、浮動(dòng)匯率

C、基礎(chǔ)匯率

D、套算匯率

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

17、世界規(guī)模最大的證券交易所是（）

A、倫敦證券交易所

B、紐約證券交易所

C、東京證券交易所

D、蘇黎世證券交易所

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

18、美國(guó)型黃金市場(chǎng)大多以交易為主。（）

A、現(xiàn)貨

B、期貨

C、遠(yuǎn)期

D、期權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

19、外匯掉期屬于（）

A、原生工具

B、衍生工具

C、互換交易

D、期貨交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

20、世界第二大資本市場(chǎng)是（）

A、倫敦

B、紐約

C、東京

D、蘇黎世

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

二、多項(xiàng)選擇題（本題共70題，每題1.0分，共10

分。）

21、我國(guó)貨幣市場(chǎng)主要包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

22、機(jī)構(gòu)投資者包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

23、目前，我國(guó)國(guó)內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場(chǎng)的交易幣種為（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知火點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

24、可貼現(xiàn)的票據(jù)有（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

25、股份公司增資的目的主要有（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

26、關(guān)于股票承銷方式，正確的是（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

27、評(píng)定債券等級(jí)時(shí)應(yīng)考慮（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

28、影響匯率波動(dòng)的因索包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

29、我國(guó)基金投資對(duì)象和范圍限于（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

30、投資者認(rèn)購(gòu)債券的價(jià)格有（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

三、名詞解釋（本題共5題，每題7.0分，共5分。）

31、機(jī)構(gòu)投資者.

標(biāo)準(zhǔn)答案：機(jī)構(gòu)投資者：指在金融市場(chǎng)從事證券投資的法人機(jī)構(gòu)，主要有保險(xiǎn)公

司、養(yǎng)老基金和投資基金、證券公司、銀行等。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

32、回購(gòu)協(xié)議

標(biāo)準(zhǔn)答案：回購(gòu)協(xié)議：指證券持有人（賣方）在賣出證券給證券購(gòu)買人（買方）時(shí)，買

賣雙方約定在將來(lái)某一三期以約定的價(jià)格，由賣方向買方購(gòu)回相等數(shù)量的同品種證

券協(xié)議。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

33、開(kāi)放式基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：開(kāi)放式基金：指基金數(shù)量從而基金資本可因發(fā)行新的基金證券或投資者

贖回本金而變動(dòng)的證券出資基金。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

34、利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：利率：指投資期內(nèi)所形成的利息金額與本金的比率。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

35、外匯期貨

標(biāo)準(zhǔn)答案：外匯期貨：指交易雙方在有關(guān)交易所內(nèi)，以公開(kāi)叫價(jià)的方式，買賣在未

來(lái)某一時(shí)期以既定的匯率交割一定數(shù)量外匯的期貨合約。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

四、簡(jiǎn)答題（本題共3題，每題1.0分，共3分。）

36、簡(jiǎn)述直接融資的優(yōu)獻(xiàn)點(diǎn)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：直接融資的優(yōu)點(diǎn)在于：（1）資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速

合理配置和使用效率的提高。（2）籌資者的成本較低，而投資者的收益較大。與間

接融資相比，直接融資的局限性表現(xiàn)為：（1）在資金數(shù)量、期限、利率等方面，受

到的限制較多。（2）在金融市場(chǎng)欠發(fā)達(dá)的國(guó)家或地區(qū)，使用的金融工具的流動(dòng)性較

弱。（3）對(duì)資金供給者來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)較大。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

37、簡(jiǎn)述中央銀行在外匯市場(chǎng)上扮演的三種角色。

標(biāo)準(zhǔn)答案：中央銀行在外匯市場(chǎng)上，扮演三種角色：（1）參與者。這是針對(duì)中央銀

行管理外匯儲(chǔ)備的職能而言的。中央銀行通過(guò)外匯市場(chǎng)交易對(duì)外匯儲(chǔ)備的規(guī)模和結(jié)

構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，以實(shí)現(xiàn)儲(chǔ)備資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和盈利性。（2）操縱者。這是針對(duì)

中央銀行管理匯率的職能而言的。中央銀行在外匯市場(chǎng)匯率急劇波動(dòng)時(shí)，參與市場(chǎng)

交易進(jìn)行干預(yù)，影響匯率走勢(shì)，實(shí)現(xiàn)本國(guó)的經(jīng)濟(jì)目的。（3）監(jiān)管者。中央銀行在外

匯市場(chǎng)上實(shí)施監(jiān)管職能主要是為了控制商業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定運(yùn)

行。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

38、簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)監(jiān)管的必要性。

標(biāo)準(zhǔn)答案：金融市場(chǎng)監(jiān)管的必要性體現(xiàn)在以下方面：（1）金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，

金融體系對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行和發(fā)展具有特殊的公共性和全局性作用。金融業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中

的特殊重要地位，決定了對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管是社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的必然要求.（2）金

融業(yè)存在諸多風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)系到國(guó)家和個(gè)人利益，涉及經(jīng)濟(jì)安全與社會(huì)穩(wěn)定。實(shí)施金融

監(jiān)管，有助于監(jiān)控、防范、化解金融風(fēng)險(xiǎn)，保證金融體系的穩(wěn)健運(yùn)行，進(jìn)而保持公

眾信心，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。（3）良好的金融秩序是保證金融安全的重要前

提，公平競(jìng)爭(zhēng)是保持金融秩序和金融效率的重要條件。這就需要監(jiān)管主體通過(guò)金融

監(jiān)管保護(hù)公平競(jìng)爭(zhēng)，維#金融秩序，從而提高金融效率。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

五、計(jì)算題（本題共2題，每題7.0分，共2分。）

39、投資者以9500元的價(jià)格購(gòu)入一張短期政府債券，面值為10000元，期限為

150天，計(jì)算投資者的收益率。

g共由10000-95003603

收益率二一而而一X—二12.63%

標(biāo)準(zhǔn)答案：9500150

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

40、已知無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率是4%,市場(chǎng)組合的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)是7%,某支股票的貝塔系數(shù)是

1.3,根據(jù)CAPM模型計(jì)算股票的期望收益率。

標(biāo)準(zhǔn)答案：期望收益=40%+1.3x7%=13.1%

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

六、論述題（本題共，題，每題L0分，共］分。）

41、分別說(shuō)明政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)不同發(fā)行主體發(fā)行債券的目的。

標(biāo)準(zhǔn)答案：不同的經(jīng)濟(jì)主體發(fā)行債券的目的不同：（1）政府發(fā)行債券的目的①平衡

財(cái)政預(yù)算。發(fā)行國(guó)債，可以彌補(bǔ)各級(jí)政府的財(cái)政赤字，平衡財(cái)政收支。②為政府

投資籌集資金。政府在進(jìn)行宏觀調(diào)控的時(shí)候會(huì)進(jìn)行公共設(shè)施等大量投資，這需要大

量的資金支持。③解決臨時(shí)性資金需要。在財(cái)政預(yù)算期內(nèi)，季節(jié)性、臨時(shí)性原因

會(huì)導(dǎo)致政府預(yù)算在某一段時(shí)間內(nèi)收不抵支，需要發(fā)行國(guó)債以調(diào)劑不同時(shí)期內(nèi)財(cái)政收

支短暫的不平衡。④歸還債務(wù)本息。當(dāng)政府積累的債務(wù)依靠當(dāng)年財(cái)政收入無(wú)法償

付時(shí)，需要發(fā)行新債籌集資金來(lái)償還已到期債務(wù)的本金和利息。（2）金融機(jī)構(gòu)發(fā)行

債券的目的①改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)負(fù)債的穩(wěn)定性。金融機(jī)構(gòu)的資金來(lái)源主要是各

類存款，但存款面臨著客戶隨時(shí)提款的可能性，相比而言，債券比存款具有更高的

穩(wěn)定性。②獲得長(zhǎng)期資金來(lái)源。金融債券期限一般在1年以上，運(yùn)用這類資金進(jìn)

行長(zhǎng)期投資，可以獲得更高的利潤(rùn)。③擴(kuò)大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。發(fā)行金融債券是金融機(jī)構(gòu)

的一種主動(dòng)負(fù)債，金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)開(kāi)展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，靈活的進(jìn)行融資。（3）

企業(yè)發(fā)行債券的目的①多渠道籌集資金。企業(yè)債券的期限一般超過(guò)1年，通過(guò)發(fā)

行債券可籌集長(zhǎng)期性資金，增加融資渠道。②調(diào)節(jié)負(fù)債規(guī)模，實(shí)現(xiàn)最佳的資本結(jié)

構(gòu)。根據(jù)現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)理論，企業(yè)可以通過(guò)改變負(fù)債與資本的比例，降低融資成

木，從而提高公司價(jià)值。發(fā)行債券，可以有效的實(shí)現(xiàn)這一目的。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

全國(guó)自考（金融市場(chǎng)學(xué)）模擬試卷第3

套

一、單項(xiàng)選擇題（本題共20題，每題7.0分，共20

分。）

1、投資家傾向于投資債券。（）

A、A級(jí)

B、B級(jí)

C、C級(jí)

D、D級(jí)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

2、我國(guó)銀行存款利率按計(jì)算。（）

A、單利

B、復(fù)利

C、市場(chǎng)利率

D、公定利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

3、我國(guó)短期外幣資金融通市場(chǎng)是（）

A、外匯市場(chǎng)

B、外幣同業(yè)拆借市場(chǎng)

C、黃金市場(chǎng)

D、金融互換市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

4、關(guān)于匯率，正確的是（）

A、一國(guó)有較大國(guó)際收支逆差時(shí)，外匯匯率下跌

B、一國(guó)通貨膨脹率提高時(shí)，外匯匯率下跌

C、一國(guó)利率水平低于外國(guó)利率時(shí)，外匯匯率下跌

D、一國(guó)實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策時(shí)，外匯匯率下跌

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

5、貨幣市場(chǎng)不包括（）

A、同業(yè)拆借市場(chǎng)

B、回購(gòu)市場(chǎng)

C、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場(chǎng)

D、外匯市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

6、LIBOR的中文全稱是（）

A、倫敦銀行同業(yè)存款利率

B、倫敦銀行同業(yè)間拆放利率

C、倫敦銀行同業(yè)存貸款利率

D、倫敦銀行貸款利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

7、我國(guó)股票流通主要采取的交易方式。（）

A、現(xiàn)貨

B、期貨

C、股票期權(quán)

D、股指期權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

8、關(guān)于中央銀行的貨幣政策，正確的是（）

A、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，中央銀行會(huì)賣出貨幣市場(chǎng)工具，收回貨幣

B、經(jīng)濟(jì)過(guò)熱時(shí)，中央銀行會(huì)買入貨幣市場(chǎng)工具，付出貨幣

C、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢時(shí)，中央銀行會(huì)賣出貨幣市場(chǎng)工具，付出貨幣

D、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)緩慢時(shí)，中央銀行會(huì)買入貨幣市場(chǎng)工具，收回貨幣

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

9、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單由_____發(fā)行。（）

A、中央銀行

B、商業(yè)銀行

C、非銀行金融機(jī)構(gòu)

D、政府

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

10、股票發(fā)行方式按是否通過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)推銷，可分為（）

A、公募發(fā)行和私募發(fā)行

B、直接發(fā)行和間接發(fā)行

C、場(chǎng)內(nèi)發(fā)行和場(chǎng)外發(fā)行

D、招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

11、下列不屬于金融市場(chǎng)的功能與作用的是（）

A、便利投資和籌資

B、合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進(jìn)資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移

C、方便資金的靈活轉(zhuǎn)換

D、有利于增強(qiáng)政府微觀調(diào)控的職能

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

12、把基金分為在岸基金和離岸基金是基于以下哪個(gè)標(biāo)準(zhǔn)（）

A、基金來(lái)源的不同

B、基金的國(guó)際特點(diǎn)

C、基金主體的涉外特性

D、基金是依照何國(guó)的法律設(shè)立

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

13、下列屬于證券發(fā)行審核制度的是（）

A、注冊(cè)制

B、正式行政審核

C、非正式行政審核

D、公開(kāi)制

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

14、倫敦證券交易所屬于（）

A、一級(jí)市場(chǎng)

13、二級(jí)巾場(chǎng)

C、三級(jí)市場(chǎng)

D、場(chǎng)外市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

15、下列不屬于籌資者的是（）

A、政府部門

B、金融機(jī)構(gòu)

C、國(guó)家

D、企業(yè)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

16、沒(méi)有剔除通貨膨脹的因素是（）

A、名義匯率

B、實(shí)際匯率

C、買入?yún)R率

D、賣出匯率

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

17、國(guó)庫(kù)券縣（）

A、中期國(guó)債

B、短期國(guó)債

C、長(zhǎng)期國(guó)債

D、不定期國(guó)債

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

18、我國(guó)從（）開(kāi)始發(fā)行封閉式新基金。

A、1996年

B、1997年

年

1998

C、

999年

D、1

案：C

標(biāo)準(zhǔn)答

解析

暫無(wú)

解析：

知識(shí)點(diǎn)

是（）

的國(guó)家

標(biāo)價(jià)法

用間接

匯率采

19、日本

A、法國(guó)

B、英國(guó)

C、中國(guó)

D、

：C

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無(wú)

解析：

知識(shí)點(diǎn)

為（）

賣均

票買

的股

各地

我國(guó)

目前

20、

易

用交

A、信

易

期貨交

B、

交易

現(xiàn)貨

C、

易

期權(quán)交

D、

：C

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無(wú)

解析：

知識(shí)點(diǎn)

。）

共5分

分，

題7.0

，每

共5題

（本題

擇題

多項(xiàng)選

二、

括（）

介包

用中

場(chǎng)的信

金融市

21、

D,E

：A,B,

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無(wú)

解析：

知識(shí)點(diǎn)

是（）

對(duì)象

認(rèn)購(gòu)

債的

我國(guó)國(guó)

22、

C,E

：A,B,

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無(wú)

解析：

知識(shí)點(diǎn)

）

包括（

的因素

場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

導(dǎo)致市

場(chǎng)上，

貨幣市

23、

C

：A,B,

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無(wú)

解析：

知識(shí)點(diǎn)

（）

包括

市場(chǎng)

金融

狹義的

24、

,D

：A,B

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無(wú)

解析：

知識(shí)點(diǎn)

25、在不兌現(xiàn)紙幣流通條件"影響匯率波動(dòng)的因素包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

三、名詞解釋（本題共4題，每題1.0分，共4分。）

26、二級(jí)市場(chǎng)

標(biāo)準(zhǔn)答案：指已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的交易市場(chǎng)。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

27、N股

標(biāo)準(zhǔn)答案：N股：指中國(guó)大陸企業(yè)在紐約上市流通典、專供境外投資者買賣交易的

股票。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

28柜臺(tái)交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：亦稱店頭交易，是場(chǎng)外交易的典型方式，一般在證券商的營(yíng)業(yè)點(diǎn)內(nèi)，由

買賣雙方當(dāng)面議價(jià)成交，其對(duì)象主要是非上市股票和上市公司不足交易單位的零散

股。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

29、市場(chǎng)有效性

標(biāo)準(zhǔn)答案：資本市場(chǎng)的有效性是指市場(chǎng)根據(jù)新信息迅速調(diào)整證券價(jià)格的能力。如果

市場(chǎng)是有效的，證券的，'介格能夠充分、迅速地反映所有有效信息。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

四、簡(jiǎn)答題（本題共5題，每題7.0分，共5分。）

30、簡(jiǎn)述資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的區(qū)別。

標(biāo)準(zhǔn)答案：資本市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)的主要區(qū)別為：（1）期限。資本市場(chǎng)上的金融工具

均為1年以上，甚至是無(wú)期限（如股票）：貨幣市場(chǎng)二的金融工具期限在1年以內(nèi)，

最短的只有幾日甚至幾小時(shí)。（2）作用。企業(yè)在資本市場(chǎng)上融通的長(zhǎng)期資金，天都

用于企業(yè)的創(chuàng)建、更新等資本性支出，政府在資本市場(chǎng)上籌集長(zhǎng)期資金主要用于公

共事業(yè)的興辦和財(cái)政平衡的保持：貨幣市場(chǎng)所融通的資金，大多用于工商企業(yè)的短

期周轉(zhuǎn)資金。（3）風(fēng)險(xiǎn)程度。貨幣市場(chǎng)的信用工具期限短，流動(dòng)性強(qiáng)，價(jià)格一般不

會(huì)發(fā)生劇烈波動(dòng)，因此其風(fēng)險(xiǎn)較?。毁Y本市場(chǎng)上的信用工具期限長(zhǎng)，流動(dòng)性低，價(jià)

格變化幅度大，相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)較高。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

31、簡(jiǎn)述期貨交易的特點(diǎn)及其作用。

標(biāo)準(zhǔn)答案：期貨交易的顯著特點(diǎn)有：（1）成交和交割的不同步；（2）交割時(shí)可以軋

抵，即清算雙方可以只需交付差額；（3）交易中既有一般的投資者，也有投機(jī)者。

期貨交易的主要作用包括：（1）可以有效的轉(zhuǎn)移或避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，以達(dá)到保值的目

的；（2）能夠發(fā)現(xiàn)未來(lái)價(jià)格，每一宗期貨的成交價(jià)格都反映當(dāng)前交易者對(duì)該股票未

來(lái)價(jià)格的預(yù)測(cè)，從而起到向社會(huì)提供未來(lái)價(jià)格信息的作用，對(duì)未來(lái)價(jià)格形成具有重

大影響。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

32、簡(jiǎn)述證券市場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：證券巾場(chǎng)監(jiān)管的目標(biāo)在于：運(yùn)用和發(fā)揮證券巾場(chǎng)機(jī)制的積極作用，限制

其消極作用；保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動(dòng)，監(jiān)督證券中介機(jī)構(gòu)依法

經(jīng)營(yíng)；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場(chǎng)的正常秩序；根據(jù)國(guó)家宏觀

經(jīng)濟(jì)管理的需要，運(yùn)用靈活多樣的多式，調(diào)控證券市場(chǎng)與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資

方向，使之與經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

33、簡(jiǎn)述投資基金的分類。

標(biāo)準(zhǔn)答案：按照不同的方式可將證券投資基金劃分為以下幾類：（1）按規(guī)模是否固

定分，為封閉式基金和開(kāi)放式基金。（2）按組織形式分為公司型基金和契約型甚

金。（3）按照投資對(duì)象分為股票基金、國(guó)債基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金。期貨

基金和期權(quán)基金等。（4）按國(guó)際特點(diǎn)分為在岸基金和離岸基金。（5）證券投資基金還

可以從其他許多角度予以分類，其中包括以下內(nèi)容。按募集與流通方式分為私募基

金和公募基金，上市基金和不上市基金。從投資運(yùn)作的特點(diǎn)出發(fā)，可以將證券投資

基金劃分為對(duì)沖基金、套利基金、指數(shù)基金、成長(zhǎng)型基金、收入型基金、平衡型基

金等。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

34、簡(jiǎn)述債券信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)定債券等級(jí)時(shí)主要考慮的因素。

標(biāo)準(zhǔn)答案：信用評(píng)級(jí)機(jī)陶評(píng)定債券等級(jí)時(shí)主要考慮三個(gè)因素；第一，發(fā)行者的償債

能力；重點(diǎn)考慮發(fā)行者的預(yù)期盈利、負(fù)債比例，能否按期還本付息。第二，發(fā)行者

的資信，重點(diǎn)考慮發(fā)行者在市場(chǎng)上的聲譽(yù)，歷次發(fā)行及償債情況。第三，投資者承

擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)對(duì)發(fā)行考破產(chǎn)可能性的分析，預(yù)計(jì)一旦發(fā)生償債風(fēng)險(xiǎn)，債權(quán)人所能

受到的法律保護(hù)程度和沒(méi)資補(bǔ)償程度。

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

五、計(jì)算題（本題共2題，每題分，共2分。）

35、某人在銀行存入三年期存款100000元，年利率為8%,則三年后該筆存款金

額是多少?若此人在三年后需資金100000元，則此時(shí)應(yīng)存入多少本金?（按復(fù)利計(jì)

息）

標(biāo)準(zhǔn)答案：三年后存款額=100000x（1+8%）3=125971.2（元）

當(dāng)時(shí)應(yīng)存入本金=7^^?=79383.22（元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

36、銀行發(fā)放一筆貸款，總金額為100000元，期限為3年，年利率為8%,每半年

復(fù)利一次。計(jì)算3年后本利和是多少？

標(biāo)準(zhǔn)答案：年利率為8%,則半年利率為4%。3年本利和

=100000x（1+4%）3X2=126532（元）

知識(shí)點(diǎn)解析：暫無(wú)解析

六、論述題（本題共2