證券從業(yè)人員資格考試基礎(chǔ)考題2025年24日回憶加答案一、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共50題）1.根據(jù)2023年修訂的《中華人民共和國證券法》，證券發(fā)行注冊制全面實(shí)施后，以下哪項(xiàng)不屬于證券交易所對證券發(fā)行申請文件的審核重點(diǎn)？A.信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性B.發(fā)行人的持續(xù)盈利能力C.發(fā)行條件的合規(guī)性D.投資者保護(hù)措施的有效性答案：B解析：注冊制下，審核重點(diǎn)從“盈利能力”轉(zhuǎn)向“信息披露”，交易所主要審核信息披露合規(guī)性及發(fā)行條件，不對發(fā)行人投資價值作實(shí)質(zhì)性判斷。2.下列關(guān)于證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)職能的表述中，錯誤的是：A.受證券發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益B.為證券交易提供集中登記服務(wù)C.對證券交易進(jìn)行實(shí)時監(jiān)控D.保管證券持有人名冊答案：C解析：證券交易實(shí)時監(jiān)控屬于證券交易所職能，登記結(jié)算機(jī)構(gòu)主要負(fù)責(zé)登記、存管、結(jié)算等后臺服務(wù)。3.某上市公司擬向原股東配售股份，根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，擬配售股份數(shù)量不得超過本次配售前股本總額的：A.10%B.20%C.30%D.50%答案：C解析：《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，配股數(shù)量不超過配售前股本總額的30%。4.以下金融工具中，不屬于貨幣市場工具的是：A.同業(yè)拆借協(xié)議B.3年期公司債券C.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）D.銀行承兌匯票答案：B解析：貨幣市場工具期限通常在1年以內(nèi)，3年期公司債券屬于資本市場工具。5.開放式基金的基金份額申購價格和贖回價格是依據(jù)：A.基金份額凈值B.基金面值C.市場供求關(guān)系D.基金管理人報價答案：A解析：開放式基金申購贖回價格以當(dāng)日基金份額凈值為基礎(chǔ)計算，加上或減去申購贖回費(fèi)用。6.根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，普通投資者申請轉(zhuǎn)化為專業(yè)投資者，需滿足最近1年末金融資產(chǎn)不低于（）萬元，或最近3年個人年均收入不低于（）萬元的條件。A.300；30B.500；50C.1000；100D.200；20答案：B解析：普通投資者轉(zhuǎn)專業(yè)投資者需滿足金融資產(chǎn)≥500萬元或年均收入≥50萬元，同時具有投資經(jīng)歷和風(fēng)險承受能力證明。7.關(guān)于優(yōu)先股與普通股的區(qū)別，以下表述錯誤的是：A.優(yōu)先股股東通常無表決權(quán)B.普通股股東收益隨公司盈利波動C.優(yōu)先股股息固定且優(yōu)先于普通股分配D.普通股股東在公司破產(chǎn)清算時清償順序優(yōu)先于優(yōu)先股答案：D解析：破產(chǎn)清算時，優(yōu)先股清償順序優(yōu)先于普通股，普通股為最后受償。8.某債券面值1000元，票面利率5%，每年付息一次，剩余期限3年，當(dāng)前市場利率6%，該債券的理論價格最接近：A.973.27元B.1000元C.1027.25元D.946.54元答案：A解析：債券價格=50/(1+6%)+50/(1+6%)2+1050/(1+6%)3≈973.27元（用現(xiàn)金流折現(xiàn)計算）。9.以下不屬于證券市場中介機(jī)構(gòu)的是：A.證券投資咨詢公司B.證券登記結(jié)算公司C.中國證券業(yè)協(xié)會D.保薦機(jī)構(gòu)答案：C解析：中國證券業(yè)協(xié)會是自律性組織，不屬于中介機(jī)構(gòu)（中介機(jī)構(gòu)包括券商、基金公司、咨詢公司、登記結(jié)算公司等）。10.根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)的，自營賬戶應(yīng)當(dāng)自開戶之日起（）個交易日內(nèi)報證券交易所備案。A.3B.5C.7D.10答案：A解析：自營賬戶需在開戶后3個交易日內(nèi)向交易所備案，確保監(jiān)管透明。二、多項(xiàng)選擇題（每題2分，共20題）1.以下屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息的有：A.公司分配股利或增資的計劃B.公司股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化C.公司營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押、出售或報廢一次超過該資產(chǎn)的10%D.公司董事、監(jiān)事、高級管理人員的行為可能依法承擔(dān)重大損害賠償責(zé)任答案：ABD解析：內(nèi)幕信息包括可能影響股價的重大事件，C選項(xiàng)需“超過30%”才構(gòu)成內(nèi)幕信息。2.關(guān)于可轉(zhuǎn)換公司債券，以下表述正確的有：A.可轉(zhuǎn)換債券兼具債權(quán)和股權(quán)雙重屬性B.轉(zhuǎn)換價格一般高于發(fā)行時公司股票的市場價格C.發(fā)行人通常設(shè)置贖回條款保護(hù)自身利益D.投資者可選擇持有至到期獲得本息或轉(zhuǎn)換為股票答案：ABCD解析：可轉(zhuǎn)換債券是含權(quán)債券，轉(zhuǎn)換價通常溢價發(fā)行，贖回條款防止投資者過度受益，投資者有選擇權(quán)。3.證券投資基金的費(fèi)用包括：A.申購費(fèi)B.管理費(fèi)C.托管費(fèi)D.銷售服務(wù)費(fèi)答案：ABCD解析：基金費(fèi)用包括前端/后端申購費(fèi)、管理費(fèi)（基金管理人）、托管費(fèi)（托管銀行）、銷售服務(wù)費(fèi)（用于銷售渠道）等。4.以下屬于金融衍生工具基本特征的有：A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.低風(fēng)險性答案：ABC解析：衍生工具基于未來合約（跨期）、以小博大（杠桿）、價格與基礎(chǔ)資產(chǎn)聯(lián)動（聯(lián)動），通常風(fēng)險高于基礎(chǔ)資產(chǎn)。5.根據(jù)《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)私募資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》，私募資管計劃的合格投資者需滿足：A.具有2年以上投資經(jīng)歷B.家庭金融資產(chǎn)不低于500萬元C.近3年本人年均收入不低于40萬元D.投資于單只資管計劃的金額不低于100萬元答案：ACD解析：合格投資者需滿足：投資經(jīng)歷≥2年，且金融資產(chǎn)≥300萬元或年均收入≥40萬元；或法人/組織凈資產(chǎn)≥1000萬元。單只產(chǎn)品投資金額≥100萬元。B選項(xiàng)“家庭金融資產(chǎn)”表述不準(zhǔn)確，應(yīng)為“本人金融資產(chǎn)”。三、判斷題（每題1分，共20題）1.證券交易所是經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)設(shè)立的、為證券集中交易提供場所和設(shè)施、組織和監(jiān)督證券交易的營利法人。（）答案：×解析：證券交易所是非營利法人（我國滬深北交易所為會員制或公司制，但均不以營利為目的）。2.開放式基金的基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或贖回。（）答案：√解析：開放式基金核心特征是份額可申購贖回，總額不固定。3.企業(yè)發(fā)行短期融資券需經(jīng)過中國證監(jiān)會核準(zhǔn)。（）答案：×解析：短期融資券由中國銀行間市場交易商協(xié)會注冊，屬于銀行間債券市場產(chǎn)品。4.證券公司從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，不得接受客戶的全權(quán)委托決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或買賣價格。（）答案：√解析：《證券法》禁止全權(quán)委托，防止道德風(fēng)險。5.股票的理論價格由預(yù)期股息和市場利率決定，與預(yù)期股息成正比，與市場利率成反比。（）答案：√解析：股票理論價格=預(yù)期股息/市場利率，符合現(xiàn)金流折現(xiàn)基本原理。四、綜合題（每題10分，共2題）1.案例：A公司為深交所主板上市公司，2024年3月發(fā)布公告稱擬非公開發(fā)行股票，發(fā)行對象為5名特定投資者，其中包括公司控股股東B集團(tuán)（持股35%）。發(fā)行方案顯示，定價基準(zhǔn)日為董事會決議公告日，發(fā)行價格為定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的80%。截至公告日，公司股票均價為10元/股，因此發(fā)行價格定為8元/股。問題：（1）本次非公開發(fā)行的發(fā)行對象數(shù)量是否符合規(guī)定？（2）控股股東參與認(rèn)購的鎖定期是多久？（3）發(fā)行價格是否符合規(guī)定？說明理由。答案：（1）符合規(guī)定。主板上市公司非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過35名（2023年《上市公司證券發(fā)行注冊管理辦法》修訂后，主板與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板統(tǒng)一為不超過35名）。（2）控股股東參與認(rèn)購的鎖定期為18個月。根據(jù)規(guī)定，上市公司控股股東、實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份，鎖定期為18個月；其他特定對象鎖定期為6個月。（3）不符合規(guī)定。定價基準(zhǔn)日可以是董事會決議公告日、股東大會決議公告日或發(fā)行期首日。若選擇董事會決議公告日作為定價基準(zhǔn)日，發(fā)行價格不得低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票均價的80%（符合），但需注意：若發(fā)行對象包含控股股東，且發(fā)行價格低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日均價的90%（原規(guī)定），但2023年修訂后統(tǒng)一為80%，因此價格本身合規(guī)。但需進(jìn)一步核查是否存在利益輸送，若發(fā)行價格顯著低于市價且無合理理由，可能被監(jiān)管問詢。（注：本題假設(shè)僅考查價格底線，故答案應(yīng)為“符合”，可能存在命題時的新舊規(guī)則銜接問題，需以最新法規(guī)為準(zhǔn)。）2.案例：某證券公司客戶王某，風(fēng)險測評結(jié)果為穩(wěn)健型（C3），2025年1月欲購買某券商發(fā)行的集合資產(chǎn)管理計劃（R4級）。證券公司工作人員未進(jìn)行風(fēng)險提示，直接為其辦理了認(rèn)購手續(xù)。問題：（1）根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》，該行為是否違規(guī)？說明理由。（2）若王某堅持購買，證券公司應(yīng)履行哪些程序？答案：（1）違規(guī)。根據(jù)適當(dāng)性管理辦法，經(jīng)營機(jī)構(gòu)向普通投資者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品（R4