全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷7（共

9套）

（共358題）

全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第1

套

一、單項選擇題（本題共20題，每題，,0分，共20

分。）

1、在物價上漲的條件下，名義利率不變，實際利率會（）

A、上漲

B、下降

C、持平

D、隨物價變動

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

2、我國辦埋外幣拆借業(yè)務(wù)的機構(gòu)是（）

A、中國人民銀行

B、中國銀行

C、中國外匯交易中心

D、商業(yè)銀行

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：哲無解析

3、金融市場按功能可分為（）

A、貨幣市場和資本市場

B、現(xiàn)貨市場和期貨市場

C、初級市場和二級市場

D、債券市場和股票市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

4、下列金融工具中，風(fēng)險最小的是（）

A、債券

B、股票

C、投資基金

D、金融遠期

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

5、我國于年開始發(fā)行國庫券。（）

A、1978

B、1980

C、1981

D、1988

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

6、最古老的金融市場是（）

A、貨幣市場

B、外匯市場

C、債券市場

D、黃金市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識點解析：暫無解析

7、中央銀行參與貨幣市場的主要目的是（）

A、實現(xiàn)貨幣政策目標(biāo)

B、進行短期融資

C、實現(xiàn)合理投資組合

D、取得傭金收入

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

8、在我國，可直接進入股票市場的金融機構(gòu)是（）

A、證券市場

B、商業(yè)銀行

C、政策性銀行

D、財務(wù)公司

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

9、聯(lián)邦基金市場是（）

A、短期資金借貸市場

B、債券市場

C、長期資金借貸市場

D、同業(yè)拆借市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識點解析：暫無解析

10、金邊債券的特點是（）

A、流動性強

B、安全性低

C、信譽差

D、收益高

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識點解析：暫無解析

11、資產(chǎn)收益率是（）

A、凈利潤/平均總股求權(quán)益

B、凈利潤/平均總資產(chǎn)

C、銷售收入總額/平均資產(chǎn)總額

D、凈利潤/總銷售收入

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

12、對于證券內(nèi)幕交易，美國規(guī)定對從事非法交易的自營商，證券交易委員會有權(quán)

暫停其營業(yè)（）

當(dāng)

AS

&年

c年

A

3￥

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

13、財務(wù)杠桿比率可以反映（）

A、企業(yè)的市場價值

B、企業(yè)對債務(wù)融資的依賴程度

C、企業(yè)管理資產(chǎn)的能力

D、企業(yè)的盈利水平

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

14、交易雙方約定在合約有效期內(nèi)，以事先確定的名義本金額為依據(jù)，按照約定的

支付率相互交換一系列現(xiàn)金流的合約。金融互換是（）理論在金融領(lǐng)域最生動的運

用。

A、市場需求

B、市場均衡

C、比較優(yōu)勢

D、交易價格

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

15、關(guān)于證券定價問題，下列說法錯誤的是（）

A、有價證券的市場價格不同于其面值，會經(jīng)常波動

B、不同類型的證券價格波動幅度不一樣

C、期限短的證券價格波動幅度大一些，期限長的證券價格波動幅度則小一些

D、有固定收益的證券價格波動幅度比沒有固定收益的證券價格波動幅度小一些

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

16、關(guān)于蘇黎世金融市場的說法，下列不正確的是（）

A、它是世界著名的金融中心之一

B、蘇黎世股票市場是蘇黎世金融市場的核心

C、蘇黎世證券市場以債券發(fā)行和交易為主

D、蘇黎世外匯市場的現(xiàn)鈔交易量居世界首位

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

17、利率在計算時通常有兩種方法，即單利和復(fù)利。能更好地體現(xiàn)貨幣的時間價值

的是（）

A、單利

B、復(fù)利

C、單利和復(fù)利的綜合運用

D、無優(yōu)劣之分

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

18、紐約證券交易所屬于（）

A^一級市場

B、二級巾場

C、三級市場

D、場外市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

19、歐洲型黃金交易市場的交易方式主要為（）

A、現(xiàn)貨交易

B、期貨交易

C、金幣交易

D、黃金券交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

20、一張面值為50000元，三個月后到期，貼現(xiàn)率為6%的銀行承兌匯票，則貼現(xiàn)行

應(yīng)付紿持票人的金額是（）

A、750元

B、740元

C、49250元

D、492607U

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

二、多項選擇題（本題共5題，每題1.0分，共5分。）

21、基金的收益可分為（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識點解析：暫無解析

22、按股票的發(fā)行目的和種類其發(fā)行價格分為（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識點解析：暫無解析

23、證券技術(shù)分析中運用的主要技術(shù)指標(biāo)有（）等。

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識點解析：暫無解析

24、股票可以劃分為（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知識點解析：暫無解析

25、貨幣市場的機構(gòu)參與者包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識點解析：暫無解析

三、名詞解釋（本題共4題，每題1.0分，共4分。）

26、套匯

標(biāo)準(zhǔn)答案：指同一貨幣匯率在不同外匯市場上發(fā)生差異到一定程度時，對一種貨幣

在匯價較低的市場上買進，在匯價較高的市場上賣出以獲得利潤的行為。

知識點解析：暫無解析

27、基金托管協(xié)議

標(biāo)準(zhǔn)答案：是從基金合同派生而來的，是基金管理人和基金托管人為了明確雙方的

權(quán)利義務(wù)關(guān)系而訂立的合同。

知識點解析：暫無解析

28、貨幣政策

標(biāo)準(zhǔn)答案：指中央銀行為實現(xiàn)一定的宏觀經(jīng)濟調(diào)控目標(biāo)，通過運用各種貨幣政策工

具調(diào)節(jié)貨幣供求，從而調(diào)控宏觀經(jīng)濟的政策。

知識點解析：暫無解析

29、衍生金融工具

標(biāo)準(zhǔn)答案：指由原生性金融工具或基礎(chǔ)性金融工具創(chuàng)造出的新型金融工具，一般表

現(xiàn)為一些合約，這些合約的價值由其交易的金融資產(chǎn)的價格決定。

知識點解析：暫無解析

四、簡答題（本題共5題，每題7.0分，共5分。）

30、影響證券價格波動的因素有哪些？

標(biāo)準(zhǔn)答案：（1）根據(jù)供求關(guān)系定理，證券的價格圍繞證券的價值上下波動。因此，

影響證券價值變動的因素從本質(zhì)上決定了其價格的變動。從證券定價模型中，可

知決定證券價值的因素分為未來現(xiàn)金流和貼現(xiàn)率兩類。若貼現(xiàn)率不變，則預(yù)期未來

的現(xiàn)金流越大，現(xiàn)金流的時間越長，證券價值越高。若證券的預(yù)期未來現(xiàn)金流不

變，則貼現(xiàn)率越低，證券價值越大。（2）影響證券價格的其他因素，如證券市場方

面的法律規(guī)定的變化。

知識點解析：暫無解析

31、簡述期貨交易的特點及其作用。

標(biāo)準(zhǔn)答案：期貨交易的顯著特點有：（1）成交和交割的不同步；（2）交割時可以軋

抵，即清算雙方可以只需交付差額；（3）交易中既有一般的投資者，也有投機者。

期貨交易的主耍作用包幫：（I）可以有效的較移或避免價格風(fēng)險，以達到保值的目

的：（2）能夠發(fā)現(xiàn)未來價格，每一宗期貨的成交價格都反映當(dāng)前交易者對該股票未

來價格的預(yù)測，從而起到向社會提供未來價格信息的作用，對未來價格形成具有重

大影響。

知識點解析：暫無解析

32、簡述證券市場監(jiān)管的目標(biāo)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：證券市場監(jiān)管的目標(biāo)在于：運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制

其消極作用；保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法

經(jīng)營；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；根據(jù)國家宏觀

經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的多式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資

方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。

知識點解析：暫無解析

33、簡述遠期利率協(xié)議的要素。

標(biāo)準(zhǔn)答案：根據(jù)英國銀行家協(xié)會的規(guī)定。遠期利率協(xié)議的要素主要有：（1）合同金

額——借貸的名義本金額。（2）合同貨幣——合同金額的貨幣幣種。（3）交易日-

遠期利率協(xié)議成交的日期。（4）結(jié)算日——名義借貸開始的日期，也是交易一方向

另一方支付結(jié)算盒的日期。（5）確定日一確定參照利率的日期。（6）到期日一名

義借貸到期的日期。（7、）合同期——結(jié)算U至到期日之間腫天數(shù)。（8）合同利率-

交易雙方在協(xié)議中商定的利率。（9）參照利率—在協(xié)議中指定的用以確定結(jié)算金

的某種市場利率。（10）結(jié)算金一在結(jié)算日，根據(jù)合同利率和參照利率計算出來

的，由交易一方付給另一方的金額。

知識點解析：暫無解析

34、簡述貨幣市場的基本特征。

標(biāo)準(zhǔn)答案：貨幣市場是指以期限在一年以內(nèi)的金融資產(chǎn)為交易標(biāo)的物的短期金融市

場。從功能上講，它主要發(fā)揮短期赍金融通；從風(fēng)險收益上講，它具有流動性強、

風(fēng)險低、收益穩(wěn)定的特征。因此，貨幣市場具有風(fēng)險性低、收益穩(wěn)定、流動性強的

特征。貨幣市場風(fēng)險低，是指市場價格波動的范圍較小，投資者形成資本損失的可

能性較低。在短期內(nèi)各種導(dǎo)致市場價格波動的因素發(fā)生的頻率較小，因而市場價格

表現(xiàn)得相對平穩(wěn)。導(dǎo)致短期金融工具價格（收益率）波動的原因很多，概括起來，有

債務(wù)人經(jīng)營狀況從而償還債務(wù)的可能性，宏觀經(jīng)濟形勢；產(chǎn)業(yè)形勢；其他非經(jīng)濟因

素.貨幣市場流動性強，是指貨幣市場卜金融「.具容易變現(xiàn),并且投資者的本金不

易遭受損失。貨幣市場流動性高是與其風(fēng)險低的特點相聯(lián)系的。正是由于風(fēng)險低，

才使投資者將金融工具變現(xiàn)時不易遭受價格渡動引起的損失。

知識點解析：暫無解析

五、計算題（本題共2題，每題1.0分，共2分。）

35、某跨國公司銷售一批貨物取得貨款300萬英鎊，恰好2個月后有一筆300萬英

鎊的支出。市場上即期匯率為：1英鎊=1.6782/1.6804美元；2個月期遠期匯率為：

1英鎊;1.6700/1.6724美元。該公司進行?筆掉期交易，賣出即期英鎊同時買入2

個月遠期英鎊。計算公司進行這筆交易的盈利額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：盈利額=300x（1.6782-1.6724）=1.74（萬英鎊）

知識點解析：暫無解析

36、某人在銀行存入三年期存款10萬元，若三年期定期存款利率為4%,分別用

單利法和復(fù)利法計算此人存滿三年所得利息額。

標(biāo)準(zhǔn)答案：（1）單利法利息額I=10x4%x3=1.2（萬元）（2）復(fù)利法利息額

1=10X（1+4%）3-10=1.25（萬元）

知識點解析：暫無解析

六、論述題（本題共2題，每題1.0分，共2分。）

37、結(jié)合中國實際，論債券發(fā)行與承銷。

標(biāo)準(zhǔn)答案：（I）國債的發(fā)行與承銷。由于國債具有國家信用的特殊屬性，使其在發(fā)

行與承銷的過程中，在發(fā)行方式及價格確定、承銷手續(xù)費、承銷商的資格認(rèn)定上與

其他債券相比，具有特殊性。①國債的發(fā)行方式及價格確定。信用評級幾乎是債

券發(fā)行不可缺少的一環(huán)，但國債這種債權(quán)憑證具有的政府信用擔(dān)保、國家強制發(fā)行

等特點，除非在境外發(fā)行，一般不需要進行信用評級。國債的特殊性也決定了其發(fā)

行方式及價格確定，不同于一般的公司債券。我國的國債發(fā)行能采取行政分配、定

向發(fā)售、承購包銷和招標(biāo)發(fā)行方式。行政分配發(fā)行方式始于20世紀(jì)80年代初的經(jīng)

濟體制的轉(zhuǎn)軌時期，市場體系尚未建立。發(fā)行對象為企事業(yè)單位、城鄉(xiāng)居民及各專

業(yè)銀行"承購包銷方式始于20世紀(jì)90年代初。承購包銷方式主要用于不可流通的

憑證式國債，它是由各地的國債承銷機構(gòu)組成承鋪團，并通過合同確定國債發(fā)行方

和承銷商之間的權(quán)利和義務(wù)；同時，發(fā)行條件由發(fā)行承銷商經(jīng)過協(xié)商確定，因而是

帶有一定市場因素的國債發(fā)行方式。招標(biāo)發(fā)行始于1995年，它是我國國債發(fā)行史

上的一次重大改革。我國國債的招標(biāo)發(fā)行方式是在借鑒外國做法的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，

但我。國的招標(biāo)方式在具體操作上同美國的做法略有不同，主要體現(xiàn)在中標(biāo)價格或

中標(biāo)收益率的確定上。承銷商的中標(biāo)價格不是以各色的報價分別確定，而是按所有

中標(biāo)價格中1的最1低價格，或按所有中標(biāo)收益率中的最高收益率來統(tǒng)一確定。②

國債的承銷費用。各國的國債發(fā)行大多采用招標(biāo)競價方式，這種競價方式所采用的

發(fā)行價格是根據(jù)市場的平均收益率來確定的，由于國債有國家信用作為保證.使其

承銷的投資風(fēng)險遠遠低于股票和公司債券。③國債的一級自營商制度。為保證國

債發(fā)行工作的順利進行，盡可能避免發(fā)行失敗。許多國家都實行了國債的一級自營

商制度。該制度的核心就是對一級承銷商的主體資格由政府的有關(guān)部門進行認(rèn)定，

并進一步明確發(fā)行機關(guān)與一級自營商之間的權(quán)贅關(guān)系。我國的一級自營商是指具備

一定資格條件，并經(jīng)財敢部、中國人民銀行和中國證監(jiān)會共同審核確定的銀行、證

券公司和其他非銀行金融機構(gòu)。國債一級自營商直接向財政部投標(biāo)承銷國債。（2）

公司債券的承銷。在公司債券的承銷工作中，有許多與股票承銷類似的做法。

般從發(fā)行公司設(shè)計發(fā)行方案開始，投資銀行便參與其中。發(fā)行方案的核心內(nèi)容是確

定一個合適的總體發(fā)行成本方案。發(fā)行計劃要經(jīng)過公司董事會表決。無論在發(fā)行制

度管理上采取注冊制的國家。還是核準(zhǔn)制的國家，只有在政府主管機構(gòu)注注生效或

獲準(zhǔn)發(fā)行計劃后，才能正式組織發(fā)行實施。在報上級政府主管部門的發(fā)行文件中，

還必須明確發(fā)行公司所選擇的承銷機構(gòu)。為降低承銷的風(fēng)險，通常也會組織承銷團

進行承銷。影響債券定，介的因索主要存資金市場或金融市場上資金供求狀況、利率

水平、發(fā)行公司的赍信狀況、政府的金融政策，尤其是貨幣政策等；發(fā)行公司的信

用狀況往往是影響債券，介格的決定性因素。債券定價風(fēng)險的另一個重要來源是政府

貨幣政策變化的不確定性。

知識點解析：暫無解析

38、試述證券投資基金的收益分配。

標(biāo)準(zhǔn)答案：對投資者而言，證券投資基金是為了在陣低風(fēng)險的條件下使自己的資產(chǎn)

能夠得到保值和增值。理性的基金投資者最關(guān)心的就是基金的投資回報，即每年基

金的投資收益有多少，有多少比例的收益能進行分配，基金的長期成長性如何等。

為保障基金投資者的利益，各個國家或地區(qū)都會對基金的收益分配做出，明確細(xì)致

的規(guī)定，包括基金收益分配的內(nèi)容、收益分配的比例和頻率、收益分配的對象、收

益分配的方式以及收益分配的支付方式等。第一，收益分配的內(nèi)容?；鹗找娣?/p>

配的內(nèi)容是指基金當(dāng)年獲得的全部收益扣除按照有關(guān)規(guī)定應(yīng)扣除的費用后的余額，

即基金當(dāng)年的凈收益。這里所說的費用一般包括基金管理費和托管費、注冊會計師

和律師的中介服務(wù)費、基金設(shè)立時的開辦費等。一般來說，如果基金以前年度有虧

損，則當(dāng)年的凈收益應(yīng)彌補相應(yīng)虧損后還有余額的才能進行分配?！叭绻甬?dāng)年

凈虧損，則原則上不進行收益分配。第二，收益分配的比例和頻率。在不違反有

關(guān)法律法規(guī)的靜提下。各種基金可以在基金契約中對其收益分配的比例和頻率做出

各自不同的規(guī)定。在收益分配的頻率上，各個國家或地區(qū)的規(guī)定也各不相阿。在一

些國家和地區(qū)，貨幣基金一般每月分配一次，債券基金可按月或按季分配一次，而

股票基金通常每年分配一次。當(dāng)然，收益分配的次數(shù)越少，所涉及的相關(guān)手續(xù)就越

簡單。第三，收益分配的對象?；鹗找娣峙涞膶ο笫侵冈谔囟诔钟谢鸸煞?/p>

的投資者，基金管理公司通常會規(guī)定獲取基金收益分配權(quán)的最后股權(quán)登記日，在該

登記日當(dāng)天交易結(jié)束后，持有基金股份的所有投資者都有權(quán)獲得基金的收益分配。

基金管理公司會委托證券公司打印基金股份持有者名單，以明確收益分配的對象。

第四，收益分配的方式。基金收益分配一般采用三種方式：分派現(xiàn)金，分派基金股

份和不分配。分派現(xiàn)金是基金收益分配最常見的一種方式，是指將基金的凈收益以

派發(fā)現(xiàn)金的形式按總股份進行平均分配，投資者擁有多少股份就享有多少現(xiàn)金分

紅。分派基金股份是指將應(yīng)分配的凈收益折成等額的新的基金股份送給投資者，這

種方式類似于通常所說的“送股”，實際上是增咖了基金的資本總額和規(guī)模。不分配

就是既不分派現(xiàn)金也不分派基金股份，而是將凈收益進行再投資?；鸬膬糍Y產(chǎn)會

由于再投資而增加，但是投資者并沒有收到實際到手的分紅。第五，收益分配的

支付方式。是指投資者如何來領(lǐng)取屬于自己的投資收益。國外的通常做法是：如果

是分派現(xiàn)金。由基金托管人通知基金所有者親自來領(lǐng)取，或匯至所有者的銀行賬戶

里；如果是分派基金股份，則指定的證券公司會把分配的基金股份打印在投資者的

基金股份持有證明上。國內(nèi)基金分派現(xiàn)金通常會借助于證券清算系統(tǒng)，將應(yīng)分派現(xiàn)

金數(shù)額直接記錄到基金所有者的資金賬戶上。

知識點解析：暫無解析

全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第2

套

一、單項選擇題（本題共20題，每題7.0分，共20

分。）

1、下列金融工具中無償還期的是（）

A、債券

B、股票

C、商業(yè)票據(jù)

D、大額定期存款單

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

2、二級市場是有價證券在_____之間流通的市場。（）

A、發(fā)行人與投資者

B、投資者

C、發(fā)行人與發(fā)行中介

D、證券商

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

3、股票是一種（）

A、實物資本

B、虛擬資本

C、商品資本

D、有形資本

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

4、股份公司破產(chǎn)時，股票應(yīng)選用_____計價。（）

A、面值

B、凈值

C、清算價格

D、市價

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

5、同業(yè)拆借市場是典型的（）

A、有形市場

B、無形市場

C、初級市場

D、二級市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

6、不通過證券經(jīng)紀(jì)商，利用計算機網(wǎng)絡(luò)直接進行大宗股票交易的是（）

A、場內(nèi)交易

B、柜臺交易

C、第三市場交易

D、第四市場交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識點解析：暫無解析

7、反映股票市場總體價格水平變動的指標(biāo)是（）

A、股票價格

B、股票價格指數(shù)

C、利率

D、匯率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

8、股票收益率是現(xiàn)金股息與的比率。（）

A、股票面值

B、股票凈值

C、股票市價

D、股票發(fā)行價

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

9、負(fù)利率是指（）

A、名義利率小于零

B、實際利率小于零

C、實際利率小于名義利率

D、名義利率小于實際利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

10、為債券發(fā)行提供信譽證明的是債券的（）

A、投資人

B、中介機構(gòu)

C、簽證人

D、保證人

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

11、投資家傾向于投資債券。()

A、A級

B、B級

C、C級

D、D級

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

12、我國上市債券在場內(nèi)主要采用交易方式。()

A、現(xiàn)貨

B、期貨

C、回購

D、遠期

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

13、基金贖回指的是()

A、開放式基金

B、封閉式基金

C、公司型基金

D、契約型基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

14、衍生金融工具的價值根據(jù)其原生金融工具的而定。()

A、過去價格

B、當(dāng)前最高價格

C、預(yù)期價格

D、當(dāng)前最低價格

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

15、消除或減少未來價格變化造成的不利影響，這是衍生金融工具的功能。

()

A、投資

B、投機

C、價格發(fā)現(xiàn)

D、套期保值

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識點解析：暫無解析

16、選擇某一種主要貨幣為本國匯率的制定標(biāo)準(zhǔn)，由此確定的匯率是（）

A、固定匯率

B、浮動匯率

C、基礎(chǔ)匯率

D、套算匯率

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

17、世界規(guī)模最大的證券交易所是（）

A、倫敦證券交易所

B、紐約證券交易所

C、東京證券交易所

D、蘇黎世證券交易所

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

18、美國型黃金市場大多以交易為主。（）

A、現(xiàn)貨

B、期貨

C、遠期

D、期權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

19、外匯掉期屬于（）

A、原生工具

B、衍生工具

C、互換交易

D、期貨交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

20、世界第二大資本市場是（）

A、倫敦

B、紐約

C、東京

D、蘇黎世

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

二、多項選擇題（本題共70題，每題1.0分，共10

分。）

21、我國貨幣市場主要包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C

知識點解析：暫無解析

22、機構(gòu)投資者包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識點解析：暫無解析

23、目前，我國國內(nèi)外幣同業(yè)拆借市場的交易幣種為（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D

知火點解析：暫無解析

24、可貼現(xiàn)的票據(jù)有（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識點解析：暫無解析

25、股份公司增資的目的主要有（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識點解析：暫無解析

26、關(guān)于股票承銷方式，正確的是（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,D,E

知識點解析：暫無解析

27、評定債券等級時應(yīng)考慮（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：B,C,D

知識點解析：暫無解析

28、影響匯率波動的因索包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,D,E

知識點解析：暫無解析

29、我國基金投資對象和范圍限于（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,D

知識點解析：暫無解析

30、投資者認(rèn)購債券的價格有（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,C,E

知識點解析：暫無解析

三、名詞解釋（本題共5題，每題7.0分，共5分。）

31、機構(gòu)投資者.

標(biāo)準(zhǔn)答案：機構(gòu)投資者：指在金融市場從事證券投資的法人機構(gòu)，主要有保險公

司、養(yǎng)老基金和投資基金、證券公司、銀行等。

知識點解析：暫無解析

32、回購協(xié)議

標(biāo)準(zhǔn)答案：回購協(xié)議：指證券持有人（賣方）在賣出證券給證券購買人（買方）時，買

賣雙方約定在將來某一三期以約定的價格，由賣方向買方購回相等數(shù)量的同品種證

券協(xié)議。

知識點解析：暫無解析

33、開放式基金

標(biāo)準(zhǔn)答案：開放式基金：指基金數(shù)量從而基金資本可因發(fā)行新的基金證券或投資者

贖回本金而變動的證券出資基金。

知識點解析：暫無解析

34、利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：利率：指投資期內(nèi)所形成的利息金額與本金的比率。

知識點解析：暫無解析

35、外匯期貨

標(biāo)準(zhǔn)答案：外匯期貨：指交易雙方在有關(guān)交易所內(nèi)，以公開叫價的方式，買賣在未

來某一時期以既定的匯率交割一定數(shù)量外匯的期貨合約。

知識點解析：暫無解析

四、簡答題（本題共3題，每題1.0分，共3分。）

36、簡述直接融資的優(yōu)獻點。

標(biāo)準(zhǔn)答案：直接融資的優(yōu)點在于：（1）資金供需雙方聯(lián)系緊密，有利于資金的快速

合理配置和使用效率的提高。（2）籌資者的成本較低，而投資者的收益較大。與間

接融資相比，直接融資的局限性表現(xiàn)為：（1）在資金數(shù)量、期限、利率等方面，受

到的限制較多。（2）在金融市場欠發(fā)達的國家或地區(qū)，使用的金融工具的流動性較

弱。（3）對資金供給者來說，風(fēng)險較大。

知識點解析：暫無解析

37、簡述中央銀行在外匯市場上扮演的三種角色。

標(biāo)準(zhǔn)答案：中央銀行在外匯市場上，扮演三種角色：（1）參與者。這是針對中央銀

行管理外匯儲備的職能而言的。中央銀行通過外匯市場交易對外匯儲備的規(guī)模和結(jié)

構(gòu)進行調(diào)整，以實現(xiàn)儲備資產(chǎn)的安全性、流動性和盈利性。（2）操縱者。這是針對

中央銀行管理匯率的職能而言的。中央銀行在外匯市場匯率急劇波動時，參與市場

交易進行干預(yù)，影響匯率走勢，實現(xiàn)本國的經(jīng)濟目的。（3）監(jiān)管者。中央銀行在外

匯市場上實施監(jiān)管職能主要是為了控制商業(yè)銀行的外匯業(yè)務(wù)風(fēng)險，維持經(jīng)濟穩(wěn)定運

行。

知識點解析：暫無解析

38、簡述金融市場監(jiān)管的必要性。

標(biāo)準(zhǔn)答案：金融市場監(jiān)管的必要性體現(xiàn)在以下方面：（1）金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，

金融體系對經(jīng)濟運行和發(fā)展具有特殊的公共性和全局性作用。金融業(yè)在國民經(jīng)濟中

的特殊重要地位，決定了對金融業(yè)的監(jiān)管是社會經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的必然要求.（2）金

融業(yè)存在諸多風(fēng)險，關(guān)系到國家和個人利益，涉及經(jīng)濟安全與社會穩(wěn)定。實施金融

監(jiān)管，有助于監(jiān)控、防范、化解金融風(fēng)險，保證金融體系的穩(wěn)健運行，進而保持公

眾信心，促進國民經(jīng)濟的健康發(fā)展。（3）良好的金融秩序是保證金融安全的重要前

提，公平競爭是保持金融秩序和金融效率的重要條件。這就需要監(jiān)管主體通過金融

監(jiān)管保護公平競爭，維#金融秩序，從而提高金融效率。

知識點解析：暫無解析

五、計算題（本題共2題，每題7.0分，共2分。）

39、投資者以9500元的價格購入一張短期政府債券，面值為10000元，期限為

150天，計算投資者的收益率。

g共由10000-95003603

收益率二一而而一X—二12.63%

標(biāo)準(zhǔn)答案：9500150

知識點解析：暫無解析

40、已知無風(fēng)險利率是4%,市場組合的風(fēng)險溢價是7%,某支股票的貝塔系數(shù)是

1.3,根據(jù)CAPM模型計算股票的期望收益率。

標(biāo)準(zhǔn)答案：期望收益=40%+1.3x7%=13.1%

知識點解析：暫無解析

六、論述題（本題共，題，每題L0分，共］分。）

41、分別說明政府、金融機構(gòu)、企業(yè)不同發(fā)行主體發(fā)行債券的目的。

標(biāo)準(zhǔn)答案：不同的經(jīng)濟主體發(fā)行債券的目的不同：（1）政府發(fā)行債券的目的①平衡

財政預(yù)算。發(fā)行國債，可以彌補各級政府的財政赤字，平衡財政收支。②為政府

投資籌集資金。政府在進行宏觀調(diào)控的時候會進行公共設(shè)施等大量投資，這需要大

量的資金支持。③解決臨時性資金需要。在財政預(yù)算期內(nèi)，季節(jié)性、臨時性原因

會導(dǎo)致政府預(yù)算在某一段時間內(nèi)收不抵支，需要發(fā)行國債以調(diào)劑不同時期內(nèi)財政收

支短暫的不平衡。④歸還債務(wù)本息。當(dāng)政府積累的債務(wù)依靠當(dāng)年財政收入無法償

付時，需要發(fā)行新債籌集資金來償還已到期債務(wù)的本金和利息。（2）金融機構(gòu)發(fā)行

債券的目的①改善負(fù)債結(jié)構(gòu)，增強負(fù)債的穩(wěn)定性。金融機構(gòu)的資金來源主要是各

類存款，但存款面臨著客戶隨時提款的可能性，相比而言，債券比存款具有更高的

穩(wěn)定性。②獲得長期資金來源。金融債券期限一般在1年以上，運用這類資金進

行長期投資，可以獲得更高的利潤。③擴大資產(chǎn)業(yè)務(wù)。發(fā)行金融債券是金融機構(gòu)

的一種主動負(fù)債，金融機構(gòu)可以根據(jù)開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的需要，靈活的進行融資。（3）

企業(yè)發(fā)行債券的目的①多渠道籌集資金。企業(yè)債券的期限一般超過1年，通過發(fā)

行債券可籌集長期性資金，增加融資渠道。②調(diào)節(jié)負(fù)債規(guī)模，實現(xiàn)最佳的資本結(jié)

構(gòu)。根據(jù)現(xiàn)代公司財務(wù)理論，企業(yè)可以通過改變負(fù)債與資本的比例，降低融資成

木，從而提高公司價值。發(fā)行債券，可以有效的實現(xiàn)這一目的。

知識點解析：暫無解析

全國自考（金融市場學(xué)）模擬試卷第3

套

一、單項選擇題（本題共20題，每題7.0分，共20

分。）

1、投資家傾向于投資債券。（）

A、A級

B、B級

C、C級

D、D級

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

2、我國銀行存款利率按計算。（）

A、單利

B、復(fù)利

C、市場利率

D、公定利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

3、我國短期外幣資金融通市場是（）

A、外匯市場

B、外幣同業(yè)拆借市場

C、黃金市場

D、金融互換市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

4、關(guān)于匯率，正確的是（）

A、一國有較大國際收支逆差時，外匯匯率下跌

B、一國通貨膨脹率提高時，外匯匯率下跌

C、一國利率水平低于外國利率時，外匯匯率下跌

D、一國實行擴張性的貨幣政策時，外匯匯率下跌

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

5、貨幣市場不包括（）

A、同業(yè)拆借市場

B、回購市場

C、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單市場

D、外匯市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識點解析：暫無解析

6、LIBOR的中文全稱是（）

A、倫敦銀行同業(yè)存款利率

B、倫敦銀行同業(yè)間拆放利率

C、倫敦銀行同業(yè)存貸款利率

D、倫敦銀行貸款利率

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

7、我國股票流通主要采取的交易方式。（）

A、現(xiàn)貨

B、期貨

C、股票期權(quán)

D、股指期權(quán)

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

8、關(guān)于中央銀行的貨幣政策，正確的是（）

A、經(jīng)濟過熱時，中央銀行會賣出貨幣市場工具，收回貨幣

B、經(jīng)濟過熱時，中央銀行會買入貨幣市場工具，付出貨幣

C、經(jīng)濟增長緩慢時，中央銀行會賣出貨幣市場工具，付出貨幣

D、經(jīng)濟增長緩慢時，中央銀行會買入貨幣市場工具，收回貨幣

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

9、可轉(zhuǎn)讓大額定期存款單由_____發(fā)行。（）

A、中央銀行

B、商業(yè)銀行

C、非銀行金融機構(gòu)

D、政府

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

10、股票發(fā)行方式按是否通過金融中介機構(gòu)推銷，可分為（）

A、公募發(fā)行和私募發(fā)行

B、直接發(fā)行和間接發(fā)行

C、場內(nèi)發(fā)行和場外發(fā)行

D、招標(biāo)發(fā)行和非招標(biāo)發(fā)行

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

11、下列不屬于金融市場的功能與作用的是（）

A、便利投資和籌資

B、合理引導(dǎo)資金流向和流量，促進資本集中并向高效益單位轉(zhuǎn)移

C、方便資金的靈活轉(zhuǎn)換

D、有利于增強政府微觀調(diào)控的職能

標(biāo)準(zhǔn)答案：D

知識點解析：暫無解析

12、把基金分為在岸基金和離岸基金是基于以下哪個標(biāo)準(zhǔn)（）

A、基金來源的不同

B、基金的國際特點

C、基金主體的涉外特性

D、基金是依照何國的法律設(shè)立

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

13、下列屬于證券發(fā)行審核制度的是（）

A、注冊制

B、正式行政審核

C、非正式行政審核

D、公開制

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

14、倫敦證券交易所屬于（）

A、一級市場

13、二級巾場

C、三級市場

D、場外市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

15、下列不屬于籌資者的是（）

A、政府部門

B、金融機構(gòu)

C、國家

D、企業(yè)

標(biāo)準(zhǔn)答案：C

知識點解析：暫無解析

16、沒有剔除通貨膨脹的因素是（）

A、名義匯率

B、實際匯率

C、買入?yún)R率

D、賣出匯率

標(biāo)準(zhǔn)答案：A

知識點解析：暫無解析

17、國庫券縣（）

A、中期國債

B、短期國債

C、長期國債

D、不定期國債

標(biāo)準(zhǔn)答案：B

知識點解析：暫無解析

18、我國從（）開始發(fā)行封閉式新基金。

A、1996年

B、1997年

年

1998

C、

999年

D、1

案：C

標(biāo)準(zhǔn)答

解析

暫無

解析：

知識點

是（）

的國家

標(biāo)價法

用間接

匯率采

19、日本

A、法國

B、英國

C、中國

D、

：C

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無

解析：

知識點

為（）

賣均

票買

的股

各地

我國

目前

20、

易

用交

A、信

易

期貨交

B、

交易

現(xiàn)貨

C、

易

期權(quán)交

D、

：C

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無

解析：

知識點

。）

共5分

分，

題7.0

，每

共5題

（本題

擇題

多項選

二、

括（）

介包

用中

場的信

金融市

21、

D,E

：A,B,

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無

解析：

知識點

是（）

對象

認(rèn)購

債的

我國國

22、

C,E

：A,B,

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無

解析：

知識點

）

包括（

的因素

場風(fēng)險

導(dǎo)致市

場上，

貨幣市

23、

C

：A,B,

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無

解析：

知識點

（）

包括

市場

金融

狹義的

24、

,D

：A,B

答案

標(biāo)準(zhǔn)

解析

暫無

解析：

知識點

25、在不兌現(xiàn)紙幣流通條件"影響匯率波動的因素包括（）

標(biāo)準(zhǔn)答案：A,B,C,D,E

知識點解析：暫無解析

三、名詞解釋（本題共4題，每題1.0分，共4分。）

26、二級市場

標(biāo)準(zhǔn)答案：指已發(fā)行的舊證券在不同投資者之間轉(zhuǎn)讓流通的交易市場。

知識點解析：暫無解析

27、N股

標(biāo)準(zhǔn)答案：N股：指中國大陸企業(yè)在紐約上市流通典、專供境外投資者買賣交易的

股票。

知識點解析：暫無解析

28柜臺交易

標(biāo)準(zhǔn)答案：亦稱店頭交易，是場外交易的典型方式，一般在證券商的營業(yè)點內(nèi)，由

買賣雙方當(dāng)面議價成交，其對象主要是非上市股票和上市公司不足交易單位的零散

股。

知識點解析：暫無解析

29、市場有效性

標(biāo)準(zhǔn)答案：資本市場的有效性是指市場根據(jù)新信息迅速調(diào)整證券價格的能力。如果

市場是有效的，證券的，'介格能夠充分、迅速地反映所有有效信息。

知識點解析：暫無解析

四、簡答題（本題共5題，每題7.0分，共5分。）

30、簡述資本市場與貨幣市場的區(qū)別。

標(biāo)準(zhǔn)答案：資本市場與貨幣市場的主要區(qū)別為：（1）期限。資本市場上的金融工具

均為1年以上，甚至是無期限（如股票）：貨幣市場二的金融工具期限在1年以內(nèi)，

最短的只有幾日甚至幾小時。（2）作用。企業(yè)在資本市場上融通的長期資金，天都

用于企業(yè)的創(chuàng)建、更新等資本性支出，政府在資本市場上籌集長期資金主要用于公

共事業(yè)的興辦和財政平衡的保持：貨幣市場所融通的資金，大多用于工商企業(yè)的短

期周轉(zhuǎn)資金。（3）風(fēng)險程度。貨幣市場的信用工具期限短，流動性強，價格一般不

會發(fā)生劇烈波動，因此其風(fēng)險較??；資本市場上的信用工具期限長，流動性低，價

格變化幅度大，相應(yīng)風(fēng)險較高。

知識點解析：暫無解析

31、簡述期貨交易的特點及其作用。

標(biāo)準(zhǔn)答案：期貨交易的顯著特點有：（1）成交和交割的不同步；（2）交割時可以軋

抵，即清算雙方可以只需交付差額；（3）交易中既有一般的投資者，也有投機者。

期貨交易的主要作用包括：（1）可以有效的轉(zhuǎn)移或避免價格風(fēng)險，以達到保值的目

的；（2）能夠發(fā)現(xiàn)未來價格，每一宗期貨的成交價格都反映當(dāng)前交易者對該股票未

來價格的預(yù)測，從而起到向社會提供未來價格信息的作用，對未來價格形成具有重

大影響。

知識點解析：暫無解析

32、簡述證券市場監(jiān)管的目標(biāo)。

標(biāo)準(zhǔn)答案：證券巾場監(jiān)管的目標(biāo)在于：運用和發(fā)揮證券巾場機制的積極作用，限制

其消極作用；保護投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法

經(jīng)營；防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序；根據(jù)國家宏觀

經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的多式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資

方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。

知識點解析：暫無解析

33、簡述投資基金的分類。

標(biāo)準(zhǔn)答案：按照不同的方式可將證券投資基金劃分為以下幾類：（1）按規(guī)模是否固

定分，為封閉式基金和開放式基金。（2）按組織形式分為公司型基金和契約型甚

金。（3）按照投資對象分為股票基金、國債基金、債券基金、貨幣市場基金。期貨

基金和期權(quán)基金等。（4）按國際特點分為在岸基金和離岸基金。（5）證券投資基金還

可以從其他許多角度予以分類，其中包括以下內(nèi)容。按募集與流通方式分為私募基

金和公募基金，上市基金和不上市基金。從投資運作的特點出發(fā)，可以將證券投資

基金劃分為對沖基金、套利基金、指數(shù)基金、成長型基金、收入型基金、平衡型基

金等。

知識點解析：暫無解析

34、簡述債券信用評級機構(gòu)評定債券等級時主要考慮的因素。

標(biāo)準(zhǔn)答案：信用評級機陶評定債券等級時主要考慮三個因素；第一，發(fā)行者的償債

能力；重點考慮發(fā)行者的預(yù)期盈利、負(fù)債比例，能否按期還本付息。第二，發(fā)行者

的資信，重點考慮發(fā)行者在市場上的聲譽，歷次發(fā)行及償債情況。第三，投資者承

擔(dān)的風(fēng)險，根據(jù)對發(fā)行考破產(chǎn)可能性的分析，預(yù)計一旦發(fā)生償債風(fēng)險，債權(quán)人所能

受到的法律保護程度和沒資補償程度。

知識點解析：暫無解析

五、計算題（本題共2題，每題分，共2分。）

35、某人在銀行存入三年期存款100000元，年利率為8%,則三年后該筆存款金

額是多少?若此人在三年后需資金100000元，則此時應(yīng)存入多少本金?（按復(fù)利計

息）

標(biāo)準(zhǔn)答案：三年后存款額=100000x（1+8%）3=125971.2（元）

當(dāng)時應(yīng)存入本金=7^^?=79383.22（元）

知識點解析：暫無解析

36、銀行發(fā)放一筆貸款，總金額為100000元，期限為3年，年利率為8%,每半年

復(fù)利一次。計算3年后本利和是多少？

標(biāo)準(zhǔn)答案：年利率為8%,則半年利率為4%。3年本利和

=100000x（1+4%）3X2=126532（元）

知識點解析：暫無解析

六、論述題（本題共2