徽商集團(tuán)投資管理辦法一、總則（一）目的本辦法旨在規(guī)范徽商集團(tuán)的投資行為，加強(qiáng)投資管理，保障集團(tuán)資產(chǎn)安全，提高投資效益，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)。（二）適用范圍本辦法適用于徽商集團(tuán)及其所屬全資子公司、控股子公司（以下統(tǒng)稱“集團(tuán)”）的投資活動(dòng)。（三）基本原則1.符合國(guó)家法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策原則。投資活動(dòng)必須遵守國(guó)家法律法規(guī)，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，不得從事違法違規(guī)或國(guó)家限制的投資項(xiàng)目。2.戰(zhàn)略導(dǎo)向原則。投資應(yīng)緊密圍繞集團(tuán)戰(zhàn)略規(guī)劃，有助于提升集團(tuán)核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展。3.風(fēng)險(xiǎn)可控原則。充分評(píng)估投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防范和控制，確保投資安全。4.效益優(yōu)先原則。在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，追求投資收益最大化，注重投資回報(bào)與成本的平衡。二、投資決策機(jī)構(gòu)及職責(zé)（一）集團(tuán)董事會(huì)集團(tuán)董事會(huì)是投資決策的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)審議決定集團(tuán)重大投資項(xiàng)目，對(duì)投資項(xiàng)目的必要性、可行性、收益性和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估和決策。（二）投資決策委員會(huì)投資決策委員會(huì)是董事會(huì)下設(shè)的專門決策機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)對(duì)重大投資項(xiàng)目進(jìn)行深入研究和論證，為董事會(huì)決策提供專業(yè)意見(jiàn)和建議。投資決策委員會(huì)成員由集團(tuán)高級(jí)管理人員、相關(guān)部門負(fù)責(zé)人及外部專家組成。（三）投資管理部門集團(tuán)設(shè)立投資管理部門，負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的具體策劃、組織實(shí)施、跟蹤管理等工作。其主要職責(zé)包括：1.收集、分析投資信息，研究投資機(jī)會(huì)，提出投資建議。2.組織開(kāi)展投資項(xiàng)目的可行性研究、盡職調(diào)查等前期工作。3.負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的申報(bào)、審批手續(xù)辦理，協(xié)調(diào)與相關(guān)部門的溝通。4.對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全程跟蹤管理，及時(shí)掌握項(xiàng)目進(jìn)展情況，定期匯報(bào)投資動(dòng)態(tài)。5.負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的收益核算、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等工作，提出風(fēng)險(xiǎn)防范措施和建議。（四）其他相關(guān)部門集團(tuán)其他相關(guān)部門按照各自職責(zé)，協(xié)同配合投資管理部門做好投資管理工作。例如，財(cái)務(wù)部門負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的資金預(yù)算、核算和監(jiān)督；法務(wù)部門負(fù)責(zé)投資項(xiàng)目的法律合規(guī)審查；審計(jì)部門負(fù)責(zé)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督等。三、投資項(xiàng)目分類及審批權(quán)限（一）投資項(xiàng)目分類1.戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目：指符合集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展方向，對(duì)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)布局、核心競(jìng)爭(zhēng)力提升具有重大影響的投資項(xiàng)目。2.經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目：指為滿足集團(tuán)日常經(jīng)營(yíng)需要，提高運(yùn)營(yíng)效率和效益的投資項(xiàng)目，如固定資產(chǎn)投資、流動(dòng)資金投資等。3.財(cái)務(wù)性投資項(xiàng)目：指以獲取財(cái)務(wù)收益為主要目的的投資項(xiàng)目，如證券投資、產(chǎn)業(yè)基金投資等。（二）審批權(quán)限1.戰(zhàn)略性投資項(xiàng)目投資額在[X]億元以上的，由集團(tuán)董事會(huì)審議通過(guò)后，報(bào)上級(jí)主管部門或相關(guān)政府部門備案。投資額在[X]億元以下（含[X]億元）的，由集團(tuán)董事會(huì)審議決定。2.經(jīng)營(yíng)性投資項(xiàng)目投資額在[X]萬(wàn)元以上的，由集團(tuán)投資決策委員會(huì)審議通過(guò)后，報(bào)集團(tuán)董事會(huì)審批。投資額在[X]萬(wàn)元以下（含[X]萬(wàn)元）的，由集團(tuán)投資管理部門審核后，報(bào)集團(tuán)分管領(lǐng)導(dǎo)審批。3.財(cái)務(wù)性投資項(xiàng)目投資額在[X]萬(wàn)元以上的，由集團(tuán)投資決策委員會(huì)審議通過(guò)后，報(bào)集團(tuán)董事會(huì)審批。投資額在[X]萬(wàn)元以下（含[X]萬(wàn)元）的，由集團(tuán)投資管理部門審核后，報(bào)集團(tuán)分管領(lǐng)導(dǎo)審批。四、投資項(xiàng)目前期管理（一）投資項(xiàng)目篩選與立項(xiàng)投資管理部門應(yīng)廣泛收集投資信息，對(duì)潛在投資項(xiàng)目進(jìn)行篩選和分析，形成投資項(xiàng)目初步建議。經(jīng)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)同意后，確定立項(xiàng)項(xiàng)目，并下達(dá)立項(xiàng)通知書(shū)。（二）可行性研究立項(xiàng)項(xiàng)目確定后，投資管理部門應(yīng)組織相關(guān)部門和專業(yè)機(jī)構(gòu)開(kāi)展可行性研究，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)前景、技術(shù)方案、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益、環(huán)境影響等進(jìn)行全面分析和評(píng)估，編制可行性研究報(bào)告。（三）盡職調(diào)查對(duì)于重大投資項(xiàng)目，投資管理部門應(yīng)組織開(kāi)展盡職調(diào)查，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的歷史沿革、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)前景等進(jìn)行深入了解和分析，核實(shí)相關(guān)信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，形成盡職調(diào)查報(bào)告。（四）項(xiàng)目評(píng)審與決策投資管理部門將可行性研究報(bào)告和盡職調(diào)查報(bào)告提交投資決策委員會(huì)進(jìn)行評(píng)審。投資決策委員會(huì)成員應(yīng)認(rèn)真審議項(xiàng)目情況，充分發(fā)表意見(jiàn)，對(duì)項(xiàng)目的可行性、風(fēng)險(xiǎn)收益等進(jìn)行綜合評(píng)估，形成評(píng)審意見(jiàn)。根據(jù)評(píng)審意見(jiàn)，集團(tuán)董事會(huì)或相關(guān)決策機(jī)構(gòu)做出投資決策。五、投資項(xiàng)目實(shí)施管理（一）投資協(xié)議簽訂投資決策通過(guò)后，集團(tuán)應(yīng)與目標(biāo)企業(yè)或相關(guān)方簽訂投資協(xié)議，明確雙方的權(quán)利義務(wù)、投資金額、投資方式、股權(quán)結(jié)構(gòu)、退出機(jī)制等核心條款，確保投資項(xiàng)目順利實(shí)施。投資協(xié)議簽訂前，應(yīng)經(jīng)法務(wù)部門進(jìn)行法律合規(guī)審查。（二）資金籌集與支付投資管理部門根據(jù)投資協(xié)議和項(xiàng)目進(jìn)度，制定資金籌集計(jì)劃，明確資金來(lái)源、籌集方式和時(shí)間安排。財(cái)務(wù)部門按照資金籌集計(jì)劃及時(shí)籌集資金，并按照投資協(xié)議約定的時(shí)間和方式支付投資款項(xiàng)。（三）項(xiàng)目建設(shè)與運(yùn)營(yíng)對(duì)于需要進(jìn)行項(xiàng)目建設(shè)的投資項(xiàng)目，投資管理部門應(yīng)負(fù)責(zé)組織項(xiàng)目實(shí)施，協(xié)調(diào)相關(guān)部門和參建單位，確保項(xiàng)目按時(shí)、按質(zhì)、按量完成建設(shè)任務(wù)。項(xiàng)目建成后，應(yīng)及時(shí)組織驗(yàn)收，并做好項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)管理工作，確保項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)預(yù)期效益。（四）項(xiàng)目變更管理投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中，如因市場(chǎng)環(huán)境、政策法規(guī)、項(xiàng)目自身等原因需要變更投資項(xiàng)目的內(nèi)容、規(guī)模、投資金額、投資方式等，應(yīng)按照原投資項(xiàng)目審批程序重新進(jìn)行審批。未經(jīng)批準(zhǔn)，不得擅自變更投資項(xiàng)目。六、投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理（一）風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估投資管理部門應(yīng)建立健全投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估機(jī)制，定期對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查，識(shí)別可能存在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性和影響程度進(jìn)行評(píng)估。（二）風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施針對(duì)不同類型的風(fēng)險(xiǎn)，投資管理部門應(yīng)會(huì)同相關(guān)部門制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)措施。例如，對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)加強(qiáng)市場(chǎng)調(diào)研、優(yōu)化投資組合等方式進(jìn)行防范；對(duì)于技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，可選擇具有成熟技術(shù)的項(xiàng)目或加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)合作；對(duì)于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可合理安排資金、優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)資金監(jiān)控等；對(duì)于管理風(fēng)險(xiǎn)，可完善項(xiàng)目管理制度、加強(qiáng)團(tuán)隊(duì)建設(shè)；對(duì)于法律風(fēng)險(xiǎn)，可加強(qiáng)法律合規(guī)審查、聘請(qǐng)專業(yè)法律顧問(wèn)等。（三）風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與預(yù)警投資管理部門應(yīng)建立風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)體系，對(duì)投資項(xiàng)目的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)變化情況。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)超過(guò)設(shè)定的預(yù)警值時(shí)，應(yīng)及時(shí)發(fā)出預(yù)警信號(hào)，啟動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，采取有效措施進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)處置，確保風(fēng)險(xiǎn)可控。七、投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)（一）評(píng)價(jià)原則投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)應(yīng)遵循客觀、公正、全面、可比的原則，對(duì)投資項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程、投資效益、風(fēng)險(xiǎn)控制等進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為今后的投資決策提供參考依據(jù)。（二）評(píng)價(jià)內(nèi)容1.項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程評(píng)價(jià)：主要評(píng)價(jià)項(xiàng)目前期工作、項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度、項(xiàng)目質(zhì)量控制、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)管理等方面的情況。2.投資效益評(píng)價(jià)：主要評(píng)價(jià)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益、經(jīng)濟(jì)效益、社會(huì)效益等方面的情況，包括投資回報(bào)率、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值、投資回收期等財(cái)務(wù)指標(biāo)，以及對(duì)行業(yè)發(fā)展、就業(yè)、稅收等方面的貢獻(xiàn)。3.風(fēng)險(xiǎn)控制評(píng)價(jià)：主要評(píng)價(jià)項(xiàng)目在實(shí)施過(guò)程中對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、應(yīng)對(duì)措施的有效性，以及風(fēng)險(xiǎn)控制的實(shí)際效果。（三）評(píng)價(jià)方法投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)可采用對(duì)比分析法、邏輯框架法、層次分析法等多種方法，對(duì)項(xiàng)目的實(shí)際情況與預(yù)期目標(biāo)進(jìn)行對(duì)比分析，找出差異和原因，提出改進(jìn)建議。（四）評(píng)價(jià)結(jié)果應(yīng)用投資管理部門應(yīng)及時(shí)整理和分析投資項(xiàng)目后評(píng)價(jià)結(jié)果，形成后評(píng)價(jià)報(bào)告，并提交集團(tuán)董事會(huì)和相關(guān)部門。后評(píng)價(jià)結(jié)果作為集團(tuán)投資決策、項(xiàng)目管理、績(jī)效考核等工作的重要參考依據(jù)，對(duì)投資項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中存在的問(wèn)題和不足，應(yīng)及時(shí)采取措施進(jìn)行整改和完善，不斷提高集團(tuán)投資管理水平。八、投資項(xiàng)目檔案管理投資項(xiàng)目檔案是集團(tuán)投資活動(dòng)的重要記錄，應(yīng)按照檔案管理的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行收集、整理、歸檔和保管。投資項(xiàng)目檔案應(yīng)包括項(xiàng)目立項(xiàng)文件、可行性研究報(bào)告、