廣東開放大學(xué)證券投資學(xué)（本）形成性考核1-5參考答案形考一（第1章、第2章、第3章）1.下列各種證券中，一般情況下屬于變動(dòng)收益證券的是（）。A.優(yōu)先股股票B.債券C.普通股股票D.國庫券2.下列證券持有者具有參與企業(yè)經(jīng)營管理的權(quán)利的有（）。A.優(yōu)先股股東B.國庫券持有者C.債券持有者D.普通股股東3.美國最早的證券交易所是（）。A.芝加哥證券交易所B.費(fèi)城交易所C.波士頓證券交易所D.紐約證券交易所4.相對于債券投資而言，下列關(guān)于股票投資的說法不正確的是（）。A.風(fēng)險(xiǎn)大B.收益率低C.收益不穩(wěn)定D.價(jià)格波動(dòng)性大5.證券市場最主要的功能是（）A.定價(jià)功能B.籌資—投資功能C.宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控功能D.資本配置功能6.1999年至今是我國證券市場的（）。A.規(guī)范發(fā)展時(shí)期B.形成和初步發(fā)展期C.萌芽期D.探索起步時(shí)期7.證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報(bào)酬。此收益的最終源泉是（）。A.生產(chǎn)經(jīng)營過程中的價(jià)值增值B.虛擬資本價(jià)值C.買賣差價(jià)D.利息或紅利8.下列不屬于優(yōu)先股的優(yōu)點(diǎn)的是（）。A.優(yōu)先股的股息率是事先確定的，且股息率比普通股收益要高B.公司發(fā)行優(yōu)先股可以在不增加投票權(quán)，不分散對公司控制權(quán)的情況下進(jìn)行籌資C.優(yōu)先股對投資者而言，優(yōu)先股風(fēng)險(xiǎn)小于普通股；股息一般高于債權(quán)收益，而且股份可以轉(zhuǎn)讓D.優(yōu)先股股票還具有財(cái)務(wù)杠桿作用9.關(guān)于藍(lán)籌股說法錯(cuò)誤的是（）。A.由歷史較長、信譽(yù)卓著、資金實(shí)力雄厚的大公司發(fā)行的股票B.具有穩(wěn)定的長期盈利能力，能定期發(fā)放不菲的股息C.發(fā)行藍(lán)籌股的公司一般在本行業(yè)內(nèi)占有重要的甚至是支配性的地位D.這類公司注重科研，留存大量收益進(jìn)行再投資來滿足發(fā)展的需要，有大展宏圖之勢10.國有股的資金來源不包括（）。A.現(xiàn)有國有企業(yè)整體改組為股份公司時(shí)所擁有的凈資產(chǎn)B.現(xiàn)階段有權(quán)代表國家投資的政府部向新組建的股份公司進(jìn)行的投資C.政府財(cái)政資金轉(zhuǎn)移支付D.經(jīng)授權(quán)代表國家投資的投資公司、資產(chǎn)經(jīng)營公司、經(jīng)濟(jì)實(shí)體性公司等機(jī)構(gòu)向新組建的投資公司的投資11.股東擁有新股優(yōu)先認(rèn)購權(quán)后，其處理權(quán)利的方式不正確的有（）A.行使優(yōu)先權(quán)B.在任其過期失效后，可以申請?jiān)俅涡惺箖?yōu)先權(quán)C.放棄這一權(quán)利D.轉(zhuǎn)讓優(yōu)先認(rèn)股權(quán)12.下列不屬于境外上市外資股，它們是股份有限公同用以向境外投資者募集資金并在境外上市的股票()A.S股B.L股C.B股D.H股13.對財(cái)務(wù)狀況或其他狀況出現(xiàn)異常的上市公司股票交易進(jìn)行特別處理的股票是（）。A.STB.PTC.*PTD.*ST14.（）是股票中最基本和最重要的一種形式，是構(gòu)成股份有限公司資本基礎(chǔ)的股份。A.B股B.A股C.優(yōu)先股D.普通股15.（）是指在債券發(fā)行時(shí)規(guī)定，債權(quán)人除可得到利息收入外，當(dāng)公司盈余超過應(yīng)付利息時(shí)，還可以參加公司紅利分配的債券A.參加公司債券B.收益公司債券C.通知公司債券D.選擇支付收益公司債券16.保證公司債券是指債務(wù)的償還由第三者作擔(dān)保而發(fā)行的一種債券。下列說法錯(cuò)誤的是（）A.保證公司債券發(fā)行人如果不能償還債務(wù)，擔(dān)保人將負(fù)一部分清償責(zé)任B.擔(dān)保人在其背面“背書”，或擔(dān)保全部本息，或僅擔(dān)保利息。它可以提高債券信譽(yù)，擴(kuò)大銷路，減輕發(fā)行單位的利息負(fù)擔(dān)C.實(shí)踐中，保證行為常見于母子公司之間D.發(fā)行這種債券的擔(dān)保人可以是政府、銀行、母公司、其他企業(yè)等17.龍債券亦稱小龍債券，是一種國際性債券，在亞洲地區(qū)相當(dāng)于歐洲債券。它是指在除（）以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)的貨幣標(biāo)價(jià)的債券A.中國B.香港C.日本D.韓國18.關(guān)于我國目前發(fā)行的國債，下列說法錯(cuò)誤的是（）A.儲蓄國債（電子式）是指財(cái)政部面向中國境內(nèi)公民的儲蓄類資金發(fā)行的、以電子方式記錄債權(quán)的不可流通人民幣債券B.記賬式國債的發(fā)行分為證券交易所市場發(fā)行、銀行間債券市場發(fā)行以及同時(shí)在銀行間債券市場和證券交易所市場發(fā)行(又稱為跨市場發(fā)行)三種情況C.目前,我國發(fā)行的國債在實(shí)物形態(tài)上有記賬式國債、憑證式國債和儲蓄國債(電子式)D.除了個(gè)人投資者之外，企事業(yè)單位、行政機(jī)關(guān)等機(jī)構(gòu)投資者也能購買儲蓄國債（電子式）19.（）是一種具有特殊性質(zhì)的債券，它與一般債券相似，有到期日,清償時(shí)債權(quán)排列順序先于股票。但另一方面它又與一般債券不同，發(fā)行公司雖然承擔(dān)償還本金的義務(wù)，但是否支付利息則完全根據(jù)公司盈虧情況而定，即有盈余則付利息、無盈余就不付利息A.收益公司債券B.參加公司債券C.通知公司債券D.選擇支付收益公司債券20.關(guān)于債券下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.世界幾乎所有國家特別是工業(yè)發(fā)達(dá)的國家政府、許多地方政府及絕大部分公司都發(fā)行債券，債券已成為籌措資金的重要手段B.債券是一種有價(jià)證券C.與股票相同，債券也是一種所有權(quán)憑證D.債券(Bond)是社會各類經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金而向債券投資者出具的、承諾按一定利率定期支付利息并到期償還本金的債權(quán)債務(wù)關(guān)系憑證21.證券的最基本特征是法律特征和書面特征。答案：正確22.相對于實(shí)物資產(chǎn)來說，證券投資具有價(jià)格不穩(wěn)定、投資風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)答案：正確

形考二（第4章、第5章、第6章）1.（）是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。A.封閉式投資基金B(yǎng).公司型投資基金C.契約型投資基金D.開放式投資基金2.()年，上證50ETF期權(quán)正式上市，意味著中國股市正式進(jìn)入股票期權(quán)時(shí)代。A.2014年B.2016年C.2017年D.2015年3.（）是投資基金中最常見的一種。A.指數(shù)基金B(yǎng).債券基金C.股票基金D.貨幣市場基金4.（）是基金資產(chǎn)的管理者和運(yùn)用者，基金投資者能否取得較好的投資回報(bào)，完全取決于它的投資運(yùn)作。A.基金發(fā)起人B.基金托管人C.基金持有人D.基金管理人5.（）年11月14日，我國正式頒布《證券投資基金管理暫行辦法》。A.1997B.1998C.1999D.19936.（）是以公開發(fā)行方式向社會公眾投資者募集資金的一種基金，具有公開性、可變現(xiàn)性、高規(guī)范性等特點(diǎn)。A.私募基金B(yǎng).被動(dòng)型基金C.公募基金D.主動(dòng)型基金7.（）也叫克隆基金，在國外非常普遍，具有持續(xù)優(yōu)良業(yè)績回報(bào)的基金產(chǎn)品可以通過復(fù)制的途徑來創(chuàng)造規(guī)模，有利于培育基金長期投資的理念。。A.復(fù)制基金B(yǎng).分級基金C.股票基金D.債券基金8.期貨漲跌停板以（）為基準(zhǔn)。A.上一交易日的基準(zhǔn)價(jià)B.上一交易日的開盤價(jià)C.上一交易日的收盤價(jià)D.上一交易日的結(jié)算價(jià)9.發(fā)明了存托憑證的是（）人。A.美國B.德國C.荷蘭D.英國10.利率互換是指交易雙方達(dá)成協(xié)議,相互掉換（）的債權(quán)或債務(wù)A.相同貨幣不同利率B.相同貨幣相同利率C.不同貨幣相同利率D.不同貨幣不同利率11.美國人J.P.摩根為了方便美國人投資（）的股票發(fā)明了存托憑證。A.英國B.日本C.法國D.德國12.套利的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟(jì)學(xué)中所謂的“（）”A.等值定律B.價(jià)值規(guī)律C.等價(jià)定律D.一價(jià)定律13.下列屬于備兌權(quán)證的是（）A.交易所發(fā)行的權(quán)證B.上市公司發(fā)行的權(quán)證C.證券公司發(fā)行的權(quán)證D.中介公司發(fā)行的權(quán)證14.目前，滬深300指數(shù)合約最后交易日為合約到期月份的（）(遇法定假日順延)A.第三個(gè)周五B.第四個(gè)周五C.30日D.31日15.公司可以通過發(fā)行新股（）。A.提高自有資本的比率，降低負(fù)債率B.降低自有資本的比率，減少負(fù)債額C.降低自有資本的比率，降低負(fù)債率D.提高自有資本的比率，提高負(fù)債率16.經(jīng)營狀況良好的股份公司可以將超過規(guī)定比例的法定公積金和任意公積金，全部或部分地轉(zhuǎn)為資本金，并按增加的資本金額發(fā)行股票，（）地交付股東。A.有償或無償B.平均C.無償D.有償17.我國公司法規(guī)定,公司的法定公積金的余額必須達(dá)到注冊資本的（），才可將其中不超過一半的數(shù)額轉(zhuǎn)為增資。A.70%B.50%C.30%D.60%18.經(jīng)營狀況良好的股份公司（）將超過規(guī)定比例的法定公積金和任意公積金，全部或部分地轉(zhuǎn)為資本金。A.可以B.禁止C.必須D.不得19.股份有限公司增資應(yīng)當(dāng)修改公司章程,須經(jīng)出席股東大會的股東所持表決權(quán)的（）以上通過。A.1/2B.1/3C.3/4D.2/320.按現(xiàn)行規(guī)定，公司向社會公開發(fā)行的股票應(yīng)占總股份額的（）以上。A.30%B.15%C.10%D.25%21.基金管理人是基金資產(chǎn)的管理者和運(yùn)用者，基金投資者能否取得較好的投資回報(bào)，完全取決于它的投資運(yùn)作。（正確）22.投資基金的利潤分配通常有兩種方式，一是分配現(xiàn)金，二是分配基金份額。（正確）23.國內(nèi)投資基金是指資金全部來自國內(nèi)投資者并且投資于國內(nèi)金融市場的投資基金。（正確）24.投資基金管理人由投資專家組成，負(fù)責(zé)投資基金資產(chǎn)的經(jīng)營，本身不實(shí)際接觸及擁有投資基金資產(chǎn)。（正確）25.投資基金管理人和投資基金托管人不需要對投資基金持有人負(fù)責(zé)。（錯(cuò)誤）26.投資基金的利潤是指基金在一定會計(jì)期間的經(jīng)營成果，分配現(xiàn)金是常見的方式，不會出現(xiàn)分配基金份額方式。（錯(cuò)誤）27.契約型投資基金是由具有共同投資目標(biāo)的投資者依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。（錯(cuò)誤）28.遠(yuǎn)期利率協(xié)議是按照約定的匯率，交易雙方在約定的未來日期買賣約定數(shù)量的某種外幣的遠(yuǎn)期協(xié)議。（錯(cuò)誤）29.信用增級是為了吸引更多的投資者并降低發(fā)行成本，是資產(chǎn)證券化的一個(gè)重要特征。（正確）30..歐式權(quán)證持有人只可以在權(quán)證到期日當(dāng)日行使其權(quán)利。（正確）31.期貨合約而言，它具有標(biāo)準(zhǔn)化和流動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。（正確）32.期權(quán)交易實(shí)質(zhì)上是一種權(quán)利的雙方有償讓渡。（正確）33.一般情況下現(xiàn)貨市場和期貨市場的價(jià)格變動(dòng)趨勢相同。（正確）34.遠(yuǎn)期交易通常用來對沖價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。（正確）35.股東分?jǐn)傂问?，簡稱配股，是公司按股東的持股比例向原股東分配該公司的新股認(rèn)購權(quán)，這種新股發(fā)行價(jià)格往往低于市場價(jià)格。（錯(cuò)誤）36.經(jīng)營狀況良好的股份公司可以將超過規(guī)定比例的法定公積金和任意公積金，全部或部分地轉(zhuǎn)為資本金。（正確）37.公司可以通過發(fā)行新股降低自有資本的比率，降低負(fù)債率。（錯(cuò)誤）38.自有資本在資金來源中所占比率的高低是衡量公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)和實(shí)力的重要標(biāo)志。（正確）39.股東分?jǐn)傂问?，簡稱配股，是公司按股東的持股比例向原股東分配該公司的新股認(rèn)購權(quán)，這種新股發(fā)行價(jià)格往往高于市場價(jià)格。（錯(cuò)誤）40.一個(gè)公司股票上市與否，是判定該公司經(jīng)營狀況與信譽(yù)的主要標(biāo)準(zhǔn)之一。（正確）41.按投資交易標(biāo)的不同，投資基金可以分為（）A.債券基金B(yǎng).不動(dòng)產(chǎn)基金C.指數(shù)基金D.股票基金42.投資基金的運(yùn)作過程中，參與主體主要包括（）。A.基金發(fā)起人B.基金托管人C.基金管理人D.基金持有人43.按照投資理念劃分，投資基金可以分為（）。A.被動(dòng)型基金B(yǎng).公募基金C.主動(dòng)型基金D.私募基金44.下面屬于特殊類型的基金是（）。A.傘形基金B(yǎng).上市型開放式基金C.分級基金D.保本基金45.金融期貨，主要有（）。A.股權(quán)類期貨B.外匯期貨C.白銀期貨D.黃金期貨E.利率期貨46.期貨價(jià)格具有（）的特點(diǎn)，能夠比較準(zhǔn)確地反映出未來商品價(jià)格的變動(dòng)趨勢。A.公平性B.透明性C.預(yù)期性D.權(quán)威性E.連續(xù)性47.按照交換標(biāo)的物的不同，互換交易可以分為（）等類別。A.指數(shù)互換B.信用互換C.利率互換D.股權(quán)互換E.貨幣互換48.自有資本在資金來源中所占比率的高低是衡量公司（）的重要標(biāo)志。A.財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)B.經(jīng)營能力C.實(shí)力D.財(cái)政結(jié)構(gòu)E.財(cái)務(wù)規(guī)模49.老公司發(fā)行增資股票，主要是為了（）A.籌措營運(yùn)資本即增加流動(dòng)資本B.稀釋每股利潤C(jī).籌措設(shè)備資本，即增加設(shè)備投資，購買新的機(jī)器和擴(kuò)建廠房D.擴(kuò)大本公司的生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，擴(kuò)充資本總量，以加強(qiáng)其市場競爭力E.避免銀行貸款或發(fā)行債券所帶來的利息負(fù)擔(dān)50.有償增資發(fā)行是最典型的股票發(fā)行方式，可分為（）三種形式。A.協(xié)議招股B.公開招股C.第三者分?jǐn)侱.私募招股E.股東分?jǐn)?/p>

形考三（第7章、第8章、第9章）1.一般情況下，非上市證券總是比上市證券（）。A.多B.少C.相同D.不一定2.經(jīng)紀(jì)人制度的出現(xiàn)在（）年。A.1612B.1650C.1611D.17933.1611年，交易商們自行集資建造了（）證券交易所大廈，專門用于股票交易，它就是世界上的第一個(gè)證券交易所。A.漢堡B.C.圣保羅D.鹿特丹E.阿姆斯特丹4.多個(gè)買主對多個(gè)賣主的交易方式稱為（）A.現(xiàn)貨買賣B.拍賣標(biāo)購C.競價(jià)買賣D.相對買賣5.英國的第-家證券交易所是于（）年在倫敦的新喬納森咖啡館成立的。A.1773B.1793C.1774D.17836.A股、基金、企業(yè)債券、可轉(zhuǎn)換債券適用（）清算、交割制度。A.T+0B.T日C.T+2D.T+17.真正較早建立起比較正規(guī)的證券交易所的是（）。A.英國B.美國C.荷蘭D.德國8.1.世界上早、有影響的股價(jià)指數(shù)是。A.恒生指數(shù)B.日經(jīng)指數(shù)C.道一瓊斯股價(jià)指數(shù)D.納斯達(dá)克指數(shù)9.關(guān)于上證50指數(shù)，下列敘述錯(cuò)誤的是A.當(dāng)樣本股名單發(fā)生變化、樣本股的股本結(jié)構(gòu)發(fā)生變化、或股價(jià)出現(xiàn)非交易因素的變動(dòng)時(shí)，采用“除數(shù)修正法”修正原固定除數(shù)，以維護(hù)指數(shù)的連續(xù)性B.上證50指數(shù)采用派許加權(quán)方法，按照樣本股的調(diào)整股本數(shù)為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)計(jì)算C.指數(shù)以2003年12月31日為基日，以該日50只成分股的調(diào)整市值為基期，基數(shù)為1000點(diǎn)D.上證50指數(shù)根據(jù)流通市值、成交金額，對股票進(jìn)行綜合排名，從上證綜合指數(shù)中選擇排名前50位的股票組成樣本10.樣本股由在深圳證券交易所上市的，完成股權(quán)分置改革的、正常交易的各類行業(yè)的股票組成的股份指數(shù)是。A.深證綜合指數(shù)B.中小企業(yè)板指數(shù)C.深證新指數(shù)D.深證創(chuàng)新指數(shù)11.1.恒生指數(shù)的編算方法將出現(xiàn)變動(dòng)：由——改為以——計(jì)算，并為成分股設(shè)定15%的比重上限。A.總市值加權(quán)法;流通市值調(diào)整B.流通數(shù)量衡量;總市值加權(quán)法C.流通市值調(diào)整;總市值加權(quán)法D.流通市值調(diào)整;流通數(shù)量衡量12.1.上證綜合指數(shù)是以全部上市股票為樣本，。A.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算B.以股票發(fā)行量為權(quán)數(shù)，按簡單平均法計(jì)算C.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按簡單平均法計(jì)算D.以股票流通股數(shù)為權(quán)數(shù)，按加權(quán)平均法計(jì)算13.1.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)是編制和公布的。A.日本經(jīng)濟(jì)新聞社B.東京證券交易所C.日本大藏省D.道一瓊斯公司14.1.上證國債指數(shù)的樣本是。A.在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債和一次還本付息國債B.在上海證券交易所上市的、剩余期限在2年以上的一次還本付息國債C.在上海證券交易所上市的、剩余期限在1年以上的固定利率國債D.在上海證券交易所上市的、剩余期限在2年以上的固定利率國債和一次還本付息國債15.（）是國家通過立法和執(zhí)法，以法律規(guī)范形式將證券市場運(yùn)行中的各種行為納入法制軌道，證券發(fā)行與交易過程中的各參與主體按法律要求規(guī)范其行為。A.法律手段B.經(jīng)濟(jì)手段C.政治手段D.行政手段16.（）是自律型監(jiān)管體制模式的代表。A.意大利B.英國C.法國D.美國17.下面（）不屬于美國證券法律體系的國家。A.菲律賓B.加拿大C.英國D.日本18.（）是指政府監(jiān)管部門采用計(jì)劃、政策、制度、辦法等對證券市場進(jìn)行直接的行政干預(yù)和管理A.政治手段B.法律手段C.經(jīng)濟(jì)手段D.行政手段19.（）年6月1日，我國《證券投資基金法》正式實(shí)施。A.2004B.2006C.2007D.200520.（）是集中型證券監(jiān)管體制模式的代表。A.法國B.德國C.美國D.英國21.證券交易所是商品經(jīng)濟(jì)發(fā)展的產(chǎn)物。（正確）22.股票價(jià)格能夠時(shí)刻反映企業(yè)的發(fā)展變化和經(jīng)營水平。（錯(cuò)誤）23.在委托未成交之前，客戶有權(quán)變更和撤銷委托。（正確）24.一般情況下，非上市證券總是比上市證券多。（正確）25.我國滬深證券交易所規(guī)定，委托期限為當(dāng)日有效。（正確）26.限價(jià)委托是指證券投資者委托經(jīng)紀(jì)人買賣證券時(shí)，指定賣出證券的最高價(jià)或買入證券的最低價(jià)。（正確）27.我國證券交易所規(guī)定不允許賣出零股委托，允許買進(jìn)零股委托。（錯(cuò)誤）28.1.上證50ETF波動(dòng)率指數(shù)由上海證券交易所于2016年11月28日正式對外發(fā)布的，用于衡量上證50ETF未來30日預(yù)期波動(dòng)。（正確）29.1.股票價(jià)格指數(shù)是表明股票市場價(jià)格水平變動(dòng)的相對數(shù)，它以某個(gè)時(shí)期的價(jià)格水平與另一個(gè)時(shí)期的價(jià)格水平對比為前提。（正確）30.1.納斯達(dá)克指數(shù)以1998年2月8日第一個(gè)交易日為基準(zhǔn)日，最初的基本指數(shù)值設(shè)為1000。（錯(cuò)誤）31.1.NASDAQ綜合指數(shù)是按每個(gè)公司的資產(chǎn)總值來設(shè)定權(quán)重的。（錯(cuò)誤）32.1.股票本身有價(jià)值，所以其不只是是一種憑證。（錯(cuò)誤）33.1.標(biāo)準(zhǔn)普爾公司股票價(jià)格指數(shù)是由美國最大的證券研究機(jī)構(gòu)——標(biāo)準(zhǔn)普爾公司在1923年開始編制發(fā)布的股價(jià)指數(shù)，現(xiàn)在的采樣股票有233種。（正確）34.1.MSCI是美國著名的指數(shù)編制公司----摩根士丹利資本國際公司的英文首字母簡寫。（正確）35.英國是自律型證券監(jiān)管體系模式的代表。（正確）36.國際證監(jiān)會組織(IOSCO)在國際范圍內(nèi)提出了證券監(jiān)管的主要目標(biāo):保護(hù)投資者;保證市場的公平、有效和透明;減少系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。（正確）37..證券交易所是提供證券集中交易的場所，并承擔(dān)自律管理職能的特殊主體。它包括傳統(tǒng)的有形市場，但是不包括以電子交易系統(tǒng)為運(yùn)作方式的無形市場。（錯(cuò)誤）38.經(jīng)濟(jì)手段是證券市場監(jiān)管部門監(jiān)管的主要手段。（錯(cuò)誤）。39.政府監(jiān)管與自律管理之間存在主從關(guān)系，自律管理是政府監(jiān)管的有效補(bǔ)充，自律管理機(jī)構(gòu)本身也是政府監(jiān)管框架中的一個(gè)監(jiān)管對象。（正確）40.指政府以管理和調(diào)控證券市場(而不是其他經(jīng)濟(jì)目標(biāo))為主要目的，采用直接調(diào)控方式影響證券市場運(yùn)行和參與主體的行為。（錯(cuò)誤）41.證券上市的不利的方面有（）A.控制權(quán)分散會影響決策效率B.控制權(quán)分散會面臨被收購的風(fēng)險(xiǎn)C.強(qiáng)制性的約束會提高公司的經(jīng)營成本D.信息更加透明也會提高公司的經(jīng)營成本E.扭曲的證券市場行情會給企業(yè)帶來負(fù)面影響42.企業(yè)選擇在境內(nèi)上市還是在境外上市，一般應(yīng)考慮以下因素（）等。A.是否符合公司發(fā)展戰(zhàn)略的需要B.擬上市地投資者對中國及中國企業(yè)的認(rèn)同度C.上市成本，包括初始上市成本與后續(xù)維護(hù)費(fèi)用D.一級市場的籌資能力、二級市場的流通性、后續(xù)融資能力E.上市標(biāo)準(zhǔn)的差異43.證券上市的有利的方面有（）A.開辟多種直接融資渠道B.規(guī)范內(nèi)部管理C.提高企業(yè)知名度D.規(guī)范治理結(jié)構(gòu)E.開辟多種間接接融資渠道44.上市公司被暫停或終止上市的原因可能有以下多種（）等等。A.公司有嚴(yán)重違法行為B.公司違反上市契約的規(guī)定C.公司連年虧損，嚴(yán)重影響股東權(quán)益而在一定期間內(nèi)未有改觀D.公司行為影響市場秩序或損害公共利益E.公司破產(chǎn)或被兼并45.深證100指數(shù)成分股的選取主要考察A股上市公司的。A.市盈率B.成交金額C.流通市值D.總市值46.國際證券市場上著名的股價(jià)指數(shù)有。A.道一瓊斯工業(yè)股價(jià)平均數(shù)B.金融時(shí)報(bào)100指數(shù)C.日經(jīng)225股價(jià)指數(shù)D.NASDAQ綜合指數(shù)47.1.股票價(jià)格指數(shù)的編制步驟包括。A.指數(shù)化B.選擇樣本股C.選定基期并計(jì)算基期平均價(jià)D.計(jì)算計(jì)算期平均股價(jià)并作必要修正48.我國除了頒布一些基本法律外，政府還公布實(shí)施了（）等一批規(guī)章和規(guī)范性文件，基本形成了與公司法、證券法配套的法規(guī)體系A(chǔ).上市公司信息披露管理辦法B.上市公司收購管理辦法C.上市公司股東大會規(guī)則D.上市公司治理準(zhǔn)則49.中國除了頒布一些基本法律外，政府還公布實(shí)施了（）等一批規(guī)章和規(guī)范性文件，基本形成了與公司法、證券法配套的法規(guī)體系。A.上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法B.上市公司信息披露管理辦法C.上市公司收購管理辦法D.上市公司證券發(fā)行管理辦法50.我國除了頒布一些基本法律外，政府還公布實(shí)施了（）等一批規(guī)章和規(guī)范性文件，基本形成了與公司法、證券法配套的法規(guī)體系。A.上市公司治理準(zhǔn)則B.上市公司收購管理辦法C.信托法D.上市公司信息披露管理辦法

形考四（第10章、第11章、第12章）1.1.資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)是組合中各資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均和，權(quán)數(shù)是各資產(chǎn)在組合中的投資比重。（錯(cuò)誤）2.1.方差和標(biāo)準(zhǔn)差可以用來表示證券投資風(fēng)險(xiǎn)的大小，這種風(fēng)險(xiǎn)包括了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和投資者主觀決策的風(fēng)險(xiǎn)。（錯(cuò)誤）3.1.證券投資的風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在未來收益的不確定性上，即實(shí)際收益與投資者預(yù)期收益的背離。（正確）4.1.利用現(xiàn)值法計(jì)算債券的到期收益率，就是將債券帶給投資者的未來現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)，這個(gè)折現(xiàn)率就是所要求的到期收益率。（正確）5.1.股利收益率是指投資者當(dāng)年獲得的所有的股息與股票市場價(jià)格之間的比率。（錯(cuò)誤）6.1.贖回是指債券的發(fā)行者在債券到期之前，提前償還本金的行為，是債券發(fā)行人的一種權(quán)利。（正確）7.1.無差異曲線反映的是投資者對于不同投資組合的偏好，在同一條無差異曲線上，不同點(diǎn)表示投資者對于不同證券組合的偏好不同。（錯(cuò)誤）8.1、張凡所購房款100萬，現(xiàn)有兩種方案可供選擇，一是5年后付120萬元，另一方案是從現(xiàn)在起每年末付20元，連續(xù)5年，若目前的銀行存款利率是7%，為了最大限度地減少付現(xiàn)總額，張凡應(yīng)選擇方案一。（錯(cuò)誤）9.凸性與利息率呈反反方向變化。即凸性隨著息票利率的增大而減少，利率較高的債券凸性較為平緩。（錯(cuò)誤）10.1、假設(shè)市場利率保持不變，溢價(jià)發(fā)行債券的價(jià)值會隨時(shí)間的延續(xù)而逐漸下降。（錯(cuò)誤）11.市盈率估值法更適用于盈利相對穩(wěn)定、周期性較弱的企業(yè)的估值。（正確）12.對于到期一次還本付息的債券而言，隨著時(shí)間的推移債券價(jià)值逐漸增加。（正確）13.1、債券的收益來源于兩個(gè)方面：利息收入和售價(jià)（到期償還額）。（錯(cuò)誤）14.在利率和計(jì)息期相同的條件下，復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)與復(fù)利終值系數(shù)互為倒數(shù)。（正確）15.所謂通貨膨脹，簡單說就是指一般物價(jià)水平的上漲。（正確）16.財(cái)務(wù)狀況分析就是通過一定方法根據(jù)企業(yè)一定時(shí)期連續(xù)的財(cái)務(wù)報(bào)表，比較各期有關(guān)項(xiàng)目的變化情況，以掌握企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化及其基本趨勢。（正確）17.貨幣政策，財(cái)政政策時(shí)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控的主要政策，但是產(chǎn)業(yè)政策、貿(mào)易政策不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策的范疇。（錯(cuò)誤）18.一般而言，利率水平是通過金融市場替代效應(yīng)和上市公司經(jīng)營效應(yīng)兩個(gè)途徑來影響股市。（正確）19.外匯行情與證券價(jià)格尤其是股票價(jià)格，有密切關(guān)系，一般來說，如果一國貨幣升值，股價(jià)便會上漲；一旦其貨幣貶值，股價(jià)隨之下跌。（正確）20.根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期進(jìn)行股票投資，一般衰退期的投資策略是以買進(jìn)為主，而不是以保本為主，避免投資損失。（錯(cuò)誤）21.1.以下關(guān)于無差異曲線說法不正確的是。A.無差異曲線代表著投資者對證券收益與風(fēng)險(xiǎn)的偏好B.無差異曲線上的每一點(diǎn)反映了投資者對證券組合的不同偏好C.無差異曲線代表著投資者為承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)而要求的收益補(bǔ)償D.無差異曲線反映了投資者對收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度22.1.當(dāng)某一證券加入到一個(gè)資產(chǎn)組合中時(shí)，以下說法正確的是。A.證券本身的風(fēng)險(xiǎn)越高，對資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)影響越大B.該組合的收益一定提高C.證券本身的收益率越高，對資產(chǎn)組合的收益率影響越大D.該組合的風(fēng)險(xiǎn)一定變小23.以下各種方法中，可以用來減輕利率風(fēng)險(xiǎn)的是。A.在預(yù)期利率上升時(shí)，將長期債券換成短期債券B.在預(yù)期利率下降時(shí)，將股票換成債券C.在預(yù)期利率上升時(shí)，將短期債券換成長期債券D.將不同的債券進(jìn)行組合投資24.1.證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合有關(guān)規(guī)定，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)責(zé)令其停業(yè)整頓的，停業(yè)整頓的期限不超過（）。A.3個(gè)月B.6個(gè)月C.1個(gè)月D.1年25.1.以下關(guān)于組合中證券間的相關(guān)系數(shù)，說法正確的是。A.當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，但變動(dòng)程度不同B.當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是不一致的，但變動(dòng)程度相同C.當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率的變動(dòng)方向是一致的，并且變動(dòng)程度也是相同的D.當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)等于1時(shí)，這兩種證券收益率之間沒有什么關(guān)系26.以下關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的說法不正確的是。A.信用風(fēng)險(xiǎn)是可以通過組合投資來分散的B.國庫券與公司債券存在同樣的信用風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)是指證券發(fā)行人在證券到期時(shí)無法還本付息而使投資者遭受損失的風(fēng)險(xiǎn)D.信用評級越低的公司，其信用風(fēng)險(xiǎn)越大27.以下關(guān)于債券發(fā)行價(jià)格與交易價(jià)格的說法不正確的是。A.債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將低于票面利率B.債券發(fā)行價(jià)格若高于面額，則債券收益率將高于票面利率C.交易價(jià)格是債券二級市場的價(jià)格D.發(fā)行價(jià)格是債券一級市場的價(jià)格28.某項(xiàng)永久性獎(jiǎng)學(xué)金，每年計(jì)劃頒發(fā)100000元獎(jiǎng)金。若年復(fù)利率為8.5%，該獎(jiǎng)學(xué)金的本金應(yīng)為（）。A.1176470.59元B.2176470.45元C.1234470.59元D.205000.59元29.長盛資產(chǎn)擬建立一項(xiàng)基金，每年初投入500萬元，若利率為10%，五年后該項(xiàng)基金本利和將為（）。A.3358萬元B.3360萬元C.2358萬元D.4000萬元30.一位投資者以100萬元用來申購德盛小盤精選證券投資基金，申購日單位基金凈值為1.25元，假如投資者在持有基金半年后要贖回100萬份基金單位，贖回率為0.5%，那么贖回價(jià)格為（）A.3.34675B.2.13245C.1.24375D.1.1246531.某公司年初以40元購入一只股票，預(yù)期下一年將收到現(xiàn)金股利2元，預(yù)期一年后股票出售價(jià)格為48元，則此公司的預(yù)期收益率為（）。A.25%B.30%C.5%D.4.5%32.關(guān)于股利穩(wěn)定增長模型，下列表述錯(cuò)誤的是（）。A.必要收益率越小，股票價(jià)值越小B.股利增長率越大，股票價(jià)值越大C.股利增長率為一常數(shù)，且折現(xiàn)率大于股利增長率D.每股股票的預(yù)期股利越高，股票價(jià)值越大33.甲在2004年4月1日投資12000元購買B股票1000股，于2007年3月31日以每股15元的價(jià)格將股票全部出售，持有期間沒有收到股利，則該項(xiàng)投資的持有期年均收益率為（）。A.8.33％B.10％C.7.72％D.25％34.某政府發(fā)行永久性公債，票面價(jià)值為1000元，票面利率為6%，折現(xiàn)率為9%，則該債券的價(jià)值為（）A.700B.750C.666.67D.60035.（）是一種根據(jù)證券市場價(jià)格及交易量的變動(dòng)情況及兩者的關(guān)系，對證券市場進(jìn)行預(yù)測。A.宏觀分析法B.基本分析法C.技術(shù)分析法D.微觀分析法36.（）是指對一個(gè)開放的經(jīng)濟(jì)體的各總量經(jīng)濟(jì)變量之間的相互作用關(guān)系及其運(yùn)動(dòng)規(guī)律的分析。A.宏觀經(jīng)濟(jì)分析B.變量分析C.總量分析D.微觀經(jīng)濟(jì)分析37.下面（）不屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策的執(zhí)行范疇。A.產(chǎn)業(yè)政策B.勞動(dòng)力政策C.財(cái)政政策D.貨幣政策38.（）是指反映企業(yè)在一定期間內(nèi)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入流出過程的信息。A.現(xiàn)金流量表B.財(cái)務(wù)報(bào)表C.利潤表D.資產(chǎn)負(fù)債表39.當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時(shí)期，這些行業(yè)緊隨其擴(kuò)張；當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期，這些行業(yè)也相應(yīng)衰落，指的是（）行業(yè)。A.增長型B.周期型C.收入型D.防守型40.一個(gè)行業(yè)的利潤是由（）愿意向該行業(yè)的產(chǎn)品或服務(wù)支付的最高價(jià)格所決定的。A.買方B.公司C.生產(chǎn)者D.消費(fèi)者41.1.以下可能導(dǎo)致證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有。A.公司經(jīng)營決策的失誤B.投資者投資決策的失誤C.通貨膨脹的發(fā)生D.市場利率的提高42.當(dāng)兩種證券間的相關(guān)系數(shù)計(jì)算為0時(shí)，以下說法正確的是（）。A.分散投資于這兩種證券可以降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.分散投資于這兩種證券可以降低非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.這兩種證券間的收益沒有任何關(guān)系D.分散投資于這兩種證券沒有任何影響43.1.下形成債券投資收益來源的是。A.將債券以高于購買價(jià)格賣出B.債券的年利息收入C.債券的本金收回D.將債券以低于購買價(jià)格賣出水平44.1.以下屬于無差異曲線的特征的是。A.投資者更偏好于位于左上方的無差異曲線B.無差異曲線反映了投資者對收益和風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度C.無差異曲線具有正的斜率D.不同的投資者具有不同類型的無差異曲線45.決定債券發(fā)行價(jià)格的因素主要有（）。A.市場利率B.債券到期日C.債券利率D.債券面值E.市場收益水平46.認(rèn)購或認(rèn)沽權(quán)證的價(jià)格走勢主要受以下幾個(gè)因素的影響（）。A.標(biāo)的證券預(yù)期的未來價(jià)格B.標(biāo)的證券的現(xiàn)價(jià)C.權(quán)證的施權(quán)價(jià)格D.距離權(quán)證到期日的時(shí)間E.標(biāo)的證券預(yù)計(jì)派發(fā)的股息47.某債券面值為1000,期限為5年,以折價(jià)方式發(fā)行,期內(nèi)不計(jì)利息,到期按面值償還,當(dāng)時(shí)市場利率為8%，如果公司決定購買，且這一決策較為經(jīng)濟(jì)，則債券當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格可能為（）。A.590元B.720元C.681元D.600元48.下面（）都屬于宏觀經(jīng)濟(jì)政策的執(zhí)行范疇。A.產(chǎn)業(yè)政策B.貨幣政策C.財(cái)政政策D.貿(mào)易政策49.公司償債能力是指公司償還各種到期債務(wù)的能力，其分析可以從（）幾個(gè)角度進(jìn)行。A.中期償債能力分析B.長期償債能力分析C.短期償債能力分析D.償債能力保障程度分析50.下面屬于影響公司股價(jià)變動(dòng)的內(nèi)部因素包括（）。A.股利派發(fā)政策B.公司競爭能力C.資產(chǎn)賬面價(jià)值D.領(lǐng)導(dǎo)層變動(dòng)

形考五（第13章、第14章、第15章、第16章）1.股價(jià)移動(dòng)平均線對股價(jià)的預(yù)期與計(jì)算周期所取的天數(shù)有關(guān)，天數(shù)越少，移動(dòng)平均線對股價(jià)的變動(dòng)越敏感。（正確）2.對于KDJ來說，K值在20以上，D值在30以下，即為超買的一般標(biāo)準(zhǔn)。（錯(cuò)誤）3.技術(shù)分析中的反轉(zhuǎn)不同于股價(jià)的變動(dòng)，而是指對原先股價(jià)運(yùn)動(dòng)趨勢的轉(zhuǎn)折性變動(dòng)。（正確）4.馬柯維茨認(rèn)為，證券投資過程可以分為四個(gè)階段，其中首先應(yīng)考慮各種可能的證券和證券組合，然后要計(jì)算這些證券和證券組合的收益率、標(biāo)準(zhǔn)差和協(xié)方差。（正確）5.投資者如何在有效邊界中選擇一個(gè)最優(yōu)的證券組合，取決于投資者對風(fēng)險(xiǎn)的偏好程度。（正確）6.CAPM的一個(gè)假設(shè)是存在一種無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，投資者可以無限的以無風(fēng)險(xiǎn)利率對該資產(chǎn)進(jìn)行借入和貸出。（正確）7.在市場的均衡狀態(tài)下，有些證券在切點(diǎn)組合T中有一個(gè)非零的比例，有些證券的組合中的比例為零。（錯(cuò)誤）8.對于無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，其貝塔系數(shù)值等于1。（錯(cuò)誤）9.CML是SML的特例。（正確）10.某證券預(yù)期收益率=無風(fēng)險(xiǎn)利率-某證券的β值×市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（錯(cuò)誤）11.無風(fēng)險(xiǎn)利率=預(yù)期收益率+某證券的β值×市場風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（錯(cuò)誤）12.如果認(rèn)為市場是無效的，就能夠以歷史數(shù)據(jù)和公開與非公開的資料為基礎(chǔ)獲取超額盈利。（正確）13.資產(chǎn)配置是指證券組合中各種不同資產(chǎn)所占的比率。（正確）14.收益利差策略是基于相同類型中的不同債券之間收益率差額的預(yù)期變化而建立組合頭寸的方法。（正確）15.如果投資者認(rèn)為市場是無效的，那么消極的股票管理策略可能是最優(yōu)的策略。（錯(cuò)誤）16.牛市的第五浪的漲幅通常______第三浪。A.超過B.不及C.等于D.遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過17.趨勢投資法的依據(jù)是______。A.波浪理論B.道氏理論C.MACDD.趨勢指標(biāo)18.MA是一個(gè)。A.測量超買、超賣情況的指標(biāo)B.多空力量的強(qiáng)弱指標(biāo)C.短線及中線指標(biāo)D.中長線指標(biāo)19.下列說法不正確的是______。A.投資者的無差異曲線和有效邊界的切點(diǎn)是投資者唯一的最優(yōu)選擇B.最優(yōu)組合應(yīng)位于有效邊界上C.投資者的無差異曲線和有效邊界的切點(diǎn)只有一個(gè)D.最優(yōu)組合在投資者的每條無差異曲線上都有一個(gè)20.下列關(guān)于資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)的說法不正確的是______。A.CAPM的主要特點(diǎn)是將資產(chǎn)的預(yù)期收益率與被稱為夏普比率的風(fēng)險(xiǎn)值相關(guān)聯(lián)B.CAPM是由威廉夏普等經(jīng)濟(jì)學(xué)家提出的C.CAPM對證券估價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)分析和業(yè)績評價(jià)等投資領(lǐng)域有廣泛的影響D.CAPM從理論上探討了風(fēng)險(xiǎn)和收益的關(guān)系，說明資本市場上風(fēng)險(xiǎn)證券的價(jià)格會在風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的聯(lián)動(dòng)關(guān)系中趨于均衡21.無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的特征有______。A.它的收益率的標(biāo)準(zhǔn)差為零B.它的收益是確定的C.它的收益率與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的收益率不相關(guān)D.以上皆是22.證券組合理論由______創(chuàng)立，該理論解釋了______。A.哈里馬柯維茨；有效市場上證券組合的價(jià)格是如何決定的B.哈里馬柯維茨；投資者應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合C.威廉夏普；投資者應(yīng)當(dāng)如何構(gòu)建有效的證券組合并從中選出最優(yōu)的證券組合D.威廉夏普；有效市場上證券組合的價(jià)格是如何決定的23.資本資產(chǎn)定價(jià)模型