杭州引導基金管理辦法一、總則（一）目的與宗旨為了充分發(fā)揮財政資金的引導作用，吸引社會資本投入，推動杭州市產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟發(fā)展方式轉變，規(guī)范杭州引導基金（以下簡稱“引導基金”）的運作和管理，根據(jù)國家有關法律法規(guī)和政策規(guī)定，結合本市實際，制定本辦法。引導基金旨在通過市場化運作方式，引導社會資本投向符合杭州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的重點領域、新興產(chǎn)業(yè)和創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目，促進產(chǎn)業(yè)結構調整和優(yōu)化，培育經(jīng)濟增長新動力，提升杭州市產(chǎn)業(yè)競爭力和創(chuàng)新能力。（二）基本原則1.政府引導、市場運作引導基金按照政府引導、市場機制運作的原則，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用，引導社會資本參與產(chǎn)業(yè)發(fā)展。政府主要通過政策引導、資金支持等方式，引導基金的設立和運作，不直接干預市場主體的經(jīng)營決策。2.科學決策、防范風險建立科學合理的決策機制，對引導基金的投資項目進行嚴格評估和審核，確保投資決策的科學性和準確性。同時，加強風險管理，建立健全風險防范和控制體系，有效防范各類風險，保障引導基金的安全和穩(wěn)定運作。3.產(chǎn)業(yè)導向、注重效益引導基金緊密圍繞杭州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略，重點支持符合產(chǎn)業(yè)政策和發(fā)展方向的項目，注重投資的經(jīng)濟效益和社會效益。通過引導社會資本投向，促進產(chǎn)業(yè)集聚和協(xié)同發(fā)展，推動產(chǎn)業(yè)升級和創(chuàng)新發(fā)展，實現(xiàn)經(jīng)濟可持續(xù)增長。4.公開透明、規(guī)范運作引導基金的運作和管理嚴格遵循公開、公平、公正的原則，建立健全信息披露制度，加強對引導基金運作過程的監(jiān)督和管理，確保引導基金的運作規(guī)范、透明，接受社會監(jiān)督。（三）適用范圍本辦法適用于杭州市人民政府設立的引導基金及其參與投資設立的各類子基金（以下統(tǒng)稱“基金”）的運作和管理。引導基金主要投資于杭州市范圍內的企業(yè)和項目，重點支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務業(yè)、高端制造業(yè)、科技研發(fā)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)等領域。（四）管理職責1.杭州市人民政府負責引導基金的政策制定、統(tǒng)籌協(xié)調和監(jiān)督管理，決定引導基金的重大事項。2.杭州市財政局負責引導基金的預算管理、資金撥付和財務管理，對引導基金的運作和管理進行指導和監(jiān)督。3.杭州市發(fā)展和改革委員會負責會同相關部門研究制定產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和政策，指導引導基金投向符合產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向的項目。4.杭州市經(jīng)濟和信息化局負責會同相關部門研究制定工業(yè)和信息化領域的產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，指導引導基金投向工業(yè)和信息化領域的重點項目。5.杭州市科學技術局負責會同相關部門研究制定科技發(fā)展規(guī)劃和政策，指導引導基金投向科技創(chuàng)新領域的項目，審核科技型企業(yè)的認定和評估。6.杭州市金融辦負責會同相關部門研究制定金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，指導引導基金投向金融領域的重點項目，協(xié)調金融機構與引導基金的合作。7.其他相關部門按照各自職責，協(xié)同做好引導基金的相關管理工作。8.引導基金管理機構受杭州市人民政府委托，負責引導基金的日常運作和管理，具體履行以下職責：制定引導基金的管理制度和操作流程；組織開展引導基金的項目征集、篩選、評估、投資決策等工作；負責引導基金的資金管理和投資運作，監(jiān)督投資項目的實施情況；定期向杭州市人民政府及相關部門報告引導基金的運作情況和投資收益情況；負責與其他出資人、投資機構、被投資企業(yè)等相關方的溝通協(xié)調工作；完成杭州市人民政府交辦的其他事項。二、基金的設立與募集（一）基金的設立1.設立方式引導基金可以單獨設立，也可以與社會資本共同出資設立子基金。子基金應按照《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國合伙企業(yè)法》等法律法規(guī)的規(guī)定設立有限責任公司或有限合伙企業(yè)。2.基金規(guī)模引導基金的規(guī)模根據(jù)杭州市產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要和財政狀況確定。子基金的規(guī)模由引導基金管理機構會同相關部門根據(jù)項目實際情況和投資需求確定。3.基金期限引導基金和子基金的存續(xù)期限一般不超過[X]年，經(jīng)杭州市人民政府批準，可以適當延長。（二）基金的募集1.募集方式引導基金可以通過直接投資、跟進投資、風險補助、貸款貼息等方式，引導社會資本參與投資。子基金的募集應按照市場化原則，通過私募方式向合格投資者募集資金。2.出資比例引導基金在子基金中的出資比例一般不超過[X]%，具體出資比例根據(jù)項目情況和投資協(xié)議確定。其他社會資本的出資比例應不低于[X]%。3.募集資金來源引導基金的資金來源主要包括財政預算安排的專項資金、上級財政補助資金、基金收益轉增資金等。子基金的募集資金來源主要包括各類社會資本，如創(chuàng)業(yè)投資機構、產(chǎn)業(yè)投資基金、金融機構、企業(yè)等。三、投資運作（一）投資方向引導基金主要投資于以下領域：1.戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)：新一代信息技術、生物醫(yī)藥、高端裝備制造、新能源、新材料、節(jié)能環(huán)保等領域。2.現(xiàn)代服務業(yè)：金融服務、科技服務、文化創(chuàng)意、電子商務、現(xiàn)代物流等領域。3.高端制造業(yè)：先進制造業(yè)、智能制造、綠色制造等領域。4.科技研發(fā)：各類科研機構、高校的科技成果轉化項目、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)平臺等。5.創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)：初創(chuàng)期、成長期的科技型企業(yè)、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)團隊等。（二）投資原則1.符合產(chǎn)業(yè)政策：投資項目應符合國家和杭州市的產(chǎn)業(yè)政策，優(yōu)先支持重點發(fā)展產(chǎn)業(yè)領域的項目。2.具有創(chuàng)新性：投資項目應具有一定的創(chuàng)新性和技術含量，能夠推動產(chǎn)業(yè)升級和技術進步。3.具有市場潛力：投資項目應具有良好的市場前景和盈利能力，能夠為投資者帶來合理的回報。4.風險可控：投資項目應進行充分的風險評估和分析，采取有效的風險控制措施，確保投資風險可控。（三）投資方式1.直接投資：引導基金直接對符合投資條件的企業(yè)進行股權投資。2.跟進投資：對于已吸引社會資本投資的項目，引導基金可以按照一定比例跟進投資，與社會資本共同投資。3.風險補助：引導基金對投資于初創(chuàng)期、成長期科技型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)投資機構給予一定的風險補助，以降低創(chuàng)業(yè)投資機構的投資風險。4.貸款貼息：引導基金對符合條件的企業(yè)給予貸款貼息支持，降低企業(yè)融資成本。（四）投資決策1.項目征集：引導基金管理機構通過多種渠道廣泛征集投資項目，建立項目儲備庫。2.項目篩選：對征集到的項目進行初步篩選，確定符合投資條件的項目。3.項目評估：組織專業(yè)機構對篩選出的項目進行評估，評估內容包括項目的技術創(chuàng)新性、市場前景、盈利能力、團隊素質、風險狀況等。4.投資決策：根據(jù)項目評估結果，引導基金管理機構提交投資決策委員會進行審議，投資決策委員會按照規(guī)定的決策程序進行表決，決定是否對項目進行投資。（五）投資管理1.簽訂投資協(xié)議：引導基金與被投資企業(yè)簽訂投資協(xié)議，明確雙方的權利和義務。投資協(xié)議應包括投資金額、投資方式、股權比例、退出方式、業(yè)績承諾、違約責任等條款。2.資金撥付：根據(jù)投資協(xié)議的約定，引導基金管理機構按照項目進度及時撥付投資資金。3.投后管理：引導基金管理機構對投資項目進行跟蹤管理，定期了解項目進展情況，督促被投資企業(yè)按照投資協(xié)議的約定規(guī)范運作，協(xié)助解決項目實施過程中遇到的問題。同時，建立健全投資項目的風險預警機制，及時發(fā)現(xiàn)和化解投資風險。4.退出管理：引導基金在投資項目達到退出條件時，應按照投資協(xié)議的約定及時退出。退出方式主要包括股權轉讓、企業(yè)上市、清算等。引導基金管理機構應加強對退出項目的管理，確保退出資金及時、足額回收。四、收益分配與虧損分擔（一）收益分配1.收益分配原則引導基金的收益分配應遵循以下原則：按照投資協(xié)議的約定進行分配；優(yōu)先保障引導基金本金的安全和收益；兼顧其他出資人的利益。2.收益分配方式引導基金的收益分配方式主要包括現(xiàn)金分配和轉增資本兩種方式。具體分配方式由投資協(xié)議約定。3.收益分配順序引導基金的收益分配順序如下：首先彌補引導基金的虧損；其次按照投資協(xié)議的約定支付其他出資人的收益；最后將剩余收益作為引導基金的收益，按照規(guī)定上繳財政或用于補充引導基金本金。（二）虧損分擔1.虧損分擔原則引導基金與其他出資人按照投資協(xié)議的約定分擔投資虧損。2.虧損分擔方式引導基金的虧損分擔方式主要包括以下幾種：按照出資比例分擔；按照約定的其他方式分擔。五、監(jiān)督管理（一）監(jiān)督機制1.內部監(jiān)督引導基金管理機構應建立健全內部監(jiān)督管理制度，加強對引導基金運作過程的內部審計和監(jiān)督，確保引導基金的運作規(guī)范、透明。2.外部監(jiān)督杭州市人民政府及相關部門應加強對引導基金的監(jiān)督管理，定期對引導基金的運作情況進行檢查和評估。同時，引導基金應接受財政、審計、監(jiān)察等部門的監(jiān)督檢查，接受社會公眾的監(jiān)督。（二）績效評價1.評價指標建立引導基金績效評價指標體系，對引導基金的運作效果、投資效益、社會效益等進行綜合評價。評價指標主要包括投資項目數(shù)量、投資金額、投資收益、帶動社會資本投入、產(chǎn)業(yè)發(fā)展貢獻等。2.評價方式引導基金績效評價采取定期評價和不定期評價相結合的方式。定期評價每年進行一次，由引導基金管理機構組織實施；不定期評價根據(jù)工作需要適時開展，由杭州市人民政府及相關部門組織實施。3.評價結果應用根據(jù)績效評價結果，對引導基金管理機構進行獎懲，并作為調整引導基金政策和資金安排的重要依據(jù)。（三）信息披露1.披露內容引導基金管理機構應定期向杭州市人民政府及相關部門報告引導基金的運作情況、投資項目進展情況、收益分配情況等信息。同時，應通過官方網(wǎng)站等渠道向社會公開引導基金的相關信息，接受社會監(jiān)督。2.披露方式引導基金的信息披露應按照規(guī)定的格式和內容進行，采用定期報告、臨時報告、公告等方式進行披露。六、風險管理（一）風險識別與評估1.風險識別引導基金管理機構應建立健全風險識別機制，對引導基金運作過程中可能面臨的風險進行全面識別，包括政策風險、市場風險、投資風險、管理風險、信用風險等。2.風險評估對識別出的風險進行評估，分析風險發(fā)生的可能性和影響程度，確定風險等級。（二）風險控制措施1.政策風險控制密切關注國家和地方政策變化，及時調整引導基金的投資策略和方向，降低政策風險對引導基金的影響。2.市場風險控制加強對市場動態(tài)的監(jiān)測和分析，合理選擇投資項目，優(yōu)化投資組合，降低市場風險。3.投資風險控制建立嚴格的投資決策程序和風險評估機制，加強對投資項目的盡職調查和風險評估，確保投資項目的質量和風險可控。同時，加強對投資項目的投后管理，及時發(fā)現(xiàn)和解決問題，降低投資風險。4.管理風險控制加強引導基金管理機構的自身建設，提高管理水平和專業(yè)素質，建立健全內部管理制度和流程，規(guī)范運作行為，降低管理風險。5.信用風險控制加強對被投資企業(yè)的信用管理，建立健全信用評價體系，對被投資企業(yè)的信用狀況進行實時監(jiān)測和評估。同時，在投資協(xié)議中明確約定違約責任和擔保措施，降低信用風險。（三）風險應急預案制定風險應急預案，明確風險應急處置流程和責任分工。當發(fā)生重大風險事件時，能夠及時啟動應急預案，采取有效的應急措施，最大限度地降低風險損失。七、退出機制（一）退出方式1.股權轉讓引導基金可以通過股權轉讓的方式退出投資項目。股權轉讓應按照投資協(xié)議的約定進行，遵循公平、公正、公開的原則，確保股權轉讓價格合理、合法。2.企業(yè)上市對于投資的企業(yè)成功上市后，引導基金可以通過證券市場轉讓股票的方式退出投資項目。3.清算當投資項目出