/理論課教案首頁章節(jié)標題2.1授課班級12財務報關課題內(nèi)容資金需要量的預測教學目的和要求通過本次課的教學，使學生了解資金需要量的意義、預測的根本依據(jù)，掌握資金需要量預測的根本方法重點難點資金需要量預測的根本依據(jù)資金需要量預測的根本方法授課方法講授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習冊課后小結(jié)教案紙第1頁2.1一、復習導入：10’1、貨幣時間價值的概念2、貨幣時間價值的計算公式二、新課教學：（一）預測資金需要量的意義：51、資金：企業(yè)所擁有的財產(chǎn)物資的貨幣表現(xiàn)，是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的必要條件。2、資金籌集：企業(yè)向外部有關單位或個人以及向企業(yè)內(nèi)部籌措生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的財務活動。3、預測資金需要量的原因：資金籌集并非越多越好?；I資過多，往往會增加籌資本錢，影響資金的利用效果?；I資過少，不能滿足企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的需要，影響企業(yè)的開展。4、預測資金需要量的意義：科學的預測資金需要量，可為籌資規(guī)模決策提供數(shù)量依據(jù)。（二）資金需要量預測的根本依據(jù)：101、法律依據(jù)：國家制定的標準企業(yè)籌資行為的規(guī)定。2、投資規(guī)模依據(jù)：應根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的客觀需要來確定投資規(guī)模，而投資規(guī)模是決定資金需要量的主要因素。（三）資金需要量預測的根本方法：1、銷售百分比法：35（1）概念：根據(jù)資產(chǎn)負債表中各個工程于銷售收入總額之間的依存關系，確定資產(chǎn)、負債和所有者權(quán)益的有關工程占銷售收入的百分比，并以此推算出資金需要量的一種方法。是目前最劉習慣的預測資金需要量的方法。（2）適用前提：資產(chǎn)負債表中的各工程于銷售收入指標的比率且固定不變。（3）計算步驟：a分析基期資產(chǎn)負債表各個工程于銷售收入總額之間的依存關系，劃分敏感 南京市勞動局培訓處編印教案紙第2頁工程和非敏感工程。敏感工程：在資產(chǎn)負債表中，有一些工程金額會因銷售額的增長而相應地增加，通常將這些工程稱為敏感工程。包括：貨幣資金、應收賬款、存貨、應付賬款、應付費用、其他應付款等。非敏感工程：在資產(chǎn)負債表中，有一些工程金額不會隨銷售額的增長而增加，通常將這些工程稱為非敏感工程。包括：對外投資、固定資產(chǎn)凈值、短期借款、非流動負債、實收資本等b根據(jù)資產(chǎn)負債表資料，計算各敏感工程銷售百分比某敏感工程銷售百分比的計算公式：某敏感工程銷售百分比=該敏感工程金額/銷售額*100%c計算預測期各敏感工程預計數(shù)并填入預計資產(chǎn)負債表預測期某敏感工程預計數(shù)的計算公式：預測期某敏感工程預計數(shù)=預計銷售額*該敏感工程銷售百分比d計算預測期需要增加的流動資金額預測期需要增加的流動資金額的計算公式：預測期需要增加流動資金額=預計資產(chǎn)總額–預計負債總額–預計所有者權(quán)益總額e計算預測期外部籌資額預測期外部籌資額的計算公式：預測期外部籌資額=預測期追加投資額–預測期內(nèi)部籌資額(4)例題：見書29—30頁2、因素分析法：15（1）概念：根據(jù)企業(yè)基期實際資金占用數(shù)額和預測期有關因素的增減變動情況，測算企業(yè)預測期的資金需要量的方法。（2）分析步驟：=1\*GB3①確定企業(yè)基期資金的合理占用數(shù)量合理占用數(shù)量=基期實際占用的資金數(shù)量–不合理占用量不合理占用量：指呆滯積壓及超儲積壓的原材料、輔助材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品 南京市勞動局培訓處編印教案紙第3頁等的占用量。=2\*GB3②確定預測期有關因素變動對資金需要量的影響：業(yè)務量變化對資金需要量的影響：業(yè)務量增加，資金需要量增加。資產(chǎn)的價格變化對資金需要量的影響：同方向、同比例增減資金周轉(zhuǎn)速度的變化對資金需要量的影響：反方向增減（3）計算公式：預測期資金需要量=（基期資金實際占用額–其中不合理的占用額）*(1+預測期業(yè)務量變化率)*（1+預測期資產(chǎn)價格變化率）*（1+預測期的資金周轉(zhuǎn)速度變化率）（4）例題：見書30頁例2三、課堂練習：習題冊15—22頁相關題10四、小結(jié)：本次課我們學習了資金需要量的預測方法，要求掌握兩種常用預測方法，3了解資金需要量的預測依據(jù)。五、作業(yè)：習題冊22頁五（1）2板書設計：2.1（一）預測資金需要量的意義：1、2、3、4見教案1頁（二）資金需要量預測的根本依據(jù)：1、2見教案1頁（三）資金需要量預測的根本方法：1、銷售百分比法：（1）（2）（3）（4）見教案1-2頁2、因素分析法：（1）（2）（3）（4）見教案2-3頁課時分配：2課時 南京市勞動局培訓處編印理論課教案首頁章節(jié)標題2.2—2.3授課班級12財務報關課題內(nèi)容籌資渠道與方式、權(quán)益資金籌集教學目的和要求通過本次課的教學，使學生了解籌資渠道、方式，掌握權(quán)益資金籌資的根本方法重點難點籌資渠道與方式吸收直接投資的種類發(fā)行股票授課方法講授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習冊課后小結(jié)教案紙第1頁2.2—2.3一、復習導入：10’1、資金需要量預測的根本依據(jù)2、資金需要量預測的計算公式二、新課教學：（一）籌資渠道：企業(yè)籌措資金的來源101、國家財政資金：國家以財政撥款、財政貸款、國有資產(chǎn)入股等形式向企業(yè)投入的資金。2、銀行信貸資金：銀行貸放給企業(yè)使用的資金3、非銀行金融機構(gòu)資金：各種從事金融業(yè)務的非銀行機構(gòu)，如信托投資公司、租賃公司、保險公司、證券公司等。4、其他法人資金：5、職工和民間資金：6、企業(yè)內(nèi)部資金：企業(yè)從稅后利潤中提取的盈余公積、未分配利潤、通過計提折舊而形成的固定資產(chǎn)更新改造資金。7、外商和港澳臺資金（二）籌資方式：51、吸收直接投資2、發(fā)行股票3、商業(yè)信用4、銀行借款5、發(fā)行債券6、融資租賃（三）籌資渠道與籌資方式的對應關系：見書32頁表2--35（四）權(quán)益資金的概念和內(nèi)容：10 南京市勞動局培訓處編印教案紙第2頁1、概念：又稱主權(quán)資本或自有資金，是企業(yè)依法籌集并長期擁有、自主支配的資金，其數(shù)額就是資產(chǎn)負債表的所有者權(quán)益總額，也稱凈資產(chǎn)。2、內(nèi)容：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤（五）吸收直接投資：151、吸收直接投資的概念和種類：（1）概念：指企業(yè)以合同、協(xié)議等形式吸收國家、其他法人、個人、外商和港澳臺等主體直接投入資金，形成企業(yè)權(quán)益資金的一種籌資方式。（2）種類：按投資者分類：吸收國家直接投資吸收企業(yè)、事業(yè)單位等法人的直接投資吸收企業(yè)內(nèi)部職工、城鄉(xiāng)居民的直接投資吸收外國投資者和我國港澳臺地區(qū)透支著的直接投資按出資者的出資形式分類：吸收現(xiàn)金投資吸收非現(xiàn)金投資：吸收的實物資產(chǎn)和無形資產(chǎn)投資2、吸收直接投資的程序：（1）確定吸收直接投資的資金數(shù)額（2）確定吸收直接投資的具體形式（3）簽署合同或協(xié)議等文件（4）取得資金來源3、吸收直接投資的優(yōu)缺點：（1）優(yōu)點：有利于增強企業(yè)實力有利于盡快形成生產(chǎn)能力有利于降低財務風險（2）缺點：資金本錢高容易導致企業(yè)控制權(quán)分散 南京市勞動局培訓處編印教案紙第3頁（六）發(fā)行股票：201、股票的概念：股份有限公司為籌集權(quán)益資金而發(fā)行的有價證劵，是投資者擁有公司股份取得股利的憑證，它代表股東即持股人在公司中擁有的所有權(quán)。2、股票的種類：（1）按票面是否記名分為：記名股票和無記名股票（2）按照投資主體的不同分為：國家股、法人股、個人股、外資股（3）按發(fā)行對象和上市地區(qū)劃分：A股、B股、H股、N股（4）按股東享有權(quán)利和承當義務的不同劃分：普通股、優(yōu)先股3、股票發(fā)行條件：（1）生產(chǎn)經(jīng)營符合國家產(chǎn)業(yè)政策（2）發(fā)行的普通股限于一種，同股同利（3）發(fā)起人認購的股本數(shù)額不少于公司擬發(fā)行的股本總額的35%；同時，其認購的局部不少于人民幣3000萬元，國家另有規(guī)定的除外。（4）向社會公開發(fā)行的局部不少于公司擬發(fā)行的股本總額的25%。（5）發(fā)起人在近3年內(nèi)沒有重大的違法行為（6）證監(jiān)會規(guī)定的其他條件4、股票的發(fā)行方式：（1）公開間接發(fā)行：概念：公司通過中介機構(gòu)，公開向社會公眾發(fā)行股票。優(yōu)點：發(fā)行范圍廣、發(fā)行對象多，利于發(fā)行公司足額募集資本股票的變現(xiàn)性強，流通性好有助于提高發(fā)行公司的知名度和擴大影響。缺點：手續(xù)繁雜、發(fā)行本錢高（2）不公開直接發(fā)行：概念：公司不公開對外發(fā)行股票，只向少數(shù)特定的對象直接發(fā)行，因為不需經(jīng)中介機構(gòu)承銷。優(yōu)點：發(fā)行方式彈性較大，發(fā)行本錢低； 南京市勞動局培訓處編印教案紙第4頁缺點：發(fā)行范圍小，股票變現(xiàn)能力差5、股票的推銷方式：（1）自銷：股票公司將自己的股票直接銷售給認購人。優(yōu)點：發(fā)行公司可以直接控制股票的發(fā)行過程，可節(jié)省發(fā)行費用缺點：籌資時間長，發(fā)行公司自身承當全部發(fā)行風險。（2）承銷：發(fā)行公司將股票銷售業(yè)務托給證劵經(jīng)營機構(gòu)代理。包括：包銷:見書36頁代銷:見書36頁6、股票籌資的優(yōu)缺點：（1）優(yōu)點：沒有固定的到期日，不需歸還沒有固定的股利負擔能增強企業(yè)信譽（2）缺點：資金本錢高容易導致控制權(quán)分散信息披露本錢較高三、課堂練習：習題冊15—22頁相關題10四、小結(jié)：本次課我們學習了籌資渠道、方式及權(quán)益資金籌集，要求掌握股票發(fā)行2的方式、優(yōu)缺點，了解籌資渠道與方式。五、作業(yè)：1、簡述企業(yè)籌資渠道與方式2、簡述吸收直接投資的程序33、講述股票發(fā)行的條件4、簡述股票籌資的優(yōu)缺點板書設計：2.2—2.3（一）籌資渠道：1—7見教案1頁（二）籌資方式：1—6見教案1頁（三）籌資渠道與籌資方式的對應關系：（四）權(quán)益資金的概念和內(nèi)容：1、2見教案1—2頁（五）吸收直接投資：1、2、3見教案2、3頁（六）發(fā)行股票：1—6見教案3—4頁 課時分配：2課時南京市勞動局培訓處編印理論課教案首頁章節(jié)標題2.4(一)授課班級12財務報關課題內(nèi)容債務資金概念、商業(yè)信用、銀行借款教學目的和要求通過本次課的教學，使學生了解債務資金的概念、商業(yè)信用的主要方式、銀行借款的概念、借款程序，掌握商業(yè)信用條件的計算方法和銀行借款的信用條件的計算方法重點難點商業(yè)信用的主要方式商業(yè)信用條件的計算銀行借款的信用條件的計算方法授課方法講授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習冊課后小結(jié)教案紙第1頁2.4（一）一、復習導入：5’1、企業(yè)籌資方式2、企業(yè)股票的發(fā)行方式二、新課教學：（一）債務資金的概念及其籌資方式：51、債務資金的概念：又稱借入資本或債務資本，是企業(yè)依法籌措并依法運用、按期歸還的資金來源。包括：各種借款、應付賬款、應付票據(jù)、預收賬款等2、債務資金籌資方式：（1）商業(yè)信用（2）銀行借款（3）發(fā)行債券（4）融資租賃等（二）商業(yè)信用：251、概念：在商品交易中，由于延期付款或延期交貨而形成的企業(yè)之間的借貸關系，即在商品的交換中，由于商品和貨幣在實踐和空間上的別離而形成的企業(yè)之間的直接信用行為。2、商業(yè)信用的主要形式：（1）應付賬款：由賒購商品形成的，以記賬方式表達的由賣方提供應買方的商業(yè)信用。賣方利用該方法的目的為促銷，買方則為短期融通資金。（2）應付票據(jù)：指企業(yè)根據(jù)購銷合同的要求，在進行延期付款的商品交易時開具的反映債權(quán)債務關系的票據(jù)。主要的種類為商業(yè)匯票（含商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票）（3）預收賬款：指賣方按合同或協(xié)議規(guī)定，在交付商品之前向買方收取局部或全部貨款的信用方式。 南京市勞動局培訓處編印教案紙第2頁3、商業(yè)信用條件：表現(xiàn)形式：“2/10，n/30”其中:2/10表示貨款在10天內(nèi)付清,可以享受貨款全額的2%的現(xiàn)金折扣n/30表示貨款在10天以后、30天內(nèi)付清的不享受現(xiàn)金折扣，須付全款。4、現(xiàn)金折扣本錢：（1）概念：賣方提供現(xiàn)金折扣，而買方?jīng)]有利用，這時買方由于放棄折扣而產(chǎn)生的時機本錢，即為現(xiàn)金折扣本錢。（2）現(xiàn)金折扣本錢的計算：放棄現(xiàn)金折扣本錢率=現(xiàn)金折扣率/(1–現(xiàn)金折扣率)*360/(信用期–折扣期)（3）例題：見書38頁例35、商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點：（1）優(yōu)點：籌資便利、籌資本錢低、限制條件少（2）缺點：期限短、風險大（三）銀行借款：351、概念及種類：（1）概念：是指企業(yè)根據(jù)借款合同從銀行和非銀行金融機構(gòu)借入資金的一種籌資方式。（2）種類：按歸還期限的長短劃分短期借款：企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)借入的、歸還期限在一年以上的借款。包括：生產(chǎn)周轉(zhuǎn)借款、臨時借款、結(jié)算借款等長期借款：企業(yè)向銀行等金融機構(gòu)借入的、歸還期限超過一年的借款。2、辦理銀行借款的程序：（1）提出借款申請（2）銀行審批（3）簽訂借款合同（4）取得借款（5）歸還借款 南京市勞動局培訓處編印教案紙第3頁3、銀行借款的信用條件：（1）貸款期限和貸款歸還方式：=1\*GB3①貸款期限：信貸協(xié)議中應明確規(guī)定具體的貸款期限，逾期則為逾期貸款。=2\*GB3②貸款歸還方式：到期一次還本付息在貸款期內(nèi)定期等額歸還（2）貸款利率和利息支付方式：=1\*GB3①貸款利率：采用固定利率=2\*GB3②借款利息的支付方式：利隨本清法：在借款到期時一次性向銀行支付利息的方法。貼現(xiàn)法：銀行在想企業(yè)發(fā)放貸款是，預先從本金中扣除利息局部，企業(yè)實際得到的貸款為本金減去貸款利息后的差額。（3）信用額度：即貸款限額，是借款人與銀行在正式或非正式協(xié)議中規(guī)定的銀行向借款人授信的最高限額。（4）循環(huán)使用的信用協(xié)議：=1\*GB3①信用額度的期限：見書40頁=2\*GB3②信用額度循環(huán)使用的期限：見書40頁（5）補償性余額：銀行要求借款人將貸款限額的10%--20%的局部留在銀行賬戶中，作為借款企業(yè)的最低存款額。（6）借款抵押：見書40頁4、銀行借款的優(yōu)缺點：（1）優(yōu)點：籌資速度快、手續(xù)相對簡便、資金本錢低、借款彈性大（2）缺點：財務風險大、限制條件多、籌資數(shù)量有限、可能產(chǎn)生財務杠桿負作用三、課堂練習：習題冊22頁二10四、小結(jié)：本次課我們學習了債務資金的概念、商業(yè)信用、銀行借款，要求了解商3業(yè)信用的方式，銀行借款的種類，掌握信用條件和銀行借款的信用條件的計算方法五、作業(yè)：71、某企業(yè)向甲公司購入150萬元商品，甲公司提供的商業(yè)信用條件為“2/10,1/20,n/30”. 南京市勞動局培訓處編印教案紙第4頁要求：（1）計算該企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣的本錢（2）分別計算企業(yè)在10天、20天內(nèi)付款，應支付的商品價款。2、某企業(yè)向銀行貸入300萬元，年利率為10%，按借款協(xié)議規(guī)定，企業(yè)需將其中的15%留存銀行作為補償性余額。要求：（1）計算該企業(yè)實得貸款額（2）計算企業(yè)該筆貸款的實際利率。板書設計：2.4（一）（一）債務資金的概念及其籌資方式：1、2見教案1頁（二）商業(yè)信用：1—5見教案1-2頁（三）銀行借款的概念及其種類：1、2、3、4見教案2-3頁課時分配：2課時 南京市勞動局培訓處編印理論課教案首頁章節(jié)標題2.4(二)授課班級12財務報關課題內(nèi)容發(fā)行債券、融資租賃教學目的和要求通過本次課的教學，使學生了解債券的概念、種類，掌握債券發(fā)行價格確實定方法；了解融資租賃的概念、特點，掌握融資租賃租金確實定方法重點難點融資租賃的概念債券的概念債券發(fā)行價格確實定方法融資租賃租金確實定方法授課方法講授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習冊課后小結(jié)教案紙第1頁2.4（二）一、復習導入：10’1、商業(yè)信用、銀行借款的概念2、商業(yè)信用條件、銀行借款的信用條件二、新課教學：（一）債券的概念及其種類：51、債券的概念：是指各類經(jīng)濟主體為籌集資金向債權(quán)人發(fā)行的，并承諾按期支付利息、到期償還本金的債務憑證。2、債券的種類：（1）按債券是否記名劃分：記名債券、無記名債券。（2）按債券是否有抵押擔保劃分：抵押債券、信用債券（3）按債券是否為公司股票劃分：可轉(zhuǎn)換債券、不可轉(zhuǎn)換債券（二）發(fā)行債券的程序：51、做出發(fā)行債券的決議2、報請批準3、信用評級與談判4、制定并向社會公告募集方法5、募集債款（1）債款募集方式：公募發(fā)行、私募發(fā)行（2）簽訂承銷合同，結(jié)算債券款（三）債券發(fā)行價格確實定：151、債券的發(fā)行價格：（1）平價發(fā)行：又稱面值發(fā)行，指以債券的面值為發(fā)行價格。（2）溢價發(fā)行：以高于債券面值的價格為發(fā)行價格。（3）折價發(fā)行：以低于債券面值的價格為發(fā)行價格2、債券發(fā)行價格的計算：（1）計算公式： 南京市勞動局培訓處編印教案紙第2頁債券發(fā)行價格=債券面值/(1+市場利率)n+=債券面值*(P/F,I,n)+票面利息*(P/A,i,n)(2)例題：見書42—43頁例4（四）債券籌資的優(yōu)缺點：51、債券籌資的優(yōu)點：資金本錢低運用得當可獲得財務杠桿利益不會影響股東對企業(yè)的控制權(quán)2、債券籌資的缺點：籌資風險大限制條件多可能產(chǎn)生財務杠桿負作用籌資數(shù)額有限（五）融資租賃的概念及其特點：101、融資租賃的概念：是指企業(yè)（承租人）以支付租金形式向租賃公司（出租人）租用固定資產(chǎn)的一種經(jīng)濟行為。2、融資租賃的特點：（1）租賃涉及的當事人至少有三方：出租方、承租方、供貨廠商。（2）租賃設備的使用權(quán)和所有權(quán)別離。（3）租賃合同比較穩(wěn)定（4）租期較長（5）融資租賃期內(nèi)，出租方不提供維修效勞（6）承租方付給出租方的全部租金數(shù)額應等于租賃設備的全部價款加上投資收益（7）租賃期滿后，承租方對租賃設備有留購、續(xù)租和退租的選擇權(quán)。（六）融資租賃的程序：51、選擇具體設備，談判價格、交貨方式2、簽訂購貨合同 南京市勞動局培訓處編印教案紙第3頁3、簽訂租賃合同4、交貨驗收5、托收承付貨款6、交付租金（七）融資租賃租金確實定：151、租金總額的構(gòu)成要素：（1）設備購置本錢，包括設備的買價、運雜費、途中保險費等（2）租賃本錢，即租賃期間的利息（3）租賃手續(xù)費2、租金支付方式：（1）按支付期長短不同，分為年付、半年付、季付、月付等（2）按支付期先后不同，分為先付租金、后付租金（3）按每期支付金額不同，分為等額支付、不等額支付3、租金的計算方法：（1）計算公式：應付租金總額=購置本錢+租賃本錢+租賃手續(xù)費每期應付租金=應付租金總額的現(xiàn)值/年金現(xiàn)值系數(shù)(2)例題：見書45頁例5（八）融資租賃籌資的優(yōu)缺點：51、優(yōu)點：籌資速度快、籌資限制少、可降低設備陳舊過時風險財務風險小、具有抵稅作用2、缺點：資金本錢高企業(yè)若出現(xiàn)財務困難，固定的租金支出也會給企業(yè)帶來較大的財務壓力不能享有設備殘值，是企業(yè)的一種時機損失。三、課堂練習：習題冊23頁實訓題三（1）、（2）、（3）10四、小結(jié)：本次課我們學習了債券、融資租賃的概念、特點等，要求掌握債券發(fā)行2價格、融資租賃租金的相關計算，了解債券、融資租賃的優(yōu)缺點。 南京市勞動局培訓處編印教案紙第4頁五、作業(yè)：31、某企業(yè)08年1月1日以融資租賃方式引進設備，其購置本錢900萬元，租期5年，租賃本錢和租賃手續(xù)費總和為100萬元，租金每年末等額支付，貼現(xiàn)率為10%，計算每年租金。2、某企業(yè)已發(fā)行5年期債券進行籌資，債券票面金額為1000元，票面利率為12%，當時市場利率為10%，計算一下兩種情況下，該公司債券發(fā)行價格應為多少？1、單利計息，到期一次還本付息2、每年復利一次，到期一次還本付息板書設計：2.4（二）（一）債券的概念及其種類：1、2見教案1頁（二）發(fā)行債券的程序：1、2、3、4、5見教案1頁（三）債券發(fā)行價格確實定：（四）債券籌資的優(yōu)缺點：（五）融資租賃的概念及其特點：：1、2見教案1頁（六）融資租賃的程序：：1、2、3、4、5、6見教案1頁（七）融資租賃租金確實定：：1、2、3見教案1—2頁（八）融資租賃籌資的優(yōu)缺點：1、2見教案2頁課時分配：2課時南京市勞動局培訓處編印理論課教案首頁章節(jié)標題2.5(一)授課班級12財務報關課題內(nèi)容資金本錢教學目的和要求通過本次課的教學，使學生了解資金本錢的概念、構(gòu)成，掌握資金本錢的計算方法重點難點資金本錢的概念、構(gòu)成資金本錢的計算方法授課方法講授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習冊課后小結(jié)教案紙第1頁2.5（一）一、復習導入：10’1、債券、融資租賃的概念2、債券發(fā)行價格、融資租賃租金確實定二、新課教學：（一）資金本錢的概念及構(gòu)成內(nèi)容：101、資金本錢的概念：是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，也稱資本本錢。2、資金本錢的構(gòu)成：（1）籌資費用：企業(yè)在籌措資金過程中為獲取資金而付出的費用，如向銀行支付的借款手續(xù)費、因發(fā)行股票、債券而支付的發(fā)行費用等。（2）資金使用費用：企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營、投資過程中因使用資金而付出的費用。是資金本錢的主要內(nèi)容。（二）資金本錢的計算：501、資金本錢的根本公式：資金本錢率=資金使用費用/籌資凈額*100%=資金使用費用/(籌資總額–籌資費用)*100%2、個別資金本錢的計算：概念：各種籌資方式所籌資金的本錢包括：（1）銀行借款本錢：由借款利息和籌資費用構(gòu)成。銀行借款資金本錢率=借款利息*（1-所得稅稅率）/借款總額*(1-籌資費用率)*100%=借款利率*（1-所得稅稅率）/(1-籌資費用率)*100%例題：見書46頁例6（2）長期債券本錢：由債券利息和籌資費用構(gòu)成長期債券資金本錢率=債券面值總額*票面利率*（1–所得稅稅率）*100% 南京市勞動局培訓處編印教案紙第2頁/債券籌資總額*(1–籌資費用率)例題:見書47頁例7(3)優(yōu)先股本錢:優(yōu)先股資金本錢率=優(yōu)先股每年股利額/優(yōu)先股發(fā)行總額*(1-籌資費用率)*100%例題:見書47頁例8(4)普通股本錢:普通股資金本錢率=普通股預期最近一年股利額/普通股發(fā)行總額*(1-籌資費用率)+普通股股利增長率例題:見書47頁例9(5)留存收益本錢:留存收益資金本錢率=普通股預期最近一年股利額/普通股市價額+普通股鼓勵年增長率例題:見書47頁例103、綜合資金本錢的計算:（1）綜合資金本錢的概念：以各種資金占全部資金的比重為權(quán)數(shù)，對個別資金本錢進行加權(quán)平均確定的，所以也稱加權(quán)平均資金本錢。（2）綜合資金本錢率的計算公式：Kw=例題：見書48頁例11三、課堂練習：習題冊24頁實訓題五、六15四、小結(jié)：本次課我們學習了資金本錢的計算，要求掌握資金本錢的計算方法。3五、作業(yè)：習題冊24頁實訓題102板書設計：2.5（一）（一）資金本錢的概念及構(gòu)成內(nèi)容：1、2見教案1頁（二）資金本錢的計算：1、2、3見教案1-2頁課時分配：2課時南京市勞動局培訓處編印理論課教案首頁章節(jié)標題2.5(二)授課班級12財務報關課題內(nèi)容財務杠桿教學目的和要求通過本次課的教學，使學生了解財務杠桿的概念、利益，掌握財務杠桿系數(shù)的計算方法重點難點財務杠桿利益財務杠桿系數(shù)的計算方法授課方法講授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習冊課后小結(jié)教案紙第1頁2.5（二）一、復習導入：5’1、資金本錢的概念2、資金本錢的計算二、新課教學：（一）財務杠桿的概念：5由于債務的存在而導致普通股每股收益變動率大于息稅前利潤變動率的杠桿效應。（二）財務杠桿利益：151、財務杠桿利益的概念：企業(yè)利用債務籌資這一杠桿而給企業(yè)所有者帶來的額外收益。2、相關工程的計算：（1）息稅前利潤=收入–費用（不含利息費用）（2）利潤總額=息稅前利潤–利息費用（3）所得稅費用=利潤總額*所得稅率（4）凈利潤=利潤總額–所得稅費用3、財務杠桿利益的表達：在資本結(jié)構(gòu)一定的前提下，債務利息保持不變時，隨著息稅前利潤的增長，稅后利潤則以跟快的速度增加，企業(yè)所用者則能從中獲得跟高的收益。4、例題：見書49頁表2--4（三）財務杠桿系數(shù)：401、概念：普通股每股收益變動率與息稅前利潤變動率的比值。2、計算公式：（1）理論公式：DFL=(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)其中：DFL財務杠桿系數(shù)EPS變動前普通股每股收益△EPS普通股每股收益變動額EBIT變動前息稅前利潤 南京市勞動局培訓處編印教案紙第2頁△EBIT息稅前利潤變動額（2）簡化公式：DFL=EBIT/(EBIT–I–D/(1-T))其中：I債務利息D優(yōu)先股股利T所得稅稅率（3）無優(yōu)先股的企業(yè)的財務杠桿系數(shù)：DFL=EBIT/(EBIT–I)3、例題：見書50頁例12（四）財務風險：101、概念：企業(yè)利用負債籌資取得財務杠桿利益引起的所有者收益變動的風險。在企業(yè)資本總額一定的前提下，負債比重的上下，導致所有者收益變動，即財務杠桿作用給企業(yè)帶來的風險。2、例題：見書50頁例題133、財務風險的表達：企業(yè)增加負債，能夠獲得財務杠桿利益，但當企業(yè)的息稅前利潤下降，固定利。息支出難以補償，此時的每股收益將會以更快的速度下降三、課堂練習：習題冊25頁實訓題九（20%）10四、小結(jié)：本次課我們學習了財務杠桿的計算，要求掌握財務杠桿系數(shù)的計算方法。3五、作業(yè)：習題冊25頁實訓題九（40%、60%）2板書設計：2.5（二）（一）財務杠桿的概念：（二）財務杠桿利益：1、2、3、4見教案1頁（三）財務杠桿系數(shù)：1、2、3見教案1-2頁（四）財務風險：1、2、3見教案2頁課時分配：2課時南京市勞動局培訓處編印理論課教案首頁章節(jié)標題2.5(三)授課班級12財務報關課題內(nèi)容資本結(jié)構(gòu)教學目的和要求通過本次課的教學，使學生了解資本結(jié)構(gòu)的概念、影響決策的因素，掌握最正確資本結(jié)構(gòu)的計算方法重點難點比較資金本錢法每股收益分析法授課方法講授掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料練習冊課后小結(jié)教案紙第1頁2.5（三）一、復習導入：10’1、財務杠桿的概念2、資金本錢、財務杠桿系數(shù)的計算公式二、新課教學：（一）資本結(jié)構(gòu)的概念：51、概念：指企業(yè)資金總額中各種資金了資源的構(gòu)成和比例關系。2、廣義資本結(jié)構(gòu)包括：流動負債、長期負債、所有者權(quán)益3、狹義資本結(jié)構(gòu)包括：長期負債、所有者權(quán)益（二）最正確資本結(jié)構(gòu)的選擇：451、最正確資本結(jié)構(gòu)的概念：在一定條件下，能使企業(yè)綜合資金本錢最低、企業(yè)價值最大的資本結(jié)構(gòu)。2、資本結(jié)構(gòu)的決策方法：（1）比較資金本錢法：概念：通過計算不同方案的綜合資金本錢率，然后根據(jù)綜合資金本錢率的上下來確定資本結(jié)構(gòu)的方法。=1\*GB3①初始投資資本結(jié)構(gòu)決策：先計算出各種籌資方案的綜合資金本錢率對不同方案的綜合資金本錢率進行比較以綜合資金本錢率最低的籌資本錢率為最正確方案=2\*GB3②追加投資資本結(jié)構(gòu)決策：直接對各種被選追加投資方案的綜合資金本錢率進行比較，從中選出綜合資金本錢率最低的籌資方案為最正確方案。=3\*GB3③例題：見書51—52頁例14、15（2）每股收益分析法：=1\*GB3①概念：將息稅前利潤和每股收益者兩大要素綜合起來，分析資金結(jié)構(gòu)與每股收益之間的關系，進而確定最正確資本結(jié)構(gòu)的方法。=2\*GB3②每股收益的計算公式： 南京市勞動局培訓處編印教案紙第2頁EPS=[(EBIT–I)(1-T)–D]/N每股收益無差異點的計算公式：[(EBIT–I1)(1-T)–D1]/N1=[(EBIT–I2)(1-T)–D2]/N2其中：EBIT每股收益無差異點處的息稅前利潤I1、I2兩種籌資方式下的年利息D1、D2兩種籌資方式下的優(yōu)先股股利N1、N2兩種籌資方式下的流通在外的普通股股數(shù)T所得稅稅率=3\*GB3③例題：見書53—54頁例16（三）影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素：101、企業(yè)的成長速度與銷售穩(wěn)定性2、償債能力和現(xiàn)金流量3、貸款銀行及其信用評估機構(gòu)的態(tài)度4、市場利率5、企業(yè)風險承受能力的變化6、抵稅因素7、企業(yè)所有者和管理人員的態(tài)度三、課堂練習：習題冊25頁實訓題十（1）15四、小結(jié)：本次課我們學習了最正確資本結(jié)構(gòu)的計算決策，要求掌握最正確資本結(jié)構(gòu)的3計算決策方法。五、作業(yè)：習題冊25頁實訓題十（2、3）2板書設計：2.5（三）（一）資本結(jié)構(gòu)的概念：1、2、3見教案1頁（二）最正確資本結(jié)構(gòu)的選擇：：1、2見教案1-2頁（三）影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素：：1、2、3、4、5、6、7見教案2頁課時分配：2課時南京市勞動局培訓處編印理論課教案首頁章節(jié)標題2.1-2.5授課班級12財務報關課題內(nèi)容習題教學目的和要求通過本次課的教學和練習，使學生了解籌資的渠道與方式，掌握資金需要量預測的根本方法、資金本錢的計算、財務杠桿、最正確資本結(jié)構(gòu)的計算方法重點難點資金需要量預測的根本方法資金本錢的計算財務杠桿最正確資本結(jié)構(gòu)的計算方法授課方法講授、練習掛圖名稱數(shù)量名稱數(shù)量模型、教具備課參考資料教材、練習冊課后小結(jié)教案紙第1頁2.1-2.5習題一、復習導入：10’1、財務杠桿的概念2、籌資的渠道與方式二、新課教學：（一）復習本章相關計算公式：251、資金需要量預測：（1）銷售百分比法：a分析基期資產(chǎn)負債表各個工程于銷售收入總額之間的依存關系，劃分敏感工程和非敏感工程。敏感工程：在資產(chǎn)負債表中，有一些工程金額會因銷售額的增長而相應地增加，通常將這些工程稱為敏感工程。包括：貨幣資金、應收賬款、存貨、應付賬款、應付費用、其他應付款等。非敏感工程：在資產(chǎn)負債表中，有一些工程金額不會隨銷售額的增長而增加，通常將這些工程稱為非敏感工程。包括：對外投資、固定資產(chǎn)凈值、短期借款、非流動負債、實收資本等b根據(jù)資產(chǎn)負債表資料，計算各敏感工程銷售百分比某敏感工程銷售百分比的計算公式：某敏感工程銷售百分比=該敏感工程金額/銷售額*100%c計算預測期各敏感工程預計數(shù)并填入預計資產(chǎn)負債表預測期某敏感工程預計數(shù)的計算公式：預測期某敏感工程預計數(shù)=預計銷售額*該敏感工程銷售百分比d計算預測期需要增加的流動資金額預測期需要增加的流動資金額的計算公式：預測期需要增加流動資金額=預計資產(chǎn)總額–預計負債總額–預計所有者權(quán)益總額e計算預測期外部籌資額預測期外部籌資額的計算公式： 南京市勞動局培訓處編印教案紙第2頁預測期外部籌資額=預測期追加投資額–預測期內(nèi)部籌資額（2）因素分析法：預測期資金需要量=（基期資金實際占用額–其中不合理的占用額）*(1+預測期業(yè)務量變化率)*（1+預測期資產(chǎn)價格變化率）*（1+預測期的資金周轉(zhuǎn)速度變化率）2、現(xiàn)金折扣本錢的計算：放棄現(xiàn)金折扣本錢率=現(xiàn)金折扣率/(1–現(xiàn)金折扣率)*360/(信用期–折扣期)3、債券發(fā)行價格的計算：債券發(fā)行價格=債券面值/(1+市場利率)n+=債券面值*(P/F,I,n)+票面利息*(P/A,i,n)4、融資租賃的租金的計算：3、租金的計算方法：計算公式：應付租金總額=購置本錢+租賃本錢+租賃手續(xù)費每期應付租金=應付租金總額的